Professional Documents
Culture Documents
Propuesta y Plan de
lanzamiento de
Kiwi-Multiactive
Integrantes:
Salomn Garca.
Gonzalo Vaca.
Rommel Villamar.
Cristina Yoong.
ii
Tabla de contenido
CAPTULO
1:
ESTUDIO DE MERCADO
1. Definicin del Producto
1.1 Problemas que genera la
idea del negocio
1.2 Objetivos del Estudio de
Mercado
1.3 Naturaleza del Producto
2. Anlisis de la Demanda
2.1 Base
de
decisin
de
compra de los clientes
2.2 Tendencias culturales
2.3 Poder adquisitivo de los
consumidores
3. Anlisis de la Oferta
3.1 Potenciales clientes
3.2 Amenaza
de
nuevos
competidores
3.3 Rivalidad
de
la
competencia
4. Anlisis de los precios
4.1 Competencia
4.2 Anlisis del sector
4.3 Barreras de entrada y de
salida
5. Anlisis FODA
5.1 Fortalezas
5.2 Oportunidades
5.3 Debilidades
5.4 Amenazas
6. Comercializacin del Producto
6.1 Promocin
y
comunicacin
6.2 Formas
posibles
de
estimular el inters
6.3 Distribucin
7. Conclusiones
8.
Investigacin de mercado
8.1 Perspectivas
8.2 Objetivos
de
la
investigacin
8.2.1 Preguntas
que
la
investigacin debe
contestar
8.3 Determinacin
de
las
fuentes de informacin
8.3.1 Fuentes
de
informacin
Primaria
8.3.2 Fuentes
de
informacin
Secundaria
8.4 Formulacin de Hiptesis
8.4.1 Hiptesis General
8.4.2 Hiptesis Especficas
8.5 Determinacin del Universo
8.5.1 Seleccin del mtodo
de muestreo
8.5.2 Determinacin
del
tamao
de
la
muestra
8.6 Recoleccin de datos
8.6.1 Seleccin del personal
para el trabajo de
campo
8.6.2 Instrucciones
a
entrevistadores
sobre
el
cuestionario
8.6.3 Cuestionario
8.7 Procesamiento
de
la
informacin
8.8 Anlisis e Interpretacin de
los resultados
8.9 Comprobacin de Hiptesis
8.10 Conclusiones
Captulo
Estudio de Mercado:
Proyecto Bebida
Multivitamnica KiwiMultiactive
Esta fruta es un autntico tesoro nutricional: es un poderoso antioxidante, aporta vitamina C y es rico en
minerales. Su consumo gana adeptos cada da, seducidos por el delicioso toque extico que aporta en multitud
de platos.
Informacin Adicional
El kiwi procede de una planta trepadora que recibe su
mismo nombre y pertenece a la familia de las
Actinidiceas, que incluye unos 300 rboles y arbustos,
muchos de ellos trepadores y ornamentales propios del
hemisferio sur.
A pesar de su aspecto externo poco atractivo, se trata de un fruto muy
sabroso, de interesantes propiedades nutritivas y muy saludables.
Beneficios
o Su componente mayoritario es el agua. Es de moderado aporte
calrico, por su cantidad de hidratos de carbono.
o Produce efectos anticancergenos, tiene capacidad antioxidante
y anti-inflamatoria, mejora el sistema inmunolgico y aumenta
las defensas en el organismo.
o Contiene alto contenido de fibra, es bajo en colesterol, fsforo,
magnesio, cobre, calcio, hierro, potasio, sodio, caroteno,
vitamina B1, B2, B3, B6, hierro y vitamina E.
o El contenido de fibra de esta fruta la convierten en un
excelente laxante. Esto hace del kiwi una fruta ideal para las
personas mayores, que suelen ser deficientes en vitamina C y
suelen padecer de estreimiento crnico.
**Informacin nutricional:
Composicin por 100 gramos
o Caloras
54,2
o Hidratos de carbono (g) 12,1
o Fibra (g)
1,5
o Potasio (mg)
314
o Magnesio (mg)
27
o Provitamina A (mcg)
3
o Acido flico (mcg)
29,3
o Vitamina C (mg)
94
o Grasas
0.6 gr
o Vitamina E
930 mgr
o K (Potasio)
295 mgr
2. Anlisis de la Demanda
Al ser un producto natural multivitamnico que ofrece muchos beneficios, no
hace ningn tipo de discriminacin en cuanto a la edad o gnero de los
consumidores potenciales.
En la actualidad es posible hallar en el mercado innumerables jugos naturales y
bebidas energizantes, que de hecho son estimulantes; sin embargo, no existe
un jugo natural que brinde energa y vitalidad al mismo tiempo, sin causar
efectos secundarios en la salud de las personas, siendo estas propiedades las
que lo haran elegible por los consumidores (al realizar el anlisis hemos
detectado una demanda satisfecha no saturada, pues an existe nicho para
nuestro producto, el cual ser introducido con relativo xito al informar al
consumidor sobre sus beneficios).
si
no
Total
Freq.
13601
26251
39852
Percent
34%
66%
100.00
Cum.
34.13
100.00
Hab. de la muestra
% de la muestra que consume bebidas
naturales
Poblacin de Guayaquil
Poblacin del Ecuador
Proporcin Guayaquil-Ecuador
Hab. de Guayaquil en la muestra
Hab. de Guayaquil en la muestra que
consumen bebidas
% de hab. de Guayaquil de la muestra que
consumen bebidas naturales
Hab. de Guayaquil que consumen bebidas
naturales
39852
34%
2500000
13000000
19.23%
7664
1303
17%
425000
Ao
2009
2010
2011
2012
2013
Poblacin
dispuesta a
consumir3
425000
459000
495720
535378
578208
Mercado
Objetivo1
148750
160650
173502
187382
202373
Demanda
mensual2
104125
112455
121451
131168
141661
Demanda
anual
1249500
1349460
1457417
1574010
1699931
3. Anlisis de la Oferta
Para la implementacin del producto KIWI MULTIACTIVE en el mercado
nos hemos enfocado en varios factores importantes que determinarn a
nuestros clientes potenciales; as tenemos por ejemplo la localizacin de venta
de la bebida energizante, capacidad instalada y los precios.
todos los das se sienten de alguna u otra manera cansados o agotados, ya sea
por el trabajo, o por la prctica de algn deporte o quizs por los estudios; por
lo tanto se requiere de algn producto energizante y multivitamnico que
ayude al buen funcionamiento de su organismo.
Esto hace pensar a nuevos competidores en una realizacin de un producto
que refleje las necesidades de las personas con el hecho de no sentirse cansado
e inactivo; y que ofrezca a su vez componentes qumicos precisos para la salud
de cada de los futuros demandantes.
En la actualidad existen nuestros competidores directos, con productos
sustitutos al KIWI MULTIACTIVE como por ejemplo tenemos: V220,
Tesalia Sport, Red Bull, Gatorade, etc.; que ayudan a que el sistema orgnico
de la persona de alguna u otra manera (a veces con fuertes efectos dainos) se
sienta en buenas condiciones.
Competidores Directos
Productos Sustitutos
V220
Precio de Venta
$1
Red Bull
$1,80
Tesalia Sport
$0,75
Gatorade (vidrio)
$0,70
Gatorade (plstico)
$1
Profit
$0,80
5. Anlisis FODA
5.1 Fortalezas
No existe una bebida que adems de ser natural brinde energa sin
causar los efectos secundarios perjudiciales de las bebidas estimulantes.
Las vitaminas y minerales del kiwi tienen efectos antioxidantes,
anticancergenas, anti-inflamatorias, mejoran la digestin y la salud
cardiovascular.
5.2 Oportunidades
5.3 Debilidades
5.4 Amenazas
El kiwi es una fruta extica que no todos conocen y que pocos han
probado, lo que inicialmente podra generar en los consumidores cierta
resistencia a comprar el producto.
Es posible tener dificultades para conseguir la materia prima principal:
el kiwi.
Empresas con gran trayectoria y experiencia en la fabricacin de
bebidas podran fcilmente lanzar productos similares y mejorados.
Dificultad para cumplir los requisitos legales y para obtener los
registros sanitarios necesarios.
10
11
6.3 Distribucin
7. Conclusiones
Como barrera de entrada y de salida tenemos la fuerte inversin, lo cual
conlleva un alto riesgo. Sin embargo, consideramos una muy buena idea
realizar este proyecto pues el consumidor percibira grandes beneficios por su
consumo ocasional. Al realizar el estudio hemos detectado demanda satisfecha
no saturada, lo cual quiere decir que an existe nicho para nuestro producto,
el cual es 100% natural y con mltiples beneficios (proporciona energa y
mejora la salud). Otro punto a favor de nuestro proyecto es saber que nuestra
competencia directa no aporta lo que Kiwi-Multiactive har: proveer al
consumidor salud mientras se llena de energa y sin riesgos de impactos
dainos a su organismo.
8. Investigacin de mercado
El objetivo del estudio de la investigacin de mercado fue conocer nuestra
demanda potencial para la nueva bebida multivitamnica Kiwi-Multiactive.
El estudio incluye 400 encuestas, realizadas en la ciudad de Guayaquil, ya que
es el mercado al cual nos hemos enfocado.
Con los resultados obtenidos se pretende explicar y evaluar con validez
estadstica el comportamiento de los guayaquileos, sus gustos y tendencias.
12
8.2.1 Preguntas
contestar
que
la
investigacin
debe
Vamos a utilizar datos de INEC para tener una idea del tamao del
segmento de mercado al cual estamos dirigidos (nios y adolescentes).
Adquirir informacin acerca del comportamiento de compra con
respecto a las bebidas naturales a las consultoras de datos (CEDATOSGALLUP, Market, Informe Confidencial).
13
14
0 .3 * 0 .5
(1.96)2
n=
2
(0.05)
n = 323 personas
15
16
8.6.3 Cuestionario
Encuesta para el lanzamiento de la bebida multivitamnica
KIWI MULTIACTIVE
Edad:
__15-25
__26-35
__36-45
__46-55
__55 en adelante
Gnero:
__Masculino
__Femenino
Sector donde vive:
__Norte __Centro
__Sur
Otros__
Practica usted algn deporte o actividad fsica?
__Si
__No
1.
__Si
__No
Sabe usted las propiedades multivitamnicas del Kiwi?
__Si
__No
3. Ha consumido alguna vez la fruta Kiwi?
__Si
__No
4. Alguna vez usted ha consumido algn producto multivitamnico?
__Si
__No
Si usted respondi NO la encuesta termina, muchas gracias.
2.
5.
__ No
17
18
Edad:
__15-25
__26-35
__36-45
__46-55
__55 en adelante
Edad
Valid
15-25
Frequency
294
Percent
73,3
Valid Percent
73,3
Cumulative
Percent
73,3
26-35
48
12,0
12,0
85,3
36-45
26
6,5
6,5
91,8
46-55
20
5,0
5,0
96,8
13
3,2
3,2
100,0
401
100,0
100,0
55 en
adelante
Total
Edad
15-25
26-35
36-45
46-55
5
3,2
55 en adelante
6,5
12
73,3
CONCLUSIN
De los datos analizados se observa que el 73.3% de los encuestados oscilan
entre los 15 y 25 aos. El porcentaje restante se distribuye entre adultos entre
26 y 35 aos (12%), adultos de entre 36 y 45 aos (6.5%), adultos entre 46 y 55
aos (5%) y de 55 aos en adelante (3.2).
Se puede notar que la mayora de nuestros encuestados fueron jvenes.
19
Gnero:
__Masculino
__Femenino
Gnero
Frequency
Valid
Masculin
o
Femenin
o
Total
Percent
Valid Percent
Cumulative
Percent
199
49,6
49,6
49,6
202
50,4
50,4
100,0
401
100,0
100,0
Gnero
Masculino
Femenino
49,626
50,374
CONCLUSIN
Se observa que el 50.374% de nuestros encuestados fueron del gnero
femenino frente al 49.626% que perteneciente al gnero masculino.
20
__Norte
__Centro
__Sur
Valid
Norte
Frequency
179
Percent
44,6
Valid Percent
44,6
Cumulative
Percent
44,6
62,3
Centro
71
17,7
17,7
128
31,9
31,9
94,3
Otros
23
5,7
5,7
100,0
Total
401
100,0
100,0
Sur
Norte
Centro
Sur
Otros
5,7
31,9
44,6
17,7
CONCLUSIN
Podemos ver que nuestra muestra es representativa de la distribucin de la
poblacin en la ciudad, ya que como sabemos en el norte se concentra el
mayor porcentaje de los hogares guayaquileos, de ah que nuestro valor
estimado resulta del 44.6% para este sector de la ciudad. Seguido est el sur de
la ciudad, con un 31.9% y a continuacin el centro de la urbe con un 17.7%.
As mismo observamos que slo un 5.7% de nuestras personas entrevistadas
viven en otro lugar (ya sea fuera o dentro del puerto principal).
21
__Si
Valid
Frequency
213
Si
Percent
53,1
Valid Percent
53,1
Cumulative
Percent
53,1
100,0
No
188
46,9
46,9
Total
401
100,0
100,0
Si
No
46,88
53,12
CONCLUSIN
Como podemos darnos cuenta, es fcilmente estimable el modo de vivir de la
mayora de los guayaquileos que ltimamente viene imponindose, nos
referimos al de la importancia de la ejercitacin del cuerpo ya sea a travs de
las visitas a los gimnasios, practicando algn deporte, trotando o simplemente
caminando. Citamos la frase ltimamente viene imponindose puesto que
esto ya es una corriente que est tomando fuerza a nivel mundial pues se est
dando importancia a la salud fsica y mental de las personas.
22
__No
Valid
Si
No
Total
Frequency
304
Percent
75,8
Valid Percent
75,8
97
24,2
24,2
401
100,0
100,0
Cumulative
Percent
75,8
100,0
Si
No
24,2
75,8
CONCLUSIN
Los resultados de la encuesta nos muestran que la fruta kiwi es conocida con
un 75.8% de los encuestados, y un 24.2% no conocen la fruta, este resultado
nos ayudar de cierta manera para lanzar el producto al mercado, ya que la
mayora de los encuestados conocen el kiwi.
23
Valid
Frequency
111
Percent
27,7
Valid Percent
27,7
No
290
72,3
72,3
Total
401
100,0
100,0
Si
Cumulative
Percent
27,7
100,0
Si
No
27,7
72,3
CONCLUSIN
A pesar que la fruta es conocida, nuestros encuestados no conocen las
propiedades del kiwi con el 72.3%, y apenas el 27.7% de los encuestados
conocen de sus beneficios, como empresa tenemos que dar a conocer las
propiedades que contiene el kiwi y los beneficios que se obtiene al consumirla.
24
Valid
Frequency
258
Percent
64,3
Valid Percent
64,3
No
143
35,7
35,7
Total
401
100,0
100,0
Si
Cumulative
Percent
64,3
100,0
Si
No
35,7
64,3
CONCLUSION
Los resultados indican el 64.3% ha consumido la fruta y el 35.7% nunca la ha
probado, unas de las razones podra atribuirse por falta de conocimiento
sobre el kiwi y sus propiedades nutritivas.
25
4. Alguna vez
multivitamnico?
usted
ha
consumido
__Si
algn
producto
__No
Si
Valid
No
Total
Percent
83,3
Valid Percent
83,3
Cumulative
Percent
83,3
100,0
67
16,7
16,7
401
100,0
100,0
16,7
83,3
CONCLUSIN
En los datos analizados se observa que el 83.3% de los encuestados consume
productos multivitamcos, mientras el 16.7% no lo hace. Lo cual demuestra
que se ha seleccionado correctamente a la muestra por ser representativa de la
poblacin que deseamos inferir. Por lo tanto los resultados de las encuestas
van a proveer la informacin necesaria para tomar decisiones acertadas para el
proyecto.
26
Valid
Pastillas
Frequency
173
Percent
43,1
Valid Percent
43,1
Cumulative
Percent
43,1
Bebidas
151
37,7
37,7
80,8
13
3,2
3,2
84,0
64
16,0
16,0
100,0
401
100,0
100,0
Barras
Multivitamnicas
Fin encuesta,
no ha
consumido
algn
multivitamnico
Total
16
3,2
43,1
37,7
CONCLUSIN
Del trabajo de campo se concluye que el 43.1% de personas encuestadas
consume multivitamcos en pastillas; el 37.7% en bebidas; el 16% nunca ha
consumido este producto y un pequeo porcentaje, el 3.2% en forma de barras
multivitamnicas. Por lo tanto se considera un buen resultado ya que un buen
porcentaje de los entrevistados al consumir bebidas multivitamnicas, podra
tambin consumir Kiwi Mutiactive, al poseer caractersticas similares.
27
Porque realiza
deporte/activid
ad fsica
Porque tiene
una vida activa
Por su salud,
para sentirse
mejor
Porque ha
estado enfermo
Fin encuesta,
no ha
consumido
algn
multivitamnico
Total
Percent
Valid Percent
Cumulative
Percent
97
24,2
24,2
24,2
54
13,5
13,5
37,7
139
34,7
34,7
72,3
47
11,7
11,7
84,0
64
16,0
16,0
100,0
401
100,0
100,0
28
16
Porque ha estado
enfermo
24,2
Fin encuesta, no
ha consumido
algn
multivitamnico
11,7
13,5
34,7
CONCLUSIN
De acuerdo a las observaciones podemos concluir que nuestro segmento de
mercado estara comprendido por las personas que se preocupan por su
salud, que representan el 34.7% y los deportistas que son el 24.2%. El
porcentaje restante que no forma parte de nuestro anlisis son el 16% que no
ha consumido este tipo de productos, el 13.5% que lo hace por tener una vida
activa, y por ltimo el 11.7% que representa a las personas que han consumido
este producto por estar enfermas.
29
Valid
Frequenc
y
273
Percent
68,1
Valid Percent
68,1
Cumulative
Percent
68,1
No
64
16,0
16,0
84,0
Fin encuesta,
nunca consumi
mulitivitamnicos
64
16,0
16,0
100,0
401
100,0
100,0
Si
Total
16
68,1
CONCLUSIN
De los resultados se concluye que el producto Kiwi Mutiactive tiene una
excelente acogida, ya que el 68.1% de los encuestados estara dispuesto a
consumirlo. El porcentaje restante est comprendido por las personas que
jams han consumido este tipo de producto que son el 16% y las que no
consumiran el producto 16%.
30
Valid
Cumulative
Percent
Frequency
162
Percent
40,4
Valid Percent
40,4
Fundas
19
4,7
4,7
45,1
Botella de vidrio
93
23,2
23,2
68,3
Fin encuesta, no ha
consumido algn
multivitamnico
64
16,0
16,0
84,3
Fin encuesta, no
comprara KIWI
MULTIACTIVE
63
15,7
15,7
100,0
401
100,0
100,0
Tetrapack
Total
40,4
15,7
Fin encuesta, no
comprara KIWI
MULTIACTIVE
40,4
16
23,2
4,7
CONCLUSIN
El 40% de los encuestados preferira consumir el producto envasado en
empaque Tetrapack, el 23% le gustara adquirir el producto en botellas de
vidrio y apenas un 5% respondi que le gustara adquirir el producto en Funda.
La gran mayora de los encuestados ha preferido el empaque tetrapack porque
este proyecta seguridad en el cliente. Estos resultados incluyen solo a los
encuestados que respondieron todo el cuestionario.
31
Percent
Valid Percent
Cumulative
Percent
96
23,9
23,9
23,9
43
10,7
10,7
34,7
23
5,7
5,7
40,4
16
4,0
4,0
44,4
,7
,7
45,1
51
12,7
12,7
57,9
42
10,5
10,5
68,3
Fin encuesta, no ha
consumido algn
multivitamnico
65
16,2
16,2
84,5
62
15,5
15,5
100,0
401
100,0
100,0
Fundas Un litro
32
Tetrapack 400 ml
(aprox. 1 taza y
media)
23,9
16,2
10,7
10,5
5,7
12,7
0,7
Botellas de vidrio
400 ml (aprox. 1
taza y media)
Fin encuesta, no
ha consumido
algn
multivitamnico
Fin encuesta, no
comprara KIWI
MULTIACTIVE
CONCLUSIN
El grfico muestra la distribucin de la cantidad de mililitros que los
encuestados escogieron, el mayor porcentaje 24% corresponde al envase
Tetrapack de 250 ml que equivale aproximadamente 1 vaso y medio, 15.5%
escogi botellas de vidrio de 400 ml (aproximadamente 1 taza y media), el
12,7% respondi que les gustara que el producto contenga 360 ml en botellas
de vidrio, mientras que el 10,7% que escogi los envases tetrapacks les gustara
360 ml de la bebida. Apenas un 5.7%, 4%, 0.7% escogieron envase tetrapack
con 400 ml, fundas de medio litro y fundas de un litro respectivamente.
33
10. Cunto estara dispuesto a pagar por el producto KiwiMultiactive? (escoja segn la opcin elegida en las dos
preguntas anteriores)
Tetrapack:
Fundas:
Botellas
de
vidrio:
__$0.30-$0.50
__$0.60-$0.75
__$0.40-$0.60
__$0.51-$0.75
__$0.75-$1.00
__$0.61-$0.80
__$0.76-$0.99
__$1.01-Ms
__$0.81-Ms
__$1.00-Ms
Cunto estara dispuesto a pagar por el producto "Kiwi-Multiactive"? (escoja segn
la opcin elegida en las dos preguntas anteriores)
Valid
Frequency
97
Percent
24,2
Valid Percent
24,2
Cumulative
Percent
24,2
46
11,5
11,5
35,7
14
3,5
3,5
39,2
Tetrapack $1.00 - Ms
1,2
1,2
40,4
15
3,7
3,7
44,1
1,0
1,0
45,1
46
11,5
11,5
56,6
40
10,0
10,0
66,6
1,7
1,7
68,3
Fin encuesta, no ha
consumido algn
multivitamnico
64
16,0
16,0
84,3
Fin encuesta, no
comprara KIWI
MULTIACTIVE
63
15,7
15,7
100,0
401
100,0
100,0
Total
34
Cunto estara dispuesto a pagar por el producto "KiwiMultiactive"? (escoja segn la opcin elegida en las dos
preguntas anteriores)
Tetrapack $0.30 $0.50
Tetrapack $0.51 $0.75
Tetrapack $0.76 $0.99
15,7
Tetrapack $1.00 Ms
24,2
16
11,5
1,7
3,5
10
11,5
3,7
Botellas de vidrio
$0.61 - $0.80
Botellas de vidrio
$0.81 - Ms
Fin encuesta, no
ha consumido
algn
multivitamnico
Fin encuesta, no
comprara KIWI
MULTIACTIVE
CONCLUSIN
Esta es una de las preguntas ms importantes de la investigacin de mercados,
conocer la disposicin a pagar de los consumidores, los resultados obtenidos
de la encuesta dan a conocer que 24.2% de los encuestados est dispuesto a
pagar de $0.30 a $0.50 por el producto en envase tetrapack, un 11.5% estara
dispuesto a pagar desde $0.51 - $0.75 por el producto en envase tetrapack, un
porcentaje muy similar 11.5% preferira pagar de $0.41 hasta $0.60 por el
producto en botellas de vidrio. Apenas un porcentaje menor al 10% se
distribuye en las otras opciones.
35
Valid
Cumulative
Percent
Frequency
61
Percent
15,2
Valid Percent
15,2
117
29,2
29,2
44,4
Habitualmente
80
20,0
20,0
64,3
Siempre
16
4,0
4,0
68,3
Fin encuesta, no ha
consumido algn
multivitamnico
64
16,0
16,0
84,3
Fin encuesta, no
comprara KIWI
MULTIACTIVE
63
15,7
15,7
100,0
401
100,0
100,0
Rara vez
Ocasionalmente
Total
15,2
CONCLUSIN
Segn los resultados, nuestro producto tendr una muy buena acogida, pues la
mayor parte de la gente encuestada, el 29% de los datos que nos interesan,
manifiesta su disposicin a adquirir el producto HABITUALMENTE (casi
siempre). Y esto se debe puesto que la gente reconoce y le gusta el sabor dulce
de la fruta Kiwi.
36
Valid
Cumulative
Percent
Frequency
143
Percent
35,7
Valid Percent
35,7
Tiendas de Barrio
91
22,7
22,7
58,4
Gimnasios
18
4,5
4,5
62,8
Bares Escolares
20
5,0
5,0
67,8
,5
,5
68,3
Fin encuesta, no ha
consumido algn
multivitamnico
64
16,0
16,0
84,3
Fin encuesta, no
comprara KIWI
MULTIACTIVE
63
15,7
15,7
100,0
401
100,0
100,0
Supermercados
Restaurantes
Total
37
35,7
15,7
35,7
Fin encuesta, no
comprara KIWI
MULTIACTIVE
16
0,5
5
4,5
22,7
CONCLUSIN
Los datos arrojan como lugar preferente para adquirir el producto KiwiMultiactive por parte de los consumidores en Supermercados (el 35.7% de
las encuestas vlidas hasta esta pregunta) y otro posible lugar para acercar el
productos a nuestros consumidor son las tiendas de barrio (con un 22.7% de
preferencia).
As mismo podemos observar que gracias al estudio se sabe que no ser un
buen punto de venta los restaurantes (slo 0.5% de los encuestados est de
acuerdo a encontrar el producto en ese lugar).
38
bebida
Valid
Cumulative
Percent
Frequency
103
Percent
25,7
Valid Percent
25,7
172
42,9
42,9
68,6
Fin encuesta, no ha
consumido algn
multivitamnico
64
16,0
16,0
84,5
Fin encuesta, no
comprara KIWI
MULTIACTIVE
62
15,5
15,5
100,0
401
100,0
100,0
Si
No
Total
25,7
Fin encuesta, no
comprara KIWI
MULTIACTIVE
16
42,9
CONCLUSIN
Para tener un mejor conocimiento acerca de la percepcin de la gente sobre los
multivitamnicos, se pudo averiguar que el 42.9% de nuestros encuestados NO
creen en que esta clase de productos puedan tener efectos secundarios,
mientras slo un 25.7% cree que S causa dao. Ahora es importante
mencionar que nuestro producto, por ser 100% natural, no posee efectos
colaterales.
39
Edad
15-25
Total
294
26-35
37
48
36-45
18
26
46-55
14
20
13
273
64
64
401
55 en
adelante
Total
40
Edad
15-25
Total
294
26-35
10
15
11
48
36-45
26
46-55
20
55 en adelante
Total
13
61
117
80
16
64
63
401
Norte
62
38
11
31
30
179
Centro
24
24
10
71
Sur
51
23
25
18
128
23
143
91
18
20
64
63
401
Otros
Total
Total
41
En qu presentacin preferira "Kiwi-Multiactive"? (escoja slo una opcin) * Cunto estara dispuesto a pagar por el
Count
Cunto estara dispuesto a pagar por el producto "Kiwi-Multiactive"? (escoja segn
Tetrapack $0. Tetrapack $0. Tetrapack $0. Tetrapack $1. Fundas $0.60 Fundas $0.75
En qu pre Tetrapack
97
46
14
5
0
0
Fundas
0
0
0
0
15
4
Botella de vidrio
0
0
0
0
0
0
Fin encuesta, no ha c
0
0
0
0
0
0
Fin encuesta, no com
0
0
0
0
0
0
Total
97
46
14
5
15
4
Botellas de vi Botellas de vi Botellas de vi Fin encuesta, Fin encuesta, no comprara
En qu pre Tetrapack
0
0
0
0
0
162
Fundas
0
0
0
0
0
19
Botella de vidrio
46
40
7
0
0
93
Fin encuesta, no ha c
0
0
0
64
0
64
Fin encuesta, no com
0
0
0
0
63
63
Total
46
40
7
64
63
401
Edad
Total
No
15-25
163
130
294
26-35
24
24
48
36-45
15
11
26
46-55
13
20
55 en
adelante
10
13
212
188
401
42
Count
Edad
10
26
46-55
20
55 en adelante
Total
13
97
54
139
47
64
401
Edad
Total
15-25
Total
294
26-35
13
24
48
36-45
16
26
46-55
20
55 en
adelante
13
103
172
64
62
401
43
8.10 Conclusiones
Acorde a los resultados obtenidos de la encuesta nuestro segmento de
mercado corresponde a personas de entre 15 y 25 aos (ms del 73% de la
muestra); las mismas que en su gran mayora conocen la fruta kiwi (el 75%), el
64% de ellos lo ha consumido alguna vez, pero al mismo tiempo desconocen
las propiedades benficas de la fruta (el 72% de los encuestados).
Otros resultados obtenidos reflejan que el 83% ha consumido alguna vez
productos multivitamnicos y energizantes, en su gran mayora a travs de
pastillas y bebidas. El motivo principal por el cual consumen un producto
energizante fue para mejorar su salud (34%), realizan deportes (24%) y vida
activa (14%).
Los datos obtenidos tambin sugieren que 68% de los encuestados estaran
dispuestos a probar nuestro producto en la presentacin Tetrapack de 250 ml.
Finalmente, en cuanto al precio, se recomienda que este valor se encuentre
entre los $0.50 y $1.
44
Tabla de contenido
CAPTULO 2:
ESTUDIO DE LOS COSTOS
1. Estimacin de costos
1.1 Costos variables
1.1.1 Proyeccin mensual y anual de los costos variables
1.2 Costos fijos
1.3. Proyeccin mensual y anual de los costos totales
2. Anlisis costo volumen utilidad
2.1 Punto de equilibrio
45
Captulo
Precio ($)
Cantidad
0,80 1 kg
0,19 1 metro cbico
26,00 110 libras
Kivi
Agua
Azcar
Cafena y aditivos1
Envase 1000ml
Envase 250 ml
1
0,65 1 gramo
0,065 1 unid.
0,025 1 unid.
46
Cantidad
400 Gr
Agua
0,5 Lt
Azcar
8 Gr
Cafena y aditivos
400 Mg
Costo total de 1 lt. de jugo (sin envase)
Precio unit.
$ 0,00080 1 gramo
$ 0,00019
$ 0,00051
$ 0,00065
Costo
$0,32
1 litro
1 gramo
1 mg
$
$0,00
$0,00
$0,26
0,58
$ 0,145
$
$
$
$
0,065
0,025
0,65
0,17
47
Perodo
Enero
1
Febrero
2
Marzo
3
Abril
4
Mayo
5
Junio
6
Julio
7
Agosto
8
Septiembre
9
Octubre
10
Noviembre
11
Diciembre
12
TOTAL ANUAL
TOTAL ANUAL
PROD. (UNID.)
Perodo
No.
Ref.
Enero
1
Febrero
2
Marzo
3
Abril
4
Mayo
5
Junio
6
Julio
7
Agosto
8
Septiembre
9
Octubre
10
Noviembre
11
Diciembre
12
TOTAL
ANNUAL
TOTAL ANUAL
PROD. (UNID.)
74970
74970
74970
44982
44982
44982
59976
59976
59976
59976
74970
74970
49980
49980
49980
29988
29988
29988
39984
39984
39984
39984
49980
49980
10%
10%
10%
6%
6%
6%
8%
8%
8%
8%
10%
10%
749700 499800
68723
68723
68723
41234
41234
41234
54978
54978
54978
54978
68723
68723
100% 687225
12431,15
12431,15
12431,15
7458,69
7458,69
7458,69
9944,92
9944,92
9944,92
9944,92
12431,15
12431,15
32450,01
32450,01
32450,01
19470,01
19470,01
19470,01
25960,01
25960,01
25960,01
25960,01
32450,01
32450,01
124311,67 324500,80
COSTOS
MENSUALES
($)
44881
44881
44881
26929
26929
26929
35905
35905
35905
35905
44881
44881
448811,65
1249500
53978
53978
48581
48581
48581
43183
43183
37785
37785
37785
43183
43183
10%
10%
9%
9%
9%
8%
8%
7%
7%
7%
8%
8%
74220
74220
66798
66798
66798
59376
59376
51954
51954
51954
59376
59376
13425.64
13425.64
12083.08
12083.08
12083.08
10740.51
10740.51
9397.95
9397.95
9397.95
10740.51
10740.51
35046.02
35046.02
31541.41
31541.41
31541.41
28036.81
28036.81
24532.21
24532.21
24532.21
28036.81
28036.81
809676
539784
100%
742203
134256.59
350460.81
1349460
48
COSTOS
MENSUALES
($)
48472
48472
43624
43624
43624
38777
38777
33930
33930
33930
38777
38777
484716.58
Perodo
No.
Ref.
Enero
1
Febrero
2
Marzo
3
Abril
4
Mayo
5
Junio
6
Julio
7
Agosto
8
Septiembre
9
Octubre
10
Noviembre
11
Diciembre
12
TOTAL ANUAL
TOTAL ANUAL
PROD. (UNID.)
Perodo
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
No.
Ref.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL ANUAL
TOTAL ANUAL
PROD. (UNID.)
58297
58297
52467
52467
52467
46637
46637
40808
40808
40808
46637
46637
582967
10%
10%
9%
9%
9%
8%
8%
7%
7%
7%
8%
8%
100%
80158
80158
72142
72142
72142
64126
64126
56111
56111
56111
64126
64126
801579
14499.69
14499.69
13049.72
13049.72
13049.72
11599.76
11599.76
10149.79
10149.79
10149.79
11599.76
11599.76
144997.11
37849.70
37849.70
34064.73
34064.73
34064.73
30279.76
30279.76
26494.79
26494.79
26494.79
30279.76
30279.76
378497.62
COSTOS
MENSUALES
($)
52349
52349
47114
47114
47114
41880
41880
36645
36645
36645
41880
41880
523493.91
1457417
COSTOS
MENSUALES
($)
94441
94441
84997
84997
84997
75552
75552
66108
66108
66108
75552
75552
62960
62960
56664
56664
56664
50368
50368
44072
44072
44072
50368
50368
10%
10%
9%
9%
9%
8%
8%
7%
7%
7%
8%
8%
86571
86571
77914
77914
77914
69256
69256
60599
60599
60599
69256
69256
15659.67
15659.67
14093.70
14093.70
14093.70
12527.74
12527.74
10961.77
10961.77
10961.77
12527.74
12527.74
40877.67
40877.67
36789.91
36789.91
36789.91
32702.14
32702.14
28614.37
28614.37
28614.37
32702.14
32702.14
56537
56537
50884
50884
50884
45230
45230
39576
39576
39576
45230
45230
944406
629604
100%
865706
156596.86
408777.38
565373.42
1574010
49
Perodo
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
No.
Ref.
COSTOS
MENSUALES
($)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
101996
101996
91796
91796
91796
81597
81597
71397
71397
71397
81597
81597
67997
67997
61198
61198
61198
54398
54398
47598
47598
47598
54398
54398
10%
10%
9%
9%
9%
8%
8%
7%
7%
7%
8%
8%
93496
93496
84147
84147
84147
74797
74797
65447
65447
65447
74797
74797
16912.44
16912.44
15221.20
15221.20
15221.20
13529.95
13529.95
11838.71
11838.71
11838.71
13529.95
13529.95
44147.89
44147.89
39733.10
39733.10
39733.10
35318.31
35318.31
30903.52
30903.52
30903.52
35318.31
35318.31
61060
61060
54954
54954
54954
48848
48848
42742
42742
42742
48848
48848
TOTAL ANUAL
TOTAL ANUAL
PROD. (UNID.)
1019959
679972
100%
934962
169124.60
441479.52
610603.30
1699931
50
Gasto
mensual
($)
1200
1000
600
600
300
1000
300
300
2000
7300
Gasto
anual
($)
14400
12000
7200
7200
3600
12000
3600
3600
24000
87600
Ahora, para calcular el costo de alquiler de la planta, que forma parte de los
otros costos fijos, se utiliz el precio de mercado del alquiler de un metro
cuadrado, $1.50. Como la planta tiene 1200 metros cuadrados, el gasto en
alquiler ascendera a $1800 mensuales y $21600 anuales. Este costo incluye el
alquiler de las maquinarias.
COSTOS FIJOS: Servicios bsicos, suministros, alquiler y movilizacin
Concepto
Electricidad
Telfono
Agua
Internet
Suministros de oficina
Suministros de planta
COSTO ALQUILER DE LA PLANTA
Gastos de Movilizacin (Gasolina)
TOTAL ($)
51
2009
128520
448811.65
577,332
PROYECCIN ANUAL
2010
2011
2012
128520
128520
128520
484716.58
523493.91
565373.42
613,237
652,014
693,893
PROYECCIN MENSUAL
Costos fijos
($)
Costos
Variables ($)
Costos
Totales ($)
Costos fijos
($)
Costos
Variables ($)
Costos
Totales ($)
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
10710
10710
10710
10710
10710
10710
44881
44881
44881
26929
26929
26929
55591
55591
55591
37639
37639
37639
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
10710
10710
10710
10710
10710
10710
35905
35905
35905
35905
44881
44881
46615
46615
46615
46615
55591
55591
52
2013
128520
610603.30
739,123
Costo Fijo
Total ($)
53
Punto de
Equilibrio
(unidades)
510304
574669
1084973
Tabla de contenido
CAPTULO 3:
ESTUDIO TCNICO
1. Antecedentes Econmicos
1.1 Proceso de Produccin
2. Tamao de la planta
2.1 Capacidad productiva de la planta
3. Localizacin
3.1 Factores de localizacin
54
55
Captulo
Estudio Tcnico
1. Antecedentes Econmicos
Este apartado tiene por objetivo valorar las variables tcnicas del proyecto,
comenzando por la descripcin del proceso productivo. Es importante tener
dominio sobre esta informacin porque la eficiencia de la produccin depende
precisamente del proceso que se utilice.
Como nuestro producto se trata de un jugo en tetrapack, ser necesario incluir
pasos como la pasteurizacin y el enfriamiento del jugo.
56
Recepcin de la fruta.
Seleccin y lavado de la fruta.
Pelado de la fruta.
Extraccin del jugo de la fruta.
Calentamiento del agua en un intercambiador de calor.
Bombeo del agua hacia un tanque donde se aade azcar para su
mezcla.
7. Bombeo del agua azucarada, a travs de un filtro y colocacin del agua
en el tanque homogenizador.
8. Adicin del jugo extrado de la fruta. Mezcla.
57
2. Tamao de la planta
Debido a que se va a alquilar la planta, no se necesita realizar un estudio de
alternativas sobre la construccin de una planta para determinar su tamao
ptimo. Sin embargo, es relevante especificar la capacidad productiva de la que
se va a alquilar, pues la cantidad que se produzca y, por tanto, lo que se pueda
vender, depende de la produccin que soporte esta instalacin.
Presentacin
(En litros)
250 ml
1000 ml
0,25
1
Capacidad
productiva
(En unidades)
875000
875000
Capacidad
productiva
(En litros)
218750
875000
3. Localizacin
Debido a que se ha planificado un convenio con la Escuela Superior Politcnica
del Litoral para que nos alquilen la planta y las maquinarias necesarias para la
produccin del jugo, no ser necesario realizar un estudio de localizacin.
Dicha planta se encuentra ubicada en la va Daule, en el km 9 , frente al
Quinto Guayas. En el siguiente apartado se mencionarn los factores y las
ventajas de esta ubicacin.
58
59
Tabla de contenido
CAPTULO 4:
ESTUDIO ORGANIZACIONAL
1. Organigrama
2. Descripcin de funciones
60
Captulo
Estudio Organizacional
1. Organigrama
JUGOS EXTICOS
S.A.
Directiva
Gerente General
Gerente de
Marketing,
Compras y
Ventas
Jefe de
Investigacin y
Desarrollo
Jefe de planta
Operadores
Asistente de
Compras
Trabajadores
de Planta
Asistente de
Marketing y
Ventas
61
Contador
General
Asistente
2. Descripcin de funciones
Tabla de contenido
CAPTULO 5:
ESTUDIO FINANCIERO
1. Inversiones
1.1 inversiones de la organizacin
2. Capital de trabajo
3. Beneficios del proyecto
3.1 Precio del producto
3.2 proyeccin de ingresos mensuales y anuales
4. Valor de desecho
5. Tasa de descuento (CAPM)
6. Flujo de caja
6.1 Financiamiento
6.2 VAN y TIR del proyecto
6.3 Payback
6.4 Anlisis de Sensibilidad (Crystal Ball)
6.5 Conclusiones y recomendaciones
63
Captulo
Estudio Financiero
1. Inversiones
1.1 Inversiones de la organizacin
Como se va a alquilar la planta, las inversiones de la organizacin se basan en
ciertos activos fijos como computadoras, vehculo, muebles y equipos de
oficina, cuyos valores se muestran a continuacin:
Activo
Camioneta
Computadoras
Lnea de telefno
Muebles y Enseres
Equipos de oficina1
INVERSIN INICIAL
Precio
unitario ($)
20000
600
100
3000
5000
Cantidad
1
5
2
Total por
activo ($)
20000
3000
200
3000
5000
31200
2. Capital de Trabajo
Adems de la inversin de la organizacin, es de vital importancia calcular la
inversin que se necesita para financiar los desfases de caja que puedan
presentarse durante el desempeo del proyecto. Este rubro corresponde al
capital de trabajo.
Se ha decidido calcular el monto de esta inversin mediante el mtodo del dficit
acumulado mximo. Para esto se necesita obtener el saldo de caja en cada mes del
primer ao, restando los egresos de los ingresos y, luego obtener el saldo
acumulado.
64
Plazo (das)
30
60
%
40
30
30
Ene
59976
23990
Feb
59976
23990
17993
Mar
59976
23990
17993
17993
Abr
35986
14394
17993
17993
May
35986
14394
10796
17993
Jun
35986
14394
10796
10796
23990
41983
59976
50380
43183
35986
Descripcin
Proyeccin Ingreso Mensual
Contado 40%
Crdito 30/ 30%
Crdito 60/ 30%
TOTAL INGRESO
EFECTIVO MENSUAL ($)
Jul
47981
19192
10796
10796
Ago
47981
19192
14394
10796
Sep
47981
19192
14394
14394
Oct
47981
19192
14394
14394
Nov
59976
23990
14394
14394
Dic
59976
23990
17993
14394
40784
44382
47981
47981
52779
56377
Ene
23,990.40
55,591.17
-31,600.77
-31,600.77
Ingresos ($)
Egresos ($)
SALDO MENSUAL ($)
SALDO ACUMULADO ($)
65
Feb
41,983.20
55,591.17
-13,607.97
-45,208.73
Mar
59,976.00
55,591.17
4,384.83
-40,823.90
Descripcin
Abr
50,379.84
37,638.70
12,741.14
-28,082.75
May
43,182.72
37,638.70
5,544.02
-22,538.73
Jun
35,985.60
37,638.70
-1,653.10
-24,191.83
Ingresos ($)
Egresos ($)
SALDO MENSUAL ($)
SALDO ACUMULADO ($)
Jul
40,783.68
46,614.93
-5,831.25
-30,023.09
Ago
44,382.24
46,614.93
-2,232.69
-32,255.78
Sep
47,980.80
46,614.93
1,365.87
-30,889.91
Descripcin
Ingresos ($)
Egresos ($)
SALDO MENSUAL ($)
SALDO ACUMULADO ($)
Oct
47,980.80
46,614.93
1,365.87
-29,524.04
Nov
52,778.88
55,591.17
-2,812.29
-32,336.33
Dic
56,377.44
55,591.17
786.27
-31,550.05
Ingresos ($)
Egresos ($)
SALDO MENSUAL ($)
SALDO ACUMULADO ($)
Descripcin
45,208.73
66
3.2 Proyeccin
anuales
de
ingresos
mensuales
Se ha estimado que las ventas son iguales a la produccin, por lo cual no se deja
inventario sin vender de un perodo a otro. Por esta razn, se considera que las
ventas del producto de 1 litro representan el 40% de las ventas totales, mientras
que las ventas del producto de 250 ml representan el 60%, tal como se supuso
al momento de estimar la participacin de ambos productos en los costos de
produccin.
A continuacin se muestran las tablas con la proyeccin de los ingresos
mensuales y anuales en un horizonte de 5 aos.
PROYECCIN DE INGRESOS: AO 1
2009
Participacin de
Ventas por
Cant.
las ventas
presentacin ($)
Demanda
en
60%
40%
250ml
1 litro
Real 2009
litros
250ml
1 litro
$ 0.30
$ 0.75
PERODO
No.
Ref.
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
74970
74970
74970
44982
44982
44982
59976
59976
59976
59976
49980
49980
49980
29988
29988
29988
39984
39984
39984
39984
10%
10%
10%
6%
6%
6%
8%
8%
8%
8%
68723
68723
68723
41234
41234
41234
54978
54978
54978
54978
22491.00
22491.00
22491.00
13494.60
13494.60
13494.60
17992.80
17992.80
17992.80
17992.80
37485.00
37485.00
37485.00
22491.00
22491.00
22491.00
29988.00
29988.00
29988.00
29988.00
59976
59976
59976
35986
35986
35986
47981
47981
47981
47981
Noviembre
11
74970
49980
10%
68723
22491.00
37485.00
59976
Diciembre
12
TOTAL ANUAL
TOTAL ANUAL
PROD. (UNID.)
74970
749700
49980
499800
10%
100%
68723
687225
22491.00
224910.30
37485.00
374850.75
59976
599760.00
1249500
67
VENTAS
MENSUALES
PROYECCIN DE INGRESOS: AO 2
2010
No.
PERIODO
Refer
Enero
1
Febrero
2
Marzo
3
Abril
4
Mayo
5
Junio
6
Julio
7
Agosto
8
Septiembre
9
Octubre
10
Noviembre
11
Diciembre
12
TOTAL ANUAL
TOTAL ANUAL
PROD. (UNID.)
Participacin de
las ventas
60%
40%
250ml
1 litro
80968
80968
72871
72871
72871
64774
64774
56677
56677
56677
64774
64774
809676
53978
53978
48581
48581
48581
43183
43183
37785
37785
37785
43183
43183
539784
Demanda
Real 2010
Cant.
en
litros
Ventas por
presentacin ($)
250ml
1 litro
$ 0.30
$ 0.75
VENTAS
MENSUALES
10%
10%
9%
9%
9%
8%
8%
7%
7%
7%
8%
8%
100%
74220
74220
66798
66798
66798
59376
59376
51954
51954
51954
59376
59376
742203
24290.28
40483.80
24290.28
40483.80
21861.25
36435.42
21861.25
36435.42
21861.25
36435.42
19432.22
32387.04
19432.22
32387.04
17003.20
28338.66
17003.20
28338.66
17003.20
28338.66
19432.22
32387.04
19432.22
32387.04
242903.10 404838.75
64774
64774
58297
58297
58297
51819
51819
45342
45342
45342
51819
51819
647740.80
1349460
PROYECCIN DE INGRESOS: AO 3
2011
PERIODO
No.
Ref.
Enero
1
Febrero
2
Marzo
3
Abril
4
Mayo
5
Junio
6
Julio
7
Agosto
8
Septiembre
9
Octubre
10
Noviembre
11
Diciembre
12
TOTAL ANUAL
TOTAL ANUAL
PROD. (UNID.)
Participacin de
las ventas
60%
40%
250ml
1 litro
87445
87445
78701
78701
78701
69956
69956
61212
61212
61212
69956
69956
874450
58297
58297
52467
52467
52467
46637
46637
40808
40808
40808
46637
46637
582967
Demanda
Real 2011
Cant.
en
litros
10%
10%
9%
9%
9%
8%
8%
7%
7%
7%
8%
8%
100%
80158
80158
72142
72142
72142
64126
64126
56111
56111
56111
64126
64126
801579
1457417
68
Ventas por
presentacin ($)
250ml
1 litro
$ 0.30
$ 0.75
26233.50
26233.50
23610.15
23610.15
23610.15
20986.80
20986.80
18363.45
18363.45
18363.45
20986.80
20986.80
262335.32
43722.50
43722.50
39350.25
39350.25
39350.25
34978.00
34978.00
30605.75
30605.75
30605.75
34978.00
34978.00
437225.79
VENTAS
MENSUALES
69956
69956
62960
62960
62960
55965
55965
48969
48969
48969
55965
55965
699560.06
PROYECCIN DE INGRESOS: AO 4
2012
PERIODO
No.
Ref.
Enero
1
Febrero
2
Marzo
3
Abril
4
Mayo
5
Junio
6
Julio
7
Agosto
8
Septiembre
9
Octubre
10
Noviembre
11
Diciembre
12
TOTAL ANUAL
TOTAL ANUAL
PROD. (UNID.)
Participacin de
las ventas
60%
40%
250ml
1 litro
94441
94441
84997
84997
84997
75552
75552
66108
66108
66108
75552
75552
944406
62960
62960
56664
56664
56664
50368
50368
44072
44072
44072
50368
50368
629604
Demanda
Real 2012
Cant.
en
litros
Ventas por
presentacin ($)
250ml
1 litro
$ 0.30
$ 0.75
VENTAS
MENSUALES
10%
10%
9%
9%
9%
8%
8%
7%
7%
7%
8%
8%
100%
86571
86571
77914
77914
77914
69256
69256
60599
60599
60599
69256
69256
865706
28332.18
47220.30
28332.18
47220.30
25498.96
42498.27
25498.96
42498.27
25498.96
42498.27
22665.75
37776.24
22665.75
37776.24
19832.53
33054.21
19832.53
33054.21
19832.53
33054.21
22665.75
37776.24
22665.75
37776.24
283322.13 472203.79
75552
75552
67997
67997
67997
60442
60442
52887
52887
52887
60442
60442
755524.87
1574010
PROYECCIN DE INGRESOS: AO 5
2013
PERIODO
No.
Ref.
Enero
1
Febrero
2
Marzo
3
Abril
4
Mayo
5
Junio
6
Julio
7
Agosto
8
Septiembre
9
Octubre
10
Noviembre
11
Diciembre
12
TOTAL ANUAL
TOTAL ANUAL
PROD. (UNID.)
Participacin de
las ventas
60%
40%
250ml
1 litro
101996
101996
91796
91796
91796
81597
81597
71397
71397
71397
81597
81597
1019959
67997
67997
61198
61198
61198
54398
54398
47598
47598
47598
54398
54398
679972
Demanda
Real 2013
Cant.
en
litros
Ventas por
presentacin ($)
250ml
1 litro
$ 0.30
$ 0.75
VENTAS
MENSUALES
10%
10%
9%
9%
9%
8%
8%
7%
7%
7%
8%
8%
100%
93496
93496
84147
84147
84147
74797
74797
65447
65447
65447
74797
74797
934962
30598.76
50997.93
30598.76
50997.93
27538.88
45898.14
27538.88
45898.14
27538.88
45898.14
24479.01
40798.34
24479.01
40798.34
21419.13
35698.55
21419.13
35698.55
21419.13
35698.55
24479.01
40798.34
24479.01
40798.34
305987.87 509980.04
81597
81597
73437
73437
73437
65277
65277
57118
57118
57118
65277
65277
815966.86
1699931
69
4. Valor de desecho
El valor de desecho se lo ha calculado utilizando el mtodo contable. A
continuacin se presenta la tabla con los activos comprados inicialmente, su
vida til, la depreciacin anual y la depreciacin acumulada. Con esa
informacin y tomando en cuenta el horizonte de 5 aos, se puede obtener el
valor en libros de cada activo, lo que sumado resulta el valor de desecho.
Valor de
Compra
Activos
Vida
til
Deprec.
Aos
Deprec.
Valor en
Anual Deprecindose Acumulada libros
Vehculo
20000
5
Computadoras
3000
3
Muebles y Enseres
5000
10
Equipo de Oficina
5000
10
Depreciacin Anual de los activos
4000
1000
300
500
5
3
5
5
20000
3000
1500
2500
frmula:
Ri = rf + b (rm rf) + RPecu
Donde:
Ri:
rentabilidad exigida por el inversionista
tasa libre de riesgo (tasa de los bonos de Tesoro Americano a 5 aos)
rf :
b:
beta de la empresa comparable de EE.UU.
rentabilidad del mercado de jugos en EE.UU.
rm :
RPecu : riesgo pas de Ecuador.
Segn la informacin obtenida hasta el 17 de abril del 2008, la tasa de los bonos
del Tesoro Americano con un plazo de 5 aos se encuentra en el 2.83%, la
rentabilidad del mercado estadounidense de jugos naturales es del 18.80% y el
riesgo pas del Ecuador est ubicado en 605 puntos base. En cuanto al beta
escogido, se eligi el de la empresa CADBURRY, Inc., 0.93, por ser la marca
ms representativa en el mercado estadounidense. En la siguiente tabla se
muestran los resultados de aplicar la frmula.
TMAR
Informacin
rf 1
2,83
1 Reserva
b2
0,93
2 Yahoo
Finance
18,80
3 Yahoo
Finance
6,05
23,73
4 Banco
rm 3
RP Ecu
Ri
70
Federal (EE.UU.)
0
0
1500
2500
4000
En conclusin, la rentabilidad mnima que se exigir al proyecto KiwiMuliactive es del 23.73%. Esta es la tasa considerada para descontar los flujos
de caja y obtener el VAN.
6. Flujo de Caja
6.1 Financiamiento
Para que el proyecto se ponga en marcha se necesita cubrir lo correspondiente
al capital de trabajo y tambin es imprescindible comprar los activos
mencionados en el apartado de las Inversiones de la Organizacin.
INVERSINES: AO 0
INVERSION INICIAL ($)
INVERSION DE CAPITAL DE TRABAJO ($)
TOTAL DE INVERSIN ($)
31200
45209
76,409
De todo ese rubro, $76,409, los accionistas aportarn con el 40%, por lo que es
necesario que se financie el 60% restante mediante un prstamo a 5 aos.
Se ha considerado una tasa del 15% para elaborar la tabla de amortizacin de
dicho prstamo.
TABLA DE AMORTIZACIN DEL PRSTAMO
Perodo
0
1
2
3
4
5
Cuota
12.262,70
12.262,70
12.262,70
12.262,70
12.262,70
71
6.096,73
7.011,24
8.062,92
9.272,36
10.663,21
Saldo
41.106,46
35.009,73
27.998,50
19.935,57
10.663,21
0,00
1
2
599760 647740,8
448812
484717
87600
87600
14760
14760
3600
3600
21600
21600
960
960
577332
613237
6876,8
5857
5800
5800
3
699560
523494
87600
14760
3600
21600
960
652014
4684
5800
4
755525
565373
87600
14760
3600
21600
960
693893
3335
4800
5
815967
610603
87600
14760
3600
21600
960
739123
1784
4800
9752
2438
22847
5712
37062
9266
53496
13374
70260
17565
Utilidad Neta
Depreciacin
Amortizacin
Inversin Inicial
Capital de Trabajo
Prstamo
Valor de Desecho
Flujo de Caja
7314
5800
6800
17136
5800
7819
27797
5800
8992
40122
4800
10341
52695
4800
11892
VAN ($)
TIR
31200
45209
45845
-30563
45209
6314
44.852,92
59,39%
15116
24604
Tasa de descuento
34581
23.73%
72
4000
94811
6.3 Payback
El Payback es una herramienta financiera que permite estimar en qu tiempo se
recupera la inversin inicial y el capital de trabajo, considerando que se realiz
un prstamo.
En la siguiente tabla se muestra la construccin del payback para nuestro
proyecto; en ella se puede observar el valor de la inversin que se recupera cada
ao y el saldo de la inversin de cada perodo. Segn este estudio, en el ao 3
se recupera lo invertido inicialmente.
PAYBACK
Perodo
Saldo de
Flujo de caja Rentabilidad Recuperacin
inversin ($)
($)
exigida ($)
inversin ($)
1
2
3
4
5
30563
25748
14219
-4547
-30922
6314
15116
24604
34581
94811
1498
3587
5839
8206
22499
4816
11529
18766
26375
72312
FrequencyChart
9.914 Displayed
,022
224
,017
168
,011
112
,006
56
,000
-373,74%
0
-66,89%
239,95%
73
546,80%
853,65%
Forecast: VAN
10.000 Trials
FrequencyChart
9.883 Displayed
,023
231
,017
173,2
,012
115,5
,006
57,75
,000
0
-220.571
-84.104
52.363
188.830
325.297
FrequencyChart
9.859 Displayed
,025
249
,019
186,7
,012
124,5
,006
62,25
,000
0
-461.971
-176.472
109.028
394.527
Certainty is 67,30% from 0 to +Infinity
680.027
74