Finanas Pessoais

&
Investimentos
Jos Alberto de Camargo
09 Setembro 2013

Currculo do Professor
Bacharel em Economia pela FEARP-USP;
Mestre em Economia pela UNESP;
Doutorando em Administrao pela FEARP-USP, no Programa
Administrao das Organizaes;
Professor universitrio e consultor.

Agenda

Finanas Pessoais

Planejamento financeiro;

Oramento domstico;

Reserva de emergncia;

Inflao;

Dvidas e endividamento;

Poupana;

Aposentadoria (pelo INSS?);

Pensando no futuro (construindo seu p de meia);

As trs formas de construir riqueza.

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Agenda

Investimentos

Conceito;

Por que investir?

Pr-requisitos;

Entendendo o seu perfil;

Cenrio brasileiro atual;

Os tipos de investimentos;

Caractersticas essenciais aos investidores;

O tempo como aliado nos investimentos.

Por que falar sobre finanas pessoais?

Voc conhece algum que vive 100% sem

dinheiro?

O dinheiro faz parte da nossa vida diria.

Por que administrar a vida financeira?

Porque os
nossos desejos
so ilimitados...

... e os recursos
escassos.
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Por que administrar a vida financeira?

Porque com ele

possvel...

Traar planos;
Definir metas;
Alcanar sonhos.
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Os pontos essenciais
Nesta palestra, discutiremos um pouco sobre:

Finanas Pessoais
&
Investimentos

Comeando...
Administrar
o prprio
dinheiro faz
bem

Por outro lado...

Negligenci-lo se
torna um problema

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Planejamento Financeiro

O comeo
de tudo

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Planejamento Financeiro

Um bom planejamento pode fazer por voc mais do

que 30 ou 40 anos de trabalho
Gustavo Cerbasi
Consultor financeiro, palestrante e autor do livro Casais inteligentes
enriquecem juntos
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Planejamento Financeiro
O que ?
a tcnica ou processo que serve para lidar com o futuro (MAXIMIANO,
2000);

um processo desenvolvido para o alcance de uma situao desejada de

um modo mais eficiente, eficaz e efetivo com a melhor concentrao de
esforos e recursos
(OLIVEIRA, 2004).

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Planejamento Financeiro

Resumindo...

Planejar, dentre outras coisas, intervir na realidade com o objetivo

de alcanar um futuro que esteja ao nosso favor.
As decises que tomamos hoje podem mudar o nosso futuro, positiva
ou negativamente.
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Etapas de um planejamento financeiro

As etapas que no podem faltar:

O que planejar?

Estabelecimento do objetivos;

Definio das metas para cada um dos objetivos traados;

Definio das estratgias para cada meta traada;

Definio das prioridades;

Definio dos recursos necessrios;

Definio do cronograma.

Fonte:
Ana Baseggio (2002)
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Etapas de um planejamento financeiro

O que planejar?
Todos os pontos devem
ser considerados.

Fonte:
Ana Baseggio (2002)
16

Etapas de um planejamento financeiro

Fonte:
Ana Baseggio (2002)

Estabelecimento dos
objetivos
Consiste em definir o que
voc quer, onde voc quer
chegar, o que voc deseja
alcanar...
Enquanto o homem no souber a que porto quer ir, nenhum
vento ser o vento certo
Sneca

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Etapas de um planejamento financeiro

Definio das metas para cada

um dos objetivos traados
Consiste em quantificar. Consiste em
dizer em quanto tempo esses objetivos
sero alcanados;
preciso definir prazo, datas, ou seja,
definir metas.
Fonte:
Ana Baseggio (2002)

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Etapas de um planejamento financeiro

Definio das estratgias

para cada meta traada
Consiste em dizer que aes sero
tomadas para que essas metas
sejam alcanadas.
Como voc pretende chegar l?
Fonte:
Ana Baseggio (2002)

19

Etapas de um planejamento financeiro

Definio das prioridades

Estabelea o que fazer num
primeiro momento, num segundo
momento e assim por diante.

Fonte:
Ana Baseggio (2002)
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Etapas de um planejamento financeiro

Definio dos recursos
necessrios
Quanto em dinheiro ser preciso?
Que orientaes buscar?

Onde buscar os recursos?

Quanto em conhecimento ser
necessrio?
Fonte:
Ana Baseggio (2002)

21

Oramento domstico

O segredo do
controle financeiro

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Oramento domstico
Conceito:
um plano para gastos e poupana

Em outras palavras, um controle financeiro que voc faz, que te

permite saber exatamente para onde est indo seu dinheiro e quanto
est poupando.
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Oramento domstico
Nada pode ser esquecido:

Registre tudo o que voc ganha e

gasta durante o ms;
Embora parea chato, esse
procedimento importante.

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Oramento domstico
Seu oramento pode apresentar trs cenrios:

Os trs
cenrios

1 cenrio:
Quando as receitas so maiores que as despesas (recomendado)
2 cenrio:
Quando as receitas so iguais s despesas (alerta)
3 cenrio:
Quando as receitas so menores que as despesas (Perigo)

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Reserva de emergncia

O seu socorro
financeiro em
tempos difceis.

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Reserva de emergncia
Demisso

Conceito:
uma parte de nossos
rendimentos (vindo da
renda) que guardada
para ser usada em
circunstncias no
previstas no planejamento.

Imprevisto

Doena

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Inflao

O maior inimigo
do dinheiro.

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Inflao
Conceito:
um aumento geral e continuado dos preos dos produtos
e servios disponveis na economia

(PASSOS e NOGAMI, 2002)

Ou seja...
O dinheiro perde valor no tempo se no for bem cuidado.
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Dvidas e endividamento

A doena
que mata

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Dvidas e endividamento

Dvidas so uma obrigao assumida atravs de um acordo

Uma pessoa pode ter dvidas e no estar, necessariamente,

endividada;
Quando deixamos de pagar uma prestao ou um carn, por
exemplo, j estamos com dvida.
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Dvidas e endividamento
Endividamento:
Quando no temos condies de pagar uma dvida, ento podemos
dizer que estamos endividados.

32

Dvidas e endividamento
Endividamento:

O endividamento est fazendo com que cidades e pases entrem em

colapso financeiro.

O caso da ilha grega

O caso de Detroit
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Dvida boa e dvida ruim

Dvida boa:
O valor da dvida direcionada para investimentos;
O tomador da dvida consegue pag-la quando utilizada adequadamente;
Normalmente, feita com planejamento.

Dvida ruim:
O valor da dvida direcionada para o consumo;

Normalmente, no h planejamento.
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Saindo do endividamento
Os passos...
Reconhea o problema e monte um plano de ao;
Tente uma negociao diretamente com os credores;
Pague primeiro as dvidas com prestadores de servios essenciais (Empresas de
energia eltrica, gua);
Depois, pague as dvidas que contenham juros altos (cartes de crdito, cheque
especial, ou substitua-as por uma dvida com menor custo, como um emprstimo
pessoal);
Utilize a sobra do salrio para pagar todas as dvidas que existem;
Se no sobrar dinheiro, corte alguns gastos, venda alguns bens.

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Poupana
O pulo do gato...
A poupana um dos resultados de uma vida
financeira equilibrada;

A poupana permite realizar sonhos;

Uma famlia que no consegue poupar possui
algum desajuste que precisa ser corrigido;
O hbito de poupar sempre (ainda que com
pequenos valores) mais importante do que
poupar de vez em quando (mesmo com altos
valores);
A poupana o pr requisito para o mundo dos
investimentos.

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Aposentadoria

Seu futuro garantido.

Ser?

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Aposentadoria
Cenrio brasileiro para os futuros aposentados

Aumento da expectativa de vida da populao;

Mudana nas relaes de trabalho;
O fim do emprego formal;
A inflao que no cessa de crescer (os produtos esto mais caros);

O salrio mnimo que no supre as necessidades mnimas.

Ser que esqueci de mais alguma coisa?

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Aposentadoria
Sim, as mudanas constantes do INSS
As pessoas esto vivendo mais (e o INSS sabe disso);
O nmero de aposentados est aumentando (isso deixa o INSS preocupado);
As contribuies com a previdncia social no acompanham o nmero de pessoas que
se aposentam (Isso deixa o INSS de cabelo em p);
Os benefcios vm diminuindo com o tempo (o assegurado comea a ficar com um
olho aberto);
As exigncias aos assegurados vm aumentando (Os dois olhos precisam ficar
abertos);
E as regras continuaro mudando.

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Aposentadoria
Nessa confuso toda est VOC que pretende se aposentar.

Seu futuro est mesmo garantido?

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Pensando no futuro

Construindo seu p de meia

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As trs maneiras de construir riqueza

Por herana

Poucas pessoas sero

herdeiras de grandes
fortunas.

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As trs maneiras de construir riqueza

Na loteria
O sonho de milhes de
brasileiros;
Probabilidade quase nula;
As chances esto contra
voc;

Voc conhece algum

que j ganhou?
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As trs maneiras de construir riqueza

Investindo
A maneira mais
adequada;
A maneira mais prudente;
O modo mais seguro;
As chances esto a seu
favor.
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Segunda parte
Mercado de aes
Cmbio
Imveis

Tesouro Nacional

O mundo dos
investimentos
Caderneta de Poupana
Negcio prprio

Fundos de
investimento

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Investimentos
Conceito
a aplicao de algum tipo de recurso com a expectativa de
receber um retorno futuro superior ao aplicado.

toda e qualquer ao cujo objetivo final a obteno de uma

determinada rentabilidade.

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Investimentos
Alcanar sonhos
Poder multiplicador dos
juros compostos

Por que investir?

Garantir o futuro ou a
independncia financeira

Fortalecimento da
economia nacional
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Investimentos
Pr-requisitos para quem deseja investir
Possuir um planejamento definido e claro;
Gastar menos do que aquilo que ganha;
Possuir uma reserva de emergncia;
No ter dvidas ruins nem estar endividado;
Ter disciplina;
Ter pacincia;

Ter um plano.
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Investimentos
Conservador

Entendendo o
seu perfil

49

Investimentos
Moderado

Entendendo o
seu perfil

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Investimentos
Agressivo

Entendendo o
seu perfil

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Investimentos

Cenrio brasileiro atual:

Mudana nas regras da Caderneta de Poupana;
Queda na taxa de juros ao longo dos anos;
Recente alta do Dlar;
Previso de baixo crescimento econmico no pas;
Momento desafiador para o mercado de aes.

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Tipos de investimentos
Caderneta de Poupana

Vantagens:

Desvantagens:

Simplicidade;
Baixo risco;
Alta liquidez;
Acessvel a todos os poupadores;
Garantia do FGC.

Baixa rentabilidade.

A inflao sempre ser a pedra no sapato da

Caderneta de Poupana
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Tipos de investimentos
Cmbio

Vantagens:
Proteo contra a desvalorizao da moeda
para pessoas que aplicam com objetivo de
aquisio de bens no exterior, ou planejam
viagens fora do pas.

Desvantagens:
Dificuldade de anlise;
Alto risco.
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Tipos de investimentos
Imveis

Vantagens:
Segurana psicolgica;
Bem tangvel.

Desvantagens:
Baixa liquidez;
Baixo retorno;
Depreciao;
Necessidade de investimento relativamente alto.
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Tipos de investimentos
Fundos de investimento

Vantagens:
Gesto profissional;
Valor acessvel ao pequeno investidor.

Desvantagens:
Cobrana de taxas;
Decises limitadas do investidor.
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Tipos de investimentos
Tesouro Nacional

Ttulos Prefixados:
Letras do Tesouro Nacional;
Notas do Tesouro Nacional Srie F.

Ttulos Ps-fixados:
Letras Financeiras do Tesouro;
Notas do Tesouro Nacional Srie B - Principal;
Notas do Tesouro Nacional Srie B.
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Tipos de investimentos
Negcio prprio

Vantagens:

Voc o patro;
Voc toma as decises;
Autonomia na gesto;
Possibilidade de altos ganhos;
Realizao pessoal.

Desvantagens:

Alto risco;
Alto valor inicial de investimento;
Dedicao exclusiva no negcio.

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Tipos de investimentos
Aes
Vantagens:
Voc se torna scio da empresa;
Baixo valor inicial de investimento;
Alta liquidez;
Iseno de Imposto de Renda para
movimentaes at R$ 20 mil no ms.

Desvantagens:
Alto risco.

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Caractersticas essenciais aos investidores

Pacincia;
Disciplina;
Prudncia;
Estratgia (possuir um plano).

Alguma coincidncia com Warren Buffett?

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O TEMPO COMO ALIADO NOS INVESTIMENTOS

Veja o que o planejamento, a disciplina e o tempo podem fazer por voc:

Investindo at os
65 anos:

Voc com:

Alcanar no
final:

Valor poupado no
perodo:

Valor recebido
somente com os
juros:

20 anos de idade

R$ 200,00 por ms R$ 5.539.954,51

R$ 108.000,00

R$ 5.431.954,51

30 anos de idade

R$ 200,00 por ms R$

286.366,77

R$

84.000,00

R$

202.366,77

40 anos de idade

R$ 200,00 por ms R$

139.291,79

R$

60.000,00

R$

79.291,79

Considerando uma rentabilidade fixa de 0,5% ao ms

O tempo faz muita diferena nos investimentos

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O TEMPO COMO ALIADO NOS INVESTIMENTOS

Veja quanto necessrio poupar ao ms para se alcanar 1 milho de Reais

Tempo de
poupana:

Valor a ser
poupado (ao ms):

Valor poupado
no perodo:

Valor recebido
somente com os
juros:

20 anos

R$ 2154,00 por ms R$ 516.950,00

R$ 483.252,27

30 anos

R$ 990,00 por ms

R$ 356.400,00

R$ 643.042,24

40 anos

R$ 500,00 por ms

R$ 240.000,00

R$ 760.724,09

Considerando uma rentabilidade fixa de 0,5% ao ms

Ou seja, quanto mais cedo comear, melhor

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O TEMPO COMO ALIADO NOS INVESTIMENTOS

Aplicando R$ 200,00 mensais desde 29 dez. 1994 at hoje, voc teria...

Valor total:

A uma taxa de juros Valor recebido somente com os

mensal de:
juros:

R$ 83.278,10

0,50%

R$ 38.278,10

R$ 169.322,37

1%

R$ 124.322,37

R$ 795.867,22

1,95%

R$ 750.867,22

Perodo entre 29 dez. 1994 at 02 set. 2013

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CONSIDERAES FINAIS
A pergunta de 1 milho de Reais:

Qual o caminho das pedras para uma vida financeira

equilibrada e saudvel?

Passo 1: Ganhar dinheiro;

Passo 2: Gastar sempre menos do que aquilo que se ganha;
Passo 3: Poupar sempre;
Passo 4: Investir parte dessa poupana.
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Para saber mais

Aprenda mais sobre o assunto em:
Livros de finanas pessoais
http://exame.abril.com.br/seu-dinheiro/noticias/os-livros-de-financas-pessoais-do-ano

Calculadora - Como chegar a 1 milho

http://economia.ig.com.br/financas/investimentos/calcule-como-chegar-a-r-1milhao/n1597612724692.html
Investir e Crescer - Blog sobre finanas pessoais
http://investirecrescer.wordpress.com/
Infomoney Notcias sobre finanas e mercado.
http://www.infomoney.com.br

Bloomberg Brasil - Notcias sobre finanas e mercado.

http://www.bloomberg.com.br/

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Muito obrigado pela ateno!

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