XXX ENCONTRO NACIONAL DE ENGENHARIA DE PRODUO

Maturidade e desafios da Engenharia de Produo: competitividade das empresas, condies de trabalho, meio ambiente.

So Carlos, SP, Brasil, 12 a15 de outubro de 2010.

A EVIDENCIAO DAS
DEMONSTRAES CONTBEIS: UMA
ANLISE DAS MODIFICAOES
PROVOCADAS PELA LEI 11.638/07
APLICVEIS AOS CLUBES DE
FUTEBOL QUE DISPUTAM A SRIE A 2009
Jorge Ribeiro de Toledo Filho (FURB)
jtoledo@furb.br
ANANIAS FRANCISCO DOS SANTOS (FURB)
prof.ananias@gmail.com

Os clubes de futebol no Brasil, a partir da publicao da Lei

10.672/2003 foram obrigados a publicarem as demonstraes
contbeis na forma definida na Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades
Annimas), depois de auditadas por auditores independenttes. Em 28
de dezembro de 2007 foi promulgada a Lei n 11.638/07, que alterou,
revogou e introduziu novos dispositivos Lei 6404/76 provocando
importantes modificaes na forma de elaborao das demonstraes
contbeis das entidades desportivas, visando adequar s normas ao
processo de convergncia das prticas contbeis brasileiras com
aquelas constantes das normas internacionais de contabilidade. Este
trabalho tem como objetivo verificar se os clubes de futebol no Brasil
que disputam a Srie A - 2009 evidenciam nas suas demonstraes
contbeis as alteraes provocadas pela Lei 11.638/07 aplicveis as
entidades desportivas. A metodologia utilizada a anlise documental
das demonstraes contbeis do perodo de 2008 de onze clubes da
Srie A do campeonato brasileiro de 2009 que fazem parte da amostra.
Concluiu-se que, embora tenha havido um esforo dos agentes
normativos para padronizar as informaes contbeis dos clubes,
atualizando a Lei 6.404/76 por meio da Lei 11.638/07 com o objetivo
de facilitar o processo de convergncia das prticas contbeis
adotadas no Brasil com aquelas constantes das normas internacionais
de contabilidade, ainda prevalece diversidade de tratamentos
contbeis para eventos semelhantes entre os clubes de futebol,
possvel afirmar ainda que persiste o problema da falta de
comparabilidade entre as demonstraes contbeis dos clubes de
futebol, comprometendo a transparncia o que dificulta anlises e
estudos sobre o tema.
Palavras-chaves: Evidenciao Contbil; Demonstraes Contbeis;
Clubes de Futebol;

A EVIDENCIAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS: UMA ANLISE DAS

MODIFICAOES PROVOCADAS PELA LEI 11.638/07 APLICVEIS AOS CLUBES
DE FUTEBOL QUE DISPUTAM A SRIE A - 2009

1. Introduo
Em 28 de dezembro de 2007 foi promulgada a Lei n 11.638/07, que alterou, revogou
e introduziu novos dispositivos Lei das Sociedades por Aes, notadamente em relao ao
captulo XV, sobre matria contbil, que entrou em vigor a partir do exerccio que se iniciou
em 1 de janeiro de 2008. A Lei 11.638/07 tem por objetivo atualizar a lei 6.404/76 visando
possibilitar o processo de convergncia das prticas contbeis adotadas no Brasil com aquelas
constantes das normas internacionais de contabilidade e permitir que novas normas e
procedimentos contbeis sejam expedidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis.
Algumas alteraes foram aplicadas a partir do incio do exerccio de 2008, enquanto outras
dependem de normatizao por parte dos rgos reguladores.
Dentre as modificaes provocadas pela Lei 11.638/07 aplicveis aos clubes de
futebol cita-se:
Substituio da demonstrao das origens e aplicaes de recursos pela
demonstrao dos fluxos de caixa;
b) Criao do subgrupo de Intangvel, no ativo permanente;
c) o uso de estimativas requerido para contabilizar certos ativos, passivos e
transaes;
d) Obrigatoriedade de anlise peridica quanto capacidade de recuperao
dos valores registrados no ativo do clube (impairment);
e) Avaliao e concluso pela no necessidade de registro do Ajuste a Valor
Presente AVP, para os ativos e passivos de longo prazo e, de curto prazo
quando aplicvel.
Diante dessas alteraes provocadas e que so aplicveis aos clubes de futebol
questiona-se: Os clubes de futebol no Brasil que disputam a Srie A-2009 adotam tratamento
contbil uniforme e de acordo com as alteraes provocadas pela Lei 11.638/07 para os
eventos relacionados publicao das demonstraes contbeis aps 1 de janeiro de 2008?
Este trabalho tem como objetivo verificar se os clubes de futebol no Brasil que disputam
a Srie A 2009 evidenciam nas suas demonstraes contbeis as alteraes provocadas
pela Lei 11.638/07 aplicveis as entidades desportivas.
Quanto ao objetivo, esta pesquisa classifica-se como descritiva. So tpicas desse tipo
de pesquisa, aquelas que objetivam estudar as caractersticas de um grupo, o que o caso
desta investigao.
Quanto abordagem do problema esta pesquisa classifica-se como qualitativa. Tratase de uma pesquisa qualitativa pelo fato de os dados pesquisados serem analisados com certa
profundidade, e no se utilizar instrumentos estatsticos, tanto na coleta quanto no tratamento
dos dados.
Quanto ao procedimento, esta pesquisa classifica-se como documental, sendo
realizados levantamentos de fontes secundrias, ou seja, as demonstraes contbeis/2008 dos
clubes de futebol que participam da Srie A-2009, por meio dos respectivos sites. Das
demonstraes contbeis, foram coletados e analisados os dados para atender aos objetivos da

pesquisa. A populao pesquisada composta pelos 20 (vinte) clubes que atualmente

disputam a Srie-2009. Desta populao utilizou-se para amostra apenas 11 (onze) clubes.
Este trabalho justifica-se por abordar aspectos diferentes, mas que se inter-relacionam,
que devem ser considerados na etapa que trata da relevncia da pesquisa, dentre eles citamos:
o aspecto terico, ou seja, a relevncia do tema para a comunidade cientfica, pois ao
demonstrar a importncia da evidenciao das alteraes provocadas pela Lei 11.638/07
aplicvel aos clubes de futebol, relativas elaborao das demonstraes contbeis acreditase que esta contribuio proporcionar um melhor entendimento sobre este tema.
Quanto ao aspecto emprico ou prtico, est associado aos benefcios da pesquisa para
o cidado comum tais como: os torcedores, os scios, os profissionais que atuam no futebol e
a sociedade de modo geral, na medida em que percebem a importncia da evidenciao das
informaes nas demonstraes contbeis dos clubes de futebol.
Outro aspecto que justifica esta pesquisa est relacionado com a importncia do
resultado da pesquisa para os clubes envolvidos, pois fornece informaes que, quando bem
utilizadas, facilitar gesto no que diz respeito ao controle financeiro e econmico, alm de
dar transparncia aos atos administrativos, refletindo na confiana e o respeito dos torcedores
que ir apoi-los proporcionando maior adeso dos mesmos para se tornarem scios do clube.
Torna-se relevante tambm, ao considerar as poucas pesquisas realizadas no Brasil que
abordam evidenciao das informaes nas demonstraes contbeis segundo a Lei
11.638/07.
2. Fundamentao terica
Para o desenvolvimento da fundamentao terica, inicialmente apresenta-se o
conceito de evidenciao, em seguida cita-se os aspectos legais dos clubes de futebol
relacionados com s Demonstraes Contbeis. Por ltimo sero abordados as caractersticas
bsicas e os objetivos do Comit de Pronunciamento Contbeis e seus procedimentos tcnicos
relacionados s alteraes provocadas pela Lei 11.638/07.
2.1 Conceitos de evidenciao (disclousure)
A palavra evidenciar significa, de acordo com o dicionrio da lngua portuguesa de
Aurlio Buarque de Holanda, tornar evidente, mostrar com clareza. A palavra divulgar,
segundo o mesmo dicionrio, significa tornar pblico ou notrio; publicar, propagar, difundir.
Uma das funes da contabilidade fornecer informaes que tornem claras e
evidentes a situao financeira e econmica dos clubes de futebol, alm de satisfazerem a
expectativas dos usurios externos tais como: governo, scio, investidores, torcedores e a
sociedade de modo geral.
Iudcibus (2000, p. 121) afirma que a evidenciao um compromisso inalienvel da
Contabilidade para com os seus usurios e para com os seus prprios objetivos realando que:
As formas de evidenciao podem variar, mas a essncia sempre a mesma:
apresentar informao quantitativa e qualitativa de maneira ordenada, deixando o
menos possvel de fora os demonstrativos formais, a fim de propiciar uma base
adequada de informao para o usurio.

Na opinio de Neto (1998, p. 10) o conhecimento fator primordial para que se possa
tomar alguma deciso. Esse conhecimento se d atravs de informaes e da forma pela qual
elas so evidenciadas. Na contabilidade h diversas formas para evidenciar uma informao,

proporcionando ao gestor de qualquer entidade, seja ela com ou sem fins lucrativos, por meio
das demonstraes contbeis, informaes relevantes e oportunas para a tomada de deciso.
Aquino e Santana (1992, p. 15) definem evidenciao como sendo divulgao com clareza,
divulgao em que se compreende de imediato o que est sendo comunicado.
Os elementos usuais de evidenciao contbil mais comumente utilizados na literatura
so: A forma e a disposio das Demonstraes contbeis; as informaes entre parnteses; as
Notas Explicativa; os quadros e demonstraes suplementares; o Parecer dos auditores
independentes; o Relatrio da administrao; e os Relatrios Peridicos.
Falco (1995), Dantas et al. (2004), Ponte e Oliveira (2004) e Procianoy e Rocha
(2002) definem a evidenciao ou Disclousure como o processo de fornecer informaes
claras e suficientemente detalhadas, para que os leitores dos demonstrativos contbeis possam
conhecer melhor a entidade principalmente no que diz respeito s atividades desenvolvidas,
aos riscos a que est sujeita, sua situao patrimonial e financeira, eficcia na gesto dos
recursos disponveis e ao potencial de gerao de resultados futuros.
Ainda nesse contexto, autores como Bushman e Smith (2003) realizaram estudo da
literatura relacionada evidenciao contbil das empresas e seus impactos no ambiente
econmico. Estes autores apresentaram as principais implicaes do aumento de qualidade na
evidenciao das informaes: identificao de oportunidades de investimento no mercado;
alocao de recursos em projetos benficos para as empresas, e afastamento daqueles que
beneficiam apenas os gestores em detrimento dos proprietrios de capital; preveno
fraudes; e reduo de assimetria de informaes entre investidores.
Diante dos conceitos de disclousure e pesquisas apresentadas sobre o tema, Rezende et
al. (2007) resume os efeitos do aumento do nvel de evidenciao da seguinte forma: reduo
da assimetria da informao entre os agentes do mercado; maior interesse na empresa para
analista de mercado, trazendo maior visibilidade empresa; reduo do custo de capital para a
empresa; e maior transparncia na prestao de contas por parte dos gestores.
No Brasil, os clubes de futebol necessitam criar condies favorveis ao ingresso de
investidores privados e transio para o regime empresarial, processo que j ocorreu na
Europa. Aragaki (2002, p. 1) apresenta a atrao de investidores como alternativa aos clubes
brasileiros, ressaltando a importncia da divulgao contbil:
Contudo, os investidores tm surgido, ainda que de forma insipiente [...] Nesses casos,
mais do que nunca a boa transparncia nos nmeros contbeis daria base para o incio
de boas negociaes para os clubes brasileiros em dificuldades financeiras.

Pinto (2004) tambm destaca que a maioria dos clubes brasileiros so pessoas jurdicas
fechadas, cujas informaes contbeis so desconhecidas do pblico. Isto dificulta a anlises
por parte do mercado sobre o potencial desses negcios no pas. Tais informaes seriam de
grande valia para orientar investidores locais e estrangeiros que pretendem investir no futebol
brasileiro.
Importante frisar que a maioria dos clubes brasileiros so associaes desportivas, ou
seja, entidades sem fins lucrativos o que de certa forma inibe investimentos privados no
sentido de solucionar a situao econmica e financeira destes. Uma das solues seria a
transformao destes clubes em empresas, experincia que teve sucesso com os clubes
europeus. A grande dificuldade destes clubes em se transformarem em empresas est
mudana cultural de administrao, ou seja, sair de um modelo tradicional, onde o gestor no
obrigado a prestar contas sociedade, para um modelo mais evoludo, onde a uma rigorosa
fiscalizao por parte das autoridades e um aumento da profissionalizao da administrao,
pois se busca conciliar os lucros e a performance nas disputas em campo.

Mesmo sendo associaes, importante que os clubes disponibilizem informaes

claras e transparentes dos atos administrativos dos seus gestores, permitindo que os scios e
os torcedores dos clubes tenham acesso a fontes de informao para avaliar os resultados
obtidos pela administrao, bem como conhecer a situao econmica e financeira.
Diante do exposto acima, percebe-se a importncia da divulgao contbil para os
clubes, como ferramenta de anlise da situao econmica e financeira e do desempenho dos
gestores, a ser utilizada pelos usurios externos (investidores, scios, torcedores, governo,
imprensa, etc). Com o objetivo de aumentar a qualidade da evidenciao contbil dos clubes
de futebol que disputam a srie A-2009, foi publicada a Lei 11.638/07 que alterou e revogou
alguns artigos da Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades por Aes) aplicveis aos clubes de
futebol.
2.2 Aspectos legais e os clubes de futebol
Em 15 de dezembro de 1976 foi aprovada a Lei 6.404 conhecida como a Lei das
Sociedades por Aes, que contempla os aspectos relativos escriturao contbil, bem como
elaborao e publicao das demonstraes contbeis. Os artigos 176 a 186 enumeram as
peas contbeis que devem ser elaboradas pelas sociedades, pelo menos uma vez a cada
perodo de 12 meses, podendo este perodo coincidir ou no com o ano civil. Esta Lei
estabelece a obrigatoriedade de publicao das seguintes demonstraes:
Balano Patrimonial;
Demonstrao do Resultado do Exerccio;
Demonstraes das Origens e Aplicaes de Recursos;
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados;
Demonstraes das Mutaes do Patrimnio Lquido.
Outra Lei importante para o futebol brasileiro foi a chamada Lei Zico (Lei 8.672/93)
tinha como objetivo legislar sobre a participao do setor privado no esporte; estabeleceu a
atuao da Justia Desportiva e possibilitou aos clubes transformarem-se em sociedades
comerciais, com o objetivo de facilitar o investimento privado no esporte. A principal
novidade apresentada por esta lei foi possibilidade dos clubes serem gerenciados por
entidades com fins lucrativos e foi tambm o embrio da inteno do governo de transformar
os clubes em empresas. Esta lei no foi bem aceita pelos dirigentes de clubes na poca, visto
que o enquadramento neste novo conceito eliminaria uma srie de vantagens fiscais que os
clubes possuam.
Tendo em vista a baixa aderncia dos clubes a Lei Zico, foi lanada em 1998, a Lei
Geral sobre os Desportos, tambm chamada de Lei Pel (Lei 9.615/98). Esta lei destaca a
concretizao da proposta de implementao do clube empresa, num perodo de dois anos e a
extino do passe. Os clubes poderiam firmar contratos com jogadores por eles formado at a
idade de 23 anos, momento em que o atleta adquiriria os direitos sobre o seu passe, podendo
firmar novos compromissos com qualquer outro clube. Outra polmica nesta lei foi
obrigatoriedade dos clubes de futebol se transformarem em empresas. No entanto, esse
perodo de adaptao dos clubes gerou muita insatisfao pelos dirigentes dos clubes, como
forma de minimizar os conflitos e acalmar os nimos foi editada a Lei 9.940/99, que alargou o
prazo para trs anos.
Em 2003 foi publicada a Lei 10.672/03 conhecida como a Lei da Moralizao do
Futebolque trouxe a obrigatoriedade da aprovao das contas em assemblia geral dos
associados. Outro ponto a destacar foi a necessidade de publicar, em jornais de grande

circulao, as demonstraes contbeis de cada perodo, devidamente aprovadas por auditores

independentes. Por ltimo, um dos pontos marcantes da lei a responsabilizao dos
dirigentes em caso de m administrao dos clubes.
Esta Lei introduziu no texto da Lei Pel (Lei 9.615/98), o artigo 46-A, em que as
entidades de prtica desportiva, ou seja, os clubes de futebol envolvidos em qualquer
competio de atletas profissionais, independentemente da forma jurdica adotada, ficam
obrigados a elaborar e publicar, at o ltimo dia til do ms de abril, suas demonstraes
contbeis na forma definida pela Lei 6.404/76, aps terem sido auditadas por auditores
independentes.
O Conselho Federal de Contabilidade, cumprindo seu papel de normatizador na rea
contbil aprovou em 2004, a Resoluo 1.005, a NBC T 10.13, que trata dos aspectos
contbeis especficos em entidades desportivas profissionais. A importncia dessa norma foi
disciplinar e padronizar critrios e procedimentos especficos de avaliao, de registros
contbeis e de estruturao das demonstraes contbeis das entidades de futebol profissional
e demais prticas desportivas.
Em 28 de dezembro de 2007 foi promulgada a Lei n 11.638/07, que altera, revoga e
introduz novos dispositivos Lei das Sociedades por Aes, notadamente em relao ao
captulo XV, sobre matria contbil, que entra em vigor a partir do exerccio que se inicia em
1 de janeiro de 2008. Essa Lei teve, principalmente, o objetivo de atualizar a lei societria
brasileira para possibilitar o processo de convergncia das prticas contbeis adotadas no
Brasil com aquelas constantes das normas internacionais de contabilidade e permitir que
novas normas e procedimentos contbeis sejam expedidos pela Comisso de Valores
Mobilirios em consonncia com os padres internacionais de contabilidade. Algumas
alteraes foram aplicadas a partir do incio do exerccio de 2008, enquanto outras dependem
de normatizao por parte dos rgos reguladores.
Dentre as modificaes provocadas pela Lei 11.638/07 que aplicveis aos clubes de
futebol podem ser sumariadas como segue: a) Substituio da demonstrao das origens e
aplicaes de recursos pela demonstrao dos fluxos de caixa; b) Criao do subgrupo de
Intangvel, no ativo permanente; c) o uso de estimativas requerido para contabilizar certos
ativos, passivos e transaes; d) Obrigatoriedade de anlise peridica quanto capacidade de
recuperao dos valores registrados no ativo do clube (impairment); e) Avaliao e
concluso pela no necessidade de registro do Ajuste a Valor Presente AVP, para os ativos e
passivos de longo prazo e, de curto prazo quando aplicvel.
2.3 Comit de pronunciamentos contbeis
O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) foi idealizado a partir da unio de
esforos e comunho de objetivos das seguintes entidades: ABRASCA; APIMEC
NACIONAL; BOVESPA; conselho Federal de Contabilidade; FIPECAFI; e IBRACON. Foi
criado em funo das necessidades de convergncia internacional das normas contbeis
(reduo de custo de elaborao de relatrios contbeis, reduo de riscos e custo nas anlises
e
decises,
reduo
de
custo
de
capital);
- centralizao na emisso de normas dessa natureza (no Brasil, diversas entidades o fazem) e
representao e processo democrticos na produo dessas informaes (produtores da
informao contbil, auditor, usurio, intermedirio, academia, governo).
Criado pela Resoluo CFC n 1.055/05, o CPC tem como objetivo o estudo, o preparo
e a emisso de Pronunciamentos Tcnicos sobre procedimentos de Contabilidade e a
divulgao de informaes dessa natureza, para permitir a emisso de normas pela entidade

reguladora brasileira, visando centralizao e uniformizao do seu processo de produo,

levando sempre em conta a convergncia da Contabilidade Brasileira aos padres
internacionais.
Suas principais caractersticas bsicas so:
O CPC totalmente autnomo das entidades representadas, deliberando por
2/3 de seus membros;
O Conselho Federal de Contabilidade fornece a estrutura necessria;
As seis entidades compem o CPC, mas outras podero vir a ser convidadas
futuramente;
Os membros do CPC, dois por entidade, na maioria Contadores, no auferem
remunerao.
Alm dos 12 membros atuais, sero sempre convidados a participar representantes dos
seguintes rgos: Banco Central do Brasil; Comisso de Valores Mobilirios (CVM);
Secretaria da Receita Federal; e Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP).
2.3.1 Pronunciamento Tcnico CPC 01 reduo ao valor recupervel de ativos
O objetivo deste Pronunciamento Tcnico definir procedimentos visando a assegurar
que os ativos no estejam registrados contabilmente por um valor superior quele passvel de
ser recuperado por uso ou por venda. Caso existam evidncias claras de que ativos esto
avaliados por valor no recupervel no futuro, a entidade dever imediatamente reconhecer a
desvalorizao por meio da constituio de proviso para perdas. O Pronunciamento tambm
define quando a entidade deve reverter referidas perdas e quais divulgaes so necessrias.
Este Pronunciamento de natureza geral e se aplica a todos os ativos relevantes
relacionados s atividades industriais, comerciais, agropecurias, minerais, financeiras, de
servios e outras. Estende-se aos ativos dos balanos utilizados para equivalncia patrimonial
e consolidao total ou proporcional.
2.3.2 Pronunciamento Tcnico CPC 03 demonstrao do fluxo de caixa
Este Pronunciamento fornece informao acerca das alteraes histricas de caixa e
equivalentes de caixa de uma entidade por meio de demonstrao que classifique os fluxos de
caixa do perodo por atividades operacionais, de investimento e de financiamento.
A entidade deve elaborar demonstrao dos fluxos de caixa de acordo com os requisitos
deste Pronunciamento e apresent-la como parte integrante das suas demonstraes contbeis
divulgadas ao final de cada perodo.
Os usurios das demonstraes contbeis se interessam em conhecer como a entidade gera
e usa os recursos de caixa e equivalentes de caixa, independentemente da natureza das suas
atividades, mesmo que o caixa seja considerado como produto da entidade, como o caso de
instituio financeira. As entidades necessitam de caixa essencialmente pelas mesmas razes, por
mais diferentes que sejam as suas principais atividades geradoras de receita. Elas precisam dos
recursos de caixa para efetuar suas operaes, pagar suas obrigaes e prover um retorno para
seus investidores. Assim sendo, este Pronunciamento requer que todas as entidades apresentem
uma demonstrao dos fluxos de caixa.

2.3.3 Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel

O objetivo do presente Pronunciamento Tcnico o de definir o tratamento contbil dos

ativos intangveis que no so abrangidos especificamente em outro Pronunciamento. Este
Pronunciamento estabelece que uma entidade deve reconhecer um ativo intangvel apenas se
determinados critrios especificados neste Pronunciamento forem atendidos. O Pronunciamento
tambm especifica como mensurar o valor contbil dos ativos intangveis, exigindo divulgaes
especficas sobre esses ativos.
O presente Pronunciamento aplica-se contabilizao de ativos intangveis, exceto:
ativos intangveis dentro do alcance de outro pronunciamento;
gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill ou fundo de comrcio)
surgido na aquisio de investimento avaliado pelo mtodo de equivalncia
patrimonial ou decorrente de combinao de negcios;
ativos financeiros, que atendam definio de Instrumentos Financeiros;
arrendamentos mercantis dentro do alcance de outro pronunciamento;
direitos de explorao de recursos minerais e gastos com a explorao ou o
desenvolvimento e a extrao de minrios, petrleo, gs natural e outros recursos
exaurveis similares;
ativos intangveis de longo prazo, classificados como mantidos para venda, ou
includos em um grupo de itens que estejam classificados como mantidos para
venda;
ativos fiscais diferidos;
ativos decorrentes de benefcios a empregados; e
custos de aquisio diferidos e ativos intangveis resultantes dos direitos
contratuais de seguradora segundo contratos de seguro. No caso dos ativos
intangveis, mesmo relacionados a contratos de seguro, os requerimentos de
divulgao contidos neste Pronunciamento so aplicveis (itens 118 a 128).

3. Metodologia
Quanto ao objetivo, esta pesquisa classifica-se como descritiva. So tpicas desse tipo
de pesquisa, aquelas que objetivam estudar as caractersticas de um grupo, o que o caso
desta investigao, ou seja, pretende-se verificar se os clubes de futebol que disputam a Srie
A 2009 evidenciam nas suas demonstraes contbeis as alteraes provocadas pela Lei
11.638/07 aplicveis as entidades desportivas. Quanto abordagem do problema esta pesquisa
classifica-se como qualitativa. Trata-se de uma pesquisa qualitativa pelo fato de os dados
pesquisados serem analisados com certa profundidade, e no se utilizar instrumentos
estatsticos, tanto na coleta quanto no tratamento dos dados.
Quanto ao procedimento, esta pesquisa classifica-se como documental, sendo
realizados levantamentos de fontes secundrias, ou seja, as demonstraes contbeis/2008 dos
clubes de futebol que participam da Srie A-2009, por meio dos respectivos sites.
Das demonstraes contbeis, foram coletados e analisados os dados para atender aos
objetivos da pesquisa. A populao pesquisada composta pelos 20 (vinte) clubes que
atualmente disputam a Srie-2009, conforme o Quadro I.
Nutico/PE
Gois/GO
Flamengo/RJ
So Paulo/SP

Sport/PE
Ava
Botafogo/RJ
Palmeiras/SP

Vitria/BA
Fluminense/RJ
Santos/SP
Barueri

Cruzeiro/MG
Atltico/MG
Santo Andr
Atltico/PR
Coritiba/PR
Corinthians
Internacional/RS
Grmio/RS
Quadro I Clubes que participaram da Srie A 2009
Fonte: CBF 2009
Desta populao, utilizou-se na pesquisa uma amostra de 11 (onze) clubes, que
representam 55% da populao, em razo das demonstraes contbeis terem sido obtidas por
meio da rede mundial de computadores (Internet). Em relao aos outros 9 (nove) clubes que
no participaram da amostra, trs disponibilizaram nos seus sites as demonstraes contbeis
de 2007, so eles: Cruzeiro, Atltico/MG e Grmio. O Palmeiras, Sport, Ava, Botafogo e
Vitria no disponibilizam estas informaes nos seus sites. O Santo Andr disponibilizou
apenas o Balano Patrimonial, o que prejudicou a anlise dos temas em estudo. O Quadro II
mostra os clubes que fazem parte da amostra desta pesquisa.

Nutico/PE
Fluminense/RJ
Santos/SP
So Paulo/SP
Atltico/PR
Coritiba/PR
Gois/GO
Barueri/SP
Quadro II Clubes que participaram da pesquisa
FONTE: O Autor

Flamengo/RJ
Corinthians/SP
Internacional/RS

Aps a definio da amostra, foi investigada se os clubes de futebol evidenciam nas

suas demonstraes contbeis as alteraes provocadas com a entrada em vigor em 1 janeiro
de 2008, da Lei 11.638/07, aplicveis s entidades desportivas. O Comit de Pronunciamento
Contbeis, criado para definir procedimentos tcnicos visando facilitar o processo de
convergncia das prticas contbeis adotadas no Brasil com aquelas constantes das normas
internacionais de contabilidade que so emitidas pelo IASB.
4. Anlise dos resultados
A Lei 10.672 de 15 de maio de 2003 introduziu no texto da Lei Pel (9.615/98) o art.
46-A que obrigam as entidades desportivas, ou seja, Clubes de Futebol envolvidos em
qualquer competio de atletas profissionais, independente da forma jurdica adotada, a
elaborar e publicar, at o ltimo dia til do ms de abril, suas demonstraes financeiras ou
contbeis, na forma definida pela Lei 6.404/76 aps terem sido auditadas por auditores
independentes.
No pas, o conjunto das demonstraes financeiras que as sociedades jurdicas devem
elaborar a cada exerccio social estabelecido por Lei. A Lei 6.404/76 que dispe sobre as
Sociedades por Aes contempla os aspectos relativos escriturao contbil, bem como a
elaborao e publicao das demonstraes contbeis que devem ser elaboradas pelas
sociedades, no mnimo uma vez a cada perodo de 12 meses, podendo este perodo coincidir
ou no com o ano civil.
Com a entrada em vigor no dia 1 janeiro de 2008 da Lei 11.638/07 houve alteraes
relacionadas elaborao e divulgao de demonstraes financeiras ou contbeis foram
revogados e alterados. Essa lei foi promulgada em 28 de dezembro de 2007 e alterada pela
MP 449 de 04 de dezembro de 2008, modificando e introduzindo novos dispositivos Lei das
Sociedades por Aes.

Tanto a Lei quanto MP tiveram como principal objetivo atualizar a legislao

societria brasileira para possibilitar o processo de convergncia das prticas contbeis
adotadas no Brasil com aquelas constantes das normas internacionais de contabilidade que so
emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB.
As mudanas provocadas pela Lei 11.638/07 na Lei 6.404/76 trouxeram os seguintes
principais impactos nas demonstraes contbeis dos clubes de futebol:
a) Avaliao e concluso pela no necessidade de constituio de proviso para
reduo ao valor recupervel dos ativos permanentes (impairment), em conformidade ao
previsto no Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) 1.
b) Substituio em conformidade ao previsto no CPC 3, da demonstrao das origens e
aplicaes de recursos pela demonstrao dos fluxos de caixa;
c) Reclassificao dos ativos intangveis para uma conta especfica do grupo do ativo
permanente, anteriormente classificados como ativo imobilizado, em conformidade ao
previsto no CPC 4;
d) Avaliao e concluso pela no necessidade de registro do Ajuste a Valor Presente
AVP, para os ativos e passivos de longo prazo e, de curto prazo quando aplicvel, em
conformidade ao previsto no CPC 12; e
e) No preparo das demonstraes contbeis, o uso de estimativas requerido para
contabilizar certos ativos, passivos e transaes (CPC) 1.
4.1 Avaliao e concluso pela no necessidade de constituio de proviso para reduo
ao valor recupervel dos ativos permanentes (impairment).
O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) 1 define procedimentos visando a
assegurar que os ativos no estejam registrados contabilmente por um valor superior quele
passvel de ser recuperado por uso ou por venda. Caso existam evidncias claras de que ativos
esto avaliados por valor no recupervel no futuro, a entidade dever imediatamente
reconhecer a desvalorizao por meio da constituio de proviso para perdas. O
Pronunciamento tambm define quando a entidade deve reverter referidas perdas e quais
divulgaes so necessrias.
Dos 11 (onze) clubes pesquisados apenas o Gois evidencia nas suas Notas
Explicativas a anlise peridica obrigatria para os clubes quanto capacidade de
recuperao dos valores registrados no ativo do clube (impairment). Alguns clubes que no
evidenciam claramente esta alterao, caso do Coritiba, afirmam que no aplicvel ao clube
ou sua implantao ainda est em andamento.
4.2 Substituies da demonstrao das origens e aplicaes de recursos pela
demonstrao dos fluxos de caixa;
As informaes dos fluxos de caixa de uma entidade so teis para proporcionar aos
usurios das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade de a entidade gerar
caixa e equivalentes de caixa, bem como suas necessidades de liquidez.
As decises econmicas que so tomadas pelos usurios exigem avaliao da capacidade de a
entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da poca e do grau de segurana de
gerao de tais recursos. O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) 3 fornece
informao acerca das alteraes histricas de caixa e equivalentes de caixa de uma entidade
por meio de demonstrao que classifique os fluxos de caixa do perodo por atividades
operacionais, de investimento e de financiamento.

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Nesta anlise observou-se que todos os clubes pesquisados publicaram a DFC

atendendo solicitao da Lei 11.638/07. Outros detalhes observados quando da anlise das
demonstraes contbeis dos clubes foram: Atltico/PR foi o nico clube que publicou, alm
das demonstraes contbeis exigidas pela Lei 6.404/76, o Balano Social e a DOAR extinta
com a publicao da DFC. Todos os onze clubes que participam da amostra so entidades sem
fins lucrativos, sendo que o So Paulo e o Corinthians foram os nicos clubes que publicaram
a DVA, demonstrao contbil obrigatria apenas para as companhias de capital aberto.
O Clube Nutico Capibaribe no publicou o Parecer dos Auditores Independentes que
complementam as demonstraes contbeis obrigatrias. Percebe-se ainda que todos os clubes
participantes da pesquisa publicam a DMPS (Demonstrao das Mutaes do Patrimnio
Social) e no publicaram a DLPA (Demonstrao dos Lucros e Prejuzos Acumulados).

4.3 Reclassificaes dos ativos intangveis para uma conta especfica do grupo do ativo
permanente
O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) 4 definem o tratamento contbil dos
ativos intangveis que no so abrangidos especificamente em outro Pronunciamento. Este
Pronunciamento estabelece que uma entidade deve reconhecer um ativo intangvel apenas se
determinado critrios especificados neste Pronunciamento forem atendidos. O
Pronunciamento tambm especifica como mensurar o valor contbil dos ativos intangveis,
exigindo divulgaes especficas sobre esses ativos.
Observou-se na pesquisa deste item, que a maioria dos clubes est cumprindo o que
determina a Lei 11.638/07. As excees so o Atltico/PR, Gois/GO, Nutico/PE. No caso
do Atltico/PR no foi possvel identificar tanto no Balano Patrimonial quanto nas Notas
Explicativas o registro de gastos com atletas em formao e atletas profissionais. O Gois e o
Nutico registraram os respectivos gastos no Ativo Imobilizado, cumprindo a determinao
contida na NBC T 10.13.

4.4 O uso de estimativas requerido para contabilizar certos ativos, passivos e

transaes no preparo das demonstraes contbeis
Outra alterao imposta pela Lei 11.638/2007 para os clubes de futebol est na
preparao das demonstraes financeiras que dever ser feita de acordo com as prticas
contbeis adotadas no Brasil requer que a Administrao das entidades sem fins lucrativos se
baseie em estimativas para o registro de certas transaes que afetam os ativos e passivos, as
receitas e as despesas, bem como a divulgao de informaes sobre dados das suas
demonstraes financeiras.
As demonstraes financeiras incluem, portanto, vrias estimativas referentes
seleo das vidas teis do ativo imobilizado, provises para crditos de liquidao duvidosa,
provises para passivos contingentes, entre outras, as quais, apesar de refletirem a melhor
estimativa possvel, determinada pela Administrao do Clube, podem apresentar variaes
em relao aos dados e valores reais.
Neste item observou-se que a maioria dos clubes pesquisados evidencia estas
informaes nas suas respectivas Notas Explicativas, exceto o Barueri, Coritiba, Internacional
e o Nutico que no comprovam esta informao. Apenas o Internacional justificou o no uso
desta informao, afirmando que no seria necessrio o referido ajuste.

11

4.5 Avaliao e concluso pela no necessidade de registro do Ajuste a Valor Presente

AVP, para os ativos e passivos de longo prazo e, de curto prazo quando aplicvel
O Comit de pronunciamentos Contbeis (CPC) 12 estabelece os requisitos bsicos a
serem observados quando da apurao do Ajuste a Valor Presente de elementos do ativo e do
passivo quando da elaborao de demonstraes contbeis, dirimindo algumas questes
controversas advindas de tal procedimento, do tipo: (a) se a adoo do ajuste a valor presente
aplicvel to-somente a fluxos de caixa contratados ou se porventura seria aplicada tambm
a fluxos de caixa estimados ou esperados; (b) em que situaes requerida a adoo do ajuste
a valor presente de ativos e passivos, se no momento de registro inicial de ativos e passivos,
se na mudana da base de avaliao de ativos e passivos , ou se em ambos os momentos; (c)
se passivos no contratuais, como aqueles decorrentes de obrigaes no formalizadas ou
legais, so alcanados pelo ajuste a valor presente; (d) qual a taxa apropriada de desconto para
um ativo ou um passivo e quais os cuidados necessrios para se evitarem distores de
cmputo e vis; (e) qual o mtodo de alocao de descontos (juros) recomendado; (f) se o
ajuste a valor presente deve ser efetivado lquido de efeitos fiscais.
Quando da anlise deste item observou-se que o Corinthians, o So Paulo e o
Internacional foram nicos clubes a utilizarem estas informaes nas suas respectivas Notas
explicativas. Os outros clubes alegaram que esta exigncia introduzida pela Lei 11.638/2007
j vem sendo atendidas ou no so aplicveis entidade.
5. Consideraes finais
Esta pesquisa teve como objetivo verificar se os clubes de futebol que disputam a
Srie A 2009 evidenciam nas suas demonstraes contbeis as alteraes provocadas pela
Lei 11.638/07 aplicveis as entidades desportivas.
Para cumprir o objetivo proposto, adotou-se como parmetro de anlise a Lei
11.638/2007 que entrou em vigor no dia 1 janeiro de 2008, alterando e revogando alguns
dispositivos da Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades Annimas). Analisou-se a adequao das
demonstraes contbeis do exerccio social de 2008 dos clubes de futebol em relao s
alteraes propostas aplicveis a essas entidades desportivas.
No obstante as limitaes do trabalho foi possvel fazer algumas constataes acerca
da realidade estudada. Observou-se que, embora tenha havido um esforo dos agentes
normativos para padronizar as informaes contbeis dos clubes, atualizando a Lei 6.404/76
com o objetivo de facilitar o processo de convergncia das prticas contbeis adotadas no
Brasil com aquelas constantes das normas internacionais de contabilidade, ainda prevalece a
diversidade de tratamentos contbeis para eventos semelhantes entre os clubes de futebol.
Foi verificado ainda , se os clubes de futebol usam estimativas para contabilizar certos
ativos, passivos e transaes no preparo das demonstraes contbeis. Observou-se que o
Corinthians, o So Paulo e o Internacional foram nicos clubes a utilizarem essas informaes
nas suas respectivas notas explicativas. Os outros clubes alegaram que essa exigncia
introduzida pela Lei 11.638/2007 j vem sendo atendidas ou no so aplicveis entidade.
Concluindo, possvel afirmar que persiste o problema da falta de comparabilidade
entre as demonstraes contbeis dos clubes de futebol, comprometendo a transparncia o que
dificulta anlises e estudos sobre o tema. Durante a pesquisa, surgiram alguns
questionamentos que no puderam ser explorados com maior profundidade, apresentando-se
como limitaes do estudo, os quais podem servir como estmulo para novas pesquisas.

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O enfoque uma limitao da pesquisa , pois optou-se por estudar especificamente os

aspectos diretamente relacionados s alteraes provocadas pela Lei 11.638/2007 aplicveis
aos clubes de futebol, sendo que a norma adotada como paradigma de anlise aborda tambm
outros aspectos relacionadas a outras pessoas jurdicas que exercem atividades diferentes da
populao pesquisada. Sugere-se para outras pesquisas um estudo mais abrangente. da Lei
11638/207 enfocando outras pessoas jurdicas relacionadas ao esporte.
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