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ACERCA DE
Deregresoalobsico
PALLIRABRICEO
Elleasingesedesconocido
22/12/2009
09:17
Si usted es propietario de un negocio que paga IGV, arroja utilidades y necesita adquirir
activos fijos para seguir operando, entonces debe leer esta entrega.
37
EconomistaporlaUniversidaddelPacfico.MBAdel
IncaeAdolfoIbez.Durantesudesarrollo
profesional,sehadesempeadoendiversospuestos
gerenciales en el sistema financiero local. Asimismo,
hasidoDirectordeAdministracindeunimportante
organismopblico.Paralelamente,hadesarrollado
una intensa actividad docente, en prestigiosas
Universidades en la ciudad de Lima, tanto en pre
grado como en post-grado. En la actualidad, se
desempeacomodirectoracadmicodecampusdela
UPC.
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Septiembre 2013 (2)
Uno. El leasingestratado,tributariamente,comocualquierprstamo
paralaadquisicindeactivosfijos.Loquesignifica,queenla
contabilidaddelaempresaquetomaelleasing,seregistrarcomo
gastoslosinteresespagadosloquegenerarescudosfiscales(ver
post: Ustedledacrditoalcrdito?) y, por lo tanto, menor pago de
impuesto a la renta.
Dos.Alsertratadocomounprstamoparaactivofijoeste,sibienlo
comprlainstitucinfinancieraqueotorgelleasing, es
tributariamentepropiedaddelaempresaquerecibielactivoy,porlo
tanto,puededepreciarloloqueledarescudosfiscalesadicionales.
Msan,enlalegislacintributariaperuana,sepermitequelos
bienes producto de este tipo de operaciones, sean depreciados en forma
aceleradaenfuncindelplazodelcontrato.Imagneseesto!,sise
adquiereunvehculoconlacajadelnegociooconcualquiertipode
prstamo,sedepreciaren5aosaraznde20%porao,encambio,si
sederivadeunaoperacindeleasing y el plazo de contrato es de dos
aos,latasadedepreciacinserde50%.
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preocupe). Sin embargo, hay una sutil diferencia, si una empresa pide
unpagaroprstamoparacomprarunvehculo,dequinesel
vehculo?,obvio,no?,delaempresaperosielbienesotorgadoen
leasing, la propiedad legal (no tributaria) del bien es de la
institucinfinanciera.Ahorapiense,silaempresadejadepagar,
bajoqumodalidadsermsfcilalbancorecuperarelbien,cuando
esdepropiedaddelaempresaocuandoesdesupropiedad?Bingo!,as
es,esmuchomssencillorecuperarjudicialmentealgoqueestuyoque
cuandoesdeuntercero,apesarquelootorgengaranta.Ahorale
pregunto,siustedestuvieseenloszapatosdelbanquero,dnde
percibiraunmenorriesgo?Exacto!,elleasingespercibidocomouna
operacindemenorriesgoparaunainstitucinfinanciera.Ysitiene
menorriesgo,lastasasdeintersquecobransernmayoresomenores
frenteaotrotipodeoperaciones?Fcildecontestar,no?.Una
operacindearrendamiento financierodeberacostarmenos(as,en
condicionalconelsistemafinancieroperuano,unonuncasabe).Un
aparte, esto es consecuencia directa de uno de los axiomas de las
finanzas:larentabilidadyelriesgo,estnrelacionadosdemanera
directa,deesemodoentonces,amenorriesgo,menorrentabilidad.
Porquledijealiniciodeestaentregaquesunegociodeberatener
utilidades?, pues para aprovechar las ventajas de los dos escudos
fiscales que trae el leasinginteresesydepreciacinacelerada.Ya
sabe que si no hay utilidades, no es posible disminuir el pago del
impuesto a la renta, pues simplemente, no hay utilidades que gravar. Y
porquledijequeunadelascondicionesparaquepuedaoptarporel
leasing, es que pague IGV? Simple, no se olvide que las cuotas que se
pagarnporestetipodeoperaciones,estngravadasconelIGV.Por
lotanto,loquesepaguecomoIGV,puedeserutilizadocomocrdito
fiscalyasdisminuirelmontodelimpuestoqueselepagarala
SUNAT.SinopagaIGV,OLVDESEDELLEASING!,(asenmaysculasycon
signosdeadmiracin),pueslonicoquelograresquelacuotase
incrementey,porende,latasadeintersquepagaporlaoperacin.
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COMENTARIOS
Erik
10.02.2010
10:08:38 hs EstimadoPal:
Antetodotefelicitoporesteespacioendondeenseastemastandesconocidosporalgunosylos
hacessimplesesperovengasmastemasdesconosicos.
SeguntuanalisisesmejorfinanciarunactivoconunleasingfinancierooleasingOperativo?
O en todo caso cuales serian su pro y contra de cada tipo.
YporultimoquisieratenermsclaroelconcetodelLeaseBacksi por favor me lo puedes aclarar o
hacer un ejemplo..tan simple como lo sueles hacer.
ETIQUETAS
arrendamiento eonomia leasin
JM Fuertes
25.12.2009
04:50:32 hs Paul, agradesco compartar tus conocimientos con tus lectores. Dime que consideraciones debo
tomar para saber que entidad financiera debo optar, es decir un banco, una caja o una entidad
financiera como el crediscotia, que incluso te pide menor tiempo para un leasing, supongo que
existen algunas otras consideracones a tomar aparte del interes.
Viviana Guzman
25.12.2009
11:03:04 hs Interesanteymuypracticoconsejo..esperoquesigapublicandotemasdeestetipo.tocando
especialmenteeltematributario
NDICESBURSTILES
Bolsa
IGBVL
14648.56
0.20
ISBVL
21163.76
0.48
25.12.2009
09:48:59 hs Muybuenoelrticulo.SeraimportantedarleaconoceralasPYMES,quesonlasmsopcionadasy
necesitan realizar este tipo de operaciones, que permitan de alguna manera pagar un menor interes
y obtener algunos beneficios adicionales.
Muchas veces por desconocimiento no utilizan estos instrumentos financieros que son ofrecidos por
algunasinstituciones.Serabuenoorganizarcharlascontodaslaninstitucionesyempresas
involucradas.
Saludos.
INCA
83.34
0.02
Verms
E-PAPER
Hugo
26.12.2009
Generated
with www.html-to-pdf.net
01:36:33 hs EstimadoPaul,Tuaporteesvalioso,solodoscosas,lasentidadesbancarias,financierasde
leasingpuras,noaceptanelarrendamientodeequiposTI(Informticos),porelriesgotecnolgico,
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Hugo
26.12.2009
01:36:33 hs EstimadoPaul,Tuaporteesvalioso,solodoscosas,lasentidadesbancarias,financierasde
leasingpuras,noaceptanelarrendamientodeequiposTI(Informticos),porelriesgotecnolgico,
as,elmercadohageneradoopcionesconlasmarcas.TenemosaHP,IBMyAdvancequeofrecen
arrendamientostecnolgicosoperativoyfinancieroymanejangrandesoperaciones,basadosensu
conocimiento del mercado y facilidad de recolocacion de estos equipos. No tienen todas las ventajas
de un leasing, pero cumplen un fin adecuado.
Juan
31.12.2009
04:33:38 hs Estimado Paul, te felicito por tu escelente blog, y que acertado con tus temas, todos me han
refrescado los conocimientos.
tengo una duda, tengo una empresa que opera en la selva y por tanto no pagamos IGV, pero
estamostratandodediversificarnosyqueremosabrirunanuevalneadenegocioenLimaperoque
pertenezcaalamismaraznsocialqueoperaenlaselva,eltemaesquequeremoscomprarla
mquinaria,estoesposibleconleasing.
Edicindel16042014
Ral
01.02.2010
11:18:24 hs Estimado Paul:
Enelcasodeladepreciacinacelerada,elbienquefueadquiridoenleasingyanoformarparte
DOCUMENTOS
INEI:Produccinnacionalfebrero2014
Walter
PULSOPER:Encuestadeopininpblica
nacional (abril 2014)
22.12.2009
05:45:57 hs EstimadoPal
PorquolvidarmedelleasingsitengocrditofavrableporIGV?Noessuficienteconelefectode
gasto que me ayuda a rebajar el pago del impuesto a la renta?
INEI:Avancecoyunturaldelaactividadeconmica
- febrero 2014
INEI:VariacindelosIndicadoresdePreciosdela
Economamarzo2014
Sucedequemipequeaempresanoesagentederetencinylamayorademisclientessiloson,
porlotantosiempremeretienenIGVademsdeestarafectoadetraccionesyretenciones.
Verms
IvnRodrguez
22.12.2009
10:55:40 hs Estimado Paul, te felicito por tu Blog es de mucha ayuda para todos y te pido por favor que sigas con
tusaportesvaliosos.Luegodeleertuartculomequedaunaduda,qusucedesirecinvoyaformar
CARICATURA
unaempresaparabrindarunserviciotercerizado.Podrasolicitaraunainstitucinfinancierael
leasingparaadquirirmaquinariaapesarderecinempezarconunaempresa?onecesariamente
deboteneralgntiempodefuncionamiento.
Saludos y felices fiestas.
10
Giovanna Rossi
22.12.2009
11:38:56 hs Consideromuyinteresanteelalcancequenoshadadohaymuchospuntosquepodemosteneren
Por Lavida
Mircoles16deAbrilde2014
consideracin..muchasgraciasporlosalcancesesperaremosmasarticulosdeestetipo.
11
Rodrigo
22.12.2009
11:42:17 hs oksolounaconsultaestimadoseor:
PorquolvidarmedelLeasingsinopagoIGV?ocasosuafectonegativosobreutilidadesnoes
conveniente para una empresa? al fin y al cabo son pocos los bienes que generan gasto via
depreciacionenelordendel50%porao.
Gracias, por lo demas excelente su blog.
12
Ana-Karina
22.12.2009
04:59:17 hs Pal,silaideaesautomatizarunaempresa(atravsdeunSistemadeInformacinGerencial,como
elSAP)unjuguetequesabemosescaro,podraseradquiridoatravsdeleasing?oseramejorver
otravaquenoafectelaliquidezconlafirmeconviccindequegraciasalamejoradeprocesosy
reduccindecostosestesepagarsoloenelmedianoplazo.
Deotroladosemeocurrequesihablamosdetecnologa,lacualmutaencortotiempo,conun
PERRED
leasinga02aosestarapagandounelefanteblanco?Nos,tuqueopinas.
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14
javier lezcano
Page 3 / 8
23.12.2009
06:36:48 hs Es necesario que mi empresa tenga como minimo 12 meses en el sistema financiero y logicamente
con buenos movimientos para poder acceder a este tipo de credito?
14
javier lezcano
23.12.2009
11:16:53 hs Estimado paul,
gracias por tus comentarios, en una proxima tal vez nos puedas orientar, como funciona un factoring,
y si existen empresas que lo promuevan.
Gracias
15
Fernando Levano
24.12.2009
12:28:17 hs Solo para que me quede claro
Puedo incluir en mi adquisicion la de un terreno???
Tengo las condiciones para conseguir ampliar mi linea de leasing, a la fecha ya tengo un leasing con
unbanco,dos44.
Excelente, lo felicito
atte
Fernando
16
Luis Rodriguez
12.01.2010
08:10:12 hs Estimado Paul, muchas gracias por los grandes consejos, esta operacion del leasing muy
interesante, pero segun tengo entendido en Lima existen empresas especialistas en este tema no? si
es asi me podrias brindar esa informacion por favor, y nuevamente gracias por tus comentarios nos
sirven de mucho
17
adriana amaya
19.04.2011
05:08:32 hs buenas tardes tengo un problema, realize un contrato de compra venta de una maquina que esta en
proceso juridico y que tiene un acuerdo de pago, ahora que no me salio el credito para cancelar la
parte que me correspode la persona que me esta cediendo el leasing dice que no paga el saldo que
debo hacer
18
oscar
28.03.2010
08:44:05 hs HolaPaul,tefelicito!portuexplicacin,corta,claraysencilla.unaconsultasabrssiunpagar
que se otorgo para la compra de un inmueble puede ser cambiado por un leasing.
Gracias. Saludos
Oscar
19
Pilar
26.03.2010
11:02:56 hs HolaPaul,excelentetuexplicacinyjustoenestosdastenadudasalrespecto.Querapreguntartesi
me puedes explicar las diferencias entre leasing financiero con leasing operativo? he leido que la
diferencia es q en leasing operativo tiene la potestad el cliente de cancelar el pacto con el banco
antes del vencimiento del contrato (lo cual intuyo q incremente el riesgo para el banco) pero asumo
quehabrmsdiferenciasrelacionadasconelcrditofiscaluotrosaspectos.Teagradezcode
antemanotuexplicacin
20
FRANK
03.02.2010
08:09:43 hs En que parte de Leasing esta la ganancia del banco. para poder analizar mejor el leasing
21
jOaO
18.02.2010
11:09:13 hs Que excelentes los contenidos de este blog! Trabajo en investigacion de mercados en una entidad
financieraydiaadiavemoselbsicoconocimientoentreppnnypymes,locualmuchasveceslos
conduce a problemas en su manejo de dinero. Iniciativas como esta ayudan a desmitificar el
lenguajedelosbancos,perderelmiedo,yasaumentarelniveldebancarizacinenelpas,unode
losmsbajosenlaregin.
22
Jos
29.03.2010
01:48:26 hs SaludosPaul,excelenteaporte.Perosimepudierasexplicarmsqueloaverdaderarentabilidadde
lkosbancosenelleasingeselIGV.SibienelIGVpagadoescrditofiscal,elIGVquereciboal
facturar al cliente tengo que pagarlo mensualmente. O te refieres a la liquidez que me genera el tener
uncrditofiscalporeltotalcontraunIGVporpagarfraccionadoencuotas?
23
Pamela
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with www.html-to-pdf.net
19.05.2010
09:35:22 hs Hola Paul, es muy bueno tu explicacion acerca del leasing , mi pregunta es que si ademas de los
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23
Pamela
19.05.2010
09:35:22 hs Hola Paul, es muy bueno tu explicacion acerca del leasing , mi pregunta es que si ademas de los
escudosfiscales,quotrostipodebeneficiooventajatieneunleasing?
24
Andrs
21.06.2010
06:48:57 hs HolaPaulmuyinteresantetublog.Sitendraquefinanciarunleasingparalacompradeuninmueble
aunpropietarioqueloadquiriohace20aos(sedepreciototalmente).Comoserialafiguradel
leasinganpuedodepreciarloeneltiempodecontratoquehagaconelbanco.Tengoentendido
que se hace uso del igv solo en la primera venta realizada, por lo tanto seria posible hacer uso del
IGV en las cuotas a pagar ?
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Benjamin
01.09.2010
07:15:06 hs Estimado Paul, muy interesante el post. Tengo 2 consultas:
1.Slolosbancos,empresasespecializadasyalgunasCajasMunicipalespuedenotorgarun
leasing? Es decir, si quisiera ofrecer un Leasing directo a mis clientes para sus comprar de
maquinariaspesadas,deboestarregularizadoporunenteenespecial?Cmosemanejaesto?
2.Sitomounleasingdeunaoficinaa5aos,yaestdepreciado100%(meimagino)sepagauna
cuotaadicionalparahacermedelbien,paraquepaseanombredelaempresaluegodecuanto
tiempo puedo re-vender o ceder este inmueble a un tercero? y esto a que precio debe ser, del
mercadoocualquieraquecreayoconveniente,yaqueestdepreciado?
Espero puedas ayudarme con estas interrogantes.
Muchas gracia y felicitaciones x este blog.
26
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Jos
10.10.2010
05:04:36 hs Muyinteresantetodoslosartculos.Pero,aquimiconsulta,comoayudatodoestoaunaempresaque
estexentadelimpuestoalarenta?
28
John Obando
04.01.2011
07:27:51 hs Estimado Paul.
SipuedodepreciarelbienadquiridomedianteunLeasing,entonces,tambinseconsideradentrode
loslibroscontablessuvalor?,asestelbienadquiridoanombredelBanco?.
29
Buen dia
01.04.2011
02:05:15 hs Mis sinceras felicitaciones por el blog, tengo una duda, en un molino que tenemos enla selva (San
Martin) estamos queriendo comprar una selectora por un monto de $140,000 estos incluye que la
empresa importadora me entrega la maquina en mi molino, la selva. en este caso me conviene
utilizar el leasing? ya que en la selva no se paga el IGV y la empresa importadora tambien esta en la
selva? espero me puedas ayudar
30
Gian
19.11.2011
01:21:11 hs Hola Sr. Paul Lira.
o sea si yo pago las cuotas del leasing, significa que estoy pagando (el costo mas IGV), de lo cual el
IGV puedo recuperar? o sea si pago 118 en la cuota, 18 soles es recuperable? y como recupero eso?
Sequeelpostesantiguo,peropuedoesperarlarespuesta.graciasSr.Lira,letodossusposts,y
aprendmuchsimo,puesnotodospodemosiralauniversidadyesungustoquealguiennosensee
cosas importantes para nuestros negocios.
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Page 5 / 8
04.12.2011
08:59:16 hs Acercadelcomentarioanterior,yalogrentendercomoeslamecnica,ydecomoseutilizala
depreciacinrpida.
Gracias.
32
Silvia
13.06.2012
02:18:41 hs Hola que tal, estoy comprando un bien del banco el tema del IGV me quedo claro pero al banco
mensualmentedarmeunafacturaqueleasing(alquiler)estaestsujetaaladetraccion??esdecir,yo
deberia pagarle la detraccion al banco
33
34
ivan bernardo
08.07.2012
12:22:47 hs estimado paul.
Se pueden adquirir activos intangibles con leasing ?
saludos
35
MaxZueVillalobos
06.11.2012
12:36:15 hs Muy buen blog, es de gran ayuda
36
rossel aquieyaya
24.05.2013
09:49:57 hs me parecio excelente que toquen el tema leasing peo tengo unas dudas
primero .. como deberia de hacer el asiento contable respecto a esta tema.. para cada tipo de leasing
.
Y segundo que diferencia hay entre el leasing financiero ..y el leasing operario
37
Henry Grover
12.01.2014
02:08:54 hs Estimado Sr. Lira,
Permtamefelicitarloporelexcelenteblogquehaestructuradoenesteprestigiosodiariocremeque
esdegranayudaparam.muchasgracias.
Estoyleyendosusartculosdesdequeinicisublog(Nov.2009).
Henry
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lectores.Loscomentariosdebenacotarsealtemadediscusin.Seapreciarlabrevedadyclaridad.
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