You are on page 1of 69

EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL

CENTRO DE CAPACITACIONES EN TEMAS AGROPECU

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS


DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
Adecuaciones locativas
3
Adecuacin para mquina de semillas
1
Refrigeracin y almacenamiento de insumos
3
Luces
3
Almacenamiento de semillas
3
Adecuacin oficina
1
Total

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE


DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES
Maquina de semillas
Refrigeradores

CANTIDAD
3
3

Total

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS


DETALLE DE INVERSIN
CANTIDAD
Chuzos
15
Hacha
3
Cuchillos
6
Pinzas
6
Empaque semillas
1200
Cubiertos
600
Implementos de refrigeracin
12
Distribuidor de insumos
3
Tarros de almacenamiento
30
Total

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE


DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
Refrigeradores
3
Caja insumos
3
Extintor
12
modular para caja registradora
3
mesas de plastico
150
sillas de plastico
600
mesas en acero inox de trabajo (cocina)
3
Escritorio oficina
1
Silla ergonomica
1
computador
1
celular
1
Total

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES


DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%)
LICENCIAS
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
IMPREVISTOS

TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

No. 6 COSTO MANO DE OBRA


CARGO
Intrumentista 1
Instrumentista 2
Encargado de refrigeracion
Almacenista
Ingeniero agronomo
Vendedor
Atencin al cliente
Secretaria
Cajero
Distribuidor
Entrenador 1
Entrenador 2
Veterinario

REMUNERACIN
MENSUAL
890,000
890,000
890,000
644,350
1,340,000
644,350
720,000
720,000
720,000
644,350
1,100,000
1,100,000
1,340,000

Subtotal
Subtotal

_
_

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SO


%
9 ICBF, SENA Y CAJA
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
0.522 RIESGOS
0.5 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.352 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de o

A.

MATERIAL
MATERIALES DIRECTOS

UNIDAD DE MEDIDA

Semilla arroz
Semilla papa

Bulto
Bulto

Semilla aguacate
Semilla flores
Insumo para pasto
Insumo para suelo
Fertilizante
Insecticida
Insumo para evitar plagas hongos
Insumo para evitar plaga hormigas
Insumo para florecimiento
Insumo para purificacion planta
Insumo para reproduccin
Insumo para crecimiento
Insumo para mantenimiento semilla tipo 1
Insumo para mantenimiento semilla tipo 2
Subtotal Materiales Directos

Bulto
Bulto
Caja
Caja
Caja
caja
Caja
Caja
Caja
Caja
Caja
Caja
Caja
Caja

B.

MATERIALES INDIRECTOS

Tierra y abono

Kilos

Subtotal Materiales Indirectos


TOTAL

SERVICIO
Energa Elctrica
Alumbrado pblico
Aseo
Acueducto
Telfono

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao


MEDIDA
Kw_ hora
Cargo fijo
Cargo fijo
Mts3
Promedio

TOTAL

No. 10 GASTOS
ACTIVO
Refrigerador industrial
Congeladores

VIDA UTIL
5
5

TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

No. 11 GASTOS P
ACTIVO
Activos de Administracin
Total activos de administracin

VIDA UTIL
5

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINI


CARGO

REMUNERACIN
MENSUAL

B. ADMINISTRACION
Administrador

1,700,000

subtotal

1,700,000

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIV


SERVICIO
tiles y papelera
Servicios pblicos
Cafetera

UNIDAD DE MEDIDA
ao
ao
ao

TOTAL

No 14. AMOR
PLAZO (en aos)
AMORTIZACIN

ACTIVO INTANGIBLE

Gastos preoperativos

AMORTIZAR
PLAZO (en aos)
AMORTIZACIN

ACTIVO INTANGIBLE

Amortizacin en cifras fsicas

TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL

No 15. Gastos de venta (primer ao de o


SERVICIO

UNIDAD DE MEDIDA

Publicidad
Transporte

MES
MES
TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS


COSTO

COSTO FIJO

Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento

$ 760,000
$ 760,000

Subtotal
Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin

$ 31,390,500
$ 800,000
$ 2,709,096
$ 173,646
$ 35,073,242

Subtotal
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes
Sueldos y prestaciones
Depreciacin

$ 2,040,000
$ 2,040,000

Subtotal
TOTAL
COSTOS TOTALES

$ 37,873,242

precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)

N0 17

19,000
156,000
37,873,242
339,669,278
2,177.37
2251

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.


UNIDADES

COSTO FIJO

0
3000
6000
120000
130000
156000

$
$
$
$
$
$

37,873,242
37,873,242
37,873,242
37,873,242
37,873,242
37,873,242

ejemplo punto de equilibrio varias lineas

No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.


ACTIVIDADES

PARTICIPACION
PRECIO DE VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION

40%
10,000
4,533
5,467

COSTOS FIJOS SON:


$ 37,873,242
Margen de contribucin promedio ponderado
(5467*0,4)+(9677*0.35)+(11239*0.25)=2186,8+3386,95+2809,75=8389,75
Margen de contribucin promedio ponderado
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribucin
Qo= 37873242,2/8384=

$ 4,518

Linea A
Linea B
Linea C
TOTAL

$ 4,518
$ 4,518
$ 4,518

No 19 Comprobacin del punto de e


DESCRIPCION
VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD

A
34,333,708
8,191,119
26,142,589

No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesos


PRODUCTOS

Unidades
Ingresos
Costo Variable por unidad
% en pesos

1,807
34,333,708
4,533
43%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos


CM% = Contribucin marginal total/Ingresos totales
CM%= 25.372.418/79.509.639+A327=
X=CF/CM%=54.137.221/0.47

No21 Comprobacin del punto de equilib


ITEMS

Ingresos
Costos variables
Contribucin Marginal en Pesos

34,333,708
8,191,119
26,142,589

Contribucin Marginal en %
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribucin
Total de Porcentaje

76%

No 22 Distribucin en pesos del punto de


PRODUCTOS
Mezcla Conformada
Ingresos

A
43%
34,796,499

Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en varios lneas

No 23
CONCEPTOS
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y Equipo de Oficina

Programa de in

$ 11,400,000
$ 38,752,000

SUBTOTAL

$ 50,152,000

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas
Gastos preoperativos

$ 11,200,000
$ 2,345,481

SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA

$ 13,545,481
$ 63,697,481

No 24 Costos Operacionales
AO

CONCEPTO

1
Gastos de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de venta

$ 340,429,278
$ 35,073,242
$ 2,040,000

Total Costos
Operacionales

$ 377,542,520

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)


Total costos operacionales
$ 377,542,520
(-) depreciacin
($ 933,646)
(-) amort diferidos
($ 2,709,096)
(=) Costo operacional anual
$ 373,899,778
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360
COPD =

$ 1,038,610

Capital de trabajo

$ 31,158,315

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES


P= F/(1+I)^n
F
i
n
P
Diferencia

$ 31,158,315
$ 0.0645
$1
$ 29,270,376
$ 1,887,939

N0 25 Capital de trabajo trmi

Sin incremento en produccin


DETALLE
0
CAPITAL DE TRABAJO

TOTAL INVERSION

$ 31,158,315
$ 103,743,868

No 26 Inversin de capital de trabajo

Con incremento en produccin


DETALLE
0
CAPITAL DE TRABAJO

$ 103,743,868

Incremento Valor en la produccin


TOTAL INVERSION

$ 103,743,868

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes


inflacin
Incremento ao 2
incremento ao 3
incremento ao 4
incremento ao 5

$
$
$
$

$ 0.0645
6,691,479
7,123,080
7,582,519
8,071,591

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin


DETALLE
0
CAPITAL DE TRABAJO

Incremento de produccin anual


Incremento capital trabajo1
Incremento capital trabajo2
Incremento capital trabajo3
Incremento capital trabajo4

$ 103,743,868

$
$
$
$
$

3,143,016
10,037,219
10,684,620
11,373,778
12,107,387

No 28 Inversin de capital de trabajo con


DETALLE
0
CAPITAL DE TRABAJO

$ 103,743,868

Incremento En Capital de trabajo


TOTAL INVERSION

$ 103,743,868

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE


(Terminos constantes) con incremento de produccin
CONCEPTO
Activos
Corrientes de caja y bancos
Cuentas por cobrar inventarios
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
Pasivos
Corrientes cuentas por pagar

0
30,020,876
1,230,000
31,250,876
0.0
0

Capital de Trabajo

31,250,876

Incremento de capital de trabajo

31,250,876

programa de inversin terminos constantes


Inversin obras fisicas
inversin en maquinaria y equipo
inversin mueble y enseres equipos
inversion intangibles
total inversin

11,200,000
11,400,000
38,752,000
2,345,481
63,697,481

Capital de trabajo

$ 103,743,868

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)


CONCEPTO
Inversin fija
Capital de trabajo

0
-63,697,481
-103,743,868

TOTAL DE INVERSIONES

-21,123,832

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL


CONCEPTO
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo

TOTAL VALOR RESIDUAL

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS D


CONCEPTO
1. Costos Directos
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Deprecin
Subtotal Costos Directos
2.

Gastos Generales de produccin

0
100,354,800
214,988,918
760,000
316,103,718
13,500,000

Materiales Indirectos
Mano de obra indirecta
Servicios y otros

_
$ 10,825,560

Subtotal Gastos generales de produccin


TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN

24,325,560
340,429,278

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINIST


CONCEPTO
Sueldos y prestaciones
Pagos de servicios varios
Otros egresos
Depreciacin
Amortizacin diferidos
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN

1
31,390,500
800,000
_
173,646
2,709,096
35,073,242

No. 34 PRESUPUESTO DE GAST


CONCEPTO
Publicidad
Transporte
TOTAL GASTOS VENTA

1
1,200,000
840,000
2,040,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIO


CONCEPTO
Costos de produccion
Gastos administrativos
Gastos de venta
TOTAL COSTOS OPERACIONALES

1
340,429,278
35,073,242
2,040,000
377,542,520

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SI


CONCEPTO
Inversin Fija
Capital de trabajo
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin

0
-63,697,481
-103,743,868
-167,441,349

No. 37 PROGRAMA D

CONCEPTO
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y equipos de oficina

FUENTES
Pr
Pr
Pr

Activos Diferidos
Gastos preoperacionales
Obras fsicas instalacin
Capital de trabajo

Pr
Pr
Cr y Pr

TOTAL INVERSIONES

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trm


PERIODO

PAGO ANUAL

DATOS
I=
P=
N=
A=

28.74%
-30,000,000
5
12,021,239

CUOTA
1
2
3
4
5

Deflactacin de los intereses


P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$8622000/1,0645

8,099,577

7645059/(1+0,0645)^2

6,746,670

6387344/(1+0,0645)^3

1,413,967

4768163/(1+0,0645)^4

3,713,372

2683629/(1+0,0645)^5

1,963,334

Deflactacin de amortizacin de capital


P= 3399239/((1+0,0645)^1

3,193,273

P= 4376180/(1+0,0645)^2

3,861,925

P=5633895/(1+0,0645)^3

4,670,590

P=72253076/(1+0,0645)^4

5,648,584

P=9337610/(1+0,0645)^5

6,831,364
No. 39 Datos deflactados de intereses y
Datos

Aos

Intereses

8,099,577

Capital

3,193,273

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIA


CONCEPTO
Total ingresos
Total costos operacionales

1
29,640,000,000
377,542,520

Utilidad operacional
Menos impuestos

29,262,457,480
9,656,610,968

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

19,605,846,511
933,646
2,709,096

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO

19,609,489,253

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYEC


CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de opracin
Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento

0
-167,441,349

-21,123,832

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CO


CONCEPTO
Inversin fija
Intereses durante la implementacin
Capital de trabajo

0
-63,697,481
_
-103,743,868

Valor residual
Flujo Neto de Inversin

-167,441,349

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON F


CONCEPTO
Total ingresos Operacionales
Menos costos operacionales

1
29,640,000,000
377,542,520

Utilidad operacional
Menos Gastos Financieros

29,262,457,480
8,099,577

Utilidad Gravable
Menos impuestos

29,254,357,902
9,653,938,108

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

19,600,419,795
933,646
2,709,096

Flujo Neto de Operacin

19,604,062,537

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCI


CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con
financiamiento

0
-167,441,349

-21,123,832

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)


CONCEPTO
Inversion fija
Interes durante la implementacin

0
-63,697,481
_

Capital de trabajo

-103,743,868

Valor residual
Crdito

30,000,000

Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin

-137,441,349

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)


CONCEPTO
Total ingresos
Menos costos operacionales

1
29,640,000,000
377,542,520

Utilidad operacional
Menos gastos financieros

29,262,457,480
8,099,577

Utilidad Gravable
Menos impuestos

29,254,357,902
9,653,938,108

Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

19,600,419,795
933,646
2,709,096

FLUJO NETO DE OPERACIN

19,604,062,537

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)


CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin

0
-137,441,349

Flujo financiero neto del proyecto

-137,441,349

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)


INVERSIONES
Activos fijos tangibles
Gastos preoperativos
Intereses implementacin
Capital de trabajo

IMPLEMENTACION
0
-50,152,000
-2,345,481
-11,200,000
-103,743,868

Inversin Total
Crditos para inversin en activos fijos

-167,441,349
30,000,000

Inversin Neta
Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

-137,441,349

Flujo neto de inversores


OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
Flujo neto de operacin

-137,441,349

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

-137,441,349

DUSTRIAL

AS AGROPECUARIOS- TECNIFICACIN DE CULTIVOS ETC

AS FISICAS
COSTO UNITARIO
2,000,000
350,000
400,000
200,000
800,000
650,000

COSTO TOTAL
6,000,000
350,000
1,200,000
600,000
2,400,000
650,000
11,200,000

NARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN


COSTO UNITARIO
2,300,000
1,500,000

COSTO TOTAL
6,900,000
4,500,000

VIDA UTIL (aos)


5
5

11,400,000

COSTO UNITARIO
8,000
50,000
1,500
2,500
3,500
1,500
7,500
100,000
32,000

COSTO TOTAL
120,000
150,000
9,000
15,000
4,200,000
900,000
90,000
300,000
960,000
6,744,000

VIDA UTIL (aos)


5
5
5
5
5
5
5
5
5

Vida til
Construcciones y edificacio
Maquinaria y equipo: 10 a
Vehculos: 5 aos
Equipo de computacin, he

NSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN


COSTO UNITARIO
COSTO TOTAL
200,000
600,000
1,200,000
3,600,000
56,000
672,000
2,000,000
6,000,000
90,000
13,500,000
12,000
7,200,000
380,000
1,140,000
150,000
150,000
90,000
90,000
1,000,000
1,000,000
4,800,000
4,800,000
38,752,000

VIDA UTIL (aos)


5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5

S INTANGIBLES
COSTO
500,000
1,130,000
515,481
200,000

2,345,481

O MANO DE OBRA
REMUNERACIN
ANUAL
10,680,000
10,680,000
10,680,000
7,732,200
16,080,000
7,732,200
8,640,000
8,640,000
8,640,000
7,732,200
13,200,000
13,200,000
16,080,000

PRESTACIONES
SOCIALES
5,753,850
5,753,850
5,753,850
4,165,723
8,663,100
4,165,723
4,654,800
4,654,800
4,654,800
4,165,723
7,111,500
7,111,500
8,663,100

PRIMER AO
16,433,850
16,433,850
16,433,850
11,897,923
24,743,100
11,897,923
13,294,800
13,294,800
13,294,800
11,897,923
20,311,500
20,311,500
24,743,100

139,716,600
139,716,600

75,272,318
75,272,318

214,988,918
214,988,918

ARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES


ITEM

ESANTIAS

LES (primer ao de operaciones)


CANTIDAD

COSTO UNITARIO

TOTAL AO

156
936

85,000
47000

13,260,000
43,992,000

180
78
780
780
36
36
36
72
36
72
156
600
780
780

35,000
41000
30000
7000
2000
16,000
6,000
8,000
2,000
2,500
300
1,500
1,500
1,200

6,300,000
3,198,000
23,400,000
5,460,000
72,000
576,000
216,000
576,000
72,000
180,000
46,800
900,000
1,170,000
936,000
100,354,800

1500

3000

13,500,000
0
0
0
13,500,000
113,854,800

SERVICIO (primer ao)


CANTIDAD
3,700
36
36
180
36

COSTO UNITARIO
453
15,645
45,600
3,700
50,000

TOTAL AO
5,028,300
1,689,660
1,641,600
666,000
1,800,000

10,825,560

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN


COSTO ACTIVO
1
2,300,000
1,500,000
0
0
0
0
0
0
0

460,000
300,000

2
460,000
300,000
0
0
0
0
0
0
0
760,001

760,001

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN


COSTO ACTIVO
1
38,752,000
38,752,000

7,750,400
173,646

2
7,750,400
7,750,400

AL PERSONAL ADMINISTRATIVO
REMUNERACIN
ANUAL

PRESTACIONES
SOCIALES

20,400,000

10,990,500
0
0
0

0
0
20,400,000

AOS

1
31,390,500
0
0
0

10,990,500

31,390,500

COSTO UNITARIO
100,000
600,000
100,000

TOTAL AO 1
100,000
600,000
100,000

STOS ADMINISTRATIVOS
CANTIDAD
1
1
1

800,000

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS


COSTO DEL ACTIVO
1

2,345,481

VALOR AMORTIZACION ANUAL


2

469,096

469,096

469,096

469,096

COSTO DEL ACTIVO

VALOR AMORTIZACION ANUAL


1
2

11,200,000

13,545,481

2,240,000

2,240,000

2,240,000

2,240,000

2,709,096

2,709,096

Rubros necesa
Pagos al perso
publicitarios y

(primer ao de operaciones).
CANTIDAD

COSTO UNITARIO

AO 1

Rubros necesa
Pagos al perso
publicitarios y

12
12

$ 100,000
$ 70,000

$ 1,200,000
$ 840,000
$ 2,040,000

OS
COSTO VARIABLE
$ 214,988,918
$ 100,354,800
$ 13,500,000

$ 10,825,560
$ 339,669,278

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales


la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y

C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independient


de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Admionitracin c
personal administrativo.

C. Variables. Presentan vaiacin ante cambios en los niveles


directos e indirectos, servicios asociados a la planta de prod
(operarios, supervisores de produccin)
Qo = Costos Fijos
Precio de Venta-Costo de Venta unitario

$ 339,669,278
$ 377,542,520

Lo da el ejercicio
en el ao

COSTO VARIABLE

COSTO TOTAL

INGRESO TOTAL

0
$ 6,532,102
$ 13,064,203
$ 261,284,060
$ 283,057,732
$ 339,669,278

$ 37,873,242
$ 44,405,344
$ 50,937,445
$ 299,157,302
$ 320,930,974
$ 377,542,520

35%
15,000
5,323
9,677

25%
19,000
7,761
11,239

$0
$ 57,000,000
$ 114,000,000
$ 2,280,000,000
$ 2,470,000,000
$ 2,964,000,000

edio ponderado

09,75=8389,75
8,384

Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin de cada lnea


0.4
0.35
0.25

$ 1,807
$ 1,581
$ 1,129
$ 4,518

n del punto de equilibrio


B

C
23,717,364
8,416,186
15,301,178

21,458,567
8,765,113
12,693,454
79,509,639
25,372,418
54,137,221
$ 37,873,242
$ 16,263,979

os
B

TOTALES

1,581
23,717,364
5,323
30%

1,129
21,458,567
7,761
27%

4,518
79,509,639
17,617
100%

0.3191112216

47%

$ 80,581,366

punto de equilibrio en pesos.


B

TOTALES

23,717,364
8,416,186
15,301,178

21,458,567
8,765,113
12,693,454

79,509,639

65%

59%
79,509,639
25,372,418
54,137,221
32%

esos del punto de equilibrio.


B

C
30%
24,037,055

27%
21,747,812

TOTALES
100%
80,581,366

Programa de inversin fija del proyecto.


AOS
1

gastos de produccin
materias primas
Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
Total

Ver modulo del curso


se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales
COPA

la inflacin
un ao

tal de trabajo trminos constantes

AOS
2

$ 1,887,939

$ 1,887,939

$ 1,887,939

$ 6,286,031

$ 6,286,031

$ 6,286,031

e capital de trabajo (trminos constantes).

AOS
2

$ 6,286,031

$ 6,286,031
$ 3,143,016

$ 6,286,031

$ 9,429,047

$ 6,286,031
$ 3,143,016
$ 1,200,000
$ 10,629,047

pital de trabajo , sin incremento en produccion


AOS
1
2
$ 6,691,479

Diferencia

$ 7,123,080

$
$
$
$

$ 7,582,519

3,345,740
3,561,540
3,791,260
4,035,796

pital de trabajo con incremento en produccin


AOS
1
2

$ 6,691,479
$ 3,345,740

$ 7,123,080
$ 3,561,540

$ 7,582,519
$ 3,791,260

$ 10,037,219

$ 10,684,620

$ 11,373,778

AOS
1

33,456,782
2,345,600
35,802,382

35,789,654
3,456,000
39,245,654

41,033,789
4,689,900
45,723,689

0.0

0.0
0

0.0
0

35,802,382

39,245,654

45,723,689

4,551,506

3,443,272

6,478,035

AOS
1

-4,551,506

-4,551,506

-4,551,506

-4,551,506

-4,551,506

-4,551,506

UAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)


AOS
1
2
3

PUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)


AOS
1
2

106,827,685
214,988,918
760,000

106,827,685
214,988,918
760,000

106,827,685
214,988,918
760,000

322,576,603

322,576,603

322,576,603

14,370,750

14,370,750

14,370,750

$ 11,523,809

$ 11,523,809

$ 11,523,809

25,894,559

25,894,559

25,894,559

348,471,161

348,471,161

348,471,161

GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)


AOS
2
3
31,390,500
31,390,500
800,000
800,000
_
_
173,646
173,646
2,709,096
2,709,096

4
31,390,500
800,000
_
173,646
2,709,096

35,073,242

35,073,242

35,073,242

ESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS


TOTAL AO
2
1,200,000
840,000
2,040,000

3
1,200,000
840,000
2,040,000

4
1,200,000
840,000
2,040,000

DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)


AOS
2
3
348,471,161
348,471,161
35,073,242
35,073,242
2,040,000
2,040,000
385,584,404
385,584,404

4
348,471,161
35,073,242
2,040,000
385,584,404

O DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
1
2

-6,286,031

-6,286,031

-6,286,031

-6,286,031

-6,286,031

-6,286,031

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
0

-2,345,481
-11,200,000
-103,743,868

-4,551,506

-4,551,506

-167,441,349

-618,340

-618,340

-11,400,000
_
-38,752,000
-50,152,000

ION DE CREDITO (Trminos Constantes)


INTERESES SOBRE
SALDOS 0,2387

VALOR DISPONIBLE
PARA AMORTIZAR

SALDOS A FINAL
DEL AO

EA
AOS

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO


SALDO INICIAL

INTERES

ABONO CAPITAL

30,000,000
26,600,761
22,224,581
16,590,686

8,622,000
7,645,059
6,387,344
4,768,163

3,399,239
4,376,180
5,633,895
7,253,076

9,337,610

2,683,629

9,337,610

tados de intereses y amortizacin de capital


Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
2

6,746,670

1,413,967

3,713,372

3,861,925

4,670,590

5,648,584

RACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


Es el valor en ventas que proyecta
Las ventas
AOSse aumentan segn el
la empresa vender 156000 platoss
parametro de ibflacin, para este
2
3
4
a 19,000 c/u
caso
31,551,780,000
31,551,780,000
31,551,780,000
128,525,181
128,525,181
128,525,181
31,423,254,819
10,369,674,090

31,423,254,819
10,369,674,090

31,423,254,819
10,369,674,090

21,053,580,729
933,646
2,709,096

21,053,580,729
933,646
2,709,096

21,053,580,729
933,646
2,709,096

21,057,223,471

21,057,223,471

21,057,223,471

RO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
1
2
3
-618,340
-618,340
-618,340
19,609,489,253
21,057,223,471
21,057,223,471
19,608,870,913

21,056,605,131

21,056,605,131

O DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
1
2

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

ES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
2
3
4
31,551,780,000
31,551,780,000
31,551,780,000
128,525,181
128,525,181
128,525,181
31,423,254,819
6,746,670

31,423,254,819
1,413,967

31,423,254,819
3,713,372

31,416,508,149
10,367,447,689

31,421,840,852
10,369,207,481

31,419,541,447
10,368,448,678

21,049,060,460
933,646
2,709,096

21,052,633,371
933,646
2,709,096

21,051,092,770
933,646
2,709,096

10,616,409

10,893,287

11,170,165

PERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)


AOS
1
2
3
-618,340
-618,340
-618,340
19,604,062,537
10,616,409
10,893,287

19,603,444,197

9,998,069

10,274,947

minos constantes)
AOS
1

-618,340

-618,340

-618,340

-3,193,273

-3,861,925

-4,670,590

-3,811,613

-4,480,265

-5,288,930

minos constantes)
AOS
2
31,551,780,000
128,525,181

3
31,551,780,000
128,525,181

4
31,551,780,000
128,525,181

31,423,254,819
6,746,670

31,423,254,819
4,670,590

31,423,254,819
3,713,372

31,416,508,149
10,367,447,689

31,418,584,229
10,368,132,796

31,419,541,447
10,368,448,678

21,049,060,460
933,646
2,709,096

21,050,451,434
933,646
2,709,096

21,051,092,770
933,646
2,709,096

21,052,703,202

21,054,094,176

21,054,735,512

os constantes)
AOS
1
-3,811,613
19,604,062,537

2
-4,480,265
21,052,703,202

3
-5,288,930
21,054,094,176

19,600,250,924

21,048,222,936

21,048,805,246

-618,340

-618,340

-618,340

OPERACIN (AOS)

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340
-3,193,273

-618,340
-3,861,925

-618,340
-4,670,590

-3,811,613

-4,480,265

-5,288,930

29,640,000,000
29,640,000,000

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

340,429,278
35,073,242
2,040,000
377,542,520
29,262,457,480
8,099,577
29,254,357,902
-9,653,938,108
19,600,419,795
933,646
2,709,096
19,604,062,537

348,471,161
35,073,242
2,040,000
385,584,404
15,182,319
6,746,670
8,435,649
-2,783,764
5,651,885
933,646
2,709,096
9,294,627

348,471,161
35,073,242
2,040,000
385,584,404
15,182,319
1,413,967
13,768,352
-4,543,556
9,224,796
933,646
2,709,096
12,867,538

19,600,250,924

4,814,361

7,578,608

E CULTIVOS ETC

Vida til
Construcciones y edificaciones: 20 aos
Maquinaria y equipo: 10 aos
Vehculos: 5 aos
Equipo de computacin, herramientas: 5 aos

Estudio Tcnico: Tener en cuenta los


materiales directos e indirectos que el
proyecto requiere para realizar el proceso
productivo.

IN
DEPRECIACION ANUAL
3
460,000
300,000
0
0
0
0
0
0
0
760,001

VALOR
RESIDUAL
4
460,000
300,000
0
0
0
0
0
0
0
760,001

5
460,000
300,000
0
0
0
0
0
0
0
760,001

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

ACIN
DEPRECIACION ANUAL
3
7,750,400
7,750,400

VALOR
RESIDUAL
4
7,750,400
7,750,400

5
7,750,400
7,750,400

0
868,230

ORTIZACION ANUAL
3

469,096

469,096

469,096

469,096

469,096

469,096

2,240,000

2,240,000

2,240,000

2,240,000

2,240,000

2,240,000

2,709,096

2,709,096

2,709,096

ORTIZACION ANUAL

Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej.


Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin, gastos
publicitarios y de promocin.

Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej.


Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin, gastos
publicitarios y de promocin.

o en el cual los ingresos totales son iguales a los costos totales,


idad ni perdida.
r determinados los cotos fijos y variable.

al magnitud y valor independiente de los niveles de produccin


n, Gastos de Admionitracin como arrendamiento, sueldos del

cin ante cambios en los niveles de produccin. Ej. Materiales


os asociados a la planta de produccin, Mano de obra directa
produccin)

de Venta unitario

cada lnea

2809.75
2186.8
3386.95
2809.75
8383.5

gastos adminiatrativos
100,354,800
214,988,918
25,085,560
340,429,278

por decimales

4
$

$ 1,887,939
$ 6,286,031

Sueldos y prestaciones
Servicios varios
Depreciacin
Amort diferidos
Total

4
$ 6,286,031
$ 3,143,016
$ 2,400,000
$ 11,829,047

4
$ 8,071,591

4
$

$ 8,071,591
4,035,796
$ 12,107,387
Datos obtenido de
balance general

4
44,567,098
4,988,766
49,555,864
0.0
0

49,555,864

3,832,175

4
-4,551,506
-4,551,506

onstantes)
4

5
0
0
_
_
0
121,949,892
121,949,892
121,949,892

106,827,685
214,988,918
760,000

106,827,685
214,988,918
760,000

322,576,603

322,576,603

14,370,750

14,370,750

$ 11,523,809

$ 11,523,809

25,894,559

25,894,559

348,471,161

348,471,161

5
31,390,500
800,000
_
173,646
2,709,096
35,073,242

5
1,200,000
840,000
2,040,000

5
348,471,161
35,073,242
2,040,000
385,584,404

-248,615,617

-6,286,031

-128,887,992
121,949,892
-6,938,100

-6,286,031

-4,551,506

-4,551,506

-618,340

-618,340

EDITO
VALOR CUOTA

SALDO FINAL

12,021,239
12,021,239
12,021,239
12,021,239

26,600,761
22,224,581
16,590,686
9,337,610

12,021,239

(0)

al
5
1,963,334
6,831,364

5
31,551,780,000
128,525,181
31,423,254,819
10,369,674,090
21,053,580,729
933,646
2,709,096
21,057,223,471

ntes)

remitase al modulo para verificar calculo de valores


4
-618,340
21,057,223,471
21,056,605,131

5
-6,938,100
21,057,223,471

_
-618,340

-106,217,228

-618,340

-106,217,228

5
31,551,780,000
128,525,181
31,423,254,819
1,963,334
31,421,291,485
10,369,026,190
21,052,265,295
933,646
2,709,096
11,447,043

antes)
4
-618,340
11,170,165

5
12,678,358
11,447,043

10,551,825

24,125,401

-618,340

106,217,228
121,949,892

-5,648,584

-6,831,364

-6,266,924

221,335,756

5
31,551,780,000
128,525,181
31,423,254,819
1,963,334
31,421,291,485
10,369,026,190
21,052,265,295
933,646
2,709,096
21,055,908,037

4
-6,266,924
21,054,735,512

5
221,335,756
21,055,908,037

21,048,468,588

21,277,243,794

-618,340

-618,340

-618,340
-5,648,584

0
-6,831,364
_
106,217,228
121,949,892

-6,266,924

221,335,756

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

348,471,161
35,073,242
2,040,000
385,584,404
15,182,319
3,713,372
11,468,947
-3,784,753
7,684,195
933,646
2,709,096
11,326,937

348,471,161
35,073,242
2,040,000
385,584,404
15,182,319
1,963,334
13,218,985
-4,362,265
8,856,720
933,646
2,709,096
11,500,661

5,060,013

232,836,417

31,390,500
800,000
173,646
2,709,096
35,073,242

a verificar calculo de valores

Inversin obras fisicas


inversin en maquinaria y equipo
inversin mueble y enseres equipos
inversion intangibles

1590000
5639300
1736460
1953072
10918832

You might also like