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1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
OBJETIVOS
FOREX
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
FOREX
HISTRICO DO MERCADO
Sistema Monetrio Internacional
O sistema monetrio internacional definido em julho
de 1944, na Conferncia realizada na cidade
americana de Bretton Woods criou o Fundo Monetrio
Internacional (FMI) e o Banco Mundial. A primeira
instituio foi pensada para monitorar as polticas
econmicas dos pases membros e ajudar na tarefa de
manter os balanos de pagamentos equilibrados, ou
seja, sem dficits persistentes, e a segunda, na
reconstruo das economias destrudas pela guerra e
as antigas colnias fornecendo emprstimos de longo
prazo.
Entre 1870 e a I Guerra Mundial, o padro-ouro havia
sido o arranjo monetrio internacional predominante.
As moedas das principais naes estavam atreladas
quantidade de ouro existente nas economias. A lgica
do sistema se apoiava nos mecanismos de correo
automtico dos desequilbrios no balano de
pagamentos e impunha disciplina poltica monetria
garantindo baixas taxas de inflao. Foi uma fase de
intensa estabilidade e abertura com crescimento do
comrcio internacional.
FOREX
HISTRICO DO MERCADO
Sistema Monetrio Internacional
No entanto, o arranjo demorou a entrar em pleno
funcionamento, uma vez que vrios pases adiaram a
introduo da conversibilidade da moeda. Os controles
de capital eram permitidos, no entanto, as restries
cambiais e as transaes correntes deveriam ser
eliminadas o mais breve possvel. Os Estados Unidos e o
Canad estabeleceram a conversibilidade em 1945, os
pases europeus s o fizeram em 1958. A partir de ento
os mercados de moeda comeam a operar com
conversibilidade para fins de transaes em contas
correntes, e tornou-se mais difcil impor controles sobre
os movimento de dlares. Assim os mercados financeiros
aumentaram seu grau de integrao e os movimentos de
reservas internacionais se tornaram mais volteis. As
presses inflacionrias e o aumento nos fluxos de capital
pressionavam para que o dlar fosse desvalorizado no
incio da dcada de 70. Em 1971, o dlar americano
deixou de ser conversvel em ouro.
FOREX
HISTRICO DO MERCADO
Negociando Moedas
No incio da dcada de 90, o presidente Norte
Americano da ocasio Sr.George Bush congelou as
reservas do Iraque fazendo presso contrria
poltica ditatorial de Saddan Hussen. Com 2/3 de
suas reservas em dlares congeladas dentro do
territrio dos EUA, o Iraque, maior fornecedor de
Petrleo do mundo, frgil de liquidez, convida
formalmente os pases Europeus a comprarem seu
produto em moeda prpria, mesmo que ele prprio
bancasse alguns necessrios prejuzos financeiros
de converso. E assim ocorreu. Este fato foi
considerado por muitos historiadores como o maior
passo contrrio soberania das negociaes
comerciais da moeda norte-americana.
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
FOREX
APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
APRESENTAO DO MERCADO
INTRODUO
FOREX O MERCADO CAMBIAL
A taxa de cmbio um preo, isto , n de unidades de A compra e venda de moedas como forma de
moeda necessrias para adquirir uma unidade de outra investimento tecnicamente um CFD (Contract For
moeda. Um preo de mercado determinado pela Difference), nome utilizado para derivativos negociados
em mercados OTC (Over the Counter), ou seja,
interao da oferta e da procura nesse mesmo mercado.
A taxa de cmbio entre duas moedas determinada pela mercados sem regulamentaes especficas.
influncia
mtua
dos
diversos
participantes,
institucionais e privados, no mercado cambial - FOREX.
Quase todos os pases do mundo tm a sua prpria
moeda o dlar, o peso, a rpia , o real - e so usadas
nas transaes realizadas entre os seus diversos agentes
econmicos. A moeda necessria tambm para a
conduo de transaes entre agentes econmicos de
diferentes pases. Deste modo, existe e necessidade da
existncia de mecanismos que providenciem o acesso a
moedas estrangeiras, de forma a que todos os
compromissos assumidos possam ser cumpridos e
aceitvel para as diferentes partes. Essa necessidade
Grfico EUR/USD
levou criao do mercado cambial - FOREX.
APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
VANTAGENS
O MAIOR MERCADO DO MUNDO
O FOREX de longe o maior e o mais lquido mercado do
mundo, atingindo diariamente nmeros superiores a 2,0
trilhes de dlares. Este volume expressivo enorme
quando comparado s negociaes em aes ou
derivativos. Sua grande liquidez e preos competitivos
disponveis a todo instante atraem cada vez mais
investidores e especuladores para este mercado,
aumentando cada vez mais o ingresso de pessoas fsicas.
MERCADO DE 24 HS
Uma das vantagens do forex a
possibilidade de negociar com volume por 24
hs (de +/- 20:30 h de domingo at +/- 18:00
hs da Sexta-feira seguinte) em hora de
Braslia.
Esta flexibilidade possibilita a
negociao fora do horrio do trabalho
principal e nos feriados locais. Em outras
palavras, isto significa que as taxas de
cmbio e as condies do mercado podem
mudar a qualquer hora, permitindo, no
entanto, uma rpida resposta por parte do
investidor.
APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
VANTAGENS
ALAVANCAGEM
Maior do que em qualquer outro mercado
derivativo do mundo a alavancagem no
mercado Forex chega a 1:100, permitindo
que investidores com montantes pequenos
possam ingressar neste excitante mercado.
PLATAFORMAS ELETRNICAS
Devido ao avano da tecnologia tem-se a
segurana de se estar operando diretamente
no mercado com agilidade e sem qualquer
interferncia humana no processo.
BIDIRECIONALIDADE
No FOREX, quando se compra uma moeda
vende-se outra tornando-se possvel
realizao de lucros em qualquer direo do
mercado, possibilitando a investidores ou
especuladores entrarem comprados ou
vendidos em uma moeda contra a outra,
quer a sua perspectiva seja de apreciao
ou depreciao da mesma.
LIQUIDEZ
O nmero elevadssimo de participantes e
de transaes proporciona uma liquidez
extremamente elevada. A liquidez deste
mercado, especialmente a das principais
divisas, ajuda a assegurar estabilidade de
preos, possibilitando tambm, a transao
com baixos spreads.
APRESENTAO DO MERCADO
FOREX
Fonte: www.google.com.br
FOREX
APRESENTAO DO MERCADO
PARTICIPANTES
Os participantes no mercado cambial fazem parte de um
grupo muito heterogneo. Certamente este o mercado
mais diferenciado do mundo. As grandes instituies
financeiras atuam como maiores negociantes dealers,
transacionando um grande volume de divisas entre elas,
servindo tambm de intermedirios como market makers
para os mais diversos clientes.
A amplitude dos clientes financeiros inclui os bancos
comerciais. J os no financeiros inclui todos os tipos de
empresas que compram divisas para seus caixas,
organizaes que negociam seus produtos como servios ou
ativos financeiros em mercados estrangeiros - compra de
mercadorias, envolvimento em projetos de Investimento
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
OPERAES EM FOREX
FOREX
2.
3.
4.
5.
Fonte: www.google.com.br
OPERAES EM FOREX
FOREX
No necessariamente dispem de altos montantes para aplicar no mercado financeiro: por ser o
mercado mais alavancado do mundo com um montante baixo j possvel participar do mercado Forex.
OPERAES EM FOREX
FOREX
1.
2.
3.
Spot;
Forward;
Opes.
A operao Spot a mais simples de todas e por isto a mais realizada por investidores
iniciantes. O foco dos nossos estudos se dar justamente neste tipo de operao. Vale ressaltar
que em nossos exemplos utilizaremos sempre o par Euro/Dlar, por se tratar do par de moedas
mais negociado e com maior liquidez dentro do mercado Forex. A simplicidade da operao
com este par facilita a compreenso do mercado.
As operaes Forward e Opes sero citadas mais adiante apenas como registros, no sendo
objeto deste estudo. Isto porque tratam-se de operaes mais avanadas destinadas a
investidores mais especficos como empresas ou pessoas fsicas com larga experincia de
mercado.
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
FOREX
INVESTIDOR
(VOC)
BROKER
BANCO
Note que o investidor no tem contato algum com o banco. Toda o seu contato se d diretamente com o
broker.
FOREX
POSIO
ALAVANCAGEM
FOREX
Quem alavanca voc no mercado o prprio broker com quem voc est trabalhando (p.e., Carregosa Trader). Ele faz isto porque obtm uma comisso em cima do valor alavancado - normalmente de 30 a 50 dlares (3 a 5 pips) e no corre nenhum risco com isto, pois caso a operao esteja resultando em uma
perda de 1.000 ela ser encerrada automaticamente. Neste caso, o investidor perde seus 1.000 e o broker retoma seus 99.000. Visualmente podemos representar da seguinte maneira:
OPERAO
ENCERRADA
AUTOMATICAMENTE
PERDA
Investidor = 1.000
A origem dos 1.000 como margem a seguinte: os brokers recomendam que para cada 1,00 Euro, Yen...
que se colocar no mercado o investidor assuma um risco de 0,01. Portanto, como estar se alavancando
100.000 a margem mnima exigida de 1.000 (100.000 X 0,01 = 1.000).
A alavancagem um instrumento que s oferece vantagens. Como veremos mais adiante ela permite
ganhos expressivos, uma vez que voc multiplica o resultado positivo por 100 e, por outro lado, limita a
sua perda apenas ao capital depositado como margem.
FOREX
PIPs
a unidade bsica do mercado Forex e
corresponde s duas ltimas unidades da
cotao de um par de moedas. O mercado
utiliza-se deste termo para se referir ao
movimento das moedas. Assim, por exemplo,
se a cotao EUR/USD passou de
1,
3028 para 1,3033 diz-se que houve uma
movimentao de 05 PIP,s (33-28=05 PIPs).
Se a cotao USD/YEN passou de 107,55 para
107,43 diz-se que houve uma movimentao
de 12 Pips (55-43=12 PIPs).
Vale salientar que a cotao da maioria das
moedas acompanhada considerando-se
quatro casas decimais, Algumas poucas,
como o USD/YEN utilizam-se de apenas duas
casas decimais.
Como veremos mais adiante no caso das
operaes de EUR/USD, que correspondem a
90% das operaes de Forex, cada PIP
corresponde a 1%, o qual equivale a 10
Dlares por lote de U$D 100.000.
BIDIRECIONALIDADE
O mercado de Forex um dos poucos mercados que
permitem voc realizar lucros tanto na compra quanto
na venda de moedas. Como a compra de uma moeda
implica necessariamente na venda de outra (o que se
chama de operao cruzada) voc pode tanto adquirir
posies de compra de Euro frente ao Dlar, por
exemplo, quanto posies de venda de Euro frente a
Dlar. Na primeira voc est acreditando que o Euro se
valorizar frente ao Dlar e por esta razo comprar
Euros e vender, simultaneamente, Dlares. Na
segunda, ao contrrio, voc acredita que o Euro
perder fora frente ao Dlar e, por esta razo,
vender Euros e comprar Dlares simultaneamente.
Tecnicamente operaes de compra so tambm
conhecidas como operaes longs e operaes de venda
como shorts. No exemplo anterior, no primeiro caso,
long Euro. No segundo caso short Euro (sempre se
considera a primeira moeda do cruzamento, que
sempre a mais forte, como referencia para se dizer se
uma operao long ou short. Na prtica, uma
operao long Euro equivalente a uma operao short
Dlar em um cruzamento EUR/USD).
FOREX
a ferramenta que permite delimitar a sua perda. Anteriormente citamos que no caso de uma perda de 1.000 a operao se encerra
automaticamente. justamente esta interrupo automtica que se chama de Stop Loss. o Stop Loss que ir evitar perdas maiores em
casos de mercados contrrios a sua posio. Nas operaes via plataforma permitido estipular o nvel de Stop Loss que voc deseja
suportar. Assim, por exemplo, se voc deseja suportar uma perda de USD 300 voc pode estipular um Stop Loss de 30% que no caso de
operaes EUR/USD corresponde a 30 PIP,s. O nvel de Stop Loss portanto estipulado em cima do valor da sua margem e pode variar de
1 a 100% dependendo do valor que se queira suportar de risco.
OPERAO
ENCERRADA
AO NVEL DO
SL.
PERDA
Investidor = 1.000
FOREX
STOP LIMIT
Ao contrrio do Stop Loss o Stop Limit (tambm conhecido com Stop Gain) permite que voc estabelea um
limite de ganhos para as suas operaes. Voc deve estar se perguntando: para que vou impor um
limite aos meus ganhos? Por dois motivos:
a.
O mercado Forex extremamente voltil. Por esta razo muitas das vezes a cotao de uma moeda
atinge exatamente o valor que voc havia estabelecido como meta (Stop Limit) e aps isto comea a
se encaminhar na direo contrria. Se voc havia pr determinado um limite de ganho parabns,
voc atingiu seu objetivo. Se voc no havia estabelecido este limite ir ficar extremamente
chateado, pois perdeu uma oportunidade de atingir bons resultados.
b.
Atuar no mercado financeiro exige disciplina. Portanto, uma vez atingida a sua meta saia do
mercado. No se lamente se voc poderia ter obtido ganhos maiores caso permanecesse no jogo.
Novas oportunidades certamente aparecero. Garanta os ganhos estabelecidos pela sua meta.
FOREX
C P = 1,2938
O P = 1,2918
FOREX
CP
OP
1,2938
C P = 1,2938
Ganho em PIPs
1,2918
= 0,0020
Ganho
em PIPs
N de
Posies
Valor da
Posio
Lucro
0,0020
100.000
200
O P = 1,2918
20%
Note que:
- por se tratar de um grfico de 60 min a operao durou alguns poucos
minutos;
-cada pip = 1%.
- Caso o Euro comeasse a se desvalorizar no momento da sua entrada,
sua perda mxima seria de US 100 devido ao SL (10 pips de
movimentao contrria ).
FOREX
C P = 1,2938
O P = 1,2918
FOREX
CP
OP
1,2938
C P = 1,2938
Ganho em PIPs
1,2918
= 0,0020
Ganho
em PIPs
N de
Posies
Valor da
Posio
Lucro
0,0020
100.000
1.000
O P = 1,2918
5.000
20%
Note que:
- A rentabilidade continua sendo de 20%. O que varia o
resultado em nmeros absolutos;
- por se tratar de um grfico de 60 min a operao durou
alguns poucos minutos;
- cada pip = 1%.
FOREX
O P = 1,2948
C P = 1,2937
a.
b.
c.
d.
e.
FOREX
OP
CP
1,2948
O P = 1,2948
C P = 1,2937
Ganho
em PIPs
0,0011
Ganho em PIPs
1,2937
N de
Valor da
Posio
Lucro
100.000
110
Posies
1
= 0,0011
11%
Note que:
- por se tratar de um grfico de 05 min a
operao durou aproximadamente 35 minutos;
- cada pip = 1%.
FOREX
O P = 1,2948
C P = 1,2937
a.
b.
c.
d.
e.
FOREX
OP
1,2948
O P = 1,2948
C P = 1,2937
CP
Ganho
em PIPs
0,0011
Ganho em PIPs
1,2937
N de
Valor da
Posio
Lucro
100.000
1.100
Posies
10
= 0,0011
11%
Note que:
- A rentabilidade continua sendo de 11%. O que varia o
resultado em nmeros absolutos
- por se tratar de um grfico de 05 min a operao durou
aproximadamente 35 minutos;
- cada pip = 1%.
FOREX
www.carregosatrader.com
FOREX
Fonte: www.amagerbrofrimaerker.dk
FOREX
Aproximadamente
180 Pips de
movimentao
FOREX
Aproximadamente
170 Pips de
movimentao
FOREX
www.carregosatrader.com
FOREX
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
FOREX
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
FOREX
OPO
Noo
Contrato de opo o direito cujo seu preo depende diretamente do valor do ativo subjacente negociado
em mercado. Assim, uma opo de cmbio um derivativo cujo valor depende do preo da moeda em
questo, como exemplo de derivativos existem as opes, futuros e termos.
As opes no FOREX so contratos que confere ao seu comprador o direito, mas no a obrigao, de comprar
(ou de vender), numa data especfica, um montante especfico da moeda base, a um preo prdeterminado, denominado na moeda secundria. Em troca desse direito, o comprador concede ao vendedor
uma contrapartida monetria - prmio. O preo especfico predeterminado ou de exerccio chamado strike
que representa a taxa de cmbio entre as duas moedas.
O prmio do opo liquidado no momento logo a seguir ao negcio (normalmente at ao dia seguinte),
sendo utilizada uma parte desse prmio, no caso do vendedor, para margens. No caso da opo ser exercida,
a posio transformada numa posio spot, quer para o comprador, quer para o vendedor.
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
1. OBJETIVOS
2. HISTRICO DO MERCADO
FOREX
3. APRESENTAO DO MERCADO
4. OPERAES EM FOREX
4.1. SPOT
4.2. FORWARD
4.3. OPES
5. DICAS DE TRADE
FOREX
DICAS DE TRADE
O mercado financeiro um mercado realmente bastante excitante que atrai cada vez
mais e mais pessoas. A evoluo da informtica possibilitou que qualquer pessoa tenha os
mesmos acessos que antes estavam restritos apenas s grandes instituies financeiras. As
plataformas operacionais fornecidas pelos brokers e instrumentos de anlises
disponibilizados por diversas empresas permitem que operemos qualquer mercado, em
qualquer hora e de qualquer lugar. Todavia no devemos nos enganar. A linha que separa o
sucesso do fracasso nestes mercados muito tnue.
FOREX
DICAS DE TRADE
Elabore estratgias de operaes: estipule preos de entrada, stop loss e stop limit para suas operaes. Um
dos maiores erros cometidos por operadores inexperientes entrar no mercado desprotegido, sem utilizar
destas ferramentas. Este risco torna-se ainda maior em mercados volteis como o Forex. Procure estruturar
operaes com relaes de risco ganho na ordem de 1 para 3, ou seja, para cada 1 de risco assumido procure
ganhar 3 de rentabilidade. Isto permitir que se em 10 operaes, por exemplo, voc acertar 7 e errar 03 ter
ainda assim uma boa margem de rentabilidade. Parece simples, mas muito comum observarmos operadores
que se utilizam de uma relao risco-ganho invertida, ou seja, arriscam 3 para buscar 1 de ganho. Desta forma,
para cada perda que tiverem tero que obter trs operaes positivas.
Uma vez atingida sua meta saia do mercado, mesmo que posteriormente voc verifique que poderia ter
obtido ganhos maiores. Novas oportunidades estaro sempre surgindo. Lembre-se: a ganncia leva as
pessoas a perderem o que j haviam se dispostos a ganhar e ganharam.
Tenha pacincia: padres para se entrar no mercado e estratgias que permitam uma boa relao riscoganho esto constantemente se apresentando no mercado. No se obrigue a operar por operar. Espere as
melhores oportunidades.
FOREX
DICAS DE TRADE
Aps grandes ganhos ou grandes perdas d um tempo do mercado: o fator psicolgico muito forte em
mercados financeiros. Grandes ganhos podem trazer uma auto confiana muito grande ao operador que
pode ser extremamente prejudicial. A auto suficincia faz com que o operador deixe de tomar cuidados
essenciais que no deixaria em casos normais. Cuidados estes que certamente sero a diferena entre boas
e ms operaes. No caso das perdas vale este mesma regra. No queira recuperar uma perda logo seguida
de outra e de uma vez s. Pode estar certo que esta estratgia s o levar a perdas ainda maiores. D um
tempo, respire fundo e com calma e ateno volte a operar.
Disciplina, disciplina, disciplina: talvez seja esta a maior dificuldade dos operadores. Uma vez
estabelecidos seus padres de entradas e estratgias de operaes se discipline a aplic-las. Parece fcil,
mas aqui que o mercado se aproveita dos mais impulsivos. Mais uma vez: no seja ansioso. Oportunidades
que estejam de acordo com seus padres e estratgias podem as vezes demorar dias para aparecer, mas
esteja certo: elas sempre aparecero.
A sua estratgia a melhor: confie em voc. Uma vez que voc fez todas as suas anlises acredite nelas.
Esteja atento a que outras pessoas esto pensando, mas acredite primeiramente em voc.
Esperamos que com estas dicas voc possa obter excelentes resultados em suas operaes, lembrando que
muitas vezes, mesmo quando seguimos todas estas dicas, perdas podero ocorrer.