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Parmetros
Costos Variables
31,000
3%
S/.
140
S/.
S/.
25
55
Costos Indirectos
S/.
35
1%
Inmueble
S/.
125,000
Activo biolgico
S/.
200,000
Tractor agrcola
Equipo de procesamiento de datos
S/.
S/.
110,000
5,500
De Fabricacin
De Ventas
S/.
S/.
125,000
75,000
Terrenos agrcolas
Vehiculo de transporte terrestre
S/.
S/.
250,000
125,000
De Administracin
S/.
50,000
Depreciacin (Anual)
% depreciacin
S/.
S/.
S/.
130,000
25,500
15,750
S/.
6,500
90
Impuesto
Impuesto a la renta
15%
Costo de capital
Costo de Oportunidad ( COK )
Tasa de interes ( TEA )
Aos de gracia
Aos de amortizacin de la deuda
Inflacin
18%
12%
2
8
Inmueble
3%
Activo biolgico
Tractor agrcola
Equipo de procesamiento de datos
10%
10%
Terreno agrcola
Vehculos de transporte terrestre
25%
0%
20%
% amortizacin
Puesta en Marcha
Estudios de ingenieria
10%
10%
10%
10%
Estructura de financiamiento
Deuda
40%
Capital
60%
Ingresos de efectivo
Costos fijos
Costos variables
Depreciacin y amortizacin
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la renta ( 15% de U. bruta )
Utilidad disponible
Depreciacin y amortizacin
Inversin fija
Inversin en capital de trabajo
Valor de recupero de la inversin fija
Valor de recupero del capital de trabajo
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
VANE ( 15% ) =
TIRE =
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
CPPC =
JA ECONOMICO
2
Ingresos de efectivo
Costos fijos
Costos variables
Intereses
Depreciacin y amortizacin
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la renta ( 15% de U. bruta )
Utilidad disponible
Depreciacin y amortizacin
Inversin fija
Inversin en capital de trabajo
Valor de recupero de la inversin fija
Valor de recupero del capital de trabajo
Prstamo
Amortizacin de la deuda
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
VANF (18% ) =
TIRF =
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
CPPC =
V.M.L.M.C.
PRESUPUESTO DE INGRESOS
DETALLE
Precios corrientes ( p )
Precios reales o constantes ( p )
Ventas ( q )
Inflacin =
Precio de venta =
PRESUPUESTO DE EGRESOS
DETALLE
Ventas anuales ( q )
Mano de Obra (costos variables)
Materiales
Costos Indirectos
Comisiones sobre Ventas
COSTOS VARIABLES
De Fabricacin
De Ventas
De Administracin
COSTOS FIJOS
TOTAL DE EGRESOS
S/. / unid
Mano de Obra
Materiales
Costos Indirectos
Comisiones sobre Ventas
( A precios constantes )
5
0
INVERSION
INICIAL
Depreciacin o amortizacin
Vida util
Valor de recupero
(%)
Ao 5
Tangibles
1 Inmueble
2 Activo biolgico
3 Tractor agrcola
4 Equipo de procesamiento de datos
5 Terrenos agrcolas
6 Vehiculo de transporte terrestre
SUB TOTAL EN TANGIBLES ( A )
Intangibles
1 Instalacin, pruebas y puesta en marcha
2 Estudios definitivos
3 Capacitacin y adiestramiento de personal
4 Constitucin jurdica de la empresa
SUB-TOTAL EN INTANGIBLES ( B )
TOTAL ( A + B )
TOTAL DEPRECIACION Y AMORTIZACION
Fuente: Elaboracion propia
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
Ventas
Valor en libros (mtodo contable)
Utilidad antes de impuestos
Impuesto 15%
Utilidad
neta ( mtodo
Valor en libros
contable )
Valor de desecho comercial
DE LA INVERSION FIJA
Ao 5
INVERSION FIJA
DETALLE
Activos fijos tangibles
Inmueble
Activo biolgico
Tractor agrcola
Equipo de procesamiento de datos
Terrenos agrcolas
Vehiculo de transporte terrestre
TOTAL ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
Activos fijos intangibles
Instalacin, pruebas y puesta en marcha
Estudios definitivos
Capacitacin y adiestramiento de personal
Constitucin jurdica de la empresa
TOTAL ACTIVOS FIJOS INTANGIBLES
CAPITAL DE TRABAJO
DETALLE
INVERSION TOTAL
CONCEPTO
Inversin en activos fijos
Inversin en capital de trabajo
Inversin total
S/.
12%
anual sobre saldos
aos de gracia
2
amortizacin de la deuda
3
Iguales de capital mas intereses
S/.
-
Saldo inicial
Inters
Amortizacin
Saldo final
Saldo inicial
Inters
Amortizacin
V.M.L.M.C.
Saldo final
Deflactor
1.03
V.M.L.M.C.