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CONTABILIDAD BSICA.
La contabilidad existe como tcnica desde los inicios de la vida en comunidad de los hombres,
ya que en el intercambio de bienes la primera dificultad es establecer paridades entre los
bienes que se intercambian, luego surge la necesidad de tener claridad sobre la cantidad de
bienes que tenia cada persona. Si en el imperio romano existieron hombres con grandes
fortunas, es que exista una manera de cuantificar dicha fortuna. Lo mismo tambin es vlido
en la administracin de los impuestos que tena dicho imperio, ya que no podemos pensar en
recaudacin de impuestos si no existe un administrador u rgano administrador de dichas
recaudaciones. En la antigedad existieron pueblos que se dedicaron preferentemente al
comercio, como por ejemplo los fenicios, y resulta difcil pensar que todo su comercio se
realizaba sin tener algn sistema para manejar dicho comercio. Es muy conocida por todos la
historia de Jos en Egipto, cuyo mayor logro fue establecer un sistema centralizado de
administracin en que consider el guardar los excedentes de tiempos buenos para enfrentar
la escasez de tiempos malos. Sin un sistema contable para manejar sus existencias de
granos, no existira tal historia.
Luego la introduccin de la moneda como un mtodo simplificado para asignar valor relativo
a cada bien, es tambin un descubrimiento muy antiguo. Sin embargo, con la publicacin
impresa de la obra Summa de arithmetica, geometria, proportioni et proportionalita en 1494
del monje franciscano Fray Luca Pacioli, siglo XV, es donde se produce un avance
fundamental en esta tcnica, ya que difunde en el mundo de aquel entonces el mtodo de
partida doble utilizada por los mercaderes italianos por lo menos 40 aos antes de la
publicacin de esta obra. Fray Luca Pacioli fue realmente un profundo estudioso de las
matemticas y uno de los grandes tratadistas en aritmtica y lgebra del Renacimiento, con
publicaciones sobre estas ramas, sobre todo aritmtica, la que era indispensable para los
mercaderes y comerciantes de la poca. Dentro de sus obras destaca un tratado escrito con la
colaboracin e ilustraciones de Leonardo da Vinci sobre el llamado Nmero de Oro o
Proporcin Aurea, publicado en 1509 y titulado La Divina Proportione. En este tratado se
exponen, entre otros, las medidas consideradas perfectas para un hombre. Otra contribucin de
Fray Luca Pacioli fue el desarrollo de mtodos simplificados para la multiplicacin y divisin.
Con el tiempo y principalmente en el siglo pasado es cuando se producen los mayores
adelantos, la formacin de grandes complejos industriales que obligan a buscar mtodos para
controlar y medir los resultados de estas empresas, lo que lleva a los avances en las teoras de
Administracin de Empresas, el desarrollo de sistemas mecanizados primeramente y luego
los sistemas computacionales que permiten el manejo de grandes volmenes de informacin, y
paralelamente la formulacin de nuevas maneras de presentar la informacin y buscar
formatos que permitan al potencial inversionista o acreedor, los dueos, trabajadores y el
fisco, conocer primeramente los resultados de la empresa y posteriormente esta informacin,
adems es utilizada para medir la gestin de la administracin.
En los ltimos aos la discusin se ha centrado en redefinir esta tcnica y pensar si podemos
considerarla una ciencia, dado que, en principio cumple con los requisitos formales que se
reconocen para definir una ciencia, esto es, un conjunto de conocimientos obtenidos
mediante la observacin o el razonamiento, sistemticamente estructurados y de los que se
deducen principios y leyes generales. Es en este punto donde se presentan los mayores
avances con los trabajos destinados a implementar un solo y gran cuerpo de normas o
principios generales y que regulen el quehacer de los profesionales en esta rea.
Actualmente los activos de las empresas no se limitan a bienes tangibles, la informacin en s
misma ha pasado a ser un bien de tanta o mayor importancia que los bienes fsicos. El
conocimiento de las personas, su capacitacin, son activos que no tienen representacin en los
Estados Financieros tradicionales, tenemos que elaborar nuevas formas de valorar las
empresas. Hablamos de valor justo de los bienes, quin lo fija? cmo lo representamos?
Es solo patrimonio o forma parte de los resultados sobre los cuales deberamos tributar?.
Otros autores hablan de Capital Intelectual. Una forma simple de definir sera decir que
corresponde a la diferencia entre el valor de mercado y el valor libros de una empresa.
Tendramos que pensar en mercados relativamente estables para no tener grandes
fluctuaciones. Cmo lo revisamos?, El mercado es siempre limpio y objetivo en su
apreciacin?
Tenemos un gran trabajo por delante.

Contabilidad desde un punto de vista operativo.

Desde un punto de vista tcnico y eminentemente operativo, definimos la Contabilidad como
un subsistema del sistema de informacin de la empresa cuya funcin principal es procesar los
hechos econmicos que ocurren y entregar esta informacin procesada y estructurada de
manera que permita a sus usuarios tomar decisiones de manera oportuna e informada.
Otra manera como se defina es: objetivo de la contabilidad el proveer informacin
cuantitativa y oportuna en forma estructurada y sistemtica sobre las operaciones de una
entidad, considerando los eventos econmicos que la afectan, para permitir a esta y a terceros
la toma de decisiones sociales, econmicas y polticas. Para el ente en si esto involucra un
elemento importante de control, eficiencia operativa y planificacin. (Boletn Tcnico N 1).
De lo anterior fluye que el objetivo de la Contabilidad es entregar o proveer informacin en
forma sistemtica y estructurada para que los usuarios de dicha informacin puedan tomar sus
decisiones de manera informada. Por lo tanto es en este objetivo donde centraremos nuestro
anlisis.
En el Marco Conceptual, la definicin, ms que de Contabilidad propiamente tal, esta
centrada en los Estados Financieros en s mismos, y se define en funcin de los objetivos de
dichos estados, los que corresponderan en primer lugar a la necesidad de informacin de
diversos usuarios, indicados en el prrafo 9 de la versin abril de 1989, haciendo el alcance
que dichos estados reflejan principalmente efectos financieros de sucesos pasados, y un
segundo objetivo es mostrar los resultados de la administracin llevada a cabo por la gerencia
o dan cuenta de la responsabilidad en la gestin de los recursos confiados a dicha gerencia.
Los estados Financieros definidos son: Balance General, Estado de Resultados y Estado de
Cambios en la Posicin Financiera, reemplazado por el Estado de Flujo de Efectivo, los que
estn ntimamente interrelacionados entre s, y se deben entender como un todo en que cada
uno de ellos aporta una parte de la informacin y que para su correcta interpretacin requiere
de los otros estados. Las Notas y estados complementarios son tambin y se deben entender
como parte integrante de estos estados.

PRINCIPIOS Y NORMAS DE CONTABILIDAD.

Para que la contabilidad cumpla con sus objetivos y sus informes puedan ser adecuadamente
interpretados por sus usuarios, se hizo necesario establecer una serie de normas y principios
de general aceptacin en base a los cuales la contabilidad procesar la informacin disponible
y el formato que adoptarn los informes que entregar a los distintos usuarios. De aqu nacen
los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), y una de las misiones
encomendadas a los auditores externos es pronunciarse acerca de si los referidos informes han
sido confeccionados de acuerdo a estos principios, de hecho el prrafo de opinin del
informe estndar de auditoria se refiere expresamente a este tema.
Las Normas Contables basadas en los PCGA se refieren a problemas de valuacin y
exposicin, lo que implicar considerar a lo menos los siguientes puntos:
De valuacin:
1. Que bienes y obligaciones deberan ser reconocidos contablemente
2. Como deberan ser valuados los bienes y obligaciones reconocidos
3. Que cambios en los valores de dichos bienes y obligaciones deberan ser computados
4. Como y cuando reconocer tales cambios y los resultados que los mismos producen
De exposicin:
1. Que informacin mnima debera ser expuesta
2. Como exponer dicha informacin, lo que implica definir que estados contables presentar.
En cuanto a la aplicabilidad de los PCGA a los diversos entes, debemos distinguir:
En funcin de la naturaleza del ente.
El problema en este caso se refiere a si los PCGA deben ser los mismos para todo tipo de
entes, o si deben establecerse algunos especficos para empresas de caractersticas diferentes.
Empresas productoras, de servicios, entidades sin fines de lucro, etc. Tema que abordan las
normas contables especificas.

Con respecto a la valuacin del patrimonio y su evolucin, es un problema comn por lo que
no deberan existir mtodos diferentes en los principios relativos a la valuacin.
Referente a los principios referidos a la exposicin, si podemos tener diferencias, ya que en
este caso normalmente las necesidades de informacin son distintas, por tanto se pueden
establecer estructuras de presentacin diferentes, sin perjuicio de respetar requisitos bsicos.
En Chile, el Colegio de Contadores de Chile A. G., como bien lo expresa el presidente en
ejercicio de esa poca, don Antonio Castilla P., en sus comentarios en el Boletn Tcnico N
1, de Enero de 1973, asume en forma efectiva la responsabilidad de rector de la profesin,
que le entrega la ley, y en cumplimiento de acuerdos de su Cuarto Congreso Nacional de
septiembre de 1970, emite, como se ha expresado, el Boletn Tcnico N 1, que se refiere a
teora bsica de la contabilidad y donde se aborda como consecuencia los principios y
normas generales de la contabilidad financiera.
Los principios, que constituyen la base sobre la que se ha ido construyendo la teora contable,
para una adecuada interpretacin de los hechos econmicos de los negocios, su ordenacin,
control y presentacin, se han definido con la experiencia de la profesin contable, en
bsqueda de la mejor manera de interpretar y presentar los referidos hechos econmicos, y
por tanto no son inmutables, as como tampoco las normas, pero su modificacin en el tiempo
solo responder al incesante afn de superacin de nuestra profesin.

PRINIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS.

El principio bsico que se defina en la contabilidad es la equidad. La equidad entre intereses
contrapuestos debe ser una preocupacin constante de la contabilidad, puesto que los que se
sirven o utilizan los datos contables pueden encontrarse ante el hecho que sus intereses
particulares se hallen en conflicto. De esto se desprende que los estados financieros deben
prepararse de tal modo que reflejen con equidad los distintos intereses en juego en una entidad
dada.
A continuacin los siguientes principios o principios generales son:
Ente o entidad contable.
Los estados financieros se refieren a entidades econmicas especficas, que son distintas al
dueo o dueos de la misma.
El dueo o dueos de la entidad son distintos al ente al que se refieren los estados financieros.
Es frecuente observar empresas individuales, principalmente, en que el impuesto global
complementario del propietario forma parte del plan de cuentas o a veces es cargado o su
eventual saldo a favor es abonado a los resultados. Con esto se viola abiertamente este
principio ya que se confunde al ente contribuyente de primera categora, que desarrolla una
actividad, con la persona natural. Esperemos que con la ley que permite la instalacin de
Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada, cuyo RUT ser distinto a la persona
natural, se elimine esta confusin.
Empresa en marcha.
Se presume que no existe un lmite de tiempo en la continuidad operacional de la entidad
econmica y, por consiguiente, las cifras presentadas no estn reflejadas a sus valores
estimados de realizacin. En los casos en que existan evidencias fundadas que prueben lo
contrario, deber dejarse constancia de este hecho y su efecto sobre la situacin financiera.
Bienes econmicos.
Los estados financieros se refieren a hechos, recursos y obligaciones econmicas susceptibles
de ser valorizadas en trminos monetarios.
Moneda.
La contabilidad mide en trminos monetarios, lo que permite reducir todos sus componentes
heterogneos a un comn denominador.
Este principio se debera entender como complementario al anterior.

Perodo de tiempo.
Los estados financieros resumen la informacin relativa a periodos determinados de tiempo,
los que son conformados por el ciclo econmico de la entidad, por requerimientos legales u
otros.
Devengado.
La determinacin de los resultados de operacin y la posicin financiera deben tomar en
consideracin todos los recursos y obligaciones del periodo, aunque estos hayan sido o no
percibidos o pagados, con el objeto que de esta manera los costos y gastos puedan ser
debidamente relacionados con los respectivos ingresos que generan.
Este es un principio a considerar con especial atencin, ya que establece pautas para valuar el
patrimonio y asignar los resultados a cada periodo contable. Es un principio que involucra
muchas partidas a considerar en nuestros Estados Financieros y que son olvidadas con relativa
frecuencia en el mbito de pequea o mediana empresa.
Realizacin.
Los resultados econmicos solo deben computarse cuando sean realizados, o sea, cuando la
operacin que las origina queda perfeccionada desde el punto de vista de la legislacin o
prcticas comerciales aplicables y se hayan ponderado fundadamente todos los riesgos
inherentes a tal operacin. Debe establecerse con carcter general que el concepto realizado
participa del concepto de devengado.
Costo histrico.
El registro de las operaciones se basa en costos histricos (produccin, adquisicin o canje),
salvo que para concordar con otros principios se justifique la aplicacin de un criterio
diferente (valor de realizacin). Las correcciones de las fluctuaciones del valor de la moneda,
no constituyen alteraciones a este principio, sino meros ajustes a la expresin numeraria de
los respectivos costos.
Objetividad.
Los cambios en activos, pasivos y patrimonio deben ser contabilizados tan pronto sea posible
medir esos cambios objetivamente.
Criterio prudencial.
La medicin de recursos y obligaciones en la contabilidad, requiere que estimaciones sean
incorporadas para los efectos de distribuir costos, gastos e ingresos entre periodos de tiempo
relativamente cortos y entre diversas actividades. La preparacin de estados financieros, por lo
tanto, requiere que un criterio sano sea aplicado en la seleccin de la base a emplear para
lograr una decisin prudente. Esto involucra que ante dos o ms alternativas debe elegirse la
ms conservadora. Este criterio no debe ser afectado por la presuncin que los estados
financieros podran ser preparados en base a una serie de reglas inflexibles. En todo caso los
criterios adoptados deben ser suficientemente comprobables para permitir un entendimiento
del razonamiento que se aplic.
Significacin o importancia relativa.
Al ponderar la correcta aplicacin de los principios y normas, debe necesariamente actuarse
con sentido prctico. Frecuentemente se presentan situaciones que no encuadran con los
principios y normas aplicables y que, sin embargo, no presentan problemas debido a que el
efecto que producen no distorsiona a los estados financieros considerados en su conjunto.
Desde luego, no existe una lnea demarcatoria que fije los limites de lo que es y no es
significativo, y debe aplicarse el mejor criterio para resolver lo que corresponda en cada caso
de acuerdo con las circunstancias, teniendo en cuenta factores tales como el efecto relativo en
los activos, pasivos, patrimonio, o en el resultado de las operaciones del ejercicio contable.
Uniformidad.
Los procedimientos de cuantificacin utilizados deben ser uniformemente aplicados de un
periodo a otro. Cuando existan razones fundadas para cambiar de procedimientos, deber
informarse de este hecho y su efecto.

Contenido de fondo sobre la forma.

La contabilidad pone nfasis en el contenido econmico de los eventos, aun cuando la
legislacin puede requerir un tratamiento diferente.
Dualidad econmica.
La estructura de la contabilidad descansa en esta premisa (partida doble) y est constituida
por: a) recursos disponibles para el logro de los objetivos establecidos como meta y b) las
fuentes de estos, las cuales tambin son demostrativas de los diversos pasivos contraidos.
Relacin fundamental de los estados financieros.
Los resultados del proceso contable son informados en forma integral mediante un estado de
situacin financiera y por un estado de cuentas de resultado, siendo ambos necesariamente
complementarios entre si.
Objetivos generales de la informacin financiera.
La informacin financiera est destinada bsicamente para servir las necesidades comunes de
todos los usuarios.
Tambin se presume que los usuarios estn familiarizados con las practicas operacionales, el
lenguaje contable y la naturaleza de la informacin presentada.
Exposicin.
Los estados financieros deben contener toda la informacin y discriminacin bsica y
adicional que sea necesaria para una adecuada interpretacin de la situacin financiera y de los
resultados econmicos del ente a que se refieren.

NORMAS CONTABLES.
A continuacin de los principios expuestos, el Boletn Tcnico N 1 se refiere a las Normas
Contables, las que define como el consenso variable en el tiempo, respecto a cuales recursos
y obligaciones econmicas deben ser Registrados como activos y pasivos, que cambios en
estos deben ser reflejados, como los activos y pasivos y cambios en estos deben ser medidos,
que informacin debe ser dada a conocer y en que forma y que tipo de estados financieros
deben ser preparados. "
La experiencia, lgica y costumbre, han llevado a clasificar las normas en dos grupos,
clasificacin que ha llegado a ser aceptada por los usuarios.
Las normas contables generales guan en la seleccin, medicin y en la exposicin de hechos
en la contabilidad financiera. Estn basadas en los principios bsicos y se aplican a casos
particulares a travs de las normas contables especificas.
Normas contables generales, son presentadas de acuerdo a objetivos, como sigue:
Objetivo A; Relativo a cuentas de resultado.
Contabilizar las ventas, otros ingresos, costo de ventas, gastos, ganancias y perdidas, en forma
tal que presenten razonablemente los resultados de las operaciones efectuadas durante el o los
periodos de tiempo cubiertos.
Objetivo B; Relativo al patrimonio.
Presentar en forma sencilla y clara el patrimonio invertido por los accionistas, socios u otros
aportantes, ya sea a travs del aporte de activos o de utilidades no distribuidas, sobre una base
acumulada, e indicando mediante una nota a los estados financieros, todos los cargos y
abonos registrados en las cuentas patrimoniales durante el o los periodos cubiertos. La
estructura de las cuentas de patrimonio tienen por objeto dar cumplimiento a las disposiciones
legales pertinentes y a las necesidades de la entidad.
Objetivo C; Relativo a cuentas de activo.
Presentar adecuadamente los activos invertidos en la entidad por los accionistas, socios o
aportantes (sean a travs de activos aportados o utilidades no distribuidas) para que cuando se
consideren conjuntamente con los pasivos exigibles y transitorio se obtenga una presentacin
razonable de la situacin financiera de la entidad tanto al principio como al final del periodo.

Objetivo D; Relativo a obligaciones de la entidad (Pasivo).

Presentar todos los pasivos conocidos para que estos, considerados en conjunto con los
activos y el patrimonio, presenten razonablemente la situacin financiera de la entidad al
principio y al final del periodo.
Con posterioridad al mencionado boletn Tcnico N 1, el Colegio ha emitido diversos
boletines tcnicos que instruyen sobre materias especificas a considerar en la confeccin de
los estados financieros bsicos con los que la contabilidad informa a sus usuarios de la
situacin financiera y los resultados econmicos del ente.

NUEVAS TENDENCIAS EN LA CONTABILIDAD.

Dijimos que los Principios y Normas en que se basa nuestro quehacer no son inmutables, y
su modificacin en el tiempo solo responder al incesante afn de superacin de nuestra
profesin.
En la tendencia globalizadora, esta aldea global, en la que vivimos, las fronteras quedan solo
como expresin poltica porque del punto de vista econmico casi no cabe hablar de fronteras.
Esta ha llevado a que las necesidades de informacin sean globales, por lo tanto se espera
que dicha informacin sea estructurada de una manera similar, independiente del lugar de
origen de dicha informacin. Esto ha llevado a la constitucin de organizaciones encargadas
de armonizar las distintas visiones existentes y dictar Normas que respondan a estas
necesidades globales de informacin. No es del caso detallar los diversos esfuerzos realizados
a la fecha en orden a implementar estas Normas, pero podemos sealar en primer lugar los
primeros pasos que se han dado:
En primer lugar la aprobacin y difusin del Marco Conceptual y en segundo lugar la emisin
de Normas Internacionales de Contabilidad, NIC de las que se han emitido 41.
La labor actual denominada Convergencia de Normas Internacionales, que se lleva a cabo
en diversos pases y se trata de pasar de las Normas de cada pas a la adopcin o adaptacin
de estas Normas Internacionales de Contabilidad, es tambin un proceso del que nuestro pas
forma parte y en nuestro caso se debera completar el ao 2008.
Una primera gran diferencia entre el esquema anterior y la tendencia actual es establecer una
suerte de orden o subordinacin entre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados
y en lugar de un primer gran principio, equidad, se establecen:
Hiptesis Fundamentales
Base de acumulacin (o devengo).
Los estados financieros se preparan sobre la base de acumulacin o devengo contable. De
acuerdo a esto las transacciones y dems sucesos se reconocen cuando ocurren ( y no
cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente al efectivo), asimismo se registran en
los libros contables y se informa sobre ellos en los estados financieros con los cuales se
relacionan. Los estados financieros elaborados sobre la base de acumulacin o devengo
contable informan a los usuarios no slo de las transacciones pasadas que suponen cobros
o pagos de dinero, sino tambin de las obligaciones de pago en el futuro y de los recursos
que representan efectivo a cobrar en el futuro. Por todo lo anterior, tales estados
suministran el tipo de informacin, acerca de las transacciones y otros sucesos pasados,
que resulta ms til a los usuarios al tomar decisiones econmicas.
Negocio en marcha.
Los estados financieros se preparan normalmente sobre la base de que la empresa est en
funcionamiento, y continuar sus actividades de operacin dentro del futuro previsible.
Por lo tanto se asume que la empresa no tiene intencin ni necesidad de liquidar o cortar
de forma importante la escala de sus operaciones. Si tal intencin o necesidad existiera,
los estados financieros pueden tener que prepararse sobre una base diferente y, si as
fuera, se revelar informacin sobre la base utilizada en ellos.

A continuacin se define:

Caractersticas cualitativas de los estados financieros

Que se refiere a los atributos que hacen til, para los usuarios, la informacin suministrada en
los estados financieros. Las cuatro principales caractersticas cualitativas son:
a)
b)
c)
d)

Comprensibilidad;
Relevancia;
Fiabilidad; y
Comparabilidad.

Una breve descripcin de cada una de estas caractersticas es:

COMPRENSIBILIDAD
Se refiere a que una cualidad esencial de la informacin suministrada en los estados
financieros es que sea fcilmente comprensible para los usuarios. Para este propsito, se
supone que los usuarios tienen un conocimiento razonable de las actividades econmicas
y del mundo de los negocios, as como de la contabilidad, y tambin la voluntad de
estudiar la informacin con razonable diligencia. No obstante, la informacin acerca de
temas complejos que debe ser incluida en los estados financieros, a causa de su
relevancia, no debe quedar excluida slo por la mera razn de que puede ser muy difcil
de comprender para ciertos usuarios.

RELEVANCIA
Para ser til, la informacin debe ser relevante de cara a las necesidades de toma de
decisiones por parte de los usuarios. La informacin posee la cualidad de relevancia
cuando ejerce influencia sobre las decisiones econmicas de los que la utilizan,
ayudndoles a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros. O bien a confirmar o corregir
evaluaciones realizadas anteriormente.
Las dimensiones predictiva y confirmativa de la informacin estn interrelacionadas.
Importancia relativa o materialidad.
La relevancia de la informacin est afectada por su naturaleza e importancia relativa. En
algunos casos la naturaleza de la informacin, por s misma, es capaz de determinar su
relevancia.
La informacin tiene importancia relativa, o es material, cuando su omisin o
presentacin errnea pueden influir en las decisiones econmicas de los usuarios, tomadas
a partir de los estados financieros. El papel de la importancia relativa es suministrar un
umbral o punto de corte, ms que ser una caracterstica cualitativa primordial que la
informacin ha de tener para ser til.

FIABILIDAD
Para ser til, la informacin debe tambin ser fiable. La informacin posee la cualidad de
fiabilidad cuando est libre de error material y de sesgo o prejuicio, y los usuarios
pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende representar, o de lo que puede
esperarse razonablemente que represente.
La informacin puede ser relevante, pero tan poco fiable en su naturaleza, que su
reconocimiento pueda ser potencialmente una fuente de equvocos.
Representacin fiel
Para ser confiable, la informacin debe representar fielmente las transacciones y dems
sucesos que pretende representar, o que se puede esperarse razonablemente que
represente.
Buena parte de la informacin financiera est sujeta a cierto riesgo de no ser el reflejo fiel
de lo que pretende representar. Esto no es debido al sesgo o prejuicio, sino ms bien a las
dificultades inherentes, ya sea a la identificacin de las transacciones y dems sucesos que
deben captarse, ya sea al proyectar o aplicar las tcnicas de medida y presentacin que
pueden producir los mensajes que se relacionan con esas transacciones y sucesos.

La esencia sobre la forma

Si la informacin sirve para representar fielmente las transacciones y dems sucesos que
se pretenden reflejar, es necesario que stos se contabilicen y presenten de acuerdo con su
esencia y realidad econmica, y no meramente segn su forma legal. La esencia de las
transacciones y dems sucesos no siempre es consistente con lo que aparenta su forma
legal o trama externa. (Leasing financiero)
Neutralidad
Para ser fiable, la informacin contenida en los estados financieros debe ser neutral, es
decir, libre de sesgo o prejuicio.
Prudencia
Prudencia es la inclusin de un cierto grado de precaucin, al realizar los juicios
necesarios al hacer las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de tal
manera que los activos o los ingresos no se sobrevaloren, y que las obligaciones o los
gastos no se infravaloren. Sin embargo el ejercicio de la prudencia no permite, por
ejemplo la creacin de reservas ocultas o provisiones excesivas.
Integridad
Para ser fiable, la informacin en los estados financieros debe ser completa dentro de los
lmites de la importancia relativa y el costo. Una omisin puede causar que la informacin
sea falsa o equvoca, y por tanto no fiable y deficiente en trminos de relevancia.

COMPARABILIDAD
Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una empresa a lo
largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situacin financiera y del
desempeo. Tambin deben ser capaces los usuarios de comparar los estados financieros
de empresas diferentes, con el fin de evaluar su posicin financiera, desempeo y cambios
en la posicin financiera en trminos relativos. Por tanto la medida y presentacin del
efecto financiero de similares transacciones y otros sucesos, deben ser llevadas a cabo de
una manera coherente por toda la empresa, a travs del tiempo para tal empresa y tambin
de una manera coherente para diferentes empresas.
La conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad, incluyendo la revelacin
de las polticas contables usadas por la empresa, es una ayuda para alcanzar la deseada
comparabilidad.
Puesto que los usuarios desean comparar la situacin financiera, desempeo y flujos de
fondos de una empresa a lo largo del tiempo, es importante que los estados financieros
muestren la informacin correspondiente a los perodos precedentes.

Restricciones a la informacin relevante y fiable

Oportunidad
Si hay un retraso indebido en la presentacin de la informacin, sta puede perder su
relevancia. A veces para suministrar informacin a tiempo es necesario presentarla antes
de que todos los aspectos de una determinada transaccin u otro suceso sean conocidos,
perjudicando as su fiabilidad. A la inversa, si la presentacin se demora hasta poder
conocer todos sus aspectos, la informacin puede ser altamente fiable, pero de poca
utilidad para los usuarios que han tenido que tomar decisiones en el intertanto.
Equilibrio entre costo y beneficio
El equilibrio entre costo y beneficio es una profunda restriccin, ms que una
caracterstica cualitativa. Los beneficios derivados de la informacin deben exceder a
los costos de suministrarla. Sin embargo, la evaluacin de beneficios y costos es,
sustancialmente, un proceso de juicios de valor.
Equilibrio entre caractersticas cualitativas
En la prctica, es a menudo necesario un equilibrio o contrapeso entre caractersticas
cualitativas. Generalmente, el objeto es conseguir un equilibrio apropiado entre tales
caractersticas, en orden a cumplir el objetivo de los estados financieros. La importancia
relativa de cada caracterstica en cada caso particular es una cuestin de juicio
profesional.

Imagen fiel / Presentacin razonable

Se considera frecuentemente que los estados financieros muestran la imagen fiel de, o
presentan razonablemente la situacin financiera, desempeo y cambios en la posicin
financiera de la empresa. La aplicacin de las principales caractersticas cualitativas y de
las normas contables apropiadas llevar normalmente, a estados financieros que trasmitan
lo que generalmente se entiende como una imagen fiel, o una presentacin razonable, de
tal informacin.

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SISTEMAS CONTABLES.
La contabilidad registra los hechos econmicos ocurridos para su procesamiento y anlisis,
por lo que dicho registro se deber efectuar en base a elementos comunes que tengan o sean
inherentes a dichos hechos. La metodologa empleada utiliza el concepto de cuenta, que es un
registro en donde agrupamos la informacin capturada o producida por la contabilidad sobre la
base de sus elementos comunes. Se define la cuenta como una anotacin cronolgica y
ordenada de operaciones de una misma especie o genero.
De lo anterior fluye que el elemento estructurante de la contabilidad, independiente del
sistema o mtodo que se utilice para registrar los hechos, lo constituye el Plan de Cuentas.
Por plan de Cuentas entenderemos una nomina o listado con todas las cuentas que utiliza el
ente en sus registros, presentadas u ordenadas de acuerdo a un criterio preestablecido, en el
cual se indicar el nombre de la cuenta y un cdigo para facilitar su uso.
Un orden, casi natural, ser ordenar las cuentas por los grandes grupos que conforman los
derechos por una parte y las obligaciones del ente por otra, es decir, ordenamos las cuentas
separadas por activos y pasivos. Un primer gran orden dentro de cada grupo, y basado solo en
convencionalismos, es en el caso de los activos, separar los activos disponibles y realizables
con vencimientos no superiores a un ao, clasificados en forma posterior como activos
circulantes, de los activos para usar en el negocio, comprados o adquiridos con la intencin de
usar y no de vender, activos fijos, y finalmente los activos que no caben en ninguna de ambas
clasificaciones, denominados otros activos. En el caso de los pasivos, se ordenaran de acuerdo
con su exigibilidad, menor o hasta un ao, pasivos circulantes, pasivos con terceros con
vencimientos superiores a un ao, pasivos de largo plazo, y por ultimo patrimonio, que
corresponde a los valores aportados por los socios o propietarios de la entidad, mas utilidades
no retiradas u otros valores sobre los cuales no exista obligacin de pago.
A continuacin los grupos de cuentas de resultados se separarn en cuentas de Resultado
Ganancia y Resultado Prdida.
Se define Manual de Cuentas, como el registro de las cuentas de la entidad que incluye el
plan de cuentas al cual nos hemos referido, y que adems, incluye una breve descripcin de
cada cuenta, indicando su tratamiento contable, es decir, por que conceptos es debitada, por
cuales es acreditada, cual debe ser su saldo de acuerdo con la naturaleza de la cuenta, y que
representa su saldo.
A ttulo de ejemplo, presentaremos un modelo de manual de cuentas, definiendo las cuentas
bsicas.
Cuentas de Activo. Los activos representan bienes y derechos de los cuales es titular la
empresa, o tambin podemos decir en que estn invertidos los recursos del ente, o la
definicin ms actual, que dice que un activo es un recurso controlado por la empresa como
resultado de sucesos pasados, del que la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios
econmicos.
Las definiciones que se implementarn slo consideran Activos Corrientes, equivalentes a
nuestros Activos Circulantes, y Activos No Corrientes, que agrupara nuestros actuales Activo
Fijo y el grupo de Otros Activos.
Activos Circulantes. Se definen como activos circulantes, todos aquellos bienes y derechos
de disponibilidad inmediata, o cuyos vencimientos no excedan de un ao a contar de la fecha
de cierre de los estados financieros.
Activo Fijo.
Representa los valores correspondientes a activos adquiridos con la
intencionalidad de usarlos en las operaciones de la empresa, son bienes cuyo propsito al
comprarlos es utilizarlos y no venderlos.
Otros Activos. Se clasifican como otros activos todos aquellos valores representativos de
inversin o cuentas por cobrar de largo plazo y que no se puedan clasificar en los dos grupos
anteriores.

Cuentas de Pasivo. Los pasivos representan obligaciones de la empresa para con terceros o
tambin se puede decir que representan las fuentes de fondos, y por ltimo los podemos
definir como Un pasivo es una obligacin presente de la empresa, surgida a raz de sucesos
pasados, al vencimiento del cual, y para cancelarla, la empresa espera desprenderse de
recursos que incorporan beneficios econmicos.

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Las definiciones que se implementarn slo consideran Pasivos Corrientes, equivalentes a

nuestros actuales Pasivos Circulantes y Pasivos No Corrientes.
Los Pasivos se clasifican como:
Pasivos Circulantes. Corresponden a obligaciones con vencimientos hasta doce meses a
contar de la fecha de los estados financieros.
Pasivos de Largo Plazo. Se clasifican como pasivos de largo plazo todos aquellos pasivos
con fechas de vencimiento que excedan el ao a contar de la fecha de cierre de los estados
financieros.
Patrimonio. Se clasifican como patrimonio todas aquellas cuentas que representan valores de
los socios, accionistas o propietarios de la sociedad. Incluyen la cuenta de capital propiamente
tal, utilidades acumuladas no retiradas, reservas constituidas por distribucin de resultados
anteriores, ya sean legales o voluntarias, saldos pendientes de aporte por parte de los socios u
accionistas, cuentas particulares de los socios o del empresario individual en su caso, y en
general valores aportados por los propietarios.

Tratamiento de cuentas
Comprende la siguiente pauta:
a)
b)
c)
d)
e)
f)

Nombre y Clasificacin de las Cuentas

Concepto ( define lo que se registra en la cuenta )
Cargos ( cuando se carga y por que )
Abono ( cuando se abona y por que )
Saldo ( Deudor o Acreedor )
Significado del Saldo.

Desarrollo del tratamiento de algunas cuentas

Cuentas de activos : Los activos son bienes y derechos que la empresa posee.
Activo circulante : Comprende los valores tales como: Caja, Bancos, que significan
disponibilidades inmediatas y cuentas por cobrar o compromisos a favor de la empresa que se
consideran de fcil liquidacin y que sern liquidados en el curso de los prximos doce meses
tales como, Acciones, debentures, o Bonos registrados contablemente a su valor de inversin
( valor de adquisicin). Este valor sufre variaciones peridicas de acuerdo a las fluctuaciones
de la cotizacin burstil y al momento del balance, la cotizacin puede ser mayor o menor que
el precio de compra al que han sido registrados.
CAJA : Activo circulante
Registra : El movimiento del efectivo de la empresa.
Cargo : Por los ingresos de dinero producto de ventas al contado, abono de clientes, letras por
cobrar, intereses ganados.
Abono : Se abona por los egresos (pago a acreedores, compras, depsitos bancarios, abono a
proveedores, pago de sueldos).
Saldo : Deudor
Significado: Disponibilidad de dinero en Caja.
BANCO : Activo circulante
Registra : El movimiento de la cuenta bancaria.
Cargo : Por los depsitos (Ingresos), letras en cobranza pagadas, abonos del banco.
Abono : por los giros o pagos con cheque ( Egresos), y cargos del banco por gastos
bancarios, cancelacin de prestamos, etc.
Saldo : Deudor
Significado : El saldo deudor significa disponibilidad de dinero en cuenta corriente.
Excepcionalmente puede tener saldo acreedor y en ese caso tiene un tratamiento de pasivo en
el balance general, significando en este caso un sobregiro en cuenta corriente.

12

CLIENTES o DEUDORES POR VENTA: Activo circulante.

Registra : Los crditos de personas que compran a crdito simple y le deben a la empresa..
Cargo : Por las ventas a crdito simple, notas de dbito emitidas a clientes.
Abono : Se abonan por los pagos y devoluciones de ventas a crdito simple, notas de crdito
emitidas a clientes.
Saldo : Deudor
Significado : El saldo refleja lo que le deben a la empresa por ventas a crdito simple y que
se encuentran pendientes de cancelacin.
ESTIMACION CLIENTES INCOBRABLES : CUENTA COMPLEMENTARIA DE
ACTIVO .
Registra : lo que se calcula que los clientes no pagaran en el ejercicio siguiente.
Cargo : por el ajuste
Abono : por la estimacin
Saldo : Acreedor
Significado : representa la estimacin de Clientes Incobrables.
SEGUROS PAGADOS ANTICIPADAMENTE : Activo circulante
Registra : Pagos anticipados de plizas de seguros que cubren un periodo que excede a la
fecha de cierre de los estados financieros.
Cargo : por el pago de seguros, correccin monetaria.
Abono : por los traspasos a gastos por la parte consumida del seguro. (ajustes )
Saldo : Deudor
Significado : indica el monto correspondiente a la prima por los seguros vigentes o no
vencidos.
DEPOSITOS A CORTO PLAZO : Activo circulante
Registra : inversiones en Financieras o Bancos
Cargo : por los depsitos, revalorizaciones e intereses.
Abono : retiros o endosos.
Saldo : Deudor
Significado : monto del depsito debidamente actualizado.
IVA CREDITO FISCAL : Activo circulante.
Se utiliza esta cuenta cuando paralelamente se utiliza la cuenta IVA DEBITO FISCAL que
es clasificada como Pasivo Circulante.
Registra : el impuesto recargado en las facturas de compra, notas de dbito, menos el IVA
recargado en notas de crdito..
Cargo : impuesto recargado en las facturas de compras de cada periodo. Reajuste de
remanentes de crdito fiscal.
Abono : ajustes, devoluciones de compras.
Saldo : Deudor
Significado : indica el saldo de IVA, crdito fiscal a favor de la empresa, o el monto a rebajar
del dbito fiscal del periodo.
P. P. M. : Activo circulante
Registra : pago mensuales de Pagos Provisionales Mensuales.
Cargo : por el pago y correccin monetaria.
Abono : por su imputacin a los impuestos a la renta.
Saldo : Deudor
Significado: Pagos Provisionales Mensuales a favor de la empresa.
ANTICIPO A PROVEEDORES : Activo circulante.
Registra : lo que se paga anticipado por compra de mercadera.
Cargo : Por pago anticipado.
Abono : Por ingreso de mercadera.
Saldo : Deudor
Significado : saldo por lo pagado anticipadamente por compra de mercadera.
LETRAS POR COBRAR : Activo circulante
Registra : las deudas de clientes a crdito con documentos.
Cargo : aceptacin de letras a clientes

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Abono : por el pago, endoso, protesto, envo de letras en descuento. Envo de letras en
garanta, letras incobrables
Saldo : Deudor
Significado :monto de la deuda por crdito documentado a los clientes.
LETRAS EN COBRANZA : Activo circulante.
Registra : letras enviadas a un tercero para gestionar su cobro.
Cargo : por el envo de la letra en cobranza, de acuerdo a las correspondientes guas o cartas .
Abono : por el pago, protesto o devoluciones, segn la informacin que nos debe
proporcionar la institucin o tercero encargado de la cobranza.
Saldo : Deudor.
Significado : valor de letras encargadas para su cobranza a un tercero.
LETRAS PROTESTADAS A CLIENTES : Activo circulante.
Registra : documentos no cancelados a su vencimiento.
Cargo : Traspaso del total del documento protestado, ms los gastos del protesto.
Abono : por el pago, por aceptacin de nueva letra, por castigo de letras incobrables
Saldo : Deudor
Significado : monto de letras protestadas y sus gastos.
MERCADERIAS : Activo circulante.
Registra : la adquisicin de bienes del giro del negocio.
Cargo : por las compras, devoluciones de ventas, fletes, seguros, ( C.M.). Revalorizaciones.
Abono : por el costo de ventas, devolucin de compras, castigos de mercaderas, muestras de
promocin de mercaderas, donaciones, retiros.
Saldo : Deudor
Significado : indica el valor de las existencias de mercaderas debidamente actualizada.
ACCIONISTAS : Activo circulante.
Registra : los deudores de la empresa por suscripcin de acciones.
Cargo : por la suscripcin y por su reajuste.
Abono : por el pago.
Saldo : Deudor
Significado : acciones suscritas y no pagadas.

ACTIVOS FIJOS FISICOS

Los A.F.F. de una empresa, son aquellos bienes adquiridos por esta para colaborar en su
gestin operativa sin que exista el propsito de venderlos o convertirlos en dinero. Se trata de
activos destinados a prestar servicios a la empresa a travs de su uso.
Se consideran en este rubro, aquellos activos reales tales como: Bienes Races, Maquinarias,
Vehculos de Reparto o Instalaciones. Los A.F.F., se caracterizan por tener una vida til
relativamente larga que se ve afectada por el uso que se les d y por la accin de los elementos
los que con el transcurso del tiempo van produciendo el Deterioro Fsico, que es compensado,
en parte con los gastos de mantencin y las reparaciones.
Clasifican tambin como Activos Fijos de una empresa, los bienes adquiridos con un contrato
de Leasing Financiero, en lo que prima es la intencionalidad por la que se suscribi el
contrato.
EDIFICIOS : Activo Fijo
Registra: la compra y mejora de bienes inmuebles
Cargo : por las construcciones, compras, reparaciones, revalorizaciones.
Abono : por venta, siniestros, trmino vida til, destruccin
Saldo : Deudor
Significado : Costos del bien a la fecha debidamente revalorizados.
VEHICULOS : Activo Fijo.
Registra : bien utilizado por la empresa para desarrollar sus actividades.
Cargos : por las compras, mejoras, revalorizaciones.
Abono : por venta del vehculo, por trmino de la vida til, por destruccin.
Saldo : Deudor
Significado : valor del vehculo debidamente actualizado.

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MAQUINARIAS : Activo Fijo

Registra : la adquisicin de las maquinarias.
Cargo : por la compra y revalorizacin, mejoras
Abono :por trmino de la vida til, venta de la maquinaria, destruccin.
Saldo : Deudor
Significado : indica el costo de la maquinaria debidamente revalorizada
DEPRECIACION ACUMULADA MAQUINARIAS : CUENTA COMPLEMENTARIA
DE ACTIVO.
Registra : la suma de las depreciaciones de los diferentes ejercicios.
Cargo : excepcionalmente se carga por trmino de vida til. de un bien, su venta, siniestro.
Abono : por las depreciaciones de los diferentes ejercicios a travs de su vida til y las
actualizaciones por Correccin Monetaria.
Saldo : Acreedor
Significado : depreciaciones acumuladas a la fecha.
DEPRECIACION ACUMULADA VEHCULOS : CUENTA COMPLEMENTARIA DE
ACTIVO.
Registra : la suma de las depreciaciones de los diferentes ejercicios.
Cargo : excepcionalmente se carga por trmino de vida til, ventas, o siniestros,
obsolescencia y cierre de cuenta..
Abono : por las depreciaciones de los diferentes ejercicios a travs de su vida til y las
actualizaciones por Correccin Monetaria.
Saldo. Acreedor
Significado : depreciaciones acumuladas a la fecha.

ACTIVOS INTANGIBLES ( OTROS ACTIVOS )

Se consideran Activos Intangibles los Derechos de Llaves, Marcas de Fbricas, Patentes de
Inversin y Otros valores nominales representativos de una inversin real.
Ser condicin bsica para actualizacin, que se trate de inversiones reales y no de valores
estimativos, se incluyen en este rubro del activo los Gastos de Organizacin y Puesta en
Marcha (GOP y PM ) de las empresas, los que son amortizados anualmente hasta su
extincin en perodo a fijar por la propia empresa con un mximo de 5 aos.
DERECHO DE LLAVES : OTROS ACTIVOS
Registra: pagos por derecho a utilizar el local por prestigio, ubicacin del establecimiento
comercial.
Cargo : pago y revalorizaciones.
Abono : por trmino de giro, venta del negocio.
Saldo : Deudor
Significado : valorizacin del prestigio del local debidamente actualizado.

TRATAMIENTO DE LAS CUENTA DE PASIVOS.

Pasivo circulante : As como los valores del activo deberan ser expresados en moneda de
valor adquisitivo correspondientes a la fecha del balance, se debe considerar la misma
situacin con relacin a las deudas compromisos de la empresa..
LETRAS POR PAGAR : Pasivo circulante
Registra : deudas documentadas de la empresa.
Cargo : pago y devoluciones de compras a crdito documentado.
Abono : por la aceptacin de las letras
Saldo : Acreedor
Significado : deudas por crdito documentada.

15

RETENCIONES PREVISIONALES : Pasivo circulante.

Registra : Las retenciones por concepto de imposiciones previsionales y los aportes
previsionales de cargo del empleador.
Cargo : por la cancelacin de las retenciones y aportes previsionales.
Abono : por la retencin de descuentos previsionales de cargo del trabajador y los aportes de
cargo del empleador.
Saldo : Acreedor
Significado : monto por cancelar en imposiciones retenidas a los trabajadores.
IVA DEBITO FISCAL : Pasivo circulante.
Se utiliza esta cuenta cuando paralelamente se utiliza la cuenta IVA CREDITO FISCAL
clasificada como Activo Circulante.
Registra : el impuesto recargado en las facturas de venta, notas de dbito, y rebajando el
monto de IVA recargado en notas de crdito emitidas.
Cargo : Por el pago o por el ajuste mensual contra la cuenta IVA CREDITO FISCAL.
Abono : Por la contabilizacin de nuestras ventas de cada perodo.
Saldo : Acreedor.
Significado : Monto del IVA a cancelar al Fisco.
I. V. A. : Es una cuenta de naturaleza Pasivo, que excepcionalmente puede presentar saldo
deudor, en cuyo caso se clasificar como Activo Circulante, sin que por ello pierda su
naturaleza de Pasivo, ya que el saldo deudor es accidental.
En reemplazo de las cuentas IVA CREDITO FISCAL (Activo Circulante) e IVA DEBITO
FISCAL (Pasivo Circulante), indicadas por la Ley de IVA, la misma ley nos permite utilizar
slo una cuenta, a condicin que proporcione la misma informacin que mostraran ambas
cuentas por separado.
Registra : el impuesto IVA recargado en las compras y las ventas.
Cargo : impuesto por compras, impuesto devoluciones de ventas, pagos, reajustes de
eventuales remanentes de crdito fiscal.
Abono : impuesto por ventas, impuesto devolucin de compras
Saldo : Deudor o Acreedor.
Significado Deudor : crdito fiscal a favor de la empresa. (ACTIVO CIRCULANTE)
Significado Acreedor :: Deuda por IVA para con el Fisco. (PASIVO CIRCULANTE)
DEUDA MONEDA EXTRANJERA : PASIVO LARGO PLAZO.
Registra : La deuda con los acreedores extranjeros y cuyos vencimientos exceden doce meses
a contar de la fecha de los estados financieros.
Cargos : Por los pagos
Abono : Por el compromiso asumido y por la revalorizacin o correccin monetaria.
Saldo : Acreedor
Significado : Monto de la deuda pendiente de pago, debidamente actualizada.

CUENTAS DE PATRIMONIO
CAPITAL : Patrimonio
Registra : Los aportes en dinero o especies para la formacin de sociedad.
Cargo : Por las devoluciones de Capital
Abono : Por el aporte. (C. M.)
Saldo : Acreedor.
Significado : Monto de Capital efectivamente aportado.
UTILIDADES RETENIDAS : Patrimonio
Registra : Utilidades no retiradas y destinadas a la reinversin., son recursos fciles de
obtener y con bajo costo.
Cargo : Retiro de utilidades o por su capitalizacin.
Abono : Traspaso del resultado positivo del ejercicio anterior y su revalorizacin.
Saldo : Acreedor
Significado : Utilidades no distribuidas y debidamente actualizadas.

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PERDIDA DEL EJERCICIO ANTERIOR : Patrimonio

Registra : Prdida en el ejercicio anterior.
Cargo : Por la prdida de arrastre de ejercicios anteriores, revalorizaciones.
Abono : Por la absorcin de la prdida
Saldo : Deudor
Significado : Prdida acumulada debidamente actualizada.
RES. REV. CAPITAL PROPIO : Patrimonio (Complementaria de Capital )
Registra : Las revalorizaciones del Capital a travs de los diversos ejercicios.
Cargo : Disminucin del Capital Propio
Abono : Rev. Capital Propio de los diversos ejercicios
Saldo : Acreedor
Significado : Monto de las revalorizaciones del Capital a la fecha. Se debe hacer notar que
por imperativo legal, las sociedades annimas deben registrar en su cuenta capital la
revalorizacin que le corresponda, por cada ejercicio, a dicho capital.
CTA. PARTICULAR SOCIO : Patrimonio
Registra : retiro futuras utilidades, aportes que hace el socio.
Cargo : por los retiros, correccin monetaria.
Abono : por los aportes, correccin monetaria.
Saldo :Deudor o Acreedor
Significado Saldo deudor : retiros mayor que aportes.
Significado Saldo acreedor : aportes mayor que retiros.
CTA. OBLIGADA SOCIO : Patrimonio
Registra : las deudas del socio por aporte de Capital pendiente de enterar.
Cargo : Compromiso del aporte del socio.
Abono : Cancelacin del aporte
Saldo : Deudor
Significado : Monto del aporte por cancelar por aporte de los socios.

CUENTAS DE RESULTADOS
VENTAS : Resultado Ganancia
Registra : Los ingresos por venta al contado o a crdito simple.
Cargo : Devoluciones de ventas
Abono : Por las ventas
Saldo : Acreedor
Significado : Monto de los ingresos por ventas.
COSTO DE VENTAS: Resultado Prdida
Registra : El costo, es decir, lo que nos ha costado ya sea producir o adquirir los productos
vendidos.
Cargo : Por el costo de los bienes efectivamente vendidos.
Abonos: Por las devoluciones de ventas.
Saldo : Deudor.
Significado : Representa el total del costo de los bienes vendidos en el ejerccio y su
comparacin con el saldo de la cuenta Ventas, nos entregar el margen bruto obtenido en el
perodo.
GASTOS DE ADMINISTRACIN : Resultado Prdida
Registra : Los gastos que la empresa determine como gastos de administracin.
Cargo : El monto bruto de los referidos gastos de administracin.
Abonos : Excepcionalmente por ajustes o recuperaciones de gastos.
Saldo : Deudor.
Significado : Representa la suma de gastos de administracin en que ha incurrido el ente en
el perodo.

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CORRECCION MONETARIA : Resultados

Registra : la Revalorizacin del Capital Propio Inicial, sus variaciones, activos y pasivos no
monetarios.
Cargo : Rev. del Capital Propio Inicial, Rev. de los aumentos del Capital Propio Inicial,
Rev. Pasivo no monetarios.
Abonos : disminucin del Capital Propio Inicial, Rev. de Activos no monetarios
Saldo : Deudor o Acreedor
Saldo Deudor = Perdida por inflacin.
Saldo Acreedor = Utilidad o ganancia por inflacin.
UTILIDAD VENTA A.F.F. : Resultados
Registra : la Utilidad en la Venta de Activo F.F.
Cargo : No tiene
Abono : por la utilidad en la Venta del Activo Fijo
Saldo : Acreedor
Significado : monto de la utilidad por Venta de A.F.F.

IMPUESTOS A LA RENTA. : Resultados

Registra : El gasto que debe soportar la empresa correspondiente a la carga tributaria sobre
su resultado.
Cargo : El monto del impuesto a la Renta correspondiente al ejercicio en curso.
Abono : No tiene.
Saldo : Deudor.
Significado : Representa el monto de la carga tributaria para la empresa, calculada sobre las
utilidades del ejercicio.

18

LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Tradicionalmente la Contabilidad ha producido varios estados financieros, que han parecido
ser de significacin general suficiente. Estos son: Balance General, Estado de Resultados,
Estado de Cambio en la Posicin Financiera, que fuera reemplazado por el Estado de Flujo
de Efectivo, adems de las Notas a los Estados Financieros, las que se consideran parte
integrante de aquellos. Estos Estados preparados en base a normas generales estn dirigidos
a los usuarios de dichos estados, entendiendo por tales a los propietarios, eventuales
inversionistas, prestamistas, etc., y en consecuencia son de uso masivo.
Balance General.
Al revisar la bibliografa contable se encuentran diferentes definiciones del Balance General.
Dichas definiciones se diferencian segn sea el enfoque financiero, jurdico financiero o
netamente contable.
Al analizar las dichas definiciones, se puede observar que stas se enuncian bajo tres
enfoques:
a) El que muestra una serie de relaciones de orden jurdico referida a aspectos de derechos y
responsabilidades.
b) El que lo enfoca como estado de cuenta que muestra saldos de Activo y Pasivo. Como un
estado de la ecuacin del patrimonio y de sus sucesivas modificaciones.
c) El que muestra la gestin de la empresa, sus fuentes de financiamiento y el uso de dicho
financiamiento.

Por su parte el Boletn Tcnico N 1 del Colegio de Contadores, define el Balance General
como: El estado de la situacin financiera que corresponde al patrimonio resultante de la
diferencia, a una fecha, entre los recursos (activos) y las obligaciones econmicas (pasivos)
Tcnicamente, el Balance General est compuesto de Activo, Pasivo y Capital, partidas que
deben estar ordenadas y clasificada segn el tipo de empresa o la finalidad para la que se
prepara. Cualquiera que sea el ordenamiento que se adopte debe informar claramente sobre la
situacin econmica-financiera de la empresa. Es importante que la organizacin contable y
el Control Interno sean eficientes, a fin de asegurar razonablemente que los Estados
Financieros son correctos y por lo tanto, informan apropiadamente acerca de la situacin de la
entidad.
Algunas deficiencias que podran producirse por una organizacin inapropiada o un control
interno dbil:

Diversas omisiones, por ejemplo, ajustes no realizados.

Compensaciones, por ejemplo entre cuentas por cobrar y por pagar.
Denominacin confusa de algunas partidas.
Contabilizacin errada de un gasto como erogacin capitalizable, o viceversa.
Recuentos fsicos no confiables.
Cuentas de control no conciliadas con sus respectivos mayores auxiliares.

Las operaciones que la empresa realiza generan un resultado que puede ser positivo o
negativo. Un resultado positivo correspondera a un aumento de capital (Patrimonio) y un
resultado negativo significara una disminucin del Capital (Patrimonio).
Debido a la invariabilidad del Capital no es posible aumentar o disminuir el capital por los
resultados provenientes de cada una de las operaciones realizadas.
Por lo anterior se crearon las cuentas de resultados, las que configuran otro estado financiero:
el Estado de Resultados.

19

Aspectos formales y de fondo del Balance

El Balance puede ser estudiado desde dos puntos de vista:
El que se refiere a su forma de presentacin.
El que se refiere a su contenido
Estudio de la forma
Se entiende por forma la apariencia fsica o aspecto exterior. Una vez decidido el contenido es
necesario estudiar cual es la forma que mejor expresa la posicin financiera de la empresa.
Aun cuando no existe uniformidad en el ordenamiento y clasificacin de las partidas del
Balance, en casi todos los pases cuentan con disposiciones legales y/o reglamentarias,
respecto a la forma de presentar los estados financieros. Pese a que dichas disposiciones se
refieren a la forma, en numerosas ocasiones afectan al fondo o contenido de los estados.
Dos formas de presentacin del Balance son:
1) En forma de Informe
En este caso el Balance ofrece una exposicin vertical. Se muestra en primer lugar el Activo y
deducido de l, el Pasivo el que se presenta detallado a continuacin del Activo. El resultado
Activo menos Pasivo representa el Capital. Esta forma llamada tambin de relacin, sigue el
siguiente razonamiento: determina primero el valor de los recursos que se posee y de este
valor se deducen las obligaciones quedando como diferencia el capital con que se cuenta.
El balance en forma vertical armoniza con la definicin de capital como diferencia entre activo
y pasivo. No es muy usada, pero es til cuando se desea destacar el concepto de Capital de
Trabajo.

2) En forma de cuenta
El Balance se presenta en forma horizontal, mostrando en una columna el Activo y en una
columna paralela el Pasivo y el Patrimonio. Los conceptos figuran como una cuenta de
mayor y descansan en el principio de dualidad econmica. Esta forma recibe el nombre de
horizontal continental y es generalmente la ms utilizada.

Estudio del fondo o contenido

El contenido material del Balance est representado por los saldos de las cuentas existentes a
una fecha determinada, ordenados y clasificados de tal manera que faciliten su interpretacin
y que informen adecuadamente. El ordenamiento y la clasificacin que se adopte del
contenido deben apuntar al cumplimiento de la finalidad que se persiga su elaboracin.
El estudio en cuando al fondo, se refiere principalmente a dos aspectos:
a) La debida inclusin de todos los recursos y obligaciones y
b) La correcta valuacin de los mismos.
Relativo al punto a) es bueno recordar que deben incluirse todos los activos y todas las
obligaciones que haya contrado la empresa, cualquiera sea su naturaleza y se encuentran
pagadas o no. Lo anterior, segn lo que dispone el principio de Devengado.
El punto b) se refiere a la fase del proceso contable llamada de Ajustes, Regularizaciones
peridicas y Valuaciones, la que coincide con la etapa de confeccin y verificacin de los
Balances de Saldos. La fase sealada es de la mxima importancia para exponer
apropiadamente la situacin financiera y econmica de la entidad; se puede decir que el
adecuado cumplimiento de esta etapa, permite obtener saldos significativos. El Balance de
Comprobacin y Saldos, muestra ms bien una posicin contable que financiera, mientras no
se incorporen los ajustes que correspondan.

20

Los cambios y las variaciones que experimentan los recursos y las obligaciones van
quedando registrados en la contabilidad, a medida que se producen. Pero existe un conjunto
de variaciones que por razones prcticas no se registran a medida que ocurren, sino que se
contabilizan en forma peridica. Estas anotaciones peridicas reflejan el resultado de
acumulacin de las variaciones de idntica naturaleza ocurridas durante un perodo.
Para realizar dichas regularizaciones es preciso determinar ciertos criterios, ya que algunas son
fcilmente cuantificables, en cambio otras son, en muchos casos, de apreciacin subjetiva,
pese a que se basan en hechos concretos.

Clasificacin del Balance General.

Una ordenacin lgica de las distintas cuentas que conforman el Balance es importante para
facilitar la lectura e interpretacin. Adems. es fundamental usar una denominacin
adecuada para cada cuenta, clasificndolas bajo grupos o ttulos genricos.
Diversas pueden ser las clasificaciones que se adopten segn sea los fines que se persigan.
As una clasificacin que es til para fines crediticios puede ser diferente de la que interesa a
los accionistas. En nuestro pas existen organismos fiscalizadores que imparten instrucciones
acerca de la forma, periodicidad y otros, que deben cumplir los Estados Financieros. Entre
estos organismos se puede citar la Superintendencia de Valores y Seguros (S.V.S.) quien ha
normado la presentacin de los Estados mediante la actual Circular N 1501
La clasificacin de la SVS se basa en un criterio financiero, ya que establece una relacin de
las cuentas de Activo de acuerdo a su disponibilidad y el Pasivo, segn exigibilidad. Otro
criterio es el patrimonial, en donde la relacin de activo se hace desde las cuentas que
representan la infraestructura de la empresa hasta lo ms disponible, como Caja y Bancos; el
Pasivo desde lo menos exigible (Patrimonio) hasta lo ms exigible.
El criterio patrimonial es til para aquellas empresas que tienen inversiones importantes en
Activo Fijo. Como por ejemplo, empresa de Ferrocarriles, empresas constructoras de obras
civiles, compaas productoras de acero, extractivas y otras.
Los ttulos principales del Balance General corresponden a los trminos de la ecuacin
patrimonial, ACTIVO, PASIVO, CAPITAL Y RESULTADOS. Dentro de estos ttulos se
agrupan las partidas individuales bajo subttulos descriptivos.
Otra Informacin integrada a los Estados Financieros.
Los estados financieros comprenden otra clase de informacin, la que adquiere gran relevancia
para comprender e interpretar mejor dichos estados.
a) Notas a los Estados Financieros. Son parte integrante de los Estados Financieros. No
siempre las cuentas son suficientemente explcitas para mostrar su contenido. Por ello
surge la necesidad de acompaar notas explicativas que abren y detallan los valores de
determinadas cuentas.
Hay notas que son obligatorias porque han sido expresamente exigidas por disposiciones
reglamentarias como por ejemplo las sealadas en la Circular N 239 de la SVS, ya citada.
Hay otras que son recomendadas desde el punto de vista tcnico. En todo caso, la empresa
debe incluir todas aquellas notas que estime sean necesarias, para que los Estados Financieros
logren cumplir con los objetivos de informacin.
Se puede agregar en trminos generales, que las notas se refieren a los siguientes aspectos:

Tipo de cambio, en las operaciones en moneda extranjera

Plazo y tasa de inters para los crditos de largo plazo
Polticas de depreciacin
Cambios en procedimientos o mtodos y la incidencia de estos cambios en la situacin
econmica y financiera de la empresa.

21

Movimientos de capital ocurridos en el ejercicio.

Detalle de las inversiones de corto y largo plazo.
Monto de los seguros contratados, etc.

b) Cuentas de Orden.
Corresponden a otra clase de cuentas que no forman parte ni de Balance General ni del Estado
de Resultados. Al presentarse constituyen un estado complementario. Son tiles cuando se
desea registrar e informar acerca de derechos y responsabilidades latentes; sin embargo su uso
es limitado por cuando cierta informacin no puede ser expresada a travs de cuentas y debe
recurrirse a una Nota. Las Notas y las Cuentas de Orden no son excluyentes, de esta forma,
sobre una misma materia pueden existir cuentas de orden y notas.

Concepto de Financiero y Econmico

Se trata de dos conceptos estrechamente relacionados, por lo que es difcil establecer el lmite
de lo econmico y lo financiero. Se puede decir que el Balance General es un estado
esencialmente financiero y que el Estado de Resultados es econmico.
Se entiende por situacin financiera de una empresa, a la capacidad que sta tiene para
cumplir con los compromisos y obligaciones contrados y se determina al relacionar las
obligaciones que debe cumplir en el corto plazo y los recursos de que dispone, en igual plazo.
El Balance General permite establecer la relacin sealada, al detallar, por un lado, los
recursos (Activos) y por otro, las obligaciones (Pasivos). Al efectuar la relacin entre recursos
de corto plazo Activos Circulantes se obtiene dos conceptos financieros de importancia:
Capital de Trabajo y Razn de Solvencia.
Por situacin econmica de una empresa se entiende la capacidad que sta tiene para producir
beneficios o utilidades. Los beneficios obtenidos estn en relacin a la capacidad de la
empresa para producir bienes o servicios, si se trata de una empresa manufacturera o bien para
comprar los productos si se trata de una empresa comercial.

Clasificacin financiera horizontal

BALANCE GENERAL
ACTIVO
Activo Circulante

PASIVO
Pasivo Circulante

Activo Fijo

Pasivo Largo Plazo

Otros Activos

Capital y Reservas
Resultado del Ejercicio

TOTALES

TOTALES

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Clasificacin financiera vertical

BALANCE GENERAL
Activo Circulante
Pasivo Circulante

M$ 6.700
M$ (2.200)

Capital de Trabajo

M$ 4.500

Activo Fijo (Neto)

Otras inversiones
Otras cuentas del Activo

M$ 3.000
M$ 1.600
M$ 500

Inversin bruta

M$ 9.600

Pasivo a Largo Plazo

M$ (400)

Patrimonio o inv. Neta

M$ 9.200

Activo Circulante
Comprende todas aquellas partidas que representan bienes o valores en permanente conversin
como consecuencia del ciclo comercial o de produccin a que se dedica la empresa. O bien
est integrado por todas las cuentas que representan disponibilidades o bienes destinados a las
cuentas que representan disponibilidades o bienes destinados a convertirse en disponibilidades
en el curso normal de los negocios, con un mximo de un ao a contar de la fecha de la
confeccin de los estados financieros.
Activo no Circulante o Fijo.
Est representado por aquellos bienes que no participan en el movimiento financiero de la
empresa, o que participando en l, su consumo o conversin en recursos financieros es
relativamente lento.
Pasivo Circulante
La lnea divisoria entre el Pasivo Circulante y el no Circulante, obedece fundamentalmente al
vencimiento de las obligaciones. Es comn considerar como Pasivo Circulante o de corto
plazo a todas aquellas obligaciones o compromisos cuyo vencimiento ocurra dentro de un ao
a contar de la fecha de los estados financieros. En consecuencia, las obligaciones cuyo
vencimiento exceda de dicho plazo, corresponden al Pasivo no Circulante o Fijo..

23

ESTADO DE RESULTADOS
Es un estado de la mxima importancia y en l se concentra la mayor parte de los anlisis, ya
sean financieros, econmicos y proyectados.
Segn el Boletn Tcnico N 1 este estado indica como por la operacin de la entidad
econmica, ha variado el Patrimonio durante un perodo especfico ( ejercicio financiero).
El Boletn agrega, que los estados financieros para que se cumplan con las caractersticas
requeridas y puedan ser entendidos por terceros, deben ser preparados con sujecin a un
cuerpo de reglas o convenciones previamente conocidas y de aceptacin general.
El Estado de Resultados muestra valores acumulados, su presentacin obedece a la forma
vertical y en cuanto a contenido debe cumplir dos requisitos fundamentales:

Que tanto los ingresos como los costos y gastos que incluye el estado corresponda al
perodo del que da cuenta y
Que los ingresos deben estar relacionados con los costos y gastos que fue necesario
incurrir para obtener tales ingresos

En un estado esencialmente econmico: las cuentas que se habilitan son para reflejar las
variaciones patrimoniales originadas por las operaciones realizadas durante el perodo. Se
exceptan las variaciones patrimoniales que provienen de aumentos o disminuciones de
capital.
La estructura del Estado de Resultados ms utilizada, al menos por las principales empresas
chilenas, es la descrita en la Circular N 1501 de la SVS. Un esquema se presenta en la
siguiente pgina.
Es de tal importancia la informacin contenida en el estado que resulta difcil resumir sus
objetivos. En un intento se puede decir que:
a) Permite conocer y facilitar el anlisis de las causas que produjeron variaciones
patrimoniales.
b) Es un elemento insustituible en el Control de Gestin al informar acerca de los resultados
generados por las diferentes actividades desarrolladas por la empresa.
c) Posibilita los anlisis y estudios sobre las relaciones entre ingresos, costos y gastos.
d) Permite establecer relaciones entre este estado con los Costos y los presupuestos,
constituyendo una importante herramienta de Control de Gestin.

24

ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos de la Explotacin
Costos de la Explotacin
Margen de la Explotacin
Gastos de Administracin y Ventas
Resultado Operacional

Ingresos financieros
Utilidad inversin en empresas relacionadas
Otros ingresos fuera de explotacin
(venta acciones, dividendos recibidos de invers)
Prdida inversin empresas relacionadas
Amortizacin menor valor inversin
Gastos financieros
Otros egresos fuera explotacin
(prdida venta acciones y activo fijo, menor valor
Valores Negociables).
Correccin Monetaria

XXX
(
XX)
XXX
( xx)
XXX

XX
XX
XX
(XX)
(XX)
(XX)

(XX)

Resultado no Operacional

(XX)

Resultado antes de impuesto

Impuesto Renta

XX
( X)

Utilidad (prdida) consolidada

Inters minoritario (menos)
Resultado (prdida) lquida

(X)
XX

Amortizacin mayor valor inversin

XX

Utilidad(prdida) del ejercicio

XX

25

La teora contable establece que el ingreso se reconoce cuando:

a) El proceso de obtencin est terminado o bien, cuando se ha cumplido parte importante del
proceso ganancial.
b) Ha tenido lugar una operacin de intercambio.
Segn lo anterior se concluye que:
El ingreso proveniente de la venta de productos se reconoce en la fecha de la venta, que se
interpreta normalmente como la fecha de emisin de la factura o la entrega del bien al
cliente.
El ingreso que proviene de servicios se reconoce cuando dichos servicios han sido ya
prestados y se tiene el derecho de cobrar por ellos.
El ingreso proveniente de la autorizacin concedida a otros para que usen activos de la
empresa, tales como intereses, rentas y derechos se reconoce a medida que transcurre el
tiempo o a medida que se usa el activo; y
El ingreso que proviene de la venta de activos distintos a los que la empresa comercializa
habitualmente, se reconoce en la fecha de la venta.
Lo anteriormente sealado constituye la base para contabilizar las operaciones relativas al
ingreso, pero en la prctica surgen problemas en la aplicacin, dado que existen tantas formas
diversas para comercializar y vender los productos y las caractersticas que presentan algunas
empresas, como por ejemplo, empresas dedicadas a la hotelera, las agencias de viaje, las
lneas areas, empresas constructoras, agencias de publicidad, etc. Como se puede apreciar,
las caractersticas de las operaciones de venta difieren notablemente.
Uno de los muchos problemas que surgen en el reconocimiento es que es difcil determinar
razonablemente el cobro efectivo de los montos involucrados en la venta o porque es difcil
determinar cuando se complet el proceso de la venta.
Obviamente, la venta que presenta menos dificultad es la venta al contado, ya que el proceso
est terminado. No sucede igual cuando la venta es al crdito, dado que no se puede asegurar,
tal como ya se dijo, que los valores por cobrar sern efectivamente recibidos. La estimacin
que se calcula anualmente para determinar los montos incobrables, no siempre coincide con
los montos de las deudas a favor de la empresa y que no se pagan, debido a que se trata de un
hecho futuro y eventual. Significa que en cada valor a cobrar existe un riesgo variable de no
pago, el que no es posible calcular en forma exacta.
Por los artculos que una empresa comercializa o que produce y vende, o por los servicios que
presta, por lo general recibe dinero en efectivo o su equivalente, o la promesa que lo recibir
en una fecha futura (venta al crdito). Consecuentemente, la venta implica tres aspectos : 1) se
presta un servicio o se entrega un bien; 2) se recibe dinero o promesa de pago futuro y 3)
comprende la posibilidad de una utilidad o de una prdida. Los tres aspectos indicados:

el ingreso, monto de la venta

el costo, el valor del bien que se entrega o del servicio que se presta, y
el resultado
SE CONTABILIZAN POR SEPARADO

En cuanto al tercer elemento, ganancia o prdida, se determina cuando se compara el ingreso

con el costo.

El costo de la explotacin incluye:

-) Costo de Ventas, empresas comerciales
-) Costo de Produccin, empresas manufactureras
-) Costo de Prestacin de Servicios, empresas de servicios.

26

Devoluciones y descuentos.
Se pueden producir por ventas al contado o al crdito. Las devoluciones pueden irse
contabilizando a medida que se producen slo en el caso que stas no sean significativas. La
teora contable no justifica este procedimiento cuando la relacin devoluciones ventas es
importante. En este caso, las empresas que presentan una relacin elevada entre los artculos
devueltos y las ventas, se ven obligadas a postergar el reconocimiento de las ventas hasta
pasado el plazo promedio en que se producen las devoluciones, basado en el criterio la
obtencin si la venta no tiene una significacin econmica .
Los descuentos deben registrase con cargo a resultados y abono a una cuenta complementaria
de activo Estimacin para descuentos por ventas o bien con abono a la cuenta Clientes.
Tanto los descuentos como las devoluciones deben irse acumulando y no deben cargarse
directamente a la cuenta Ventas. Las rebajas por ventas (descuentos y devoluciones) se
presentan en el Estado de Resultado como una compensacin al ingreso por ventas.

Caractersticas del Estado de Resultados.

a) Es dinmico. Presenta los cambios ocurridos por las operaciones realizadas por la
empresa en un perodo. Muestra los logros obtenidos en las transacciones habituales o no
de las entidades econmicas.
b) Es analtico. Contiene un detalle de las variaciones de capital, permitiendo con ello,
efectuar los anlisis que se requiera.

27

ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA

Es un estado que tiene por objetivo establecer el movimiento financiero que ha tenido una
empresa en un perodo determinado, en cuanto a los recursos que ha generado y el uso que ha
hecho de ellos, expresados en una moneda homognea de cierre. Incluye las variaciones del
Capital de Trabajo.
Los recursos de una empresa tienen una caracterstica comn y es que todos ellos son
representativos de valores econmicos convertibles en unidades monetarias o disponible. Lo
que los diferencia es la capacidad o flexibilidad que poseen para transformarse en dinero.
Aquellos activos que muestran una mayor facilidad para convertirse en recursos efectivos en
el corto plazo, se les denomina circulantes. Una clasificacin similar se produce en el pasivo,
pero la distincin entre rubros circulantes y no circulantes obedece al plazo de vencimiento
de las obligaciones.
La gran importancia de los circulantes, radica en que la posicin financiera de una empresa se
puede conocer, por medio de dos conceptos: Capital de Trabajo y Razn de Solvencia,
los que se determinan al comparar Activos y Pasivos Circulantes.
Los recursos financieros que recibe una empresa normalmente ingresan como parte de algn
rubro circulante, los que al ser agregados a los ya existentes, conforman el total de recursos
disponibles para su uso. Esta obtencin de recursos y su posterior utilizacin implica un
movimiento continuo que se denomina Flujo Financiero y es lo que se representa en este
estado, basado en primer lugar en las variaciones del capital de trabajo y detallando las otras
variaciones que no afecten dicho capital. Posteriormente este estado ha sido reemplazado por
el Estado de Flujo de Efectivo.

28

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.

Ciclo Econmico y Financiero de las Empresas.
Las empresas, en general, obtienen recurso en primer lugar de sus propietarios, aportes de
capital iniciales, y a continuacin en la medida las necesidades lo requieran debern obtener
recursos de otras fuentes, crditos de bancos, proveedores, etc., los que destinar a compra
materiales, mercaderas o materias primas, pagar sus gastos de operacin y otros, para luego
realizados sus procesos, produccin o simple comercializacin, son vendidos a sus clientes
obteniendo un resultado. Con la recuperacin de sus cuentas por cobrar dispondr de nuevos
recursos para destinarlos a la compra nuevamente de materiales, materias primas, etc.
De la reiteracin de este proceso realizado en el tiempo, se pueden distinguir dos ciclos, uno
econmico propiamente tal, en el cual la preocupacin es el rendimiento que se obtenga en los
ingresos por sobre los costos necesarios para producirlos, lo que se traducir en nuestros
resultados operacionales y un ciclo financiero que se refiere a la generacin de recursos
lquidos durante un periodo y como ellos son empleados para dar cumplimiento a los
compromisos contraidos.
Un resultado econmico positivo no necesariamente se traducir en una posicin financiera
cmoda y viceversa.
Para responder a la interrogante y explicar los cambios durante el periodo, en la posicin
financiera de la empresa se introduce el concepto de fondos. Desde el 1 de Enero de 1979 y
por exigencia del Boletn Tcnico N 9 del Colegio de Contadores de Chile A. G., se agreg
como estado bsico el Estado de Cambios en la Posicin Financiera, el que mostraba las
variaciones a la posicin financiera por los cambios al Capital de Trabajo del ente. Sus
aumentos eran recurso obtenidos y sus disminuciones, recursos aplicados. Sin perjuicio de
anterior, eran tambin incorporadas a dicho estado aquellas otras transacciones que, sin
generar alteraciones en el capital de trabajo neto, correspondan a nuevas actividades
inversoras y financieras, tales como compras de activos fijos financiadas con deuda de largo
plazo, conversin de deudas en acciones, etc., en general nos referamos a operaciones
compensadas de activos y/o pasivos no circulantes.
Considerando las necesidades por parte de los usuarios de la informacin financiera y
econmica relevante de las empresas, para disponer de un informe que diga relacin con la
capacidad de la empresa de generar recursos lquidos, en particular flujos de efectivo netos
operacionales positivos, y adems, determinar y analizar la capacidad de la empresa, para dar
cumplimiento a las obligaciones contraidas de corto y largo plazo, incluyendo el pago de
dividendos y reparto de utilidades, objetivos que no se satisfacan con el Estado de Cambios
en la Posicin Financiera, que nos mostraba solo los aumentos y disminuciones de Capital de
Trabajo neto durante un periodo, sin entrar en detalles sobre el manejo de inversiones y
financiamiento a corto plazo, nace este nuevo Estado denominado Estado de Flujo de
Efectivo. Por lo tanto a partir del punto de vista de los usuarios de la informacin financiera de
la empresa, el Colegio de Contadores de Chile A. G., emite en Octubre de 1995 el Boletn
Tcnico N 50, en que incorpora oficialmente el Estado de Flujo de Efectivo como Estado
Financiero Bsico, en reemplazo del Estado de Cambios en la Posicin Financiera, a partir del
1 de Enero de 1996 y por su parte la Superintendencia de Valores y Seguros, en enero de
1996, emite el oficio circular N 386, donde ratifica como un estado complementario y
obligatorio el Estado de Flujo de Efectivo, y finalmente por oficios posteriores la
Superintendencia de Valores y Seguros ha hecho exigible el formato de presentacin por el
mtodo directo y otras precisiones al contenido de dicho estado.
El mencionado Boletn Tcnico N 50 del Colegio de Contadores de Chile A. G., expresa: en
su prrafo 1 de la introduccin: La generacin de flujos positivos de efectivo es un
objetivo relevante dentro del contexto de la administracin financiera de las empresas.
La capacidad y habilidad para producirlos es materia de constante atencin por parte de
quienes se interesan en la marcha financiera de la entidad, tales como inversionistas,
acreedores y otros entes involucrados.
Y en su prrafo 2, expresa: Tal situacin hace aconsejable que se incorpore como estado
financiero bsico, el Estado de Flujo de Efectivo, en reemplazo al Estado de Cambios en
la Posicin Financiera. En efecto, a diferencia del Estado de Cambios en la Posicin

29

Financiera, el Estado de Flujo de Efectivo se centra en los recursos lquidos (flujos de

efectivo) y clasifica en mejor forma el origen y la aplicacin de dichos recursos, en
actividades operacionales, de inversin y de financiamiento
De lo anterior, llegaremos al primer problema que nos plantea este nuevo estado. Qu
definiremos como efectivo?, ya que nuestro estado se refiere precisamente a eso, las
variaciones del efectivo en el periodo informado.
Efectivo y Efectivo Equivalente.
El Boletn Tcnico N 50, define estos conceptos como sigue:
Efectivo. Saldos disponibles en Caja y Bancos.
Efectivo Equivalente. Constituido por aquellas inversiones de corto plazo que se efectan
como parte de la administracin habitual de los excedentes de caja y que cumplen,
copulativamente, las siguientes condiciones:
a) Se pueden convertir rpidamente en montos de efectivo conocidos.
b) Existe la intencin de efectuar dicha conversin en un plazo no superior a 90 das.
c) Existe un riesgo mnimo de perdida significativa de valor, como producto de dicha
conversin.
Es del caso sealar, en este punto, que la empresa, de acuerdo a sus caractersticas particulares,
debe analizar y fijar la poltica que permita determinar que inversiones sern consideradas
como efectivo equivalente, y revelarlo en una nota a los estados financieros.
Clasificacin de los Flujos de Efectivo.
A su vez, las actividades en que son clasificados los flujos de efectivo, son definidos, en el ya
mencionado Boletn Tcnico N 50, de la siguiente manera:
Actividades de Inversin. Son las relacionadas con la utilizacin de recursos financieros en
bienes del activo fijo, otorgamiento de prstamos a cualquiera entidad, inversiones de largo
plazo e inversiones de corto plazo que no hayan sido consideradas como efectivo equivalente.
Actividades de Financiamiento. Son aquellas relacionadas con la obtencin de recursos
financieros, ya sea mediante aportes de capital, o bien utilizando fuentes de terceros, tanto de
entidades relacionadas como no relacionadas.
Actividades Operacionales. Incluyen todas las transacciones y eventos que no estn definidos
como de inversin o financiamiento, principalmente las relacionadas con el giro de entidad, es
decir, con la produccin y suministro de bienes o servicios.
Debemos destacar en este punto los siguientes temas:
Intereses cancelados a acreedores, sern considerados como actividad de operacin; la
devolucin de capital y sus reajustes sern considerados egresos de financiamiento,
exceptuando expresamente los intereses pagados en que se haya optado por incorporar como
parte integrante del costo de los activos fijos adquiridos o construidos, en cuyo caso sern
considerados egresos de inversin.
Pago de cuotas de capital por operaciones de leasing. Para las operaciones de leasing
financiero, contabilizadas de acuerdo a lo dispuesto en el Boletn Tcnico N 22 y
complementarios, el pago de las cuotas de capital de los correspondientes contratos deben ser
considerados como egreso de inversin, desde el punto de vista del arrendatario y como
ingreso de operacin para el arrendador, y los intereses implcitos en cada cuota de
arrendamiento, se considerar egreso o ingreso de actividades operacionales, tanto para el
arrendatario como para el arrendador, respectivamente.
Dividendos Percibidos, intereses percibidos. Si bien es cierto que los dividendos percibidos
se pueden identificar mas plenamente con actividades de inversin, el Boletn Tcnico N 50,
instruye a que se deben clasificar como actividades operacionales, en atencin a que estos
forman parte del resultado neto, el que a su vez, representa la capacidad de la empresa para
generar recursos con su actividad principal. Con respecto a los intereses percibidos, por el
mismo criterio se opta por presentarlos tambin como actividad operacional.
Sin perjuicio de lo anterior, se instruye en el sentido que estas partidas y los intereses pagados,
deban ser presentadas en forma separada dentro del flujo proveniente de actividades de
operacin, de tal forma que ellos puedan ser reclasificados por los usuarios que lo estimen
conveniente.

30

Preparacin de Estado de Flujo de Efectivo.

En primer lugar, nos detendremos en algunas operaciones que pueden afectarnos dos a ms
actividades diferentes, pero su resultado neto no afecta el efectivo. Ejemplos de estas
operaciones compensadas:
Venta de Inmuebles por parte de empresas constructoras o inmobiliarias. Lo corriente es
que las ventas de estas empresas sean parte al contado y parte a crdito. La parte contado, que
obviamente afectara el efectivo, lo registraremos como ingreso de operacin en el periodo de
venta. La parte crdito, generalmente se liquida mediante la emisin de letras de hipotecarias
que son intermediadas en el mercado de valores y el producto neto de su venta ser imputado
por la institucin financiera a los eventuales crditos concedidos a la empresa constructora o
inmobiliaria para financiar su proyecto. Del punto de vista contable de la constructora o
inmobiliaria, compensamos un activo, cuenta por cobrar, con pasivo, cuenta por pagar, sin
afectar el efectivo. Sin embargo del punto de vista de nuestro estado de Flujo de Efectivo,
tenemos un ingreso por actividades operacionales, cobro a clientes, un egreso por actividades
de financiamiento, pago del crdito en su parte de capital y finalmente un egreso de
actividades operacionales por la parte de los intereses incluidos en el pago.
Amortizacin de crditos bancarios mediante la imputacin de documentos y cuentas
por cobrar enviadas en garanta o en cobranza. En forma similar a la expresada
anteriormente sucede con este tipo de operaciones, en que la contabilidad de las empresas slo
registra el cobro de documentos contra los crditos bancarios, ya que normalmente en este tipo
de situaciones no existe movimiento de efectivo, ya que las cobranzas no son abonadas en la
cuenta corriente que tengan las empresas en las instituciones financieras as como tampoco
son cargados los abonos a crditos, y tenemos nuevamente en este ejemplo ingreso
operacional, por la cobranza de documentos de clientes, un egreso de financiamiento por la
porcin de capital pagado y un egreso de operacin por los intereses incluidos en la
cancelacin o abono del crdito.
Operaciones de Canje. Es corriente tener operaciones en una empresa con un tercero que
puede tener la calidad de cliente y proveedor en forma simultanea, en cuyo caso lo mas
probable es que los pagos efectivos sean solo por las diferencias, con lo que estaramos
disminuyendo nuestros ingresos y egresos de operacin en circunstancias que lo mas sano ser
presentar las operaciones completas, sin olvidar que podemos tener compensadas operaciones
de actividades distintas.
Se destaca el hecho que previo a la confeccin de este estado, se requiere de un anlisis de
todas las cuentas para determinar los efectos que puedan existir de operaciones compensadas
y que sea necesario abrir en la preparacin.
Formas de Presentacin
El Estado de Flujo de Efectivo, puede ser preparado y presentado bajo dos formatos diferentes,
Mtodo Directo y Mtodo Indirecto.
Mtodo Directo. En este mtodo se presentan los principales componentes de los ingresos y
egresos brutos de efectivo operacional, tales como el efectivo recibido de clientes o pagado a
proveedores y personal, cuyo resultado constituye el flujo neto de efectivo proveniente de
actividades operacionales. En este caso, adems de la demostracin de la variacin de
efectivo, se debe incluir una conciliacin entre el resultado neto del periodo segn la
contabilidad y el flujo neto de efectivo operacional.
Mtodo Indirecto. En este mtodo no se revela la naturaleza u origen de los ingresos y
egresos de efectivo operacional. El flujo neto de efectivo operacional del perodo, se
determinar a partir del resultado neto del perodo, para lo cual a dicho resultado se debern
deducir o agregar, respectivamente, los monto de ingresos y gastos que no representen flujos
operacionales de efectivo, tales como cargos por depreciacin de activo fijo, provisiones,
reconocimiento de participaciones devengadas, etc., as como las variaciones netas de rubros
circulantes que no constituyen efectivo, previa depuracin de ajustes y castigos del perodo.

31

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Las Notas a los Estados Financieros son una parte importante de dichos Estados, ya que nos
proporcionan informacin adicional sobre:
Las partidas incluidas en dichos Estados. Se debe entregar una breve explicacin
sobre como se conforman las partidas ms relevantes de los estados Financieros.
Los principios de contabilidad utilizados. Se debe expresar si los Estados Financieros
han sido preparados de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados y en el evento que se consideren otros principios o mtodos que no
correspondan a dichos principios, se deben explicitar los principios utilizados y una
breve explicacin del porque son utilizados.
Los cambios sobre los principios o mtodos utilizados en la Contabilidad y de existir
cambios sealar cual es el impacto en los Resultados de dichos cambios. Esto
posibilitar la comparacin adecuada entre los Estados de perodos consecutivos.
La existencia de hechos posteriores a la confeccin de los estados Financieros y que
puedan influir significativamente sobre los resultados mostrados o sobre la posicin
financiera del ente.
En general cualquier antecedente que requiera ser revelado para posibilitar a los
usuarios tomar decisiones ms informadas.
Es preciso destacar que se debe indicar la existencia u omisin de partidas, es decir, si existen,
por ejemplo, provisin por deudores incobrables, debemos indicar de manera resumida las
bases utilizadas y sus montos y en el caso que no se constituyan provisiones por ese concepto,
debemos indicar que no se realizan y brevemente el porque no se considera necesario, como
por ejemplo una nota del siguiente tenor: Considerando que los volmenes transados en
operaciones al crdito simple constituyen un monto muy bajo de las ventas de la sociedad, 5%
en el presente ejercicio y 6% en el ejercicio anterior, y el historial de cobranza, la sociedad no
considera necesario efectuar provisiones por concepto de deudores incobrable.
Las Notas normales empleadas y que la practica sanciona, podemos resumirlas como sigue:
La primera Nota nos indica el tipo de empresa, un breve resumen de sus antecedentes
jurdicos y una corta descripcin del giro.
La segunda Nota, generalmente est referida a los Criterios Contables utilizados,
esto es, perodo cubierto, una explicitacin de que los Estados Financieros son
preparados de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, los
tipos de cambio utilizados, etc.
Las siguientes Notas se referirn a detallar o dar una breve explicacin de los montos
ms importantes de los Activos o Pasivos. Por ejemplo, si existen documentos por
cobrar y su monto es importante dentro del total de los Activos, podremos detallar si
dichos documentos se mantienen en cartera o han sido entregados en cobranza o
factoring a alguna institucin. Es preciso destacar que si tenemos documentos
entregados en Cobranza en Garanta, estos saldos se deben presentar como Otros
Activos Circulantes, vencimientos hasta un ao, y en ningn caso como
Documentos por Cobrar.
Notas usuales son:
Referidas al Activos Fijo. Como es valorizado.
La depreciacin. Su mtodo de clculo, su monto cargado a los resultados del
ejercicio y si emplean para efectos tributarios la depreciacin acelerada, en cuyo
caso debemos indicar su impacto en los resultados o como nos hace variar el
resultado financiero del tributario.
Las existencias en caso de representar montos significativos dentro del total de los
Activos. Su composicin y mtodos de valorizacin. Si ha existido un cambio en
el mtodo de valorizacin ello debe ser explicitado e indicar que ha significado en
los resultados del ejercicio dicho cambio.
Impuesto a la Renta. El monto del impuesto a la Renta del ejercicio y del
ejercicio anterior y explicitar si la sociedad contabiliza o no impuestos diferidos y
cual es su efecto en los resultados.
Vacaciones del Personal. Se deber indicar si se efectuado la provisin y en caso
negativo sealar dicho hecho.
El Patrimonio. Aunque debera constituir un estado en s, se presenta una Nota
indicando los cambios en la composicin del patrimonio del ente.

32

Indemnizaciones por aos de servicio del personal. Indicar las bases de calculo
y el mtodo empleado para constituir dicha provisin. Se debe explicitar en caso
que no se realice esta provisin.

Generalmente la penltima nota est referida a Compromisos y Contingencias, y que

en el fondo reemplaza o explicita las Cuentas de Orden. Adems se indicar si
existen contingencias, ya sea de orden tributario o judicial, y una estimacin sobre
los posibles resultados, expresando si se han efectuado provisiones o no pensando en
un resultado desfavorable.
La ltima Nota siempre se refiere a la existencia o no de hechos posteriores al cierre
de los Estados y que puedan influir o hacer variar ya sea la posicin financiera del
ente o sus resultados. De existir estos hechos se debern estimadamente cuantificar.

En la Circular 1501 de la Superintendencia de Valores y Seguros, que es sugerida leer, su

anexo 4, trata especficamente de las notas a los Estados Financieros a presentar a esa
Superintendencia. En nuestro diario actuar, o con nuestros clientes debemos adecuar todas
aquellas notas indicadas en la referida circular a las necesidades especficas que tenemos, sin
dejar de considerar que las notas cumplen con el objetivo de proporcionar informacin que
ayude a comprender mejor los estados financieros preparados, y para ello aparte de preparar
dichos estados debemos ponernos por un momento en el lugar de los usuarios para
dimensionar de mejor manera que informacin debe ser explicitada.

33

INDICES Y RELACIONES
El presentar los Estados Financieros, no agota la labor del contador, ya que surge de
inmediato la pregunta y ahora, para que sirven?
En el anlisis de dichos Estados, una parte fundamental se satisface con el estudio de ndices y
relaciones que se pueden obtener de dichos Estados Financieros, los que nos permitirn
formarnos una idea mas completa acerca de la real situacin econmica y financiera de una
empresa y sus variaciones en el perodo.
Los Indices pueden ser clasificados en cuatro grandes grupos:
1. Indices de liquidez;
2. Indices de actividad;
3. Indices de endeudamiento, e
4. Indices de Rentabilidad.
Cada grupo de ndices tiene una finalidad especifica, a saber:
1. Indices de Liquidez.
Son utilizados o nos indican la capacidad de pago de una empresa en el corto plazo y los
mas conocidos son:
a)

Indice de Circulante. Mide la relacin existente entre los Activos de Corto Plazo y
los Pasivos de Corto Plazo.
ACTIVO CIRCULANTE
INDICE DE CIRCULANTE =
PASIVO CIRCULANTE

b)

Indice Prueba Acida. Es un indicador ms fino para medir la liquidez de una

empresa al excluir de los Activos circulantes las existencias.

ACTIVOS CIRCULANTES - EXISTENCIAS

PRUEBA ACIDA =
PASIVOS CIRCULANTES

c)

Indice de Liquidez Absoluta. Este indicador es el mayor indicador de liquidez de

una empresa y considera solo aquellos Activos Circulantes que no tienen ninguna
restriccin para su transformacin en dinero, es decir, dinero en efectivo, saldos en
cuentas corrientes, e inversiones en valores negociables de fcil liquidacin.

CAJA, BANCO, VALORES NEGOCIABLES

LIQUIDEZ ABSOLUTA =
PASIVOS CIRCULANTES

2. Indices de Actividad.
Estos ndices nos permiten evaluar si los recursos de la empresa han sido bien invertidos y
conocer los niveles de actividad de la produccin y/o venta de los productos que maneja la
empresa.
a)

Rotacin de Inventarios. Este ndice represente el numero de veces que la empresa

rota (vende) sus inventarios en un perodo determinado. Su resultado est
directamente relacionado con el tipo de producto y de la industria a la que pertenezca

34

la empresa, ya que la rotacin de caramelos es totalmente diferente a los barcos.

No debemos perder de vista el hecho que en cada rotacin de los inventarios, la
empresa obtiene un resultado econmico. En este ndice la expresin Inventario
Promedio, se refiere al promedio de los inventarios del periodo considerado, y para
este efecto tomaremos el inventario final de cada mes de dicho periodo, sumaremos y
el total se dividir por el numero de meses considerados.

ROTACION
DE
=
INVENTARIOS

b)

CUENTAS POR COBRAR (CLIENTES)

(PROMEDIO)

AO COMERCIAL (EN DIAS)

=
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

Rotacin Cuentas por Pagar. Este indicador mide las veces que la empresa paga
sus deudas a terceros en el perodo considerado. Es un indicador que se relaciona de
manera directa con la liquidez de nuestra empresa.

ROTACION DE
CUENTAS
POR PAGAR

e)

VENTAS NETAS
=

Perodo Promedio de Cobro. Derivado del indicador anterior podemos obtener el

perodo promedio de cobro, que nos indica el numero de das, en promedio, en que se
recuperan las cuentas por cobrar de clientes.
PERIODO
PROMEDIO
DE COBRO

d)

INVENTARIO PROMEDIO

Rotacin Cuentas por Cobrar. Este ndice representa las veces que la empresa
cobra sus Cuentas por Cobrar en un perodo determinado. Este ndice estar en parte
determinado por las polticas de crdito de la empresa y la situacin de pago de
nuestros clientes. (Sistema de cobranzas deficientes o niveles de actividad econmica
bajos).

ROTACION DE
CUENTAS
POR COBRAR

c)

COSTO DE VENTAS

COMPRAS ANUALES AL CREDITO

=
CUENTAS POR PAGAR (PROMEDIO)

Perodo Promedio de Pago. Tambin en este caso, podemos obtener con este
indicador, el perodo promedio de pago, que nos indica el nmero de das que tarda,
en promedio, la empresa en pagar sus deudas para con los proveedores que le dieron
crdito. Como regla general, es siempre deseable que el perodo promedio de pago
sea mayor que el perodo promedio de cobro, ya que significara, que cobramos en

35

menos tiempo que el que tardamos en pagar, es decir, una parte de nuestro
financiamiento como empresa proviene de nuestros proveedores.

PERIODO
PROMEDIO
DE PAGO

AO COMERCIAL (EN DIAS)

=
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR

3. Indices de Endeudamiento.
Estos ndices nos permiten conocer como la empresa financia sus activos con deuda de
terceros, ya sea corto o largo plazo, y la relacin de stas con el patrimonio. Tambin se
diferencia el porcentaje de deuda de corto y largo plazo.
a)

Leverage. Este ndice representa el porcentaje de la deuda que corresponde a deuda

con terceros en relacin al patrimonio.

DEUDA TOTAL (CORTO + LARGO PLAZO)

LEVERAGE =
PATRIMONIO

b)

Endeudamiento de Corto Plazo. Este indicador nos indica el porcentaje de deuda a

corto plazo, menor a un ao a contar de la fecha de los Estados Financieros, en
relacin al patrimonio.

ENDEUDAMIENTO
DE
CORTO PLAZO

c)

PATRIMONIO

Endeudamiento de Largo Plazo. Este indicador nos indica el porcentaje de deuda a

largo plazo, mayor a un ao a contar de la fecha de los Estados Financieros, en
relacin al patrimonio.

ENDEUDAMIENTO
DE
LARGO PLAZO

d)

PASIVO CIRCULANTE
=

PASIVO LARGO PLAZO

=
PATRIMONIO

Otros indicadores de endeudamiento, relacionan el total de la deuda con los activos,

ya sean Circulantes, Fijos u Otros Activos. En este sentido es interesante relacionar
el endeudamiento por adquisicin de Activo Fijo, el que nunca debera ser financiado
con Pasivos de Corto Plazo, ya que su retorno es de largo plazo.

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4. Indices de Rentabilidad. Estos ndices nos permiten evaluar la rentabilidad de la empresa

en trminos porcentuales, ya sea en relacin a sus Ventas, a los Activos o al Patrimonio.
a)

Rentabilidad sobre las Ventas. Este ndice mide el porcentaje de rentabilidad de la

empresa en relacin a sus ventas para el perodo analizado.

RENTABILIDAD
SOBRE
LAS VENTAS

b)

VENTAS

Rentabilidad sobre los Activos. Este ndice nos entrega la rentabilidad en trminos
porcentuales sobre los Activos Totales de la empresa.

RENTABILIDAD
SOBRE
LOS ACTIVOS

c)

UTILIDAD
=

UTILIDAD
=
ACTIVOS TOTALES

Rentabilidad sobre el Patrimonio. Este ndice nos entrega la rentabilidad en

trminos porcentuales sobre el patrimonio o capital invertido en la empresa.

RENTABILIDAD
SOBRE
=
EL PATRIMONIO

UTILIDAD
PATRIMONIO

Otro indicador relevante es:

CAPITAL DE TRABAJO.- Se define como la diferencia entre el Activo Circulante y el
Pasivo circulante.
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CIRCULANTE - PASIVO CIRCULANTE
y corresponde a las disponibilidades de la empresa para desarrollar sus actividades.

Consideraciones finales.
Se hace hincapi, en que los Estados Financieros tomados por separado no nos informan
apropiadamente de la situacin econmica y financiera de una empresa, sino que deben ser
considerados todos ellos en conjunto y adems con sus correspondientes notas, y los ndices
indicados, tampoco proporcionan informacin por s, ya que debe tenerse especial cuidado con
la industria a la que pertenece o en la que se mueve la empresa, y estos ndices sern de
utilidad en la medida que ellos puedan ser relacionados con lo que se considera normal para
esa industria en particular.