Professional Documents
Culture Documents
NDICE GENERAL................................................................................................................
RESUMEN............................................................................................................................
INTRODUCCIN..................................................................................................................
ADMINISTRACIN DE LOS ACTIVOS CIRCULANTES..............................................................
Activo circulante..............................................................................................................
Cuentas del Activo Circulante..........................................................................................
CAJA..............................................................................................................................
FONDOS FIJOS...............................................................................................................
BANCOS........................................................................................................................
PLAZOS FIJOS................................................................................................................
COLOCACIONES............................................................................................................
EFECTOS POR COBRAR.................................................................................................
EFECTOS POR COBRAR DESCONTADOS........................................................................
CUENTAS POR COBRAR.................................................................................................
PROVISION PARA CUENTAS INCOBRABLES....................................................................
CUENTAS POR COBRAR FUNCIONARIOS........................................................................
CUENTAS POR COBRAR EMPLEADOS.............................................................................
CUENTAS POR COBRAR ACCIONISTAS...........................................................................
ANTICIPOS DADOS A CUENTAS DE CONTRATOS............................................................
CRDITO FISCAL...........................................................................................................
ADELANTO POR GASTOS A JUSTIFICAR.........................................................................
ADELANTOS DE SUELDO...............................................................................................
INVERSIONES TEMPORALES..........................................................................................
PROVISION PARA FLUCTUACION DE INVERSIONES TEMPORALES..................................
INVENTARIOS DE MERCANCAS.....................................................................................
INVENTARIOS DE PRODUCTOS TERMINADOS................................................................
PROVISION PARA OBSOLESCENCIA DE PRODUCTOS TERMINADOS...............................
INVENTARIOS DE PRODUCTOS EN PROCESO................................................................
INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA.................................................................................
PROVISION PARA PRDIDAS DE MATERIA PRIMA...........................................................
INVENTARIOS DE MATERIALES Y SUMINISTROS.............................................................
PROVISION PARA OBSOLESCENCIA DE MATERIALES Y SUMINISTROS............................
INVENTARIOS EN TRNSITO..........................................................................................
IMPUESTOS PAGADOS POR ANTICIPADO.......................................................................
SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO..........................................................................
2
RESUMEN
ADMINISTRACIN
DE FLUJO DE
EFECTIVO Y CAJA
Tener efectivo
suficiente pero no
demasiado
Presupuestos y
pronsticos de
produccin
Polticas de crdito
Administracin
de Activos
Circulantes
ADMINISTRACIN
DE CUENTAS POR
COBRAR
Estntares de
crdito
Promedio de C x C
= Ventas anuales a
crdito / Rotacin
de cuentas por
cobrar
Minimizacin de la
inversin en
inventarios
ADMINISTRACIN
DE INVENTARIOS
OTROS ACTIVOS
CIRCULANTES
INTRODUCCIN
Inventario
suficiente para
satisfacer la
demanda
CAJA
Cuenta real de activo circulante. Refleja el dinero disponible en la
empresa en un momento determinado, su saldo puede ser deudor o cero,
en ningn caso esta cuenta puede tener saldo acreedor. Tambin se puede
decir que es el dinero propiedad de la empresa, existente en su propia oficina
para la fecha del balance.
FONDOS FIJOS
Cuenta real de activo circulante, llamada comnmente Caja Chica, es una
cantidad de dinero en curso legal determinado por la empresa para entender
pagos menores de carcter general o de carcter previamente determinado.
BANCOS
Cuenta real de activo circulante. Comprende el efectivo que la empresa
tiene depositado en instituciones bancarias o de crdito, siempre y
cuando el mismo est disponible. Generalmente este monto est representado
por cuentas corrientes. Se utiliza esta cuenta para registrar el dinero que
tenemos depositado en los bancos con los que trabajamos, el saldo en esta
cuenta puede ser deudor o cero y en muy escasas excepciones puede tener
saldo acreedor.
PLAZOS FIJOS
Cuenta real de activo circulante. Perodo concedido por el pago de una
deuda o para la presentacin al pago de determinados documentos
financieros, dentro del cual no se producen inters de demora o penalizacin.
COLOCACIONES
Cuenta real de activo circulante. Son todas aquellas acciones y bonos que
ponen la empresa en juego en la bolsa de valores en un perodo corto o
prolongado para obtener mayores beneficios.
CRDITO FISCAL
Cuenta real de activo circulante. Es una acreencia que la empresa tiene
para que le compense con el dbito fiscal. Se genera de las compras
realizadas de bienes o la recepcin de servicios por parte de una entidad y que
representa un impuesto causado que debe ser declarado mensualmente
conforme a lo establecido en la ley de Impuesto al Consumo Suntuario y de
Ventas al Mayor, actualmente IVA (Impuesto al Valor Agregado)
ADELANTOS DE SUELDO
Cuenta real de activo circulante. Como su nombre lo indica son anticipos que
le hace la empresa a sus empleados. Posteriormente, stos son deducidos
de su sueldo.
INVERSIONES TEMPORALES
Cuenta real de activo circulante. Representa inversiones que el
comerciante ha hecho en bienes o derechos de fcil convertibilidad en
dinero, por ejemplo: cdulas hipotecarias, certificados de ahorros, etc. Es
tambin conocido como activo especulativo, estn representados por
acciones, bonos, ttulos diversos, que la empresa adquiere con la finalidad de
venderlos y convertirlos en dinero en un lapso corto de tiempo y los
cuales deben tener como caracterstica que sean de fcil venta.
INVENTARIOS DE MERCANCAS
Cuenta de activo circulante, es el dinero que la empresa tiene invertido
en mercancas para la venta. Son los conocidos artculos que compra la
empresa, para la venta, lo constituyen los bienes adquiridos por la empresa
con la finalidad exclusiva de destinarlos a la venta. Los artculos incluidos en
este rengln deben estar registrados a su precio de costo, o al precio existente
para ese momento en el mercado, si es menor que el costo. En el caso de una
empresa comercial estar representada por la existencia de mercanca para la
venta en una fecha determinada, en cambio, en el caso de una empresa
industrial estar representada por el inventario de materia prima, productos en
proceso e inventario de productos terminados.
Ventas de productos.
INVENTARIOS EN TRNSITO
Cuenta real de Activo circulante. Esta cuenta registra mercancas que la
empresa ha comprado y que por ende le pertenecen pero que an no
han llegado a su poder.
SUMINISTROS DE OFICINA
Cuenta real de activo circulante. Es el material que se adquiere para usar
(gastar) en su oficina: clips, grapas, lpices, papel, etc., que tiene su
existencia para consecutivamente gastarlo en la medida en que sea necesario.
Gestin del Activo Circulante
Fijo
Circulante
0 20 40 60 80
ventas, pagos,
a crditos, etc.
delegar, aparte
empresa puede
para reducir al mnimo los costos asociados con ellos, tal como se
muestra a continuacin:
El presupuesto de efectivo
Esto se refiere a la preparacin de presupuestos de efectivo detallados que
incluyen proyecciones de los ingresos y gastos mensuales de cada
departamento dentro de la empresa, por lo que cada gerente de departamento
debe de responder contablemente por las transacciones de efectivo que
ocurran dentro de su rea.
El control contable
Este es un medio que previene las perdidas, fraudes o robos. Un sistema de
control interno contribuye a alcanzar los objetivos de manejo eficiente del
efectivo, incluyendo la contabilizacin precisa de las transacciones, la
anticipacin de la necesidad de endeudamiento y el mantenimiento de saldos
de efectivo adecuados.
10
Objetivo del
presupuesto del flujo
de Caja
12
15
ADMINISTRACIN DE INVENTARIOS
Aspectos positivos:
Prever escasez
Es preferible ahorrar productos que dinero
Permiten obtener ganancias adicionales cuando hay alzas
Facilitan separar los diferentes procesos de la empresa.
Aspectos negativos
Inmovilizan recursos que podran usarse mejor
Esconden los problemas de la empresa
Disimulan la ineptitud del tomador de decisiones
Facilitan esconder los problemas de calidad.
Los argumentos esgrimidos por los partidarios de cada corriente tienen
validez relativa, esto es lo que los hace tan peligrosos, ya que al tener
indiscutiblemente una parte de realidad son aun ms difciles de rebatir que las
verdades verdaderas como dira Fuentes, debido a lo anterior es que debemos
ser objetivos en la posicin a asumir y no ser maniqueos, es decir no debemos
creer que nuestro argumento es acertado y que todos los dems estn
equivocados.
Lo que es indiscutible, es que los inventarios representan un alto porcentaje de
los activos en el balance y a las compras les sucede lo mismo con respecto a
las utilidades en los estados de resultados, entonces si desde el punto de vista
financiero reconocemos esta realidad y no hacemos nada con el objeto de
mejorar su manejo estamos siendo irresponsables con nuestra empresa.
Objetivo de la Administracin de Inventarios
17
Existen dos factores importantes que se toman en cuenta para conocer lo que
implica la administracin de inventario:
1. Minimizacin de la inversin en inventarios
El inventario mnimo es cero, la empresa podr no tener ninguno y producir
sobre pedido, esto no resulta posible para la gran mayora de las empresa,
puesto que debe satisfacer de inmediato las demandas de los clientes o en
caso contrario el pedido pasara a los competidores que puedan hacerlo, y
deben contar con inventarios para asegurar los programas d produccin. La
empresa procura minimizar el inventario porque su mantenimiento es costoso.
2. Afrontando la demanda
Si la finalidad de la administracin de inventario fuera solo minimizar las
ventas satisfaciendo instantneamente la demanda, la empresa almacenara
cantidades excesivamente grandes del producto y as no incluira en los costos
asociados con una alta satisfaccin ni la prdida de un cliente etc. Sin embargo
resulta extremadamente costoso tener inventarios estticos paralizando un
capital que se podra emplear con provecho. La empresa debe determinar el
nivel apropiado de inventarios en trminos de la opcin entre los beneficios
que se esperan no incurriendo en faltantes y el costo de mantenimiento del
inventario que se requiere.
Importancia
La administracin de inventario, en general, se centra en cuatro aspectos
bsicos:
1.
2.
3.
4.
18
CASO DEMOSTRATIVO
Una empresa analiza los efectos de cambiar sus trminos de crdito de:
1/10, neto 30 a 2/10, neto 40
Relajando sus normas de crdito y ejerciendo menos presiones sobre los
clientes que pagan lento.
POLTICA ACTUAL
Sabemos que para este ao (en millones de quetzales):
o Ventas
por
Q400.00
o Costos de produccin, incluyendo costos indirectos..
70% de Vtas
o Costo del dinero...............
20%
o Ventas incobrables: ...
2.5%
o Anlisis de cuentas y cobranza de cuentas malas: .
Q5.00
En la cobranza:
o 50% las ventas se hacen con descuento
o 40% las ventas a crdito
o El resto se pagan extemporneo el da 40.
Entonces:
PCC = (0.5 x 10) + (0.4 x 30) + (0.1 x 40) = 21
19
Q400.00
-Descuentos
Q 2.00
=Ventas Netas
Q398.00
Q280.00
Q118.00
Q 3.00
Q 5.00
Q 10.00
Q100.00
- Impuestos
Q 50.00
= UTILIDAD NETA
Q 50.00
= (530,000,000/360) x 24
= $35.33 millones
Hay que notar que la empresa est incurriendo en un costo de oportunidad por
el cambio en la poltica de crdito, ya que deber esperar ms das (24 vs. 21)
para recibir las utilidades sobre lo que vende y no tendr el efectivo de estas
utilidades disponible para inversin.
Nueva
Poltica
Ventas Brutas
Q400.0
0
Q530.
00
Q130.00
- Descuentos
Q2.00
Q6.00
Q4.00
22
Efectos
Del
Cambio
= Ventas Netas
Q398.0
0
Q524.
00
Q126.00
Q280.0
0
Q371.
00
Q91.00
Q118.0
0
Q153.
00
Q35.00
Q3.00
Q5.00
Q2.00
Q5.00
Q2.00
-Q3.00
Q10.00
Q32.0
0
Q22.00
Q0.2
Q0.2
Q100.0
0
Q113.
80
Q13.8
Q50.00
Q56.9
0
Q6.90
Q50.00
Q56.9
0
Q6.90
LA
POLTICA
DE
Otros puntos que se deben establecer con relacin a la poltica de crdito son:
1. Utilidad potencial: Es posible vender a crdito y fijar un cargo por el
hecho de mantener las cuentas por cobrar pendientes de pago, entonces las
ventas a crdito pueden ser ms rentables que las ventas al contado.
2. Consideraciones legales: Es ilegal ofrecer trminos de crdito que hagan
discriminaciones entre los clientes, a menos de que estos diferenciales
estn justificados por los costos.
23
El giro se enva al banco del cliente junto con las facturas de embarque.
Estos instrumentos tienen un bajo grado de riesgo y son muy usados (sobre
todo en comercio exterior).
Existe un mercado secundario para las aceptaciones bancarias, lo cual los hace
instrumentos lquidos. Se venden a un descuento por debajo de su valor
nominal, generalmente equivale a una tasa de inters por arriba de cetes.
Otro tipo de instrumento es el contrato condicional de ventas, en el cual el
vendedor retiene la propiedad legal de la mercanca hasta que el comprador
haya cumplido con el pago. Se usan para bienes que se compran en pagos
parciales (maquinaria y equipo) a lo largo de un periodo.
La ventaja de este instrumento es que es ms sencillo recuperar los bienes sin
haber transmitido el ttulo de propiedad de ellos.
Estos contratos llevan generalmente una tasa de inters que se incluye dentro
del programa de pagos.
25
CONCLUSIONES
26
RECOMENDACIONES
27
BIBLIOGRAFA
28