TEMA 1;

ANTECEDENTES HISTRICOS DEL

DERECHO MERCANTIL.

EL TRUEQUE.- Una de las primeras formas de

comercio entre los hombres que consistan en el
intercambio de productos mano a mano: lo que uno
tena y no necesitaba,se cambiaba por lo que el otro
tena
y
no
necesitaba,
es
decir,es
el intercambio de bienes
materiales o servicios
excedidos por otros objetos o servicios.
LA MONEDA CON MUCHAS FORMAS.-El sistema
del trueque presentaba dificultades para las
transacciones, por lo cual comenzaron a aparecer
distintas formas de "mercancas-moneda" como
unidad de cuenta. Fue una solucin se sustituyeron
pronto por objetos o materiales realizados en metales
preciosos, tales como aros, placas, polvo, navajas o
cuchillos. Por razones prcticas y de uniformidad se
adopt la forma circular, en forma de discos de
diferentes tamaos pero fcilmente transportables.
Nace de esta manera la moneda.
1.2 ORIGEN DEL DERECHO MERCANTIL
El derecho mercantil surge en la Edad Media, como un
derecho especial frente al civil entre los gremios y
corporaciones y este se da por una necesidad de
regular relaciones y necesidades de los mercaderes.
Permut hasta principios del siglo XIX, poca en la
que se promulg el Cdigo de Comercio Francs.
Edad Antigua (Leyes Rodias)
El primer cuerpo de Derecho mercantil de que nos
habla la historia, son las leyes martimas de los
RHODIOS.

Estas leyes que llegaron a formar un cuerpo

de legislacin reguladora del comercio
martimo

Gran influencia sobre la de los dems pueblos

martimos y muy particularmente en derecho
de los romanos.

No existi ningn derecho mercantil como es

conocido
hoy en da. Recopilacin de un
conjunto de usos sobre el comercio martimo,
Emperador Antonino, lo incorporo al derecho
romano.
EDAD ROMANA

Se encuentran nombras aplicables al comercio, pero

no una distincin entre el Derecho Civil y el Derecho
Mercantil, ya que no se conoci un derecho particular
aplicable a una casta comerciante.

Fueron escasas las normas al comercio:

La actioinstitoria
La actioexersitoria
El texto nautae, caupones et stabularii ut
recepta retituant

No se establece una distincin clara entre derecho

civil y derecho mercantil, provoco que se separasen.
EDAD MEDIA
Fue durante la edad media que se separ de forma
identificaba lo que vena a ser el derecho mercantil
del anterior derecho civil romano.
Se le otorgaba a comercio su justo valor, por el
crecimiento exponencial de las relaciones comerciales
entre todos los pueblos medievales.
Se cree que el derecho mercantil naci dentro de las
asociaciones de gremios y mercaderes.
Algunos tratados destacados:
Las Leyes de WisbyComercio Martimo.
Las regulaciones trataban de mantener un orden
sobre el comercio justo, pero no tenan valor
vinculante ni eran perseguidos sus infractores por los
gobiernos.
A partir del Siglo X podemos decir que naci el
derecho mercantil, constituido para proteger y
regular las actividades de los comerciantes, los
gremios establecieron tribunales para desahogar las
controversias entre sus agremiados basndose para
ello en usos y costumbres de los mercaderes.
1.3
ANTECEDENTES
MERCANTIL EN EL PER.

DEL

DERECHO

Durante la etapa colonial que concluyera en 1821, la

legislacin mercantil aplicable en el Per estuvo
constituida por la normatividad espaola que, incluso,
mantuvo su vigencia hasta muy avanzada la poca
republicana, pues con la declaracin de la
independencia no se rompi totalmente el sistema

jurdico previo, sino slo en aquellos aspectos que

entraban en contradiccin con el nuevo poder
constituidos.
Las Ordenanzas y el Consulado
El Cabildo de Lima solicit la constitucin del
Consulado de Lima, lo que fue aceptado por Felipe II
en 1593 para que operara. Luego y con base a tal
aceptacin, se fund el Consulado el 21 de febrero de
1613. Felipe III confirm la fundacin y ereccin del
Consulado y ordeno al Virrey que dictara, las
Ordenanzas, lo que se hizo el 20 de diciembre de
1619, las que a su vez fueron aprobadas por Felipe IV
el 30 de mayo de 1627.En total fueron 49
Ordenanzas, apareciendo su ltima edicin en 1820.
Posteriormente las Ordenanzas de Bilbao se
generalizaron para toda Amrica Latina.
Precisamente, las Ordenanzas de Bilbao reformuladas
en 1725, y confirmada por Fernando VII en 1814
rigieron en Per, no obstante la declaracin de la
independencia poltica, hasta el 15 de junio de 1853 en
que se promulg en Primer Cdigo Comercial peruano.
Posteriormente su vigencia fue parcial.
El Cdigo de Comercio de 1853
En efecto, recin por ley del 10 de enero de 1852, se
dispuso la adopcin de un Cdigo de comercio, el que, a
su vez no fue otro que el propio Cdigo de Comercio
espaol de 1829 con algunas modificaciones.
EL Cdigo de Comercio de 1902:
El nuevo Cdigo de 1902, fue a su vez copia del Cdigo
espaol de 1885, aunque con algunos cambios
importantes se us y se usa para los efectos de la
fundamentacin correspondiente.
CAPITULO II
LA LEGISLACIN COMERCIAL EN EL PER
2.1. LA LEGISLACIN ANTERIOR AL CDIGO
DE COMERCIO VIGENTE
Durante la colonia rigieron en el Per las Ordenanzas
de Bilbao y las Leyes contenidas en Libro IX de la
Novsima Recopilacin, las Cortes de Cdiz de 1810
acordaron la preparacin de un Cdigo de Comercio
habindose nombrado la comisin respectiva, pero la
situacin poltica originada por los movimientos de la
independencia americana detuvieron los trabajos.

Las Ordenanzas de Bilbao continuaron rigiendo en el

Per durante los primeros aos de la republica hasta
la dacin del Cdigo de Comercio de 1853 y aun
despus de la promulgacin de este en lo que no se le
opusiera.
El Cdigo de Comercio de 1853 fue tomado del Cdigo
de Comercio de 1829, literalmente. Al poco tiempo se
hiso sentir la necesidad de reemplazarlo y siguindose
el modelo de Legislacin Espaola, que cont con un
nuevo Cdigo, el de 1885, se dict en el Per el Cdigo
de Comercio de 1902 promulgado el 15 de febrero ,
que comenz a regir el primero de julio del mismo ao.
Al adoptarse el Cdigo de Comercio espaol de 1885
como modelo de nuestro Cdigo de Comercio 1902, se
introdujeron algunas modificaciones por la Comisin
Reformadora y, en su oportunidad, por el Congreso.
Las ms importantes consistieron en la adopcin del
Sistema Cambiario del cdigo Italiano de 1883, en vez
del espaol, cambio que resulto acertado ; la
incorporacin de la Seccin VI del libro I sobre
Rematadores y Martilleros que se tom del Cdigo de
Comercio Argentino reformado en 1889; la
incorporacin al cdigo de leyes dictadas con
anterioridad a su promulgacin, entre las que deben
citarse la expedida sobre Cuenta Corriente en el
Argentino de 1889; la Ley sobre Prenda Mercantil,
Bancos Hipotecarios y Cheques, de 9 de octubre,14 de
diciembre 1891 y de enero de 1889, respectivamente,
con las modificaciones introducidas el 29 de
setiembre de 1891 y 5 de setiembre de 1892 .
Al mismo tiempo se encomend a diversos organismos
la elaboracin de varios textos, como el reglamento
del Registro Mercantil, la Ley sobre Sociedades
Cooperativas, la Ley de Hipoteca Naval y los
Reglamentos sobre Martilleros y Bolsas Comerciales y
sobre Cmaras de Comercio; todo ello reclamado con
insistencia por los sectores interesados.
2.2. EL CODIGO DE COMERCIO DE 1902
El cdigo actual obedece a un plan que agrupa las
materias en cuatro libros el primero trata De los
comerciantes y del comercio; el segundo, De los
contratos especiales de comercio; el tercero, Del
comercio martimo, y, el cuarto De la suspensin de
pagos de las quiebras y de las prescripciones.
El plan del cdigo vigente coincide con el anterior de
1853, salvo la suspensin del Libro V, relativo a la
jurisdiccin mercantil, que careca de razn de ser al

suprimirse la jurisdiccin de los Tribunales del

Consulado, encargados de conocer los litigios entre
comerciantes.

Las principales normas que han sido erosionando o

complementando al Cdigo de Comercio Peruano de
1902, son los siguientes:

El contenido del cdigo vigente tuvo que ser,

necesariamente, ms rico que el 1853, ya que su
finalidad fue, precisamente, suplir los vacios de este e
incorporar la codificacin comercial muchas leyes
expedidas con posterioridad al primer cdigo de la
materia.

1.- Ley de Bancos (D. Ley N 7159: del 23 de Mayo de

1931)

El Cdigo de Comercio de 1902 se apoya en dos bases

fundamentales: La independencia del derecho
mercantil frente al derecho civil y el sistema objetivo
para la acotacin de la materia mercantil.
El primer aspecto destaca el carcter autnomo de
esta disciplina, basado en su extensin y creciente
importancia, que la convierte de un derecho
excepcional o particular subordinado al derecho civil
como una rama de este, en un derecho autnomo, con
un cuerpo de doctrina y normas propias, es decir,
como un derecho especial.
El carcter objetivo del derecho mercantil significa
que el cdigo vigente a diferencia del anterior,
considera, no la condicin de las personas como
comerciantes para delimitar La materia mercantil,
sino la naturaleza de los actos y operaciones
mercantiles, cualquiera que sea el estado o profesin
de quienes los celebran.
2.3 SITUACION ACTUAL EN EL PERU
DERECHO COMERCIAL Y EMPRESARIAL.

DEL

No nos referimos, ahora, a un nuevo Cdigo en el

sentido formal, sino en su sentido real. Los ltimos
cincuenta aos han demostrado lo impracticable de
producir un nuevo Cdigo. Los proyectos quedaron
anticuados tan slo al paso de su debate, pues los
cambios en la realidad econmica son muy rpidos.
Este hecho se acentuar posiblemente en los aos y
dcadas prximas, pues asistimos ahora a un cambio
ms importante, el producido por la aparicin de la
informtica.
En efecto, hoy se reconoce que los cambios ms
importantes
en
la
historia
se
producen
fundamentalmente ante las innovaciones tecnolgicas
y, as como la mquina dio lugar a la aparicin del
capitalismo, hoy la informtica est originando un
profundo cambio en el mbito del Derecho.

2.- Ley de Ttulos Valores (Ley 16587, promulgada por

D.S. del 22.6.67)
3.- Ley General de Sociedades (D.S. N 003-85-JUS,
del 13-5-85).
Estas disposiciones, si bien no son las nicas que han
afectado al Cdigo de Comercio, pueden ser
consideradas como las fundamentales en tal
fenmeno.
El cambio no slo es del contenido de las normas, sino
que afecta la lgica a la que debe sujetarse la
interpretacin del Cdigo. As, por ejemplo, si
dividimos el Cdigo en tres partes fundamentales
hablaramos del Sujeto, las obligaciones y las cosas.
Pues bien, en el mbito del sujeto, como tenemos
dicho, se ha pasado del comerciante individual a la
persona jurdica institucin: Sociedad o Empresa
Individual de Responsabilidad Limitada, como el
sujeto predominante. De ah que estas sociedades
salen del mbito de la contratacin para incorporarse
dentro del rea de los sujetos.
Las obligaciones tienen como fuente bsica a los
contratos; pero, habiendo sido estos unificados en la
codificacin civil, en realidad, deben incorporarse al
Cdigo de Comercio slo los contratos tpicamente
mercantiles por la especialidad o por su novedad, tales
como los contratos bancarios dentro de los primeros o
el lease back, por ejemplo, dentro de los segundos.
En materia de bienes, se presenta como elementos
fundamentales a los ttulos valores y, tal vez, a la
empresa si a sta se le sigue legislando como un bien y
no como debiera ser en calidad tambin de sujeto.
En resumen, el nuevo Cdigo de Comercio Peruano real
(es decir, el que tiene el abogado por su cuenta),
puede reordenarse de la siguiente manera:
PERSONAS:
El Empresario Unipersonal
Las Empresas Individual de Responsabilidad Limitada

Las Sociedades Mercantiles

Las Cooperativas
Las Empresas Pblicas
Las Empresas de Propiedad Social
OBLIGACIONES:
Legales: Del titular empresario y de las empresas
corporativas: De las asociaciones empresariales
negociables: El mercado y la competencia. El Mercado
Burstil. Contratos especiales.
COSAS:
Los Ttulos Valores
La Hacienda Empresarial
La Propiedad Inmaterial
Como
puede
observarse,
los
cambios
son
fundamentales no slo en el contenido sino que se
modifica, incluso, la lgica misma del cdigo.
2.4 LA REFORMA DEL CDIGO DE COMERCIO
El 16 de marzo de 1929 se expidi la Ley N 6606, que
acord autorizar al Presidente de la Republica para
designar a los miembros de una Comisin Reformadora
del Cdigo de Comercio, la que deba estar integrada
por un vocal de la Cmara de Diputados, uno de la
Cmara de Senadores, uno de la Universidad de San
Marcos, y un representante de la Cmara de Comercio
de Lima. No habindose asignado los fondos sin
cumplirse por varios aos.
Entre tantos en los crculos interesados del pas se
segua insistiendo en la urgencia de llevar adelanto
esos trabajos.
El Decano del Colegio Abogados de Lima en 1933, el
doctor Lino Cornejo, por oficio de 23 de noviembre de
18933, dirigido al ministro de justicia, califico la
reforma como urgente e inaplazable. Continuas
peticiones en igual sentido determinaron que el
gobierno expidiera el Decreto de 20 de octubre de
1936, nombrando una Comisin a ad honorem para
efectuarla. La comisin inicio sus trabajos, pero no
llego a presentar ningn proyecto.
Correspondi al propio Doctor Cornejo, cuando ocupo
el Ministerio de Justica, refrendar la Resolucin

suprema de 12 de julio de 1941, que ordeno asignar los

fondos suficientes en el Presupuesto de 1942 para
este cometido y designo, por Resolucin Suprema del
31 de marzo de 1942, a los miembros de la comisin,
que fue instalada y empez sus trabajos el 10 de abril
de 1942, habiendo celebrado 72 sesiones y redacto
algunos artculos del anteproyecto, todo lo cual se dio
a la publicidad.
Posteriormente, por mandato legal se ampli el
personal de la comisin, a la que deba pertenecer un
delegado de la asociacin de Cmara de Comercio.
Los trabajaos de la Comisin quedaron paralizados por
muchos aos hasta de 1961, ao en que, durante la
Gestin ministerial del Doctor Jos Merino Reyna, se
instal la Comisin con nuevo personal. Al asumir el
Ministro de Justicia y culto el Doctor Geraldo
Arosemena Garland, se doto a la comisin de los
elementos indispensables para proseguir su labor. Se
prob con carcter provisional el esquema presentado
por algunos de sus miembros, y se acord abordar la
reforma de modo parcial, inicindola por aquellas
instituciones que requera con ms urgencia su
revisin. Fue as como se elabor, en primer trmino,
la Ley de Sociedades Mercantiles y luego la Ley de
Ttulos Valores.
Mediante Ley N 26595, de 20 de abril de 1996, se
cre la Comisin Especial encargada de elaborar el
Proyecto de Cdigo de Comercio, presidida por el
Doctor Jorge Muiz Ziches e integrada por
representantes de diversas instituciones, como la
Cmara de Comercio de Lima, facultades de derecho,
APEMIPE, INDECOPI, ministerio de justicia, entre
otros.
Posteriormente, por Leyes N 26751 y N 26936, se
ampliaron los plazos para la elaboracin del Cdigo de
Comercio. Si bien es cierto que originalmente se cre
la comisin con la finalidad de elaborar un Cdigo de
Comercio, con la Ley N 26936, de 28 de marzo de
1998, se faculto a la Comisin Permanente del
Comercio para aprobar el Cdigo de Comercio o cuerpo
legal que lo sustituya, a propuesta de la comisin
especial (Ley General de la Empresa).
Motivo de debate en el interior de la comisin fue
relacionado con la nueva estructura que deba tener el
Cdigo de Comercio.
Algunos opinaban que este deba estructurarse segn
su texto original, es decir, recopilando todas las

normas relativas al mbito empresarial, similar al

Cdigo de Comercio de Colombia; otros, como el
delegado de nuestra cmara, por el contrario,
sostena que deba elaborarse ms bien una Ley
General de la Empresa, que establezca principios de
carcter general, permitiendo que las instituciones
jurdicas como las sociedades, ttulos valores,
comercio
martimo,
seguros,
reestructuracin
patrimonial, etc, se sigan regulando por leyes
especiales. Es necesario regular un marco general
para la empresa que ha rebasado al campo comercial y
que involucra a todo tipo de organizaciones
econmicas
dedicadas
a
la
produccin
o
comercializacin de bienes o a la prestacin de
servicios, con o sin fines de lucro.
Se opt finalmente por esta segunda opcin,
elaborando un Anteproyecto y Exposicin de Motivos,
primero Anteproyecto de la Ley General de la
Empresa (1998), publicitado por la comisin de
reforma de Cdigos del Congreso; y luego, convertido
en Anteproyecto de la Ley Marco del Empresariado,
fue publicado el 6 de mayo de 1999, siendo
ampliamente comentado y debatido por sectores del
quehacer empresarial y acadmico, sin que o prospere
su promulgacin.
Este anteproyecto respondi a la coyuntura
sociopoltica y jurdica de aquella poca. Su visin no
enfocaba la empresa en todos sus aspectos porque
esta regulacin se dejaba a otras leyes que estaban
en proyecto para salir simultneamente, tal como lo
haba proyectado la Comisin de Reforma del Cdigo,
cuya labor lamentablemente se descontinu.
No obstante, hubo un gran avance por que se
promulgaron la nueva Ley General de Sociedades N
26887 y la nueva Ley de Ttulos Valores N 27287,
cuyos orgenes parten del cdigo del comercio.
En el periodo legislativo 2001, la Congresista seora
Rosa Florian Cedrn, hizo suyo el Anteproyecto de la
Ley Marco del Empresariado preparada por la
comisin especial. Manteniendo su mismo texto inicial
fue presentado al Congreso como Proyecto N 2202001-CR y derivado a la Comisin de Justicia,
presidida por el Doctor Daniel estrada Prez, quien lo
hizo suyo, propiciando actualizar su contenido.
Los primeros das de enero del 2002, la Cmara de
Comercio de Lima constituyo una comisin de trabajo
para revisar y actualizar el Proyecto N 220-2001-CR,

por encargo del Doctor Daniel Estrada Prez,

presidente de la Comisin de Justica del Congreso.
Esta comisin copresidida por los doctores Pedro
Flores Polo, Jorge Muiz Ziches y Ricardo Beaumont
Callirgos e integrada por reconocidos especialistas
vinculadas al derecho empresarial, manteniendo la
esencia del anteproyecto original, a reformulado su
estructura y modificado su contenido atendiendo el
actual desarrollo de la actividad empresarial en todos
sus niveles, propiciado por la modernizacin econmica
y tecnolgico que caracteriza hoy a nuestra sociedad.
El resultado de este trabajo es una propuesta
alternativa al anteproyecto N 220-2001-CR de la
Congresista de la Republica seora Rosa Florin que
presenta la Cmara de Comercio de Lima, como una
contribucin de la Sociedad Civil a los esfuerzos de la
Comisin de Justicia del Congreso.
CAPITULO III
TEORAS DEL DERECHO COMERCIAL
3.1. TEORA SUBJETIVA
Antecedentes
La Teora Subjetiva del derecho comercial choco en
el siglo XIX con los principios de libertad e igualdad
proclamados en la Revolucin Francesa como una
reaccin contra el sistema de corporaciones y
privilegios, lo que determino la anulacin de todas las
asociaciones existentes y la prohibicin de crear
otras
nuevas.
La Teora Subjetiva del Derecho Comercial
recuperavigencia, al producirse la crisis del derecho
comercial que se origina en la dificultad de definir los
actos de comercio. As, la imposibilidad de clasificar
estos actos de comercio ya no, considerando al
derecho comercial como derecho de los comerciantes,
sino, como derecho de la empresa, dndole un nuevo
contenido al derecho comercial.
Concepcin
La teora subjetiva define al comerciante como
aquella persona que ejerce el comercio, es decir,
aquella persona que realiza determinados actos
propios de esta actividad
Objeto de Estudio

Tiene como objeto de estudio las normas que

reglamentan la actividad de los comerciantes es decir
desde el punto de vista de esta teora el derecho
comercial es un derecho clasista
En La Legislacin Peruana
La crisis del derecho comercial se origina en la
dificultad de definir adecuadamente los actos de
comercio, la imposibilidad de clasificar estos actos de
comercio. As, nuestro Cdigo de Comercio, ha dejado
fuera de su normatividad legal muchos actos nuevos,
que como el caso de los Contratos Modernosque
merecen ser estudiados a la luz de las normas
mercantiles.
3.2. TEORA OBJETIVA
Antecedentes
La Teora Objetiva del Derecho Comercial surge con
la Revolucin Francesa inspirada en los principios de
igualdad, fraternidad y libertad, estos mismos
principios que descartaron la teora subjetiva, fueron
en el fondo el fundamento de la concepcin objetiva,
pues al amparo de la libertad se abra para todas las
personas la posibilidad de intervenir en actos de
comercio.
Se ampli, as, el mbito del derecho comercial que
fue abrindose a otras actividades econmicas ajenas
a la circulacin o intercambio de bienes, como la de
produccin y trasformacin de estos, al punto que no
ha faltado quien considere el derecho comercial como
el derecho de la economa.
Concepcin
Se basa en la existencia de determinados actos con
naturaleza propia, distintos a los actos de vida civil,
que son los actos de comercio y que constituyen la
materia especfica del derecho comercial. Esta
disciplina jurdica no regira entonces a una
determinada categora de personas, sino a una
categora de autos.
Objeto de estudio
Esta teora considera que el derecho comercial tiene
por objeto de estudio los actos de comercio,
permitiendo a todos los ciudadanos poder realizar la
actividad comercial que antes era exclusiva para la
clase social de los comerciantes

En La Legislacin Peruana
Esta ltima teora objetiva, se consolid con el Cdigo
Francs de 1807, que inspir nuestro Cdigo de
Comercio de 1902.
El Cdigo establece una definicin legal de
comerciante, aunque no en forma directa, sino que lo
hace en forma indirecta al enunciar sus requisitos.
Diremos entonces, que segn el Cdigo de Comercio
Peruano, el Comerciante individual es toda persona
fsica o natural que teniendo capacidad legal para
ejercer el comercio, se dedica a l habitualmente; sin
embargo consideramos que, toda vez que hay personas
que no obstante tienen capacidad legal para ejercer el
comercio y
ejercerlo
efectivamente
no
son
comerciantes, como ocurre por ejemplo con el
personal auxiliar del comerciante como al factor o
dependiente, el apoderado en general o los directores,
gerentes y administradores de las sociedades
comerciales que ejercen el comercio, pero no a
nombre propio sino a nombre del comerciante
individual o colectivo.
Los actos objetivos de comercio no dependen de las
personas naturales o jurdicas, sino, del mandato
expreso de la Ley. Mientras que en el sistema de los
actos subjetivos, solo tienen calidad de actos
mercantiles aquellos actos realizados por los
comerciantes en el ejercicio de sus funciones.
El sistema de actos objetivos de comercio deviene en
contradicciones con la realidad, ya que considera
comerciantes incluso a los que realizan actos de
comercio de manera ocasional. De esta manera queda
rota la ecuacin entre Comercio y Derecho Mercantil.
3.3. TEORIA DEL LEVANTAMIENTO DEL VELO
SOCIETARIO:
Antecedentes.
Al iniciar este tema sealbamos que la llamada
teora del levantamiento del velosocietario no es
nueva en nuestro mbito jurdico, pues desde
suimportacin jurdica a nuestro pas, ha sido materia
del ms amplio procesode discusin doctrinario sobre
su aplicacin en el Per; y es que la doctrinadel
levantamiento del velo societario no es una creacin
de nuestroslegisladores o doctrinarios, sino que nace
en el extranjero y es introducida en nuestro
ordenamiento jurdico.

Para algunos autores, comienza en Estados Unidos de

Norte Amrica, situndose en el caso Bank of
TheUnitedStates vs. Deveaux(189), en elque respecto
al planteamiento de una competencia jurisdiccional, el
JuezMarshall mantuvo la competencia del Tribunal
Federal en el casoenjuiciado, proclamando que aunque
una de las partes fuera una sociedad,se deba atender
a la realidad de sus socios como personas
individualescomponentes de sta.

Si bien la legislacin peruana comercial estuvo

gran parte basada en una copia de la
legislacin
espaola,
con
algunas
modificaciones y aportes de otros cdigos de
pases europeos, buscando as algo concreto
en una nueva normatividad nacional nueva.

Es dado que nuestro viejo Cdigo de Comercio

ya no cubre las expectativas, se ha vuelto
obsoleto, no es aplicable a la realidad
comercial de nuestro pas, ha soportado el
paso de varias constituciones, y de cambios no
slo jurdicos, sino tambin sociolgicos y
econmicos, la realidad que vivimos ahora no
es la misma que la de hace 110 aos, cuando se
promulg.

Segn ambas teoras tantola objetiva como la

subjetiva existen varias diferencias que las
distinguen; sin embargo hemos credo
conveniente plasmar la diferencia principal, la
teora subjetiva establece la nocin del
comerciante mientras que la objetiva
establece la nocin del acto de comercio.

En concreto, nuestra legislacin nacional

reconoce la Teora Objetiva, el cual nos da una
definicin en forma indirecta plasmada en el
cdigo francs de 1807, que inspiro el cdigo
de comercio de 1902 el cual nos da una
definicin legal de comerciante.

Concepcin
La Teora Del Levantamiento Del Velo societario es
una invencin del Derecho Angloamericano que surge
como solucin a nivel judicial frente a los fraudes
cometidos por los miembros teniendo como cobertura
a las personas jurdicas.
Esta teora tiene carcter excepcional y residual, es
decir que slo opera cuando no haya otra forma de
proteger a los acreedores.
Los supuestos de aplicacin de esta teora son muy
amplios, abarcando el derecho Civil, Comercial,
Concursal, Sucesiones, Familia, etc.
En la Legislacin peruana
En nuestra legislacin lateora del levantamiento del
velo societario no es un tema novedoso, debido que,
desde su importacin jurdica a nuestro pas, ha sido
materia del ms amplio proceso de discusin
doctrinario sobre su aplicacin en el Per; se ha
ubicado entre una de las corrientes de pensamiento
ms sostenidas como remedio ante los problemas de
abuso de la personalidad jurdica en las sociedades.
Ante ello, nos preocupa la posible incorporacin de
esta teora al Derecho Peruano, en vista de la
adhesin a esta teora por los tribunales de pases de
tradicin romano-germnica, como el nuestro; y a los
estudios de autores nacionales que reclaman su
regulacin legislativa.
CONCLUSIONES

A lo largo de la Historia Universal el Derecho

mercantil ha sido una herramienta muy
indispensable en la vida cotidiana del hombre,
en la cual se ha ido perfeccionando a travs
del tiempo, logrando establecer legislaciones
para hacer de dicha ciencia algo fcil y
sencilla de desarrollarla.

TEMA 2; REGIMEN ECONOMICO DESDE EL

PUNTO DE VISTA CONSTITUCIONAL
El Rgimen Econmico Constitucional opta claramente
por liberar la fuerza productiva y creativa de todos
los peruanos, poniendo el nfasis en la instauracin y
desarrollo de mercados competitivos con base en la
libre iniciativa privada. En un pas fragmentado por
muy arraigados hbitos de exclusin, que han trabado
el reconocimiento del ser colectivo (del nosotros)
y neurotizado la discusin sobre la identidad nacional,
dicha opcin tiene una profunda raz y misin. La
erradicacin de la discriminacin y el favoritismo en el
quehacer econmico sienta las bases para el
cohesionamiento del tejido social, para la democracia
econmica, sin la cual la democracia poltica
deviene en parodia que perpeta el subdesarrollo
econmico y lleva al fracaso como nacin.

Es por ello que, en vez de negar la economa social de

mercado, el nuevo Rgimen Econmico reafirma este
concepto y, ms importante an, busca darle
contenido real, efectivo, reconociendo esta vez sin
ambages
la
funcin
social,
esencialmente
democratizante , que le compete al mercado
dinamizado por la libre labor creativa de todos los
peruanos. Esta interaccin, lejos de destruir
solidaridades de base como a veces errnea o
interesadamente se afirma, en realidad les da la
chance de desarrollarse porque rompe con los
remanentes de feudalidad y herencia colonial que han
impedido el ingreso pleno del conjunto social peruano
a la Era Moderna.
.EL
RGIMEN
ECONMICO
CONSTITUCIN POLTICA DE 1993

EN

Su
preocupacin
fundamental
debe
centrarse en el empleo, la salud,
educacin, seguridad, servicios pblicos y
la infraestructura, cuya solucin puede
estar en la creacin de nuevos empleos, el
incremento y equipamiento de hospitales y
centros asistenciales, en los sectores de
mayor incidencia poblacional; en la
construccin de escuelas en las zonas
donde nunca han existido; otorgando
prestaciones adecuadas y procurando dar
un mejor servicio dentro de la
administracin pblica.

LA

PRINCIPIOS GENERALES
Artculo 58.- INICIATIVA PRIVADA.
ECONOMA SOCIAL DE MERCADO
La iniciativa privada es libre. Se ejerce en una
economa social de mercado. Bajo este rgimen, el
Estado orienta el desarrollo del pas, y acta
principalmente en las reas de promocin de empleo,
salud, educacin, seguridad, servicios pblicos e
infraestructura.
Explicacin:
Existe libertad para que todos los agentes
econmicos puedan desarrollar sus actividades
sin ningn tipo de tropiezos, siempre que se
desempeen conforme a ley. El sector privado
como principal impulsor del desarrollo de las
naciones, tiene amplia facilidad y se
desenvuelve en una economa social de
mercado, regulada por las leyes de la oferta y
la demanda, entre los que venden y compran y
que fijan libremente el precio. Cuando se
refiere a economa social, implica la bsqueda
del bien comn, principalmente de aquellos
grupos humanos marginales, con limitadas
oportunidades de conseguir empleo o delos
subempleados; y de esa manera procurar el
abaratamiento de los productos para que
estn a su alcance, sobre todo de los que son
de primera necesidad.
-

brindar las facilidades para que los

inversionistas
desarrollen
sus
actividades en el pas.

Es tarea del Estado orientar el

desarrollo del pas, para lo cual debe

Artculo 59.ESTADO

ROL

ECONMICO

DEL

El Estado estimula la creacin de riqueza y garantiza

la libertad de trabajo y la libertad de empresa,
comercio e industria. El ejercicio de estas libertades
no debe ser lesivo a la moral, ni a la salud, ni a la
seguridad pblica. El Estado brinda oportunidades de
superacin a los sectores que sufren cualquier
desigualdad; en tal sentido, promueve las pequeas
empresas en todas sus modalidades.
Explicacin:
-

La riqueza es el soporte de las naciones y

nuestro pas no est al margen de ella, pues
posee un buen potencial, entre ellos la minera,
la pesca, la agricultura, adems de otros
recursos naturales importantes, cuyo fomento
y preservacin le corresponde al Estado,
considerando a laminera como una de las
actividades principales. La libertad de trabajo
y empresa, comercio e industria, son
necesarios para crear riqueza porque allana el
camino para que los inversionistas instalen sus
empresas y negocios. El Estado debe procurar
que todos los ciudadanos tengan iguales
oportunidades
de
superacin,
creando
pequeas empresas, que a su vez van a originar
fuentes de trabajo, para aliviar el desempleo.
As tambin, la actividad Estatal debe dar
facilidades para que los nuevos empresarios
tengan acceso a lneas de crdito rpido y con
bajo inters.

Comparacin con la Constitucin Poltica de

1979

En la Constitucin Poltica de 1979 el Rgimen

Econmico se fundamenta en principios de
justicia social orientados a la dignificacin del
trabajo como fuente principal de la riqueza. El
estado promueve el desarrollo econmico y
social mediante el incremento de la produccin
y la productividad, la racional utilizacin de los
recursos, el pleno empleo y la distribucin
equitativa del ingreso.

misma actividad, o que sustituye la inactividad

de otros sectores.
-

Tienen que ser expresamente declarados el

alto inters pblico y/o en su caso de
manifiesta conveniencia nacional en la ley que
autoriza dicha actividad. Estos conceptos son
de apreciacin poltica y no tcnica, aunque
indudablemente puede haber razones de peso
que sustenten en ciertos casos la posibilidad
de hacer la declaracin. Asimismo, sobre el
principio de subsidiariedad de la iniciativa del
Estado en la economa, es importante acotar
que el Tribunal Constitucional ha sealado lo
siguiente:

Este principio puede concebirse en dos

sentidos:
vertical
y
horizontal.
La
subsidiariedad vertical se refiere a la relacin
existente entre un ordenamiento mayor -que
puede ser una organizacin nacional o centraly un ordenamiento menor -que pueden ser las
organizaciones locales o regionales-, segn la
cual el primero de ellos slo puede intervenir
en aquellos mbitos que no son de competencia
del ordenamiento menor. Dicha orientacin
guarda estrecha relacin con los servicios
pblicos y el desarrollo econmico-social.

Por su parte, la subsidiaridad horizontal est

referida a la relacin existente entre el
Estado y la ciudadana, en la cual el cuerpo
poltico, respetando la autonoma y la libre
determinacin de los individuos, reduce la
intervencin pblica a lo esencial.

A travs de ambos sentidos, el principio de

subsidiariedad se constituye en un elemento
de vital importancia para el Estado
democrtico de derecho, ubicndose entre la
esfera de la descentralizacin institucional y
la autonoma.

Comparacin con la Constitucin Poltica de

1979

A diferencia de la Constitucin de 1979, que

no estableca claramente la subsidiariedad
dela intervencin de los poderes pblicos en la
economa, la actual Constitucin prescribe
expresamente en el artculo 60 que slo
autorizado por ley expresa, el Estado puede
realizar
subsidiariamente
actividad

Artculo 60.- PLURALISMO ECONMICO

El Estado reconoce el pluralismo econmico. La
economa nacional se sustenta en la coexistencia de
diversas formas de propiedad y de empresa. Slo
autorizado por ley expresa, el Estado puede realizar
subsidiariamente actividad empresarial, directa o
indirecta, por razn de alto inters pblico o de
manifiesta conveniencia nacional. La actividad
empresarial, pblica o no pblica, recibe el mismo
tratamiento legal.
Explicacin:
-

Se dice que la economa nacional se sustenta

en la coexistencia de diversas formas de
propiedad y de empresa, lo que significa que
todas la empresas son necesarias para
impulsar el desarrollo nacional y por tanto
pueden ser del sector privado, o pblico,
nacionales o extranjeras y en cualquiera de las
formas que permitan tanto la Ley General de
Sociedades como la Ley General de
Cooperativas y las empresas estatales que se
rigen por sus propias leyes.

Por
otro
lado,
la
Constitucin,
estableci
determinadas reglas para la actividad empresarial
pblica, a saber:
-

Slo puede ser autorizada por ley expresa.

Conociendo el trmite parlamentario, es difcil
que haya empresas pblicas, salvo que cuente
con la aprobacin de una mayora suficiente
del Congreso.
La actividad que se realice con la empresa
pblica debe ser subsidiaria, esto es que sirve
de instrumento a los otros sectores en la

empresarial, directa o indirecta, por razn de

alto inters pblico o de manifiesta
conveniencia nacional.

Artculo 61.- LIBRE COMPETENCIA

El Estado facilita y vigila la libre competencia.
Combate toda prctica que la limite y el abuso de
posiciones
dominantes o monoplicas. Ninguna ley
ni concertacin puede autorizar ni establecer
monopolios. La prensa, la radio, la televisin y los
dems medios de expresin y comunicacin social; y,
en general, las empresas, los bienes y servicios
relacionados con la libertad de expresin y de
comunicacin, no pueden ser objeto de exclusividad,
monopolio
ni
acaparamiento,
directa
ni
indirectamente, por parte del Estado ni de
particulares.
Explicacin
-

La libre competencia es la concurrencia de

oferta y demanda en el mercado con igualdad
de condiciones, a fin que los agentes ms
eficientes tengan la posibilidad de hacer
mejores negocios.
La libre competencia permite el ejercicio de la
iniciativa privada libre, pues slo en un
mercado sin interferencias en la oferta y la
demanda se puede desarrollar libremente la
iniciativa privada; y tambin se desarrolla la
libertad de empresa, comercio e industria.

La libre competencia produce beneficios como

el
avance
de
la
tecnologa,
el
perfeccionamiento de los productos y la
reduccin de precios.

El Estado combate las situaciones que afectan

la libre competencia significa que el Estado
debe establecer condiciones necesarias que
permitan el desarrollo de la libre competencia,
y por tanto debe reprimir y castigar las
situaciones que la interfieran; en ese sentido
el Estado debe combatir las siguientes
situaciones que la afectan: Posicin dominante
es la situacin en la que, sin existir el control
absoluto de la oferta o la demanda un
producto, se copa una parte significativa del
mercado.

Posicin monoplica es aquella situacin en la

existe un control absoluto de la oferta o la
demanda de un producto, una empresa se
constituye en el nico ofertante de un bien o
servicio; es el que fija el precio de los mismos
y la cantidad que se desea vender.

Artculo 62.- Libertad de Contratar

La libertad de contratar garantiza que las partes
pueden pactar vlidamente segn las normas vigentes
al tiempo del contrato. Los trminos contractuales no
pueden ser modificados por leyes u otras
disposiciones de cualquier clase. Los conflictos
derivados de la relacin contractual slo se solucionan
en la va arbitral o en la judicial, segn los mecanismos
de proteccin previstos en el contrato o contemplados
en la ley.
Mediante contratos-ley, el Estado puede establecer
garantas y otorgar seguridades. No pueden ser
modificados legislativamente, sin perjuicio de la
proteccin a que se refiere el prrafo precedente.
Explicacin
La libertad de contratar est garantizada en
cuanto su contenido, en la medida que las partes
pueden pactar vlidamente segn las normas
vigentes al momento de celebrarse, y los
trminos pactados no pueden ser modificados por
posteriores leyes u otras disposiciones de
cualquier clase.

Esta garanta significa la aplicacin de la

Teora de los Derechos adquiridos en materia
contractual, por tanto implica la aplicacin
ultractiva de normas de ese mbito, de
manera que son aplicables las normas ha
hechos futuros pese a estar derogadas. As, si
un contrato se celebra segn determinadas
normas jurdicas, stas seguirn rigiendo
sobre los hechos sucesivos que se desprendan
del contrato, aunque en el transcurso del
tiempo
dichas
normas
jurdicas
sean
modificadas o derogadas por otras. La misma
garanta reciben los contratos-ley, pues el
Estado ha comprometido su voluntad de
mantener un tratamiento fijo en el plazo
establecido.

No cabe duda de que la Constitucin de 1993,

al reconocer y proteger la libertad

contractual como derecho fundamental y

garanta institucional del rgimen econmico
peruano, releva la importancia de esta libertad
en el seno del Estado Social y Democrtico de
Derecho.
Articulo 63.- Igualdad de trabajo
inversionista nacional y extranjero

obtener una serie de beneficios futuros. Es

decir, significa el ingreso de dinero, insumos,
equipos, etc.
-

La inversin supone el acrecentamiento del

capital de una economa o, en otras palabras,
la acumulacin de capital. Dicha inversin
facilita la dinmica econmica de un pas;
conlleva aportes tecnolgicos, coadyuva para
fomentar una ms eficiente organizacin
empresarial.

Comparacin con la Constitucin Poltica de

1979

al

La inversin nacional y la extranjera se

sujetan a las mismas condiciones. La
produccin de bienes y servicios y el comercio
exterior son libres. Si otro pas o pases
adoptan
medidas
proteccionistas
o
discriminatorias que perjudiquen el inters
nacional, el Estado puede, en defensa de ste,
adoptar medidas anlogas.

La constitucin de 1979 permiti que los

contratos de carcter financiero del Estado
fueran exonerados de la Clusula Calvo (La
Clusula Calvo es una doctrina legal que
condiciona los siguientes cinco puntos en un
contrato celebrado con extranjeros: 1)
someterse a la jurisdiccin legal local; 2)
aplicacin de la legislacin de la localidad; 3)
someterse a los acuerdos contractuales
locales; 4) renuncia a solicitar la proteccin
diplomtica de su gobierno; y 5) renuncia a sus
derechos bajo leyes internacionales.) y que se
sometieran a tribunales judiciales o arbitrales
constituidos
en
virtud
de
convenios
internacionales de los cuales es parte el Per.

En todo contrato del Estado y de las

personas de derecho pblico con extranjeros
domiciliados consta el sometimiento de stos a
las leyes y rganos jurisdiccionales de la
Repblica y su renuncia a toda reclamacin
diplomtica. Pueden ser exceptuados de la
jurisdiccin nacional los contratos de carcter
financiero.
El Estado y las dems personas de derecho
pblico pueden someter las controversias
derivadas de relacin contractual a tribunales
constituidos en virtud de tratados en vigor.
Pueden tambin someterlas
a arbitraje
nacional o internacional, en la forma en que lo
disponga la ley.

La actual constitucin aade la posibilidad

de someter dichas causas a arbitraje nacional
o internacional, en la forma en que lo disponga
la ley y solo exige el sometimiento a leyes y
tribunales peruanos cuando se trata de cocontratantes extranjeros domiciliados.

Explicacin
-

La igualdad de la inversin nacional y

extranjera significa que ambas deben tener el
mismo trato y por tanto no se pueden
establecer discriminaciones. Se trata de una
especificacin del mandato de igualdad de la
actividad empresarial pblica y privada.
La Constitucin seala que La inversin
nacional y la extranjera se sujetan a las
mismas condiciones. La inversin puede ser
definida como aquella accin mediante la cual
los
agentes
econmicospersonas
e
instituciones involucradas en el proceso
econmico por medio de fondos propios o
ajenos realizan la compra de activos fsicos,
bonos, acciones, etc., con el propsito de

Artculo 64.- Moneda Extranjera

El Estado garantiza la libre tenencia
disposicin de moneda extranjera.

Explicacin
-

Este artculo garantiza la libre tenencia de

moneda extranjera y la libre disposicin de la
misma. Muchos pases establecen limitaciones
a la tenencia y disposicin de la moneda
extranjera y en el Peru estn frescas estas
prohibiciones. Por ejemplo en el Gobierno del
General

Velasco Alvarado no solo se prohibi la

tenencia de la moneda extranjera, si no que se
calificaba como delito dicha tenencia. Bajo el
gobierno del Sr Alan Garcia Perez tambin se
restringi la tenencia de la moneda extranjera
y se implant el las rgido control de cambio,
llegando incluso a querer combatir ocoa
(lugar callejero de venta de dlares), con
persecucin policial.
Se considera que es un peligro para la
economa tener una disposicin de rango
constitucional de este tipo, a pesar de que
efectivamente en el pasado se hayan sometido
muchas
arbitrariedades
y
facilitado
enormemente
la
corrupcin
con
el
establecimiento de mecanismos de control de
cambios. Sin embargo, un extremo no debe
llevar a este otro que inhabilita tericamente
al Estado para tomar medidas protectivas que,
en determinadas circunstancias adoptan todos
los pases en la vida contempornea. Salvo una
interpretacin constitucional que sostenga que
la garanta que el Estado otorga para la libre
tenencia y disposicin de moneda extranjera,
no le impida adoptar medidas protectivas de
alcance limitado, en circunstancias de
emergencia nacional.

Artculo 65.- Proteccin al Consumidor

El Estado defiende el inters de los consumidores y
usuarios. Para tal efecto garantiza el derecho a la
informacin sobre los bienes y servicios que se
encuentran a su disposicin en el mercado. Asimismo
vela, en particular, por la salud y la seguridad de la
poblacin.
Explicacin
-

En una economa de mercado la defensa por

el mercado, del inters de los consumidores
y usuarios es muy importante, ya que se
garantiza a los consumidores y usuarios el
derecho a informarse sobre los bienes y
servicios que se ofrecen o prestan en el
mercado. Por ejemplo, al amparo de este
dispositivo legal, podemos ver a indecopi,
publicando los minutos de retraso de las
compaas areas, la misma que permite al
pblico consumidor a verificar a las lneas

ms puntuales y sobre todo que ha permitido

a esas empresas areas mejorar su servicio
en cuanto a puntualidad, ya que muchas de
estas eran nmero uno en impuntualidad.
-

El consumidor o usuario deviene en el fin de

toda actividad econmica; es decir, es quien
concluye el crculo econmico satisfaciendo
sus necesidades y acrecentando su bienestar
a travs de la utilizacin de los productos y
servicios ofertados en el mercado. En
puridad, se trata de una persona natural o
jurdica que en virtud de un acto jurdico
oneroso adquiere, utiliza o disfruta de
determinados productos (como consumidor)
o servicios (como usuario) que previamente
han sido ofrecidos al mercado.
-

Es indudable que la condicin de

consumidor o usuario se produce a
travs de la relacin jurdica que este
entabla con un agente proveedor
independientemente de su carcter
pblico o privado, bien en calidad de
receptor o beneficiario de algn
producto,
bien
en
calidad
de
destinatario de alguna forma de
servicio
con
cargo
a
un
aprovechamiento, ya sea personal,
familiar o de su entorno inmediato.

CAPITULO III
CARACTERISTICAS DE ECONOMIA SOCIAL DE
MERCADO
La economa social de mercado es un orden social,
econmico y poltico integrado, que se caracteriza por
tener una poltica econmica de mercado, y al mismo
tiempo una poltica social que regula a la primera, lo
que se configura adems como su mayor diferencia
frente al neoliberalismo.
Los valores ticos en los cuales se fundamenta la
economa social de mercado se centran en principios
que guardan relacin con la dignidad humana, el bien
comn, la solidaridad y la subsidiaridad, a fin de
lograr un sistema econmico al servicio del hombre.
Por lo mismo se entiende como un sistema liberal con
mrgenes y lmites reglados segn una agenda valrica
y de principios.

 Entre los principios constitutivos de la

economa social de mercado, encontramos
siete principios bsicos.

1.

El sistema de competencia perfecta, un

sistema de precios para el que es necesaria
una gran cantidad de oferta y de demanda.

2. La estabilidad de la moneda, donde se

mantiene su valor en forma constante, labor a
cargo de un banco central independiente del
gobierno.

3. El libre acceso a los mercados, en el que no

deben existir barreras para ingresar a los
diferentes mercados.
4. La libertad contractual se refiere a la
necesidad de la libertad de contrato necesaria
para la competencia, sin embargo, es posible
que, en este caso, el gobierno intervenga en
dicha libertad, garantizando la justicia social.
5. La propiedad privada con funcin social o
hipoteca social, que se refiere a que, dentro
de los fundamentos de la economa social de
mercado, se encuentra la propiedad privada de
los medios, subordinada al principio de destino
universal de los bienes.
6. La plena responsabilidad, en otras palabras,
la bsqueda libre del beneficio econmico
guardando valores ticos como el bien comn,
la moderacin y la responsabilidad ambiental.
7. La constancia de la poltica econmica, la que
debe garantizar el bienestar de todos los
actores sociales.
1. ANTECEDENTES DE LA MONEDA:
La forma primitiva que tuvo el hombre agrupado en
sociedad de hacerse de los bienes que careca y eran
imprescindibles para su vida, fue el trueque. Es decir
el cambio de un objeto de su propiedad, por otro
objeto que necesita de propiedad o produccin ajena.
La primer forma de intercambio que surge es
entonces el trueque directo, pero ste tena la

limitacin de que a menudo no era fcil obtener la

mercanca que se necesitaba, por lo que hubo de
desarrollarse el llamado trueque compuesto o
circular como alternativa. Como es de imaginar, por
medio de este sistema las transacciones no eran
fciles de realizar, puesto que las distancias, las
necesidades complejas, la equivalencia entre
cantidades de unos y otros productos, dificultaba
enormemente los trueques por lo que fue necesario
crear una mercanca intermedia estandarizada que
sirviera como medio de intercambio.
Al adoptar estas mercancas como medio de pago se
encontr que tampoco eran prcticas, ya que muchas
eran perecederas, y eran difciles de acumular. Como
solucin se sustituyeron pronto por objetos o
materiales realizados en metales preciosos. Estos
metales
preciosos
tomaban
muchas
formas
dependiendo del lugar, por ejemplo lingotes, aros,
placas, polvo, navajas o cuchillos y por razones
prcticas y de uniformidad se adopt la forma
circular, en forma de discos de diferentes tamaos
pero fcilmente transportables, nace de esta manera
la moneda.
1.1 Antecedentes de la Moneda en el Per:
I)

Per Pre Incaico (Siglo XV XVI)

La moneda tena forma de hacha por lo que se le

denomin hacha moneda, la misma que se utiliz
como un medio de intercambio entre las culturas que
se desarrollaban en Per, Ecuador, Chile y Mxico.
Entre las culturas peruanas que utilizaban el hacha
moneda destacan la cultura Sicn (Lambayeque),
Chincha y Mochica.
En cuanto a la moneda hacha podemos mencionar que
se caracterizaba por su tamao, delgadez y aleacin,
habiendo existido en oro, plata y bronce arsnico. Las
hacha moneda tenan un tamao aproximado de 6 a 9
cm de largo, 5 a 8 mm de ancho en forma de hacha. Al
propagarse esta forma de pago empez a decaer el
trueque, ya que con esta moneda las personas sentan
la libertad de cambiar la misma por un producto, sin
tener un sentimiento de pesar, ya que slo entregaban
a cambio una simple pieza.
II)

Las primeras monedas acuadas en el Per

(Siglo XVI)

Con la llegada de los espaoles a tierras americanas,

tambin llegaron nuevos sucesos que hicieron historia

en la evolucin de nuestro pas. El principio de

reciprocidad, que los Incas haban mantenido a lo
largo de su historia, se rompi, para dar lugar al
comercio monetario como medio para obtener bienes
tangibles o intangibles. Por lo cual, se decidi utilizar
monedas; para la compra y venta de productos o
servicios, al igual que los espaoles. Al principio estas
monedas se trajeron al Per, pero por la creciente
demanda se decidi crear en Lima una Casa de la
Moneda para acuar monedas de plata porque estaban
prohibidas las de oro y velln.
Antes de que se acuaran monedas en Lima, en la
poca en que llegaron los espaoles a tierras
americanas, se opt por el uso del peso ensayado y
"el tejn", las cuales estaban hechas de oro puro y
eran elaboradas de forma rudimentaria. Dichas
monedas eran muy tiles para realizar grandes
transacciones comerciales, mas no para operaciones o
transacciones pequeas. La necesidad de acuar
monedas en Lima surgi por la inmensa produccin de
plata que se exportaba a Espaa, la ausencia de
monedas impeda la fluidez del comercio y complicaba
el cobro de impuestos. Es por ello que, se tena como
uno de los principales objetivos dispensar la economa
y mejorar el comercio menor en el pas. Fue entonces
cuando se crea la Casa de la Moneda, el 21 de agosto
de 1565, por la Real Cdula de Felipe II, emitida en la
ciudad espaola de Segovia. Desde su creacin hasta
1821 la Casa Nacional de Moneda perteneca a una
institucin de la Corona Espaola. Los primeros
trabajos de acuamiento de monedas en el Per se
iniciaron en el ao 1565.En un inicio, las monedas
fueron hechas con yunque y martillo y se denominaban
macuquinas, lo cual significa "las golpeadas". Estas
primeras macuquinas peruanas acuadas en Lima,
tenan formas irregulares las cuales en ciertas
ocasiones no permitan visualizar gran parte de la
leyenda. Eran monedas raras e incluso algunas tenan
forma de corazn. En 1568 se comenz la fabricacin
de unas de las primeras monedas macuquinas peruanas
las cuales eran de menor valor llamadas Rincones. A
dichas monedas, se les design este nombre de
rincones porque fueron elaboradas por el ensayador
Alonso de Rincn.
III) De la libra peruana de oro al sol de oro (1897
1931)
La Libra de oro peruana fue emitida en los aos 1897
y 1931 por orden del gobierno de Nicols de Pirola.
La libra de oro pesaba 7.98 gramos. Desde la

acuacin de la primera moneda, por muchos aos,

estas eran de plata y al entrar en vigencia la moneda
denominada Libra de oro peruana estas no salieron
de circulacin. En 1897, el gobierno de Nicols de
Pirola plantea el cambio de moneda, imitando las
libras esterlinas, pero peruanas, implantado en 1898
un nuevo sistema monetario en el Per, el cual fue
llamado Libra Peruana de Oro.En el reverso de estas
monedas se grab la imagen de un inca, quien
representaba a Manco Cpac y en el anverso el escudo
del Per. Asimismo, el gobierno decidi fijar el patrn
de oro, el cual era el respaldo de los billetes en una
cantidad determinada de oro, por tanto una unidad de
libra peruana era el equivalente a diez soles de plata.
La circulacin de la moneda, inicialmente, fue en el
mercado interno, y posteriormente fue difundida
como medio de pago para el comercio internacional.
III)

Del sol de oro al inti (Enero de 1985)

La crisis mundial de 1929 llevo al Per a una profunda

crisis de orden econmico y cambiario, lo cual provoco
que el 18 de abril de 1931 la junta de gobierno
presidida por David Samanez Ocampo decretara el
reemplazo del sol de oro por el sol de oro sin acuar.
Adicionalmente a este hecho, en esa misma fecha y
va decreto ley N 7137 se estableci la creacin del
Banco Central de Reserva del Per, el mismo que se
declar instaurado el 3 de setiembre del mismo ao.
Respecto a la emisin de los nuevos billetes, estos
fueron fabricados por el American Bank Note
Company y aos posteriores por el Waterlow and Sons
Limited de Londres.
Este difcil y complicado escenario de crisis llevo a
Gilberto Muiz Capar, presidente de la comisin de
economa de la cmara de diputados, a plantear, el 27
de diciembre de 1984, la necesidad de que se adopte
una nueva moneda nacional y abogo por que se legisle a
favor del INTI. El presidente Fernando Belaunde
Terry se vio obligado a promulgar la ley N
24064 en enero de 1985 y con ello cre una nueva
unidad monetaria denominada Inti. Se eligi esta
denominacin para mantener la tradicin monetaria
del Per que haba estado ligada siempre al sol y por
ello se us la palabra quechua para designarlo.
IV)

Del Inti al Nuevo Sol (1985 1991)

En reemplazo del Sol de Oro, entr en vigencia, el inti

como moneda oficial del Per hasta inicios de 1985.
Durante esta dcada el Per atraves una aguda crisis

econmica que devalu rpidamente la moneda, su

devaluacin fue tal, durante el gobierno del otrora
Presidente Garca, que perdi rpidamente valor en
menos de cinco aos. El nuevo sol desplaz al Inti, si
comparamos un nuevo sol equivaldra a un milln de
intis. El paralelismo cambiario, en relacin al dlar
americano, es fijado todos los das por el Banco
Central de Reservas del Per a fin de evitar la cada o
devaluacin de la moneda. Sin embargo, y pese a que
no incluye con la devaluacin de moneda, el Banco
Central de Reserva del Per tiene que lidiar con un
enemigo constante que son los falsificadores de
monedas y billetes. Con el cambio de Gobierno en
1990, se plante el cambio inmediato de moneda para
poder estabilizarla, entrando en vigencia, el 30 de
Diciembre de 1990, el Nuevo Sol la cual se mantiene
hasta la actualidad.
TEMA 3; DEFINICIN DE MONEDA:
Se define como moneda la pieza de papel o metal,
resistente, de peso y composicin uniforme,
normalmente de metal acuado en forma de disco y
con los distintivos elegidos por la autoridad emisora,
que es empleada por los pases como medida de
cambio (dinero) por su valor legal o intrnseco. La
moneda es la que sirve de medio de para poder
adquirir bienes de consumo (productos y servicios),
los cuales tienen un precio que es pagado con la
moneda que circula en el respectivo mercado. En
nuestro pas la moneda que se encuentra en
circulacin es el Nuevo Sol.
Tambin, cuando se habla de moneda, se est
haciendo referencia a la expresin o representacin
material del dinero. Esta representacin incluye el
papel moneda, constituido por los billetes y las
monedas metlicas que utilizamos en todas las
transacciones con dinero que realizamos a diario.
Estas monedas y billetes estn hechas de materiales
que no tienen un gran valor. En ellos, generalmente, se
aprecian dibujos y diseos con diferentes
representaciones propias del pas, los cuales permiten
diferenciarlos de las falsificaciones. La fabricacin de
los billetes y las monedas est a cargo de los bancos
centrales de los diferentes pases del mundo. Para el
caso peruano, sta est a cargo del Banco de Central
de Reserva (BCRP).
2. OBJETIVO DE LA MONEDA:
Como ya se expuso, la moneda es el mecanismo que
permite adquirir bienes de consumo, puesto que sin la

existencia de la moneda, no sera posible adquirir un

producto, porque no existira la forma de retribuir al
propietario del producto que se quiere adquirir, el
costo en que ste debi incurrir para su confeccin.
Es por ello que en los inicios de la humanidad, cuando
no exista la moneda, la nica forma de retribuir la
inversin hecha y los costos incurridos por el creador
de un producto, era intercambiarlo por otro producto
que fuera de satisfaccin de la otra parte, lo cual
supona una enorme dificultad. La moneda pues, tiene
por objetivo el facilitar el intercambio, el comercio, el
desarrollo de un mercado.
3. FUNCIONES DE LA MONEDA:
La moneda tiene como funciones, entre otras, las
siguientes:
4.1. Medida de Valor: La moneda sirve como medida
de valor ya que el valor de las cosas puede ser
representado por medio de las unidades que la moneda
representa.
4.2. Instrumento de adquisicin o intercambio: La
moneda permite adquirir cualquier producto o servicio
en funcin de su valor, esto gracias a que
precisamente representa el valor de las cosas y puede
ser intercambiadas por esta.
4.3. Medio de acumulacin de riqueza: La moneda
se puede acumular para usos futuros debido a que
conserva indefinidamente su valor. Se debe tener en
cuenta, que el valor de la moneda, aunque se conserve,
no conserva la capacidad adquisitiva en el tiempo,
debido al efecto que tiene la Inflacin o la Deflacin
sobre el Precio de los bienes de consumo.
4.4. Medio de pago: La moneda sirve para el pago de
cualquier obligacin puesto que representa un valor,
valor que es universalmente aceptado.
CAPITULO II
BANCA
1. LA BANCA:
Trmino que refiere al conjunto de entidades
financieras que realizan de forma profesional
operaciones de capital, monetarias y crediticias.
Existen diferentes tipos de banca y se distinguen a
partir de su forma jurdica: banca privada, banca

pblica (banca estatal, banca central de la regin,

cajas de ahorro) y cooperativas de crdito.
La banca se estructura a partir de su actividad
principal en:
a) Banca de emisin, capacitada jurdicamente para la
emisin de billetes bancarios.
b) Banca mixta, que realiza operaciones bancarias en
el mercado monetario y de valores.
c) Banca de depsito, la cual se limita bsicamente a la
recepcin y la administracin de aportaciones
monetarias que realizan sus clientes, los cuales
reciben intereses a cambio.
d) Banca industrial, encargada de la financiacin de
empresas, de emisiones de crdito, de fundaciones y
de trfico de valores.
e) Banca hipotecaria, la cual concede crditos a largo
plazo, con garanta sobre bienes inmuebles y consigue
el capital necesario mediante la emisin de cdulas
hipotecarias.
2. EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL
PER
El Banco Central de Reserva del Per o BCRP es
el organismo constitucional
autnomo del Estado
Peruano. Tiene sede en el distrito de Lima, Per. El
Banco Central fue creado durante la gestin del
gobierno del Presidente Augusto B. Legua, inspirado
en su poltica de bancarizacin de la economa del
Per.

2.1.

En 1830 se expide el primer Reglamento de la Casa

Nacional de Moneda, establecindose que su alta
Direccin corresponde al Ministerio de Hacienda.
En 1922, al crearse el Banco de Reserva, parte de las
monedas emitidas por ste son producidas en la Casa
Nacional de Moneda.
Por Decreto Supremo de 1942/09/22, el Banco
Central de Reserva queda autorizado para invertir en
la adquisicin de maquinaria para la Casa Nacional de
Moneda.
Por Decreto Supremo de 1943/06/05, se encarga al
Banco Central de Reserva la Administracin de la Casa
Nacional de Moneda.
Por Decreto Supremo de 1943-12-31 Casa Nacional de
Moneda pasa a funcionar bajo supervisin del Banco
Central de Reserva. La entrega de sus bienes al BCRP
lo realiza el Ministerio de Hacienda.
Por Decreto Ley 21945 de 1977/10/04 la Casa
Nacional de Moneda pasa a constituir dependencia del
Banco Central de Reserva del Per, al que se
transfiere los correspondientes Activo, Pasivo y
Capital. Actualmente es una Subgerencia de la
Gerencia de Administracin de Circulante.
2.2.

En la Constitucin se indica que la finalidad del Banco

Central de Reserva del Per es preservar la
estabilidad monetaria. Adems de establecer el
objetivo del Banco Central, la Constitucin tambin le
asigna las siguientes funciones:
Regular la moneda y el crdito del
sistema financiero.

Desarrollo Histrico

Administrar las reservas internacionales

a su cargo.

El Banco de Reserva del Per su primera denominacin

fue creado el 09 de marzo de 1922, durante el
gobierno del presidente Augusto B. Legua, e inici sus
actividades el 4 de abril de ese mismo ao.
Posteriormente, el 28 de abril de 1931, fue
transformado y denominado como el Banco Central de
Reserva del Per.
Al declararse la Independencia del Per en 1821, el
Virrey La Serna huy de Lima llevndose la maquinaria
de la Casa Nacional de Moneda. San Martn la
incorpora al Gobierno nombrando como primer
Director General a don Jos de Boque.

Funciones:

Emitir billetes y monedas.

E informar peridicamente al pas sobre
las finanzas nacionales, y administrar la
rentabilidad de los fondos.

2.3.

Misin:

Preservar la estabilidad monetaria. La inflacin es

perjudicial para el desarrollo econmico porque impide

que la moneda cumpla adecuadamente sus funciones

de medio de cambio, de unidad de cuenta y de
depsito de valor. . Ms an, al desvalorizarse la
moneda con alzas generalizadas y continuas de los
precios de los bienes y servicios, se perjudica
principalmente a aquellos segmentos de la poblacin
con menores ingresos debido a que stos no tienen un
fcil acceso a mecanismos de cobertura contra un
proceso inflacionario. De esta manera, al mantener
una baja tasa de inflacin, el BCRP crea las
condiciones
necesarias
para
un
normal
desenvolvimiento de las actividades econmicas, lo que
contribuye a alcanzar mayores tasas de crecimiento
econmico sostenido mandar el dinero a los bancos.
2.4.

Principales objetivos:

Mantener la tasa de inflacin anual en 2% (dos por

ciento) con un margen de un punto para arriba y
para abajo.
Fortalecer el uso del Nuevo Sol.
Expandir el uso de los pagos electrnicos.

Contribuir con propuestas para fomentar el

crecimiento sostenido de la economa, la estabilidad
financiera y el desarrollo del mercado de capitales.
Administrar
eficientemente
internacionales.

las

reservas

Consolidar la institucionalidad del BCRP a fin de

lograr la identificacin de la sociedad con el Banco
y su misin.
Contar
con
procesos
internos
modernos,
sustentados en desarrollos tecnolgicos de
avanzada, en los que prime la gestin integral de
riesgos y la eficiencia.

a) Artculo 83: SISTEMA MONETARIO

La ley determina el sistema monetario de la Repblica.
La emisin de billetes y monedas es facultad exclusiva
del Estado. La ejerce por intermedio del Banco
Central de Reserva del Per.
Comentario:
El sistema monetario de la Repblica es el conjunto de
normas que rigen la circulacin forzosa de billetes y
monedas en el Per, ndice de valor econmico de
cambio reconocido por el Estado. La Constitucin
exige que este sistema monetario est determinado
por una ley que, al no ser orgnica, puede ser delegada
al Poder Ejecutivo para que la dicte como decreto
legislativo. La emisin de billetes y monedas es ahora
funcin exclusiva del Estado.

En pocas pasadas la moneda era producida por

diversas
personas
naturales
y jurdicas,
y,
particularmente los bancos, tenan un rol muy
importante
en
ello.
Sin embargo, los actuales instrumentos de macroecon
mico exigen que el control de la emisin sea estatal,
con la finalidad de posibilitar la estabilidad
econmica. La entidad encargada de la emisin
de
monedas es el Banco Central de Reserva del Per, del
que trata el siguiente artculo.
Antao la produccin de las monedas estaba a cargo
de diversas personas naturales, jurdicas o
particularmente como los Bancos privados, tenan un
rol muy importante y preponderante en la acuacin
de monedas.

CAPITULO III

Sin embargo en la actualidad la macroeconoma exige

de instrumentos de control de la emisin de moneda,
que se centralizada a favor del Estado para as
posibilitar la estabilidad econmica y financiera,
teniendo en cuenta que el proceso de inflacin puede
producirse por un exceso de circulante, precisamente
por ello la emisin debe ser a travs de las solicitudes
y control permanente. La entidad encargada
exclusivamente de la emisin es el Banco Central de
Reserva del Per (BCRP).

ANLISIS DE LOS ARTCULOS (83 al 87) QUE

CONFORMAN EL CAPITULO DE LA MONEDA Y
LA BANCA DE LA ACTUAL CONSTITUCIN DE
1993

La unidad monetaria del Per hasta 1863, fue el peso,

que se cotizaba en 48 peniques y estaba dividido en
ocho reales. Recurdese el auge de nuestra economa
guanera. Por ley del 14 de febrero de 1863, se busc

Promover una organizacin y cultura de excelencia

basada en la orientacin al usuario, la innovacin,
mejora continua de procesos, transparencia,
cooperacin y cumplimiento de metas.

modernizar nuestro sistema monetario conforme al

sistema mtrico decimal, y se adopt como unidad el
sol, moneda de plata de nueve dcimos fino. Esta
moneda se cotizaba igualmente a la par, a 48 peniques,
existiendo un cambio de 5 soles por libra esterlina.
Posteriormente vendra la infausta Guerra del
Pacfico, con la secuela de muerte, destruccin y
despojo de nuestras riquezas salitreras, que provoc
el colapso de nuestra improvisada economa nacional.
En el perodo de reconstruccin nacional, bajo el
gobierno de don Nicols de Pirola, el ejecutivo
expidi la ley del 29n de diciembre de 1897,
autorizando a acuar la moneda nacional de oro con el
mismo peso y ley que las cotizadas libras esterlinas. El
cuo de esta moneda fue fijado por ley del 13 de
octubre de 1900, que estableca la equivalencia de
valor entre la moneda de plata y la de oro, sealando,
que la libra de oro peruana es moneda legal de total
poder cancelatorio a razn de 10 soles por libra 1. Al
cabo de 15 aos de concluida la guerra, nuestro signo
monetario haba reducido 100% su valor.
Transcurridas algunas dcadas, en 1930, durante el
gobierno de Augusto B. Legua, el 11 de febrero de
dicho ao la ley 6746 cre una nueva unidad
monetaria: El Sol de Oro, originalmente contena
0.601833 gr. de oro. Producida la crisis de la economa
mundial, por Decreto Ley del 18 de Abril de 1931, nos
apresuramos a reducir el contenido del oro a
0.421264 por sol.
En aos ms recientes, el 5 de octubre de 1962, por
Decreto Ley, se fijara las caractersticas de la
moneda metlica que emite el Banco Central de
Reserva del Per, en cuanto el sol dispona que su pesa
sera de 14 gr., y contendra la siguiente aleacin 70%
de cobre y 30% de zinc, y respecto al medio sol su
peso sera de 7 gr. Y su composicin sera de 79
partes de cobre, 20 de zinc y 1 de nquel.
Posteriormente en la dcada del 70 la moneda sufri
peridicas modificaciones en su valor y composicin;
hasta llegar, al primer quinquenio del 80, siglo XX,
donde el sol llegara a niveles insignificantes que
determinaran su desaparicin, liquidada inmisericorde
por la inflacin.
Posteriormente circul por nuestras manos los intis,
cuyo peso fue de 7 gr., y estaba compuesta de 60% de

1 Alejandro Revoredo: Apuntes de Historia, T. II,

Lima, 1974, p. 72.

cobre, 25 de zinc y 15 de nquel, an mucho ms

disminuida que el medio sol de sus mejores tiempos. El
primero de febrero, fecha oficial del nacimiento de la
nueva moneda, el cambio bordeaba los 6.5 intis por
dlar, en el mes presente llega a los 12 intis. El inti
devorado por la inflacin, renaciendo sobre sus
escombros.
a) Artculo 84: BANCO CENTRAL
RESERVA DEL PER (BCRP)

DE

El Banco Central es persona jurdica de derecho

pblico. Tiene autonoma dentro del marco de su Ley
Orgnica.
La finalidad del Banco Central es preservar la
estabilidad monetaria. Sus funciones son: regular la
moneda y el crdito del sistema financiero,
administrar las reservas internacionales a su cargo, y
las dems funciones que seala su ley orgnica.
El Banco informa al pas, exacta y peridicamente,
sobre el estado de las finanzas nacionales, bajo
responsabilidad de su Directorio.
El Banco est prohibido de conceder financiamiento al
erario, salvo la compra, en el mercado secundario, de
valores emitidos por el Tesoro Pblico, dentro del
lmite que seala su Ley Orgnica.
COMENTARIO:
Norma concordante, salvo el ltimo prrafo que es
nuevo, con el artculo 149 de la Carta de 1979.
Por este dispositivo, el Banco Central de Reserva es
reconocido
constitucionalmente como persona jurdica de derecho
pblico y se le da
autonoma dentro del marco de su Ley Orgnica. Esta
autonoma es econmica y administrativa, pero
contiene tambin el ejercicio descentralizado de sus
funciones, que deben estar orientadas al cumplimiento
de la finalidad indicada: preservar la estabilidad

monetaria2. Teniendo funciones subordinadas a este

propsito:
a) Regular la moneda y el crdito financiero. Es
decir, dictar las medidas conducentes a que la
cantidad
de
moneda,
su velocidad
de
circulacin
y
dems
elementos
macroeconmicos, sean los adecuados para
lograr la estabilidad monetaria del Per. Para
ello, como se sabe desde los elementos de la
teora econmica, moneda y crdito son dos
caras de la misma medalla desde que el
crdito acelera la circulacin monetaria. De
all la unificacin de ambos conceptos en esta
funcin.
b) Administrar las reservas internacionales que
estn a su cargo. Esto quiere decir que no slo
utiliza las reservas sino que tambin decide su
inversin y destino ms seguro. En estas
funciones el Banco Central de Reserva no
recibe instrucciones de ningn otro rgano del
Estado, aunque como es razonable, debe
coordinar sus decisiones con los poderes del
Estado.
c) Informar al pas, exacta y peridicamente,
sobre el estado de las finanzas nacionales,
bajo responsabilidad de su directorio. Esto
refuerza su independencia frente a los otros
rganos del estado, y le da la posibilidad de
comunicarse directamente con la poblacin sin
intermediarios, lo que resalta el carcter de
magistratura que tiene. Lo usual es que un
funcionario no se dirija al pueblo sino a otro
de mayor jerarqua que lo supervisa, lo
controla o lo investiga. Lo sostenido, sin
embargo, no quiere decir que el Banco est
exonerado del escrutinio del Congreso.
d) Se le prohbe conceder financiamiento al
Tesoro Pblico, evitando excesos, en cambio el
Banco puede adquirir valores emitidos por el

2 Decreto Ley N 26123, Ley Orgnica del Banco

Central de Reserva del Per, expedida el 29 de
diciembre de 1992; arto 2: La finalidad del Banco
es preservar la estabilidad monetaria. Sus
funciones son regular la cantidad de dinero,
administrar las reservas internacionales, emitir
billetes y monedas e informar sobre las finanzas
nacionales.

Tesoro Pblico en el mercado secundario,

dentro del lmite que seala la Ley Orgnica.
La norma es concordante con el tercer
prrafo del artculo 78 de la Constitucin y
pretende evitar lo que en el pasado constituy
una reiterada corruptela: que el gobierno pida
al Banco Central emisin inorgnica con la cual
pagar el dficit fiscal a costa de generar
inflacin y desajustar la economa del pas. La
medida es acertada. Sin embargo, el Banco s
puede adquirir valores emitidos por el Tesoro
Pblico en el mercado secundario de valores,
para lo cual la Ley Orgnica del mismo Banco
establecer topes. Estas operaciones pueden
ser llevadas a cabo sin problema dentro de las
reglas
mencionadas, porque constituyen
endeudamiento pblico del Estado que deber
ser repagado en la oportunidad prevista y, por
consiguiente, no tiene porqu producir
inflacin. Adems, este endeudamiento se
har dentro de los trminos que fijen las leyes
exigidas por la misma Constitucin en sus
artculos 75 y 78.
b) Artculo 85: BCRP
INTERNACIONALES

LAS

RESERVAS

El Banco puede efectuar operaciones y celebrar

convenios de crdito para cubrir desequilibrios
transitorios en la posicin de las reservas
internacionales.
Requiere autorizacin por ley cuando el monto de
tales operaciones o convenios supera el lmite
sealado por el Presupuesto del Sector Pblico, con
cargo de dar cuenta al Congreso.
COMENTARIO:
El presente artculo otorga al Banco Central de
Reserva del Per, la facultad de efectuar operaciones
de crdito y celebrar convenios, tambin de crdito,
que coadyuven al cumplimiento de su finalidad
preservar
la
estabilidad
monetaria
y
especficamente atae a una de sus funciones
administrar las reservas internacionales a su cargo
sealadas en el art.84

Sin embargo, el mismo artculo en el segundo prrafo

establece un lmite a esta atribucin, la cual es en que
la eventualidad de que el monto de las operaciones o

convenios que lleve a cabo el Banco Central de

Reserva del Per sean mayores al lmite que le seala
la Ley del Presupuesto (art 77) deber ser
autorizado por Ley, sin perjuicio y con la obligacin de
dar cuenta al Congreso.

c) Artculo 86: DIRECTORIO DEL BCRP

El Banco es gobernado por un Directorio de siete
miembros. El Poder Ejecutivo designa a cuatro, entre
ellos al Presidente. El Congreso ratifica a ste y elige
a los tres restantes, con la mayora absoluta del
nmero legal de sus miembros.
Todos los directores del Banco son nombrados por el
perodo constitucional que corresponde al Presidente
de la Repblica. No representan a entidad ni inters
particular algunos. El Congreso puede removerlos por
falta grave.
En caso de remocin, los nuevos
directores completan el correspondiente perodo
constitucional.
COMENTARIO:
Este es un artculo que determina la forma de
eleccin del Directorio del Banco. La Direccin est
conformada por siete miembros de los cuales cuatro
son designados por el Poder Ejecutivo, inclusive el
Presidente, el cual es ratificado por el Congreso que a
su vez elige a los tres directores restantes. El
periodo de eleccin y ejecucin de funciones coincide
con el periodo constitucional del Presidente de la
Republica, teniendo una relacin estrecha en cuanto a
poltica monetaria con el Ministerio de Economa y
Finanzas.

La parte final del artculo: si se elige nuevos

directores por cualquier razn, slo concluyen el
perodo constitucional de los anteriores. El segundo
prrafo establece dos normas importantes: -La
primera es que los directores no representan a
entidad ni inters particular algunos. Tampoco
representan a los rganos del Estado que los nombran.
-Slo el Congreso puede remover a los directores y en
caso de falta grave.
d) Artculo 87: FOMENTO Y GARANTA AL
AHORRO.
SUPERINTENDENCIA
DE
BANCA Y SEGUROS

El Estado fomenta y garantiza el ahorro. La ley

establece las obligaciones y los lmites de las
empresas que reciben ahorros del pblico, as como el
modo y los alcances de dicha garanta.
La
Superintendencia
de
Banca,
Seguros
y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
ejerce el control de las empresas bancarias, de
seguros, de administracin de fondos de pensiones, de
las dems que reciben depsitos del pblico y de
aquellas otras que, por realizar operaciones conexas o
similares, determine la ley.
La ley establece la organizacin y la autonoma
funcional de la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones.
El Poder Ejecutivo designa al Superintendente de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones por el plazo correspondiente a su
perodo constitucional. El Congreso lo ratifica.
COMENTARIO:
Este artculo nos dice que los Bancos son instituciones
importantes y bsicas dentro del sistema econmico
del pas, ya que estos captan los ahorros de la
poblacin e instituciones, las mismas que son
canalizadas hacia actividades productivas.
El primer prrafo del artculo transcrito est
destinado a dar proteccin al ahorro de las personas y
establece el deber del Estado de garantizarlo y
fomentarlo, para lo cual debern dictarse las normas
que regulen las formas de ahorro posibles y las reglas
de seguridad a las que se sujetarn los mismos. Es
decir, el estado asume la obligacin de garantizar el
ahorro. De all, que cuando un Banco quiebre, el
Estado asume las obligaciones de dicho Banco hacia
los ahorristas.
Las empresas financieras, bancarias, de seguros, de b
olsa y dems que reciben ahorros del pblico tambin
deben estar sujetas a una ley que regule su
funcionamiento y que contribuya a garantizar el
ahorro. Todas estas leyes pueden ser delegadas al
Poder Ejecutivo.
Por ejemplo en el caso de CLAE, no fueron ahorros,
sino inversiones del pblico, las mismas que estn
sujetas a riesgos y el Estado no pudo garantizar a los
inversionistas de CLAE, la recuperacin total de sus
ahorros.

El Estado promueve el ahorro interno, como palanca

financiera del desarrollo. La Constitucin establece
que el Estado promueve y garantiza el ahorro de los
ciudadanos, permitiendo un equilibrio de intereses
entre las entidades financieras y los usuarios,
sealando topes mnimos y mximos en la tasa de
inters, garantizando el Estado de esta manera la
devolucin del dinero ahorrado en caso de quiebra.

La segunda parte del artculo nos habla sobre la

Superintendencia de Banca y Seguros que es el rgano
pblico y autnomo del Estado, de rango
constitucional, que tiene como funcin supervisar a las
empresas vinculadas al mbito financiero y de seguros
del pas.
El Estado a travs del Poder Ejecutivo nombra un
Superintendente de Banca y seguro por un plazo de
cinco aos, ello para que cada Presidente pueda
nombrar en el cargo a una persona de confianza,
aunque debe producirse la ratificacin del Congreso;
as mismo, ejerce un control sobre las empresas
financieras
expidiendo
normas
sobre
su
funcionamiento (Estatutos), organizacin, dejando un
margen de autonoma a las Empresas Privadas.
CAPITULO IV
ANLISIS COMPARATIVO DE LA MONEDA Y
BANCA EN LA CONSTITUCIN DE 1979 Y LA
CONSTITUCIN DE 1993
1) Moneda y Banca en la Constitucin de 1979
En la Constitucin de 1979 se estableca, mediante el
artculo 148, que la ley determina el sistema
monetario de la Repblica. La emisin de billetes y
monedas es facultad exclusiva del Estado. La ejerce
por intermedio del Banco Central de Reserva del Per.
Este- segn el artculo 149- es persona jurdica de
derecho pblico con autonoma dentro de la ley.
Son funciones del Banco Central de Reserva- segn el
artculo 149-, regular la moneda y el crdito del
sistema financiero, defender la estabilidad monetaria,
administrar las reservas internacionales y las dems
que seale la ley. Al respecto resulta de primersima
importancia, lo sealado por el profesor Melquades

Castillo3: "Es importante sealar la facultad exclusiva

que ha tomado el Estado en relacin con la emisin de
circulante.
Esta medida es la respuesta que diera la Constitucin
de 1933 y que recoge la de 1979, en el sentido de
eliminar lo que ocurriera en aos anteriores cuando
inclusive la facultad de emisin de billetes fue
entregado a manos particulares y lo que dio por
resultado una depreciacin de la moneda nacional por
la confusin que ello produjo, aparte de la falta de
responsabilidad en el monto de emisin por quienes
lograron esa autorizacin. Ms adelante, el profesor
Melquades Castillo seala, con respecto a la historia
de la conformacin de un "banco de bancos" como
denomina el autor al Banco Central: "La Guerra
Mundial, iniciada en 1914, tiene un gran impacto
econmico y lo cual debera haber conducido a la
formacin de una banca central, de un banco de los
bancos, que tuviera facultades de poder emitir
moneda por cuenta del Estado. Pero sucedi que los
intereses econmicos privados presionaron al gobierno
de la poca, fruto de lo cual fue la dacin de dos leyes
nmero 1968 y 1982 que permitieron que la banca
privada pudiera emitir la moneda. Contina
dicindonos que al terminar la guerra mundial, el orbe
sufre una seria crisis econmica y en el Per se hizo
necesaria la reforma de nuestro sistema bancario que
reclamaba de un banco de la nacin. Pero nuevamente
los intereses creados impidieron tal reforma y as se
dicta la ley 4500 del 9 de marzo de 1922 que crea el
Banco de Reserva del Per vinculado a los bancos
accionistas que eran los de la banca privada.
Asimismo, segn el artculo 152, la actividad bancaria
y financiera cumple funcin social de apoyo a la
economa del pas en sus diversas regiones y a todos
los sectores de actividad y poblacin de acuerdo con
los planes de desarrollo. Segn el artculo 155, la
Superintendencia de Banca y Seguros, ejerce en
representacin del Estado el control de las empresas
bancarias, financieras, de seguros y de las dems que
operan con fondos del pblico.
2) Moneda y Banca en la Constitucin de 1993
Segn el artculo 83, la ley determina el sistema
monetario de la Repblica. La emisin de billetes y
monedas es facultad exclusiva del Estado. La ejerce
por intermedio del Banco Central de Reserva del Per.

3 Derecho Monetario y Bancario. Editora Fecat.

Segunda edicin. Lima 1995, pp.121 y ss.

Este- segn el artculo 84-es persona jurdica de

derecho pblico. Tiene autonoma dentro del marco de
su Ley Orgnica.
Tiene como finalidad el Banco Central de Reserva,
preservar la estabilidad monetaria. Sus funciones son
regular la moneda y el crdito del sistema financiero,
administrar las reservas internacionales a su cargo, y
las dems funciones que seala su ley orgnica.
Por otra parte, se seala en el artculo 87 que el
Estado fomenta y garantiza el ahorro. La ley
establece las obligaciones y los lmites de las
empresas que reciben ahorro del pblico, as como el
modo y los alcances de dicha garanta.
Es importante tambin hacer la indicacin - segn el
artculo 87- que la Superintendencia de Banca y
Seguros ejerce el control de las empresas bancarias y
de seguros, de las dems que reciben depsitos del
pblico y de aquellas otras que por realizar
operaciones conexas o similares determine la ley.
En esta parte, se puede notar claramente que la
asignacin de que la actividad bancaria cumple funcin
social ha prescrito en la Constitucin de 1979, ha sido
eliminada.
CONCLUSIONES
Podemos conceptualizar a la moneda como la
pieza de papel o metal, que es empleada por
los pases como medida de cambio (dinero) por
su valor legal o intrnseco. La moneda es la que
sirve de medio de para poder adquirir bienes
de consumo (productos y servicios), los cuales
tienen un precio que es pagado con la moneda
que circula en el respectivo mercado. En
nuestro pas la moneda que se encuentra en
circulacin es el Nuevo Sol.
La banca es conjunto de entidades financieras
que realizan de forma profesional operaciones
de capital, monetarias y crediticias. Existen
diferentes tipos de banca y se distinguen a
partir de su forma jurdica: banca privada,
banca pblica (banca estatal, banca central de
la regin, cajas de ahorro) y cooperativas de
crdito.
El sistema monetario de la Repblica es el
conjunto de normas que rigen la circulacin
forzosa de billetes y monedas en el Per,

ndice de valor econmico

reconocido por el Estado.

de

cambio

En el Captulo V del Ttulo III de la

Constitucin Poltica del Per de 1993 nos dice
que el Banco Central de Reserva es el
encargado de regular la moneda y la banca en
el Per, adems es el encargado de la emisin
de billetes y del flujo monetario que hay en la
nacin, ya que una de sus funciones es velar
por la estabilidad monetaria.
CAPITULO I
TEMA 4; INTERVENCIN Y GARANTIAS DEL
ESTADO EN EL SECTOR EMPRESARIAL
1. ANTECEDENTES
En la poca moderna los gobiernos han mostrado
inters en intervenir sobre un proceso econmico.
Ya en la antigua Grecia, los Imperios Romano y
Bizantino tenan un Estado interventor, lo mismo en la
Edad Media, etc. En un principio simples motivos
polticos y militares llevaron a los gobiernos a
participar en la produccin e intentar controlar las
actividades comerciales.
La poca mercantilista se caracteriz precisamente
por el excesivo intervencionismo estatal,
La economa clsica y los fisicratas pugnaron por el
laisse faire que implica la nula intervencin del Estado
en los asuntos econmicos, salvados los aspectos
necesarios para la subsistencias de la sociedad
Debido al impacto de la industrializacin, los
gobiernos tuvieran que intervenir para paliar las
psimas condiciones de trabajo de la clase obrera; la
factory reform inglesa de la dcada de 1830 y 1840
limit el empleo de los nios y las horas de trabajo
diario y regul el empleo de las mujeres, al tiempo que
nombr inspectores de fbricas; la ley de salud
pblica de 1848 estableci normas que permitan la
intervencin del estado en este campo.
Pero fue a partir de la depresin de 1929 y de la
Segunda Guerra Mundial cuando la intervencin
estatal se ampli de forma importante
En el periodo de entre guerras surgieron los controles
del comercio exterior y las intervenciones en los
mercados de divisas. En ese mismo periodo se difundi

la teora keynesiana que propona la intervencin del

Estado en la economa, a travs de la poltica fiscal y
la poltica monetaria, para evitar la crisis de
desempleo.
Por ltimo, en el periodo posblico se difundi la
participacin activa en pos del desarrollo econmico.
De este modo, durante los aos sesenta y setentas se
gener un protagonismo creciente del Estado en las
actividades industriales de los principales pases
europeos, surgieron as las primeras manifestaciones
de las "economas mixtas de mercado" que suponan
que ms del 16.5 % del PIB (Producto Interno Bruto)
era generado por el Estado en la Europa de los
setentas.
La presencia econmica y social de un aparato
burocrtico, fuerte, centralizado y social es un
elemento constitutivo bsico en la modernizacin
capitalista, cuyas Polticas estatales han afectado los
mecanismos, modalidades y tasas de acumulacin de
capital, y los mecanismos de distribucin de los frutos
del progreso tcnico contenido en la industria.
a) En el Per
Las dos fases del gobierno militar (1968 1980)
El gobierno de Velasco transform el llamado orden
oligrquico y emprendi un conjunto de reformas y
polticas gubernativas que alteraron la conformacin
del poder y en consecuencia la poltica del Estado.
Sin embargo, agrega, el conjunto de reformas
aplicadas desde 1968 no han alterado las
caractersticas fundamentales de la economa
peruana: su carcter capitalista, la presencia de
sectores productivos retrasados y slo parcialmente
incorporados almercado y la dependencia del capital
extranjero. Tampoco cambi la estructura productiva
exportadora de materias primas y con una industria
dependiente de insumos y de bienes de capital
importado- establecida en funcin de las necesidades
de un reducido sector de la poblacin incapaz de
proporcionar el empleo y los bienes necesarios para la
economa.
El
gobierno
implementa
una
poltica
de
industrializacin basada en la sustitucin de
importaciones, para lo cual otorg a los empresarios
un rgimen promocional sin precedentes que les
permiti obtener beneficios de corto y mediano plazo

anormalmente elevados. Se incentivaba as a la

burguesa, al mismo tiempo que se le enfrentaba
polticamente con reformas la comunidad laboral, el
poder empresarial y supervisor delEstado, la ley de
estabilidad laboral- que afectaban sus ganancias y su
concepcin liberal del proyecto poltico
La poltica contradictoria dada en este caso brind a
los empresarios no slo la oportunidad de resistir a
las reformas, sino que tambin de realizar elevadas
utilidades en el corto plazo.
El proyecto reformista de Velasco, nacionalista y
antioligrquico,
fuertemente
dependiente
del
exterior, con poca inversin privada y fortalecimiento
de la inversin pblica lleg a su lmite en 1975 por lo
que tuvo que aplicarse un paquete econmico para
reducir el dficit fiscal eliminando subsidios y
equilibrar la balanza de pagos reduciendo el consumo.
A partir de entonces, seala Pease, hay un viraje con
Morales Bermdez y se crea el espacio adecuado para
que los representantes de la burguesa nativa retomen
lainiciativa y junto con los militares pragmticos se
encarguen del desmantelamiento de las reformas.
Este viraje se dio hasta configurar la imagen de otro
gobierno que administra la crisis en funcin a las
demandas de la burguesa local, cargando el costo en
los
hombros
del
pueblo.
Esto
origin
un
reagrupamiento de las fuerzas sociales y el inicio de la
lucha que obliga a plantear el cronograma para
entregar el poder en 1980 mediante una salida gradual
con el apoyo del sector empresarial.
b) El Segundo Belaundismo:
neoliberalismo (1980-1985)

democracia

Belande llega al poder con el apoyo de una burguesa

local vinculada a las transnacionales cuya tecnocracia
influye haciendo posible que los empresarios
encuentren un mayor espacio para el juego de sus
intereses mas de largo plazo.
Belande gobern dentro del marco de la nueva
Constitucin de 1979, que sobre el rgimen
econmico, Pease dice que consagra en esencia, que
sin rigidez, un capitalismo liberal clsico que defiende
la primaca de la propiedad () plantea el pluralismo
empresarial y la libertad de comercio e industria
dentro de una economa social de mercado. En
resumen, agrega, la carta consagr la aspiracin
esencial de la burguesa que slo entiende una libertad

que prima sobre el resto, la libertad de empresa, la

iniciativa privada
El proyecto neoliberal de Belande fracas
rotundamente, pues a finales de su gobierno tenamos
una inflacin galopante, una industria casi destruida,
desempleo y subempleo creciente, pauperizacin de
las mayoras, endeudamiento externo por la
liberalizacin de importaciones, destruccin de
empresas pblicas. Los empresarios locales y los
inversionistas extranjeros no respondieron a las
facilidades que les dio el gobierno.
En este periodo, dice Durand, las relaciones entre
gobierno y empresarios fueron poco productivas,
rentistas y corruptas.
La aparicin de Sendero Luminoso y la respuesta
equivocada del gobierno con polticas represivas y
violacin de derechos humanos agrav la situacin.
c) El populismo aprista (1985-1990)
Alan Garca lleg al poder prometiendo una revolucin
antiimperialista, democrtica y popular, sin embargo,
no inici un proceso de reformas para ejecutar dicha
revolucin en el aspecto econmico, poltico y social.
Por el contrario, adopta medidas efectistas en
alianza con el capital monoplico que algunos llaman
burguesa asociada y que se ha graficado en los doce
apstoles en referencia a los principales grupos
econmicos que apoyaron a Garca.
Por su parte Durand, agrega que el gobierno de Alan
Garca hace una alianza con los empresarios en un
contexto de rechazo a la opcin neoliberal y de apoyo
a la reactivacin econmica de tono populista.
Ya que al romper con los organismos financieros
internacionales la opcin era apostar por el capital
nacional, la inversin sera de los empresarios
nacionales.
Esta relacin se da a travs de la vinculacin del
mismo Presidente con los grupos de poder econmico y
sus lderes empresariales. El soporte de los grupos de
poder a travs de sus gremios es claro, la CONFIEP
busca un dilogo permanente, tambin lo apoyan los
segmentos menores del empresariado como la
Asociacin de Pequeos Industriales, pescadores, etc.
Despus de la reactivacin de corto plazo, entre 1985
y 1987, con medidas populistas quiere iniciar un

proceso de industrializacin de largo plazo, pero la

relacin con los empresarios es precaria debido a las
diferencias ideolgicas, hay desconfianza mutua y se
niegan a invertir.
Esta situacin, lleva a Garca a tomar la decisin de
estatizar el sistema financiero lo que origina un
fuerte enfrentamiento con los empresarios que
agudiz la recesin, la violencia poltica y llega el caos.
Sin embargo, segn Durand, la frustrada estatizacin
de los bancos fortalece a los empresarios, acaba con
la opcin populista y logra abrir un espacio para la
derecha expresada en el Movimiento Libertad.
Siguen aos de grave crisis econmica y violencia,
gran corrupcin y desgobierno que deja como herencia
al prximo presidente.
d) Fujimori: el pacto
(1990-2000)

neoliberal

autoritario

La opcin democrtica neoliberal que represent

Mario Vargas Llosa fue derrotada por Fujimori, quien
debido a la grave crisis econmica, social y poltica
que hered deGarca, opta por un gobierno neoliberal
autoritario.
Segn Durand, Fujimori forma una alianza con los
poderes fcticos: los militares, los empresarios y las
fuerzas externas (los gobiernos de USA y Japn y los
organismos financieros internacionales) creando una
mesa con tres patas para poder gobernar ya que no
tena mayora en el Congreso.
Aqu coincide con Pease, quien seala que el gobierno
de Fujimori se estructura sobre la base de tres
crculos concntricos: la cpula militar y policial, el
sector empresarial y los organismos multilaterales
junto con los pases que presionan en esa direccin.
Sobre los empresarios, Pease seala los empresarios
vieron en Fujimori algo elemental para subsistir: una
alternativa viable. La viabilidad se la daba su decisin
de actuar dentro del consenso de Washington () los
doce apstoles de los tiempos de Garca se acercaron
al Poder. Jorge Camet, ex Presidente de CONFIEP
que desde Velasco cay siempre parado fue aqu una
figura emblemtica. Pero hay muchos ms, mineros,
banqueros, dirigentes gremiales, no importa la
procedencia, solo el tamao propio. Se aliaron y
articularon; dicen que no son polticos pero vaya si
fueron polticamente claves.

Fujimori y Montesinos contaron con este apoyo y

articularon con los empresarios ms influyentes sus
polticas centrales
El acercamiento con los empresarios se da desde el
inicio de su gobierno a travs de la CONFIEP,
empresarios y gobierno entienden, entonces, que
deben caminar unidos y no separados. Su relacin con
los empresarios se fortalece cuando los incorpora a
sus giras, participa en eventos empresariales y
nombra a empresarios como ministros.
Para Durand, las relaciones entre gobierno y
empresarios durante el gobierno de Fujimori son
estables y fluidas.

macroeconmica y as generar confianza en los

inversionistas.
Durante su corto gobierno, noviembre 2000- julio
2001, busca consensos y ejerce un liderazgo moral
muy fuerte y fortalece la democracia con un
irrestricto respeto a la ley.
Es un gobierno que no tiene ningn compromiso con
empresarios y acta de manera honesta y
transparente. En este perodo los empresarios buscan
normalizar sus relaciones con el Estado mientras
esperan acercarse al prximo ganador.
f) Toledo: el populismo neoliberal (2001-2006)

Incluso, cuando Fujimori decide postular a una

segunda reeleccin, los empresarios lo apoyan porque
quieren la continuidad de las obras realizadas
durante su gobierno: control de la inflacin, la
pacificacin del pas, la paz con el Ecuador, etc. obras
que, obviamente, eran magnificadas con propsitos
electorales. Ya antes, como lo seala

En el aspecto econmico, el gobierno de Alejandro

Toledo logr mantener la estabilidad macroeconmica,
baja inflacin, aumento de las exportaciones, aumento
de las reservas internacionales, etc. Sin embargo, no
hizo las grandes reformas para beneficiar a los ms
pobres del crecimiento econmico, lo que gener un
gran descontento popular.

Pease, ya haban estado junto a Fujimori el 5 de abril

de 1992. Esta relacin no fue positiva para el pas.

Toledo se rode de algunos empresarios amigos pero

cont con el respaldo tcito del sector empresarial
debido a que mantuvo los lineamientos econmicos del
gobierno de

Finalmente, como lo seala Durand, el gobierno de

Fujimori se convierte en unacleptocracia donde
algunos empresarios pasan a formar parte de crculos
de poder organizados como mafias para ganar rentas
e ingresos ilcitos a gran escala.
La corrupcin generalizada, el autoritarismo, el
desprecio por la democracia, acabaron con el gobierno
de Fujimori. En las privatizaciones, exoneraciones,
compra de papeles de la deuda, rescates bancarios,
compra de medios de comunicacin, etc. Participaron
algunos empresarios que an tienen una deuda que
saldar con el pas.
Despus de todo esto, y como siempre, los
empresarios giran nuevamente hacia una opcin
neoliberal democrtica, que est por venir.
e) Paniagua: una transicin positiva
Valentn Paniagua asume la presidencia en un momento
dramtico de la historia del pas, pues hay que
reconstruir las instituciones que Fujimori y
Montesinos han dejado en escombros. Como era un
gobierno de transicin no tena la fuerza para
emprender grandes reformas por lo que su objetivo,
en el aspecto econmico, fue mantener la estabilidad

Fujimori. Sin embargo no cont con el respaldo de la

poblacin porque el chorreo del crecimiento no les
llegaba.
g) Nuevamente Garca: entre el amor y el odio
(2006-2011)
Debido a su desastroso primer gobierno (1985-1990)
Alan Garca fue elegido como el mal menor y, por lo
mismo, la poblacin esperaba poco de l. Sin embargo,
en el aspecto macroeconmico ha logrado mantener
los indicadores en positivo. No obstante, el
crecimiento econmico de los ltimos aos, an
tenemos un pas fracturado, con altos niveles de
pobreza y exclusin social, con un alto descontento
popular y alta conflictividad social.
La relacin entre el gobierno de Garca y los
empresarios es un poco tormentosa, se mueve entre el
amor y el odio, un da se rene con ellos en la
CONFIEP y critica a losperros del hortelano,
trabajadores o nativos, pero al da siguiente est
inaugurando una obra pblica y critica a los
empresarios porque no quieren invertir ms, porque
son pesimistas, llama la atencin a sus amigos Romero,

Brescia o Benavides para que inviertan ms. Pero

Garca, adems, enva cartas personales a los
empresarios espaoles para "la vuelta del Coln de las
inversiones, a empresarios chilenos, etc. Y recibe a
empresarios nacionales y extranjeros en Palacio de
Gobierno, queriendo demostrar con ello, que
realmente quiere que este sector participe en el
desarrollo del pas.
Entrando ya a su penltimo ao de gobierno, ya no
podemos esperar la tan ansiada reforma del Estado, la
reforma
tributaria,
la
inclusin
social,
la
democratizacin, el reparto ms equitativo de la
riqueza, entre otros temas ms. Para ello se requiere
voluntad poltica y respaldo ciudadano, cosas que
Garca ya no tiene.
CAPITULO II
INTERVENCION DEL ESTADO EN EL SECTOR
EMPRESARIAL
2. ECONOMA SOCIAL DE MERCADO
Es primordial para el presente trabajo entender
primeo que es la economa social de mercado como
tiene el estado su intervencin en el sector
empresarial por medio de aquella. La economa social
de mercado parte de la premisa que el mejor sistema
para la asignacin y distribucin de los recursos es
aquel que propicia la concertacin libre entre oferta y
demanda, puesto que de este modo se promueve el
despliegue de las iniciativas de los seres humanos, se
incentiva la competencia creadora, y se impulsan las
innovaciones tecnolgicas. Al Estado en este esquema
le corresponde crear las condiciones para que las
actividades econmicas privadas se desarrollen de
manera libre y competitiva, procurndoles un marco
para su desarrollo eficiente, que redunde en mejores
productos, y a precios competitivos para los
consumidores y usuarios.
2.1.

CARACTERSTICAS:

La Economa Social de Mercado, de acuerdo a nuestra

Constitucin, presenta las siguientes caractersticas:
a) Libertades para el ejercicio de las actividades
econmicas: La Constitucin establece que la
iniciativa privada es libre y garantiza la libertad
de empresa, la libertad de comercio, la libertad
de industria, la libertad de contratar y la
libertad de trabajo.

b) Mercado libre: El mercado es el espacio donde

confluyen ofertantes y demandantes para
realizar transacciones sobre bienes y servicios.
En l se forman los precios y las condiciones de
los contratos bajo las reglas econmicas que
rigen su funcionamiento. Para favorecer el
funcionamiento del mercado el Estado tiene el
deber de facilitar y vigilar la libre competencia.
Adems, dentro de sus funciones se encuentra la
proteccin de los consumidores que constituyen
agentes econmicos de singular importancia en el
mercado.

c) Proteccin
de
la
propiedad:
Nuestra
constitucin establece que la economa nacional
se sustenta en la coexistencia de distintas
formas de propiedad y de empresa. Por ende el
derecho de propiedad es inviolable y el Estado lo
garantiza. No obstante, dado que el derecho de
propiedad debe ejercerse en armona con el bien
comn y dentro de los lmites de la ley, la
propiedad puede estar sometida a diversas
limitaciones. Inclusive la propiedad puede
perderse en el caso de expropiacin, aun cuando
este supuesto se encuentra restringido a casos
de necesidad pblica y seguridad nacional. En
caso de expropiacin, la Constitucin establece
garantas a favor del expropiado a fin de que
obtenga una indemnizacin adecuada por la
prdida de su derecho.

d) Intervencin subsidiaria del Estado en la

economa:
El
Estado
puede
intervenir
subsidiariamente en el mbito de la produccin,
circulacin o distribucin de bienes o en la
prestacin directa de los servicios, slo cuando
se encuentra fehacientemente acreditado que
por la inaccin o defeccin de la iniciativa
privada, dicha provisin o suministro no atiende
las demandas de la poblacin. Ello no excluye que
el Estado desempee permanentemente su
funcin de orientar el desarrollo del pas, para lo
cual la Constitucin le impone el deber de actuar
principalmente en las reas de salud, educacin,
promocin del empleo, infraestructura, servicios
pblicos, seguridad.

e) Actuacin solidaria del Estado: La Economa

Social de Mercado se enmarca en la concepcin
del Estado peruano que es caracterizado por la
Constitucin como
un Estado Social y
Democrtico de Derecho. En tal sentido, el
rgimen econmico se encuentra guiado por
valores democrticos, participativos y tiene como
finalidad alcanzar el bienestar social compartido
de la poblacin. En tal virtud, el Estado puede
adoptar medidas a favor de los sectores de
menores recursos a fin de disminuir el efecto
negativo de las crisis econmicas.
2.2.ANLISIS DE LOS ARTCULOS (58 al 65) QUE
CONFORMAN EL RGIMEN ECONMICO DE
LA ACTUAL CONSTITUCIN (1993).
a) Art. 58. Economa social de mercado
La iniciativa privada es libre. Se ejerce en una
economa social de mercado. Bajo este rgimen, el
Estado orienta el desarrollo del pas, y acta
principalmente en las reas de promocin de empleo,
salud, educacin, seguridad, servicios pblicos e
infraestructura.
La Constitucin garantiza que cada persona tiene el
derecho de desarrollar las actividades econmicas que
considere de su preferencia con la nica limitacin que
la ley.
La iniciativa privada es libre y no debe tener ningn
obstculo para su desarrollo, donde el Estado orienta
el desarrollo del pas. En suma, la economa de
mercado no es otra cosa que la regulacin de la oferta
y la demanda, donde los bienes circularn
econmicamente mientras haya quien consuma un
producto y quien lo produzca y, entre ambos fijen
libremente el precio. En suma, entendemos que a
travs de este artculo el Estado interviene, no para
suprimir, sino por el contrario, para asegurar la
economa de mercado, para que funcionen las reglas
de ste, para cerrar el paso al monopolio, para que
reine la ms libre competencia.
b) Art. 59. Libertad de trabajo: empresa,
comercio, industria
El Estado estimula la creacin de riqueza y garantiza
la libertad de trabajo y la libertad de empresa,
comercio e industria. El ejercicio de estas libertades
no debe ser lesivo a la moral, ni a la salud, ni a la
seguridad pblica. El Estado brinda oportunidades de

superacin a los sectores que sufren cualquier

desigualdad; en tal sentido, promueven las pequeas
empresas en todas sus modalidades.
El Estado como sabemos es el conjunto de personas
jurdicamente organizadas y tiene como finalidad el
bien comn; para la cual se establecen planes y
proyectos tanto en el aspecto econmico, social y
cultural. El Estado estimula con leyes sabias la
creacin de riqueza, el Estado no interviene regulando
precios u orientando la demanda, se transforma en un
agente proactivo de la actividad econmica privada. Si
tuviera que intervenir lo hace de manera subsidiaria.
El derecho a la libertad de empresa se define como el
derecho a elegir la organizacin y efectuar el
desarrollo de una unidad de produccin de bienes o
produccin de servicios para satisfacer la demanda de
los consumidores y usuarios. La libertad de empresa
tiene como marco una situacin econmica auto
determinativa, lo cual implica que el modelo social de
mercado ser el fundamento de su actuacin y,
simultneamente, le impondr lmites a su accionar.
Consecuentemente, dicha libertad debe ser ejercida
con sujecin a la ley, siendo sus limitaciones bsicas
aquellas que derivan de la seguridad, la higiene, la
moralidad, o la preservacin del medio ambiente, y su
ejercicio deber respetar los diversos derechos de
carcter socioeconmico que la Constitucin reconoce.
Actualmente en nuestro pas se est aplicando una
poltica econmica de libre mercado, lo que trae como
consecuencia mayor actividad empresarial al fomentar
la inversin extranjera y dinamizar el mercado
laboral, tan limitado en nuestro medio.
c) Art. 60. Pluralismo econmico
El Estado reconoce el pluralismo econmico. La
economa nacional se sustenta en la coexistencia de
diversas formas de propiedad y de empresa.
Slo autorizado por ley expresa, el Estado puede
realizar subsidiariamente actividad empresarial,
directa o indirecta, por razn de alto inters pblico o
de manifiesta conveniencia nacional. La actividad
empresarial, pblica o no pblica, recibe el mismo
tratamiento legal.
El pluralismo econmico consiste en la posibilidad de
que en el mismo sistema econmico coexistan diversas
formas
empresariales:
privadas,
cooperativas,
comunales, autogestionarias, mixtas, de capital

nacional, de capital extranjero, etc. En materia de

organizacin econmica de las personas, el Estado no
puede tener preferencias y debe ser neutral,
combatiendo el monopolio, en sus diferentes
modalidades, que lo nico que conlleva es a perjudicar
al consumidor.

d) Art. 61. Libre competencia

El Estado facilita y vigila la libre competencia.
Combate toda prctica que la limite y el abuso de
posiciones dominantes o monoplicas. Ninguna ley ni
concertacin
puede
autorizar
ni
establecer
monopolios.
La prensa, la radio, la televisin y los dems medios de
expresin y comunicacin social; y, en general, las
empresas, los bienes y servicios relacionados con la
libertad de expresin y de comunicacin, no pueden
ser
objeto
de
exclusividad,
monopolio
ni
acaparamiento, directa ni indirectamente, por parte
del Estado ni de particulares.
La libre competencia es aquella situacin en las que las
actividades econmicas tienen el mnimo de
interferencias por parte del estado, a fin de que los
precios del mercado reflejen la demanda real que los
consumidores le atribuyen.
La Constitucin precisa adems que el Estado debe
combatir toda prctica que limite la libre competencia
y particularmente el abuso de posiciones dominantes o
monoplicas. Por otra parte, no puede establecerse ni
autorizarse monopolio alguno ni por ley ni por acuerdo,
si se hiciera, sera inconstitucional y jurdicamente
invlido.
El derecho de la competencia puede dividirse en dos
grandes ramas: el Derecho a la Competencia,
propiamente dicho, que regula los procedimientos para
que el mercado funcione de manera transparente
entre lo que se oferta y lo que se adquiere. Y el
Derecho de la Limitacin de la Competencia que
estructura una serie de normas que restringen,
basndose en ciertos principios y valores, la libertad
para competir y prohbe, simultneamente, el uso de
medios prfidos. Debo sealar que no estoy de
acuerdo con el trmino Derecho de la Competencia
Desleal, que usan algunos autores, porque si bien
derecho significa norma, a secas, sin valoracin, la
verdad es que generalmente se asocia el vocablo a la

justicia, en cuyo caso la frase aparecera como una

contradiccin flagrante, como si estuviese permitida
la competencia desleal cuando la idea es contraria.
Nuestra sugerencia se orienta a que esa rama se
denomine De la Competencia Desleal.
e) Art. 62.
Contrato ley

Libertad

de

contratacin.

La libertad de contratar garantiza que las partes

puedan pactar vlidamente segn las normas vigentes
al tiempo del contrato. Los trminos contractuales no
pueden ser modificados por leyes u otras
disposiciones de cualquier clase. Los conflictos
derivados de la relacin contractual slo se solucionan
en la va arbitral o en la judicial, segn los mecanismos
de proteccin previstos en el contrato o contemplados
en la ley. Mediante contratos-ley, el Estado puede
establecer garantas y otorgar seguridades. No
pueden ser modificados legislativamente, sin perjuicio
de la proteccin a que se refiere el prrafo
precedente.
Para analizar este artculo partamos de la definicin
de contrato: Max Arias: En trminos generales, el
contrato es un acuerdo entre dos o ms partes
relacionados con un objeto de inters jurdico
patrimonial. Su finalidad consiste en crear, modificar,
regular o extinguir relaciones obligatorias y
constituye el acto jurdico plurilateral por excelencia.
Cdigo Civil peruano: Art. 1351.- El contrato como el
acuerdo de dos o ms partes para crear, modificar o
extinguir una relacin jurdica patrimonial, y se forma
por la perfecta coincidencia entre la propuesta y la
aceptacin, que es lo que se denomina el
consentimiento.
El respeto y el fiel cumplimiento de los contratos
libres y voluntarios de las partes, son garantas
fundamentales en todo ordenamiento constitucional.
El gobierno debe vigilar que las convenciones entre las
partes sean rigurosamente observadas, estableciendo
as la seguridad jurdica, tan importante en el caso de
la inversin extranjera.
Para establecer un contrato debe actuarse en
libertad, con voluntariedad y ausencia de dolo, as el
pacto ser vlido si las partes han obrado bajo
aquellas condiciones. Que hayan actuado sin que medie
violencia, en libertad, sin imposiciones coercitivas.

La Constitucin garantiza que los trminos

contractuales no pueden ser modificados por leyes u
otras disposiciones de cualquier clase. Los conflictos
derivados de la relacin contractual slo se solucionan
en la va arbitral o en la judicial, segn los mecanismos
de proteccin previstos en las clusulas del contrato
o contempladas en la ley.
De una interpretacin sistemtica de los dos prrafos
del artculo 62 de la Constitucin se establece una
regla de carcter general, y es que no solo los
trminos contractuales contenidos en un contrato-ley,
sino que, en general, todo trmino contractual, no
puede ser modificado por leyes u otras disposiciones
de cualquier clase.
Determinacin de la legalidad
clusulas contractuales:

de

las

La revisin del contenido de en un contrato no

corresponde que sea determinada en su sede
constitucional, sino en la va ordinaria, en la que, en
aplicacin de la legislacin sustantiva pertinente se
determine la clusulas pactadas.
Contrato-ley. Concepto.- El contrato-ley es un
convenio que pueden suscribir los con Estado, en los
casos y sobre las materias que mediante ley se
determinen, el Estado puede otorgar garantas y
otorgar seguridades, ambas el carcter de
intangibles. Es decir, mediante los contratos en
ejercicio de su ius imperium, crea garantas y otorga
seguridad el contrato-ley, se somete plenamente al
rgimen jurdico previsto y a las disposiciones legales
a cuyo amparo se suscribe este.
f) Art. 63. Igualdad jurdica de la inversin.
Solucin de controversias.
La inversin nacional y la extranjera se sujetan a las
mismas condiciones. La produccin de bienes y
servicios y el comercio exterior son libres. Si otro
pas o pases adoptan medidas proteccionistas o
discriminatorias que perjudiquen el inters nacional,
el Estado puede, en defensa de ste, adoptar medidas
anlogas.
En todo contrato del Estado y de las personas de
derecho pblico con extranjeros domiciliados consta
el sometimiento de stos a las leyes y rganos
jurisdiccionales de la Repblica y su renuncia a toda
reclamacin diplomtica. Pueden ser exceptuados de

la jurisdiccin nacional los contratos de carcter

financiero.
El Estado y las dems personas de derecho pblico
pueden someter las controversias derivadas de
relacin contractual a tribunales constituidos en
virtud de tratados en vigor. Pueden tambin
someterlas a arbitraje nacional o internacional, en la
forma en que lo disponga la ley.
Este artculo dispone que exista igualdad de
condiciones a nacional y extranjera. Se establece que
tanto la produccin de bienes como el comercio
exterior son libres. Tambin este artculo nos dice
que en caso de que otros medidas proteccionistas o
discriminatorias que perjudiquen e peruanos, el
Estado podr adoptar medidas similares en sede
nacional.
La inversin puede ser definida como aquella accin
mediante la cual los entes econmicos, personas e
instituciones involucradas en el proceso econmico por
medio de fondos (propios o ajenos) realizan la compra
de activos fijos, bonos, acciones, etc., con el propsito
de obtener una serie de beneficios. Es decir, significa
el ingreso de dinero, insumos, equipos, etc.
La inversin supone el acrecentamiento del capital de
una economa o en otras palabras, la acumulacin de
capital.
Se declara la perfecta igualdad en el trato para la
inversin extranjera y nacional, basada en el principio
de igualdad jurdica, cualquier pacto en contrario es
discriminatorio e ilegal.
Establecindose que tanto la produccin de bienes y
servicios como el comercio exterior son libres. El
comercio se desdobla en importacin y exporta.
As el Per, en cuanto a la importacin va avanzando
en la rebaja y uniformidad del arancel, tal como lo
recomienda la Organizacin Mundial de Comercio.
El comercio es reciproco, por ello nos ponemos en la
hiptesis: el caso de que otros pases adopten
medidas proteccionistas o discriminatorias que
perjudiquen el inters de los peruanos. Y a modo de
represalia, el Estado podra adoptar medidas anlogas
en defensa del inters nacional.
g) Art. 64. Moneda extranjera

El Estado garantiza la libre tenencia y disposicin de

moneda extranjera
Este artculo indica que podemos poseer y disponer
libremente de moneda extranjera, ya sea en dlares u
otras monedas, en forma directa (efectivo) o en una
cuenta bancada, los cuales pueden ser cambiados o
transferidos a otra moneda con absoluta libertad.
Anteriormente, esto no era posible, porque fue
prohibida su circulacin, declarndose como delito,
implantndose un rgido control, ello corresponda a la
visin controlista de la economa, que felizmente ha
sido superada por la realidad.
f) Art. 65. Proteccin del consumidor
El Estado defiende el inters de los consumidores y
usuarios. Para tal efecto garantiza el derecho a la
informacin sobre los bienes y servicios que se
encuentran a disposicin en el mercado. Asimismo
vela, en particular, por la salud y la seguridad de la
poblacin.
El consumo expresa un conjunto de procesos
socioculturales mediante el cual se verifica
jurdicamente el gozo, disposicin y uso a ttulo
oneroso de una gama de productos y servicios
ofertados en el mercado; como tal, deviene en la
ltima fase del proceso productivo, en aras de que lo
ofrecido comercialmente puede satisfacer el cmulo
de necesidades sociales.
Producto de la expansin de la demanda, las empresas
se acercaron a los consumidores en los ochenta y,
finalmente, a principios de esta dcada se evidenci la
necesidad de proteger al consumidor, bajo un marco
legal ad-hoc, de cualquier imperfeccin del mercado,
naciendo as el Instituto Nacional de Defensa de la
Competencia y la Proteccin de la Propiedad
Intelectual, la encargada de velar por la defensa de la
competencia y combatir las prcticas desleales,
creando una cultura empresarial renovada y
acrecentando el protagonismo de los millones de
consumidores peruanos.
II.
Intervencin
empresarial

del

estado

en

el

sector

En pocas pasadas fueron las empresas pblicas, las

polticas pblicas masivas y la regulacin, los
principales instrumentos de intervencin; ahora las
nuevas corrientes de pensamiento y la importancia de

las
presiones
relativas
a
las
restricciones
presupuestarias, han hecho que en los aos noventa se
generalicen los procesos de privatizacin, la
reformulacin de las polticas pblicas y un proceso de
regulacin disminuyendo de esta forma la intervencin
del Estado en la economa.
Desde la aparicin del paradigma keynesiano y hasta
los ochenta, hubo un gran desarrollo del sector
pblico empresarial, tanto en los pases en desarrollo,
como en el caso de los pases desarrollados,
particularmente en Europa como instrumento para
apoyar la reconstruccin en la posguerra, y en Espaa
como eje articulador de la industrializacin nacional
desde los inicios de la autarqua.
Sin lugar a duda, los debates ms interesantes han
versado en torno a la eficiencia de las empresas
pblicas frente a las privadas. En este sentido, habra
que distinguir entre la eficiencia en trminos
macroeconmicos, que se refiere a la correcta
asignacin de los recursos de la sociedad; y la
eficiencia en trminos microeconmicos, relativa a la
mejor utilizacin de los recursos por parte de la
empresa.
Desde principios de los aos ochenta, comenzaron a
desarrollarse los primeros programas de privatizacin
de carcter global, destacando el realizado en el
Reino Unido en 1982.15 El proceso de privatizacin ha
sido generalizado, y losEstados han avanzado en la
supresin del sector pblico empresarial a travs de
la implementacin de polticas de enajenacin de los
activos pblicos, que se intensificaron en los aos
noventa. Mediante este proceso, el Estado se ha
retirado de las actividades donde tradicionalmente
tena un gran peso, y cuya participacin se haba
intensificado particularmente en la segunda mitad del
siglo XX.

I.

Actualmente: Garantas que brinda el

estado al sector empresarial

Qu garantas existen para la inversin privada?

Todo el marco legal vigente, empezando por la
Constitucin y los Tratados Internacionales suscritos
por el Per, est diseado para proteger la propiedad
privada en general y para promover la inversin
privada sin discriminacin.

El artculo 58 de la Constitucin Poltica del

Per reconoce que la iniciativa privada es libre
y que se ejerce en una economa social de
mercado;

El artculo 59 seala que el Estado garantiza

la libertad de empresa; y el

El artculo 62 garantiza la libertad de

contratar, precisando ste ltimo que los
trminos contractuales no pueden ser
modificados por ley. Por su parte,

El artculo 63 de la Constitucin seala

expresamente que la inversin nacional y
extranjera se sujetan a las mismas
condiciones.

Ley Marco para el Crecimiento de la Inversin

Privada (Decreto Legislativo N 757,
publicado en el diario oficial El Peruano el 13
de noviembre de 1991). Esta Ley reconoce la
garanta de libre iniciativa privada, el sistema
de economa social de mercado y la obligacin
de promover y vigilar la libre competencia.

El artculo 8 que el Estado garantiza la

propiedad privada y en su

EL artculo 10 que el Estado garantiza el

derecho de las empresas a acordar libremente
la distribucin del ntegro de sus utilidades y
el derecho de los inversionistas a recibir la
totalidad
de
las
utilidades
que
les
corresponda. Adems, esta Ley reconoce y
desarrolla diversas garantas constitucionales
de aplicacin general, tales como los principios
de legalidad y publicidad en materia
tributaria, y; de legalidad, simplicidad y
transparencia
en
los
procedimientos
administrativos.

Con la finalidad de complementar el marco jurdico

para propiciar la inversin privada y crear el adecuado
clima para fomentar un mayor flujo de inversiones
extranjeras, se ha facilitado al inversionista el acceso
a mecanismos de carcter multilateral, bilateral e
interno que otorgan garantas y proteccin a su
inversin.
a) En abril de 1991, el Congreso ratific la
suscripcin del Acuerdo Constitutivo de la
Agencia Multilateral de Garanta a las

Inversiones (MIGA) del Banco Mundial; en la

actualidad,
importantes
inversiones,
principalmente, en los sectores mineros y
financiero, se vienen desarrollando al amparo
de las coberturas extendidas por el MIGA.
b) Per ha ratificado la suscripcin del Convenio
Constitutivo del Centro Internacional de
Arreglo
de
Diferencias
Relativas
a
Inversiones - CIADI, por lo que eventuales
diferencias con el Estado, en materia de
inversiones, pueden ser sometidas a este
tribunal arbitral.
c) En el plano bilateral, Per ha suscrito
convenios para la promocin y proteccin de
inversiones con 28 pases de Europa, Asia y
Amrica. En la actualidad, se contina las
negociaciones tendientes a concretar la
suscripcin de estos convenios con 23 pases
ms.
d) En diciembre de 1992, se suscribi el Convenio
Financiero sobre Incentivos a las Inversiones,
con el Gobierno de los Estados Unidos. De
conformidad con dicho convenio, la Overseas
Private Investment Corporation (OPIC),
viene emitiendo seguros, reaseguros o
garantas
para
cubrir
inversiones
norteamericanas en el Per.
En cuanto a la resolucin de conflictos con el Estado,
se admite la posibilidad de que estos sean dirimidos
ante tribunales arbitrales, tanto nacionales como
extranjeros.
Finalmente, al amparo de la Constitucin y de la Ley
Marco para la Inversin Privada, el Estado otorga
garantas de estabilidad jurdica a los inversionistas
extranjeros y a las empresas en que ellos invierten,
mediante la suscripcin de convenios que tienen
carcter de contrato-ley, y que se sujetan a las
disposiciones generales sobre contratos establecidas
en el Cdigo Civil. Con la suscripcin de estos
convenios, el Estado garantiza al inversionista
estabilidad en los regmenes de contratacin laboral,
de promocin de exportaciones y del rgimen del
Impuesto a la Renta.
De otro lado, el trato discriminatorio entre la
inversin nacional y la extranjera se encuentra
prohibido en el Per:

 La Constitucin en su artculo 63 como la Ley Marco

para el Crecimiento de la Inversin Privada y la Ley de
Fomento y Garantas a la Inversin Extranjera
(Decreto Legislativo N 662, publicado en el diario
oficial El Peruano el 02 de setiembre de 1991),
prohben expresamente el trato diferenciado entre
capital nacional y extranjero. Los inversionistas
extranjeros y las empresas en las que stos participan
tienen los mismos derechos y obligaciones que los
inversionistas y empresas nacionales.

Persona Natural: es una persona humana que

ejerce derechos y cumple obligaciones a ttulo
personal. Al constituir una empresa como
Persona Natural, la persona asume a ttulo
personal todas obligaciones de la empresa. Lo
que implica que la persona asume la
responsabilidad y garantiza con todo el
patrimonio que posea (los bienes que estn a
su nombre), las deudas u obligaciones que
pueda contraer la empresa.

Persona Jurdica: es una empresa que ejerce

derechos y cumple obligaciones a nombre de
sta. Tiene su partida de nacimiento en la
escritura pblica en el que se expone la
voluntad (es) del titular(es) de fundar aportar
y organizar la empresa, la misma que debe
inscribirse para tal efecto en registros
pblicos ( SUNARP)

TEMA 5:
I.

CONSIDERACIONES GENERALES
1. Definicin de la Empresa

Existen diversas definiciones de la empresa:

As, para Rodrguez (1985) la empresa es una entidad
econmica destinada a producir bienes, venderlos y
obtener beneficios. Las empresas son el principal
factor dinmico de la economa de la nacin y
constituyen a la vez un medio de distribucin que
influye directamente en la vida privada de sus
habitantes.
Por otro lado, El Diccionario de la Real Academia
Espaola menciona que la empresa es una "unidad de
organizacin dedicada a actividades industriales,
mercantiles o de prestacin de servicios con fines
lucrativos".
Asimismo, Manuel Ossorio nos dice que la empresa es
la organizacin de los elementos de la produccin
naturaleza, capital y trabajo- con miras a un fin
determinado
En este sentido, podemos definir a la empresa como la
entidad u organizacin econmica dedicada a producir
bienes y servicios para satisfacer las necesidades de
los demandantes.

B. Segn la actividad que realizan:

-

Industriales. La actividad primordial de este

tipo de empresas es la produccin de bienes
mediante la transformacin de la materia o
extraccin de materias primas.

Comerciales.
Son
intermediarias
entre
productor y consumidor; su funcin primordial
es la compra/venta de productos terminados.

Servicio. Son aquellas que brindan servicio a la

comunidad. Por ejemplo: Transporte, turismo,
servicios
pblicos
(energa,
agua,
comunicaciones), educacin, salud, etc.

C. Segn su tamao:

Clasificacin de la empresa

1. Microempresa: si posee menos de 10 trabajadores.

Niveles de venta anual: mximo hasta 150 UIT (S/.
3,850.oo x 150 UIT=S/.577,500.oo)

Las empresas se pueden clasificar atendiendo a

diversos criterios. Entre sus clasificaciones ms
usuales tenemos:

2. Pequea empresa: si tiene menos de 50

trabajadores. Niveles de venta anual: hasta 1700 UIT
(S/. 3,850.oo x 1700 UIT=S/.6 545, 000.oo)

A. Segn su forma jurdica:

3. Mediana empresa: si tiene un nmero entre 50 y

250 trabajadores.
4. Gran empresa: si posee ms de 250 trabajadores.

D. Segn la calidad del empresario:

1. Empresa privada: El capital est en manos de
particulares.
2. Empresa pblica: El empresario es el Estado.
3. Empresa mixta: Se asocian el Estado u otras
corporaciones pblicas con las personas privadas.
E. Segn su formalidad:
- Empresas formales: aquellas que han cumplido toda
la reglamentacin exigida para poder operar en el
medio, ejemplo: cuentan con escritura pblica,
licencias.
- Empresas informales: aquellas que no han cumplido
con las exigencias reglamentarias para desarrollarse
como tal.
- Empresas irregulares: aquellas que se encuentran
operando aun cuando no han culminado su proceso de
formalizacin a pesar de haberla ya iniciado.

2. Empresas Pequeas y Medianas

El Decreto Ley N 23189, de 19 de julio de 1980,
regula la actividad de las llamadas pequeas y
medianas empresas, y que establece dos regmenes
diferentes: uno para la Pequea Empresa y otro para
la Mediana Empresa, norma que fue superada por el
Decreto Legislativo N 705 de 8 de noviembre de
1991; en la actualidad por la Ley N 28015, Ley de
Promocin y Formalizacin de la Micro y Pequea
Empresa, que regula las microempresas y la pequea
empresa. Se regulan estas actividades motivadas por
el hecho de brindar un acceso masivo al empleo, sobre
todo a la mano de obra no calificada, y con un costo
por puesto de trabajo significativamente menor que el
de otros sectores productivos.
El Decreto Legislativo N 705 calificaba como micro
empresa aquella cuyo propietario o propietarios de la
empresa laboran en la misma; su nmero total de
trabajadores y empleados no excede de diez (10)
personas; y que el valor total anual de las ventas no
excede de doce (12) Unidades Impositivas Tributarias
(UIT).
Asimismo, consideraba pequea empresa a aquella
cuyo nmero total de trabajadores y empleados no
excede de veinte (20) personas, y que el valor total

anual de las ventas no excede de veinticinco (25)

Unidades Impositivas Tributarias (UIT).
En tanto, la Ley vigente (N 28015), tiene como nota
caracterstica un nmero total de trabajadores de la
Microempresa que no exceda de diez (diez)
trabajadores y para la Pequea Empresa que no
exceda de cincuenta (50) trabajadores; y con niveles
de ventas anuales para la micro empresa, hasta 150
UIT, y para la pequea empresa desde 150 a 850 UIT.
Por otro lado, la ley define a la Pequea y
Microempresa como una unidad econmica que opera
una persona natural o jurdica, bajo cualquier forma
de organizacin o gestin empresarial, que desarrolla
actividades de extraccin, transformacin, produccin
y comercializacin de bienes o prestacin de servicios,
dentro de los parmetros establecidos. Se puede
apreciar que dentro de la concepcin de la pequea y
microempresa se hace alusin a la unidad econmica
que opera la persona natural para hacer referencia al
comerciante individual o empresario y a la persona
jurdica.
En este sentido, la actividad empresarial situada
dentro del marco de la pequea empresa puede ser
desarrollada por persona natural como por persona
jurdica. El Decreto Ley N 21621, Ley de la Empresa
Individual de Responsabilidad Limitada (EIRL),
concibi la forma de constituir una persona jurdica
con el aporte de una sola persona, bajo los mismos
criterios societarios, pero a diferencia de esas
modalidades, no se daba la participacin de otra
persona, pues la ficcin se cumpla con el aporte de la
persona natural al patrimonio de una empresa
individual cuya caracterstica fue la responsabilidad
limitada. De acuerdo con lo sealado en el primer
artculo de la ley de la EIRL, se define a la Empresa
Individual de Responsabilidad Limitada como una
persona jurdica de derecho privado, constituida por
voluntad unipersonal, que se constituye para el
desarrollo exclusivo de actividades econmicas de
Pequea Empresa.
II.

CONSTITUCIN
EMPRESA

LEGAL

DE

LA

1. Constitucin Empresa como Persona Natural

Es la denominacin legal que el Cdigo Civil otorga a
los individuos en reconocimiento de su capacidad de
adquirir derechos y obligaciones.

Como persona natural, se puede crear una empresa

unipersonal y tener trabajadores a quienes se debe
inscribir en el libro de planillas.
La responsabilidad del titular de una empresa
unipersonal es ilimitada. Es decir, ante cualquier
compromiso o deuda, que por una situacin imprevista
no se pueda pagar, el titular responde no slo con los
bienes de la empresa sino, tambin, con su patrimonio
personal (terrenos, casas, electrodomsticos, medios
de transporte, cuentas personales, etc.) Es decir con
todos los bienes que se encuentran a su nombre. La
persona natural o empresa unipersonal se constituye
habitualmente
para
desarrollar
actividades
comerciales, por lo que su inscripcin en Registros
Pblicos es voluntaria (opcional).
El requisito para constituir una empresa como persona
natural se debe tramitar el Registro nico de
Contribuyentes (RUC) en la SUNAT, lo cual incluye la
seleccin del rgimen tributario y la solicitud
correspondiente para la emisin de tickets, boletas
y/o facturas.
2. Constitucin de la Empresa como Persona
Jurdica
La persona jurdica, a diferencia de la persona
natural, tiene existencia legal pero no tiene existencia
fsica y debe ser representada por una o ms
personas naturales. Es una organizacin que puede
fundar una persona natural; varias personas naturales
o varias personas jurdicas.
En caso de deuda, es la empresa la que responde por
stas y no los socios.
Se puede elegir entre cuatro formas de organizacin
empresarial: una individual y tres colectivas o sociales.
1. Si se elige organizarse de manera individual, se
operar bajo la modalidad de Empresa Individual de
Responsabilidad Limitada - (E.I.R.L)
2. Si se elige organizarse de forma colectiva o social,
se puede adoptar cualquiera de las tres modalidades
siguientes: i) Sociedad Comercial de Responsabilidad
Limitada (S.R.L), ii) Sociedad Annima Cerrada
(S.A.C.) y iii) Sociedad Annima (S.A.). Para que
cualquiera de estas formas de organizacin
empresarial adquiera la calidad de persona jurdica, se
deben inscribir en el Registro de Personas Jurdicas o
Libro de Sociedades.

Pasos para Constituir una Empresa Jurdica

A. Elaboracin de la Minuta De Constitucin
La Minuta es el documento privado, elaborado y
firmado por un abogado, que contiene la declaracin
de voluntad de constituir la empresa. En este
documento se tiene que detallar el tipo de modalidad
empresarial que se ha decidido constituir, los datos
de los socios/accionistas de la misma, los estatutos
(los que plantean las pautas direccionales as como
sanciones, responsabilidades, cargos direccionales,
etc).
Para la constitucin de una micro o pequea empresa,
la utilizacin de la minuta es opcional, ya que se puede
acudir directamente ante un notario y hacerlo a
travs de una declaracin de voluntad.
Para la elaboracin de la minuta es necesario cumplir
con los siguientes requisitos:
1) Reserva del Nombre en Registros Pblicos: la
reserva es uno de los primeros trmites que se
debe hacer para constituir una empresa, adems
de adoptar la modalidad o sociedad empresarial
(E.I.R.L., S.R.L., S.A. o S.A.C.).
Reservar el nombre, impide la inscripcin de cualquier
otra empresa adoptando una razn social o una
denominacin, completa o abreviada, igual o semejante
a aquella que est gozando del derecho de Reserva de
Preferencia Registral. Para esto se tiene que realizar
3 operaciones:
a) Buscar en los ndices, se pide en Registros Pblicos.
Esta bsqueda sirve para saber si no hay un nombre o
ttulo igual, o parecido, al que se le pondr a la
empresa. El resultado de la bsqueda se entrega en el
da, tiene vigencia al momento de su expedicin y no
produce el cierre temporal del ndice de
denominacin. Si el resultado es negativo, es decir, si
no hay un nombre similar se contina con la siguiente
operacin.
b) Solicitar la inscripcin del nombre o ttulo; con esta
solicitud se reserva el nombre de la empresa frente a
otras solicitudes que pidan una inscripcin con un
nombre similar. Para eso se llena el formato con el
nombre de los socios, el domicilio fiscal, el tipo de
sociedad, la indicacin de si es micro o pequea
empresa (MYPE), entre otros datos;

y c) Obtener la Reserva de Preferencia Registral.

Luego de solicitar la inscripcin del nombre de la
empresa, debo esperar aproximadamente un da para
que me entreguen la reserva de nombre. Esto significa
que el ndice de denominacin se bloquea por treinta
(30) das naturales y nadie puede tomar dentro de ese
plazo tal nombre.

2) Presentacin de los Documentos Personales: Se

acompaa copia simple del DNI vigente del titular
o de los socios. Las personas casadas adjuntarn
copia del documento de identidad del cnyuge. En
el caso del titular/socio extranjero deber
acompaar copia del carn de extranjera o visa
de negocio.

3) Descripcin de la Actividad Econmica. Se

presenta en una hoja suelta redactada y firmada
por los interesados. Si es una empresa Individual
de Responsabilidad Limitada (E.I.R.L.) lleva
solamente la firma del aspirante a titular.

4) Capital de la Empresa. Se debe indicar el aporte

del titular o de los socios que se hace para la
constitucin de la empresa. Los aportes se deben
detallar en Bienes Dinerarios y Bienes no
Dinerarios como sigue:
-

Bienes Dinerarios. Se le llama al aporte del

capital que se hace en efectivo. Una vez
elaborada la minuta y con una copia de sta, se
debe efectuar el depsito bancario a nombre
de la empresa.
Bienes no Dinerarios. Aporte del
se hace en mquinas, equipos,
enseres. La lista detallada del
bienes debe presentarse en una
Jurada Simple.

capital que
muebles o
aporte de
Declaracin

B. Elevacin a Escritura Pblica.

LA escritura pblica es un documento en el que se
hace constar un determinado hecho o derecho,
contiene una o ms declaraciones de las personas
intervinientes, es autorizado por un fedatario pblico
(Notario), que da fe sobre la capacidad jurdica de los

otorgantes, el contenido del mismo y la fecha en que

se realiz.
En resumen sirve para darle formalidad a la minuta y,
posteriormente presentarla en Registros Pblicos.
Para su elaboracin el notario requiere de los
siguientes documentos:
-

Minuta de constitucin de la empresa/acto

constitutivo. (Incluyendo una copia simple).

Pago de los derechos notariales.

Una vez otorgada la escritura pblica de constitucin

el Notario, o el titular de la empresa, tiene que
realizar la inscripcin de la empresa ante los
Registros Pblicos.
C. Inscripcin en la
Registros Pblicos.
-

Cmo me inscribo
Personas Jurdicas?

Oficina

en

el

Nacional

de

Registro

de

Hay dos tipos distintos de Registro de Personas

Jurdicas empresariales:
1) Registro de Sociedades. En este registro se
inscriben
la
Sociedad
Comercial
de
Responsabilidad Limitada S.R.L, la Sociedad
Annima S.A. y la Sociedad Annima Cerrada
S.A.C.
Para inscribirse en el REGISTRO DE SOCIEDADES,
se debe contar con los siguientes documentos:
Primero: Formato de solicitud
debidamente llenado y suscrito.

de

inscripcin

Segundo: Copia simple del documento de identidad

del presentante del ttulo, con la constancia de haber
sufragado en las ltimas elecciones o haber solicitado
la dispensa respectiva.
Tercero: Escritura pblica que contenga el Pacto
Social y el Estatuto.
Cuarto: Comprobante de depsito por el pago de
derechos registrales (tasas).
2) Registro de la Empresa Individual de
Responsabilidad Limitada. En este registro se
inscribe la constitucin de las empresas
individuales de Responsabilidad Limitada y el

nombramiento de sus gerentes, entre otros

rubros.
Para inscribirme en el REGISTRO DE LA EMPRESA
INDIVIDUAL DE RESPONSABILIDAD LIMITADA
se debe contar con los siguientes documentos:
Primero: Formato de solicitud
debidamente llenado y suscrito.

de

inscripcin

Segundo: Copia del documento de identidad del

presentante del ttulo, con la constancia de haber
sufragado en las ltimas elecciones o haber solicitado
la dispensa respectiva.
Tercero: Escritura pblica otorgada personalmente
por el titular.
Cuarto: Comprobante de depsito por el pago de
Derechos Registrales.
D. Obtencin
del
Registro
Contribuyentes (RUC).

nico

de

El Registro nico de Contribuyentes (RUC) es un

registro que contiene informacin del contribuyente.
Por ejemplo, los datos de identificacin, las
actividades econmicas, el domicilio fiscal, as como
los tributos a los que se encuentro afecto, entre
otros datos.
Este registro se encuentra a cargo de la
Superintendencia
Nacional
de
Administracin
Tributaria - SUNAT, entidad que tiene por finalidad
administrar, fiscalizar y recaudar los tributos con que
contribuyo para que el Estado pueda cumplir con sus
fines sociales. La SUNAT identifica al contribuyente
otorgndole, de manera inmediata, un nmero de RUC
que consta de once (11) dgitos.
Para su obtencin se deber presentar lo siguiente:

Testimonio
de
debidamente
inscrito
correspondiente.

Constitucin
ante
el

Social,
Registro

Recibo de agua o luz del domicilio fiscal.

Formato de inscripcin de RUC de la SUNAT

Documento de
representante legal

identidad

en

original

del

Si el trmite lo realiza una tercera persona deber

presentar una carta poder simple otorgada por el

representante
legal
con
firma
legalizada
notarialmente y el documento de identidad en original
de la tercera persona.
E. Autorizacin de las Planillas de Pago
Las planillas de pago son un registro contable. Brindan
elementos que permiten demostrar, de manera
transparente, ante la autoridad competente, la
relacin laboral del trabajador con la empresa, su
remuneracin y los dems beneficios que se le pagan.
Se deber conservar las planillas de pago, el duplicado
de las boletas y las constancias correspondientes,
hasta cinco aos despus de efectuado el pago.
Se debo registrar a todo trabajador sujeto al
rgimen laboral de la actividad privada, dentro de las
72 horas de inicio de la prestacin de servicios,
cualquiera que sea su forma de contratacin laboral.
F. REGISTRO
ESSALUD.

de

TRABAJADORES

en

El Seguro Social de Salud - EsSalud es un organismo

pblico descentralizado, con personera jurdica de
derecho pblico interno, cuya finalidad es dar
cobertura a los asegurados y sus derechohabientes a
travs del otorgamiento de prestaciones de
prevencin, promocin, recuperacin, rehabilitacin,
prestaciones econmicas y prestaciones sociales que
corresponden al rgimen contributivo de la Seguridad
Social en Salud, en un marco de equidad, solidaridad,
eficiencia y facilidad de acceso a los servicios de
salud.
-

A quin se le considera un asegurado?

A toda persona que se encuentra afiliada, de forma

obligatoria o voluntaria, a alguno de los seguros que
administra EsSalud para acceder a las prestaciones
que stos ofrecen.
-

A
quines
se
derechohabientes?

les

considera

Son aquellas personas que tambin gozan de los

beneficios de los seguros que ofrece EsSalud por
tener una relacin familiar directa con el afiliado
titular. Se trata de las siguientes personas:
Cnyuge o concubina(o)
Hijos menores de edad

 Hijos mayores de edad incapacitados en forma total

y permanente para el trabajo
Madre gestante de hijo(a) extramatrimonial
G. Autorizaciones y/o Registros Especiales
Son permisos o requisitos que me pide la autoridad
competente, segn el giro del negocio; ello permite
determinar el compromiso al momento de registrarse
en las entidades pblicas respectivas, donde se
comprueba y se constata que se cumple con normas
tcnicas de salud, de seguridad, de infraestructura,
etc. para que pueda operar mi negocio sin poner en
riesgo la vida humana.
Para tramitar estos registros y/o autorizaciones
sectoriales, se debe dirigir a las oficinas que sean
competentes.
Por ejemplo tenemos los siguientes casos: a) Del
Ministerio de Agricultura: para empresas de
procesamiento de flora y fauna silvestre, beneficios
de ganado y aves;
b)
Del
MINCETUR:
restaurantes;

para

hoteles,

casinos,

c) Del Ministerio de Educacin: para academias,

centros educativos, CEOS;
d) Del Ministerio de Energa y Minas: para grifos,
empresas mineras artesanales;
e) Del Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo:
para agencias de empleo, empresas de intermediacin
laboral;

natural o jurdica, entes colectivos, nacionales o

extranjeras. Esta autorizacin previa, para funcionar
u operar, constituye uno de los mecanismos de
equilibrio entre el derecho que se tiene a ejercer una
actividad comercial privada y convivir adecuadamente
con mi comunidad.
Las licencias de funcionamiento las otorgan las
municipalidades distritales y provinciales, en el marco
de un nico procedimiento administrativo, el mismo
que ser de evaluacin previa con silencio
administrativo positivo. El plazo mximo para el
otorgamiento de la licencia es de quince (15) das
hbiles. stas son las autoridades competentes para
otorgar la licencia de funcionamiento de los
establecimientos comerciales, industriales y de
prestacin de servicios profesionales. Asimismo,
controlan el funcionamiento de los establecimientos
de acuerdo con la actividad autorizada en las
licencias. La licencia otorgada es slo vlida para la
jurisdiccin donde se otorga y por el establecimiento
por el cual se ha solicitado. Si abro el mismo negocio
en otro distrito, estoy obligado a tramitar otra
licencia de funcionamiento en la nueva jurisdiccin.
Asimismo, si lo que se quiere es cambiar de local o
abrir otro en el mismo distrito, se requerir tramitar
una nueva licencia de funcionamiento. Podrn
otorgarse licencias que incluyan ms de un giro
siempre que stos sean afines o complementarios
entre s. Corresponde a las municipalidades, mediante
ordenanza, definir los giros afines o complementarios
entre s para el mbito de su circunscripcin.
-

Requisitos para la obtencin de la licencia

de funcionamiento

f) De DIGESA: para registro sanitario de alimentos,

juguetes
y
tiles
de
escritorio,
empresas
comercializadoras de residuos slidos;

Para el otorgamiento de la Licencia de Funcionamiento

sern exigibles, como mximo, los siguientes
requisitos:

g)
De
DIGEMID:
para
establecimientos
farmacuticos, qumicos farmacuticos;

1. Solicitud de Licencia de Funcionamiento con

carcter de declaracin jurada que incluya:

H. Obtencin
Municipal.

Licencia

de

Funcionamiento

La Licencia Municipal de Funcionamiento es la

autorizacin que otorga la municipalidad para el
desarrollo de actividades econmicas (comerciales,
industriales
o
de
prestacin
de
servicios
profesionales) en su jurisdiccin, ya sea como persona

1.1. Nmero de RUC y DNI o carn de extranjera del

solicitante, tratndose de personas jurdicas o
naturales, segn corresponda.
1.2. DNI o carn de extranjera del representante
legal en caso de personas jurdicas, u otros entes
colectivos, o tratndose de personas naturales que
acten mediante representacin.

2. Vigencia de poder del representante legal, en el

caso de personas jurdicas u otros entes colectivos.
Tratndose de representacin de personas naturales,
se requerir carta poder con firma legalizada.
3. Declaracin Jurada de Observancia de Condiciones
de Seguridad o Inspeccin Tcnica de Seguridad en
Defensa Civil de Detalle o Multidisciplinaria, segn
corresponda.
4. Adicionalmente, de ser el caso, sern exigibles los
siguientes requisitos:
4.1. Copia simple de ttulo profesional en el caso de
servicios relacionados con la salud.
4.2. Informar sobre el nmero de estacionamientos,
de acuerdo con la normativa vigente, en la Declaracin
Jurada.
4.3. Copia simple de la autorizacin sectorial
respectiva en el caso de aquellas actividades que,
conforme a ley, la requieran de manera previa al
otorgamiento de la Licencia de Funcionamiento.
4.4. Copia simple de la autorizacin expedida por el
Instituto Nacional de Cultura, conforme a la Ley N
28296, Ley General del Patrimonio Cultural de la
Nacin. Verificados los requisitos sealados, se
proceder al pago de la tasa respectiva fijada por
cada municipalidad.
I. Legalizacin de Libros Contables
La legalizacin es la constancia, puesta por un notario,
en la primera hoja til del libro contable. Si uso
registros por medio computarizado, esta constancia
debe estar en la primera hoja suelta. La constancia
asigna un nmero y contiene el nombre o la
denominacin de la razn social, el objeto del libro, el
nmero de folios, el da y el lugar en que se otorga, y
el sello y firma del notario (o juez de paz si no
hubiera notario en el lugar). Adems, cada hoja,
debidamente foliada (o sea, numerada en forma
consecutiva), debe contar con el sello del notario o
juez de paz, de ser el caso. Un modelo de solicitud
para la legalizacin de los libros contables se muestra
en el anexo al final de este captulo. Para solicitar la
legalizacin de un segundo libro, o de las hojas
sueltas, debo acreditar que he concluido el libro o las
hojas anteriores. En caso de prdida, tendr que
demostrar en forma fehaciente (indiscutible, con
evidencias) que as ha sucedido.

La empresa debe abrir sus libros contables, y

registros necesarios, al momento de entrar en
funcionamiento para suministrar informacin sobre la
marcha del negocio. Los libros slo tienen valor a
partir de su legalizacin.
CONCLUSIONES
La empresa es la entidad u organizacin
econmica dedicada a producir bienes y
servicios para satisfacer las necesidades de
los demandantes.

La Pequea y Microempresa es una unidad

econmica que opera una persona natural o
jurdica, bajo cualquier forma de organizacin
o gestin empresarial, que desarrolla
actividades de extraccin, transformacin,
produccin y comercializacin de bienes o
prestacin de servicios, dentro de los
parmetros establecidos.
El requisito para constituir una empresa como
persona natural se debe tramitar el Registro
nico de Contribuyentes (RUC) en la SUNAT.
Mientras que para la constitucin de una
empresa como persona jurdica se debe de
formalizar esta asociacin a travs de la
minuta de constitucin donde est contenida
los cargos, funciones, vigencias de cargos, etc.
de los socios. Posteriormente se debe de
elevar esta minuta al notario quien da fe
y legalidad de que la constitucin cumple con
los requisitos establecidos por la ley, en caso
de ser observado por el Notario se deber de
corregir y modificar la minuta constitutiva. En
todo caso si no hay observacin de por medio
el Notario lo enva a la SUNARP para su
inscripcin; posteriormente para que la
sociedad pueda funcionar debe de cumplir con
requisitos de tipo administrativo como la
obtencin de su Registro nico de
Contribuyentes (R.U.C.), el cual deber de
solicitarlo a travs de la SUNAT, para que
pueda hacer sus contribuciones tributarias.
Finalmente
debe
de
solicitar
a
la
Municipalidad
la
autorizacin
de
funcionamiento o apertura de establecimiento,
el cual le entregarn bajo la denominacin de
Licencia de Funcionamiento

TEMA 6 :CAPITULO I
LA EMPRESA COMERCIAL
I.

La empresa desde el punto de vista econmico

La empresa es ante todo una realidad socioeconmica.

Un organismo productor de riqueza para el pas, de
salarios para los trabajadores, de beneficios para los
empresarios e inversores, y de bienes y servicios para
los consumidores y usuarios, resultado de la
organizacin por el empresario de los factores
productivos, capital y trabajo, que no est
conceptuada, ni regulada unitaria y sistemticamente
por el Ordenamiento Jurdico.
Barrera Graff recoge la siguiente definicin de una
empresa mercantil: Por empresa entendemos la
organizacin de una actividad econmica que se dirige
a la produccin o intercambio de bienes o servicios
para el mercado
La empresa comercial es la organizacin de los
factores de produccin que se dirige al intercambio
de bienes o de servicios para obtener utilidades.
El concepto de empresa no se agota en el mbito de la
actividad comercial, puesto que aquellas pueden tener
por objeto la realizacin de otros fines de carcter
econmico. Dentro de una de concepcin ms vasta,
puede reputarse empresa cualquier clase de actividad
humana que de un modo deliberado persigue la
obtencin de determinadas finalidades, dado que la
palabra en s deriva de
emprender, es decir,
comenzar laguna cosa.
En el aspecto econmico la empresa es la organizacin
de los factores de produccin, capital y trabajo, con
el fin de obtener una utilidad. Destacan dentro de
este concepto el elemento subjetivo, o sea la
actividad humana que confiere unidad al trabajo de
determinadas personas, y a bienes de variada ndole
dirigidos hacia un comn destino econmico.
La empresa comprendera as, a las personas que son
los titulares de aqulla y que pueden ser personas
fsicas o jurdicas y a quienes forman el personal de la
empresa, o sea, el plantel directivo y el personal
subalterno (empleados y obreros). Comprendera as
mismo, un conjunto de derechos y bienes materiales a
los que el derecho italiano denomina azienda, en el
derecho francs fondos de comercio, y en el derecho
espaol el establecimiento. Adems seran las

actividades que realizan las personas utilizando el

conjunto de bienes.
II.

La Empresa desde el punto de vista jurdico

El modelo econmico y la estructura jurdica de la

empresa podran constituirse tomando en cuenta,
segn algunos, los siguientes aspectos: creacin,
construccin, funcin, jerarqua, disciplina.
Se ha intentado explicar el concepto jurdico de
empresa desde distintos puntos de vista, sin que haya
podido lograrse uniformidad de criterio.
La empresa como persona jurdica, es una tesis que
pretende otorgar a la empresa vida propia. Los
distintos elementos aislados que la forman estaran
dotados de independencia jurdica, lo que significara,
en buena cuenta, la separacin conceptual entre
empresario y empresa.
El empresario vendra a ser, en esta forma, el primer
servidor de la empresa. Esta tesis importara en el
fondo sostener que el sujeto de los derechos no sera
el empresario, sino la empresa misma, considerada
como ente autnomo. Llevado este punto de vista a
sus ltimas consecuencias, conducira a admitir que las
cosas, que jurdicamente son objeto del derecho, se
convertiran en sujetos del mismo y en ciertos casos,
o sea, cuando se opera la transmisin de los bienes
seran, a la vez, sujeto y objeto del derecho.
La empresa como patrimonio separado o patrimonio de
afectacin, es otro planteamiento que consiste en que
la independizacin del patrimonio no confiere a ste
personalidad alguna. El titular sera siempre la
persona, pero se producira una separacin de una
parte de sus bienes, que quedara independizado del
resto, con su administracin propia, su nombre
especial, sus propias relaciones frente a terceros. En
el caso del empresario comercial, ste vendra a ser
titular de dos patrimonios: uno, el que podr ser el
patrimonio civil y otro, el patrimonio mercantil
propiamente dicho. Este ltimo, con completaautonoma respecto al primero.
Esta teora tropieza con el problema de la
responsabilidad unitaria del obligado con todos sus
bienes frente al reclamo de sus acreedores. El
patrimonio es, en trminos generales, indivisible, lo
que se manifiesta con evidencia en el caso de quiebra,
cuando, al concurrir todos los acreedores, no se
reconocen otros privilegios que los que emanan de la

naturaleza de los ttulos, mas no de que los crditos

se hubieran originado en razn de actividades
mercantiles o civiles.
Para salvar estas objeciones y con el fin de alentar la
realizacin de empresas sin el riesgo de comprometer
la totalidad del patrimonio y sin tener que recurrir a
la formacin de sociedades de responsabilidad
limitada, muchas veces ficticias y en las que lo nico
que se persigue es obtener el beneficio de la
limitacin de responsabilidad, una poderosa corriente
doctrinaria ha propiciado la creacin de la empresa
individual de responsabilidad limitada, lo que implica la
separacin de uno o varios patrimonios asignados a
diversas
empresas,
que
resultaran
as
independizados. Los bienes quedaran afectados a los
fines perseguidos en cada una de tales empresas, o
sea con derechos preferentes, de los acreedores de
ellas a ser pagados con los bienes de las respectivas
empresas. Desde el punto de vista del derecho
positivo, la figura de la empresa individual de
responsabilidad limitada ha sido legislada en el
Principado de Liechtenstein, en Costa Rica y en
Panam.
En el Per, la figura de la empresa individual de
responsabilidad
limitada
ha
sido
legislada
especficamente por el Decreto Ley N 21621, de 14
de septiembre de 1976, y se le reconoci
explcitamente, en sus arts. 3 y 32, por el Decreto
Ley N 21389, Ley de la Pequea y Mediana Empresa,
que ha reemplazado al Decreto Ley N 21435 (de
febrero de 1976), que fue el que originalmente
incorpor esta figura a nuestra legislacin. En tiempos
modernos la actividad de la pequea empresa se
desarrolla a travs de la persona jurdica individual,
como es la Empresa Individual de Responsabilidad
Limitada, como por personas naturales (negocio
individual) o jurdicas societarias o cooperativas; los
lmites y condiciones los han venido dando las leyes
antes citadas, as corno el Decreto Legislativo 705
-Ley de Promocin de Micro Empresas y Pequeas
Empresas- de noviembre de 1991, derogada por la Ley
N 27268, Ley General de la Pequea y Microempresa,
de 27 de mayo del ao 2000. Actualmente se
encuentra regulada por la Ley de Promocin y
Formalizacin de la Micra y Pequea Empresa (MYPE),
Ley N 28015, del 3 de julio de 2003.
La empresa Como universalidad, es un planteamiento
que considera a la empresa como un conjunto de
derechos o de cosas que no pierden su individualidad,

pero que representan una unidad ideal y pueden ser

objeto de un tratamiento jurdico unitario. Se trata,
en cierta forma, de una utilizacin del concepto
romano de universitas.
Discrepan los autores sobre si se trata de una
universalidad de hecho, de derecho, sui generis, o
mixta.
La primera tesis sostiene que se trata nicamente de
un conjunto de bienes muebles. La segunda, que la
universalidad comprende bienes muebles inmuebles,
corporales e incorporales, cosas y relaciones jurdicas
unidas por la capacidad de creacin del titular de
tales bienes y derechos. Finalmente, se afirma que la
universalidad de hecho es lo que resulta de una
situacin de factor provocada por la Voluntad del
hombre y que la universalidad de derecho es creada
por la ley.
La empresa como organizacin, es una teora que
sostiene que el elemento fundamental de la empresa
es su organizacin espiritual, o sea, el ordenamiento
de los factores reales y personales que la constituyen,
ms que los elementos materiales de cosas y derechos
a ella asignados. Sera, en consecuencia, el bien
inmaterial, el poder de creacin que le da vida, lo que
orienta su organizacin interna, la experiencia en los
negocios, las relaciones con los proveedores y
clientes, es decir, aquello que sin ser cosas ni
derechos son componentes imponderables de la
empresa. Dentro de este criterio, una empresa puede
carecer de elementos patrimoniales tangibles. Tal
sera, por ejemplo, una agencia de mediacin.
La empresa como actividad, formula finalmente la
existencia
de
dos
aspectos
perfectamente
diferenciados: la actividad econmica del empresario
y el conjunto de medios con los que ste realiza dicha
actividad econmica y se denomina "hacienda" o
"establecimiento". Desapareceran, en consecuencia,
como notas distintas de la empresa, la organizacin y
unidad orientadas hacia una finalidad econmica, como
ejercicio profesional con el propsito de actuar en el
mercado de bienes y servicios.
Las teoras expuestas no han logrado constituir
satisfactoriamente el concepto jurdico de empresa.
Los elementos que la constituyen, no obstante estar
organizados hacia determinada finalidad, no pierden
su individualidad, sino que por el contrario, la
mantienen y, eventualmente, siguen siendo objeto de
derechos de diversa ndole.

El no haberse logrado elaborar un concepto jurdico

que refleja la unidad econmica de la empresa como
organismo vivo en el que se integren sus elementos
constitutivos, que no slo estn ligados por vnculos de
finalidad, ha impedido que el derecho positivo haya
recogido en frmulas legales, de manera orgnica y
sistemtica, ni como patrimonio, ni como organizacin,
ni como actividad este fenmeno de la economa. De
este modo, para el ordenamiento jurdico la empresa
es solamente un conjunto heterogneo de diversos
elementos, sujetos cada uno a las normas que a su
naturaleza corresponde como bienes, muebles o
inmuebles,
derechos
y
acciones,
elementos
incorporales, contratos, suministros, clientela, etc.,
pese a la voluntad presunta del titular de la empresa,
que pretende crear un nuevo objeto de derecho
fusionando tales elementos en una unidad orgnica.
III.

La Empresa desde el punto de vista social

La empresa es una unidad econmica destinada a

producir bienes y servicios; una comunidad de
aportaciones de la tcnica, la mano de obra y el
capital, en sus diversas formas.
Por consiguiente, la empresa es un Ente Social, que
est integrado por personas con objetivos similares,
en donde: algunos aportan dinero; otros bienes
materiales; otro trabajo fsico o intelectual u otras
formas de aportacin. Conceptuando as la empresa,
todos los factores aludidos deben estar coordinados y
orientados hacia un propsito comn, que es obtener
el mximo resultado en trmino de produccin en
provecho de la Latius Societatis.
La aparicin de nuevas tecnologas como el vapor o
maquinaria especializada que produjo la Revolucin
Industrial, dispar un proceso de cambio social
inimaginable que dio paso a Las nuevas tecnologas y
conocimientos que han hecho necesario a la formacin
de empresas
Algunas veces y en determinadas empresas, los
objetivos sociales pueden estar por encima de los
objetivos econmicos.
El medio ambiente social influye
fundamental en la empresa ya que:

de

manera

El grado de aceptacin o rechazo de sus

productos depende de la imagen que tenga la empresa.

Los constantes cambios en las costumbres y

hbitos de la comunidad influyen en la empresa porque
les toca variar sus productos.
Desde el punto de vista social la empresa es una
asociacin de personas que, poniendo en actividad los
elementos que dispone, procura un gran impacto sobre
las personas que la componen. Estas personas tienen
una influencia recproca en la sociedad en que
participan. Debe por lo tanto preocuparnos no slo
cmo se producen y distribuyen los productos, sino
tambin el tipo de publicidad que se utiliza, la manera
en que se empleen los recursos naturales, la
disposicin de los desperdicios que generan y el
impacto de todos esos factores en el fraguar de
nuestros valores sociales.
IV.

Diferencias entre empresario y empresa

En el derecho tradicional el empresario y la empresa

no eran conceptos jurdicos sino nicamente
econmicos. Solo se conoca el concepto de
comerciante, vinculado a la actividad mercantil, que
ms tarde ira expandindose a otras actividades
econmicas, salvo la agrcola.
El moderno derecho econmico adeca el concepto de
comerciante a la realidad econmica. El comerciante
es solo una parte del empresariado, al igual que los
sectores industrial, tcnico profesional. En el centro
del derecho econmico como sujeto est el
empresario o la empresa.
De los conceptos de empresa que se han examinado
surge que en todo caso, hay en ella un elemento
subjetivo fundamental que es una actividad
organizadora desarrollada por una persona fsica o
jurdica que imprime un mpetu inicial, que es su
promotora y al mismo tiempo su principal responsable
y que acta en todas las relaciones jurdicas
emergentes de dicha actividad. Esta persona es el
empresario. l es el titular de la empresa, es quien
organiza el trabajo ajeno, quien ejerce una actividad
coordinadora,
continuada
y
sistemtica
con
habitualidad, con carcter de profesionalidad
encaminada hacia un objetivo una ganancia o un
beneficio.
Desde este punto de vista hay una aproximacin entre
las figuras del comerciante y empresario, pero
mientras que el primero acta en el campo comercial,
el segundo puede intervenir en otros campos
econmicos. Es el concepto de empresa lo que

contribuye a establecer la distincin entre ambos. Se

ha afirmado que mientras el comerciante es quien
realiza profesionalmente actos de comercio., el
empresario es el titular de la empresa. Es evidente
que si la empresa es una actividad del empresario y si
la empresa es comercial sera una actividad del
comerciante. Pero habra que agregar que la empresa
es algo ms amplio, ms acomplejo que la actividad que
los cdigos de comercio estiman para que una persona
adquiera la calidad de comerciante.
CAPITULO II
EMPRESA ELEMENTOS INTEGRADORES Y SIGNOS
DISTINTIVOS
2.1

Elementos Integradores y Signos Distintivos.

A semejanza de la persona jurdica que cuenta que

cuenta con sus elementos propios (nombre, domicilio,
nacionalidad), y patrimonio, la empresa cuenta con el
termino establecimiento que equivale, en su acepcin
amplia y genrica, a azienda (Italia), o fondo de
comercio (Francia), es decir se refiere a la dedicacin
de todos los elementos de la empresa y a la actividad
estable por la cual existe, pero , al lado de esta
acepcin , hay otra ms restringida, que se refiere
exclusivamente al local o centro de operaciones de la
empresa y sede de todos los elementos que
exteriorizan su organizacin econmica.
A travs de los medios de comunicacin obtenemos
informacin de una gran cantidad y variedad de
productos, los cuales para ser diferenciados unos de
otros utilizan signos distintivos, es decir, marcas,
nombres comerciales y lemas comerciales; lo cual
permitir que cada uno de nosotros, denominados
consumidores (sean finales o no) puedan identificar
los productos, servicios o actividades comerciales de
determinadas personas y as distinguirlos de los
dems.
Los signos distintivos cumplen una gran misin dentro
de un determinado tipo de mercado (servicios,
productos, etc.) pues permiten que los consumidores
se identifiquen con los productos y de esta manera
facilita su fcil reconocimiento y acceso a ellas
(productos, servicios, actividades comerciales).
Existen diversos signos distintivos, y es necesario
diferenciarlos pues si bien es cierto, tiene como
finalidad principal diferenciar los productos o
servicios, cada uno de ellas tiene funciones
especficas.

Las marcas, por ejemplo son perceptibles a los

sentidos, tienen aptitud distintiva y no es engaoso ni
ilegal, lo cual es muy frecuente dentro de la
publicidad, el cual es denominado como publicidad
engaosa, para poder obtener los clientes que cuentan
otro producto o servicio.
Algo que caracteriza a este signo distintivo (marca)
es que puede ser representada grficamente; por
todo lo antes dicho puede establecerse que una marca
es aquel signo distintivo que sirve para diferenciar
dentro de un mercado a productos o servicios de una
persona o de otra. Entonces todo aquello que es
posible su representacin grfica ser una marca.
En Per, por ejemplo existe una clasificacin de
marcas, considerada arbitraria, pues la clasifica
nicamente por la forma del signo y por su funcin del
signo (entindase signo como marca). Dentro de la
primera forma de clasificacin se encuentran las
marcas de denominacin de fantasa o caprichosas,
pues la palabra designada como marca no tiene
significado en nuestra lengua pues fueron creadas
nicamente para ser una marca, un ejemplo de ello es
la marca KODAK la cual sirve para identificar un tipo
de cmaras fotogrficas. Adems existen las
consideradas marcas figurativas, y el nombre de esta
proviene pues la marca est constituida por una
figura, o logotipo, un ejemplo clsico de este tipo de
marca es el smbolo de las zapatillas Nike.
Existe tanta diversidad en este tipo de clasificacin,
pues la marca de un producto o de un servicio
constituye el principal signo distintivo de la misma, lo
que permite que un consumidor con el slo hecho de
poder apreciar una determinada representacin
grfica (marca) pueda establecer a que producto o
servicio corresponde. Tan importante es este signo
distintivo que incluso nuestro olfato permite que los
aromas sean registrados bajo al denominacin de
marcas olfativa, pues ser percibido por los sentidos,
son susceptibles de ser representados de manera
grfica, y la pregunta que surge es cmo? Pues la
respuesta tambin es simple: a travs de una formula.
Por su funcin existen marcas de productos como en
el caso del nombre de una compaa de lcteos,
adems podemos encontrar dentro de esta
clasificacin a las marcas de servicios que permite la
distincin del servicio que presta un determinado
empresario, como en el caso de la marca de una
aerolnea ya sea nacional o internacional, pues har

posible distinguir los servicios de transporte. Adems

de estos dos tipos de marcas segn su funcin,
podemos hablar de una marca colectiva, y de una
marca de certificacin. Si bien es cierto as marcas se
clasifican en una variedad de tipos, cada una de ellas
tiene por finalidad distinguir los productos o servicios
a travs de la representacin grfica.

no deben ser semejantes a otra marca, lema, nombre

comercial que estn registradas con anterioridad,
pues lo que busca una marca es poder lograr al
distincin del producto o servicio a travs de una
representacin grfica pero sin realizar un engao.
Tampoco debe valerse de una marca reconocida en el
mercado ya sea nacional o internacional.

Si estamos pensando en formar una empresa ya sea

para brindar un servicio o poner en venta un producto,
debemos pensar en una marca que pueda distinguir
nuestra actividad o producto de los dems, pero para
ello debemos tener en cuenta que existen una serie de
prohibiciones para poder registrar una marca, ya sean
prohibiciones absolutas, es decir prohibiciones de
orden pblico, ya sea porque no tienen capacidad que
les permite ser distinguidos de manera grfica, o que
las distinga de otros o todo signo que indica una
especie, calidad, o aquellas palabras que son propias
del lenguaje popular, como por ejemplo tabas de
zapatos; las que sean contrarias a la moral, orden
pblico o a las buenas costumbres; ni aquellas que
pretendan generar engao; que reproduzcan o imiten
denominacin de origen que se encuentre protegido;
tampoco pueden registrarse marcas que contengan,
reproduzcan o imiten el nombre, escudo de armas,
banderas, diversos emblemas de cualquier estado o de
alguna organizacin internacional. Debemos precisar
que un smbolo de cualquier pas puede ser registrado
siempre que forme parte de una marca, es decir no
debe ser aislada.

Si le gust un ttulo de una obra literaria que ley en

alguna oportunidad de su vida, y la piensa registrar
como marca de su producto o servicio, debe
detenerse a pensarlo, pues es considerado como una
prohibicin relativa, y no slo los ttulos de obras
literarias, sino tambin las artsticas y cientficas,
adems de los personajes denominados cientficos o
simblicos que representan un derecho para alguna
persona, es decir derechos de autor. Por ser
denominados como prohibicin relativa, puede
registrar como marca lo antes mencionado, si
previamente obtiene el consentimiento del creador de
los ttulos para evitar ganarse un conflicto con el
autor, que har valer sus derechos de autor.

Tambin est prohibido que las monedas o billetes de

curso legal en un pas, o de ttulos valores,
documentos mercantiles, sellos, estampillas puedan
ser registradas como marcas.
Pero adems de las prohibiciones denominadas
absolutas existen las prohibiciones relativas, las
cuales tambin deben ser tomadas en cuenta al
momento de pretender registrar una marca. Con este
tipo de prohibiciones se pretenden proteger los
derechos de terceros, que son derechos anteriores
los cuales pueden verse afectados con el registro de
una marca. A diferencia, de las prohibiciones
absolutas, este tipo de prohibiciones (relativas) no
son de orden pblico, pues son de orden privado, pues
los problemas que pueden surgir no son pblicos, pues
se producen entre particulares.
Las prohibiciones relativas que debemos tener en
cuenta para poder registrar una marcas son: que estas

Si se desea adoptar como marca el nombre completo,

o slo el apellido, o un seudnimo, o la firma de una
tercera persona no es posible, peor si puede hacerlo
si los datos antes citados son de titular de la marca,
es decir del solicitante, como representante y dueo
de la marca. Ante esta situacin nos preguntamos
porque no es posible registrar como marca los datos
antes citados, pues puede crear serios problemas con
los derechos personales y de autor con los que cuenta
una persona, y slo puede hacerse e registro como
marca de los datos de otra persona cuando exista
consentimiento ya sea de la tercera persona o de sus
herederos, pues no es correcto lucrar con los datos
de terceros. Por ello si considera registrar como
marca de su servicio o producto, valindose de la
caricatura, imagen o datos de una tercera persona que
cree usted que permitir que su producto sea
reconocido y distinguido del resto y adems le
permita obtener ganancias, debe acudir primero a
solicitar el permiso correspondiente (consentimiento)
para que pueda pensar en registrar esa marca.
Al hablar de marcas como signos distintivos de un
producto o servicio debemos conocer que tambin
existen las marcas notoriamente conocidas, y esto es
importante pues tienen una proteccin jurdica
especial y por ello no podemos registrarlas como
marca de nuestro servicio o producto en particular.
Las marcas notoriamente conocidas se reconocen con

el solo hecho de que son NOTORIAS, y si esta marca

notoriamente conocida no es registrada con
anterioridad no podr ser registrada por usted, si es
que lo est pensando hacer. Y si cree que viajando a
otro pas podr registrar esta marca notoriamente
conocida tampoco podr hacerlo, es decir sern
protegidas sin tener en cuenta si estas marcas se
encuentran registradas o no, tampoco importa el uso
que puedan tener este tipo de marcas en un pas.
El registrar la marca de un producto o servicio,
permite que esta marca sea protegida, es decir no
podr ser usado por un tercero, por ello se dice que el
registrar una marca, genera un derecho constitutivo.
El registrar la marca de un producto o servicio
permitir por parte del titular su uso exclusivo (es
este quiz el derecho ms importante que genera el
registro de una marca); adems hace posible impedir
que los comerciantes puedan alterar la marca; su
registro otorga garanta.
Anteriormente, sealbamos que los signos distintivos
son las marcas, los nombres comerciales, lemas
comerciales, por ello adems de conocer las marcas,
debemos saber que es un nombre comercial y que
beneficios nos permite su registro cuando deseamos
emprender una empresa.
Para empezar un nombre comercial, como ya lo dijimos
es un signo distintivo, que permite identificar a una
persona natural o jurdica que realiza una determinada
actividad econmica. Es necesario diferenciarla de
una prestacin de servicio, pues en ella se protege a
una actividad comercial, y no un servicio realizado por
una persona, por ejemplo una actividad comercial es la
comercializacin de quesos.
Lo importante dentro de un mercado, es que nuestro
producto sea identificado con facilidad para ello
hacemos uso de los signos distintivos y en este caso,
del nombre comercial, el cual va a permitir identificar
la
actividad
econmico,
la
empresa
y
al
establecimiento comercial donde realizamos nuestra
actividad.
El nombre comercial lo podemos usar desde a primera
oportunidad que la utilicemos dentro del mercado, y
finalizar cuando se realice el cierre definitivo del
establecimiento donde realizamos la actividad
comercial o cuando se produce el cese de la actividad,
y el nombre comercial se encontrar protegido
durante el periodo de uso del mismo, pero debe
encontrarse registrado.

Al registrar el nombre comercial que nos distinguir

de otras actividades comerciales, estaremos
protegindola, es por ello que se encuentra prohibido
hacer uso de un nombre comercial idntico o que sea
semejante a otro ya registrado, el cual es usado por
otra persona, pues lo que se pretende es evitar la
confusin o asociacin con otra actividad comercial,
pues un signo distintivo busca la identificacin clara
de unos con otros. Slo el titular de un nombre
comercial puede utilizarlo y registrarlo.
Adems de los dos signos distintivos ya mencionados
tenemos al lema comercial, el cual constituye slo una
palabra, frase o leyenda a cual ser utilizada de
manera complementaria de una marca. Debido a la
accesoriedad de este signo distintivo, es considerado
un accesorio de la marca, y para su proteccin al igual
que los dos primeros signos distintivos ya
mencionados, debe ser registrada (en el caso peruano
en INDECOPI), pero debido a su carcter accesorio,
primero debe realizarse el registro de la marca, y si
la marca no obtiene el registro correspondiente, al
ser el lema comercial accesorio de la marca, esta
tambin correr la misma suerte. Por ello nos
preguntamos qu sucede si la marca se encuentra
registrada, pero el lema comercial no puede ser
registrado? Pues la respuesta es simple, al ser
denegado el registro del lema comercial no surtir
efectos en contra de la marca que ya se encuentra
registrada, pues el lema slo es accesorio de la marca.
Un lema comercial debe reforzar la distintividad de la
marca que va a publicitar, y no debe alabar el
producto que desea reforzar, pero a la vez debe ser
independiente de la marca, pues es distintiva de la
misma, y no debe tratarse de una frase simple.
De manera ms especfica hablaremos de cada uno de
ellos: el establecimiento como local, la clientela, el
nombre comercial, el rtulo, las marcas, las patentes,
las mercaderas, el dinero.
a)

El establecimiento:

En el sentido ltimamente indicado, es indispensable

para las empresas de cierta importancia. El
establecimiento se equipara, as, al domicilio del
empresario comercial, que njo debe confundirse con la
residencia habitual de ste. De aqu que, para todo lo
concerniente a las actividades mercantiles y a sus
efectos, el domicilio del comerciante ser el lugar
donde tiene el centro de sus operaciones mercantiles.
Es a este domicilio , al que se refiere el artculo 21

del C. de C y los incisos e) y f)del art. 5 del

reglamento del registro mercantil, cuando mencionan
el domicilio comercial, como indicacin del lugar
donde funciona el establecimiento principal, as como
la sucursal o agencia que tuviera.
Si se trata de sociedades, la ley obliga a que en la
escritura de constitucin social se seale el domicilio,
y, en su caso, los lugares donde la sociedad acuerde
establecer sucursales, lo que ser de objeto de
inscripcin en el Registro Pblico.
Sobre el particular hay que destacar, que una misma
empresa mercantil puede realizar actividades en
varios lugares de una misma poblacin, o en
poblaciones diversas. Asimismo, puede un solo titular
explotar distintos negocios, cada uno de los cuales
puede tener una sede o establecimiento diferente, o
puede dividir la explotacin en varias sucursales a las
que les confiere cierta independencia econmica.
El establecimiento como local es, generalmente, el
bien raz en el que se realizan los negocios, lo que no
significa que el empresario sea el propietario del
inmueble, pues puede ser arrendatario, usufructuario,
etc.
b)

La clientela:

Suscita divergencias en la doctrina, pues una parte de

ella
la
considera
como
un
elemento
del
establecimiento y otra como una cualidad de este. La
tesis ms aceptada es la que sostiene que no puede
concebirse un establecimiento sin clientela, pues l
se instala para buscar clientes y no puede subsistir
sin ellos. Sin bien los momentos iniciales o en
determinadas etapas puede no tenerlos por
circunstancias especiales, lo lgico y normal es que
cuente con ellos; ya que de no adquirir clientela o
perder definitivamente la adquirida, el negocio no
tendra utilidades, frustrndose as el objetivo de la
empresa, dad la ndole econmica de esta. A la nocin
de clientela se vincula el llamado GoodWill, o sea, el
derecho al disfrute de todas las ventajas adquiridas
por el establecimiento comercial que derivan de las
relaciones con el pblico, que derivan de las relaciones
con el publico, y, principalmente, con la clientela. Hay,
adems, otros elementos como son el local mismo, su
ubicacin, el nombre comercial, el trato o cualesquiera
otros que contribuyan a la prosperidad del negocio.
c)

El nombre comercial:

Es el signo que ms destaca entra los que utilizan las

empresas para identificarse y singularizarse. La
naturaleza jurdica del nombre comercial puede
considerarse como una propiedad incorporal de
contenido patrimonial, susceptible de ser cedida con
la hacienda, o separadamente de sta, como ocurre en
algunos pases. Los criterios que se manejan para
esbozar el nombre comercial, es el del nombre civil, el
del nombre social y el del nombre comercial
propiamente dicho. El nombre civil identifica a la
persona, el nombre social a la persona jurdica
considerada en s misma, comprendiendo las nociones
de razn social y denominacin; y el nombre comercial
es el elemento que caracteriza la actividad negocial
de una persona respecto a otra. En doctrina se afirma
que para que un nombre comercial sea vlido
jurdicamente es necesario que rena ciertas
condiciones. Debe ser novedoso y lcito. Novedoso en
tanto no sea confundible con otra empleada con
anterioridad para individualizar personas fsicas o
jurdicas y otros signos capaces de servir para
fundamentar una oposicin. Su licitud radica en que no
puede ser contrario
a la moral, las buenas
costumbres, ni contradecir principios de veracidad ni
resultar engaoso. El uso es el modo ms frecuente de
adquirir el nombre comercial y presentar caracteres
personales, debe ser pblico, ostensible y continuo. La
falta de uso hace perder el nombre comercial. En
cuanto a la transmisin del nombre comercial, la OMPI
(Organizacin Mundial de la Propiedad Industrial) en
su ley Tipo seala que el nombre comercial se podr
ceder o transmitir pero nicamente en combinacin
con la transferencia de la empresa o d ela parte de la
empresa designada con ese nombre. En doctrina se
mantiene por un lado aquella disposicin que respeta el
criterio por el cual
la cesin libre del nombre
comercial, sin que se ceda al mismo tiempo la
actividad que la individualiza, no es posible. Sin
embargo, Mathely seala que respetando el principio
de la autonoma de la voluntad, nada impide para que la
propiedad del nombre
comercial sea cedida
aisladamente, con independencia del fondo de
comercio como sucede en la prctica. El derecho al
uso exclusivo de un nombre comercial nace en virtud
de su primer uso en el comercio, y para registrarlo
debe acreditarse el empleo actual del nombre
indicndose la fecha en que comenz a usarlo. El
derecho de exclusividad termina con la clausura de
aquel, o la cesacin de la actividad. Cualquier persona
podr solicitar el registro del nombre comercial que
emplea para distinguir la actividad econmica que

realiza. En la solicitud de registro deber consignarse

y demostrarse la fecha en que el nombre comercial se
utiliz por primera vez y especificarse la actividad
econmica. La oficina competente, al conceder el
registro, reconocer a favor del solicitante la fecha
del primer uso del nombre comercial. La proteccin
que la Ley de Propiedad Industrial le otorga a los
nombres comerciales consiste en la prohibicin de
usar o adoptar un nombre comercial idntico o
semejante a otro adoptado y usado por otra persona,
siempre que exista riesgo de confusin o asociacin; la
prohibicin de usar o registrar un signo cuyo elemento
distintivo principal est formado por todo o parte
esencial de un nombre comercial anteriormente
adoptado y usado por otra persona, siempre que pueda
producirse un riesgo de confusin o asociacin.
La rama jurdica de los derechos intelectuales, en su
vertiente especfica de la propiedad industrial ha
conferido atencin y proteccin a la denominacin
social, enmarcndola dentro del concepto de nombre
comercial. As, nuestra Ley de Propiedad Industrial,
Aprobada mediante Decreto Legislativo N 1075,
estipula en su artculo 83 ab- nitio: En la solicitud de
registros de un nombre comercial deber consignarse
y demostrarse la fecha en la que el nombre comercial
se utiliz por primera vez y especificarse la actividad
econmica. Mas descriptivo era el artculo 207 de la
anterior Ley de Propiedad Industrial, aprobada
mediante decreto legislativo N 823, cuando deca:
se entiendo como nombre comercial el signo que sirve
para identificar a una persona natural o jurdica en el
ejercicio de su actividad econmica.
Explicando mas a fondo este dispositivo, el instituto
Nacional de Defensa de la competencia y de la
proteccin de la propiedad intelectual (INDECOPI)
indica que el nombre comercial se constituye
mediante su uso en el comercio, de manera que el
objeto de la proteccin tendr que ser el signo que de
hecho fuese reconocido por el pblico y por los
competidores como la designacin de la empresa o del
establecimiento En suma, el nombre comercial es
un concepto social que en suma coincide con la
denominacin social o razn social, pero no
necesariamente existe identidad entre ellos.
d) El rtulo, la ensea
establecimiento comercial:

el

emblema

del

Es tambin signo distintivo de la empresa. Es el

identificador del local en el que se ejerce el comercio

y sirve para llamar la atencin de la clientela de una

manera en cierta forma externa.El rtulo guarda
semejanza en unos aspectos y en otros difiere del
nombre comercial y de la marca. La semejanza
consiste en que la marca individualiza los productos y
el rtulo identifica el establecimiento comercial. En
esto ltimo se asemeja al nombre. Pero, de otro lado,
el rtulo no ha de ser, necesariamente aunque puede
serlo una denominacin; sino que puede ser una figura
o un emblema como ocurre en las marcas. Mientras el
nombre no puede dejar de ser el que corresponde, en
su limitada expresin grfica, el rtulo puede
formarse con amplia libertad, siempre que se
respeten los principios de veracidad, licitud,
originalidad y novedad. Puede reproducir el nombre
comercial, el del comerciante, determinado lugar,
designar personajes clebres, disear una figura, una
frase, un objeto cualquiera, una cualidad, un nombre
de fantasa, etc. La veracidad obliga a que el rtulo no
debe contener indicaciones que tiendan a engaar al
pblico. La licitud impone no contrariar disposiciones
expresas de la ley, de la moral o de las buenas
costumbres. La originalidad impide que se utilicen
palabras genricas o dibujos o figuras que el uso ha
consagrado para distinguir determinadas profesiones
o actividades. La novedad evita que pueda utilizarse
nombres,
denominaciones,
figuras
o
dibujos
previamente adoptados, en el mismo ramo del
comercio o en el mbito de la misma localidad, o
dentro de un territorio determinado. El derecho a la
utilizacin exclusiva del rtulo o ensea nace con su
uso. Goza preferentemente del derecho quien lo us
primero, aunque no han faltado autores que han
sostenido que la adquisicin es derivada de la creacin
o de la inscripcin en el registro respectivo.
e) La marca:
Es otro signo que sirve para distinguir en el mercado
los productos o los servicios de una empresa. La marca
puede consistir en la firma o el emblema del
establecimiento. Pero es lo ms frecuente utilizar un
signo caprichoso de diferenciacin. Adems del
inters del comerciante en el uso de la marca, sirve al
pblico porque evita confusiones con mercaderas o
servicios similares sin necesidad de mayor
comprobacin, asegurndose que el producto o el
servicio corresponden a determinada empresa. La Ley
de Propiedad Industrial (D. Leg. N 823) permite
registrar como marcas los signos que sean
perceptibles,
suficientemente
distintivos
y
susceptibles de representacin grfica, entre ellos,

las palabras reales o forjadas o las combinaciones de

palabras, incluidas las que sirven para identificar a las
personas; las imgenes, figuras, smbolos, grficos,
logotipos y sonidos; las letras, los nmeros, la
combinacin de colores; las formas tridimensionales
entre las que se incluyen las envolturas, los envases, la
forma no usual del producto o su presentacin; y,
cualquier combinacin de los signos o medios con
carcter enunciativo. No podrn registrarse como
marcas aquellos signos que, en relacin con derechos
de terceros, presenten algunos de los siguientes
impedimentos: a) Sean idnticos o se asemejen de
forma que puedan inducir al pblico a error, a una
anteriormente solicitada para registro o registrada
por un tercero, para los productos o servicios, o para
productos o servicios respecto de los cuales el uso de
la marca pueda inducir al pblico a error; b) Sean
idnticos o se asemejen nombre comercial protegido,
de acuerdo con las normas de la presente Ley,
siempre que dadas las circunstancias pudieren
inducirse al pblico a error; c) Sean Idnticos o se
asemejen a un lema comercial registrado, siempre que
dadas las circunstancias pudieren inducirse al pblico
a error; d) Constituyan la reproduccin, la imitacin, la
traduccin o la trascripcin, total o parcial, de un
signo distintivo notoriamente conocido en el pas en el
que solicita el registro o en el comercio subregional, o
internacional sujeto a reciprocidad, por los sectores
interesados y que pertenezca a un tercero. Dicha
prohibicin ser aplicable, con independencia de la
clase, tanto en los casos en los que el uso del signo se
destine a los mismos productos o servicios amparados
por la marca notoriamente conocida, en aquellos en los
que el uso se destine a productos o servicios
distintos. Esto no ser aplicable cuando el peticionario
sea el legtimo titular de la marca notoriamente
conocida; e) Sean similares hasta el punto de producir
confusin con una marca notoriamente conocida,
independientemente de la clase de los productos o
servicios para los cuales se solicita el registro. Esto
no ser aplicable cuando el peticionario sea el legtimo
titular de la marca notoriamente conocida. f)
Consistan en el nombre completo, apellido, seudnimo,
firma, caricatura o retrato de una persona natural
distinta del peticionario o que sea identificado por la
generalidad del pblico como una persona distinta de
ste, salvo que se acredite el consentimiento de esa
persona o de sus herederos. La proteccin que otorga

las leyes para evitar un aprovechamiento indebido de

la notoriedad de la marca por terceros que carezcan
de derecho, o la dilucin de su, fuerza distintiva o de
su valor comercial o publicitario. La proteccin alcanza
a las marcas que no estando registradas son
notoriamente conocida. En tal caso se tendr en
cuenta, entre otros, los siguientes criterios: a) la
extensin de su conocimiento por el sector pertinente
del pblico como signo distintivo de los productos o
servicios para los que fue acordada; b) la intensidad y
el mbito de la difusin y de la publicidad o promocin
de la marca; c) la antigedad de la marca y su uso
constante: y, d) el anlisis de produccin y mercadeo
de los productos que distingue la marca.
El lema comercial es la palabra, frase o leyenda
utilizada como complemento de una marca. Los lemas
comerciales son protegidos bajo el amparo de la
actual ley de propiedad industrial. La solicitud de
registro de un lema comercial deber especificar la
marca solicitada o registrada con la cual se usar.
I.

CONCLUSIONES

La empresa es una organizacin, de duracin

ms o menos larga, cuyo objetivo es la consecucin de
un beneficio a travs de la satisfaccin de una
necesidad de mercado. La satisfaccin de las
necesidades que plantea el mercado se concreta en el
ofrecimiento de productos (empresa agrcola o sector
primario, industrial o sector secundario, servicios o
sector terciario), con la contraprestacin de un
precio.

Los signos distintivos cumplen una gran misin

dentro de un determinado tipo de mercado (servicios,
productos, etc.) Pues permiten que los consumidores
se identifiquen con los productos y de esta manera
facilita su fcil reconocimiento y acceso a ellas
(productos, servicios, actividades comerciales).

Las teoras expuestas no han logrado

construir satisfactoriamente el concepto jurdico de
empresa. Los elementos que la constituyen, no
obstante estar organizados haca determinada
finalidad, no pierden su individualidad, sino que, por el
contrario,la mantienen y, eventualmente,

siguen siendo objeto de derecho de diversa

ndole.