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Ingeniera Econmica
Profesor De La Cruz Palomino Hugo
2015
Flujo de Caja.
El concepto de flujo de caja o flujo de fondos se
refiere al flujo de entradas y salidas de caja o
efectivo en un periodo dado. Tambin entendido
como el anlisis de las entradas y salidas de dinero
que se producen (en una empresa, en un producto
financiero, etc.), y tiene en cuenta el importe de
esos movimientos, y tambin el momento en el que
se producen. Estas van a ser las dos variables
principales que van a determinar si una inversin es
interesante o no.
Flujo de Caja y
Diagrama de Flujo de Caja
Terminologa Bsica
Los trminos comnmente utilizados en la
ingeniera econmica son los siguientes:
REPRESENTACIN GRFICA
INGRESO (EFECTIVO)
+
TIEMPO
(PERODOS)
EGRESO (EFECTIVO)
PRINCIPIOS
FUNDAMENTALES
PRINCIPIO N1: DEL VALOR DEL
DINERO EN EL TIEMPO
PRINCIPIOS
FUNDAMENTALES
PRINCIPIO
2:
DE
EQUIVALENCIA
Inters: i
$Q1
PRINCIPIOS
FUNDAMENTAL:
Q0
Inters: i
1
Q1
2
Q2
3
Q3
n
Qn
20%
n=1
$120
+30
+30
-100
+30
+100
-30
-30
-30
-30
Ejemplo 1:
Una persona se hizo un prstamo de S/. 10 000,00 en
una
institucin
financiera
que
cobra el 22% efectivo anual, si la persona planifica
cancelar
la
deuda
mediante
cuatro
pagos trimestrales, de tal forma que cada pago sea el
doble
del
anterior.
Cul
ser
el
diagrama de flujo de caja?:
Para resolver el ejercicio y cualquier otro ejercicio, primero se grfica el diagrama de
flujo de caja para observar el problema en toda su magnitud, con mayor claridad y
luego se establece dentro del diagrama lo que se denomina como flujos (ingresos y
egreso).
+10000,00
1
2X
3X
4X
Ejemplo 2:
Una persona recibe un prstamo el 1 de enero de 2014 de $
2000 y cancela el 31 de diciembre del mismo ao la suma de
$ 2500. Construir el diagrama econmico(prestamistaprestatario)
Diagrama econmico prestamista
+2500
-2000
Diagrama econmico prestatario
+2000
-2500
1 de enero de 2014
31 de diciembre 2014
EJERCICIOS PROPUESTOS:
EJERCICIO 1:
Supngase que una persona deposit S/.
1,000.00 en el banco el 01 de Enero del
2011 y pudo retirar S/. 1,750.00 el 31 de
Diciembre de 2013. Represente este hecho
desde el punto de vista del ahorrador.
EJERCICIO 2:
Ahora represente el hecho anterior desde la
perspectiva del banco
Considerando
r = 12%
Ao 0:
+30/(1+0.12)2 =+23.9
-100/(1+0.12)0
+30/(1+0.12)1 =+26.8
Flujo
Flujo Descontado
Ao 3:
+30/(1+0.12)3 =+21.4
=-100
Ao 1:
Ao
Ao 2:
Ao 4:
+30/(1+0.12)4 =+19.1
0
1
2
3
4
-100.0 +30.0 +30.0 +30.0 +30.0
-100.0 +26.8 +23.9 +21.4 +19.1