Los dos casos anteriores pueden ser alterados fcilmente para reflejar que

pasa cuando la moneda local de la empresa extranjera es la moneda funcional.

La ganancia o prdida de cada uno de estos escenarios seria reflejado en los
estados financieros de la otra empresa en primer lugar (la subsidiaria en lugar
de la de los padre y viceversa).
La eliminacin de las ganancias de las empresas vinculadas debido a ventas y
otras transferencias entre entidades relacionadas se basa en tipos de cambio
vigentes cuando ocurre una venta o transferencia.
Ejemplo de moneda extranjera de transacciones entre compaas
La empresa Cassiopeia compra un telescopio de su subsidiaria espaola por
850,000.00 resultando en un beneficio de la subsidiaria por 50,000.00, en la
fecha de venta con tipo de cambio de $1: .6. El beneficio se elimina a $1: .
6. El pago de la subsidiaria esta previsto en 90 das y es denominado en euros.
En el da de pago, la tasa de cambio ha cambiado a $1: .65, as en lugar de
pagar $1, 416,667.00 para resolver el pago, como habra de ser el caso en la
fecha de venta, Cassiopeia debe pagar ahora $ 1, 307,692.00 en la fecha de
pago. Casiopeia presenta $108,975.00 cambio de ganancia en su declaracin
de renta en la siguiente manera.
Venta
Costo de venta
Total de ganancia bruta
Gasto de funcionamiento
Otros ingresos /ganancias
(ganancia o perdida) Ganancia
por transaccin de moneda
extranjera
Ingreso neto

$
$
$
$
$

20,000,000.00
(14,000,000.00)
6,000,000.00
( 5,500,000.00)
(
108,975.00)

608,975.00

En series separadas de transacciones, la subsidiaria enva semanalmente las

piezas de reparacin del telescopio a Casiopeia, un total de 48,000.00 de
ganancia para todo el ao. Para estas transacciones la tasa de cambio varia de
$1: .6 a $1: .75. Un estimado razonable de la tasa de cambio promedio
para todas las transacciones es de $1: .67.
Conscientemente se elimina la ganancia de 48,000.00 al tipo de cambio
promedio $1: 1.67 (=71,642.00).
Cobertura de moneda extranjera

ASC 815. Proporciona reglas complejas de cobertura que permitan elegir para
obtener el tratamiento especial de la contabilidad en relacin a los riesgos de
moneda extranjera con respecto a los siguientes elementos.
1.
2.
3.
4.
5.

Reconocer activos y pasivos

Disponibilidad para valores de deuda y acciones de venta.
Compromisos firmes no reconocidos.
Moneda extranjera denominada flujos de efectivo previstos.
Inversin neta en operacin extranjera.

El captulo de ASC 815 provee una detallada discusin de derivadas y

coberturas. La tabla de la siguiente pgina proporciona un resumen de alto
nivel de las complejas disposiciones que se aplican a coberturas de riesgo de
moneda extranjera.
Medicin de la efectividad de la cobertura
Mientras que cualquier entidad puede utilizar estrategias de cobertura, bajo las
disposiciones de ASC 815, la transaccin debe de cumplir con una serie de
condiciones importantes para calificar en la contabilidad de coberturas. Entre
estas condiciones figura el establecimiento, en la creacin de criterios para la
medicin de cobertura. peridicamente cada cobertura debe de ser evaluada
con eficacia utilizando los criterios preestablecidos , y las ganancias o prdidas
asociadas con la ineficacia de cobertura debe de darse actualmente en
ganancias y no diferidos a periodos futuros en el caso de cobertura de moneda
extranjera , ASC 815 los estados que reportan las empresas las cuales deben
de excluir de sus evaluaciones de efectividad de cobertura de posiciones del
valor razonable de contratos spot-Foward atribuido a diferencias adelantadas (
diferencias entre tasa de cambio de inters y tasa de cambio foward ).
En la practica esto significa que los informes de las empresas en cobertura de
moneda extranjera reconocer cambios en el anterior describen parte del
valor razonable derivado en ganancias, de la misma manera esos cambios
representan el registro de la ineficiencia de la cobertura que ser reportado,
pero ellos no se consideran para representar ineficiencias. Estas empresas
deben estimar los flujos de efectivo de las operaciones pronosticadas
basndose en el tipo de cambio spot actual, descontando apropiadamente el
valor del tiempo despus es efectivamente evaluado comparando los cambios
en los valores razonables de contratos foward. En el precio descontado spot del
dlar del cambio de moneda extranjera en los cambios de valores actuales de
los flujos de efectivo previstos basados en el tipo de cambio spot actual.
Cobertura de moneda extranjera
Cobertura de la exposicin de la moneda extranjera (donde FC no est
presentada en el informe de la empresa con la moneda funcional)

Tipos de
elementos que
pueden calificar
a cubrir

Riesgo cubierto

Tipo de
instrumentos
que califican
para ser
utilizados como
instrumentos
de cobertura.

A
-cobertura de
valor razonable
A1. Activos o
pasivos
reconocidos
A2. Ttulos de
deuda de venta
disponible
A3. Disponible
para venta de
acciones.
A4. Moneda
extranjera.

B
-cobertura de
flujos de efectivo
B1. El flujo de
caja previsto de
los activos o
pasivos
reconocidos.
B2. Transaccin
externa prevista
B3. Transaccin
entre compaas
prevista.
B4. Moneda
extranjera.

C
Cobertura de una
inversin neta en
un negocio en el
extranjero.

Cambio en el
valor razonable
de la partida
cubierta que
resulta de los
cambios en el tipo
de cambio de la
moneda
extranjera la cual
se denomina (la
cual por
definicin, no es
la moneda
funcional de la
entidad que
informan).
A1, A2, A3necesaria para
hacer derivados,
como puede ser
un instrumento
derivado o
instrumento
financiero no
derivado.

La exposicin de
la moneda
extranjera a la
variabilidad de
flujos de efectivo
equivalentes en
moneda
funcional
asociado con la
partida (partida
cubierta).

La exposicin de
la inversin neta
a los cambios en
el tipo de cambio
aplicable a la
moneda funcional
de la entidad
participada.

Requerido para
hacer derivados.

Puede ser
instrumento
derivado o un
instrumento
financiero no
derivado;
instrumentos
financieros no
derivados son
designados, no
pueden ser objeto
de GGAP que

Resumen del
tratamiento
contable

Regla general :
cuando cambia
ER , reconocen en
resultados (1) los
cambios en el
valor razonable
de la partida
cubierta causado
por el riesgo
cubierto, (2)
ganancia o
perdidas en
cambios en el
valor razonable
del instrumento
de cobertura
designado y (3)
ineficacia de la
cobertura , en su
caso.
AFS valores :
cambios en el
valor razonable
de la seguridad
atribuibles a FC
se reporta riesgo
en las ganancias ;
otros cambios en
de la seguridad
del valor
razonable, no
atribuible al

Regla general: la
parte efectiva de
ganancia o
prdida en un
derivado
designado como
cobertura de flujo
de efectivo es
reportada en la
OCI y la porcin
inefectiva se
informa
actualmente en
ganancias. En el
periodo o
periodos durante
el cual una
transaccin
cubierta prevista
afecta las
ganancias,
cantidades se
reclasifican a
resultados en
AOCI.
Provisiones
contables
complejas
adicionales son
proporcionadas

requiere que se
presentaren en FV
ya que el
tratamiento
contable no
resultara en
transaccin de
moneda
extranjera en
ganancias o
prdidas
derivadas de ASC
830.
En la medida de
la eficacia de
cobertura, las
ganancias o
prdidas del
instrumento
derivado de
cobertura (o FC
transacciones de
ganancias o
prdidas en el
instrumento de
cobertura no
derivados) se
contabilizan de la
misma manera
que un ajuste de
conversin FC.
(Reportado como
otro resultado
integral y como
un cambio en otro
resultado integral
acumulado).
la inversin neta
cubierta se
contabiliza en
consonancia con
ASC 830 como se
describe en este
captulo;
cualquier

riesgo cubierto
siguen
denunciando en
otro resultado
integral

por ASC 815-30.

ineficacia de la
cobertura se
refleja como una
ganancia o
prdida en la
transaccin de
ingresos del
perodo del que
procedan

Condiciones aplicables, criterios de limitaciones o excepciones

Cobertura de valor razonable
a. Se requieren coberturas de valor razonable para cumplir con los
requisitos de ASC 815-20 con respecto a cuestiones tales como la
designacin de cobertura oportuna, las pruebas de efectividad de la
cobertura en el inicio y en forma permanente.
b. A3- El valor de renta variable AFS no puede ser objeto de comercio en
una bolsa o mercado donde las transacciones se denominan en la
moneda funcional del inversionista, y los dividendos y el resto de los
flujos de efectivo asociados con la celebracin o la venta de la garanta
deber ser denominados en la misma moneda extranjera.
c. A2, A4 - la transaccin cubierta debe estar denominado en un FC distinta
de la moneda funcional de unidades de la cobertura, y si los estados
financieros consolidados en la parte de el instrumento de cobertura debe
ser la unidad de mando con la exposicin FC u otro miembro del grupo
consolidado (sujeto a ciertas restricciones y que cumplan ciertas
condiciones especificadas) con la misma moneda funcional como la
unidad operativa.
d. derivados FC celebrados con otro miembro del grupo consolidado se
puede designar como instrumentos de cobertura en todos los tipos de
transacciones en todos los tipos de cobertura de valor razonable (A1-A4)
solo si ese miembro ha firmado un contrato de compensacin con un
tercero no relacionado para cubrir la exposicin adquiri de la emisin
de los instrumentos derivados al afiliado que inici la cobertura.

Cobertura de flujos de efectivo y coberturas de inversiones netas en

negocios en el extranjero
e. coberturas de flujos de efectivo deben cumplir con los requisitos de la
ASC 815-20
f. transacciones de coberturas de flujos de efectivo proyectadas debern
cumplir, adems, los requisitos de ASC 815-20-25.

g. transacciones de coberturas de flujos de efectivo proyectadas (B1) y

coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, tambin
deben cumplir con los criterios establecidos en el punto d de esta lista.
La elegibilidad para ASC 825-10-25 la opcin de valor razonable.
A4- elegibilidad
limitada cuando el
UFC implica nicos
instrumentos
financieros

No elegible

No elegible