Los precios de transferencia son los valores monetarios asignados a los productos o servicios

intercambiados entre las subunidades o divisiones de una organizacin.

En la mayora de las empresas descentralizadas existen interdependencias, de un tipo u otro y de mayor
o menor grado, entre las divisiones.
En las empresas diversificadas, cada divisin opera en un mercado o sector totalmente independiente, sin
apenas relaciones interdivisionales, el abastecimiento y venta se limitan a terceros teniendo la direccin
central, bsicamente, una funcin de provisin de fondos, de prestacin de servicios y control de las
divisiones, tal como indica el profesor Rosanas Mart en el siguiente esquema.

Las normas de precios de transferencia sern de aplicacin a las transacciones

realizadas por los contribuyentes del impuesto con sus partes vinculadas o a las que
se realicen desde, hacia o a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin.

El valor de mercado se determina en funcin a transacciones comparables, en

condiciones iguales o similares.

Ajustes:

Solo proceder ajustar el valor convenido por las partes al valor que resulte de
aplicar las normas de precios de transferencia en los siguientes casos:

Cuando este determine en el pas un menor impuesto del que correspondera

por aplicacin de las normas de precios de transferencia.

La SUNAT podr ajustar el valor convenido aun cuando no se cumpla con el supuesto
anterior, si dicho ajuste incide en la determinacin de un mayor impuesto en el pas respecto
de transacciones con otras partes vinculadas
Ajustes:

A fin de evaluar si el valor convenido determina un menor impuesto, se tomar en

cuenta el efecto que, en forma independiente, cada transaccin o conjunto de
transacciones -segn se haya efectuado la evaluacin, en forma individual o en
conjunto, al momento de aplicar el mtodo respectivo- genera para el Impuesto a la
Renta.

El ajuste del valor asignado por la Administracin Tributaria o el contribuyente surte

efecto tanto para el transferente como para el adquirente.

El ajuste se imputar al perodo que corresponda conforme a las reglas de imputacin

(devengo o percibido)

Anlisis de comparabilidad

A fin de comparar el valor de las operaciones entre partes vinculadas o, las realizadas
desde, hacia o a travs de paraisos fiscales, deben cumplirse al menos una de las
dos condiciones siguientes:

Que ninguna de las diferencias que existan entre las transacciones objeto de
comparacin o entre las caractersticas de las partes que las realizan pueda
afectar materialmente el precio, monto de contraprestaciones o margen de
utilidad; o

Que an cuando existan diferencias entre las transacciones objeto de comparacin o entre
las caractersticas de las partes que las realizan, que puedan afectar materialmente el precio,

monto de contraprestaciones o margen de utilidad, dichas diferencias pueden ser eliminadas

a travs de ajustes razonables
Se entender que dos o ms personas, empresas o entidades son partes vinculadas cuando
se d cualquiera de las siguientes situaciones:
1.

Una persona natural o jurdica posea ms del treinta por ciento (30%) del capital de
otra persona jurdica, directamente o por intermedio de un tercero.

2.

Ms del treinta por ciento (30%) del capital de dos (2) o ms personas jurdicas
pertenezca a una misma persona natural o jurdica, directamente o por intermedio de
un tercero.

3.
En cualesquiera de los casos anteriores, cuando la indicada proporcin del capital
pertenezca a cnyuges entre s o a personas naturales vinculadas hasta el segundo grado de
consanguinidad o afinidad.
Cuando exista un contrato de asociacin en participacin, en el que alguno de los asociados,
directa o indirectamente, participe en ms del treinta por ciento (30%) en los resultados o en
las utilidades de uno o varios negocios del asociante, en cuyo caso se considerar que existe
vinculacin entre el asociante y cada uno de sus asociados.
10. Tambin se considerar que existe vinculacin cuando alguno de los asociados tenga
poder de decisin en los aspectos financieros, comerciales u operativos en uno o
varios negocios del asociante.
11. Una empresa no domiciliada tenga uno o ms establecimientos permanentes en el
pas, en cuyo caso existir vinculacin entre la empresa no domiciliada y cada uno de
sus establecimientos permanentes y entre todos ellos entre s.
12. Una empresa domiciliada en territorio peruano tenga uno o ms establecimientos
permanentes en el extranjero, en cuyo caso existir vinculacin entre la empresa
domiciliada y cada uno de sus establecimientos permanentes.
Sujetos obligados:

Los sujetos domiciliados que, en el ejercicio gravable al que corresponda la

declaracin:

Hayan realizado operaciones que superen los doscientos mil Nuevos Soles
(S/. 200,000.-) con sus partes vinculadas y/o desde, hacia o a travs de
pases o territorios de baja o nula imposicin;

Enajenen bienes a sus partes vinculadas o desde, hacia o a travs de pases

o territorios de baja o nula imposicin, cuyo valor de mercado sea inferior a
su costo computable.

Las obligaciones formales slo sern de aplicacin respecto de transacciones

que generen rentas gravadas y/o costos o gastos deducibles para la
determinacin del impuesto.

Sujetos obligados:
Los sujetos domiciliados que, en el ejercicio gravable al que corresponda la declaracin:

Superen el milln de nuevos soles en monto de operaciones con partes

vinculadas y/o desde, hacia o a travs de pases o territorios de baja o nula
imposicin, y que a la vez tengan ingresos superiores a los 6 millones;

Enajenen bienes a sus partes vinculadas o desde, hacia o a travs de pases

o territorios de baja o nula imposicin, cuyo valor de mercado sea inferior a
su costo computable.

El Estudio Tcnico se presenta en la misma oportunidad en que se presenta la

Declaracin Jurada Informativa de Precios de Transferencia.

En las empresas integradas, los procesos de produccin, a travs de los cuales las materias primas se
transforman en productos semiterminados y posteriormente en productos terminados, frecuentemente se
desarrollan en distintos centros, cada uno de los cuales tendr que asignarle un valor a dichos productos.
De la misma manera, es frecuente que un centro preste servicios a otro, y tambin en este caso habr
que asignarle un valor a dichos servicios, ese valor asignado se denomina precio de transferencia, y este
tipo de interdependencia se denomina secuencial tal como se muestra en la figura anterior.
Un sistema de precios de transferencia lo que pretende es repartir el beneficio del producto terminado
entre los centros que han participado en su elaboracin.
En una empresa centralizada, ser la direccin la que decida fabricar o no un producto intermedio,
comparando el ingreso incremental con el coste incremental de su proceso. Por el contrario, en una
empresa descentralizada, sern los responsables de los centros comprador y vendedor, ya sean centros
de costes, de beneficios o de inversin, los que comparen sus ingresos y costes incrementales.
La fijacin de un sistema de precios de transferencia debe conducir a una asignacin ms eficiente y
eficaz de los recursos, intentando en todo momento evitar tensiones entre las distintas divisiones que
pongan en peligro el logro de los objetivos globales de la empresa.
La justificacin primordial de los precios de transferencia se centra en que deben permitir:

- Seguir utilizando el rendimiento divisional como elemento de control. El precio cargado por el
producto intermedio impacta sobre los costes de la divisin compradora y vendedora, quedando
afectado el beneficio de ambas divisiones por el precio de transferencia.

- Servir a la alta direccin para tomar sus decisiones de explotacin (comprar o fabricar, realizar
servicios internos o subcontratar, fijar precios, etc.). El nivel de precios de transferencia puede afectar al
nivel de beneficios obtenidos por la empresa en su conjunto. Las divisiones pueden fijar precios de
transferencia que maximicen los beneficios propios, pero que afecten negativamente a los beneficios de
la empresa globalmente considerada.
Cualquiera que sea el criterio que se aplique para el establecimiento de los precios de transferencia, se
deber de cumplir una serie de criterios:

- Ninguna divisin, en el supuesto de una empresa descentralizada organizada por divisiones,

deber beneficiarse a costa de otra (criterio de equidad).
- Motivar a los responsables de cada centro tanto para el logro de sus objetivos particulares
como de los objetivos globales de la empresa (criterio de congruencia de objetivos).
- La direccin, en principio, no debe interferir en la fijacin de los precios de transferencia entre
los centros compradores y vendedores.
- Proporcionar datos vlidos para la toma de decisiones en cuanto a comprar o fabricar.
- Facilitar informacin a la direccin sobre los mrgenes de contribucin de cada uno de los
centros.

Para la fijacin del precio de mercado se puede recurrir a diferentes procedimientos: tarifas
publicadas, precios de artculos similares, precios pagados anteriormente a los proveedores,
datos estadsticos o solicitando ofertas de precios a los proveedores, aunque este ltimo
procedimiento presenta el inconveniente de que si el suministrador sospecha que se trata de un
problema de precios de transferencia puede ofertar unos precios distintos a los reales del
mercado.

Este mtodo obliga al centro comprador a pagar lo mismo que pagara cualquier cliente, en el
mercado del producto o servicio que se transfiere, por lo que el requisito para la aplicacin de
dicho mtodo es la existencia de un mercado competitivo del output objeto de transaccin.

En principio, dicho precio de mercado no tiene porque coincidir exactamente con el precio de
cesin, puesto que el centro suministrador no va a incurrir en gastos de venta, comercializacin y
transporte. De la misma manera se podran considerar tambin posibles descuentos y rappels

que generalmente se conceden a los clientes; y a cambio el centro vendedor se ahorrara riesgos
y gastos de gestin de cobro, impagados y dems costes administrativos.