Captulo 15

Probabilidad y la tabla de mortalidad

CADA PERSONA TIENE ALGUNA IDEA de lo que se quiere decir con oportunidad o probabilidad, esto es, lo que significa decir que M tiene una oportunidad en tres de ganar un juego o
que la probabilidad de ganar el juego es 1/3. Al estimar la probabilidad que ciertos eventos
ocurran o no ocurran podemos, como en el caso de sacar una figura de una baraja, contar el
nmero de diferentes maneras en que el evento puede o no ocurrir. Por otra parte, en el caso de
estimar la probabilidad que una persona que ahora tiene 25 aos viva para recibir una herencia
a la edad de 30 aos, estamos obligados a depender de alguna informacin disponible sobre lo que
ha pasado en ocasiones similares. En el primer caso, el resultado se conoce como probabilidad
matemtica o terica; en el segundo caso el resultado se conoce como probabilidad estadstica o
emprica.
PROBABILIDAD MATEMTICA. Si un evento tiene que resultar en alguna de n diferentes pero
igualmente posibles maneras y si ciertas j de esas maneras son consideradas aciertos, mientras
que las otras / = n s maneras son consideradas fallas, entonces, la probabilidad de acierto
en un experimento dado est definida como p = s/n y la probabilidad de fallar est definida
como q =f/n.
Dado que p + q =

S ~4~ f

1 =

*L

= - = 1, tenemos que p \ a y a = \ p.

Ejemplo 1.

Se saca una carta de una baraja ordinaria de 52 cartas. Cul es la probabilidad, (a) que sea roja? (b) que sea
una espada? (c) que sea un rey? (d) que no sea un as de espadas? (e) que no sea ni una jota ni una reina?
Una carta puede ser sacada de una baraja en n = 52 maneras.
(a)

Una carta roja puede ser sacada de una baraja en s = 26 diferentes maneras. La probabilidad de sacar una carta
roja es s/n = 26/52 = 1/2.

(b)

Una espada puede ser sacada de una baraja en j = 13 diferentes maneras. La probabilidad de sacar una espada
es s/n = 13/52 = 1/4.

(c)

Un rey puede ser sacado de una baraja en 4 diferentes maneras. La probabilidad de sacar un rey es 4/52 = 1/13.

(d)

El as de espadas puede ser sacado nicamente de I manera: La probabilidad de sacar un as de espadas es 1/52. La
probabilidad de no sacar un as de espadas es 1 1/52 = 51/52. En este caso hemos contado primero el nmero de
fallas; podramos tambin haber contado el nmero de aciertos.

(e)

Una jota o una reina pueden ser sacadas en 8 maneras; la probabilidad de sacar una jota o una reina es 8/52 = 2/13.
La probabilidad de no sacar una jota o una reina es 1 2/13 = 11/13.

Vanse los problemas 1-3.

PROBABILIDAD ESTADSTICA. Si se ha observado que un cierto resultado sucede s veces en n

pruebas, la razn s/n es definida como la probabilidad estadstica o emprica de que el mismo
resultado ocurra en cualquier prueba futura. La confianza que pueda ser puesta en dichas pruebas
depende en gran parte del nmero de observaciones; mientras mayor sea el nmero, mayor es
la confiabilidad. Por ejemplo, los registros sobre los pasados 25 aos muestran que en cierta
139

140

PROBABILIDAD Y LA TABLA DE MORTALIDAD

CAP. 15]

localidad el tiempo despejado prevalece en promedio durante 292 das cada ao. Con base en
esta informacin la probabilidad que haya precipitacin en un determinado da es
365 - 292
365

1
5

ESPERANZA MATEMTICA. Si p es la probabilidad que M reciba una cierta cantidad S, entonces/75, se conoce como su esperanza matemtica.
Ejemplo 2.
M ganar $5 si saca una bola roja al primer intento, de una urna que contiene 3 bolas negras y 2 rojas. Cul es
su esperanza matemtica?
La probabilidad de sacar una bola roja de la urna, al primer intento, es p = 2/5: por tanto, la esperanza matemtica de M es (5) = $2. Esto tambin podra ser la cuota que M podra pagar por el privilegio de hacer un intento
ya que si hiciera un mayor nmero de intentos debera esperar salir a la par.
Si pS es la esperanza que M reciba dentro de n aos una cantidad S, el valor presente de su esperanza matemtica,
suponiendo una tasa de inters /, es

Ejemplo 3.
Con base en los registros del colegio ABC de los pasados 20 aos, la probabilidad que un estudiante aceptado se
grade 4 aos ms tarde es 0,65. A M le prometieron $10.000 si se grada dentro de 4 aos. Suponiendo intereses al
2^%, hallar el valor presente de su esperanza matemtica.
La esperanza matemtica de M es pS = 0,65(10.000) = $6500. El valor actual, al 2-J%, de su esperanza matemtica es
6500(l,025)-4= 6500(0,905951) = $5888,68

Vase el problema 4.
TABLAS DE MORTALIDAD. Una tabla de mortalidad es simplemente un resumen de los registros
de vida de un grupo representativo de individuos suficientemente grande. La tabla ms conocida
es la tabla de mortalidad, Experiencia Americana publicada por primera vez en 1868. Generalmente ha sido remplazada por la tabla CSO o sea, la Tabla de Mortalidad Estndar Ordinaria
de los Comisionados de 1941, basada en datos compilados por las compaas de seguros durante
el perodo 1930-40. Nosotros basaremos nuestros clculos en esta tabla. Sin embargo, debe ser
entendido, que mientras que las compaas de seguros utilizan generalmente la tabla CSO para
el seguro de vida, otra tabla (no incluida aqu) es usada para anualidades. La tabla CSO, que
consiste de las tres primeras columnas de la tabla XV, es en esencia la historia de la vida de un
grupo original de /0 = 1.023.102 individuos, de los cuales t = 1.000.000 estaban vivos a la
edad de 1 ao. Aqu, la edad de un individuo la designaremos con x, mientras que el nmero
que del grupo original alcanza la edad x lo designaremos con lx (sobrevivientes a la edad x). La
tabla supone que ninguna persona alcanzar 100 aos de edad. Esto simplemente indica que en
nuestra poca el porcentaje de individuos que alcanzan o viven ms all de los 100 aos es tan
pequeo que no tiene un efecto apreciable sobre las primas de seguros. La tercera columna
encabezada por dx (muertes a la edad x), nos da el nmero de muertes en el ao comprendido
entre las edades x y x + 1. Por tanto
dx = lz lx+i
Las dems columnas de la tabla XV se explicarn en los siguientes captulos.
Ejemplo 4.
Del grupo original
(a)

/M = 951.483 estn vivos a los 20 aos de edad.

CAP. 15]

PROBABILIDAD Y LA TABLA DE MORTALIDAD

'.

141

(b)

dls = 2705 mueren entre los 25 y 26 aos, esto es, mueren durante el ao en que tienen 25 aas de edad.

(c)

lla-lM = 951.483 924.609 = 26.874 mueren entre los 20 y 30 aos, esto es, alcanzan los 20 aos de edad,
pero no alcanzan los 30.

De aqu en adelante designaremos por:

px, la probabilidad que una persona de edad x viva por lo menos un ao, esto es, que alcance la edad x + 1.
npx,

la probabilidad que una persona de edad x viva por lo menos n aos, esto es, que alcance la edad x + n.

qx, la probabilidad que una persona de edad x, no viva un ao completo, esto es, que no
alcance la edad x + 1.
nqx,

la probabilidad que una persona de edad x no viva por n aos, esto es, que no alcance
la edad x + n.

Ejemplo 5.
Hallar la probabilidad que una persona de 20 aos de edad viva por lo menos un ao.
De la tabla CSO /, = 951.483 y

12 = 949.171.

Redondeando a 5 decimales, tenemos, ptt =

lio
951.483

o 99757

Ejemplo 6.

Hallar la probabilidad que una persona de 20 aos de edad viva por lo menos 30 aos.
Se requiere hallar la probabilidad que una persona de 20 aos alcance los 50 aos, como ln = 951.483 y
ln> = 810.900, redondeando a 5 decimales tenemos que
so
fc

**

810.900
9583

=
'86225
Ejemplo 7.
Hallar la probabilidad que una persona de 25 aos muera antes de alcanzar los 65 aos.
=

Se requiere hallar la probabilidad que una persona de 25 aos no sobreviva los prximos 65 25 = 40 aos.
El nmero de personas que mueren entre los 25 y 65 aos es la Its', por lo cual

409"

la - I
"fe-

939.197 - 577.882
939.197

'38471

Vase el problema 5.

UN DOTAL PURO es una promesa de pagar a una persona una cierta cantidad en una fecha futura
especificada, en el entendido que est vivo para recibirla. Suponiendo una tasa de inters /, encontraremos el valor presente nEx, de un dotal puro de 1 pagadero a una persona que teniendo
ahora una edad x, alcance la edad x + n. La probabilidad que una persona de edad x cumpla la
edad x + n es
.
nPx

_ fa + n

j:
lx

Por tanto su esperanza matemtica es * +n m y el valor presente de dicha esperanza matemtica es

k
nEx

142

PROBABILIDAD Y LA TABLA DE MORTALIDAD

[CAP. 15

Ejemplo 8.

Hallar el valor presente de un dotal puro de $1000 para M, que tiene ahora 25 aos, pagadero cuando alcance la
edad de 65 aos, suponiendo intereses de 3%.
En este caso x = 25, n = 65 25 = 40, / = 0,03; de (/) tenemos,
1000

1000(1,03) -"^
(25

1000(0,306557) |^|H
7 O*7. 1*7 I

$188,62

Vase el problema 6.
Nota I . Daremos una segunda demostracin de (/) siguiendo un argumento que ser utilizado repetidamente en los prximos captulos. Supngase que lx personas, todas de edad x,
acuerdan el da de hoy contribuir por partes iguales en un fondo que despus de n aos, a la taza /,
tendr lo suficiente para pagar $1 a cada una de las personas que alcancen la edad x + n. Puesto
que sobrevivirn Z I+n personas, la cantidad necesaria despus de n aos ser lx+n.
El valor actual de dicha cantidad es
(1 + *)-"**+.
En consecuencia, cada miembro del grupo debe contribuir con

Nota 2. En la obtencin de (/ ), no se hizo mencin de ningn gasto conectado con la operacin. Por esta razn, nEx se conoce como costo neto o prima neta de un dotal puro. La prima
bruta, esto es, la prima que la compaa cobrara por el dotal, se obtiene agregndole a la prima
neta un factor de recargo para cubrir utilidades, comisiones de agentes y otras contingencias. Los
mtodos para calcular el factor de recargo varan de compaa en compaa; nosotros nos ocuparemos nicamente de primas netas.

Problemas resueltos
1. De una urna que contiene 8 bolas negras, 6 bolas blancas y 4 bolas rojas, es sacada una bola al
azar. Cul es la probabilidad que la bola sacada, (a) sea negra? (b) no sea roja?
Una bola puede ser sacada de la urna de 18 maneras, de las cuales 8 son negras y 8 + 6 = 14 no son rojas.
(a)
(b)

2.

La probabilidad de sacar una bola negra es 8/18 = 4/9.

La probabilidad de sacar una bola no roja es 14/18 = 7/9.

De una baraja ordinaria M saca una carta, digamos la jota de diamantes. Sin remplazar esta
carta, saca otra. Cul es la probabilidad que la segunda carta sea: (a) la jota de corazones? (b)
otra jota? (c) una carta de menor valor que la jota?
Quedan ahora 51 cartas en la baraja de las cuales 3 son jotas.
(a)
(b)
(c)

La probabilidad de sacar la jota de corazones es 1/51.

La probabilidad de sacar otra jota es 3/51 = 1/17.
Hay 36 cartas de menor valor que la jota. La probabilidad de sacar una de esas es 36/51 = 12/17.

CAP. 15]

3.

PROBABILIDAD Y LA TABLA DE M O R I A L I D A

143

M gana si tira un total de 7 al lanzar un par de dados y pierde si tira un total de 11. Hallar la
probabilidad, (a) que gane en la primera tirada, (b) que pierda en la primera tirada.
Un par de dados pueden presentarse de 36 diferentes maneras de las cuales 6 muestran 7 en total (6,1; 1,6; 5,2;
2,5; 4,3; 3,4) y 2 muestran un total de 11 (6,5; 5,6).
(a)
(b)

4.

La probabilidad de tirar 7 es 6/36 = 1/6.

La probabilidad de tirar 11 es 2/36 = 1/18.

En una lotera el premio es de $20 y se han vendido 100 boletas. Cul es la esperanza matemtica de B, si posee 8 boletos?
La probabilidad que B gane el premio es 8/100 = 0,08; su esperan/a matemtica es 0,08(20) - $1,60.

5.

Utilizando la tabla CSO, hallar la probabilidad que M, que ahora tiene 30 aos, (a) alcance los
45 aos, (b) no alcance los 65 aos, (c) alcance los 45 pero no los 65, (d) muera a los 75 aos.
Tenemos que /so = 924.609.
(a)

Como /45 = 852.554,

,5p3o = jjj = ffw

(b)

El nmero que muere entre los 30 y 65 aos de edad es

55930

(c)

(d)

/3o les 924.609

fe - U
"fe

346.727
921609

De las 924.609 personas vivas, de 30 aos, /-/es = 852.554

Por tanto la probabilidad requerida es

faj-fa

274.672

924.609

577.882 = 346.727. En consecuencia

no7rftft
'3750

577.882 = 274.672 mueren entre 45 y 60 aos.

'*9

De las 924.609 personas vivas a la edad de 30 aos, d7s = 28.009 mueren en el ao eji que tienen 75 aos. Por
tanto la probabilidad requerida es
d,s
fe

6.

= '92207'

28.009
92T69

= '03029

El da en que M cumple 30 aos destina $5000 de sus ahorros a la compra de un dotal puro pagadero siempre y cuando alcance los 65 aos. Suponiendo que sobrevive, cunto recibir suponiendo
intereses al 3%?
La prima neta por un dotal de 1 es Eso = (1,03)~35 -r1.

[Vase la ecuacin ( / ) . )

30

Con $5000 el est en posibilidad de comprar un dotal de

~^3130

= 5000(1,03)"^- =
5

5000(2,813862) I**'

577.O82

= $22.510,84

144

PROBABILIDAD Y LA TABLA DE MORTALIDAD

[CAP. 15

Problemas propuestos
7.

De una urna que contiene 8 bolas negras, 10 bolas blancas y 6 bolas rojas, una bola es sacada al azar. Cul es la probabilidad que la bola, (a) sea blanca? (b) sea roja? (c) no sea blanca? (d) no sea negra?
Resp. (a) 5/12, (b) 1/4, (c) 7/12, (d) 2/3

8.

Si de la urna del problema 1 se saca una bola negra y no se remplaza, hallar la probabilidad que otra bola que se saca
de la urna sea, (a) negra, (b) roja, (c) no blanca, (d) no roja.
Resp. (a) 7/17, (6)4/17, (c) 11/17, (d) 13/17

9.

En el problema 2, hallar la probabilidad que la segunda carta sacada sea, (a) otro diamante, (>) la reina de corazones,
(c) la jota de diamantes, (d) una carta de mayor valor que la jota.
Resp. (a) 4/17, (b) 1/51, (c) O, (d) 4/17

10. De una baraja ordinaria M saca una carta y la vuelve a poner, y despus de barajar saca otra carta. Cul es la probabilidad que saque la misma carta dos veces?
Resp. 1/52
11. Cada uno de tres estuches idnticos tiene dos gavetas y cada gaveta contiene un relicario. En un estuche los dos relicarios
son dorados; en otro ambos relicarios son plateados; y en el tercero un relicario es dorado y el otro es plateado, (a) A
M se le permite seleccionar uno de los estuches y abrir una de las gavetas. Hallar la probabilidad que sea un relicario
dorado, (h) Suponiendo que M ve un relicario dorado, hallar la probabilidad que hubiera visto un relicario dorado si
hubiera abierto el otro cajn del estuche.
Resp. (a) 1/2, (b) 2/3
12. En una cierta ciudad, cada ao es robado un automvil de cada 200. Suponiendo $1,25 para gastos y utilidad, cul
es la prima anual que debera pagar un automovilista por un seguro contra robo de $1000?
Resp. $6,25
13. Utilizando la tabla CSO, hallar, (a) el nmero de personas (de las 1.023.102 originales) vivos a la edad de 22 aos,
(b) el nmero de muertes entre los 45 y 46 aos de edad, (c) el nmero de muertes entre los 45 y 50 aos, (d) la edad en
la que el nmero de vivos es aproximadamente el 50%. de los vivos a la edad de 22 aos.
Resp. (a) 946.789, (b) 7340, (c) 41.654, (d) 69
14. Calcular con tres cifras decimales la probabilidad que una persona que ahora tiene
(a) 30 aos viva por lo menos un ao.
(b) 65 aos muera dentro de un ao.
(c) 40 aos muera dentro de los prximos 35 aos.
(d) 25 aos viva 40 aos y muera dentro del ao siguiente.
(e) 20 aos viva a la edad de 65.
(/) 30 aos muera a los 66 aos.
Resp. (a) 0,996; (b) 0,040; (c) 0,642; (d) 0,024; (e) 0,607; (f) 0,026
15. N tiene justamente 18 aos al ingresar a la universidad. Hallar la probabilidad que (a) sobreviva para graduarse 4 aos
despus, (b) fallezca en el segundo ao.
Resp. (a) 0,990; (b) 0,002
16. La generacin 1960 de un determinado colegio est formada por 200 personas de 21 aos y 100 de 22. De acuerdo con
la tabla CSO, aproximadamente cuntos estarn vivos cuando celebren su 50o. aniversario?
Resp. 132
17. Hallar la prima neta de un dotal puro de $5000 con vencimiento al trmino de 20 aos si se compra a los, (a) 30 aos,
(b) 45 aos, suponiendo intereses a 2%.
Resp. (a) $2676,10; (b) $2068,28
18. Hallar el valor presente al 2-J'V , de $1000 pagaderos al final de 20 aos si, (a) el pago es cierto, (b) el pago es contingente
sobre la vida de una persona que ahora tiene 40 aos.
Resp. (a) $610,27; (b) $468,25
19. M, que ahora tiene 10 aos, recibir $10.000 para su bachillerato si sobrevive a los 18 aos y $10.000 para su educacin
universitaria si sobrevive a los 22 aos. Hallar el valor presente de su esperanza matemtica, suponiendo intereses al 2..', 'i .
Resp. $15.317,66

Captulo 16
Anualidades contingentes
UNA ANUALIDAD CONTINGENTE es una anualidad cuyos pagos continan por toda o parte
de la vida de una persona en particular, llamada rentista. Como en el caso de las anualidades
ciertas, los pagos pueden ser hechos anualmente, semestralmente, trimestralmente, etc., sin
embargo, nos limitaremos a discutir exclusivamente las anualidades contingentes con pago
anual. La tabla de mortalidad ms generalmente usada para anualidades contingentes es la
Standard Annuity de 1937. Como la designacin de una tabla en particular en ninguna forma
afecta la teora, nosotros utilizaremos en su lugar la tabla CSO (tabla XV).

ANUALIDADES VITALICIAS. Una anualidad cuyo pago contina mientras el rentista est vivo
se conoce como anualidad vitalicia. Si se han de hacer pagos al final de cada ao a una persona
que ahora tiene x aos, esto es, el primer pago a la edad x + 1, el segundo a la edad x + 2, y
as sucesivamente, a la anualidad se le llama ordinaria o inmediata; si los pagos se han de hacer
al principio de cada ao, esto es, el primer pago a la edad x, el segundo a la edad x + 1 y as
sucesivamente, a la anualidad se le conoce como anticipada; si el primer pago se ha de hacer a la
edad x + k + 1, el segundo a la edad x + k + 2, y as sucesivamente, se dice que la anualidad es diferida por k aos.
Una anualidad ordinaria vitalicia es simplemente un conjunto de dtales puros, pagaderos al
final de 1 , 2, 3, . . . aos, terminando con la muerte del rentista. Designando por ax la prima neta
nica (valor presente) de una anualidad ordinaria vitalicia, de 1 por ao, para una persona de
edad x, tenemos
a* =
=

iEx + 2EZ + 3EX +

hasta el final de la tabla

(1 + i)-1^ + (1+i)-2^ + (l + i)-3-^ +

I

ll

hasta elfinalde la tabla

ll

(l+i)- 1 ^! + (l+t)- 2 k+ 2 + (l+)" 3 k+3 +

I*

hasta *1 final de la tabla

Para x = 20, el numerador de la expresin anterior consta de 79 trminos, de donde nuestro

problema inmediato es reducir la expresin a una forma ms conveniente para los clculos. Definimos

v = (1 + t)-1
y multiplicando numerador y denominador por v*, obtenemos

Por medio de los smbolos conmutativos

Dz = Vxlx

Nx

= Dx

145

146

ANUALIDADES CONTINGENTES

[CAP. 16

tenemos que
Dx+i + Dt+2 + Dx+3 + + DM
Dx
y finalmente,

Para una tasa d inters de 2%, la cual ser supuesta en lo que falta de este y el prximo captulo, los valores de Dx y Nx estn dados en la cuarta y quinta columnas de la tabla XV. En
todos los clculos redondearemos cada valor al entero ms prximo.
Ejemplo 1.

Hallar la prima neta nica de una anualidad vitalicia ordinaria de $1000 anuales, para una persona de 30 aos.
Aplicando (/),
1000 aM

1000

=
Uso

1000

n
440.801

$23.034,16

Una anualidad vitalicia anticipada de 1 por ao consiste de un pago inmediato de 1 y de una

anualidad vitalicia ordinaria de 1. La importancia de la anualidad vitalicia anticipada radica en
el hecho que las primas del seguro de vida siempre se pagan al principio de cada perodo de pago.
Designando con o -la prima neta nica de una anualidad vitalicia anticipada de 1 por ao,
para una persona de edad x, tenemos

ax

= 1 + az = 1 + -^

= 1 + Dx+ + Dx+2 + DI+3 +

Dx

+ Dgg

Ux

Dx + Dx+l + Dx + 2 + + Dgg

Dx
Nx

tti

O Sea

yr-

(2)

Ejemplo 2

Hallar la prima neta nica de una anualidad vitalicia anticipada de $50 anuales, para una persona de 20 aos
de edad.
Aplicando (2),

50 oso =

50 -~^ =

60 rl**'

$1355,71.

Una anualidad vitalicia ordinaria diferida por k aos es una secuencia de dtales puros, el
primero pagadero al final de k + 1 aos, el segundo pagadero al final de k + 2 aos, . . .,
cesando los pagos con la muerte del rentista. Designando con k\dx la prima neta nica de una
anualidad vitalicia ordinaria de 1, diferida por k aos, para una persona de edad x, tenemos
k\dx

k + iEx + k+zEx + k+sEx + hasta el final de la tabla

vk+1lx+k + i + vk+2lx+k + 2 + vk+3lx+k + 3 + hasta el final de la tabla

~TT~
V*lx

Dx + k + l ~t~ Dx + k + "I" Dx + k + 3 " ) - ' ' +

Dx

y finalmente
*

L/x

Dg

CAP. 16]

ANUALIDADES CONTINGENTES

147

Ejemplo 3.

Hallar la prima neta nica de una anualidad vitalicia de $1000, para una persona de 45 aos de edad, teniendo
que hacerse el primer pago a la edad de 65 aos.
Esta es una anualidad vitalicia ordinaria diferida por 19 aos. Utilizando (3), tenemos
1000 ,.,4,

1000^ =

1000 Vg^0

$4176,65

La prima neta nica de una anualidad vitalicia anticipada de 1 por ao, diferida por k aos,
para una persona de edad x, est dada por
Nx+k
-p-

k.o,

,..
(4)

La anualidad del ejemplo 3 puede considerarse como una anualidad vitalicia anticipada diferida
por 20 aos.
Aun cuando los smbolos (a's) utilizados para los diferentes tipos de anualidades vitalicias
son uniformes, su importancia es relativa. Lo que es importante es que cada uno es iguala
Ny/Dz

donde x es la edad del rentista cuando se compra la anualidad y y es su edad cuando se hace el
primer pago. Por ejemplo, para una anualidad vitalicia ordinaria de 1, comprada a los 25 aos
de edad, que estipula el primer pago un ao despus, esto es, a los 26 aos, la prima neta nica
es Nw/D-zs- Para el mismo rentista una anualidad vitalicia anticipada de 1 diferida por 15
aos, estipula el primer pago a 40 aos de edad; la prima neta nica es NW/DK. El lector deber
analizar en forma similar los otros tipos de anualidades vitalicias.
Vanse los problemas 1-3.

UNA ANUALIDAD CONTINGENTE TEMPORAL difiere de la anualidad vitalicia en que

termina despus de un nmero especificado de pagos, aun cuando el rentista contine con vida.
Por ejemplo, una anualidad ordinaria contingente temporal a 20 aos de $1000 anuales, estipula
pagos anuales de $1000 cada uno hasta que se hayan hecho un total de 20 o el rentista muera,
cesando el pago en cualquier caso. Claramente, puede pensarse una anualidad ordinaria vitalicia
como una anualidad ordinaria contingente temporal a n aos ms una anualidad ordinaria vitalicia diferida por n aos. En consecuencia, designando la prima neta nica de una anualidad ordinaria contingente temporal a n aos de 1 por ao, para una persona de edad x, por aTI, tenemos
Nx + i Nx + n + l

-f: -

/r-,

t?J

Ejemplo 4.

Hallar la prima neta nica de una anualidad ordinaria contingente temporal a 15 aos, de $1000 anuales, para una
persona de 45 aos.
Utilizando (5) tenemos
1000 a4^

l O O o - 1 =

1000

La prima neta nica aT^l de una anualidad contingente temporal anticipada a -aos, de 1
por ao, para una persona de edad x, est dada por

fe

Nt

~UxnNt+n

O
Vase el problema 4.

148

ANUALIDADES CONTINGENTES

[CAP. 16

UNA PLIZA DE ANUALIDAD proporciona un medio por el cual, pagando primas anuales
iguales durante un perodo dado, una persona crea una pensin cuyos pagos se inician en una
fecha especificada y continan de por vida. El pago de primas constituye una anualidad contingente
temporal anticipada, ya que la primera vence al comprar la pliza; puede considerarse que los
pagos de la pensin forman una anualidad vitalicia anticipada diferida.
Ejemplo 5.

A los 30 aos de edad, M compra una anualidad vitalicia la cual le pagar $2500 a los 66 aos de edad, continuando
el pago cada ao. Las primas anuales K son pagaderas durante 36 aos, fallar K.
A los 30 aos de edad, M compra una anualidad vitalicia anticipada de $2500 anuales, diferida por 36 aos, con
valor presente de 2500 36 o 30 ; las primas anuales constituyen una anualidad contingente temporal anticipada a 36 aos
con valor presente R a30.36| . Por tanto
Miau

2500 MaM

sea

R Na ~ N"

Uso

2500^

i-f^

y
R

or nn

NU

1.056.042

) 0 JV M -AT, 8

07fi 7 Q

10.594.280 - 1.056.042

Vanse los problemas 5-6.

Problemas resueltos
1. Hallar la prima neta nica de una anualidad vitalicia anticipada de $1000 anuales, diferida por
15 aos, para una persona de 50 aos.
Utilizando (4),

k'z

~JL

tenemos
100015|o50

2.

1000

1000 ^ssgzt

$4968,23

Una viuda de 55 aos desea que se le liquide la suma asegurada de una pliza de $25.000 en forma
de una anualidad vitalicia anticipada. Hallar la renta anual de la anualidad.
Sea A' el pago anual requerido de una anualidad vitalicia anticipada. Utilizando (/), tenemos
Ra5S

= R~

= 25.000

Por tanto
R

3.

25.000^ =

25.000 r

*"60,05

M recibe $10.000 de un fondo de retiro al cumplir 57 aos de edad. Qu pago anual recibir si
utiliza dicha cantidad en la compra de, (a) una anualidad ordinaria vitalicia? (b) una anualidad
vitalicia cuyo primer pago vence a los 65 aos de edad?
Designemos con R el pago anual requerido.
(a)

Utilizando (/), ax = -~-, tenemos

p

R a57 = R j~^- =

n,_

1 n (\f\f\t f\(\C\

10 - 000 jv

QflQ QQ
10

10.000. Por lo cual

177 754

00 2.197.265

$88'98

CAP. 16]
(b)

ANUALIDADES CONTINGENTES

Utilizando (3),
(4)

kax

N'"+1,

kfix

~f)

tenemos

149

con fc = 7,
mn

fc = 8,

R ~- = 10.000

de donde
*

10.000

= 10.000 1

$1516,50

4. Hallar la prima neta nica de una anualidad temporal anticipada a 10 aos, de $3000, anuales,
para una persona de 18 aos.
Utilizando (6), ajrj) = ,
qnnn _
.
dOOOa lg . 10 |

tenemos

..A..-A.
3000 -^-

16.953.726 - 11.613.853
612917

sofi f i p f i 1 K
?2o.626,15

5. M, cuya edad es 25 aos, planea retirarse a los 55 aos de edad con una renta anual de $3000,
venciendo el primer pago al cumplir 55 aos. Compra una anualidad acordando hacer pagos
anuales iguales, el primero el da de hoy y el ltimo al cumplir 54 aos. Hallar el pago anual
requerido R para adquirir la anualidad.
A los 25 aos, M compra una anualidad vitalicia anticipada de $3000 anuales diferida por 30 aos cuyo valor presente es 3000 301025 . Los pagos que tiene que hacer forman una anualidad contingente temporal anticipada a 30 aos
cuyo valor presente es R '25: 30) Por tanto

* 'siso) = 8000 ,,0

6.

0 sea

R ^"'J*" = 3000^

B, cuya edad actual es 25 aos, paga el da de hoy $150 en un fondo de retiro y pagar $150
anuales hasta los 60 aos inclusive. Principiando a los 65 aos, B recibir una pensin anual
vitalicia de R. Hallar R.
A los 25 aos, los pagos que har B forman una anualidad temporal anticipada de 36 aos, con valor presente de
150 025: se | mientras que la pensin forma una anualidad vitalicia anticipada de R anuales diferida por 40 aos, con valor
presente #4011*25Haciendo R^'^ = 150 O25 sel >

tenemos
1 KA-=-= - 150
Un

Utt

1Rn

15

12.992.619 -1.711 567

-1.172.130-

7. A los 31 aos de edad, M toma una pliza de seguro de vida acordando pagar primas de $56,25
al principio de cada ao, por toda la vida. Hallar el valor presente de las primas.
El pago de las primas constituye una anualidad vitalicia anticipada a los 31 aos de edad, de $56,25 anuales. Por
tanto, el valor pjesente es
Kfi >K N"
56,25-^-

K 9K 10153.480
428518

56-25

$1332,81

150

ANUALIDADES CONTINGENTES

[CAP. 16

8. Cul debe ser el importe de la prima anual de la pliza del problema 7, si M acuerda pagar 20
primas?
Designemos con K la prima anual requerida. En este caso, los pagos de las primas forman una anualidad contingente
temporal anticipada a los 31 aos de edad, cuyo valor presente es
RN-N"
L/si

de donde

9.

Bfi gr

56'25

M
Nt - Nn

= 56,25 ^
Ust
10.153.480
10.153.480 - 3.613.563

56'25

$
$87'33

A los 65 aos de edad, M tiene la opcin, (a) de recibir $25.000 de una compaa de seguros,
invertirlos al 2i% y recibir cantidades iguales al principio de cada ao, durante 20 aos, al trmino de los cuales el fondo estar exhausto, o (b) dejar el dinero en la compaa y recibir
cantidades iguales al principio de cada ao, durante 20 aos, mientras est vivo. Hallar el pago
anual en cada caso. Si M muere justamente antes de alcanzar los 80 aos, cunto recibirn sus
beneficiarios en cada caso?
Designemos con R la renta anual.
(a)

I n este caso, los pagos anuales forman una anualidad cierta anticipada a 20 aos, de donde
R -i- #ag]i025
25.000
1+ 151.0.

25.000

25.000
15,9788913

En la fecha en que M hubiera alcanzado los 80 aos, sus beneficiarios recibiran el valor presente A de los
5 pagos no cubiertos. Puesto que forman una anualidad anticipada cierta, a 5 aos, tenemos que
A
(b)

1564,56 (1 4- o.oj)

1564,56(4,761974)

$7450,93

A los 65 aos, los pagos anuales forman una anualidad contingente temporal anticipada a 20 aos, de donde,

R Nu

~ Na

= 25.000

Por lo cual

Hn este caso, a la muerte de M los beneficiarios no recibiran ni un centavo.

10. M, a los 55 aos de edad compra una anualidad vitalicia ordinaria de $2500 anuales. El contrato
estipula el pago cierto durante 15 aos y posteriormente mientras est con vida. Hallar la prima
neta nica.
A los 55 aos de edad, M compra una anualidad cierta ordinaria de 15 pagos de $2500 cada uno, ms una anualidad
vitalicia ordinaria de $2500 anuales diferida por 15 aos. La prima neta nica es
2600 aisi.025 + 2500 15,a55

2500(12.381378) + 2500 ffffff

=
=

30.953,44 + 7.515,62
$38.469,06

CAP. 16]

ANUALIDADES CONTINGENTES

151

Problemas propuestos
11.

Hallar la prima neta nica de una anualidad vitalicia ordinaria de $1000 anuales, para una persona que tiene, (a) 25 aos,
(b) 40 aos, (c) 55 aos.
Resp. (a) $24.647,01; (b) $19.391,79; (c) $13.204,16

12. Hallar la prima neta nica de una anualidad vitalicia anticipada de $1000 anuales para una persona que tiene, (a) 28 aos,
(b) 43 aos, (c) 57 aos.
Resp. (o) $24.696,66; (b) $19.204,52; (c) $13.361,27
13.

Hallar la prima neta nica de una anualidad vitalicia de $1000 anuales para una persona que ahora tiene, (a) 38 aos,
(b) 54 aos; hacindose el primer pago cuando tenga 65 aos.
Resp. (a) $3353,09; (b) $5798,17

14. A los 65 aos de edad, M paga $30.000 por una anualidad vitalicia ordinaria. Qu pago anual se estipula?
Resp. $3297,82
15.

Hallar el pago anual en el problema 14, si M compra una anualidad vitalicia anticipada.

Ri-sp. $2971,21

16. A los 54 aos de edad, M paga $50.000 por una anualidad vitalicia cuyo primer pago tiene que hacerse a los 65 aos de
edad. Qu pago anual se estipula?
Resp. $8623,40
17. Suponiendo intereses al 2j% efectivo, hallar el valor presente de una anualidad anticipada cierta, de $3000 anuales
durante 10 aos. Comparar el resultado con el del problema 4.

18. Hallar la prima neta nica de una anualidad ordinaria temporal de $1000 anuales durante 25 aos, para una persona de
50 aos.
Resp. $14.150,82

19.

Hallar la prima neta nica de una anualidad contingente temporal a 15 aos, de $1000 anuales para una persona que
ahora tiene 45 aos, si el primer pago vence a los 65 aos.
Resp. $3718,27

20. M desea comprar una anualidad contingente temporal anticipada a 10 aos, de $1000 anuales para su padre que ahora
tiene 70 aos. Hallar la prima neta nica.
Resp. $6630,21

21. Qu renta anual proporcionar una anualidad temporal ordinaria a 15 aos, si fue adquirida en $20.000,00 por una persona que ahora tiene 60 aos?
Resp. $2144,69

22. M, que ahora tiene 30 aos, compra una anualidad de $2500 anuales, estipulndose el primer pago al cumplir 65 aos
de edad. Tiene que hacer pagos anuales iguales por esta anualidad, el primero inmediatamente y el ltimo al cumplir
64 aos. Qu pago anual tiene que hacer?
Resp. $311,00
23. A los 45 aos M compra una pliza que estipula el pago de una anualidad cierta a 15 aos de $3000 anuales, hacindose
el primer pago a los 65 aos y posteriormente una anualidad vitalicia ordinaria de $3000 anuales. Hallar, (a) la prima
neta nica, y (b) la prima neta anual si tienen que hacerse 20 pagos.
Resp. $24.609,81, (b) $1731,00

24.

M, cuya edad es 35 aos, compra una anualidad contingente temporal a 15 aos de $2000 anuales, siendo el primer pago
a los 65 aos, (a) Hallar la prima neta nica. (/>) Hallar la prima neta anual si tienen que hacerse 30 pagos iguales.
Resp.

Nts Nm

(a) 2000 =-=

= $5463,37, (b) $284,40

Captulo 17
Seguro de vida
UNA PLIZA DE SEGURO DE VIDA es un contrato entre una compaa de seguros y una persona
(el asegurado). En este contrato:
(a) el asegurado acuerda hacer uno o ms pagos (pagos de primas) a la compaa,
(b) la compaa promete pagar, al recibo de pruebas de la muerte del asegurado, una suma fija,
a una o ms personas (beneficiarios) designados por el asegurado.
Los principales tipos de seguro de vida son
(i) Seguro de vida entera en el cual, la compaa promete pagar el valor nominal de la pliza al
beneficiario a la muerte del asegurado, cuando sea que sta ocurra.
(ii) Seguro temporal a n-aos en el cual, la compaa promete pagar el valor nominal de la pliza al beneficiario, a la muerte del asegurado, nicamente si el asegurado muere dentro de los
n aos siguientes a la emisin de la pliza.
(i) Seguro dotal a n-aos en el cual la compaa promete pagar el valor nominal de la pliza al
beneficiario, a la muerte del asegurado, si el asegurado muere dentro de los n aos siguientes
a la emisin de la pliza y pagar el valor nominal de la pliza al asegurado al trmino de n
aos, si sobrevive el perodo.
En la prctica los beneficios se pagan tan pronto se demuestre la muerte del asegurado, sin embargo, para simplificar los clculos necesarios supondremos que los beneficios de cualquier pliza
sern pagados al final del ao pliza en el que el asegurado muere. Como en el caso de las anualidades contingentes, nicamente consideraremos aqu primas netas.

SEGURO DE VIDA ENTERA. Designemos con Ax la prima neta nica de una pliza de seguro de
vida entera de 1, emitida para una persona de edad x. El problema de hallar Ax puede reducirse
al problema de hallar la cantidad con la que cada una de las lz personas, todas de edad x, deben
contribuir para constituir un fondo suficiente que permita a la compaa pagar al beneficiario
de cada asegurado, la cantidad de 1 al final del ao en que el asegurado muere. La contribucin
total al fondo es 1XAX. Durante el primer ao, dx de los asegurados morirn de acuerdo con la
tabla de mortalidad y debe pagarse dx de beneficio al final del ao. El valor presente de estos beneficios es (l + i)~ldz = vdx. Durante el segundo ao, dx+i personas morirn y el valor presente de los beneficios pagaderos al final del ao es V2dx+i, y as sucesivamente.
Por tanto
lxAx

vdx + V 2 d x +i + vsdx+2 + hasta el final de la tabla

y
vdx + t>2di+i + V3dj+z + hasta el final de la tabla

152

CAP. 17]

SEGURO DE VIDA

153

Multiplicando numerador y denominador por vx, tenernos

vx+1dx + vx+zdx+ + vz+3dx+2 + + vlw>dw
v*lx
En trminos de los valores conmutativos
D, = vzlx

C, = v*'+ld,

Mx = Cx + Cx+i + Cx +2 + + Ca

tenemos
Cx + Cx + l + Cx + 2 + + 99

~~DT
y

finalmente
Mx

A*

D~

Los valores de Mx al 2i % se encuentran en la ltima columna de la tabla XV.

Ejemplo 1.

Hallar la prima neta nica de una pliza de seguro de vida entera de $1000, expedida para una persona de 22 aos
de edad.
Utilizando (/), 1000 A

1000 =

1000-

Un

549. oo

$352,57.

Rara vez se venden plizas de seguro a prima nica. En su lugar, se pagan primas iguales al
principio de cada ao, ya sea, (a) durante toda la duracin de la pliza, o (b) durante los primeros
m aos de vida de la pliza. Para el seguro de vida entera estos tipos de pagos anuales de primas
se indican con la denominacin de, (a) seguro ordinario de vida, o (b) seguro de vida pagos limitados a m aos.
Designemos con Px la prima neta anual de una pliza de seguro ordinario de vida de 1 emitida para una persona de edad x. Puesto que los pagos de primas forman una anualidad vitalicia
anticipada de Px por ao, tenemos (vase la frmula (2), captulo 16)

P,o, - A,
por lo cual

A,
2,

MJD,
NJD,

' = f

Ejemplo 2.

Hallar la prima neta anual de una pliza de seguro ordinario de vida de $1000 para una persona de 22 aos de edad.
Utilizando (2), 1000 Pn

= 1000 ~
*v 22

= 1000

1^f*'L
i^.jyo.'toU

= $13,28.

Designemos con mP* la prima neta anual de una pliza de seguro de vida pagos limitados
a m aos de 1, para una persona de edad x. Puesto que los pagos de primas forman una anualidad contingente temporal anticipada a m aos, tenemos (vase la frmula (5), captulo 16)
TJ

m - f z Ui: mi

Ax

Por lo cual
p

m*x

Ax

"**x

MJDX
(Nx-Nx+m)/Dx

~\r

Mx

NI

154

SEGURO DE V I D A

[CAP. 17

Ejemplo 3.
Hallar la prima neta anual de una pliza de seguro de vida pagos limitados a 10 aos de $1000 para una persona de
22 aos de edad.
Uti.iz.ndoC. 1000 !,,

1000

^ = $39,79.

Vanse los problemas 1-4.

SEGURO TEMPORAL. Designemos con .Af-na la prima neta nica de una pliza de seguro temporal a n aos de 1, para una persona de edad x. Procediendo en la misma forma que para el caso de
Ax , encontramos que
=

vdx + v2dx + i + v3dx+2 + + Vdx + n-i

ya que el ltimo beneficio se paga al trmino de n aos.

Por tanto

._

vx+1dx + vI+2dx+i + vI+sdI+2 + + vx+ndx+n-i

VI,
Ci + Ci-t 1 -\~ Cx + 2 + + Ci+n-t

~DT
Cx + Cx+l + Cx + 2 + + Cs9

Cx + n + Cx+rH-l + Cx + n + 2 +

Dx

''' +

~D
Mx Afx + n

, .,

(4)

Ejemplo 4.
Hallar la prima neta nica de una pliza de seguro temporal a 10 aos, de $1000, para una persona de 30 aos.

Utilizando (4\0 A ~, =

1000M ~ Mta

i/so

= 1000182'4^ ~

440.801

= $38,66.

Designemos con P-rm la prima neta anual para una pliza de seguro temporal a n aos de
1, para una persona de edad x. Puesto que las primas anuales forman una anualidad contingente
temporal anticipada a n aos, tenemos

(Mx- Mx + n

a^\
y finalmente

pi

Mz - MI+n
Nt - Nx + n

Ejemplo 5.
Hallar la prima neta anual de una pliza de seguro temporal a 10 aos de $1000, para una persona de 30 aos.

Designemos con mPfrsi la prima neta anual de una pliza de seguro temporal a n aos de 1,
para una persona de edad je, para ser pagada durante un perodo de m < n aos, esto es, una pliza temporal a n aos con pagos limitados a m aos de 1, para una persona de edad x. Es decir
_

Mx-Mx + n

CAP. 17]

SEGURO DE VIDA

155

Ejemplo 6.
Hallar la prima neta anual de una pliza de seguro temporal a 20 aos, con pagos limitados a 15 aos, de $1000, para
una persona de 30 aos de edad.
Utilizando (6) con m = 15 y n = 20,
1(lnn
pi_ ,
mnn
>0,5P3T2ol
O

mnn
>0

182.403-142.035
10.594.280 - 5-161.996

$7'43

Vanse los problemas 5-7.

SEGURO DOTAL. Una pliza de seguro dotal a n aos combina los beneficios de un seguro temporal
a n aos y un dotal puro al trmino de n aos. Designemos con A^a\a prima neta nica de una
pliza de seguro dotal a n aos de 1, para una persona de edad x. Tenemos que
-

Mx + n
Dx + n
=r- + =JJx
L/x

_T], _|_
T nt

/-,-.
(7)

Ejemplo 7.
Hallar la prima neta nica de una pliza de seguro dotal a 25 aos, por $1000, para una persona de 40 aos de edad.
Utilizando (7),
=

!000 * ~

"

165.360 -87500 + 116.088

1000

Designemos con PTSI la prima neta anual de una pliza de seguro dotal a n aos de 1, para una persona de edad x. Tenemos que
_

Mx Mx + n + Dx + n

Ejemplo 8.
Hallar la prima neta anual de una pliza de seguro dotal a 25 aos por $1000, para una persona de 40 aos de edad.
Utilizando (),1000P4^

= 1000

= 1000

?35,03.

Designemos con mPirsi 'a prima neta anual de una pliza de seguro dotal a n aos con pagos limitados a m aos, para una persona de edad x. Tenemos que
Mx- MI+n + Dx+n
Ejemplo 9.
Hallar la prima neta anual de una pliza de seguro dotal a 25 aos con pagos limitados a 20 aos, por $1000, para
una persona de 40 aos de edad.
Utilizando (9), con m ^ 20 y n = 25,
1nnn
p_ .
}r^

i nnn

Mt"

,AAA
100

193.948
6.708.573 - 1.865.614

Vanse los problemas 8-9.

PRIMA NATURAL. La prima neta nica de un seguro temporal a 1 ao, a la edad x, se conoce como prima natural a dicha edad. De (5) tenemos que la prima natural para una pliza de I, a la
edad x es

156

SEGURO DE V I D A

[CAP. 17

' "''!

NX-NX+

(10)

Dx

Kjemplo 10.

Hallar la prima natural de una pliza de $1000 a los, (a) 22 aos de edad, (b) 23. (c) 75.
Utilizando (10),

(a) 1000/fe] = 1000 M"-M" = 1000193-897549.956

- 192'507 - ~
(6)

1000 Pkm

1000

(c)

1000 P^TT)

1000 "

fc^

1000192-505735:11593U8

1000 '^-^

Zi-SSS.

= $2,61
-

$86.47

Vase el problema 10.

RESERVAS. Considrese una pliza de seguro ordinario de vida de $1000 para una persona de 22
aos de edad. En la tabla que sigue se compara la prima neta anual de esta pliza (vase el ejemplo
2) con la prima natural a diferentes edades del seguro (vase el ejemplo 10).

I il.nl

Prima neta anual

a los 22 aos de edad

22
23
40
51
52
75
85

13,28
13,28
13,28
13,28
13,28
13,28
13,28

Prima
natural

2,53
2,61
6,03
12,95
13,95
86,47
189,38

Vemos que en los primeros aos de la pliza el asegurado paga a la compaa ms que el
costo anual del seguro, 13,28 - 2,53 = $10,75 el primer ao y 13,28 2,61 = $10,67 el segundo
ao. Cada sobrante de la prima anual sobre el costo del seguro en el ao es colocada por la compaa en un fondo de reserva, el cual gana intereses a la misma tasa que se utiliz al calcular la
prima. A los 52 aos de edad, el costo de un ao de seguro por primera vez excede el pago anual
de prima. Principiando a los 52 aos de edad y continuando cada ao en adelante mientras la pliza se encuentre en vigor, la compaa toma del fondo de reserva la cantidad necesaria para cubrir
la diferencia, 13,95 13,28 = $0,67 a los 52 aos y 86,47 13,28 = $73,19 a los 75 aos. El
fondo de reserva para cada pliza crece durante toda la vida de la pliza. De acuerdo con la tabla CSO utilizada, la reserva a los 99 aos de edad debera ser 1000v = $975,61, esto es, la prima neta nica de una pliza de vida entera por $1000 a los 99 aos.

El fondo de reserva al final de cualquier ao pliza se conoce como reserva terminal del ao
pliza. La reserva terminal menos un cargo nominal para gastos se conoce como valor de rescate
de la pliza. La reserva terminal pertenece al asegurado mientras la pliza est en vigor. El asegurado en cualquier momento puede solicitar como prstamo el valor de rescate de su pliza sin
ms garanta. Tambin puede cancelar su pliza y tomar el valor de rescate en efectivo o aplicarlo
a la compra de otra pliza de seguro.

La reserva terminal al final de cualquier ao pliza, puede ser calculada con una ecuacin de
valor tomando el final del ao pliza como fecha focal:
Reserva terminal al
I .
final del r-simo ao pliza f

Valor presente de
I
| todas las primas futuras f

Valor presente de
1 todos los beneficios futuros f

. 17]

SEGURO DE V I D A

157

Por ejemplo, designemos con rV la reserva terminal al final del r-simo ao de una pliza de seguro ordinario de vida de 1, para una persona de edad x. Despus de r aos pliza, el valor presente de todas las primas futuras ser el valor presente P x -a.,, r de una anualidad vitalicia anticipada de Px por ao, a la edad x + r y el valor presente de los beneficios futuros, ser la prima neta
nica An-r de una pliza de seguro de vida entera de 1, a la edad x + r. Por lo cual
rV

Px-'x + r

Ax + r

Ejemplo I I .
Hallar la reserva terminal al final del 10o. ao pliza, de una pliza de seguro ordinario de vida de $1000, para una
persona de 22 aos.
Del ejemplo 2, tenemos que la prima neta anual a los 22 aos de edad es $13,28. Al final del IOo. ao pliza, el valor
presente de las primas fallantes es 13,28 a3S y el valor presente de los beneficios futuros es 1000 A32. Por tanto

1000 ,oV =

1000 A32 -- 13,28 a

1000 Af - 13,28 N31

D31

1000^- 13,28^
50.165.505
416.507

*12044

Vanse los problemas 11-14.

Problemas resueltos
I.

Hallar la prima neta nica de una pliza de seguro de vida entera de $1000 para una persona de 30
aos de edad.
Utilizando (/),
1000 A

I.

Mx
-g-

A*
=

1000

1000

$413,80

Hallar la prima neta anual de una pliza de seguro ordinario de vida de $1000 para una persona
de 30 aos.
Utili/ando (2),
1000 P,

= 1000 B

1000

$17,22

J. Hallar la prima neta anual de una pliza de seguro de vida pagos limitados a 20 aos, de $1000,
para una persona de 30 aos.
Af.
Utilizando (i),

10002oP,o

JV. - AT,*.

= 1000 _^r- = 1000 tO.594.28r-7.849.488

= *27-4

158

4.

SEGURO DE V I D A

[CAP. II

A los 25 aos de edad, M hereda $2000. Cunto seguro de vida entera puede comprar utilizando
la cantidad completa como prima neta nica?
Designemos con / e) valor nominal de la pli/a adquirida; tenemos que

5.

Hallar la prima neta nica de una pliza de seguro temporal a 30 aos, de $1000, para una pers(H
na de 30 aos.
M, - Mx+,
Utilizando (4),
D,

6.

1000

MM

= 1000-^

MM

$167,56

Hallar la prima neta anual de, (a) una pliza de seguro temporal a 30 aos por $1000, para UPJ
persona de 30 aos, (b) una pliza de seguro temporal a 30 aos, con pagos limitados a 20 aos
por $1000, para una persona de 35 aos.
(O Utilizando (5),

.+.

Vx Vx + m
lftAft
)0

(b)

p_ .
**!

mnn M3o Ai60

' N - NM

Utilizando (6),

mP^

73.860
' 8.728.666

jjf" ~ !f'*"
TI

1000 ^ira = looo

7.

-_ .

innn

Vx + m

= icoo

= $15,10

Hallar la prima neta nica de una pliza de seguro para una persona de 25 aos, la cual estipula a
pago de $10.000 a los beneficiarios si el asegurado muere dentro de 10 aos y $5000 si sobrevive
dicho perodo pero muere dentro de los siguientes 10 aos.

La pliza puede considerarse como un seguro temporal a 20 aos por $5000 ms un seguro temporal a 10 aos pe
$5000, expedidos ambos a los 25 aos. La prima neta nica es
5000 A'jr^o, + 5000 A n o l

5000

"-,'-" =
Z?5

8.

506.594

$495,87

Hallar la prima neta nica de una pliza de seguro dotal a 35 aos, por $1000, para una persona de
30 aos.
Utilizando (7),

A z:n|

1000A30T35! = 1000M'-g; + P"

9.

5000

= 1000-fjff

= $478,65

Para la pliza del problema 8, hallar, (a) la prima neta anual, (b) la prima neta anual si se estipm
lan 20 pagos.
(a)

Utilizando (8),

*~

innn Mm ~ M's + Dts

*+"+
lnn ,

100

210.991

9.422.150

\P. 17]

SEGURO Dt V I D A

(b)

Utilizando (9),

mP^

1000 .P

Ml

159

~N^1+"N^"

1000

1000

S31.28

). Hallar la prima natural de una pliza de seguro de $1000 expedida a los, (a) 51 aos de edad, (b)
52 aos de edad.
Utilizando (10).

-p1-*

(a)

1000 P^im

(b)

1000 Prn

M'~M*n

1000M"~M"
= 1000 "

" -

?12'95

1000

1000

$13'95

I. Hallar la reserva terminal al final del 15o. ao pliza, de una pliza de seguro ordinario de vida
de $1000, expedida para una persona de 30 aos de edad.
Del problema 2 tenemos que la prima neta anual a los 30 aos de edad es $17,22. Al final del 15o. ao pliza, el valor
presente de las primas restantes est dado por 17,22 a45 (valor presente de una anualidad vitalicia anticipada de $17,22
por ao, a los 45 aos) y el valor presente de los beneficios restantes ser la prima neta nica 1000 /4 45 de una pliza de
seguro ordinario de vida de $1000, a los 45 aos. Por tanto
1000 15V

1000 A -

17,220*45

l n n ( 1 M

1 7 9 9 tf
1000-p- - 17,22 ^

1000 M45 - 17.22 Afa

-5

65.847.429
-280639

$234'63

2. Hallar la reserva terminal al final del 20o. ao pliza, de un seguro temporal a 30 aos de $1000,
expedido para una persona de 30 aos de edad.
Del problema 6 tenemos que la prima neta anual a edad 30 es $8,46. Despus de 20 aos pliza, el valor presente de
las primas restantes es el valor presente 8,46 a50.10| de una anualidad temporal anticipada a 10 aos, de $8,46 por ao
a los 50 aos de edad y el valor presente de los beneficios restantes ser la prima neta nica 1000 A50.10| de un seguro
temporal a 10 aos de $1000 a edad 50. Por tanto
1000

20V

3. Hallar la reserva terminal al final del 15o. ao de una pliza de seguro dotal a 25 aos con pagos limitados a 20 aos, de $1000, expedida a los 40 aos de edad.
Del ejemplo 9 tenemos que la prima neta anual a los 40 aos de edad es $40,05. Despus de 15 aos, el valor presente
de todas las primas restantes ser el valor presente 40,05 a^T^j de una anualidad temporal anticipada a 5 aos de $40,05
anuales a los 55 aos de edad y el valor presente de los beneficios futuros ser la prima neta nica 1000 A55.10\e un seguro dotal a 10 aos, a los 55 aos. Por tanto
1000,5V

1000A577^| - 40,
1000(A/55 - M65 + Jes) - 40.05(A55 ~ AU)
Z>55
>-

119.728.342
193.941

?617-34

160

SEGURO DE VIDA

[CAP. l1

14. Hallar la reserva terminal al fin del 22o. ao pliza, para la pliza del problema 13.

" Despus de 22 aos, no hay ms primas por pagarse. La reserva terminal es por tanto la prima neta nica de un sol
guro dotal a 3 aos, de $1000, a los 62 aos, o sea
22 V

1000 A^

1000 *" - + D"

= lOOOJffff

$930,82

Problemas propuestos
15.

Para una pliza de seguro de vida entera de $1000 expedida a los 40 aos, hallar, (a) la prima neta nica, (b) la prima ne
ta anual, (c) la prima neta anual si se estipulan 10 pagos de primas, (d) la prima neta anual si se estipulan 15 pagos de pn
mas, (e) la prima neta anual si se estipulan 20 pagos de primas.
Resp. (a) $502,64; (b) $24,65; (c) $57,84; (d) $41,82; (e) $34,14

16. Para un seguro temporal a 10 aos de $1000 expedida a los 24 aos, hallar, (a) la prima neta nica, y (b) la prima na
anual.
Resp. (a) $28,84; (b) $3,26
17. Para una pli/a de seguro temporal a 20 aos de $1000 expedida a los 30 aos, hallar, (a) la prima neta nica, y (b) la pn
na neta anual.
Resp. (a) $91,58; (>) $5,99
18.' Hallar la prima neta anual de una pli/a de seguro temporal a 30 aos, con pagos limitados a 20 aos, por $1000, pai
una persona de 25 aos.
Rexp. $8,04
19. Hallar la prima neta anual de una pliza de seguro temporal a 25 aos con pagos limitados a 15 aos, por $1000, para ui
persona de 30 aos.
Resp. $10,24
20.

Para una pliza de seguro expedida a los 25 aos, que estipula el pago de $5000 si la muerte ocurre antes de la edad 41.
$1000 en caso que la muerte ocurra despus, en cualquier fecha, hallar, (a) la prima neta nica, (b) la prima neta anual i
se estipulan 10 pagos de primas.
Resp. (a) $566,66; (b) $64,05

21.

Para una pliza de seguro dotal a 30 aos de $1000 para una persona de 35 aos, hallar, (a) la prima neta nica, (b) la pr
ma neta anual, (<) la prima neta anual si se estipulan 20 pagos de primas.
Resp. (a) $531,45, (b) $27,66 (c) $35.'

22.

Para una.pliza de seguro dotal a 40 aos de $1000, para una persona de 25 aos, hallar, (a) la prima neta nica, (b) I
prima neta anual, (c) la prima neta anual si se estipulan 20 pagos de primas. Resp. (a) $430,90, (h) $18,47, (c) $27.9

23.

A los 40 aos de edad, M compra una pliza por la cual si muere antes de los 65 aos, se le paga al beneficiario $10.000
si permanece con vida recibir una renta vitalicia de $2000 anuales, hacindose el primer pago a los 65 aos. Hallar la pr
ma neta anual si se estipulan 20 pagos.
Resp. $644,83

24. Qu suma asegurada en plan de vida entera puede comprar una persona de 30 aos con una prima neta nica de $IOO(
Rexp. $2416,63
25. Qu suma asegurada se puede comprar en una pliza de seguro ordinario de vida, a los 20 aos de edad, con una prim
de $25 anuales?
Resp. $2001,48
26. Qu suma asegurada se puede comprar en una pliza de seguro dotal a 25 aos, a los 40 aos, mediante 20 primas anu
les de $100 cada una?
Resp. $2497,04
27.

Hallar la prima natural de un seguro de $1000 expedida a los, (a) 25 aos, (b) 30 aos, (c) 40 aos, (d) 85 aos.
Rexp. (a) $2,81, (b) $3,47, (c) $6,03, (d) $189,38

28.

Hallar la reserva terminal al trmino del, (a) 20o. ao pliza, (b) 35o. ao pliza, (c) 50o. ao pliza, de una pliza de <
guro ordinario de vida de $1000 expedida a los 40 aos. (Vase el problema 15.)
Resp. (a) $406,08, (b) $678,96, (c) $855,32

29.

Hallar la reserva terminal al final del, (a) 12o. ao pliza, (b) 18o. ao pliza, (c) 30o. ao pliza, de una pliza de segu
de vida pagos limitados a 20 aos, de $1000, expedida a los 40 aos. (Vase el problema 15.)
Rexp. (a) $385,39, (b) $617,65, (c) 799,41

l\P. 17]

SEGURO DE V I D A

161

Hallar la reserva terminal al final del, (a) 5o. ao pliza, (b) 15o. ao pliza, de un seguro temporal a 30 aos con pagos
limitados a 20 aos, de $1000 expedida a los 25 aos. (Vase el problema 18.)
Resp. (a) $27,17, (b) $79,56
Hallar la reserva terminal al final del (a) 10o. ao pliza, (b) del 25o. ao pliza de un dotal a 30 aos de $1000 expedida a
los 35 aos. (Vase el problema 21.)
Resp. (a) $260, (b) $765,68
Hallar la reserva terminal al final del, (a) 5o. ao pliza, (b) 15o. ao pliza, (c) 25o. ao pliza, de un dotal a 30 aos, con
pagos limitados a 20 aos, de $1000 expedida a los 35 aos. (Vase el problema 21.)
Resp. (a) $165,65; (b) $559,55; (c) $890,20
A los 25 aos de edad, M tom una pliza de seguro de vida pagos limitados a 20 aos, por $5000. Al trmino de 25 aos,
l desea convertir su seguro a un dotal a 15 aos. Suponiendo que el total de la reserva terminal ser utilizado, hallar la suma asegurada de la pliza de seguro, saldado, dotal, que recibir.
Resp. $4162,25

226

TABLA XV.

Tabla de mortalidad CSO 1941 con columnas de conmutativos al 2-'

Edad

Nmero de
vivos

Nmero de
muertos
d*

Edad
Dz

N,

M,

1.023.102

23.102

1
2
3
4
5
6
7
8
9

1.000.000
994.230
990.114
986.767
983.817
981.102
978.541
976.124
973.869

5.770
4.116
3.347
2.950
2.715
2.561
2.417
2.255
2.065

975.609,76
946.322,43
919.419,28
893.962,20
869.550,88
846.001,18
823.212,53
801.150,42
779.804,53

30.351.127,80
29.375.518,04
28.429.195,61
27.509.776,33
26.615.814,13
25.746.263,25
24.900.262,07
24.077.049,54
23.275.899,12

235.338,3473
229.846,3782
226.024,2630
222.992,0462
220.384,6760
218.043,5400
215.889,0597
213.905,3152
212.099,6727

1
2
3
4
5
6
7
8
9

10

971.804

1.914

759.171,73

22.496.094,59

210.486,4980

10

11
12
13
14
15
16
17
19

969.890
968.038
966 179
964.266
962.270
960.201
958.098
955.942
953.743

1.852
1.859
1.913
1.996
2.069
2.103
2.156
2.199
2.260

739.196,60
719.790,36
700.885,94
682.437,28
664.414,29
646.815,33
629.657,27
612.917,42
596.592,68

21.736.922,86
20.997.726,26
20.277.935,90
19.577.049,96
18.894.612,68
18.230.198,39
17.583.383,06
16.953.725,79
16.340.808,37

209.027,7529
207.650,6874
206.302,1309
204.948,2488
203.570,0795
202.176,3495
200.794,2683
199.411,9146
198.036,3791

11
12
13
14
15
16
17
18
19

20

951.483

2.312

580.662,42

15.744.215,69

196.657,1668

20

21
22
23
24
25
26
27
28
29

949.171
946.789
944.337
941.806
939.197
936.492
933.692
930.788
927.763

2.382
2.452
2.531
2.609
2.705
2.800
2.904
3.025
3.154

565.123,40
549.956,28
535.153,17
520.701,32
506.594,02
492.814,61
479.357,22
466.211,03
453.361,83

15.163.553,27
14.598.429,87
14.048.473,59
13.513.320,42
12.992.619,10
12.486.025,08
11.993.210,47
11.513.853,25
11.047.642,22

195.280,6337
193.897,0141
192.507,4725
191.108,1450
189.700,8750
188.277,4101
186.839,8909
185.385,3418
183.907,1415

21
22
23
24
25
26
27
28
29

30

924.609

3.292

440.800,58

10.594.280,39

182.403,4951

30

31
32

3.437
3.598
3.767
3.961
4.161
4.386
4.625
4.878
5.162

428.518,18
416.506,91
404.755,37
393.256,29
381.995,63
370.968,10
360.161,02
349.566,90
339.178,75

10.153.479,81
9.724.961,63
9.308.454,72
8.903.699,35
8.510.443,06
8.128.447,43
7.757.479,33
7397.318,31
7.047.751,41

180.872,3371
179.312,7277
177.719,8824
176.092,8950
174.423,8442
172.713,2832
170.954,2031
169.144,5103
167.282,3758

31
32
33

34
35
36
37
38
39

921.317
917.880
914.282
910.515
906.554
902.393
898.007
893.382
888.504

40

883.342

5.459

328.983,61

6.708.572,66

165.359,8889

40

41
42
43
44
45
46
47
48
49

877.883
872.098
865.967
859.464
852.554
845.214
837.413
829.114
820.292

5.785
6.131
6.503
6.910
7.340
7.801
8.299
8.822
9.392

318.976,11
309.145,51
299.485,04
289.986,39
280.638,95
271.436,89
262.372,33
253.436,24
244.624,00

6.379.589,05
6.060.612,94
5.751.467,43
5.451.982,39
5.161.996,00
4.881.357,05
4.609.920,16
4.347.547,83
4.094.111,59

163.376,3779
161.325,6832
159.205,3451
157.011,2084
154.736,6133
152.379,4034
149.935,2492
147.398,4842
144.767,6248

41
42
43
44
45
46
47
48
49

18

33

34
35
36
37

38
39

TABLA XV.

Tabla de mortalidad CSO 1941 con columnas de conmutativos al 2%

Kdad

Nmero de
vivos

Nmero de
muertos

dx

Kdad
>,

.V,

M,

50

810.900

9.990

235.925,04

3.849.487,59

142.035,0956

50

51
52
53
54

10.628
11.301
12.020
12.770
13.560
14.390
15.251
16.147
17.072

227.335,15
218.847,25
210.456,33
202.155,03
193.940,61
185.808,43
177.754,43
169.777,17
161.874,57

3.613.562,55
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71
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80

81
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227