VICERRECTORADO ACADMICO GENERAL

PROGRAMA DE ASIGNATURA SLABO- PRESENCIAL

1. DATOS INFORMATIVOS
MODALIDAD: PRESENCIAL

DEPARTAMENTO: CIENCIAS
ECONMICAS ADMINISTRATIVAS Y
COMERCIO
NOMBRES ASIGNATURA:
GESTIN DEL RIESGO FINANCIERO

CARRERAS:
AUDITORIA Y FINANZAS;
COMERCIAL
CDIGO: CADM - 36054
PRE-REQUISITOS:
MODELOS
DE
SIMULACIN
FINANCIERA
CO-REQUISITOS:
FECHA
NINGUNO
ELABORACIN:
01/010/2015

NRC: 3711

REA DE CONOCIMIENTO: FINANZAS

PERODO ACADMICO:
OCT 2015 FEBRERO 2016
No. CRDITOS:

4
SESIONES/SEMANA:
TERICAS:
LABORATORIOS:
4H

NIVEL: IX
EJE DE
FORMACIN:
PROFESIONAL

DOCENTE: ECON. MARCO VELOZ JARAMILLO

DESCRIPCIN DE LA ASIGNATURA:
La Gestin de Riesgos Financieros, permite a las entidades evitar, mitigar o asumir las potenciales prdidas
por su exposicin al riesgo, proporciona conocimientos sobre el proceso continuo del manejo de los riesgos, su
evaluacin sus impactos y permite analizar el riesgo que se asumir en una inversin, para que se tomen
decisiones para evitar, mitigar o asumir el riesgo.
CONTRIBUCIN DE LA ASIGNATURA A LA FORMACIN PROFESIONAL:
Esta asignatura corresponde a la primera etapa de profesionalizacin de las carreras, proporciona al futuro
profesional el manejo de las herramientas de negociacin internacional de la oferta y demanda de instrumentos
financieros.
RESULTADO DE APRENDIZAJE DE LA CARRERA: (UNIDAD DE COMPETENCIA)
Determina el riesgo y rendimiento de un activo y de una cartera mediante anlisis estadstico que permita
controlar variables especficas, as como la toma de decisiones.
OBJETIVO DE LA ASIGNATURA:
Proporcionar los principios bsicos financieros, mediante la aplicacin de los diferentes riesgos financieros en
los participantes de una economa, sean personas, empresas o entidades, para analizar el riesgo que se
asumir en una inversin, con el propsito de tomar decisiones para evitar, mitigar o asumir el riesgo.
RESULTADO DE APRENDIZAJE DE LA ASIGNATURA: (ELEMENTO DE COMPETENCIA)
Determina los diferentes tipos de riesgos que se encuentran en el sistema financiero nacional como
internacional, en las diferentes economas para la valoracin de los flujos.
2.

SISTEMA DE CONTENIDOS Y RESULTADOS DEL APRENDIZAJE

No.

UNIDADES DE CONTENIDOS

UNIDAD 1:
FINANCIERO

INTRODUCCIN AL RIESGO

RESULTADOS DEL APRENDIZAJE Y SISTEMA DE TAREAS

Resultados de Aprendizaje de la Unidad1:

Identifica los elementos ms relevantes del riesgo
financiero mediante el uso de indicadores financieros
para disminuir los niveles de incertidumbre en las
empresas e instituciones.

Contenidos:

1.1.
1.2. Fundamentos tericos y conceptuales del
Riesgo.
1.1.1.Antecedentes
1.1.2.Definiciones de riesgo
1.2. Relacin incertidumbre riesgo

Tarea principal 1: Reflexiona con el profesor acerca de la

forma en la que se maneja los negocios y los riesgo que estos
enfrentan
Tarea principal 2: Investiga las formas y tipos de riesgos en
los diferentes mercados.
Tarea Principal 3: Identifica las diferentes formas en que se
negocia y administra los capitales.

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1.3. Administracin de riesgos

1.3.1.Proceso de Administracin de riesgos

1.3.2.Identificacin y seleccin de riesgos
1.4. Evaluacin y medicin de Riesgos
1.5. Lmites de aceptacin de riesgo
1.6. Revisin de Finanzas
1.7. ndices financieros
1.8. Valor del dinero en el tiempo
1.9. Modelos EVA, Tasa de crecimiento sustentable
1.10. Valoracin de Proyectos, Estrategia financiera
1.11. Riesgo en las finanzas operativas

Tarea principal 4: Realiza trabajo de investigacin sobre los

beneficios y desventajas de invertir considerando el riesgo
pas.

UNIDAD 2: RIESGO SISTEMTICO Y NO

SISTEMTICO

Resultados de Aprendizaje de la Unidad 2:

Determina el riesgo y rendimiento de un activo y de una
cartera mediante anlisis estadstico que permita
controlar variables especficas.

Contenidos:

1.2. Riesgo y rendimiento

1.2.1.Diversificacin del riego
1.2.2.Aversin al riego
1.3. Riegos de un activo
1.3.1.Evaluacin del riesgo
1.3.2.Medicin del riesgo
1.4. Riesgo de una cartera
1.4.1.Correlacin
1.4.2.Diversificacin
1.4.3.Correlacin, diversificacin, riesgo y
rendimiento
1.5. Riesgo sistemtico y riesgo especfico
1.6. Anlisis de los principales riesgos
1.6.1.El riesgo de la tasa de inters
1.6.2.El riesgo de la tasa de cambio
1.6.3.El riesgo de crdito
1.6.4.El riesgo de liquidez
1.6.5.El riesgo pas

Tarea principal 1: Investiga sobre los riesgos financieros y

anlisis de las variables del tipo de cambio

UNIDAD 3: GESTIN DEL RIESGO FINANCIERO

Resultados de Aprendizaje de la Unidad 3:

Analiza el riesgo sistemtico de las economas
desarrolladas y emergentes mediante el uso de
informacin nacional e internacional que permitan
determinar la volatilidad a la que se enfrentan las
empresas con respecto al mercado.

Contenidos:

Tarea principal 1: Investiga sobre los riesgos no

diversificadles.

1.1
1.2
1.3
1.3.1
1.3.2
1.3.3
1.3.4
1.4

Riesgo y primas de riesgo

Asignacin de activos en carteras con riesgo
y sin riesgo
Diversificacin y riego de una cartera
Covarianza e interrelacin
Utilizacin datos histricos
Las tres normas de las carteras de dos
activos arriesgados
Criterio de la media varianza
La cartera arriesgada optima con un activo
sin riego

Tarea principal 2: Investiga sobre la importancia de las tasas

de inters local e internacional y tipos de cambio
Tarea principal 3: Investiga las fluctuaciones cambiarias, sus
caractersticas y su incidencia en el comercio internacional.
Tares principal 4: Elabora casos prcticos de proyecciones e
incidencia del riesgo sistemtico.

Tarea principal 2: Investiga sobre la importancia de las tasas

de inters local e internacional y tipos de cambio
Tarea principal 3: Investiga sobre el uso de la metodologa
CAPM en el riesgo sistemtico.
Tares principal 4: Calcula e interpreta el beta financiero
mediante los datos proporsionados en las diferentes bolsas de
valores del mundo.

VICERRECTORADO ACADMICO GENERAL

1.5

Diversificacin efectiva con muchos activos

arriesgados
1.6
El CAPM y las predicciones del Beta
1.7
Duracin
1.7.1 Duracin modificada
1.8
Convexidad
1.9
Valor en riesgo (VaR)
1.10
Beta financiero
3. PROYECCIN METODOLGICA Y ORGANIZATIVA PARA EL DESARROLLO DE LA ASIGNATURA

( PROYECCIN DE LOS MTODOS DE ENSEANZA-APRENDIZAJE QUE SE UTILIZARN)

El estudiante deber leer los artculos cientficos, lecturas recomendadas, previa su asistencia a las sesiones, de
acuerdo a la programacin definida para cada sesin, a fin de que exista una interaccin fundamentada.
Consultas puntuales podrn ser hechas al profesor mediante el uso del correo electrnico.
El profesor actuar como un facilitador, por lo tanto, es su obligacin disear estrategias y actividades de
aprendizaje, que oriente a los estudiantes en qu hacer con la informacin cientfica actualizada.
Las tareas y actividades planteadas en la metodologa permitirn el desarrollo de las capacidades mentales de
orden superior en los estudiantes (anlisis, sntesis, reflexin, pensamiento crtico, pensamiento sistmico,
pensamiento creativo, manejo de informacin, investigacin, meta cognicin, entre otros).
Se utilizar el mtodo ERCA, el estudio de casos, ABP, entre otros.

La nota de participacin en los encuentros ser evaluada de acuerdo a la calidad de los aportes que los estudiantes
realicen en las discusiones en clase, o a los aportes adicionales va correo electrnico
PROYECCIN DEL EMPLEO DE LAS TIC EN LOS PROCESOS DE APRENDIZAJE
Aula virtual, TIC (correo electrnico, herramientas de la Web 2.0, entre otras). Algunas fuentes de inters se seala a
continuacin: http://www.smartmoney.com/; http://finance.yahoo.com/ , Bibliotecas virtuales ESPE: e-libro, ProQuest,
Ebrary, GALE Cengage Learning, Ebsco, IEEEXplore Digital Library, SpringerLink, Taylor & Francis, Bibliotecas virtuales
ESPE: e-libro, ProQuest, Ebrary, GALE Cengage Learning, Ebsco, IEEEXplore Digital Library, SpringerLink, Taylor &
Francis, Repositorios de tesis de grado y postgrado (Cobuec), Bsquedas avanzadas en Google y Altavista y todos los
sitios que los profesores consideren confiables de acuerdo a su especialidad

4. RESULTADOS DEL APRENDIZAJE,

CONTRIBUCIN AL PERFIL DE EGRESO Y TCNICA DE

EVALUACIN.
LOGRO O
RESULTADOS DE APRENDIZAJE
Identifica los elementos ms relevantes del
riesgo financiero mediante el uso de
indicadores financieros para disminuir los
niveles de incertidumbre en las empresas e
instituciones.

NIVELES DE LOGRO
A
B
C
Alta
Media Baja
X

Tcnica de
evaluacin

Evidencia del
aprendizaje

Revisin del
proceso mediante
el uso de la rbrica

Anlisis de la balanza
s pagos del Ecuador
en el 2013

VICERRECTORADO ACADMICO GENERAL

Determina el riesgo y rendimiento de un activo
y de una cartera mediante anlisis estadstico
que permita controlar variables especficas.
Analiza el riesgo sistemtico de las economas
desarrolladas y emergentes mediante el uso
de informacin nacional e internacional que
permitan determinar la volatilidad a la que se
enfrentan las empresas con respecto al
mercado.

Revisin de los
ejercicios con el
uso de la rbrica.
Revisin de los
ejercicios
con el
uso de la rbrica.

Resolucin
de
ejercicios propuestos
Resolucin
de
ejercicios propuestos

5. DISTRIBUCIN DEL TIEMPO:

TOTAL
HORAS

CONFERENCIAS

CLASES
PRCTICAS

64

30

20

LABORATORIOS

CLASES
DEBATES

CLASES
EVALUACIN

TRABAJO
AUTNOMO DEL
ESTUDIANTE

90

TCNICAS Y PONDERACIN DE LA EVALUACIN.

6.

Tcnica de evaluacin
Resolucin de ejercicios
Investigacin Bibliogrfica
Lecciones oral/escrita
Pruebas orales/escrita
Laboratorios
Talleres
Solucin de problemas
Prcticas
Exposicin
Trabajo colaborativo
Examen parcial
Otras formas de evaluacin
Total:
7.

1er Parcial*
2
4
1

2do Parcial*
2
2
1

3er Parcial*
2
2
1

2
7

4
2
7

4
2
7

20

20

20

BIBLIOGRAFA BSICA/ TEXTO GUA DE LA ASIGNATURA

TITULO
VALOR EN RIESGO VAR

AUTOR
Philippe Jorion

EDICIN
Primera

AO
2002

IDIOMA
ESPAOL

EDITORIAL
Noriega editores

EDICIN
Novena

AO
2009

IDIOMA
ESPAOL

EDITORIAL
Cegage Learning

R.

2008

ESPAOL

Prentice Hael

Zvi;

2004

ESPAOL

Mc Graw Hill

BIBLIOGRAFA COMPLEMENTARIA
1.

1.
2.

TITULO
ADMINISTRACIN
FINANCIERA
INTERNACIONAL

ANLISIS DE LA INVERSIN
DE CAPITAL
PRINCIPIO DE INVERSIONES

AUTOR
Jeff Madura

JOHN
Canada
BODIE,
Kane, Alex

VICERRECTORADO ACADMICO GENERAL

8.

LECTURAS PRINCIPALES:
TEMA

PGINA

Admn de Riesgos AVANZADO

BMV Bolsa de valores de Mxico

Todo el documento

Varios de riesgo sistemtico

Revista Fianzas y desarrolloFondo Monetario Internacional

Varios

Todo el documento

http://www.ita.doc.gov/td/

Todo el documento

http://www.ino.com

Varios

http://www.smartmoney.com/

Varios

http://finance.yahoo.com/

Varios

http://www.bce.fin.ec/

Varios

http://www.bolsadequito.info/

Varios

http://www.weforum.org/reports

Varios

http://www.standardandpoors.com/home/es/la

Varios

http://www.dowjones.com/

Varios

http://www.nasdaq.com/

Varios

http://www.imf.org/external/spanish/index.htm

Varios

http://www.bancomundial.org/

Un panorama de las condiciones

del comercio internacional
Informacin de los precios de
opciones y futuros financieros
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios
Varios

9.

TEXTO

ACUERDOS:
DEL DOCENTE:

Esforzarme en conocer con amplitud y profundidad al campo acadmico, cientfico y prctico de la asignatura
que enseo y preparar debidamente actualizado cada tema que exponga
Asistir a clases siempre y puntualmente dando ejemplo al estudiante para exigirle igual comportamiento
Motivar, estimular y mostrar inters por el aprendizaje significativo de los estudiantes y evaluar a conciencia y
con justicia el grado de aprendizaje de los estudiantes
Fomentar en los estudiantes el inters por la ciencia y la innovacin tecnolgica, propugnando adems una
conciencia social que los impulse a conocer la situacin econmica y social del pas , con un sentido de
participacin y compromiso
Las relaciones con mis colegas debern estar sustentadas en los principios de lealtad, mutuo respeto,
consideracin, solidaridad y en la promocin permanente de oportunidades para mejorar el desarrollo
profesional
Contribuir en forma comprometida, con calidad de mi labor educativa, al prestigio y eficiencia de nuestra
institucin
Promover y mantener el cuidado de las propiedades fsicas e intelectuales de la institucin, para asegurar un
ambiente propicio para el mejoramiento continuo del proceso enseanza aprendizaje
La solucin de conflictos y diferencias entre docentes y dems compaeros de la institucin debern resolverse
mediante el dialogo y el consenso

DE LOS ESTUDIANTES:

Ser honesto, no copiar, no mentir ni robar en ninguna forma

Firmar toda prueba y trabajo que realizo en conocimiento de que no he copiado de fuentes no permitidas
Mantener en reserva pruebas, exmenes y toda informacin confidencial
Colaborar con los eventos programados por la institucin e identificarme con la Carrera

VICERRECTORADO ACADMICO GENERAL

Llevar siempre mi identificacin en un lugar visible

Ser partcipe de una educacin libre, trabajar en grupo y colaborar en todo sentido con los dems
Conducirme de tal manera que no debilite en forma alguna las oportunidades de realizacin personal y
profesional de otras personas dentro de la comunidad universitaria; evitar la calumnia, la mentira la codicia, la
envidia
Promover la bondad, reconocimiento, la felicidad, la amistad, la solidaridad y la verdad
Respetar y cuidar todas las instalaciones fsicas que conforman la carrera, as como sus laboratorios y el
campus en general

10. FIRMAS DE LEGALIZACIN

____________________________

_____________________

Econ. Marco Veloz Jaramillo

DOCENTE

Econ. Alisva Crdenas

COORDINADOR REA DE CONOCIMIENTO

__________________________
Ing. Julio Tapia

DIRECTOR DE CARRERA