ACTIVO NO CORRIENTE

REA DE PRODUCCIN
MAQUINARIAS (Taladro)
MAQUINARIAS (Soldadora)
MAQUINARIAS (Tronzadora)
MAQUINARIAS (Amoladora)

TOTAL
REA ADMINISTRATIVA
ESCRITORIOS
SILLAS
COMPUTADORAS

TOTAL
TOTAL INVERSIN FIJA

Valor
Unitario

Cantidad

3
2
2
1

3
4
2

$
$
$
$

$
$
$

107.00
560.00
163.00
132.00

150.00
45.00
700.00

VALOR TOTAL

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

321.00
1,120.00
326.00
132.00
-

1,899.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

450.00
180.00
1,400.00
-

$
$

2,030.00
3,929.00

Valor
Total

GASTOS PRE-OPERATIVOS
Registro de Marca + Gastos legales
Gastos de Imagen Corporativa
TOTAL GASTOS PRE-OPERACIONALES

$
$
$

Valor
Total

INVERSIN INICIAL
TOTAL INVERSIN FIJA
TOTAL GASTOS PRE-OPERACIONALES

5,000.00
5,000.00
10,000.00

$
$

3,929.00
10,000.00

CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL INVERSIN INICIAL

$
$

833.76
14,762.76

Vida til

10
10
10
10

5
5
5

Depreciacin Anual

Depreciaci
n
mensual

$
$
$
$

32.10
112.00
32.60
13.20

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2.68
9.33
2.72
1.10
-

189.90

15.83

$
$
$

90.00
36.00
280.00

$
$
$

7.50
3.00
23.33

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

406.00
595.90

$
$

33.83
49.66

INGRESO POR VENTA

Vtas mensuales
Precio de Venta
Ingresos Mensuales

$
$

INGRESOS ANUALES

Ao 1

Ao 2

Ao 3

930.00
5,580.00

66,960.00

$
$

930.00
5,580.00

$
$

930.00
6,510.00

66,960.00

78,120.00

OTROS INGRESOS
Vtas mensuales
Precio de Venta
Ingresos Mensuales
# Publicidad
Precio publicidad
Ingresos mensuales

ING ANUALES VENT

$
$

Ao 1
2,689,694
0.0054
14,524.35
8
120.00
960.00

185,812.17

$
$

$
$

Ao 2
3,362,118
0.0054
18,155.44
8
###
960.00

229,385.25

$
$

Ao 3
4,034,541
0.0054
21,786.52
8
120.00
960.00

272,958.26

$
$

RESUMEN DE INGRESOS
Ventas de Mquina
Ventas de Botellas Y publicidad

$
$

INGRESOS ANUALES

Ao 1
66,960.00
185,812.17

252,772.17

$
$

Ao 2
66,960.00
229,385.25

$
$

Ao 3
78,120.00
272,958.26

296,345.25

351,078.26

RESUMEN DE CUENTAS POR COBRAR

Ao 1

Credito a 30 das

21,064.35

Ao 2

24,695.44

Ao 3

29,256.52

$
$

Ao 4

Ao 5

9
930.00
7,440.00

89,280.00

$
$

$
$

Ao 4
4,706,965
0.0054
25,417.61
8
120.00
960.00

316,531.33

$
$

Ao 4
89,280.00
316,531.33

$
$

405,811.33

$
$

930.00
8,370.00

100,440.00

Ao 5
5,379,388
0.0054
29,048.70
8
###
960.00

360,104.34

$
$

Ao 5
100,440.00
360,104.34

460,544.34

BRAR
Ao 4

33,817.61

Ao 5

38,378.70

Material Directo por unidad

Vtas mensuales
Costo Material Directo / Mes
Costo Material Directo / Ao

$
$
$

No. de
personal

MANO DE OBRA DIRECTA (FIJA)

OBREROS
CONSERJE
GUARDIA
TOTAL

5
1
1
7

Costo Mano de Obra Directa / mes

Costo Mano de Obra Directa / Ao

Energa Elctrica para Prod. /mes

Lubricantes /mes
Mantenimiento Equipos /mes
Depreciacin PP&E
CIF Mensuales
CIF ANUALES

Costo Materiales Directos /Ao

Costo Mano de Obra Directa / Ao
CIF ANUALES
COSTO PRODUCCIN TOTAL

COSTO TOTAL MATERIALES DIRECTOS

Ao 1
Ao 2
752.00 $
752.00
6.00
6.00
4,512.00 $
4,512.00
54,144.00 $
54,144.00

$
$

$
$
$

Sueldo
mensual
Bruto
354.00
354.00
354.00

COSTO TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

Ao 1
Ao 2
3,501.41 $
3,501.41
42,016.97 $
42,016.97

PRESUPUESTO EN COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN

Ao 1
Ao 2
$
350.00 $
350.00
$
100.00 $
100.00
$
250.00 $
250.00
$
15.83 $
15.83
$
$

$
$
$
$

715.83
8,589.90

$
$

715.83
8,589.90

COSTO DE PRODUCCIN TOTAL

Ao 1
Ao 2
54,144.00 $
54,144.00
42,016.97 $
42,016.97
8,589.90 $
8,589.90
104,750.87 $ 104,750.87

Costo Materiales Directos /Ao

Costo Mano de Obra Directa / Ao
CIF ANUALES
COSTO TOTAL
(/) Unidades Producidas al ao
Costo Unitario por metro cuadrado

Inventario producido para un mes

$
$
$
$
$

COSTO UNITARIO DE
Ao 1
Ao 2
54,144.00 $
54,144.00
42,016.97 $
42,016.97
8,589.90 $
8,589.90
104,750.87 $ 104,750.87
72
72
1,454.87 $
1,454.87

RESUMEN DE INVENTARIO
Ao 1
Ao 2
8,729.24 $
8,729.24

RIALES DIRECTOS
Ao 3
$
752.00 $
7.00
$
5,264.00 $
$
63,168.00 $

Remuneracin
mensual
$
$
$

% Beneficios
sociales

1,770.00
354.00
354.00
2,478.00

DE OBRA DIRECTA
Ao 3
$
3,501.41
$
42,016.97

Ao 4
752.00 $
8.00
6,016.00 $
72,192.00 $

Ao 4
3,501.41
42,016.97

DIRECTOS DE FABRICACIN
Ao 3
$
350.00 $
$
100.00 $
$
250.00 $
$
15.83 $
$
$

715.83
8,589.90

UCCIN TOTAL
Ao 3
$
63,168.00
$
42,016.97
$
8,589.90
$ 113,774.87

Costo MOD
mensual

41.3%
41.3%
41.3%

$
$

Ao 5
752.00
9.00
6,016.00
72,192.00

2,501.01
500.20
500.20
3,501.41

$
$

Ao 5
3,501.41
42,016.97

Ao 4
350.00
100.00
250.00
15.83

Ao 5
###
###
###
15.83

$
$

715.83
8,589.90

$
$

715.83
8,589.90

$
$
$
$

Ao 4
72,192.00
42,016.97
8,589.90
122,798.87

$
$
$
$

Ao 5
72,192.00
42,016.97
8,589.90
122,798.87

El costo de Produccin est formado por:

- Material Directo (MD)
- Mano de Obra Directa (MOD)
- Costo Indirecto de Fabricacin (CIF)

TARIO DE
$
$
$
$
$

Ao 3
63,168.00 $
42,016.97 $
8,589.90 $
113,774.87 $
84
1,354.46 $

Ao 4
72,192.00
42,016.97
8,589.90
122,798.87
96
1,279.15

Ao 5
72,192.00
42,016.97
8,589.90
122,798.87
108
1,137.03

Ao 5
10,233.24

$
$
$
$

INVENTARIO
$

Ao 3
9,481.24

Ao 4
10,233.24

costo de Produccin est formado por:

Material Directo (MD)
Mano de Obra Directa (MOD)
Costo Indirecto de Fabricacin (CIF)

No. de
personal

Sueldos y Salarios
GERENTES
SECRETARIA

2
1

TOTAL

Sueldo
mensual
Bruto
$
900.00
$
400.00

Valor Horas
Extras
$
$
$
$
$
$
$

Presupuesto de SUELDOS y SALARIOS

Sueldos y Salarios / mes
Sueldos y Salarios / ao

$
$

Ao 1
3,108.60
37,303.20

$
$

Ao 2
3,108.60
37,303.20

$
$

Ao 3
3,108.60
37,303.20

Presupuesto de Servicios Bsicos para la Administracin

Serv. Bsicos / mes
Serv. Bsicos / ao

$
$

Ao 1
420.00
5,040.00

$
$

Ao 2
420.00
5,040.00

$
$

Ao 3
420.00
5,040.00

Presupuesto de Suministros de Oficina

Suministros al mes
Suministros al ao

$
$

Ao 1
200.00
2,400.00

$
$

Ao 2
200.00
2,400.00

$
$

Ao 3
200.00
2,400.00

Presupuesto de Asesoras Legales

Asesora / mes
Asesora / ao

$
$

Ao 1
150.00
1,800.00

$
$

Ao 1
118.00
1,416.00

$
$

Ao 2
150.00
1,800.00

$
$

Ao 3
150.00
1,800.00

Presupuesto de Internet y Celular

Internet / mes
Internet / ao

$
$

Ao 2
118.00
1,416.00

$
$

Ao 3
118.00
1,416.00

Presupuesto de Permisos
Permisos / ao

Ao 1
200.00

Ao 2
200.00

Ao 3
200.00

Presupuesto de Depreciacin rea Administrativa

Deprec. rea Adm. / mes

Deprec. rea Adm. / ao

$
$

Ao 1
33.83
406.00

$
$

Ao 1
5,500.00
66,000.00

$
$

Ao 2
33.83
406.00

$
$

Ao 3
33.83
406.00

Presupuesto de Alquiler de local

Local / mes
Local / ao

$
$

Ao 2
5,500.00
66,000.00

$
$

Ao 3
5,500.00
66,000.00

"Amortizacin" de Gastos de Pre-Operacionales

Gastos Pre-operacionales $

Ao 1
10,000.00

Ao 2
$

Ao 3
-

GASTOS ADMINISTRATIVOS
Ao 1
37,303.20
5,040.00
2,400.00
1,800.00
1,416.00
200.00
406.00
66,000.00
10,000.00

Sueldos y Salarios / ao
Serv. Bsicos / ao
Suministros al ao
Asesora / ao
Internet / ao
Permisos / ao
Deprec. rea Adm. / ao
Local / ao
Gastos Pre-operacionales

$
$
$
$
$
$
$
$
$

TOTAL GASTOS ADM.

$124,565.20

$
$
$
$
$
$
$
$
$

Ao 2
37,303.20
5,040.00
2,400.00
1,800.00
1,416.00
200.00
406.00
66,000.00
-

$114,565.20

$
$
$
$
$
$
$
$
$

Ao 3
37,303.20
5,040.00
2,400.00
1,800.00
1,416.00
200.00
406.00
66,000.00
-

$114,565.20

Remuneracin
mensual

$
$
$
$
$
$
$
$

% Beneficios
sociales

1,800.00
400.00
2,200.00

41.3%
41.3%
41.3%
41.3%
41.3%
41.3%
41.3%

ALARIOS
$
$

Ao 5
3,108.60
37,303.20

$
$

Ao 5
420.00
5,040.00

$
$

Ao 4
200.00
2,400.00

$
$

Ao 5
200.00
2,400.00

$
$

Ao 4
150.00
1,800.00

$
$

Ao 5
150.00
1,800.00

$
$

Ao 4
118.00
1,416.00

$
$

Ao 5
118.00
1,416.00

Ao 4
200.00

Ao 5
200.00

$
$

Ao 4
3,108.60
37,303.20

la Administracin
$
$

Ao 4
420.00
5,040.00

de Oficina

Legales

Celular

os

Administrativa

Gasto Total
Sueldos y
Salarios

2,543.40
565.20
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
$ 3,108.60

$
$

Ao 4
33.83
406.00

$
$

Ao 4
5,500.00
66,000.00

$
$

Ao 5
33.83
406.00

$
$

Ao 5
5,500.00
66,000.00

e local

Operacionales
Ao 4
$

Ao 5
-

VOS
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Ao 4
37,303.20
5,040.00
2,400.00
1,800.00
1,416.00
200.00
406.00
66,000.00
-

$114,565.20

$
$
$
$
$
$
$
$
$

Ao 5
37,303.20
5,040.00
2,400.00
1,800.00
1,416.00
200.00
406.00
66,000.00
-

$114,565.20

Transporte de producto / mes

Transporte de producto / ao

Alquiler espacio de mquina/mes

Otros anual

Comisiones anuales

Capacitaciones/promociones -mes
Publicidad / mes
Publicidad anual

Transporte de producto / ao
Alquiler de esp. Maquina
Comisiones anuales
Publicidad anual
TOTAL G. VENTAS

$
$

Presupuesto de Transporte
Ao 1
Ao 2
2,000.00 $
2,000.00
24,000.00 $
24,000.00

Otros
Ao 2
2,500.00
30,000.00

$
$

Ao 1
2,500.00
30,000.00

Presupuesto de Comisin en Ventas

Ao 1
Ao 2
12,638.61 $
14,817.26

$
$

Presupuesto de Publicidad
Ao 1
Ao 2
150
150
200.00 $
200.00
4,200.00 $
4,200.00

$
$
$
$
$

GASTOS DE VENTAS
Ao 1
Ao 2
24,000.00 $
24,000.00
30,000.00 $
30,000.00
12,638.61 $
14,817.26
4,200.00 $
4,200.00
70,838.61 $
73,017.26

$
$

de Transporte
$
$

Ao 3
2,000.00
24,000.00

$
$

Ao 3
2,500.00
30,000.00

$
$

Ao 4
2,000.00
24,000.00

$
$

Ao 5
2,000.00
24,000.00

$
$

Ao 4
2,500.00
30,000.00

$
$

Ao 5
2,500.00
30,000.00

Ao 4
20,290.57

Ao 5
23,027.22

$
$

Ao 4
150
200.00
4,200.00

$
$

Ao 5
150
200.00
4,200.00

$
$
$
$
$

Ao 4
24,000.00
30,000.00
20,290.57
4,200.00
78,490.57

$
$
$
$
$

Ao 5
24,000.00
30,000.00
23,027.22
4,200.00
81,227.22

ros

omisin en Ventas
Ao 3
$
17,553.91

de Publicidad

$
$

Ao 3
150
200.00
4,200.00

DE VENTAS
$
$
$
$
$

Ao 3
24,000.00
30,000.00
17,553.91
4,200.00
75,753.91

% Comisin
5%

CAPITAL DE TRABAJO

CICLO DE EFECTIV

COSTO DE VENTA
GASTOS ADM.
GASTOS VENTA
CAO

$
$
$
$

Ao 1
104,750.87
124,565.20
70,838.61
300,154.68

CAPITAL DE TRABAJO

833.76

Das de Adquisicin y Produccin

Das de Venta
Das de Cobro
(-) Das de Pago
CICLO EFECTIVO EN DAS

Capital de trabajo desde que hoy abrimos, es decir que es cuando ya comenzamos a producir.
CAO

COSTO ANUAL DE OPERACIONES

CAPITAL DE TRABAJO:
Es el dinero requerido para INICIAR
produccin del proyecto.
CAO / 360 das * Ciclo de Efectivo

CLO DE EFECTIVO

n y Produccin

mos a producir.

BAJO:
uerido para INICIAR la primera
proyecto.
Ciclo de Efectivo

1
2
3
5
1

Inversin Total
INVERSIN FIJA
GASTOS PRE-OPERACIONALES
CAPITAL DE TRABAJO

$
$
$

3,929.00
10,000.00
833.76
$

14,762.76

10,000.00

4,762.76

103.55

Capital Propio
$

10,000.00

CAPITAL REQUERIDO
Condiciones del Crdito
Valor del Prstamo
Periodos de pago
Tasa de inters
Forma de capitalizacin
PAGO
No.

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

4,762.76
60
11%
mensual a 5 aos

Principal

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

59.90
60.44
61.00
61.56
62.12
62.69
63.27
63.85
64.43
65.02
65.62
66.22
66.83
67.44
68.06
68.68
69.31
69.95
70.59
71.23
71.89
72.55
73.21
73.88

Intereses

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

43.66
43.11
42.56
42.00
41.43
40.86
40.29
39.71
39.12
38.53
37.94
37.33
36.73
36.12
35.50
34.87
34.24
33.61
32.97
32.32
31.67
31.01
30.34
29.67

Pago

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55

Amort. Prst.

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

4,762.76
4,702.87
4,642.42
4,581.42
4,519.87
4,457.75
4,395.05
4,331.79
4,267.94
4,203.51
4,138.49
4,072.87
4,006.65
3,939.83
3,872.39
3,804.33
3,735.65
3,666.34
3,596.39
3,525.80
3,454.57
3,382.68
3,310.14
3,236.93
3,163.04

25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Aos

1er.
2do.
3er.
4to.
5to.
TOTAL

74.56
75.24
75.93
76.63
77.33
78.04
78.76
79.48
80.21
80.94
81.68
82.43
83.19
83.95
84.72
85.50
86.28
87.07
87.87
88.67
89.49
90.31
91.14
91.97
92.81
93.66
94.52
95.39
96.26
97.15
98.04
98.94
99.84
100.76
101.68
102.61

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Principal

$
$
$
$
$
$

756.11
843.61
941.23
1,050.15
1,171.67
4,762.76

28.99
28.31
27.62
26.93
26.22
25.51
24.80
24.08
23.35
22.61
21.87
21.12
20.37
19.60
18.83
18.06
17.27
16.48
15.69
14.88
14.07
13.25
12.42
11.58
10.74
9.89
9.03
8.16
7.29
6.41
5.52
4.62
3.71
2.80
1.87
0.94

Intereses

$
$
$
$
$
$

486.54
399.04
301.42
192.50
70.98
1,450.48

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55
103.55

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,088.48
3,013.24
2,937.31
2,860.68
2,783.35
2,705.31
2,626.55
2,547.08
2,466.87
2,385.93
2,304.25
2,221.82
2,138.63
2,054.68
1,969.96
1,884.46
1,798.18
1,711.11
1,623.24
1,534.57
1,445.08
1,354.77
1,263.64
1,171.67
1,078.85
985.19
890.67
795.28
699.01
601.87
503.83
404.89
305.05
204.29
102.61
0.00

ECOBANK

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES PROYECTAD

VENTAS
$
(-) Costo de Venta
$
(=) Utilidad Bruta
$
(-) Gastos Administrativos
$
(-) Gastos de Ventas
$
(=) UTILIDAD OPERACIONAL
$
(-) Gastos Financieros
$
(=) UAIT
$
(-) Participacin Trabajador 15% $
(-) Impuesto a la Renta
22% $
UTILIDAD NETA
$

Ao 1
252,772.17
(104,750.87)
148,021.30
(124,565.20)
(70,838.61)
(47,382.51)
(486.54)
(47,869.04)
7,180.36
8,951.51
(31,737.17)

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Ao 2
296,345.25
(104,750.87)
191,594.38
(114,565.20)
(73,017.26)
4,011.92
(399.04)
3,612.88
(541.93)
(675.61)
2,395.34

BANK
INTEGRALES PROYECTADOS

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Ao 3
351,078.26
(113,774.87)
237,303.39
(114,565.20)
(75,753.91)
46,984.28
(301.42)
46,682.86
(7,002.43)
(8,729.69)
30,950.73

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Ao 4
405,811.33
(122,798.87)
283,012.46
(114,565.20)
(78,490.57)
89,956.70
(192.50)
89,764.20
(13,464.63)
(16,785.90)
59,513.66

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Ao 5
460,544.34
(122,798.87)
337,745.47
(114,565.20)
(81,227.22)
141,953.06
(70.98)
141,882.08
(21,282.31)
(26,531.95)
94,067.82

ECOBANK
FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INVERSIN FIJA*
UAIT
Pago Part. Trab.
Pago de IR
EFECTIVO NETO
(+) Deprec. rea Prod.
(+) Deprec. rea Adm.
(+) Amortizac. G. Pre-Operac.
(-) Ventas NO Cobradas
(+) Cobros de Crditos
(-) Costo Inventario NO vendido
(+) Inventario vendido
(+) Aporte Accionistas
(+) Prstamo concedido
FLUJO NETO DEL PERIODO
(+) Saldo Inicial
(=) FLUJO ACUMULADO

$
$
$
$
$

Ao 0
(3,929.00)

10,000.00
4,762.76
10,833.76
10,833.76

Ao 1
$
$
$
$
$
$

(47,869.04)
(47,869.04)
189.90
406.00

(21,064.35)

(8,729.24)

$
$
$
$

(756.11)
(77,822.84)
10,833.76
(66,989.08)

ECOBANK

O DE CAJA PROYECTADO
Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,612.88
7,180.36
8,951.51
19,744.74
189.90
406.00
(24,695.44)
21,064.35
(8,729.24)
8,729.24

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

46,682.86
(541.93)
(675.61)
45,465.32
189.90
406.00
(29,256.52)
24,695.44
(9,481.24)
8,729.24

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

89,764.20
(7,002.43)
(8,729.69)
74,032.07
189.90
406.00
(33,817.61)
29,256.52
(10,233.24)
9,481.24

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

141,882.08
(13,464.63)
(16,785.90)
111,631.54
189.90
406.00
(38,378.70)
33,817.61
(10,233.24)
10,233.24

$
$
$
$

(843.61)
15,865.95
(66,989.08)
(51,123.13)

$
$
$
$

(941.23)
39,806.90
(51,123.13)
(11,316.23)

$
$
$
$

(1,050.15)
68,264.74
(11,316.23)
56,948.51

$
$
$
$

(1,171.67)
106,494.69
56,948.51
163,443.20

ECOBANK
CLCULO DE TIR Y VAN
Ao 0
(14,762.76)

INVERSIN TOTAL
$
UAIT
$
Pago Part. Trab.
$
Pago de IR
$
EFECTIVO NETO
$
(+) Deprec. rea Prod.
$
(+) Deprec. rea Adm.
$
(+) Amortizac. G. Pre-Operac.
$
(-) Ventas NO Cobradas
$
(+) Cobros de Crditos
$
(-) Costo Inventario NO vendido
$
(+) Inventario vendido
$
(+) Aporte Accionistas
(+) Valor Residual de Act. Tang.
(+) Recuperacin Cap. Trabajo
(+) Prstamo concedido
$
FLUJO NETO DEL PERIODO
$ (14,762.76) $
Saldo Periodo de Recuperaci $ (14,762.76) $

TIR
VAN

33.26%
$139,629.94

Ao 1
(47,869.04)
(47,869.04)
189.90
406.00
(21,064.35)
(8,729.24)
-

Ao 2
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

3,612.88
7,180.36
8,951.51
19,744.74
189.90
406.00
(24,695.44)
21,064.35
(8,729.24)
8,729.24

(756.11) $
(77,822.84) $
(92,585.60) $

(843.61)
15,865.95
(76,719.66)

NK
Y VAN
Ao 3
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$

46,682.86
(541.93)
(675.61)
45,465.32
189.90
406.00
(29,256.52)
24,695.44
(9,481.24)
8,729.24

Ao 4
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

(941.23) $
39,806.90 $
(36,912.75) $

89,764.20
(7,002.43)
(8,729.69)
74,032.07
189.90
406.00
(33,817.61)
29,256.52
(10,233.24)
9,481.24

Ao 5
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

141,882.08
(13,464.63)
(16,785.90)
111,631.54
189.90
406.00
(38,378.70)
33,817.61
(10,233.24)
10,233.24

$
$
(1,050.15) $
68,264.74 $
31,351.98

949.50
833.76
(1,171.67)
108,277.95

TIR: La Tasa Interna de Retorno mid

considerando el valor del dinero en
es muy superior a la tasa referencia

VAN: Valor Actual Neto mide el dine

despus de elegir una tasa exigida
es de 15% la tasa de descuento).

Pay Back: Tiempo de Recuperacin

debilidad es que NO toma en cuent
tiempo.

71.2

Interna de Retorno mide la rentabilidad de un negocio

do el valor del dinero en el tiempo. Es "Bueno" cuando
erior a la tasa referencial bancaria .

Actual Neto mide el dinero "sobrante o faltante"

elegir una tasa exigida por el accionista (en este caso
a tasa de descuento).

empo de Recuperacin de la Inversin, su nica

que NO toma en cuenta el valor del dinero en el

ECOBANK

ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA PROYECTADOS

BG Inicial
ACTIVOS
A. CORRIENTE
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Inventario
Total Activo Corriente
A. NO CORRIENTE
MAQUINARIAS (Taladro)
MAQUINARIAS (Soldadora)
MAQUINARIAS (Tronzadora)
MAQUINARIAS (Amoladora)
0
0
0
0
0
0
(-) Deprec. Acum. rea Prod.
ESCRITORIOS
SILLAS
COMPUTADORAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
(-) Deprec. Acum. rea Adm.
Total Activo NO Corriente
TOTAL ACTIVOS

Ao 1

Ao 2

$
$
$
$

10,833.76
10,833.76

$ (66,989.08)
$
21,064.35
$
8,729.24
$ (37,195.49)

$ (51,123.13)
$
24,695.44
$
8,729.24
$ (17,698.46)

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

321.00
1,120.00
326.00
132.00
450.00
180.00
1,400.00
3,929.00
14,762.76

$
321.00
$
1,120.00
$
326.00
$
132.00
$
$
$
$
$
$
$
(189.90)
$
450.00
$
180.00
$
1,400.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
(406.00)
$
3,333.10
$ (33,862.39)

$
321.00
$
1,120.00
$
326.00
$
132.00
$
$
$
$
$
$
$
(379.80)
$
450.00
$
180.00
$
1,400.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
(812.00)
$
2,737.20
$ (14,961.26)

PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Porcin Corriente de la Deuda
$
Particip. De Trab. Por Pagar
$
Imp. A la Renta por Pagar
$
Total Pasivo Corriente $

756.11
756.11

$
843.61
$
(7,180.36)
$
(8,951.51)
$ (15,288.26)

$
$
$
$

941.23
541.93
675.61
2,158.77

PASIVO NO CORRIENTE
Deuda a Largo Plazo
Total Pasivo NO Corriente
Total PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Utilidad Retenidas
Total PATRIMONIO

$
$
$

4,006.65
4,006.65
4,762.76

$
$
$

10,000.00
10,000.00

$
10,000.00 $
10,000.00
$ (31,737.17) $ (29,341.84)
$ (21,737.17) $ (19,341.84)

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $

14,762.76

$ (33,862.39) $ (14,961.26)

Diferencia Activo - Pasivo y Patrimoni $

$
3,163.04 $
$
3,163.04 $
$ (12,125.22) $

2,221.82
2,221.82
4,380.58

ERA PROYECTADOS
Ao 3

Ao 4

Ao 5

$
$
$
$

(11,316.23)
29,256.52
9,481.24
27,421.53

$
56,948.51
$
33,817.61
$
10,233.24
$ 100,999.36

$ 163,443.20
$
38,378.70
$
10,233.24
$ 212,055.14

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

321.00
1,120.00
326.00
132.00
(569.70)
450.00
180.00
1,400.00
(1,218.00)
2,141.30
29,562.83

$
321.00
$
1,120.00
$
326.00
$
132.00
$
$
$
$
$
$
$
(759.60)
$
450.00
$
180.00
$
1,400.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
(1,624.00)
$
1,545.40
$ 102,544.76

$
321.00
$
1,120.00
$
326.00
$
132.00
$
$
$
$
$
$
$
(949.50)
$
450.00
$
180.00
$
1,400.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
(2,030.00)
$
949.50
$ 213,004.64

$
$
$
$

1,050.15
7,002.43
8,729.69
16,782.27

$
$
$
$

$
$
$
$

1,171.67
13,464.63
16,785.90
31,422.20

21,282.31
26,531.95
47,814.26

$
$
$

1,171.67
1,171.67
17,953.94

$
$
$ 31,422.20

$
$
$ 47,814.26

$
$
$

10,000.00
1,608.90
11,608.90

$
$
$

10,000.00
61,122.56
71,122.56

$
10,000.00
$ 155,190.38
$ 165,190.38

29,562.83

$ 102,544.76

$ 213,004.64

ROS
ROA
ROE
ROI

INDICES DE RENTABILIDAD
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
-12.56%
0.81%
8.82%
14.67%
-214.98%
-7.07%
-206.87%
201.31%
146.00%
-12.38%
266.61%
83.68%
-317.37%
23.95%
309.51%
595.14%

ROS: Rentabilidad sobre ventas = Utilidad Neta / Ventas

Ao 5
20.43%
91.73%
56.95%
940.68%

Aumenta porque la utilidad neta cada ao es mayor debido al

crecimiento de ventas y la disminucin de los intereses pagados
(gastos financieros).

ROA: Rentabilidad sobre Activos = Utilidad neta / Activos totales

Aumenta porque la Utilidad Neta crece ms rapido que el valor de
Activos (que se ve afectado en parte porque la depreciacin
acumulada disminuye el total de los A. tangibles)

ROE: Rentabilidad sobre Patrimonio = utilidad neta / Patrimonio

Disminuye ligeramente porque el total del patrimonio (que contiene la

utilidades acumuladas) aumenta un poco ms rpido que la utilidad
neta de cada ao.

ROI : Rentabilidad sobre la Iversin = Utilidad Neta / Capital Inicial

Se eleva considerablemente ya que no existe inversin adicional de
parte de los accionistas (recuerda que el capital nunca vara de
124.000) y como la utilidad neta si aumenta , esto hace que se
incremente de manera considerable.

ta / Ventas
mayor debido al
intereses pagados

eta / Activos totales

apido que el valor de

a depreciacin
les)

neta / Patrimonio

trimonio (que contiene las

s rpido que la utilidad

Neta / Capital Inicial

inversin adicional de
tal nunca vara de
esto hace que se

COSTOS VARIABLES
Material Directo (neumatico, pigmento, resina)
Energia Electrica
Lubricantes
Mantenimiento Equipos

Transporte de producto
Comisiones anuales
TOTAL
(/) Unidades totales
Costo Variable Unitario

COSTOS FIJOS MENSUALES

Mano de Obra Directa (fija)
Deprec. Planta
Sueldos y salarios
Servicios basicos
Suministros al ao
Asesorias legales y contables
Internet y celular
Permisos (porcion mensual)
Depreciacion mensual administrativa
Mantenimiento del vehiculo
Gastos Pre-operacionales (porcion/mes)
Publicidad anual
Gastos financieros (promedio mensual)
COSTO FIJO TOTAL

$
$
$
$
$
$
$
$

4,512.00
350.00
100.00
250.00
2,000.00
279.00
7,491.00
6
1,248.50 por metro cuadrado

$
3,501.41
$
15.83
$
3,108.60
$
420.00
$
200.00
$
150.00
$
118.00
$
16.67
$
33.83
$
5,500.00
$
833.33
$
200.00
$
40.54
$ 14,138.22

PUNTO DE EQUILIBRIO
Precio de Venta + Entrega
(-) Costo Variable
CONTRIBUCIN MARGINAL
Total Costos Fijos Mensuales
Punto Equilibrio UNIDADES
Punto de Equilibrio Monetario
Porcentaje PE vs. Venta

$
$
$
$

930.01
1,248.50
(318.49)
14,138.22
-44
$ (41,283.65)
-739.85%

metro cuadrado
El Punto de Equilibrio de Ecostone ha considerado todos
los egresos mensuales DEL PRIMER AO, incluyendo los
gastos financieros (intereses del prestamo).
Por lo tanto se obtiene un PUNTO DE EQUILIBRIO
FINANCIERO.