Banco de Crdito BCP

Evolucin del BCP, Unidades de Negocios, Administracin de Riesgos, Unidades de Apoyo

36.0%
Participacin del BCP en el total

de depsitos del sistema bancario

peruano durante el 2003

22

Evolucin del BCP

ban
cari
o
con
las
may
ores
parti
cipa
cion
es
de
mer
cad
o.

Principal
es
Desarroll
os

Nuestro
banco
alcanz con
holgura sus
objetivos
corporativos
propuestos
para el
ejercicio
2003.
Logramos
una
considerable
mejora en la
calidad de la
cartera de
crditos, un
incremento
en la
rentabilidad
y
consolidamo
s el
liderazgo en
el sistema

o
r

A
E

O
S

La
utilid
ad
neta
del
2003
fue
de
S/.
308.
8
millo
nes,
33%
may
or
que
la del
2002
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pesa
r de
la
inver
sin
de
US$
18.6
millo
nes
por
los
gast
os
no
recur
rente
s

E
A
L

significativame
nte en

nuestro
objetivo de

bancarizacin
al

absorber a
Financiera

Solucin

23
Banco de
Crdito BCP

Evolucin del
BCP

La fusin
con el

BSCHPer se
complet

exitosam
ente

objetivo
cumplido por
todas las
reas de
negocio,
quienes se
enfocaron en
el negocio
transaccional
con resultados

s
a
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s
f
a
c
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8
%
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n
a
l
a

o
a

nterior, y
represe
ntan
26.2%
de los
ingresos

totales
del
BCP.

Durante
el 2003
se
consoli
daron
los
esfuerz
os del
lanzami
ento de
la
nueva
identida
d BCP
iniciado
s en el
2002,
con una
mayor
simplific
acin
en los
product
os y
servicio
s
adminis
trados,
y una
mejora
en la
calidad
de
servicio
ofrecida
en
todos
los
canales
de
atenci
n de
nuestro
banco.

Cabe
resaltar,
en
particula
r, las
notables
mejoras

logradas en
los procesos
operativos
ms
relevantes
para los
usuarios, para
as poder
cumplir con la
promesa de
hacer la
actividad
bancaria ms
fcil y
eficiente. De
esta manera,
se logr el
objetivo
corporativo de
incrementar la
eficiencia del
BCP y poder
ofrecer una
mejor
propuesta de
valor a los
clientes.

Para
conseguir un
adecuado
nivel de
eficiencia
operativa, el
BCP continu
con un estricto
control sobre
los gastos
operativos,
adems de las
recuperacione
s de cartera y
venta de
bienes
adjudicados.

El menor
requerimiento
de
provisiones a
nivel
consolidado,
debido a la
estrategia
conservadora
en la
asuncin de
riesgos,
contribuy
tambin a la
rentabilidad
del BCP. Esto
nos ha
permitido
enfrentar de
mejor
manera la

v
o
l
a
ti
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a
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d
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o
p
e
r

amos.

Finalme
nte, en
nuestra
estrategi
a para
posicion
arnos
como un
banco
simple,
el

(empowermen
t) para
motivarlo y, a
la vez,
descentralizar
las decisiones
y agilizar la
atencin al
cliente.

Premios en el
2003

Premio Effie
a la Gran
Marca
Clsica

En setiembre
del 2003
obtuvimos el
importante
Premio Effie a
la Gran Marca
Clsica en el
Marketing
peruano. Este
premio ha sido
un
reconocimiento
a nuestra
trayectoria en
los ltimos 20
aos y a
nuestra
significativa
contribucin a
la disciplina del
marketing en el
pas,
consagrndono
s como la
marca de la
simplicidad e
innovacin en
banca.

BCP
decidi
otorgar
al
personal
un
mayor
poder
sobre
las
decision
es

Para obtener
este premio,
las empresas
evaluadas
deben cumplir
con
determinados
criterios: haber
alcanzado un
xito duradero
y sostenido en
el mercado por
ms de dos
dcadas; haber
contribuido
significativame
nte en la
disciplina del
marketing, ya

s
e
a
c
r
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s
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s
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b
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u
n
m
e

24

rcado o
una
categor
a de
mercado
; siendo
pioneras
al aplicar
nuevos
mtodos
de
marketin
gy
consagra
r a la
marca
como un
verdader
o icono
en el
Per. El
premio
Gran
Marca
Clsica
del
Marketin
g Hall of
Fame se
otorga
en el
Per
desde
1999 en
el marco
del
concurso
Effie.

Premio
Creatividad
Empresarial
a Envos de
Dinero a
Per

En el 2003
nuestro
producto
Envos de
Dinero a Per
fue premiado
en el
prestigioso
concurso
Creatividad
Empresarial,

en la
categora de
Productos y
Servicios de
Uso
Personal.

Gracias a
Envos de
Dinero a Per,
los peruanos
que viven en
Estados
Unidos,

En el 2004 continuaremos nuestros esfuerzos

para convertirnos en un banco ms simple y
eficiente
las mejores tarifas del mercado y con
la certeza de que sus familiares
cobrarn el dinero gratis, seguros, sin
colas, en cualquiera de nuestras 210
oficinas en todo el pas, y sin
necesidad de que sean clientes del
banco. Esta propuesta ha tenido gran
aceptacin de nuestros compatriotas
en el exterior, que se ha traducido en
un incremento de 1,200 a 32,500
usuarios, equivalente a un promedio
mensual de 25%, desde el
lanzamiento del servicio hace quince
meses.

Espaa, Italia y Japn pueden elegir

entre ms de 16 mil locales, 8 mil
cajeros automticos e Internet para
enviar su dinero al Per con

Hay que destacar que se trata del

sexto premio que recibimos desde
que se cre este concurso. En la
categora Servicios Bancarios hemos
recibido: en 1997, una mencin
honrosa por el producto Cuenta

Maestra; en 1998, una mencin

honrosa por Servimatic; en 1999,
SmartCred recibi el premio de la
categora. En el 2000 la Banca por
Internet VaBCP gan la categora de
Servicios de Comercializacin. En el
2001 recibimos dos premios: Mis
Finanzas Personales en la categora
Educacin, y

VaInmuebles en Equipamiento y
Decoracin.

analistas y personalidades del

entorno financiero, incluida la opinin
de los propios competidores;
posteriormente esta informacin se
analiza rigurosamente como parte
esencial de un largo proceso de
evaluacin cualitativa. Fuimos
galardonados con este
reconocimiento por primera vez en
1994 y lo hemos venido recibiendo
cada ao desde entonces.

Premio a la Excelencia Mejor

Banco en el Per

representado ms del doble de los

resultados de su ms cercano
competidor. Afirm, asimismo, que la
compra del BSCHPer por parte del
BCP contribuir a fortalecer su
posicin de lder y que se trata del
banco "con el que todos quieren
trabajar".

Reconocimientos al Aporte
Cultural del BCP
Al entregar el premio, Euromoney
refiri que el BCP ha obtenido esta
nominacin

Obtuvimos un reconocimiento al
trabajo realizado en el 2003 al ser
premiados como el mejor banco en
el Per por la prestigiosa
publicacin inglesa Euromoney.

Fuimos distinguidos con el Premio

Luis Hochschild Plaut en la categora
Gran Empresa. Este premio, con el
que se reconoce el aporte empresarial
a la educacin, el arte y la cultura, es
otorgado por el Instituto Peruano de
Administracin de EmpresasIPAE y
fue conseguido en la ltima
Conferencia Anual de Ejecutivos
CADE 2003.

La revista Euromoney es la primera

publicacin en otorgar premios a la
excelencia en el mundo financiero, la
misma que se publica mensualmente
y cuenta con ms de 32 aos
cubriendo el desarrollo del mercado
financiero global. Su importante
trayectoria la ha convertido en lder
indiscutible en su ramo.

Adicionalmente, el Instituto
Nacional de CulturaINC nos
otorg el Premio Medalla de Honor
de la Cultura Peruana por nuestro
valioso aporte a la conservacin,
preservacin, defensa y promocin
del patrimonio histrico del pas.

Para seleccionar a los ganadores de

dicho reconocimiento, Euromoney
realiza entrevistas a diversos

Constituido en el 2003, este premio

fue conferido a diez instituciones
lderes del

25

gracias a que tanto sus activos, como

sus utilidades del ejercicio 2002 han

El jurado de este premio estuvo

conformado por prestigiosos
profesionales del marketing y la
publicidad internacional, as como por
exitosos publicistas locales.

Adems de los mritos propios de estas

producciones, estas campaas
contribuyeron a generar resultados
positivos en el negocio. En el 2003 el
nmero de cuentas de ahorro aument
en 70 mil nuevas cuentas e increment
en forma considerable la
transaccionalidad en Oficinas y Canales
VaBCP: Cajeros Automticos, Banca
por Telfono y Banca por Internet.

Resultados Financieros

Al cierre del 2003 hemos obtenido

resultados alentadores al conseguir S/.
308.8

Los ingresos no

financieros
representan

el 26.2% de los

Per, entre ellas Backus,

Telefnica, Banco Continental,
Fundacin Wiese y Patronato de
Lima.

Premio Gran APAP

ingresos totales

Nuestro banco gan los premios Gran

APAP Oro y Gran APAP Plata por los
comerciales "Anillas" (Ahorros) y
"Cabecitas" (Canales de Atencin),
respectivamente, en la categora de
Bancos, Financieras, Seguros y AFP.

Este festival, en cada edicin, busca

premiar campaas publicitarias que
hayan destacado por su creatividad y
se caractericen por su innovacin,
impacto y recordacin.

33% el resultado obtenido el ao

anterior.

Esto es destacable si se toma en

cuenta la disminucin del margen
financiero asociada a la mayor
liquidez, el aumento de la
competencia en el mercado local y
la reduccin de las tasas de inters
internacionales.

Adems de contar con un mayor

volumen de negocios gracias a la
fusin con el BSCHPer, el buen
desempeo obtenido en
rentabilidad se explica por los
siguientes aspectos:
millones de
utilidad neta,
superando en

26

Mayores Ingresos por Servicios

Financieros

Al cierre del 2003 los ingresos no

financieros brutos representaron el
26.2% de los ingresos totales del BCP.
Esta cifra supera ampliamente el 21.1%
alcanzado por el promedio del sistema
local y est por encima de bancos
comparables en la regin. Ello permite
estabilizar la rentabilidad de nuestras
operaciones por cuanto diversifica
nuestras fuentes de ingreso y nos hace
menos sensibles a la volatilidad de las
tasas de inters.

Menores Cargos por Provisiones

Las provisiones por riesgo de crdito y

de inversiones realizadas en el pasado
ejercicio se redujeron en 10%.
Asociadas a esta reduccin estn una
mejor calidad de cartera, producto de
una poltica conservadora, y un superior
desempeo econmico.

La mayor rentabilidad del BCP se debe a los mayores

ingresos por servicios financieros, a los menores cargos por
provisiones y a mejoras en el ratio de eficiencia operativa

Tasa de Inters
Retorno Implcito
Ingresos por Servicios
Implcita de Crditos
de Inversiones
y Tasas de Inters
(%)
(%)
(S/. MM)

15%

12%

700

6%

600

10%

8%

4%

500

5%

4%

2%

400

0%

0%

300

0%
2001
2002
2003
2001
2002
2003
2001
2002
2003
BCP Consolidado

BCP Consolidado

Ingresos por Servicios

Tasa Preferencial Corporativa ME (%)

BCP Consolidado

Ingresos por Servicios

Rentabilidad
Gastos Administrativos/

(% del total)
(%)
Total Ingresos

(%)
30%
20%
1.4%
60%
25%

15%
1.2%
55%
20%

15%
10%
1.0%
50%
10%

5%
0.8%
45%
5%

0%
0%
0.6%
40%

2001
2002
2003

2001
2002
2003

D 01

D 02
D 03

BCP

Sistema

Latinoamrica

ROAE

ROAA

BCP

Sistema

Latinoamrica
BCP Consolidado

BCP Consolidado

BCP Consolidado

Excluyen US$ 18.6 MM de gastos extraordinarios por la fusin

27

Banco de Crdito BCP

Evolucin del BCP

nuest
ra
carter
a
Evoluci
n de
Provisi
ones

de
crdit
os
prese
nta
indica
dores
de
calida
d
(S/. MM)

super
iores
a los
del
prom
edio
del
merc
ado.

Esta
reduccin es
ms
destacable si
se considera
el incremento
de 10.3% en
nuestra
cartera de
crditos y de
41.5% en
nuestro
portafolio de
inversiones,
mantenida en
promedio
durante el
2003.

Comentado en
mayor detalle
en la seccin
de
Administracin
de Riesgos,

Mejo
ras
en
Efici
encia
Oper
ativa
20,000

430

En las
operaciones
individuales
del BCP

hem
os
obte
nido
una
consi
dera
ble
mejo
ra

15,000

de eficiencia
durante el
2003.
Muestra de

ello
es
habe
r
podid
o
asum
ir las
oper
acion
es

380

10,000

del
BSC
H
Per,
mant
enien
do
prcti
came
nte

cuale
s
incluy
en
US$
18.6
millo
nes
en
gasto
s

5,000

330

invariables
nuestros
costos
operativos
(los

no recurrentes
asociados a la
fusin con el

BSC
H
Per
).

280

2001
2002

2003

As, el ratio
de eficiencia
consolidado
se

Colocaci
ones e
Inversio
nes de
fin de
periodo

reduj
oa
51.9
%
frent
e al
55.8
%
obte
nido

Provisin

en el ao
anterior.

BCP Consolidado

Esto
s
esfu
erzo
s nos

ubican entre
los

entre
los
mejo
res
dentr
o de
nues
tro
grup
o

Moro
sidad

bancos ms
eficientes del
sistema local
y

de
com
para
cin
en

Latinoamrica
.

(%)

Evol
ucin
de
Activ
os y
Pasi
vos

bajo
nues
tra
admi
nistr
acin
se
reduj
eron

Durante el
pasado
ejercicio los
activos

en un 9%,
debido
fundamental
mente a

la
redu
ccin
de
coloc
acion
es,
prod
ucto
de

una sobreexposicin
crediticia
luego de la

compra del
BSCHPer.
Sin embargo,

parti
cipac
in
de
merc
ado
ha
alcan
zado

luego de
consolidar
esta fusin,
nuestra

en el
total
de
dep
sitos.

32.8% en
colocaciones
netas y
36.0%

Los
factor
es
que
ms
influy
eron
en la
estruc
tura
de los
activo
s de
nuest
ro
balan
ce
han
sido:
mayo
r
activi
dad
de las
coloc
acion
es en
el
merc
ado
de
capita
les; la
poltic
a
intern
a de
reduc
cin
de
sobre
expos
icin

en los crditos;
el incremento
del portafolio de
inversiones,
para asumir
gran parte

del excedente
de liquidez
asociado a
una ausencia
de sujetos de
crdito, y a un
retraso en la
inversin
pblica y
privada.

En nuestra
actividad
crediticia,
hemos llevado
a cabo un
consciente
esfuerzo de
reestructuraci
n,
enfocndonos
en la utilizacin
de nuestro
capital en las
colocaciones
ms rentables.
Asimismo,
hemos utilizado
activamente la
evolucin de
las tasas de
inters en
moneda
nacional y
moneda
extranjera, en
un contexto de
estabilidad

del tipo de
cambio, para
mejorar
nuestra
rentabilidad.

En lo que
respecta a las
fuentes de
fondos, los
depsitos
continan
siendo nuestro
principal
recurso 89%
del total de
pasivos.
Asimismo,
hemos
continuado con
la emisin de
bonos

corpo
rativo
s en
nuest
ras
opera
cione
s de
mayo
r
plazo,
apoy
ndon
os en
la
coyun
tura
de
bajas
tasas
de
inter
s.

Los
princi
pales
aspe
ctos
que
influy
eron
en la
admi
nistra
cin
de
nuest
ros
pasiv
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fuero
n la
migra
cin
de
dep
sitos
caros
hacia
fondo
s
mutu
os de
inver
sin,
reco
mpos
icin
que
nos
permi
ti
reduc
ir el
costo
de
los
fondo
sy
mant
ener
el

margen
financiero a
pesar de la
cada de las
tasas de
inters.

Perspectivas
para el 2004

Durante el
siguiente
ejercicio
continuaremos

28

con
los
esfue
rzos
para
conve
rtirno
s en
un
banco
ms
slido
, ms
simpl
ey
ms
renta
ble.

Anticipamos un crecimiento estable en

nuestras colocaciones, manteniendo nuestro
criterio conservador en las inversiones

En ese sentido, esperamos mostrar

un crecimiento estable en nuestras
colocaciones mediante la incursin
en segmentos poco atendidos de la
poblacin que puedan ofrecer
adecuados niveles de rentabilidad y
riesgo en nuestras operaciones.

Asimismo, este aumento en el

nmero de clientes atendidos nos
permitir incrementar nuestros
ingresos por servicios, lo que
implicar un uso ms eficiente de
nuestra infraestructura
administrativa y red de oficinas.

Igualmente, esperamos continuar

con las mejoras apreciadas en
nuestra gestin de balance para
aprovechar futuras oportunidades de
negocio. As, seguiremos dando
prioridad a la administracin de
activos rentables y seguros,
apoyndonos en la coyuntura del
mercado local e internacional, para
operar con una estructura de fondeo
ms competitiva.
Total del Activo

En el 2004 culminaremos con el

proceso de reduccin de sobreexposicin crediticia en los
sectores con mayor volatilidad y
participacin en el mercado.

Estructura del Activo

28

(S/. MMM)

(Diciembre 2003)

57%
6%

24

20

23%

12

16

14%

2001
2002
2003

Colocaciones

Otros Activos

BCP Consolidado

Disponible

BCP Consolidado
Inversiones

Detalle de Colocaciones

Finalmente, continuaremos
aplicando un criterio
conservador en la
administracin del portafolio de
inversin, evitando asumir
activos de riesgo que puedan
implicar mayores cargos por
provisiones.

(%)

84%

30%

(Diciembre 2003)
28%
83%

44%

22%
81%

1%

26%

20%
D 02
F 03
A 03
J 03
A 03
O 03
29%
D 03
26%
% de colocaciones en ME

Plazo

Ahorros

Colocaciones de mayor margen (% del Total)

Vista

24%
82%
BCP Per. No incluye Subsidiarias

Otros

Estructura de Depsitos

BCP Consolidado

29

Banco de Crdito BCP

Evolucin del BCP

Continuaremos simplificando
nuestros productos y desarrollando
procesos giles y eficientes para
adecuarnos a las necesidades de
nuestros clientes
Mediano Plazo

Entre los principales retos para los aos

que vienen estn el incrementar los
niveles de bancarizacin e incorporar al
sistema los 6 millones de clientes
potenciales y aumentar el nivel de
eficiencia del BCP.

Retos para 2004 y el

Estos objetivos constituyen un reto en s

mismos, y ms aun con la aplicacin del
Impuesto a las Transacciones Financieras
(ITF), que afectar directamente a los
principales negocios del BCP y su
rentabilidad. Este impuesto afectar el
negocio transaccional al inducir a los
usuarios a mecanismos alternativos de pago,
tales como las transferencias al exterior, y a
una mayor preferencia por circulante.
Asimismo, se traducira en mayores tasas de
inters, hecho que repercutir en la calidad
de cartera y, dado que estimula la
integracin vertical, podra reducir el
incentivo en las pequeas y medianas
empresas hacia la bancarizacin.
Finalmente, el gran desempeo del mercado
de capitales podra tambin verse afectado,
sobre todo en lo que respecta a los
mercados secundarios y de cambios,

Adems del ITF, se han introducido

cambios en el impuesto a la renta con
el fin de incrementar la recaudacin y
atender las demandas sociales.

Durante el 2004 continuaremos simplificando

nuestros productos, desarrollando procesos
giles y eficientes para adecuarnos
constantemente a las necesidades de
nuestros clientes. As, con mayor eficiencia
en los negocios, intentaremos contrarrestar
el incremento en los costos que implicar

el Impuesto a las Transacciones Financieras.

con el aumento en los costos de

transaccin que este impuesto implica.

30

Para lograrlo, manteniendo las lneas

tradicionales de negocios, el BCP seguir
con su estrategia de bancarizacin,
ampliando su base de clientes en los
sectores ms rentables y de mayor potencial
de crecimiento, buscando compensar la
disminucin de los ingresos por intereses.
Continuaremos la expansin en las zonas de
la periferia de la ciudad de Lima, con
productos transaccionales y crditos a la
pequea y microempresa.

Uno de los grandes retos para el

2004 es incrementar los niveles de
bancarizacin para as aprovechar el
mayor dinamismo del consumo que
se espera en este sector

31

Simplemente,
hacia un mejor
banco

"La atencin es bastante

personalizada. Tratamos de hacerles
las cosas fciles a nuestros clientes y
atenderlos rpidamente.

El tiempo es muy valioso tanto para

ellos como para nosotros."

Supervisor

Banca de Servicio

"Algo que s se ha ganado en general

es que ha ampliado sus horarios de
atencin al pblico como por ejemplo,
que en la Agencia del BCP del Jockey
Plaza puedes cobrar cheques viernes
y sbados o puedes hacer alguna
transaccin de ltimo minuto."

Cliente

Banca Exclusiva

"Los locales ahora

estn en todo
sitio, han entrado
en los conos, que
antes no haba y
hay agencias en
todos lados.
Siento al BCP al
alcance de todos
sus clientes."

Cliente

Pequea Empresa

"Mis operaciones
pasan bien rpido y
eso es por el
sectorista, y supongo
que tambin porque
tienen un buen
sistema, rpido y
funciona mejor que
el de los dems
bancos. Pienso que
cuando tienes tus
lneas en orden todo
corre muy rpido,
fluido. Tengo las
mejores tasas en el
Banco de Crdito."

"He percibido un
cambio desde hace
seis meses, en
donde siento que
han dicho: Apuesto
contigo y voy
adelante, te doy
todas las facilidades
porque mi misin es
estar a largo plazo
contigo."

Cliente

Banca Empresa

Cliente

Banca Corporativa

Banco de Crdito BCP

Unidades de
Negocios
bre
2002)

48%

E
s
t
r
u
c
t
u
r
a

12%

22%

(
4

d
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C

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18%

o
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s

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tambin
increme
ntar su
participa
cin en
la
utilidad

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n

m
a
y
o
r

m
a
r
g
e
n
y

del BCP
de 34%
en el
primer
trimestr
e a 42%
durante
todo el
2003.

Banc
a
Mayo
rista

e
n

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L

E
L

s
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y
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,
p
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r
m
i

La Banca
Mayorist
a en el
BCP est
constituid
a por la
Divisin
Banca
Corporati
va y
Empresa
rial. El
ao 2003
continu
siendo
difcil
para esta
Banca
debido a
los
reducido
s
mrgene
s, la
inversin
insuficien
te y el
alto
endeuda
miento
de las

c
o
n
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i
a
l
e
s
l

igados a
la
construc
cin, la
demanda
interna y
las
exportaci
ones,
tuvieron
especial
dinamis
mo.
Luego de
la fusin,
las
colocacio
nes
vinculada
s
directam
ente a la
construc
cin
crecieron
en 61% y
las
vinculada
s
indirecta
mente,
como la
industria
de
minerale
s no
metlicos
,
aumentar
on en
22%. Los
crditos
ligados al
comercio
tambin
crecieron
en forma
significati
va (16%
desde la
fusin).
Finalmen
te, las
colocacio
nes al
sector
exportad
or se
mostraro
n
dinmica
s, siendo
las
industria
s de
alimento
sy
qumicos
las que
mostraro
n mayor
crecimie
nto,
incremen
tndose,
desde
marzo
del 2003,
en 50% y

34
Princip
ales
Indicad
ores Banca
Empres
a 1/

Dic 03
Dic 02
Dic 01

Ingresos
Financie
ros /
Colocaci
ones
9%
10%
13%
Gastos
Operativ
os / Total
Ingresos
8%
14%
17%

1/

No incluye
gastos
asignados
BCP Per

80%

60%
66%

58%

40%
42%

34%

20%

0%

Contribucin a la
Utilidad

Banca Mayorista y
Minorista
Tambin
es
destacabl
e el nivel
de
cumplimi
ento de
las metas
especfic
as de
esta

1/

Banca,
en
particul
ar la
mejora
en la
calidad
de su
cartera
.

Banca
Empres
a

Las
colocac
iones
de
Banca
Empres
a
creciero
n 8%
entre
enero y
diciemb
re del
2003,
debido
a las
menore
s tasas
y a la
fusin
con el
BSCH
Per.

Luego
de esta
fusin, el
increme
nto en
las
colocaci
ones fue
contrarre
stado
con una
cada de
5.3%
fundame
ntalment
ea
causa
de: (i) la
alta
participa
cin de
mercado
resultant
e de la
compra
del
BSCH
Per
(40% a
diciembr
e del
2002 y
47% a
septiemb
re del
2003), lo
que
dificult
una
mayor
expansi
n; (ii) la
reducci
n en los
riesgos
de
clientes
con
demasia

da
exposi
cin; y
(iii) la
caract
erstic
a
estaci
onal
del
negoci
o

pesquer
o que,
entre
marzo y
septiem
bre,
coincide
con su
ciclo
contracti
vo.

Las
colocaci
ones
empres
ariales
siguiero
n siendo
fundam
entalme
nte en
dlares
(92%), a
pesar
de la
tendenci
a a la
utilizaci
n de la
moneda
nacional
o
solariza
cin
que se
observ
en el
mercad
o
financier
o
peruano
.

En su
gestin,
y de
acuerdo
con los
objetivo
s del
BCP,
esta
Banca
continu
con
una
efectiva
reducci
n de
sus
costos,
reflejad
a en
una
continu
a

disminu
cin de
su ratio
de
eficienc
ia de
14%,
en el
2002, a
8% en
este
ao.

1T 03

Monto
de
Colocaci
ones

Ao 2003

y Tasa
Implcita
en ME

(US$MM
y %)

Banca
Corpor
ativa

700
11%

Las
activida
des de
la
Banca
Corpora
tiva
durante
el 2003
se
caracter
izaron
por una
importa
nte
reducci
n del
margen
financier
o
debido
a la
crecient
e
compet
encia en
el

Ciclo

Pesca
625
10%
Ciclo

Pesca

550
9%
1/

No
incluye
gastos
asignado
s

475
8%
400

BCP
Per. No
incluye
Cuentas
Especiale
s

7%
E 02M 02S 02
E 03M 03S
03D 03

Colocaciones

Tasa
Implcita ME

Mayorista
Minorista

Banca
Empre
sa

BCP Per.
No incluye
Subsidiarias

35

Banco de Crdito BCP

Unidades de Negocios

El 2003 continu siendo difcil para

la Banca Mayorista debido a los
reducidos mrgenes, la insuficiente
inversin y el alto endeudamiento
de las empresas
21%
76%
19%
74%
17%
72%
15%

Banca Corporativa

Estructura de Colocaciones

por Moneda

Principales Indicadores - Banca Corporativa 1/

84%
27%
82%
25%
80%
23%
78%

Dic 03

Dic 02
Gastos Operativos / Total Ingresos
Dic 01
5%

9%

11%

Ingresos Financieros /
Colocaciones

6%

7%

10%
1/

E 02
M 02
S 02
E 03
M 03
S 03
D 03

Dlares

Soles

No incluye gastos asignados BCP Per

segmento, como
consecuencia del bajo
riesgo de los crditos y
de la marcada tendencia
en las empresas
corporativas a sustituir
su financiamiento
bancario con el mercado
de capitales, donde el
exceso de liquidez ha
llevado a una reduccin
an mayor de las tasas.

BCP Per. No incluye Subsidiarias

Sin embargo, a pesar de los

reducidos mrgenes por la
fuerte competencia, esta
Banca logr incrementar
sus ingresos a travs de
una mayor proporcin de
colocaciones en moneda
nacional, cuya rentabilidad
es mayor, las cuales
aumentaron su participacin
en las colocaciones
corporativas de 19% en el
2002 a 24% entre enero y
diciembre del 2003. Estas
acciones, sumadas al
control en los gastos, los
mayores ingresos por
comisiones y el crecimiento
de las actividades de
Finanzas Corporativas,
producto de la
estructuracin de emisiones
de renta fija, contribuyeron a

Tasas de Inters en
Dlares

(%)

2.8

2.5

2.2

Fuente BCR, Mesa de Dinero - BCP

1.9

1.6

1.3

1.0

S 02
E 03
M 03
S 03
D 03

Mercado de Capitales

Prime ME

contrarrestar la cada
en las tasas de inters
y el volumen de las
colocaciones.

Finanzas Corporativas

El rea de Finanzas
Corporativas es la unidad
especializada en
actividades de banca de
inversin y financiamiento,
creada para las grandes
empresas. En el 2003, su
desempeo en el mercado
de capitales permiti
incrementar la participacin
del BCP en la estructuracin
de instrumentos de renta fija
para empresas desde un
44% en el 2002 a un 46%

en el 2003, aprovechando el
fuerte dinamismo que mostr
el mercado de capitales en
este ao. En el ejercicio se
realizaron estructuraciones de
bonos corporativos, bonos de
titulizacin, bonos de
arrendamiento financiero e
instrumentos de corto plazo,
por un monto de
aproximadamente US$ 500
millones, lo cual implica un
incremento de 14% con
respecto al 2002.

36
dinamismo en las
emisiones de instrumentos
de corto plazo (papeles
comerciales y certificados
de depsito) de Alicorp,
Ferreyros, Palmas del
Espino, Quimpac y Ransa,
por un monto de US$ 100
millones.

Negocios
Internacionales

El rea de Negocios
Internacionales tiene
entre sus funciones ms
importantes la gestin de
negocios con las
principales instituciones
financieras del mundo,
buscando siempre las
mejores condiciones para
las operaciones con
nuestros clientes.
Tambin ofrece a los
clientes servicios de
comercio exterior de
primera calidad, para lo
cual cuenta con personal
especializado que los
asesora y les disea
servicios a su medida,
apoyados en
instrumentos de la ms
avanzada tecnologa.

Entre las colocaciones de

instrumentos de deuda ms
importantes se encuentran
las de Cementos
Pacasmayo (US$ 80
millones), Electroandes
(US$ 80 millones) y Red de
Energa del Per (US$ 50
millones). Paralelamente, en
el 2003 continu el

Nuestro banco mantiene

presencia directa en el
exterior a travs de una
agencia en Miami y otra en
Panam, ofreciendo a los
clientes productos que
compiten
internacionalmente. La
agencia de Miami est
dedicada al negocio de

financiamiento en los distintos

pases

de la regin
latinoamericana, tanto para
el segmento corporativo,
instituciones financieras y
deuda soberana, siempre a
travs del mercado de
capitales.

Asimismo, el BCP mantiene

relaciones de negocios con ms
de mil bancos corresponsales,
organizaciones de fomento,
entidades financieras
multilaterales y agencias de

gobiernos de distintos
pases que promueven
sus respectivas
exportaciones.

cada de 4% del 2002. El

monto total colocado de
US$ 130 millones se
consigui gracias a
operaciones puntuales y a
la salida de Citileasing y
Santander Leasing
(absorbido por el BCP).
As, la fusin con el BSCH
Per permiti que las
operaciones de leasing del
BCP ampliaran su
participacin de mercado
de 26% en el 2002 al 41%
en el 2003.

Emisiones vs Colocaciones

El Banco de Crdito BCP

cuenta actualmente con
lneas de crdito amplias
para operaciones de
comercio exterior,
financiamiento de capital de
trabajo y proyectos de
inversin de mediano y
largo plazo. Sin embargo,
en los ltimos aos, el
exceso de liquidez
producido por la limitada
inversin implic un bajo
uso de estos recursos.

La unificacin del
rgimen tributario
tambin contribuy a este
buen resultado, pues en
el
Comerciales del Sistema

(US$MM y S/. BB)

180

Para mejorar la rentabilidad

del exceso de liquidez, el
BCP ha buscado
incrementar sus
colocaciones al incursionar
en el mercado ecuatoriano,
teniendo como clientes a un
grupo selecto de empresas
corporativas.

25

120
24

Finanzas Empresariales

El rea de Finanzas
Empresariales se
especializa en el
financiamiento de proyectos
de inversin, enfocando su
esfuerzo en el desarrollo del
negocio de arrendamiento
financiero. En este sentido
estructura, negocia y
desembolsa principalmente
operaciones de leasing.
Tambin realiza prstamos
de mediano plazo,
principalmente para la
mediana y pequea
empresa.

El 2003 fue un buen ao

para las operaciones de
leasing, pues las
colocaciones crecieron en
5%, contrarrestando la

60
23

Colocaciones Comerciales

22

Fuente SBS, BCP - Mercado de Capitales

E 02

Colocaciones de

Arrendamiento Financiero
J 02
E 03
J 03
N 03

(US$MM)
1,300
Emisiones Corporativas

240

2000

550

2001
2002

260

2003

1,050

Sistema
Crdito Leasing

230
300

Fuente SBS
250
800

220
1999

37

Los clientes empresariales e institucionales del BCP cuentan con una asesora perzonalizada destinada
a disear servicios a la medida de cada uno de ellos

2002 operaban dos sistemas, entre los que las empresas con estabilidad tributaria accedan al ms favorable.

Servicios para Empresas

El rea de Servicios para Empresas est dedicada al desarrollo y comercializacin de servicios transaccionales para clientes empresariales e
institucionales. Estos servicios buscan afirmar los vnculos con los clientes, asegurando su lealtad y reciprocidad en sus negocios con el BCP.
Adems, permiten reducir costos a travs de la utilizacin de medios electrnicos y del incremento de ingresos por comisiones.

En el 2003 el Banco de Crdito mantuvo su liderazgo en el negocio transaccional, obteniendo resultados muy positivos, entre los que cabe destacar el
crecimiento de 172% en el volumen de colocaciones del servicio Factoring Electrnico. Por el lado de los ingresos por comisiones, los servicios
Transferencias al Exterior y la Tarjeta de Crdito Visa Empresarial aumentaron en un 29% y 40%, respectivamente. Asimismo, se logr incrementar en
28% el nmero de clientes que pagan las planillas de sueldos de sus trabajadores a travs de medios electrnicos.

38

El 2003 fue un buen ao para la Banca

Minorista debido al fuerte crecimiento del
consumo que increment la demanda por
crditos
26% de las mismas. En trminos
de crecimiento, las colocaciones
de la Banca Minorista aumentaron
en 43% en el 2003, siendo los
principales responsables de este
incremento los crditos
personales e hipotecarios.

Banca Minorista

El cambio que viene

experimentando la estructura de
colocaciones del BCP hacia los
negocios con mayor margen ha
contrarrestado la cada
generalizada en la tasa de inters.
Paralelamente, los buenos
resultados obtenidos en los
ingresos por servicios en la Banca
Minorista, traducidos en un
aumento de 31% en el 2003 y en

La poltica fiscal, basada en la

redistribucin de excedentes
desde las empresas a los
consumidores de ms bajos
recursos, la poltica monetaria
expansiva y los programas
gubernamentales ligados a la
construccin (Mivivienda),
explicaron el fuerte dinamismo del
consumo y la construccin. Estos
factores macroeconmicos, junto
a la adquisicin del BSCHPer,
beneficiaron a la Banca Minorista,
especialmente a los segmentos de
consumo y negocios que pasaron
de representar el 17% de las
colocaciones totales a constituir el

Para una atencin especializada,

hemos clasificado a los clientes en
cuatro segmentos: Banca de
Consumo, Banca de Negocios,
Banca Exclusiva y Banca
Institucional.

Banca de Consumo

La Banca Minorista brinda

servicios a personas y pequeas
empresas con ventas anuales
inferiores a US$ 1 milln, as
como a instituciones sin fines de
lucro. El objetivo de esta Banca es
establecer relaciones rentables y
de largo plazo con esos clientes,
mediante estrategias orientadas a
satisfacer las necesidades
especficas de cada segmento.

Esta Banca provee ms del

50% de los fondos que utiliza el
BCP para sus operaciones y
contribuye con ms del 60% de
los ingresos por comisiones.

En cuanto al control de los costos,

la Banca Minorista ha continuado
obteniendo mejores indicadores
cada ao. Tambin es importante
destacar los logros de esta Banca
en el mantenimiento de la calidad
de su cartera y en el esfuerzo por
captar nuevos negocios a travs
de la venta cruzada de productos.

una participacin de 61% sobre

los ingresos por comisiones
totales, son producto del esfuerzo
por desarrollar los servicios
transaccionales, los cuales han
contribuido de manera importante
a la utilidad de esta Banca.

En la estrategia de la Banca
Minorista destaca el impulso
que se le est dando a la
captacin de Pago de Haberes,
mediante el cual hemos
conseguido en el 2003 un
importante incremento de 22%
en el nmero de afiliados con
respecto al 2002.

Esta rea ofrece productos

tradicionales al segmento de
consumo masivo y cuenta con
cerca de un milln y medio de
clientes que mantienen el 36%
de los depsitos y el 14% de las
colocaciones de la Banca
Minorista. Dada la mayor
bancarizacin y el fuerte
dinamismo en el consumo, este
es el segmento con la ms alta y
creciente participacin en la
utilidad de la Banca Minorista y
el que contribuye de manera

ms significativa en los ingresos

por servicios, que representan
ms del 50% de sus ingresos.

Para continuar esta tendencia

en el 2004 y contrarrestar el
efecto negativo del ITF

-4%

-10%

Banca Minorista Crecimiento en

los Principales Productos del
Activo
Comerciales

(Var % anual)

27%

Personales

100%
Hipotecarios
Total

10%
2002
10%

2003
18%

70%

8%

3%

Considera crecimiento por compra del BSCH

76%

8%

40%

41%

43%

Banca Minorista Composicion de

las Comisiones por Producto

18%

25%

15%

8%
7%

5%

23%

20%

13%

21%

10%

5%
5%

0%

Ahorros
Tarjeta deCrdito

CuentaCorriente

Giros yTransferencias
Tarjeta deDbito

RecaudacionesyPagos
Seguros
Subsidiariasyotros

39

Banca Minorista Contribucin a la Utilidad por Segmento

60%

50%

48%

19%

40%
45%

10%

7%
6%

30%

25%
27%

20%

23%

0%

Principales Indicadores - Banca Minorista 1/

Dic 03
Dic 02
Dic 01

Ingresos Financieros / Colocaciones

16%
19%
21%
Gastos Operativos / Total Ingresos
11%
16%
22%

1/

No incluye gastos asignados BCP Per

42%
55%

Consumo
62%
44%

Negocios
Exclusiva
80%
Institucional

Banca Minorista Estructura de

Ingresos por Segmento

2002

100%

2003

60%

Negocios
Exclusiva
Institucional

58%

Comisiones
Otros Ingresos

56%

sobre las transacciones y la

bancarizacin, seguiremos
realizando esfuerzos para
simplificar los procesos a fin de
obtener la mxima rapidez y
eficiencia en la atencin a los
clientes. La mayor utilizacin
de canales electrnicos es
fundamental en el logro de esta
simplificacin.

Banca de Negocios

40

Este segmento, de alta

correlacin con el dinamismo
del consumo, tambin obtuvo
resultados favorables a lo
largo del ao, logrando
colocaciones un 30% por
encima de la meta trazada y
manteniendo una alta
participacin en la utilidad de
la Banca Minorista.

40%
45%

Son 78 mil los clientes que

atiende la Banca de Negocios,
constituidos por pequeas
empresas organizadas como
personas jurdicas

38%

20%

0%

Consumo

o naturales, con ventas

anuales menores a US$ 1
milln, que mantienen el
12% de los depsitos y el
24% de las colocaciones de
la Banca Minorista. En el
2003 este segmento
represent casi un tercio de
la utilidad de esta Banca y
sus ingresos por comisiones

representaron el 45% del

ingreso total del segmento.

Financiera Solucin

En el caso de Solucin
Financiera de Crdito, cuyas

colocaciones estn
principalmente destinadas a
atender este mercado, una
adecuada estrategia comercial le
permiti aprovechar la expansin
en el consumo interno, con lo
que las colocaciones crecieron
en 11.8% y se alcanz una
participacin de mercado de
28.9%. Es importante destacar
que este crecimiento en el
volumen de las colocaciones ha
sido logrado con un bajo

evitar la competencia entre

ambas empresas, el BCP
adquiri el bloque patrimonial de
Financiera Solucin que
perteneca al Banco de Crdito e
Inversiones de Chile (BCI) y a
otro inversionista chileno.

Solucin fue fusionada al BCP a

inicios del 2004. As, esta
operacin mejorar el
desempeo agregado del BCP al
incrementar nuestra
participacin en segmentos de
mayor margen con adecuados
niveles de riesgo.

Banca Exclusiva

La Banca Exclusiva administra

un selecto nmero de personas
naturales que son claves para el
BCP por el alto volumen de
negocio activo (57% del total de
colocaciones) y pasivo (33% del
total de depsitos) que generan
y por su atractiva rentabilidad.

volumen de morosidad de
2.5%, que cuenta con una
adecuada cobertura con
provisiones de 138%.
Asimismo, hemos podido
diversificar nuestras fuentes de
financiamiento apoyndonos
en la actual coyuntura de
reduccin de tasas de inters,
favoreciendo la mejora en la
rentabilidad de las operaciones
de Financiera Solucin.

Esta unidad continu en el 2003

con el proceso de retencin y
vinculacin de la actual base de
clientes, que se vio
incrementada con los
provenientes del BSCHPer,
as como por la incorporacin de
nuevos clientes a travs de
sofisticados planes comerciales.
Destaca entre ellos el plan de
retencin de pasivos, que
consiste en ofrecer a estos
clientes alternativas de ahorro
ms rentables que los depsitos
tradicionales a travs de

una especializada asesora

financiera que les permita
diversificar sus fondos entre los
distintos productos que ofrece el
Mercado de Capitales.

Este plan result efectivo, en un

contexto de tasas de inters
nacionales e internacionales
histricamente bajas, ya que las
captaciones y colocaciones del
segmento excedieron

su meta.

Banca Institucional
Con el fin de consolidar los
objetivos del BCP y los de
Financiera Solucin referidos a la
expansin en los segmentos de
consumo y microempresa, y

La Banca Institucional atiende a

organizaciones sin fines de lucro,
pblicas y privadas, y cuenta con unas

4,773 instituciones, entre las que se

encuentran entidades estatales,
organismos internacionales y
entidades educativas, as como
organizaciones no
gubernamentales. Esta rea de
negocios fue la ms golpeada de la
Banca Minorista como producto del
exceso de liquidez en el sistema.
As, la poltica del BCP de reducir la
participacin de los pasivos con
mayor costo relativo y el mayor
atractivo de los fondos mutuos
como alternativas de ahorro,
afectaron directamente a la Banca
Institucional.

Margen Financiero

44.2%

42.3%

ROE

Por otro lado, es necesario

destacar la importante labor
realizada por la Banca
Minorista en la venta de
servicios durante el 2003, ya
que slo en Lima el nmero de
clientes que utilizan Telecrdito
aument en 34% y las
transacciones realizadas en
64%, mientras que el servicio
de Recaudaciones increment
sus clientes en 54% y sus
transacciones en 58%.

28.4%

28.9%

Participacin de

Fuente SBS

Principales Indicadores

Mercado

Financiera Solucin

28.9%

29.6%

Dic 03

Dic 02

Morosidad

2.5%

Colocaciones en Empresas
Financieras

1.8%

(S/. MM)

1,090

850

315

255

1,010

D 02

Fuente SBS

F 03
A 03

J 03
A 03
O 03

Financiera Solucin Volumen de

Negocio
(S/. MM)

D 03

400

295

Financiera Solucin

930

Total Empresas Financieras

300

303

275

31
271

148

100

200
227

114
103

222

2001
2002
2003

Colocaciones
Depsitos
184

Disp. e inversiones

Fuente SBS

41

Banco de Crdito BCP

Unidades de Negocios
Lim
a
Met
rop
olita
na 200
3

DistritosTradici
onales

1/

Definicio
nes
extradas
de
APOYO
SA
correspo
nde a
San
Isidro,
San
Borja, La
Molina y
Surco

Nme
ro de
ATMs
del
BCP
en
Lima
Metro
polita
na

2002
2003
Var %

Creci
mient
o de
Oficin
as del
BCP
en

Conos
Corredor1
/deRiquez
a

Cono
s
33
47

42%
Corre
dor de

San
Borja,
La
Molin
ay
Surco

Rique
za

/1

80
96
20%
Distrit
os

Tradici
onales
148
173

arrollo
y la
admini
straci
n de
los
canale
s de
atenci
n y
los
proces
os
central
izados
del
BCP.
Con
respec
to a
los
canale
s de
atenci
n, el
princip
al
objetiv
o para
el
2003
fue
seguir
increm
entan
do la
banca
rizaci
n
media
nte

17%

Total
261
316
20%

1/

Definicio
nes
extradas
de Apoyo
SA
correspo
nde a
San
Isidro,

C
an
al
es
de
At
en
ci
n

La
Divi
sin
Ban
ca
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banc
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ional,
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el C
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ment
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nda
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ios
banc
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Para
atend
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s
abiert
o
nueva
s
oficina
s en
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zonas
perifr
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de
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con lo
cual
se
aume
nt la
prese
ncia
de
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o
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distrito
s
como
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Coma
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de
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ncho y
San
Martn
de
Porres
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sin
hacia
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s
distrito
s
como
Venta
nilla,

Villa
Mar
a
del
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nfo
e
Inde
pen
den
cia.
En
el
200
3
lleg
amo
sa
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r
siet
e
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los
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Lim
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s
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nico
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muy
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e
implic
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costo
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tivo,
sino
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ado
del
esfuer
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brinda
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os
client
es,
tanto
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como
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d, de
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nuestr
a
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Electr
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ccione
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travs
de la
Banca
por
Intern
et y
Telecr
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las
que
habra
n
crecid
o en
ms
de
50%.
Esta
tende
ncia
eviden
cia la
moder
nizaci
n del
sistem
a
banca
rio,
incidie
ndo

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m
s
en
la
efic
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cia
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sim
plici
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de
las
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s,
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s,
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n de
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de
invers
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y de
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n
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mo,
realiza
el
anlisi
s de
las
princip
ales
variabl
es
macro
econ
micas
y de
merca
do, y
brinda
a los
cliente
s
asesor
a en
sus
opera
ciones
en el
merca
do de
valore
s.
Durant
e el
2003
el
merca
do de
capital
es
perua
no se
caract
eriz
por un
elevad
o
exces
o de
liquide
z,
produ
cto del
fuerte
increm

ento
en los
patrim
onios
de
entida
des
instituc
ionales
, tales
como
las
AFP,
los
fondos
mutuo
s y las
compa
as

de
segur
os.

Este
incre
mento
en la
liquide
z,
dada
la
reduci
da
inversi
n en
el
Per,
no fue
aparej
ado
por un
incre
mento
similar
en las
emisio
nes
de
instru
mento
s
financi
eros
que la
absor
bieran
, lo
que
ocasio
n un
notabl
e
incre
mento
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prec
ios
de
los
instr
ume
ntos
de
rent
a
fija
y
rent
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y,
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lo
tant
o,
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ctiv
os
ren
dimi
ento
s de
los
mis
mos
.
Los
exc
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BC
P,
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que
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rtido
s de
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con
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gen
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on
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ltad
os
que
exc
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ron

los
estim
ados
presu
puest
ales
dada
esta
favora
ble
coyun
tura.

Por
otro
lado,
la
estabi
lidad
del
tipo
de
cambi
o
implic
una
deval
uaci
n por
debaj
o del
difere
ncial
de las
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que
impul
s
una
mayor
dema
nda
por
instru
mento
s en
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debid
o a la
mayor
renta
bilida
d de
las
invers
iones
en
esta
mone
da.
En
este
conte
xto,
los
activo
s en
soles

42
al
ao
anteri
or

2002
2003

Banca
por
Intern
et
VaBC
P
57%
63%
Telecr
dito
54%
49%
Cajer
os
Autom
ticos
VaBC
P
3%
16%
Mdul
os de
Saldo
s
VaBC
P
1%
12%

Transaccione
s por Canal
de Atencin

Venta
nilla y
Banca
por
Telfo
no
VaBC
P
-6%
8%

Crecimiento
con respecto

Total
4%
18%

Migra
cin a
Canal
es

Electr
nicos

100%
3%

49%

54%

57%

97%

80%

60%

51%

40%

46%

20%

43%

0%

vieron
incre
ment
ado
su
valor
relativ
o
frente
a los
dlar
es, lo
que
trajo
consi
go
una
reduc
cin
de las
tasas
en
soles
relativ
amen
te
mayo
r.

Cam
bios

El
nego
cio
cam
biari
o se
cara

cte
riz

por

un
alto
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um
en
de
ope
raci
one
s
en
el
neg
oci
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ries
go
(op
era
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nes
del
pb
lico
en
gen
eral
a
trav
s
de
las
ofic
ina
s,
caj
ero

s
auto
mtic
os,
entre
otros)
, que
repre
sent
el
80%
de
este
nego
cio.
Dada
la
poca
volatil
idad
del
tipo
de
camb
io, se
obser
v
una
meno
r
activi
dad
en el
merc
ado
profe
siona
l, lo
cual
se
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o en
una
dismi
nuci
n de

la
posici
n de
cambi
o y de
forwa
rds
en el
siste
ma
banca
rio.

Duran
te el
2003
se
obser
v un
mayo
r
negoc
io en
otras
divisa
s,
produ
cto de
los
esfue
rzos
del
BCP
en
atend
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mone
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dos
mu
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s,
rea
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do

por
nuest
ra
subsi
diaria
Credi
fond
o
SAF,
y a la
admi
nistra
cin
de
patri
moni
os.
El
2003
fue
un
buen
ao
para
Credi
fond
o,
que
logr
supe
rar
los
US$
1,00
0
millo
nes
de
patri
moni
o
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nistra
do,
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as a
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sici
n del
Banc
o
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Centr
al
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y a la
buen
a
renta
bilida
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los
fond
os
mutu
os

frente
a
otras
forma
s de
ahorr
o
ms
tradic
ional
es,
como
los
dep
sitos
a
plazo
.

El
incre
ment
o en
el
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moni
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nistra
do
por
Credi
fondo
fue
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paa
do
por
una
alta
renta
bilida
d
relati
va de
los
fondo
s

1993
2001
2002
2003

Ventanill
ay
Banca
por
Telfono
VaBCP

Canales
Electrni
cos
VaBCP

41%

Mer
cad
o
de
Ca
pita
les

30%
32%

15%

Co
ntri
buc
in
a la
Utili
dad

por
Se
gm
ent
o

14%

45%

8%
6%

0%

Cambio
s
Credibol
sa
Adm. deActivos

Neg.
deConfianza

Tesorera(Inve
rsiones)

43

En el 2003 Credifondo logr superar los US$ 1,000 millones

de patrimonio administrado, consolidando su liderazgo en la

categora de fondos mutuos

(2.5%) en el 2003, la cual fue superior al

1.1% que rindieron los depsitos bancarios en moneda extranjera, dadas las bajas tasas de inters.

Durante el 2003 se realiz un importante esfuerzo de coordinacin con la Banca Minorista destinado a fortalecer el lazo con sus
clientes a travs de servicios de asesora en la administracin de sus pasivos, ofrecindoles productos alternativos segn su perfil de
riesgo.

Tesorera

La Tesorera fue el principal contribuyente a la utilidad del rea de Mercado de Capitales en el 2003, obteniendo beneficios muy superiores a
los esperados, debido a que la alta liquidez fue rentabilizada a travs de mayores inversiones.

El objetivo de esta rea se centr en un portafolio diversificado, orientado a la generacin de margen y, en segundo plano, a la apreciacin del capital.
Cabe destacar que, desde marzo del 2003, el Ministerio de Economa y Finanzas lanz el programa de Creadores de Mercado con el fin de dinamizar el
mercado de renta fija en soles y a la vez diversificar las fuentes de financiamiento

del dficit fiscal. Dada la alta liquidez, estas emisiones fueron absorbidas por los inversionistas institucionales, lo que a su vez
contribuy a la creacin de una curva de rendimiento en soles y a una reduccin en las tasas en esta moneda.

Intermediacin Burstil

Credibolsa SAB tuvo un buen desempeo en el 2003 debido al fuerte dinamismo en la demanda de instrumentos por parte

44
mercado de renta variable
ocup un segundo lugar,
con una participacin de
15.4% del monto transado.

Operaciones en
ME del Sistema
Bancario
(S/. MM)

5.5

de los inversionistas institucionales, que fue

acompaado con mayores emisiones y mejores
rentabilidades, tanto en los mercados de renta
fija como de renta variable.

As, Credibolsa cerr el ao en el primer

lugar del mercado de renta fija con el 52.8%
del mercado negociado, mientras que en el

Spread Soles y

Dlares a 1 ao
(US$MM)

Negocios de Confianza Custodia,

Fideicomisos y Registro de Acciones

4.0

2002
En su tercer ao de existencia, La Fiduciaria
S.A., compaa pionera en el negocio fiduciario
que complementa la actividad del BCP en el
mercado de capitales, en la que Credicorp
tiene el 45% del capital, ha sido contratada
para administrar los fideicomisos por la
mayora de las instituciones del sistema
financiero nacional, colocndose a la
vanguardia de estos servicios en el pas, con
productos de calidad y seguridad.

2003

Posicin de Cambio
587
643
536

Las operaciones estn vinculadas con sectores

como energa, comunicaciones, minera, turismo,
pesca, educacin y construccin, entre otros.

Stock FWD

As, La Fiduciaria concluy el ao con 70

operaciones vigentes (43 en el 2002), un
valor contable de sus patrimonios
administrados superior a US$1,800
Volatilidad (%)
millones y una rentabilidad de 115%.
0.18%

586
905
607
1.0

0.26%

Fue muy importante el crecimiento del

negocio de custodia institucional que
acompa al incremento de los activos
institucionales, los cuales demandaron
mayores servicios de custodia para sus
inversiones.

2001

0.09%
2.5

Fuente SBS

885

650
4,000

Operaciones en ME
735

Fuente SBS

del Sistema Bancario

590
2,000

(S/.MM)
585
530
0

1,035
770
8,000
E 02
M 02

S 02
E 03
M 03
S 03
D 03

710
E 03
6,000
A 03
Stock FWD

J 03
Posicin de Cambio
O 03
D 03

(US$MM)

FMs

Spread

Soles

Seguros

Dlares

E 01
J 01
N
01

A 02S 02
F 03
J 03
D 03

AFPs

Patrimonio Administrado

45

Fuente SBS, Conasev

Banco de Crdito BCP

Administracin
de Riesgos
0%

150%

1998
1999
2000
2001
2002
100%
2003
BCP
Sistema

Cobertura
de
Provisiones
50%

(%)
BCP Per. No
incluye
Subsidiarias

200%

40%

Cargo por
Provisiones
*y
Morosidad

10%

70%

0%

11%

60%
7%

30%

3%

1998
1999
2000
2001
2002
50%
2003

20%

BCP
Sistema
Morosidad BCP

9%

5%

Expresado como %
de Ingresos Totales
BCP Per. No
incluye Subsidiarias

En un
sentido
amplio, el
riesgo
asumido por
nuestro
banco se
encuentra
asociado a
la
incertidumbr
e inherente
a las
operaciones
realizadas
por la
institucin,
considerada
s de
manera
individual y
en conjunto.
La
comprensi
ny
conocimient
o de esta
incertidumbr
e permite
establecer
un
adecuado
perfil de
riesgo,
asociar una
rentabilidad
mnima por
cada tipo de
operacin y
asignar un
capital
mnimo
para cada
tipo de
negocio.

Al ser la
administraci
n de riesgos
una actividad
crtica para
el negocio, el
BCP los ha
tipificado en
riesgo
crediticio, de
mercado, de
operaciones
y Pas,
desarrolland
o
herramientas
y procesos
para la
gestin de
cada uno de
ellos.

Riesg
o
Credit
icio

Es la
posibilida
d de que
una
contrapar
te
incumpla
con sus
obligacio
nes
contractu
ales con
el BCP,
ya sea
por
incapacid
ad
financier
a o por
un acto
voluntari
o. Los
procesos
y
herramie
ntas de
gestin
diseado
s tienen
en
cuenta la
independ
encia
absoluta
de las
reas de
aprobaci
n de
crditos y
negocios.

El flujo
creditici
o en las
operaci
ones del
BCP
consider
a las
siguient
es
etapas:

1 Inicio
de las
operacio
nes en
el rea
comerci
al. 2

Adecuada
evaluacin
del riesgo
de crdito.
3
Aprobaci
n de
operacion
es dentro
de
facultades
asignadas
a
individuos
y comits
especfico
s.

4
Seguimie
nto
continuo
de la
calidad
de cartera
de
crditos.
5
Intervenci
n oportuna
de
Cuentas
Especiales
para
minimizar
la prdida
por
incumplimi
ento.

El proceso
de
aprobacin
del crdito
involucra
una
profunda
evaluacin
del cliente,
de su

actividad,
de la
operacin
(monto,
destino,
plazo,
rentabilidad
) y de las

garantas
asociadas.
En trminos
especficos,
las
evaluaciones
de riesgo
crediticio
dentro del
BCP se
realizan de
manera
independient
e en cada
segmento de
negocio por
naturaleza y
tipo de
deudor.

El anlisis
efectuado
para los
clientes de
la Banca
Corporativa
y
Empresarial
incluye
informacin
cualitativa y
cuantitativa
de la
situacin de
mercado,
de la
gerencia y
de los
accionistas,
de las
relaciones
con el
sistema
financiero,
del flujo de
caja, de la
rentabilidad
y del
respaldo
patrimonial.
A partir de
la
evaluacin
anterior, se
establece
una
calificacin
de riesgo
global para
as definir
las
condiciones
con las que
resulta
factible
trabajar con
esa

46

empresa.
Este
proceso
nos
permite
manejar
de
manera
puntual
un
adecuad
o
balance
entre el
riesgo de
crdito
asumido
y la
rentabilid
ad
obtenida,
procuran
do
mantener
una
adecuad
a
diversific
acin en
la
exposici
n global
de la
cartera
de
crditos
de esta
Banca.

La
evaluaci
n del
riesgo
asumido
en
Banca
Minorist
a
compren
de, entre
otros
aspectos
relevant
es,
evaluaci
ones
individua
les del
patrimon
io de los
clientes,
su
experien
cia

anterior
con el
sistema
financiero
y su
situacin
laboral,
para as
determinar
la
capacidad
de
endeudam
iento de
un cliente.
Asimismo,
se utiliza
una
combinaci
n de
mtodos
paramtric
os
(scoring)
para la
admisin y
control de
la
evolucin
de los
crditos,
los cuales
asignan
una
determina
da
probabilid
ad de que
una
operacin
devengue
en
prdidas
para
nuestra
institucin.
Esta
metodolog
a es
construida
usando
informaci
n histrica
de las
operacion
es del
BCP y es
sometida
a
peridicas
revisiones
y
actualizaci
ones.

Estructura de Colocaciones

Exposicin

Cartera

Morosidad

(S/.MM)
Deteriorada (%)

Directa (%)

2003
2002
2003
2002
2003
2002

Comercial
12,184
11,632
14.1%
14.2%
4.8%
6.8%

Directos
9,708
9,447
4.8%
6.8%

Indirectos
2,476

2,185
-

Consumo
792
635
5.6%
6.0%
4.8%
4.4%

Hipotecarios
1,707
1,244
6.9%
6.2%
4.9%
3.4%

Total
14,683
13,511
12.8%
13.9%
4.8%
6.3%

BCP Per. No incluye Subsidiarias

Santander Central Hispano

implic la asuncin de una
sobre-exposicin de crditos
en sectores y empresas
particulares. Durante el 2003
se ejecut con xito el plan
para reducir estas
concentraciones y volver a
definir las facilidades
crediticias otorgadas a ciertos
clientes del segmento
comercial.

La adecuada y oportuna
aplicacin de los procesos
antes descritos nos ha
permitido mejorar la calidad de
nuestro portafolio de crditos.
Este progreso es ms
destacable si se considera
que la fusin contable con el
BSCHPer implic la
incorporacin de un
significativo bloque de crditos
calificados

La gestin eficiente de los

riesgos ha incidido
favorablemente en la
rentabilidad de nuestras
operaciones. Durante el
2003 las provisiones netas
asociadas a riesgo
crediticio han sido de S/.
310 millones,

El riesgo de mercado representa

la probabilidad de prdidas en el
valor de instrumentos financieros
asociada a las fluctuaciones
ocurridas en variables de
mercado. En el curso corriente
de nuestras operaciones
procuramos administrar
eficientemente la volatilidad y los
desajustes provenientes de los
siguientes aspectos: plazos, tipos
de cambio, tasas de inters y
precios de acciones.

El rea de Administracin de
Riesgos de Mercado es una
entidad independiente,
responsable

de distintos servicios que se

encargan de identificar,
cuantificar, hacer el
seguimiento y controlar el
riesgo de mercado asumido
por la institucin, tanto en las
actividades de negociacin e
inversin, como en la gestin
de activos y pasivos. Para tal
fin se cuenta con diferentes
mtodos de administracin,
tanto estadsticos como no
estadsticos.

como de alto riesgo, que

hemos ido reduciendo
paulatinamente durante el
ltimo ejercicio.

Asimismo, hemos conseguido

importantes mejoras en la
administracin de activos
irregulares en nuestras
operaciones en otros pases
de la regin. De este modo,
durante el 2003 hemos
logrado reducir en 249 pbs. la
morosidad global de la cartera
consolidada, manteniendo
adecuados niveles de
cobertura de provisiones que
superan al promedio

Riesgo de Mercado

una disminucin de S/. 67

millones respecto del
2002.

del sistema financiero.

En conclusin, nuestra
poltica conservadora en la
administracin del riesgo de
crdito nos ha permitido
mejorar paulatinamente la
calidad de nuestra cartera,
reducir el esfuerzo requerido
en provisiones y sentar

De igual manera, la
integracin de la totalidad del
portafolio de crditos de la
filial en Per del Banco

las bases para un

crecimiento ordenado que
no comprometa el
patrimonio de nuestros
accionistas ni de nuestros
clientes.

Actividades de
Negociacin e Inversin

La metodologa empleada para

la medicin del riesgo de los
portafolios de negociacin
(trading) ante movimientos
adversos de los factores de
mercado es el Valor en Riesgo
(VaR).

Mediante esta metodologa,

en su modalidad de
simulacin histrica, se
calcula la prdida potencial
mxima de los portafolios de

47

inversin en un escenario
desfavorable de cambios en
los factores de mercado,
durante un periodo
determinado (uno o diez das)
y con un cierto nivel de
confianza estadstica (99%).

Adems, se llevan a cabo

anlisis de escenarios y
pruebas de stress para
medir la sensibilidad de
nuestros portafolios ante la
ocurrencia de eventos
extremos.

Las actividades de
negociacin se realizan
considerando lmites mximos
de inversin en trminos
nominales y de VaR, y de
mxima

prdida durante un perodo

determinado (Stop Loss).
Estos lmites son revisados y
aprobados peridicamente por
el Comit Ejecutivo del BCP,
de forma que estas actividades
no slo correspondan al
aprovechamiento de
oportunidades de negocio,
sino tambin al nivel de riesgo
que desea asumir la Alta
Direccin de la institucin.

Nuestro negocio depende de una adecuada gestin

de riesgos; hemos desarrollado herramientas y procesos para administrar eficientemente los distintos
tipos de riesgos existentes

Gestin de Activos y Pasivos

Para la administracin del riesgo de liquidez se utiliza la Brecha de Plazos (GAP), con el fin de determinar si los vencimientos de los activos
sern suficientes para cumplir con el pago de las obligaciones de cada perodo y para cubrir cualquier aceleracin no prevista en el
vencimiento de obligaciones.

Con la finalidad de medir el riesgo de tasas de inters se utiliza la Brecha de Reprecio (GAP); adems, se analiza el impacto de sus
variaciones en el margen financiero esperado (Ganancias en Riesgo) y en el valor de mercado de los activos y pasivos del banco (Valor
Patrimonial en Riesgo).

Durante el 2003 hemos mostrado nuevamente ratios de liquidez muy superiores a los del promedio del sistema: 38% en moneda nacional y 46% en
moneda extranjera y en lnea con los niveles requeridos. Estos estn por encima del nivel mnimo establecido por la regulacin local. La adecuada
administracin de descalce en plazos que la acompa ha permitido que nuestras operaciones de intermediacin sean rentables.

Riesgo de Operacin

El Comit de Supervisin Bancaria de Basilea, con el aporte de instituciones financieras lderes en la administracin de riesgos, ha desarrollado el
concepto de Riesgo de Operacin, definido como el riesgo de prdida causado por falla o insuficiencia de procesos, personas, sistemas internos y/o
eventos externos. Bajo estos lineamientos, la Superintendencia de Banca y Seguros emiti a comienzos de ao el Reglamento de

48

Exposicin de Riesgo Pas 2003

(US$M)

Total
%
Corto Plazo
Largo Plazo

Europa
155,807
11.2
79,110
76,697
Amrica del Norte
722,464
51.9
366,998
355,465
Amrica Central
93,966
6.8
85,987
7,978
Amrica del Sur
307,273
22.1
221,084
86,189
Asia y Oceana

36,101
2.6
30,881
5,220
Supranacional
76,125
5.5
19,038
57,087
Total General
1,391,736
100.0
803,099
588,636

a nuestros clientes.

Administracin de los Riesgos

de Operacin, el cual dispone
que las instituciones
financieras locales deben
desarrollar prcticas seguras
de administracin de este tipo
de riesgos.

El BCP ha asumido el reto de

colocarse a la vanguardia en
la administracin del riesgo
operativo, pues el
cumplimiento de esta meta
permitir satisfacer los
requisitos regulatorios y
generar, entre otros
beneficios, la reduccin de las
posibilidades de ocurrencia de
prdidas inesperadas y de
eventos que pudieran afectar
negativamente la reputacin
del banco, la eficiencia
operativa y la calidad de
servicio

La administracin de
riesgos de operacin se
desarrollar en todas las
unidades del BCP que
llevan a cabo actividades
crticas y no slo en las que
comnmente conocemos
como unidades operativas.
Como medida inicial, se ha
formado en el 2003 la
Unidad de Administracin
de Riesgos de Operacin,
dependiente del rea de
Administracin de Riesgos,
que a su vez reporta a la
Gerencia Central de
Planeamiento y Finanzas,
cuyo papel principal ser el
de facilitar la adopcin de
mecanismos uniformes de
gestin de riesgos
operativos.

Riesgo Pas

Con la finalidad de brindar

seguridad a las operaciones e
inversiones que las empresas
realicen dentro y fuera del
pas, el BCP utiliza el Riesgo
Pas como el indicador
representativo de los
acontecimientos econmicos,
sociales y polticos en un pas
extranjero. Esto implica el
control de los siguientes
aspectos: riesgo soberano (o
incumplimiento de
obligaciones financieras por
parte de un Estado), riesgo de

transferencia (o dificultad en
la adquisicin de la moneda
necesaria para el
cumplimiento en el pago de
los pasivos de un deudor) y
riesgo de expropiacin o
nacionalizacin.

Segn el Reglamento de
Administracin de Riesgo
Pas emitido por la
Superintendencia de Banca
y Seguros en el 2002, se
establecen seis niveles de
calificacin de Riesgo Pas.
En tal sentido, se ha
procedido a calificar a los
pases con exposicin mayor
al 2% de su patrimonio
efectivo.

El rea de Negocios
Internacionales prepara las
propuestas de calificacin de
riesgo coordinando con cada
una de las subsidiarias para
luego presentarlas al Comit
Ejecutivo y al Directorio del
BCP para su aprobacin.

Ratios de Liquidez

70%

60%

Al cierre del 2003, la

posicin del BCP sujeta a
Riesgo Pas es la que se
muestra en el cuadro
superior.

50%

BCP Per. No incluye Subsidiarias

40%

Apalancamiento Global
30%

En trminos agregados, los

criterios conservadores que
rigen nuestras polticas de
administracin de riesgos nos
permiten manejar la mayor
parte de los activos del
sistema financiero peruano
con un apalancamiento muy
inferior al lmite permitido por
la regulacin local. Por lo
tanto, contamos con un slido
patrimonio que nos ubica en
ptimas condiciones para
aprovechar adecuadamente
las oportunidades de
crecimiento que se nos
presenten.

20%

10%

Clasificacin de Activos 2003

0%

8%

2001

3%

2002
2003
89%

MN (Min 8%)

ME (Min 20%)

Riesgo 3

Riesgo 4

Riesgo 2

BCP Per. No incluye Subsidiarias

49

Banco de Crdito BCP

Unidades de Apoyo

Calidad

Nos
esforzamo
s

diariament
e en
promover

una cultura
de servicio

El rea de
Calidad tiene
como misin
promover una
cultura
organizacional
orientada al
servicio y a la
mejora
continua para
lograr la
satisfaccin
total de
nuestros
clientes, segn
la misin del
banco. El
fomento del
cambio de
actitud hacia
una cultura
orientada al
servicio, tanto a
los clientes
internos como
externos, es la
base para
poder cumplir
con la nueva
promesa de
simplicidad del
BCP.

A
lo
lar
go
del
20
03
se
co
ns
oli
d
la
im
ple
m
en
tac
in
del
M
od
elo
de
Ge
sti
n
B
CP
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el
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o
m
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ani
sm
o
pa
ra
ev
alu
ar
y
m
ejo
rar
pe
rm
an
en
te
m

ente la
gestin
integral
de la
organizac
in. Este
modelo
establece
requerimi
entos y
evala el
progreso
de la
organizac
in en
diferente
s
aspectos
de su
accin:
liderazgo,
planeami
ento
estratgic
o,
orientaci
n al
cliente,
orientaci
n al
personal,
informaci
n y
anlisis,
y gestin
de
procesos.
Por
ltimo,
ponemos
especial
nfasis
en los
resultado
s que se
obtienen
como
consecue
ncia de la
gestin
en todos
estos
rubros.
As
buscamo
s
ordenar,
alinear y
hacer
efectivos
los
esfuerzos
desplega
dos en
toda la
organizac
in,
orientand
o a las
distintas
unidades
hacia un
mismo
objetivo.

Durante los
meses de junio y
julio realizamos
nuestra segunda
evaluacin, cuyo
resultado es el
Indicador
Corporativo de
Calidad de
Gestin para
este ao.
Avanzamos de
390 puntos
(obtenidos en el
proceso 2002) a
463 puntos,
superando en
7.7% la meta
planteada. El
resultado de
este diagnstico
refleja el
excelente
trabajo realizado
para mejorar la
situacin
encontrada en la
primera

evaluacin.
Algunos de los
principales
progresos
evidenciados,
entre otros, son:
el esfuerzo por
integrar y
desplegar las
prcticas de
gestin de
recursos
humanos,
demostrando
madurez y
alineamiento
estratgico; la
efectividad
demostrada en la
difusin de los
valores
corporativos y las
expectativas de
desempeo, y el
diseo del mapa
de procesos del
BCP, que
identifica los
procesos claves y

de
so
por
te.

El
niv
el
act
ual
no
s
pr
es
en
ta
co
m
o
pri
nci
pal
de
saf
o
de
m
ost
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la
ef
ect
ivi
da
dy
efi
cie
nci
a
de
nu
est
ra
s
pr
ct
ica
s
de
ge
sti

50

n, en los
aspectos
que
aborda el
modelo.
Por lo
tanto,
hemos
definido
una
prioridad
en las
oportunid
ades de
mejora
resultant
es de la
evaluaci
n y las
hemos
asignado
a las
unidades
responsa
bles de
implemen
tarlas.
Trabajan
do en
estos
proyectos
de
mejora y
mantenie
ndo
nuestras
fortalezas
,
alcanzare
mos la
meta
propuest
a en
Calidad
de
Gestin
para el
2004.

Mercadeo

El rea de
Marketing tiene
como misin
proteger y
reforzar la marca
Banco de
Crdito, as
como promover
los productos y
servicios del
BCP a travs de
una permanente
innovacin en su
oferta,
adelantando a
su competencia
y teniendo como
fin la alta
satisfaccin y
fidelidad de sus
clientes de una
manera rentable
para los
accionistas.

Durante el 2003
el rea de
Marketing
concentr sus
esfuerzos en la
Banca Minorista,
destacando los
resultados
alcanzados con
los crditos
hipotecarios y
Mivivienda, los
prstamos a
pequeas
empresas, los
productos del
pasivo y los
distintos
servicios
bancarios que
generan
comisiones.

Trabajamos continuamente para hacer ms

sencillos nuestros productos y procesos, en
lnea con nuestro compromiso con la simplicidad
La tarea de mayor envergadura del
2003 fue la fusin con el BSCHPer,
que contempl la incorporacin de 100
mil clientes adicionales para la Banca
Minorista, y con volmenes de negocio
por encima de los US$ 180 millones en
activos y

US$ 350 millones en pasivos. El

proceso de migracin de clientes y
productos al banco fue desarrollado

en el breve plazo de tres meses, con

la participacin de todas las reas
del BCP, con lo que logramos un
resultado exitoso sin perjuicio a los
clientes, quienes fueron en todo
momento nuestra mxima
preocupacin.

Por el compromiso adquirido con la

nueva promesa de simplicidad en el
2002, trabajamos sistemticamente

en volver ms sencillos los

productos y procesos, en especial
los efectuados en crditos
hipotecarios, crdito para negocios,
Tarjeta Crdito Negocios y fondos
mutuos. Logramos mejorar una
serie de procesos operativos para
los clientes de la Banca Minorista,
entre los que destacan la
aprobacin y desembolso de
crditos personales e hipotecarios
donde conseguimos una gran
reduccin en los

tiempos, y una importante

simplificacin en la apertura de
cuentas corrientes para personas
jurdicas. Asimismo, mejoramos
las tasas de inters activas en
tarjetas de crdito y otros
aspectos en la propuesta de valor
a estos clientes.

51

El financiamiento al sector de las

pequeas y microempresas est
alineado con el gran objetivo de
ofrecer los servicios del BCP a
sectores actualmente no
bancarizados e impulsar el negocio
transaccional. En el 2003, con la
finalidad de consolidar nuestra
participacin en ese mercado,
incrementamos el nmero de
vendedores, simplificamos el
proceso de evaluacin y aprobacin
de crdito, y efectuamos el
lanzamiento de la Tarjeta Crdito
Negocios, que facilita la atencin a
clientes con buena trayectoria
mediante el uso de una lnea de
crdito revolvente. A fines del 2003
se contaba con 3 mil clientes que
utilizaban esta tarjeta y ms de US$
80 millones desembolsados.
Adems, hemos realizado todo el
trabajo de alineamiento con
Financiera Solucin, que fue
fusionada a inicios del 2004, de
manera que los clientes de esta
institucin no se vieran afectados

por tener productos o condiciones

diferentes una vez incorporados al
BCP.

En el campo de las ventas, Marketing

continu el desarrollo de sofisticadas
herramientas de apoyo sustentadas en
bases de datos cada vez ms
completas. Generamos modelos que
nos permiten identificar las preferencias
de los clientes para facilitar as que los
ejecutivos de ventas puedan enfocar
sus propuestas y adaptar el servicio
segn lo requerido individualmente por
cada cliente. As, somos capaces de
brindar la mejor asesora. En el 2003
desarrollamos dos modelos para
productos claves, como tarjetas de
crdito y productos del pasivo, entre
otros. Asimismo, revisamos y
actualizamos la mayor parte de
nuestros modelos de venta y retencin
generados anteriormente, logrando
altsimos ndices de respuesta a
nuestras campaas.

En el 2004 Marketing tiene el

objetivo de consolidar la promesa de
simplicidad a los clientes,
cumpliendo con el ofrecimiento de
accesibilidad y dedicacin a ellos. Es
imprescindible continuar con el
esfuerzo para lograr que los
procesos internos sean cada vez
ms giles y eficientes.

Banco de Crdito BCP

de la organizacin, enriquecern su
desarrollo profesional, y garantizarn la
continuidad de las jefaturas y puestos
clave. Asimismo,

Unidades de Apoyo

continuamos con el Programa de

Habilidades Directivas, iniciado en el
2000, para dotar al personal directivo
de herramientas de direccin con las
que se tornarn en lderes ms
efectivos.

Le damos
prioridad

a la capacitacin

Con el objetivo de desarrollar a los

funcionarios con alto potencial en la
tarea de asumir con xito mayores
retos, en el 2003 iniciamos la primera
promocin del MBA CentrumBCP, en
el cual la reconocida Pontificia
Universidad Catlica del Per, ha
desarrollado el MBA con
especializacin en Direccin
Estratgica dirigida a los funcionarios
del BCP.

de nuestro
personal

A lo largo del ao hemos fortalecido el

Sistema de Mejora del Desempeo, por el
cual cada integrante del BCP participa a
travs de metas individuales, de equipo y
corporativas, en el logro de los objetivos
organizacionales.

Recursos Humanos

La Divisin de Recursos Humanos tiene

como misin brindar asesora a todas
las reas de la institucin en la
formulacin y administracin de
polticas, procesos y herramientas,
dentro de un clima que satisfaga las
expectativas de realizacin profesional y
personal del recurso humano.

En el transcurso del ao profundizamos

los esfuerzos para otorgar a la
organizacin herramientas para el
manejo del personal con un mayor valor
agregado. En particular, avanzamos en
aspectos relacionados al diseo de
lneas de carrera y planes de sucesin,
los cuales permitirn aprovechar al
mximo las habilidades y la experiencia
de las personas en diferentes puestos

a los resultados del negocio,

continuamos con la implementacin de
sistemas de compensacin variable en
diversas unidades del BCP y de
Financiera Solucin. Con ello logramos
que la compensacin se convierta en un
verdadero soporte para alcanzar las
metas de negocio.
En el 2003
hemos
trabajado el
concepto de
seguimiento al
desempeo,
herramienta
que permite un
coaching
personalizado.
Asimismo,
dentro de la
poltica de ligar
la
compensacin

Cabe destacar la realizacin de la

primera evaluacin de la cultura
organizacional del BCP en el 2003. Este
proyecto tiene como objetivo reconocer
el modelo cultural actual de la
organizacin, e identificar las brechas
existentes entre esta situacin y la
deseada para cada variable. Paso
seguido, se elaborarn los planes de
accin especficos en cada caso para
llegar a la cultura BCP definida por la
Alta Gerencia.

Durante este ao hemos culminado

adems programas de capacitacin
estructurada o Programas de Desarrollo.
Estos se han concebido de acuerdo a los
requerimientos tcnicos y funcionales de
cada puesto. En tal sentido, conscientes de
la importancia de contar con un equipo
altamente calificado, en el pasado ejercicio
se han incrementado en 9.3% las horas de
entrenamiento que ha recibido cada
empleado, alcanzando las 50.3 horas
anuales. Cabe resaltar que en la actualidad

el 50% del personal capacitado ha recibido

su instruccin a travs de
@prendamos.com, el eficiente portal de
Internet dedicado a la capacitacin del
personal, el cual facilita la labor de
capacitacin. Para el 2005 esperamos que
el 70% del personal capacitado reciba su
entrenamiento a

52

travs de este medio, que se utiliza tanto para las capacitaciones

formativas, como para la de actualizacin de productos, servicios y
procesos operativos del BCP, y que se imparte a todos los
colaboradores anualmente.

Finalmente, hemos establecido un proceso de seleccin directo con las

principales universidades locales, mediante el cual dichas instituciones nos
proponen a sus mejores estudiantes de las especialidades afines a la
actividad bancaria, con el fin de que postulen al BCP. Este es el primer
paso para firmar un convenio con las universidades, mediante el cual se
formalizar el proceso de seleccin y contratacin de jvenes
universitarios. De esta forma, apoyaremos directamente el desarrollo de
los jvenes profesionales del pas.

Apoyo a la Comunidad

La misin del rea de Relaciones e

Imagen Institucional es reafirmar el
liderazgo del BCP dentro del sistema
financiero nacional, asumiendo el
compromiso social que tiene con el
pas mediante el apoyo a instituciones
dedicadas a la ayuda de los ms
necesitados, as como a impulsar el
deporte y el desarrollo de la cultura en
nuestro pas.

Entre las actividades de apoyo a la

cultura nacional, en el 2003

53

continuamos con la tarea de recuperacin de la Catedral de Lima, que

culminar a mediados del 2004, coincidiendo con el 400 aniversario
de la construccin de este templo. Asimismo, el BCP present
recientemente el segundo tomo de El Barroco Peruano, publicacin
que constituye el trigsimo volumen de nuestra coleccin Arte y
Tesoros del Per.

Dentro del compromiso social del BCP con el pas,

durante el 2003 se realizaron una serie de
programas de fomento a la cultura, la educacin y
el deporte nacional

El BCP ha construido hasta la fecha 65

losas deportivas para apoyar el desarrollo
del deporte entre los ms necesitados
Como todos los aos, el BCP particip en diversos
eventos realizados a favor de organizaciones de
apoyo social, tales como Hogar Clnica San Juan
de Dios (Teletn); Colecta Ponle Corazn de la
Fundacin Peruana del Cncer; Bazar El Rastrillo,
cuyos fondos fueron donados al Centro Ann
Sullivan del Per; y el Bazar de Navidad de la
Asociacin Emergencia de Ayacucho.

El BCP auspici la prestigiosa exposicin anual

peruana de decoracin y diseo CasaCor, que se
realiz en el Puericultorio Augusto Prez Aranbar.
Es importante mencionar que no participamos
nicamente como auspiciadores, sino tambin
como uno de los promotores de la recuperacin de
la Zona Climtica de Varones de este recinto,
construido en la dcada de 1920, propiedad de la
Beneficencia Pblica de Lima. Con ello, ms de
quinientos nios que residen en esta institucin se
han visto beneficiados.

En el mbito de la educacin, el BCP viene

coordinando con el Grupo Apoyo la publicacin de
los libros Matemticas para Todos, en su segundo
ao consecutivo. Este es un proyecto de largo
alcance, cuyo

objetivo es superar el aprendizaje basado en la

memoria y promover el pensamiento racional de
los alumnos de primero y segundo de secundaria,
con la participacin inicial de ms de 95 colegios
de Fe y Alegra; para ello se han impreso 8 mil
ejemplares hasta el momento. Por otro lado, el
banco es el Patrocinador Nacional de la pgina
web 20 en Mate, permitiendo el acceso a travs de
Internet de miles de personas registradas como
usuarios regulares, entre alumnos y profesores.

Por otro lado, el BCP est apoyando cursos de

actualizacin econmica para profesores de Economa
de diversas universidades del interior del pas, as
como para periodistas de publicaciones econmicas y
financieras, por medio de un convenio con la
Universidad del Pacfico. En colaboracin con el
Congreso de la Repblica y la Asociacin de
Exportadores ADEX realiz tambin el primer curso de
Comercio Exterior para Asesores del Congreso, que
benefici a ms de 30 participantes.

En lo referente al deporte, el BCP ha continuado su

esfuerzo por apoyar el desarrollo de las poblaciones
perifricas

54
apoy a los
Semilleros
de Vley y
Atletismo,

como lo
viene
haciendo
desde hace
ms de 16
aos.
ubicadas en los conos norte y sur
de Lima, y por patrocinar las
actividades deportivas y de
recreacin, para las que, en
unin con los Concejos
Distritales y el Patronato
Nacional del Deporte, se han
construido cuatro losas
deportivas; con ellas llegan a 65
losas mltiples y 3 complejos
deportivos entregados a la
colectividad desde 1987. Del
mismo modo, en el 2003 el BCP

Sistema
sy
Organiz
acin

La Divisin de Sistemas y
Organizacin tiene como misin ser el
socio tecnolgico de los negocios de
la corporacin. Se encarga de
habilitar y gestionar los sistemas de
cmputo, las comunicaciones, y el
diseo y mejora

de procesos, adems de brindar

asesora en aspectos tecnolgicos y
de organizacin, con el compromiso
de desarrollarse con

el trabajo de Sistemas de
manera ms eficiente.
una organizacin ligera, con
capacidad variable y alineada
estratgicamente con los planes
del banco.

Durante el 2003 la inversin en

equipamiento y programas alcanz
los US$ 9.1 millones y estuvo
caracterizada por el desarrollo e
implementacin del proyecto
paraguas T-3, que busca
impersonalizar las aplicaciones de
Sistemas para mejorar la eficiencia,
de acuerdo a la nueva promesa del
BCP.

Este proyecto tiene tres grandes

objetivos: modernizar la plataforma
tecnolgica desde el punto de vista
del software, conseguir estabilidad
operacional de las aplicaciones en
niveles superiores a los de aos
anteriores, y difundir mtodos para
hacer

En el 2003 la Divisin tuvo el

gran reto de incorporar los
programas del BSCHPer y sus
contenidos histricos en los
plazos comprometidos para
asegurar la completa fusin de
los 100 mil clientes. El trabajo fue
excepcional: logramos preservar
la historia de cada cliente,
requisito bsico para seguir
atendindolos como lo
esperaban. Cabe destacar que el
BSCHPer vena de mltiples
fusiones previas, cada una con
diferentes sistemas informticos,
por lo que su adaptacin a los del
BCP presentaba un desafo
mayor.

Finalmente, durante el 2003 se

sentaron las bases generales y se
dio inicio a varios proyectos dentro
del trabajo de revisin integral de
los procesos operativos del banco.
Este apunta a la mejora continua
de nuestros procesos para
asegurar el cumplimiento de la
promesa a los clientes de
simplicidad y eficiencia del BCP.

En este frente identificamos los

procesos claves de la
organizacin, identificamos y
establecimos quines eran los
dueos o responsables de cada
uno de ellos, y avanzamos
significativamente en la
implementacin de mejoras de
los productos y servicios ms
relevantes, con resultados muy
satisfactorios.

los US$ 9.1

millones
tecnologa alcanz
La inversin en

55

en el 2003