REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA

EDUCACIN UNIVERSITARIA
UNIVERSIDAD BOLIVARIANA DE VENEZUELA
PFG ESTUDIOS JURDICOS
ALDEA UNIVERSITARIA CVGAS
GUACARA EDO. CARABOBO
10mo Semestre Estudios Jurdicos

Delitos
Econmicos y el
mbito
de la Empresa.
Tema 6:

Delitos Econmicos y el mbito de la

Empresa

Delitos
Cambiarios.
DORYS LOPEZ
HIDER FIORY
Octubre de 2015
INTRODUCCIN

El presente trabajo pretende ubicar y comentar acerca de aquellas conductas que han
sido denominadas por la doctrina y jurisprudencia penal como delitos cambiarios,
establecer los supuestos de hechos que constituyen Ilcitos Cambiarios as como sus
respectivas sanciones, las cuales van desde multas hasta sanciones penales. Adems
establece el deber de exhibir un anuncio visible al pblico indicando cules de los bienes
y servicios ofertados, fueron adquiridos con divisas. Estos delitos estn establecidos en
el Captulo IV de la LEY DEL RGIMEN CAMBIARIO Y SUS ILCITOS (Gaceta
Oficial N 6.150 (E) del 18 de noviembre de 2014).
Es bueno tomar en cuenta que estos hacen alusin al control de cambio de un pas,
conformado por el mercado de divisas que es aquel que regula la compra y venta de
stas y permite adems que exista un flujo normal de moneda extranjera, el tipo de

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cambio y la forma como se venden lo determina el Banco Central de Venezuela junto
con el Ejecutivo Nacional

CONTENIDO
Tema 6.
Delitos Cambiarios
Segn DECRETO CON RANGO, VALOR Y FUERZA DE LEY DEL RGIMEN
CAMBIARIO Y SUS ILCITOS, CAPTULO I
Disposiciones Generales
Definiciones
Artculo 2. A los efectos de este Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley, se
entender por:

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Mercado cambiario: Refiere al conjunto de espacios o mecanismos dispuestos por las
autoridades competentes, donde concurren de forma ordenada oferentes y compradores
de divisas al tipo de cambio aplicable en funcin de la regulacin del mismo.
Tipo de cambio: Es el precio de la moneda domstica en trminos de una divisa.
Divisa: Todas las monedas diferentes al bolvar, entendido ste como la moneda de
curso legal en la Repblica Bolivariana de Venezuela, incluidos los depsitos en bancos
e instituciones financieras nacionales e internacionales, las transferencias, cheques
bancarios y letras, ttulos valores o de crdito, as como cualquier otro activo u
obligacin que est denominado o pueda ser liquidado o realizado en moneda extranjera
en los trminos que establezca el Banco Central de Venezuela y conforme al
ordenamiento jurdico venezolano.
Operador cambiario: Persona jurdica que realiza operaciones de corretaje, cambio o
intermediacin de divisas, autorizadas por la normativa correspondiente y,
especficamente por la dictada por el Banco Central de Venezuela, que haya cumplido
con los requisitos establecidos por la autoridad competente.
Operacin cambiaria: Compra y venta con el bolvar de cualquier divisa.
Fecha de operacin: Es la fecha en la que se pactan operaciones de compraventa de
moneda extranjera en el mercado de divisas.
Fecha valor: Es la fecha efectiva en la que se lleva a cabo la liquidacin de las divisas
producto de la operacin cambiaria realizada.
Convenio cambiario: Es el acuerdo entre el Ejecutivo Nacional y el Banco Central de
Venezuela para regular todos los aspectos inherentes al diseo de la poltica cambiaria, a

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fin de lograr la estabilidad de precios y preservar el valor interno y externo de la
moneda, fijndose las condiciones de las operaciones cambiarias.

RESEA HISTOICA SOBRE EL CONTROL DE CAMBIO EN VENEZUELA.

Previo a 1929 la paridad cambiaria era de 1 Bolvar por Dlar y exista libre distribucin
y conversin de la divisa extranjera.
Primera devaluacin en Venezuela se produjo en 1929, durante el Gobierno de Juan
Vicente Gmez. Como consecuencia, se fij el valor 3,19 Bolvares por Dlar.
A finales del Gobierno de Eleazar Lpez Contreras en 1941, se establece en 3,35
Bolvares por Dlar.
Durante el Gobierno del General Marcos Prez Jimnez 1953 1957, se mantiene
constante en 3,35 Bolvares por Dlar.
Durante el 2do gobierno de Rmulo Betancourt, 1961 se establece un Control de
Cambio en Bs. 4,30 por dlar.
En 1983, durante el gobierno de Luis Herrera Campw

ins se frena la estabilidad

monetaria, cuando el Gobierno aprueba un Sistema de Rgimen de Cambios

Diferenciales (RECADI), para restringir la libre distribucin de las divisas derivadas de
la renta petrolera. Hasta el 18 de febrero de 1983, da que se conoce como Viernes
Negro se haba mantenido oficialmente la estabilidad y confianza, que haba
caracterizado al bolvar desde la segunda dcada del siglo XX, la ltima cotizacin libre
con respecto al dlar fue el valor fijo de 4,30 bolvares, a partir de esa fecha, se
establecieron los siguientes valores:

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Dlar preferencial Bs. 4,30 para deuda pblica y privada y bienes esenciales;
Dlar Bs. 6 para gastos necesarios pero no esenciales; Dlar flotante para
viajeros y gastos no indispensables; inicialmente fue de 7,50 pero mensualmente
aumentaba de valor.
Durante todos los periodos presidenciales siguientes se llevaron a la prctica diversas
categoras de sistema de Cambiarios: minidevaluaciones, maxidevaluaciones, sistemas
de bandas; cambios diferenciales, duales y triples; control cambiario sumado a la
restriccin en la adquisicin de divisas.
5 de febrero de 2003: se instaura el control de cambio en Venezuela, a una tasa de 1.600
bolvares por dlar. La medida es tomada por el gobierno para evitar la fuga de capitales
y tras un paro petrolero. Se crea la Comisin de Administracin de Divisas CADIVI.
9 de febrero de 2004: el gobierno venezolano devala la moneda por primera vez desde
que instaur el control de cambios y fija la tasa oficial en 1.920 bolvares por dlar.
Marzo de 2005: es Bs 2.150 por dlar.
Enero de 2008: El Gobierno elimina tres ceros al Bolvar y crea la Unidad Monetaria
Bolvar Fuerte: 1 Bolvar Fuerte = 1.000 Bolvares, y ahora el tipo de cambio es Bs.
2,15 por dlar.
8 de enero de 2010: tras mantener la tasa de cambio en 2,15 bolvares por dlar durante
cinco aos, el gobierno Venezolano anuncia un nuevo aumento incrementando el tipo de
cambio a Bs. 2,6 por dlar para sectores considerados prioritarios y 4,3 bolvares para el
resto de los sectores.

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El 9 de junio de 2010: Entra en vigencia el Sistema de Transacciones con Ttulos en
Moneda Extranjera (SITME) y se fija otra tasa oficial de 5,30 bolvares por dlar para
importaciones no prioritarias y que poda ser utilizada, de forma limitada, por la
poblacin para algunas operaciones.
30 de diciembre 2010: Venezuela suprime su doble tasa de cambio de Bs. 2,6 y Bs. 4,3
para unificarla solo a Bs. 4,30 por dlar, dejando sin modificacin la tasa de cambio del
SITME. La medida entra en vigencia el 1 de enero de 2011.
8 de febrero de 2013: la tasa de cambio pasa de Bs. 4,30 a Bs. 6,30 por dlar. Adems,
eliminan el SITME.
Marzo de 2013: El gobierno crea el SICAD, el cual es una subasta a travs de la cual
personas naturales y jurdicas postulan sus peticiones para la adquisicin de dlares. Y
continua activo suministro de dlares tambin por CADIVI.
Enero de 2014: Ahora CADIVI forma parte del Centro Nacional de Comercio Exterior
(CENCOEX). Venezuela tiene ahora un sistema dual de cambios:
Bs. 6,3 por dlar para bienes preferenciales, como: alimentos y medicinas.
Bs. 11,36 por dlar para subastas del SICAD I para atender el resto de los sectores
econmicos y peticiones de personas naturales. El dlar SICAD es variable, depender
de cada subasta. Por ejemplo para el 17 febrero aumento a 11,70 BsF/$.
Febrero 2014 El gobierno modifica la Ley de Ilicitos Cambiarios y crea el SICAD II con
el fin de pulverizar el dolar en el mercado negro. Este SICAD II desde el punto de
vista prctico es un clon del SICAD I, tambin su valor se fija por subastas, pero a el
pueden acceder ms sectores econmicos, incluyendo personas naturales. Venezuela

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tiene ahora 3 sistemas de cambio oficiales ms el dlar que se transa en el mercado
negro (4 tipos de cambios).
Enero 2015 El gobierno anuncia un nuevo sistema cambiario de tres mercados:
1) CENCOEX: tasa de cambio Bs. 6,30 por dlar para sectores alimentos y salud.
2) SICAD: Unificacin de los sistemas SICAD I y SICAD II, sistema de subastas
equivalente a los anteriores SICAD I y II, y su valor se fija por subastas.
3) BOLSA: Un sistema de bolsa de valores, es una especie de legalizacin del Mercado
Negro, donde el precio del dlar fluctuar en funcin de la oferta y la demanda.
Venezuela sigue con 3 sistemas de cambio oficiales, (dos de ellos variables) ms el dlar
que se transa en el mercado negro (4 tipos de cambios), al cual seguirn accediendo las
personas que no renen los requisitos exigidos por los 3 sistemas oficiales.
Febrero 2015: El gobierno explica un poco ms el funcionamiento del nuevo sistema
cambiario de tres mercados:
1) CENCOEX: tasa de cambio Bs 6,30 por dlar para sectores alimentos y salud.
2) SICAD: Unificacin de los sistemas SICAD I y SICAD II, sistema de subastas
equivalente a los anteriores SICAD I y II, y su valor se fija por subastas. El valor inicial
del sistema se anunci en 12Bs/$
3) SIMADI: Le designan el nombre al 3er sistema, Sistema Marginal de Divisas
(SIMADI) donde el precio del dlar flucta en funcin de la oferta y la demanda. El
valor inicial del sistema es 170 Bs/$.

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Venezuela tiene a la fecha: 3 sistemas de cambio oficiales (una fijo y dos variables) ms
el dlar de transaccin en el mercado negro, hacen 4 tipos de cambios.
Septiembre 2015: Contina el sistema cambiario de tres mercados:
1) CENCOEX: tasa de cambio Bs 6,30 por dlar.
2) SICAD: El Tipo de Cambio resultante de la ltima asignacin de divisas, la subasta
N 2-2015, aumento el tipo de cambio a 13,50 Bs./$, recordemos es la tasa de cambio
para consumos en el exterior y compras va electrnica
3) SIMADI: El valor del tipo de cambio aumenta lentamente y se ubica en promedio a la
fecha en 199 Bs./$.

CARACTERSTICAS DEL CONTROL DE CAMBIO

Fijacin de un tipo de cambio por autoridad del Estado
Los mecanismos normales de oferta y demanda quedan fuera de operacin.
La reglamentacin administrativa para su control es aplicada por el Estado.

Restriccin de la entrada y salida de divisas.

VENTAJAS DEL CONTROL DE CAMBIO
Pueden aplicarse a los cambios extranjeros para la compra de bienes y servicios o las
transferencias de capital.

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Proteger las reservas internacionales, la balanza de cambio y el tipo de cambio.
Conlleva a un control de precios

DESVENTAJAS DEL CONTROL DE CAMBIO

En primer lugar restringe directamente la libre eleccin de pases en los que los
individuos pueden comprar o invertir.
Generalmente provoca un "mercado negro" de monedas escasas.
En particular, por lo que se refiere a los pases subdesarrollados, aunque tambin en los
pases ms avanzados, puede conducir a una corrupcin de los funcionarios.

DELITOS CAMBIARIOS.
Se definen los delitos cambiarios o ilcitos cambiario como toda operacin cambiaria
realizada por personas naturales o jurdicas a travs de operadores cambiarios no
autorizados por el Banco Central de Venezuela relacionada con la venta y compra de
divisas por cualquier monto.
En Venezuela todo lo concerniente a este tipo de Delitos se rige por la Ley del Rgimen
Cambiario y sus Ilcitos (Gaceta Oficial N 6.150 (E) del 18 de noviembre de 2014), la
cual tiene por objeto segn su primer artculo regular los trminos y condiciones en que
los rganos y entes con competencia en el rgimen de administracin de divisas, ejercen
las atribuciones que le han sido conferidas por el ordenamiento jurdico, conforme a los
convenios cambiarios dictados al efecto, y los lineamientos para la ejecucin de dicha

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poltica; as como los parmetros fundamentales para la participacin de las personas
naturales y jurdicas, pblicas y privadas, en la adquisicin de divisas y los supuestos de
hecho que constituyen ilcitos en tal materia y sus respectivas. Esta Ley ser aplicable a
las personas naturales o jurdicas, que actuando en nombre propio o como
administradores, intermediarios, verificadores o beneficiarios de las operaciones
cambiarias, contravengan lo dispuesto en esta Ley, en los convenios suscritos en materia
cambiaria por el Ejecutivo Nacional y el Banco Central de Venezuela o cualquier norma
de rango legal aplicable en esta materia.
CONSTITUCION DE LA REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA.
Artculo 114.
El ilcito econmico, la especulacin, el acaparamiento, la usura, la cartelizacin y otros
delitos conexos, sern penados severamente de acuerdo con la ley.
Seccin Tercera: Del Sistema Monetario Nacional
Artculo 318
Las competencias monetarias del Poder Nacional sern ejercidas de manera exclusiva y
obligatoria por el Banco Central de Venezuela. El objetivo fundamental del Banco
Central de Venezuela es lograr la estabilidad de precios y preservar el valor interno y
externo de
la unidad monetaria. La unidad monetaria de la Repblica Bolivariana de Venezuela es
el bolvar. En caso de que se instituya una moneda comn en el marco de la integracin
latinoamericana y caribea, podr adoptarse la moneda que sea objeto de un tratado que
suscriba la Repblica.

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El Banco Central de Venezuela es persona jurdica de derecho pblico con autonoma
para la formulacin y el ejercicio de las polticas de su competencia. El Banco Central
de Venezuela ejercer sus funciones en coordinacin con la poltica econmica general,
para alcanzar los objetivos superiores del Estado y la Nacin.
Para el adecuado cumplimiento de su objetivo, el Banco Central de Venezuela tendr
entre sus funciones las de formular y ejecutar la poltica monetaria, participar en el
diseo y ejecutar la poltica cambiaria, regular la moneda, el crdito y las tasas de
inters, administrar las reservas internacionales, y todas aquellas que establezca la ley.
Los ilcitos cambiarios se encuentran establecidos en el Captulo IV de la Ley
del Rgimen Cambiario y sus Ilcitos de la siguiente manera:
De los Ilcitos Cambiarios
Presentacin de documentos o informacin falsa o forjada
Artculo 16. Quienes a los efectos de participar o realizar operaciones relacionadas con
el rgimen cambiario, presenten o suscriban balances, estados financieros y en general,
documentos o recaudos de cualquier clase o tipo que resulten falsos o forjados, o
presenten informacin o datos que no reflejen su verdadera situacin financiera o
comercial, sern sancionados con pena de prisin de uno a tres aos y multa equivalente
a cinco dcimas de la Unidad Tributaria (0,5 U.T.) vigente para la fecha de su
liquidacin, por cada dlar de los Estados Unidos de Amrica o su equivalente en otra
divisa, del monto correspondiente a la respectiva operacin involucrada.
Adquisicin de divisas mediante engao

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Artculo 17. Quienes adquieran divisas a travs de los mecanismos administrados por las
autoridades competentes del rgimen de administracin de divisas, mediante engao,
alegando causa falsa o valindose de cualquier otro medio fraudulento, ser penado de
tres a siete aos de prisin y multa equivalente a cinco dcimas de la Unidad Tributaria
(0,5 U.T.) vigente para la fecha de su liquidacin, por cada dlar de los Estados
Unidos de Amrica o su equivalente en otra divisa, del monto correspondiente a la
respectiva operacin cambiaria, adems de la venta o reintegro de las divisas al Banco
Central de Venezuela. Si el engao, la causa falsa o el medio fraudulento que se
empleare son descubiertos antes de la obtencin de las divisas, la pena privativa de
libertad se rebajar conforme a las disposiciones del Cdigo Penal.
Utilizacin de las divisas a fines diferentes
Artculo 18. Las autorizaciones de adquisicin y liquidacin de divisas emitidas por la
administracin del rgimen cambiario son intransferibles y deben ser usadas nicamente
a los fines y en los trminos que fueron generadas conforme a la solicitud de adquisicin
de divisas respectiva.
Quienes destinen las divisas obtenidas, a travs de los mecanismos administrados por la
autoridades competentes del rgimen de administracin de divisas, para fines distintos a
los que motivaron su solicitud, sern sancionados con pena de prisin de dos a seis aos
y multa equivalente a cinco dcimas de la Unidad
Tributaria (0,5 U.T.) vigente para la fecha de su liquidacin, por cada dlar de los
Estados Unidos de Amrica o su equivalente en otra divisa, del monto correspondiente a
la respectiva operacin cambiaria.

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Igualmente, se considera ilcito toda desviacin o utilizacin de las divisas por personas
naturales y jurdicas distintas a las autorizadas, los que incurrieren en dicho ilcito, sern
sancionados de conformidad con lo previsto en este artculo.
Promocin de ilcitos cambiarios
Artculo 19. Quienes de manera directa o indirecta promuevan o estimulen la comisin
de alguno de los ilcitos previstos en el presente Decreto con Rango, Valor y Fuerza de
Ley, sern sancionados con pena de prisin de dos a seis aos y multa equivalente a
cinco dcimas de la Unidad Tributaria (0,5 U.T.) vigente para la fecha de su liquidacin,
por cada dlar de los Estados Unidos de Amrica o su equivalente en otra divisa, del
monto correspondiente a la operacin involucrada.
Ilcito por medios electrnicos, financieros o con conocimiento especializado
Artculo 20. Cuando para la comisin de cualesquiera de los ilcitos cambiarios
establecidos en el presente Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley, se hiciere uso de
medios electrnicos o informticos, o de especiales conocimientos o instrumentos
propios de la materia bancaria, financiera o contable, la pena ser la del ilcito cometido
aumentada de un tercio a la mitad, sin perjuicio de lo establecido en otras leyes
especiales que regulen estas actividades.
Comisin de ilcito por prestadores de Servicio en los rganos y entes pblicos
Artculo 21. Quienes presten servicios en los rganos y entes de la Administracin
Pblica y valindose de su condicin o en razn de su cargo, incurran, participen o
coadyuven en la comisin de cualquiera de los ilcitos establecidos en el presente
Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley, se les aplicar la pena del ilcito cometido

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aumentada de un tercio a la mitad, sin menoscabo de las sanciones civiles,
administrativas y disciplinarias a que haya lugar.
Carcter penal del incumplimiento de reintegro
Artculo 22. Quienes estando en la obligacin de reintegrar divisas al Banco Central de
Venezuela, en los trminos y condiciones establecidos en este Decreto con Rango, Valor
y Fuerza de Ley o en la normativa cambiaria vigente, incumplan con la orden de
reintegro dentro de los quince das hbiles siguientes a la fecha en que corresponda, o
quede firme en sede administrativa la orden de reintegro, segn el caso, sern
sancionados con pena de prisin de dos a seis aos y con multa equivalente a cinco
dcimas de la Unidad Tributaria (0,5 U.T.) vigente para la fecha de su liquidacin, por
cada dlar de los Estados Unidos de Amrica o su equivalente en otra divisa, del monto
correspondiente a la respectiva operacin cambiaria, cuando el monto a reintegrar sea
superior a cincuenta mil dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$ 50.000,00) o su
equivalente en otra divisa. El reintegro de las divisas por parte del sector pblico ser
efectuado en los trminos convenidos por el sujeto obligado con el Banco Central de
Venezuela.
Suspensin por pena privativa de libertad
Artculo 23. Quienes sean condenados por la comisin de alguno de los ilcitos
cambiarios previstos en el presente Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley, sern
suspendidos del Registro de Usuarios del Sistema de Administracin de Divisas por el
tiempo de la pena impuesta.

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CAPTULO V
Del Procedimiento Penal Ordinario
Competencia penal
Artculo 24. El conocimiento de las causas con motivo de la comisin de ilcitos
establecidos en el presente Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley y su reincidencia,
que impliquen la aplicacin de penas privativas de libertad, sern de la competencia de
la jurisdiccin penal ordinaria, y se les aplicar el procedimiento previsto en el Cdigo
Orgnico Procesal Penal.
Caso de ilcito sancionado con pena restrictiva de libertad
Artculo 25. En los casos en que existieren elementos que supongan la comisin de
algn ilcito cambiario sancionado con pena restrictiva de libertad, la Autoridad
Administrativa Sancionatoria en materia cambiaria, deber enviar copia certificada del
expediente al Ministerio Pblico, a fin de iniciar el respectivo procedimiento, conforme
a lo dispuesto en el Cdigo Orgnico Procesal Penal.
Prescripcin
Artculo 26. La accin y las penas previstas en el presente Decreto con Rango, Valor y
Fuerza de Ley que impliquen sanciones privativas de libertad, prescribirn conforme a
las reglas del Cdigo Penal.

CONCLUSION

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Empresa

En Venezuela, la constitucin de la Repblica, en su artculo 114 establece: el ilcito

econmico, la especulacin, el acaparamiento, la usura, la cartelizacin, y otros delitos
conexos, sern penados severamente de acuerdo a la ley.
La Ley del Rgimen Cambiario y sus Ilcitos se aplica a personas naturales y jurdicas
que, actuando como administradores, intermediarios y beneficiarios de las operaciones
cambiarias, infrinjan la misma, por lo que acarrea responsabilidad penal. En la
actualidad son numerosos los juicios seguidos por la presunta comisin de estos delitos.
Las personas que importen, exporten, ingresen o egresen divisas, por un monto superior
a diez mil dlares de Estados Unidos de Amrica o su equivalente en otras divisas, estn
obligadas a declarar el monto de cada operacin. Los importadores deben indicar en el
manifiesto de importacin el origen de las divisas obtenidas. Quien contravenga esta
normativa est cometiendo un ilcito cambiario y ser sancionado. Los organismos
pblicos o privados, estn obligados a prestar colaboracin a la administracin de
justicia en el procesamiento de los casos que se deriven de la aplicacin de la presente
Ley.