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bsicas
La ecuacin
contable
Ecuaciones
financieras
Activos = Pasivos +
Patrimonio neto
Ingresos = Precio x
Volumen Costo = Fijo
+ Variable Ganancias
= Ingresos - Costos
Activos = Pasivos +
Patrimonio neto
(calculado en un
momento
determinado)
Los estados
financieros
Balance
general
Estado de
resultados
Estado de
flujo de
efectivo
Estado de
evolucin
del
patrimonio
neto
Activos corrientes /
Pasivos corrientes
ndices de
liquidez
ndice de
capital de
trabajo
Razn
rpida
(prueba
cida)
ndices de
deuda
ndice de
deuda a
patrimonio
neto
Pasivos totales /
Patrimonio neto
ndices de
rotacin de
activos
Rotacin del
inventario
Ventas / Inventario o
Costo de productos
vendidos / Inventario
promedio o (Costo de
ingresos a 12 meses) /
(Inventarios del ao
actual + Inventarios
del ao anterior) / 2))
Perodo de
cobro de
cuentas por
cobrar
Promedio de cuentas
por cobrar / Promedio
de ventas diarias
Rotacin de
cuentas por
cobrar
(Ventas netas a 12
meses / (Total de
cuentas por cobrar del
ao en curso + Total
de cuentas por cobrar
del ao anterior) / 2))
Rotacin de
cuentas por
pagar
(Costo de ingresos a
12 meses / (Total de
cuentas por pagar del
ao en curso + Total
de cuentas por pagar
del ao anterior) / 2))
Das para la
conversin
del
inventario
en efectivo
Promedio de das de
cuentas por cobrar +
promedio de das de
inventario, donde los
das de cuentas por
cobrar son 365
divididos entre la
rotacin de cuentas
por cobrar, y los das
de inventario son 365
divididos entre la
rotacin del
inventario.
ndices de
rentabilida
d
Rentabilidad
financiera
(ROE)
Ganancias netas /
Patrimonio neto
Ganancias netas /
Activos totales
Rentabilidad
sobre el
capital
empleado
(ROCE)
ROCE = Beneficio
antes de inters e
impuestos (EBIT) /
Capital empleado
(Activos - Pasivos
corrientes)
Rendimiento
Ganancia de la
Rentabilidad
econmica
(ROA)
inversin - Costo de la
inversin / Costo de la
inversin
Margen de
ganancia
neta
Ganancias netas /
Ingresos oGanancias
netas / Ventas
Porcentaje
de
crecimiento
de ventas
Porcentaje
de
crecimiento
de ganancias
brutas
Crecimiento
de los
ingresos
operativos
((Ingresos operativos
del perodo actual /
Ingresos operativos
del perodo anterior) 1) x 100
de la
inversin
(ROI)
Anlisis del
punto de
equilibrio
ndice de
deuda
ndice de
deuda a
patrimonio
neto
Pasivos totales /
Patrimonio neto
Anlisis del
punto de
equilibrio en
unidades
Anlisis del
punto de
equilibrio en
USD de
ventas
ndices de
gestin de
activos
(Ganancias brutas /
Ventas netas) x 100
Gastos a
ingresos
(Gastos / Ingresos) x
100
Porcentaje
de gastos
sobre ventas
netas
Margen de ganancias
= Ganancias / Ventas
Rotacin total de
activos = Ventas /
Activos Multiplicador
del patrimonio =
Activos / Patrimonio
neto
Margen de ganancias
= Ganancias / Ventas
Rotacin total de
activos = Ventas /
Activos
La
pirmide de
DuPont
Pirmide de
DuPont
Multiplicador del
patrimonio = Activos /
Patrimonio neto
Valoracin
de la
empresa /
inversin
Beneficio
por accin
(BPA)
Dividendo
por accin
(DPA)
Relacin de
precioganancia
(RPG)
Dividendo (Dividendos
especiales) / Cantidad
de acciones en
circulacin
Valor
presente
neto (VPN)
Tasa de
interna
retorno
(TIR)
(Funcin de Excel)
(Funcin de Excel)
Costo
promedio
ponderado
del capital
(WACC)
Donde:
Re = costo
de
patrimonio
Rd = costo de deuda
D = valor de
mercado de
la deuda de
la empresa
V=E+D
D/V =
porcentaje
de
financiacin
que
corresponde
a la deuda
Tc = tasa impositiva
corporativa