VI

INFORMES ESPECIALES

APLICACIN PRCTICA

PREGUNTAS Y RESPUESTAS

Relacin Costo-Volumen-Utilidad y el Anlisis del Punto de Equilibrio como

Herramienta de Negocios......................................................................................................................................................................................................

VI-1

Nueva Norma Internacional de Contabilidad NIC1-Presentacin de Estados

Financieros (Parte I) .........................................................................................................................................................................................................................

VI-5

Situacin Financiera y Capital de Trabajo (Parte II) .............................................................................................................

VI-7

La Cuenta 19 Estimacin de Cuentas de Cobranza Dudosa en el Nuevo

Plan Contable General para Empresas ..........................................................................................................................................................

VI-9

.................................................................................................................................................................................................................................................................................................

VI-12

Relacin Costo-Volumen-Utilidad y el
Anlisis del Punto de Equilibrio como
Herramienta de Negocios
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo
Ttulo : Relacin Costo-Volumen-Utilidad y el
Anlisis del Punto de Equilibrio como
Herramienta de Negocios
Fuente : Actualidad Empresarial, N 173 - Segunda
Quincena de Diciembre 2008

1. Concepto
El costo-volumen-utilidad es el procedimiento de gestin que relaciona
la inversin con la rentabilidad de la
empresa. Para medir estas dos variables,
es necesario clasicar los costos en jos
y en variables. Los primeros estn relacionados con la infraestructura, mientras
que los segundos se relacionan con la
produccin. Esta relacin costo-volumenganancia est directamente vinculada con
el punto de equilibrio, para cuyo clculo
se necesitan datos como: ventas, costos
jos y costos variables.
El costo-volumen-utilidad permite analizar la interrelacin de los cambios en los
costos, volumen y ganancias, constituyendo una herramienta til en la planeacin, el control y la toma de decisiones
empresariales por la informacin que
proporciona para evaluar los probables
efectos de las futuras oportunidades de
obtener utilidades sobre la inversin de
la empresa.
El anlisis costo-volumen-utilidad determina el volumen que se jar como
objetivo, es decir el volumen necesario
para lograr el ingreso operativo deseado
o jado. Una de las formas ms utilizadas
N 173

Segunda Quincena - Diciembre 2008

del anlisis del costo-volumen-utilidad es

el punto de equilibrio de la empresa.

riable y, por lo tanto es un instrumento

til en la planeacin y el control.

El margen de contribucin es el exceso

de ventas sobre los costos variables del
producto, es decir, la cantidad de dinero
disponible para cubrir los costos jos y
generar utilidades.

El modelo costo-volumen-utilidad est

elaborado para servir de apoyo fundamental a la actividad de planear, es decir,
disear las acciones a n de lograr el
desarrollo integral de la empresa.

2. Naturaleza del Modelo

La Planeacin de Utilidades, el Control de
Costos y la Toma de Decisiones requieren
una comprensin de las caractersticas
de costos, gastos y su comportamiento
en los distintos niveles de operacin.
Aunque las tendencias de costos no pueden pronosticarse con absoluta certeza,
generalmente siguen una trayectoria sucientemente regular como para servir de
base til en planeacin de utilidades, el
control de costos y la toma de decisiones
administrativas.
La relacin existente entre los costos y la
utilidad bruta y, por lo tanto, entre los costos y las utilidades en los distintos niveles
de actividad, puede expresarse, ya sea
grcamente o en forma de informes.
El anlisis de la relacin costo-volumenutilidad se aplica no slo a las proyecciones de utilidades, ya que virtualmente
es til en todas las reas de toma de
decisiones. Es til en la toma de decisiones con respecto al producto, de
determinacin de precios, de seleccin
de canales de distribucin, de decisiones
ante la alternativa de fabricar o comprar,
en la determinacin de mtodos de
produccin alternativos, en inversiones
de capital, etc. El anlisis de la relacin
costo-volumen-utilidad representa la
base para establecer el presupuesto va-

Informes Especiales

Contenido

En el proceso de planear, toda empresa

debe estar consciente de que tiene tres
elementos para alcanzar su futuro, costos,
volmenes de venta y precios. El xito
depender de la creatividad e inteligencia
con que se manejen dichas variables. Lo
importante es la capacidad para analizar
los efectos de las diferentes variaciones
(aumentos o disminuciones) sobre las
utilidades, por parte de cualquiera de
las tres variables, para preparar as las
acciones que maximicen las utilidades de
la empresa, dentro de las restricciones a
las que est sujeta.
El anlisis de la relacin costo-volumenutilidad depende de una cuidadosa
segregacin de los costos de acuerdo a
su variabilidad. Los costos pocas veces encajan dentro de las tericamente ntidas
categoras de costos totalmente variables
o totalmente jos y, de hecho, los costos
variables no son siempre perfectamente
variables ni los costos jos son perfectamente jos.

Ejemplo 1
La siguiente informacin est relacionada con el presupuesto de la empresa
industrial La Percalita SAC, para el
prximo ao:
Ventas
Costos variables
Costos jos

S/. 100000,000
90000,000
6000,000

Actualidad Empresarial

VI-1

VI

Informe Especial

Con las cifras anteriores se calcular la

utilidad neta esperada para cada uno de
los siguientes casos independientes:
a) 10% de aumento en el volumen de
ventas.
b) 10% de aumento en los costos jos.

c) 10% de disminucin en el volumen

de ventas.
d) 10% de aumento en los costos variables.
e) 15% de aumento en costos jos, y
15% de disminucin en costos variables.

Frmula general del punto de equilibrio

en efectivo:
Costo jo total

1- Costo variable

Ventas

Cuadro N 1

S/.110000,000

S/.99000,000

S/.11000,000

S/.6000,000

S/. 5000,000

100,000,000

90,000,000

10000,000

6600,000

3400,000

90,000,000

81000,000

9000,000

6000,000

3000,000

100000,000

99000,000

1000,000

6000,000

(5000,000)

A continuacin, se graca en un cuadrante

del sistema cartesiano los costos jos, costos
variables y el ingreso por ventas con la
nalidad de indicar el punto de equilibrio
que constituye la interseccin de los costos
totales con los ingresos por ventas de bienes
o servicios que tiene la empresa.

100000,000

76500,000

23500,000

6900,000

16600,000

Figura N 1

Caso

Ventas

Costo Variable

Ejemplo 2
Para ilustrar el concepto del margen de

Margen de
Contribucin

Costos Fijos

Utilidad Neta

contribucin se consideran los siguientes

datos de la empresa La Redonda SAC.

Ventas

Costo Total
Utilidad

Cuadro N 2
Concepto

Por unidad

Total

Porcentaje

Ventas (3,000 unidades)

(-) Costos variables

25
10

75,000
30,000

100%
40%

Margen de contribucin
(-) Costo jo

15

45,000
30,000

60%

Utilidad neta

Costo Variable Total

15,000

De los datos indicados en el cuadro N 2,

se puede calcular el margen de contribucin, el margen de contribucin unitario y
la razn del margen de contribucin:
Margen de
contribucin

= Ventas - costo variable

= S/. 75,000 - S/. 30,000
= S/. 45,000

Margen de
contribucin unit. = S/. 25 - S/ -10
= S/. 15

basa en el costo original de los artculos,

mientras que la reposicin a menudo
ocurre en un mercado de costos ms
elevados. Por ello, se puede hacer un
ajuste de los costos jos1.
Para calcular el punto de equilibrio se necesita manejar las siguientes frmulas:
1. Punto de equilibrio en unidades
fsicas:

Razn del margen

Ventas - costo variable
de contribucin
=
Ventas
S/. 75,000 S/.30, 000
=
75,000

= Costo Fijo / (Precio Unitario Costo

Variables Unitario)

2. Punto de equilibrio en unidades

monetarias (S/.):

= 0.60 o 60%

= Costo Fijo / Razn Margen Contribucin

Anlisis del Punto de Equilibrio

Los datos del costo-volumen-utilidad
pueden representarse grcamente en
la forma de una grca de equilibrio.
La grca de equilibrio revela la utilidad
estimada que se obtendr con distintos
volmenes de ventas. La grca tambin
indica las ventas mnimas para no sufrir
prdidas.
Una compaa eciente debe operar a
un nivel superior al punto de equilibrio
para poder reponer su equipo, distribuir
dividendos y tomar providencias para
su expansin. En lo que se reere a la
reposicin de activos, debe tenerse en
cuenta que la depreciacin contable se

VI-2

Punto Equilibrio

Instituto Pacfico

Donde la razn del margen de contribucin se calcula de la manera

siguiente:
Razn del Margen de Contribucin =
Ventas Costos Variables

3. Punto de equilibrio con una utilidad

prejada:
= Costo Fijo + Utilidad Deseada / (Precio
Unitario-Costo Variable Unitario)
1

Backer y Jacobsen. Contabilidad de Costos, 10ma. Ed. ao

2000.

Costo Fijo Total

Grca del Punto de Equilibrio

Suposiciones y Terminologa
del Modelo Costo-VolumenUtilidad
El anlisis del costo-volumen-utilidad
(CVU) se basa en varias suposiciones
como, por ejemplo:
1. Los cambios en el nivel de los ingresos
y los costos slo se producen debido a
variaciones en la cantidad de unidades
producidas y vendidas. La cantidad de
unidades de produccin es el nico
causante de los ingresos y los costos.
Al igual que un causante del costo, es
cualquier factor que afecta a los costos,
un causante del ingreso es cualquier
factor que afecta a los ingresos.
2. Los costos totales se dividen en un
elemento jo y en uno variable, en relacin con el grado de la produccin.
3. Cuando se presenta en forma grca,
el comportamiento de los ingresos
totales y los costos totales es lineal
(lnea recta), en relacin con las
unidades de produccin dentro del
rango relevante.
4. El precio de venta unitario, los costos
variables unitarios y los costos jos
son conocidos y constantes.
5. El anlisis puede abarcar un slo
producto o suponer que la mezcla de
N 173

Segunda Quincena - Diciembre 2008

VI

rea Contabilidad y Costos

ventas, cuando se venden mltiples
productos, permanecer constante al
variar la cantidad de unidades totales
vendidas.
6. Todos los ingresos y costos se suman
y comparan, sin tomar en cuenta el
valor del dinero en el tiempo.
Con la nalidad de ilustrar el presente
artculo, se desarrollan los casos siguientes
relacionados con el clculo del punto de
equilibrio.

Caso Prctico N 1
Estado de ganancias y prdidas y
clculo del punto de equilibrio
La Empresa Industrial S.A. somete la
siguiente informacin concerniente a sus
operaciones durante el perodo terminado el presente ao:
Inventario Inicial de Productos Term. S/. 300,000
Inventario Inicial de Materia Prima
100,000
Compra de Materia Prima Directa
900,000
Costo de la Mano de Obra Directa
800,000
Costo Indirecto Variable
140,000
Costo Indirecto Fijo
350,000
Gastos de Administ. y Venta Variable
100,000
Gastos de Administ. y Venta Fijos
210,000

El inventario nal de materia prima

era de S/. 130,000.00. El inventario
nal de productos terminados es de
S/. 500,000.00.
No haba inventario de productos en
proceso al comienzo ni al nal del perodo. Las ventas para el perodo de seis
meses ascendieron a S/. 2650,000.00. El
Impuesto sobre la Renta de las utilidades
se pagan a la tasa del 30%.
Con la base de esta informacin, se le
pide que prepare en una forma adecuada
un estado adecuado que muestre el punto
de equilibrio.
En relacin con lo anterior, tienen que
hacerse los siguientes supuestos:
1. Los por ciento de utilidad y los costos
de materiales, mano de obra y costos
indirectos permanecern iguales a los
correspondientes a los ltimos seis
meses.
2. El inventario inicial de productos
terminados es representativo de los
costos que prevalecieron durante los
seis meses pasados y continuar igual
en el prximo futuro.
Solucin
Costo de Materia Prima:
Inventario Inicial + Compras - Inventario Final

S/. 100,000 + S/. 900,000 - S/. 130,000

= S/. 870,000, monto que forma parte
de la estructura del costo de produccin,
segn se seala en el Cuadro N 03 del
N 173

Segunda Quincena - Diciembre 2008

estado de ganancias y prdidas de la

Empresa Industrial SA.
Clculo del Punto de Equilibrio en efectivo se obtiene dividiendo el costo jo de
S/. 560,000 entre la razn del margen de
contribucin 0.3547, que dicho sea de
paso este margen se obtiene dividiendo
el margen de contribucin de S/. 940,000
entre el monto de las ventas que asciende

a S/. 2650,000, obteniendo el punto de

equilibrio de S/. 1578,798.98, tal como
se indica a continuacin.
PE S/. 560,000
=
0.3547
PE = S/. 1578,798.98

Cuadro N 3. Empresa Industrial S.A.

Estado de Ganancias y Prdidas
(Al 31 de Diciembre 200X)
S/.

Ventas
(-) Costo de ventas
Inventarios inicial de productos terminados
(+) Costo de produccin variables
Costo de materia prima directa
Costo de mano de obra directa
Costo indirecto de fabricacin variables
(-)
(-)
(-)

S/.2,650,000

S/.
300,000
870,000
800,000
140,000

Inventario nal de productos terminados

Utilidad bruta marginal
Gastos de administracin y venta
Margen de contribucin
Costo jos
Costos indirectos de fabricacin
Gastos de administracin y ventas
Utilidad antes del impuesto
Impuesto a la Renta, 30%
Utilidad neta

1,810,000
2,110,000
500,000

1,610,000
1,040,000
100,000
940,000

350,000
210,000

560,000
380,000
114,000
266,000

mismas tasas. Los costos de produccin

y la utilidad neta para el ao pasado se
dan en la pgina siguiente.

Caso Prctico N 2
Clculo del punto de equilibrio y
preparacin de diagramas de los
mismos cuando son reducidos
los precios de venta

Existe la opinin que si el precio de venta

fueron reducidos el 10%, la fbrica podra trabajar y vender su produccin al
100% de capacidad. Los costos de comisiones y propaganda que eran variables
continuarn a las mismas tasas.

La Empresa Industrial Galia y Ca. S.A.

est operando al 65% de su capacidad,
en cuyo punto el nmero de unidades
vendidas fue de 130,000 a S/.3.00. Existe
la opinin de que si los precios de venta
fueran reducidos el 10 por ciento, la
fbrica podra trabajar y vender su produccin al 100 por ciento de capacidad.
Los costos de comisiones y propaganda
que eran variables continuarn a las

a) el punto de equilibrio de las ventas en

las condiciones operativas existentes
en el momento presente.
b) el punto de equilibrio de las ventas en
las nuevas condiciones suponiendo
que los precios se reducen el 10 por
ciento y se aumenta la capacidad.

Con base en la informacin dada, se

proceder a calcular:

Cuadro N 4. Galia y Ca. S.A.

Estado de Ganancias y Prdidas
Para el ao terminado el 31 de Diciembre 200X
S/. Fijos
Ventas
Costo de Ventas
Materiales directos
Mano de obra directa
Costo indirecto variable
Depreciacin
Superintendencia
Costo CIF varios
Total
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Venta
Gastos jos de venta
Comisiones, 10%
Propaganda ja
Propaganda variable, 2% venta
Gastos de administracin
Fijos
Variables
Utilidad neta del ao

9,000.00
8,000.00
12,850.00
29,850.00

S/.Variable
22,000.00
45,000.00
15,000.00
3,150.00
85,150.00
15,000.00
19,500.00
3,000.00
3,900.00
15,000.00
1,700.00

S/.
195,000.00

(115,000.00)
80,000.00

(41,400.00)
(16,700.00)
21,900.00

Solucin
a) Clculo del punto de equilibrio en las condiciones actuales del 65% de capacidad.
Actualidad Empresarial

VI-3

VI

Informe Especial
Cuadro N 5

Ventas
(-) Total Costo Variable
Utilidad Marginal
(-) Costo Fijo
Utilidad Neta

S/.195,000 100.00 %
(1)110,250
56.54%
84,750
43.46%
(2) 62,850
32.23%
1,900
11.23%

PE = Costo Fijo / razn del margen de contribucin

PE = S/.62, 850 / 0. 4346 43.46%
PE = S/. 144, 615.74 al 65% de capacidad.
Total Costo Variable:
(1) S/. 85,150 + S/. 19,500 + S/. 3,900 +
S/. 1,700 = S/. 110,250
Total Costo Fijo
(2) S/. 29,850 + S/. 15,000 + S/. 3,000 +
S/.15,000 = S/. 62,850

b) Clculo del punto de equilibrio en

las nuevas condiciones al 100% de
capacidad.
Cuadro N 6
Ventas 200,000 uni270,000 100.00%
dades a S/. 1.35 (1)
(-) Costo Variable
131,000
Costo de Venta (2)
32,400
Gtos. de Venta (3)
2,615 166,015 61.49%
Gtos. de Adm.(4)
103,985 38.51%
Utilidad Marginal
(-) Costos Fijos
29,850
Costo de Venta (6)
18,000
Gastos de Venta (5)
15,000 62,850 23.28%
Gastos de Administ.
41,135 15.23%
Util. Neta
Presupuest.

Clculo:
La empresa cuando trabaja al 65% de
capacidad vende 130,000 unidades.
Ahora en un escenario del 100% entonces vender 200,000 unidades, tal como
se detalla a continuacin mediante el
clculo de regla de tres:
1) 130,000 ---------------------------- 65%
X

----------------------------

100%

130,000 x 100%
X =
65%
X = 200,000 unidades, vender la
empresa al 100% de capacidad

Descuento del 10% de S/. 1.50 =

S/. 0.15; S/. 1.50 S/. 0.15 = S/. 1.35
que es el nuevo precio de venta por
unidad.
2) Costo de Venta Variable:
S/. 85,150 / 0.65 = S/. 131,000

3) Gastos de Venta Variable:

Comisiones, 10% de S/. 270,000 = S/. 27,000
Propaganda, 2% de S/. 270,000 = S/. 5,400

Total
32,400

4) Gastos de Administracin Variable:

S/. 1,700 / 0.65 = S/. 2,615.38

5) Gastos de Venta Fijos:

S/. 15,000 + S/. 3,000 = S/. 18,000

VI-4

Instituto Pacfico

6) Gastos de Administracin Fijos:

S/. 15,000

15% en el volumen de ventas.

2. Un aumento del 10% en el precio
tendra por resultado una disminucin de 20% en el volumen de
ventas.
3. Una disminucin de 20% en el precio
tendra por resultado un aumento de
30% en el volumen de ventas.
4. Un aumento de 20% en el precio tendra por resultado una disminucin
de 50% en el volumen de ventas.
La fbrica est trabajando actualmente
al 60% de capacidad, por lo cual podra
utilizar un aumento en el volumen de
produccin. Si las operaciones de la
fbrica fueran a aumentar 20,000 unidades, los costos jos podran aumentar
S/. 12,000.00. Si las operaciones de la
fbrica aumentaran 40,000 unidades,
los costos jos aumentara S/. 15,000.00.
Si las operaciones de la fbrica fueran
aumentadas 60,000 unidades, los costos
jos podran aumentar S/. 21,000.00.

Caso Prctico N 3
Clculo de las relaciones ganancia - volumen si los precios aumentan o disminuyen
y el volumen es afectado adversamente;
clculo del punto de equilibrio.
Las operaciones normales de la Compaa Industrial SRL fueron como sigue en
el ao actual:
Compaa Industrial SRL
Estado de Ganancias y Prdidas
Al 31 de diciembre 200X
Ventas: 200 000 unid. a S/.2.50
S/. 500 000
Costo Variable (200 000 a S/.1.25)
250 000

Utilidad Marginal
250 000
Costo Fijo de las unid. vendidas
160 000

Utilidad Neta del Ao

90 000
====

Se preparar un estado comparativo que

muestra el efecto sobre la utilidad neta
para cada una de las cuarto variantes
descritas antes. Se indica en cada caso el
punto de equilibrio de las ventas, el por
ciento de variacin de la utilidad neta y
la proporcin utilidades-volumen.

La direccin est deseosa de conocer el

efecto sobre las utilidades de un cambio
en el volumen, debido a las variaciones
de precios. Se calcula que las siguientes
condiciones podran surgir y ocasionar los
cambios en volmenes y precios:
1. Una reduccin del 10% en el precio
tendra por resultado un aumento del

Solucin

Cuadro N 7
Estado de Resultados Comparativo
Actual
Ventas
200,000 x S/. 2.50
230,000 x 2.25
260,000 x 2.00
160,000 x 2.75
100,000 x 3.00
Total Ventas
(-) Costos Variables
200,000 x S/.1.25
230,000 x 1.25
260,000 x 1.25
160,000 x 1.25
100,000 x 1.25
Margen de Contribucin
(-) Costos Fijos
Al volumen actual o ms bajo
A 230,000 Unidades
A 260,000 Unidades
Utilidad Neta
Razon del Margen Contribucin
S/.250,000/ S/.500,000
230,000/ 517,500
195,000/ 520,000
240,000/ 440,000
175,000/ 300,000
Punto de Equilibrio
S/.160,000/0.50
173,500/0.4444
181,000/0.375
160,000/0.5454
160,000/0.5833

S/.
500,000

500,000
250,000

250,000
160,000
90,000
0.5

320,000

Los costos jos al nivel actual han sido

S/. 160,000, pero cuando el volumen
de produccin se incrementa en 20,000
Unidades, entonces el costo jo aumenta
S/. 12,000, y cuando el volumen de produccin aumenta 40,000 unidades, el
costo jo tambin aumenta S/. 15,000;
como quiera que existe una produccin
de 230,000 unidades, entonces el costo
jo es el promedio, es decir: S/. 12,000 +

Disminucin Precio

Aumento Precios

10%

10%

20%

S/.

S/.

517,500

517,500
287,500

230,000
173,500
56,500
0.4444

390,414

S/.
520,000
520,000

325,000.00
195,000

181,000
14,000

0.375

482,667

440,000
440,000

200,000

20%
S/.

300,000
300,000

240,000

125,000
175,000

160,000

160,000

80,000

15,000

0.5454

293,363

0.5833

274,301

S/. 15,000/2 = S/. 13,500. Los S/.13,500

calculados se deben sumar al costo jo:
S/. 160,000 + S/.13,500 = S/. 173,500.
En el caso de la produccin de las
260,000 unidades, el costo jo asciende
a S/. 181,000, es decir, la produccin
aument 60,000 unidades y el costo jo
aument S/. 21, 000, tal como se muestra
en el cuadro N 07.
N 173

Segunda Quincena - Diciembre 2008