RELACIN

COSTO VOLUMEN UTILIDAD

INTRODUCCIN
El anlisis costo-volumen-utilidad (CVU) proporciona una visin financiera panormica del proceso de
planeacin. El CVU est constituido sobre la simplificacin de los supuestos con respecto al
comportamiento de los costos.
Las relaciones entre el costo, la utilidad o beneficio y el volumen de actividad, se establecen con bastante
precisin al efectuar el clculo del Margen de Contribucin, que cuando es expresado en forma de ndice se
conoce con el nombre de Costo-Volumen-Beneficio y se abrevia por U/V (Utilidad/Volumen).
Esta relacin constituye la base fundamental del Costeo Variable y es un instrumento muy valioso para la
toma de decisiones a nivel gerencial. Si bien es cierto que tambin se puede emplear esta relacin en el
mtodo de absorcin, su clculo y determinacin requieren de un previo y cuidadoso anlisis, pues la
relacin entre los elementos indicados costos, utilidad y volumen no es, lo suficientemente clara por el efecto
de los costos fijos y cualquier error en el tratamiento de la informacin conducira a decisiones equvocas.
Las herramientas que integran la contabilidad administrativa sirven de apoyo a la administracin
principalmente en dos funciones: la planeacin y el control.
El modelo costo volumen utilidad es un apoyo fundamental en la actividad de planeacin, es decir en el
diseo de las acciones que permitirn lograr el desarrollo integral de la empresa.
Las utilidades son consecuencia de la accin conjunta de variables cuantitativas tales como: precio, costos
volumen y mezcla, que interactan tanto en el proceso de produccin como el de ingresos.
La produccin combina los elementos del costo en base a un volumen fsico de unidades terminadas de
productos o servicios, en un perodo. Estos elementos, mas el conjunto de variables mencionadas, se
combinan en distintas proporciones.
Adems existen restricciones respecto al grado de control sobre ciertas variables, que se refiere a un
determinado nivel de autoridad.
En cualquier circunstancia de la empresa, se necesita conocer y ubicar el nivel de actividad en el que los
ingresos igualan a los costos.
1. COSTO VOLUMEN UTILIDAD
Aunque las tendencias de costos no pueden pronosticarse con absoluta certeza, generalmente siguen una
trayectoria suficientemente regular como para servir de base til en la planeacin de utilidades, el control de
los costos y la toma de decisiones administrativas.
La relacin existe entre los costos y la utilidad bruta, y por lo tanto entre los costos y las utilidades en los
distintos niveles de actividad, puede expresar se ya sea grficamente o en forma de informes.
El anlisis de la relacin costo volumen utilidades representa la base para establecer el presupuesto
variable y por lo tanto es un instrumento til en la planeacin y el control.
Las frmulas son las siguientes:

Venta

Costo variable + Costo fijo + Utilidad

Venta

Costo total + Utilidad

Costo total

Costo variable + Costo fijo

Costo variable
Ventas

=
=

Cantidades vendidas * Costo variable unitario

Cantidades vendidas * precio de venta unitario

1.1.Condiciones para el uso de la relacin costo-volumen utilidad :

Para la aplicacin de este instrumento tanto en la planificacin como en el control, se deben considerar las
siguientes condiciones en una situacin especfica y en un momento dado:
1) Por aproximacin, se presume un comportamiento lineal de las curvas de Ingresos y Costos, teniendo por
tanto los costos fijos un comportamiento constante a cualquier volumen de produccin y ventas dentro de los
lmites del rango significativo y los costos variables un comportamiento directamente proporcional al
volumen de produccin.
2) La clasificacin y valoracin entre costos fijos y variables deben estar bien definidas.
3) Para hacer cualquier ajuste en las curvas se debe recordar que cuando se-trabaj con uno de los factores
(generalmente volumen) los dems factores no cambian, incluyendo la productividad y la eficiencia.
4) Basados en la anterior condicin, se debe revisar permanentemente el comportamiento de las curvas para
que estn ajustadas a la realidad, con el mximo grado de aproximacin.
Por las condiciones enumeradas, el uso de la relacin Costo-Volumen-Utilidad es de gran validez en las
decisiones de corto plazo, mientras que en las decisiones de mediano o largo plazo su aplicacin debe ser
reforzada con una fuerte base de informacin adicional, especialmente en relacin al costo de los factores y
al comportamiento del producto en el mercado.
Las relaciones directas CVU son importantes porque:
-

tales relaciones han servido de ayuda en la toma de decisiones.

las relaciones directas ayudan a comprender las relaciones ms complejas.

El trmino CVU analiza el comportamiento de los costos totales, ingresos totales e ingresos de operacin,
como cambios que ocurren a nivel de productos, precio de venta, costos variables o costos fijos. En este
anlisis se utiliza un solo factor de ingresos y un solo factor de costos.
1.2. Planeacin de utilidades y el control de los costos :
Los datos de costo volumen utilidad se basan en ciertas condiciones que tienen que ser cumplidas como
ser las suposiciones o proyecciones que pocas veces pueden realizarse por completo en la prctica. Algunas
de estas suposiciones son:
1.
2.
3.
4.
5.

Que la mezcla de ventas real sea igual a la pronosticada

Que los precios de venta de los productos no varen en los distintos niveles de actividad
Que la capacidad productiva de la planta permanecer relativamente constante
Que la eficiencia de la planta ser igual a la pronosticada
Los precios de los materiales y las tasa salariales no diferirn de los datos sobre los que se basan los
proyectos
6. Que la variabilidad de costos se plegar en forma razonablemente estrecha al patrn de
acontecimientos pronosticados
Una caracterstica comn a toda determinacin de pronstico es que mientras ms largo es el lapso de tiempo
futuro implicado, menos dignos de confiar son los datos del pasado como base para hacer el pronstico.

Los datos costo volumen utilidad son especialmente tiles cuando se preparan para los sectores ms
pequeos del negocio, tales como lneas de producto y plantas, en los que hay una mayor homogeneidad de
datos.
2. PUNTO DE EQUILIBRIO
Todas las organizaciones surgen con un propsito determinado, que puede ser, por ejemplo, el incremento del
patrimonio de sus accionistas o la prestacin de un servicio a la comunidad.
Es normal que al planear sus operaciones los ejecutivos de una empresa traten de cubrir el total de sus costos
y lograr un excedente como rendimiento a los recursos que han puesto los accionistas al servicio de la
organizacin. El punto en que los ingresos de la empresa son iguales a sus costos se llama punto de
equilibrio; en l no hay utilidad ni prdida. En la tarea de planeacin este punto es una referencia importante
ya que es un lmite que influye para disear actividades que conduzcan a estar siempre arriba de l, lo ms
alejado posible, en el lugar donde se obtiene mayor proporcin de utilidades.
Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el comportamiento de los costos; de
otra manera es sumamente difcil determinar la ubicacin de este punto.
Tambin denominado punto muerto o break even point, es donde los ingresos que obtienen una entidad
son iguales a la inversin de sus costos, es decir no se obtiene utilidad ni prdida.
Se trata de un instrumento para el anlisis y decisiones de distintas situaciones de la empresa, entre ellas:
volumen de produccin y ventas necesarias para no perder ni ganar, planeamiento de resultados, fijacin de
precios, de niveles de costos fijos y variables, etc.
Se verifica en el volumen de venta que, luego de deducidos los costos variables, queda un excedente
suficiente para cubrir los costos fijos.
Ventas = Costos total
Utilidad = 0
Algunos autores denominan a este punto umbral de rentabilidad, porque a partir del mismo la empresa
ingresa a una zona de ganancias, mientras que por debajo, no cubre sus costos.
2.1. Anlisis del punto de equilibrio
El patrn de una grfica de punto de equilibrio ofrece una indicacin de la naturaleza de la actividad del
negocio y destaca el tipo principal de actividad ejecutiva que se requiere. Un indicador es por ejemplo, el
anlisis de la ubicacin de los costos fijos.
El objetivo principal de las compaas con costos fijos elevados (compaas de servicio pblico, hoteles,
teatros, etc.) es la maximizacin de utilidades. Los hoteles encuentran econmicamente rentable ofrecer
tarifas reducidas en temporadas de menos turismo, siempre que los ingresos adicionales derivados
sobrepasan los costos incurridos. Es decir, esta medida solo es posible slo en el grado en que haya un
margen de contribucin.
2.2. Formas de representacin el punto de equilibrio :
ALGEBRAICA
Se ha establecido que el punto de equilibrio se ubica donde los ingresos son iguales a los costos. Se puede
expresar de la siguiente forma.
IT
P(X)
P(X) CV(X)
X(P - CV)

=
=
=
=

CF
P CV

Donde:
P

Precio por unidad

CT
CV(X) + CF
CF
CF

X
CV
CF

=
=
=

Nmero de unidades vendidas

Costo variable por unidad
Costo Fijo total en un tramo definido

El punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos totales entre el margen de contribucin por
unidad.
El margen de contribucin es el exceso de ingresos con respecto a los costos variables; es la parte que
contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona una utilidad.
En el caso del punto de equilibrio, el margen de contribucin total de la empresa es igual a los costos fijos
totales, no hay utilidad ni prdida.
2.3. Frmulas del punto de equilibrio (CMO SE DETERMINA? averiguar)
En valores monetarios

PE

En unidades (cantidad)

CF
Cvu
1
Pvu

QE

CF
Pvu Cvu

Denominaciones:

PE
CF
Cvu
Pvu
QE

=
=
=
=
=

Precio de equilibrio en trminos monetarios

Costo fijo total
Costo variable unitario
Precio unitario de venta
Cantidad de equilibrio en trminos de unidades

Supuestos en CVU.- El anlisis se basa en los siguientes supuestos:

Los costos totales pueden dividirse en un componente fijo y uno variable respecto de un factor
relacionado con la produccin.
El comportamiento de los ingresos totales de los costos totales es lineal en relacin con las
unidades de produccin.
No existe incertidumbre respecto de los datos de costos, ingresos y cantidades de produccin
utilizada.
El anlisis cubre un solo producto o supone que una mezcla de ventas de productos permanece
constante, independiente del cambio del volumen total de ventas.
Todos los ingresos y costos pueden agregarse y compararse sin considerar el valor del dinero
en el tiempo.
EJEMPLO n 1:Una empresa vende sus artculos a Bs. 20 por unidad, y su costo variable es de Bs. 10; tiene
costos fijos de Bs. 50.000.
Margen de contribucin por unidad = Bs. 20 Bs. 10 = Bs. 10
Si esta empresa planea vender 5.000 unidades lograra un margen de contribucin total de:
Bs. 10 x 5.000 = Bs. 50.000

Esto sera exactamente lo necesario para cubrir sus costos fijos totales de Bs. 50.000, por lo que se puede
afirmar que al vender 5.000 unidades est en su punto de equilibrio.
Si aplicamos la frmula al ejemplo se llegara a la misma respuesta:
Costos fijos totales

Punta de equilibrio =

Precio Costos Variable

QE

CF
Pvu Cvu

X
QE =

Bs .50.000
5.000
Bs .20 Bs .10

Unidades

En esta situacin fue calculado el punto de equilibrio en unidades porque se dividi pesos entre pesos. Si se
quiere el resultado en pesos se aplicara la misma frmula. Slo que el margen de contribucin por unidad,
en vez de ser pesos, se expresara en porcentaje sobre ventas. Continuando con el mismo ejemplo:

PE

Bs .50.000
Bs.100.000
50%

CF
Cv u
1
Pvu

PE

Bs .50.000

Bs .10
1
Bs .20

Bs. 100.000

Interpretacin : significa que al vender Bs. 100.000 se logra el punto de equilibrio 50% de margen de
contribucin se obtuvo de la siguiente manera :

Bs .10
50%
Bs .20
, donde Bs. 10 es el margen de contribucin y Bs. 20 es precio de venta
Por cualquiera de las dos frmulas se llega al mismo resultado. En cantidad como en precio.
2.4. Grfica:
Esta forma de representar la relacin costo-volumen utilidad permite evaluar la repercusin que sobre
utilidades tiene cualquier movimiento o cambio de costos, volumen de ventas y precios.
El punto de equilibrio muestra cmo los cambios operados en los ingresos o costos por diferentes niveles de
venta repercuten en la empresa, generando utilidades o prdidas (Figura 1). El eje horizontal representa las
ventas en unidades y el vertical, la variable en unidades monetarias, los ingresos se muestran calculando
diferentes niveles de venta. Uniendo dichos puntos se obtendr la recta que representa los ingresos, lo mismo
sucede con los costos variables en diferentes niveles. Los costos fijos estn representados por una recta
horizontal dentro de un segmento relevante. Sumando la recta de los costos variables con la de los costos
fijos se obtiene la de los costos totales y el punto donde se intercepta esta ltima recta con la de los ingresos
representa el punto de equilibrio. A partir de dicho punto de equilibrio se puede medir la utilidad o prdidas
que genere, ya sea como aumento o como disminucin del volumen de ventas, el rea el lado izquierdo del
punto de equilibrio es prdida, y el lado derecho es utilidad.
Determinacin Grfica del Punto de Equilibrio

Ventas

180000
160000
140000
120000
100000

a
ilid
Ut

MONTO U.M.

80000
60000
40000
20000
0

UNIDADES
Prdida

pere
pe

A partir del punto de equilibrio se puede determinar la utilidad o prdida que se obtiene por diferentes
volmenes de venta.
Las curvas mostradas, son las usadas en contabilidad por la facilidad en su diseo, considerando que dentro
del rango significativo las diferencias con las curvas presentadas por los economistas no es muy grande. En
realidad, la diferencia fundamental consiste en que en Contabilidad se asume valores constantes a los costos
unitarios y al precio unitario de venta a diferentes volmenes, mientras que los economistas asumen costos
variables unitarios segn el volumen de produccin y venta.
Ejemplo N 2:

Punto de
Equilibrio

CV
CT

La entidad industrial La cermica S.C. nos proporciona los siguientes datos:

1. Costo variable por unidad (Cvu) es de Bs. 1,50
2. Costo fijo total Bs. 150000
3. Precio de venta por unidad (Pvu) es de Bs. 2,50
Se pide:
a) Determinar el punto de equilibrio en valores monetarios y en unidades
b) Estado de resultados en forma condensada
c) La grfica correspondiente
a)
Venta = Costo variable + Costo fijo + Utilidad
2,50 Q = 1,50 Q + 150.000 + 0
Q = 150.000
Valor Monetario
Q = 150.000 unidades = cantidad de equilibrio = QE
PE = cantidad en equilibrio * precio de venta unitario
PE = 150.000 * 2,50 = Bs. 375.000 = ventas

CF
IT

Cantidad o volumen

PE

150.000
375.000 Bs .
1,50
1
2,50

b)

150La
.000Cermica S.C.
Industria
QEOruro
- Bolivia 150.000unidades
2,50 1,50

c) grfica
500
450
400

IT
PE (15.000,375000)

350

CT

300
Punto

250
200

DE EQUILIBRIO

VALOR MONETARIO
(en Miles)

rd
P

150
100

CF

50
0

CANTIDAD O VOLUMEN ( en Miles)

3. PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIOS LNEAS.-

a
id

Hasta ahora se ha hecho referencia al punto de equilibrio de una sola lnea referida al margen de contribucin
unitario. Sin embargo, en la mayora de las empresas se elaboran varias lneas, por lo que en este punto se
har referencia en; la forma en que se calcula el punto de equilibrio de mltiples lneas de productos.
Supngase que las ventas de las diferentes lneas tienen la misma proporcin que la composicin de ventas.
La caracterstica principal en determinar el punto de equilibrio en varias lneas es la obtencin de la
participacin de cada lnea que cantidad se tiene que vender en cada una de ellas por porcentajes
determinados mediante la experiencia pasada.
Se analizar el caso de una empresa FENIXSRL. que tiene cuatro lneas de productos. Apoyada en la
experiencia, planea para el siguiente perodo que la participacin de cada una, en relacin con el total del
margen de contribucin obtenido, sea:
Lnea A
Lnea B
Lnea C
Lnea D

30%
40
20
10

100%
Sus costos fijos totales son de Bs. 140.000. Los precios de venta de cada lnea y sus costos variables son:
A
B
C
D
Precio de venta
Bs. 3,80 Bs. 2,50 Bs. 4,50 Bs. 1,40
Costo Variable
1,80
1,50
3,00
0,40
Margen
de
Contribucin
Bs. 2,00 Bs. 1,00 Bs. 1,50 Bs. 1,00
(x) Participacin
30%
40%
20%
10%
Mg.
Contrib.
(=) Ponderado
Bs. 0,60 Bs. 0,40 Bs. 0,30 Bs. 0,10
Bs. 1,40

Punto de Equilibrio =

Bs. 140.000
Bs. 1,40

100.000 unidades

A continuacin se relacionan las 100.000 unidades con los porcentajes de participacin de cada lnea para
determinar la cantidad que debe venderse de cada una a fin de lograr el punto de equilibrio:
Lnea A = 100.000 x 0,30 = 30.000 unidades
Lnea B = 100.000 x 0,40 = 40.000 unidades
Lnea C = 100.000 x 0,20 = 20.000 unidades
Lnea D = 100.000 x 0,10 = 10.000 unidades
Veamos si con esta con esta composicin se logra el punto de equilibrio:

Ventas

Lnea A
Lnea B Lnea C
Lnea D
Total
Bs. 114.000 Bs. 100.000 Bs. 90.000 Bs. 14.000 Bs. 318.000

Costos Variables
54.000
Margen de Contribucin 60.000
Costos fijos
Utilidad

60.000
40.000

60.000
30.000

4.000
10.000

178.000
140.000
140.000
- 0-

4. PLANEACIN DE UTILIDADES Y LA RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD

Este modelo ayuda a la administracin a determinar que acciones se deben tomar para cumplir cierto
objetivo, que en el caso de las empresas lucrativas se llama utilidad. Las utilidades debern ser suficientes
para remunerar el capital invertido en la empresa. De acuerdo con el objetivo de la empresa, se puede
calcular cunto hay que vender, a qu costos y a qu precio para lograr determinadas utilidades.
La manera de calcular la cantidad de unidades que deben venderse para obtener una determinada utilidad es
la siguiente:
Unidades por vender =

Costos fijos + Utilidad deseada

Margen de contribucin unitario

Ejemplo N3
Los accionistas de una empresa que tiene una inversin en activos de Bs. 100.000 desean 30% de
rendimiento sin considerar los impuestos. Tiene costos variables de Bs. 20 por unidad; el precio de venta de
Bs. 50 por unidad, con costos fijos de Bs. 20.000.
Cunto tiene que vender la empresa para dar a los accionistas a la utilidad que desean?
Rendimiento deseado
Rendimiento deseado = 30% de Bs. 100.000 = Bs. 30.000

Bs.20.000 Bs .30.000
1667
Bs .30

Unidades por vender

Unidades

Si vende 1667 unidades, debido al margen de contribucin de Bs. 30 resulta:

1667 x Bs. 30 = Bs. 50.000
Que sera la cantidad necesaria para cubrir los Bs. 20.000 de costos fijos y los Bs. 30.000 de utilidades.

1.1. Determinacin de utilidades :

Las unidades que se deben vender para poder generarnos una determinada utilidad, sera necesario incluir el
aspecto impositivo en el caso de nuestro pas el pago del impuesto a las utilidades de las empresas (I.U.E.)
que su porcentaje es el 25% , si se quiere hacer ms real el ejemplo anterior, sera necesario introducir el
aspecto fiscal. La metodologa para manejar este aspecto sera la siguiente:

Unidades por vender =

Unidades por vender =

Costos fijos + Utilidad deseada despus de impuestos

(1-t)
Margen de contribucin unitario

Costos fijos +[Utilidad despus de I.U.E./(1- t)]

Margen de contribucin unitario

Donde (1-t) sera el complemento de la tasa fiscal. Se podra pensar en 35% como tasa de impuesto sobre la
renta y 10% de reparto de utilidades, de donde el complemento sera 1-0,45 = 0,55

Si en el ejemplo anterior los accionistas pidieran 20% de rendimiento sobre la inversin despus de
considerar los impuestos, la forma de calcular cuntas unidades hay que vender sera:
Rendimiento deseado despus de impuestos Bs. 20.000
Margen de contribucin unitario = Bs. 30

Bs.20.000
1 0,45 1879
Bs .30

Bs.20.000

Unidades por vender

Se puede probar que si se venden 1879 unidades se logran los Bs. 20.000 de utilidades deseadas despus de
impuestos.
En la frmula, el factor Utilidad deseada /(1-t) se sustituye por el costo de capital de los recursos ms el
valor econmico agregado (EVA) que los accionistas desean que obtenga el director de la empresa, de tal
manera que les proporcione lo que ellos consideran un rendimiento justo sobre su inversin.
(Que hoy en da el valor econmico agregado (EVA) ha empezado a utilizarse como herramienta para
evaluar la actuacin de los directivos. El modelo costo volumen utilidad es til para determinar cuanto y
de que lneas hay que vender para lograr un determinado EVA)
La frmula quedara de la siguiente manera:

Unidades por vender =

Costos fijos + Costo de capital de los recursos +EVA

(1-t)
Precio Costo Variable

Ej. 4 . Una compaa desea saber cuntas unidades debe vender para obtener un valor econmico agregado
de Bs. 80.000, tiene un costo de capital de 12% sobre los recursos que utiliza la empresa, los cuales
ascienden a Bs. 10.000.000. Los costos fijos de la compaa son de Bs. 1.000.000; el precio del producto es
Bs. 1.000, y el costo variable, Bs. 750. La tasa de impuesto y reparto es de 50%.

Bs .1.200.000 Bs 800.000
1 0,50
Bs .1.000 Bs .750

Bs.1.000.000

Unidades por vender

Unidades por vender

Bs .5.000.000
20.000
Bs .250
unidades

5. ANLISIS DE CAMBIOS EN LAS VARIABLES: RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD

El anlisis CVU es un instrumento til para la planeacin de costos. Puede proporcionar datos sobre los
ingresos que diferentes estructuras de costos significan para un negocio.
5.1. Variabilidad y cambios del costo volumen utilidad :
Los costos pocas veces encajan dentro de las tericamente ntidas categoras de costos totalmente variables o
totalmente fijos. Los costos fijos son slo relativamente fijos y esto slo durante periodos limitados. A la
larga, todos los costos fijos se convierten en variables.

Algunos costos clasificados como costos variables tienen una relacin curvilnea ms que lineal con su base
de actividad; es decir varan de manera diferente en los distintos niveles de rendimiento o produccin.
Los cambios en los costos variables surge incrementos en los costos variables y por una estrategia de
incrementar utilidades logrando de reducir los costos variables; utilizando adecuadamente los insumos, y la
mano de obra donde podemos resumir en una estrategia de productividad.
Al disminuir los costos variables, el margen de contribucin aumenta como tambin el resultado de gestin
obteniendo mayor utilidad, en cambio si se aumenta los costos variables el margen de contribucin
disminuye como tambin el resultado de gestin obteniendo menor utilidad o en consecuencia una prdida.
Los cambios en el precio de venta implica la modificacin del precio actual a una reduccin; como por
aquellos descuentos y rebajas que se realiza o por el precio de competitividad en el mercado que le obliga a
reducir precios, la modificacin del precio a un aumento se realiza con el objeto de incrementar las utilidades
que generalmente da resultado cuando se esta en un mercado de monopolio, una opcin mejor es el de
reducir los costos de produccin y comercializacin.
Los cambios en los costos fijos se presentan en circunstancias que la empresa tiene que realizar un esfuerzo
adicional para poder cubrirlos como ser; el reemplazo de activos fijos con un precio ms alto, los costos son
solamente relativamente duraderos en periodos limitados que a la larga se convierten en variables.
Los cambios en el volumen de ventas ocasiona aumentos o disminuciones en las utilidades. Ej.por el
aumento en el volumen de ventas por ingresar a nuevos mercados y una disminucin por el incremento de
competidores similares.
5.2.Anlisis de cambio en las variables: relacin costo- volumen utilidad :
Al planear se eligen cursos de accin para colocar a la empresa en un sitio adecuado, asegurndose de que
las acciones elegidas sean las mejores. Esta seleccin ptima es posible solamente cuando se utiliza el
modelo costo-volumen utilidad. En sntesis este proceso es similar a la herramienta conocida como anlisis
de sensibilidad o simulacin, que permite conocer los resultados de las diferentes acciones antes de
realizarlas. Este modelo o relacin Coto volumen - utilidad; permite analizar los efectos de los cambios en
los cotos, precios y volmenes, as como en las utilidades de la empresa, proporcionando un banco de datos
que propiciar un ambiente ptimo en la empresa durante el prximo perodo.
* Cambios en la variable de los costos variables unitarios :
Una estrategia para incrementar utilidades, y por lo tanto hacer bajar el punto de equilibrio, es tratar de
reducir los costos variables. Esto se logra utilizando eficazmente los recursos o insumos o empleando
materias primas ms baratas que las actualmente utilizadas (estrategia de productividad). Al disminuir el
costo variable, el margen de contribucin disminuye, lo cual origina las mismas consecuencias sobre las
utilidades.
Ejemplo n 5: Una empresa tiene costos variables unitarios de Bs. 1,50, Bs. 1 de variables de produccin y
Bs. 0,50 de variable de venta. Sus costos fijos son Bs. 50.000 y su precio de venta es de Bs. 2. Actualmente
logra su punto de equilibrio cuando vende 10.000 unidades; en un nivel de ventas de 120.000 unidades
obtiene una utilidad de Bs. 10.000. Planea vender 120.000 unidades. Qu pasara con sus utilidades y el
punto de equilibrio si introdujera un sustituto de cierta materia prima que reduce Bs. 0,30 sus costos
variables de produccin? En tal caso, el nuevo margen de contribucin sera:.
Bs. 2 Bs. 1,20 = Bs. 0,80
Su nuevo punto de equilibrio es:

Bs.50.000
62.500
Bs.0,80
Punto de equilibrio =
unidades
Es decir, de 100.000 unidades baj a 62.500, y la utilidad nueva ser:
Nivel planeado de ventas:
Nivel del nuevo punto de equilibrio:
Unidades vendidas arriba del punto de equilibrio.

120.000 unidades
62.500 unidades
57.5000 unidades

57.500 x 0,80 = Bs. 46.000, que es la nueva utilidad

A continuacin se analizar la situacin anterior:
Situacin actual

Propuesta

Ventas netas (120.000 a Bs. 2 )

Bs.240.000
Bs. 240.000
Costos variables (120.000 a Bs. 1,50 y 120.000 a Bs. 1,20)
180.000
144.000
Margen de contribucin
60.000
96.000
Costos fijos
50.000
50.000
Utilidad neta
Bs 10.000
Bs. 46.000

% de utilidad neta/ ventas netas

% de contribucin marginal / ventas netas
Punto de equilibrio en unidades
Punto de equilibrio en pesos

4%
25%
100.000
62.500
Bs.200.000 Bs. 125.000

19%
40%

Se aprecia cmo una disminucin de 20% en los costos variable producen cambio en utilidades de un 360%
de incremento al pasar de 4% a 19% (esto es lo que representan las utilidades con respecto a las ventas). El
volumen requerido para lograr el punto de equilibrio disminuye 38%.
Con la misma informacin, supngase que se prev un alza de Bs. 0,10 en ciertos costos indirectos de
fabricacin variables, como los energticos. Cul sera el nuevo punto de equilibrio y las utilidades que se
obtendran?

Bs.50.000
125.000
Bs.2 Bs .1,60
Punto de equilibrio =
unidades
La diferencia con el punto de equilibrio original de 100.000 es un incremento de 25.000 unidades. En esta
situacin habra prdida debido a que las ventas planeadas son slo de 120.000 y el punto de equilibrio
requerido es de 125.000 unidades, lo cual origina una prdida de 5.000 x Bs. 0,40 = Bs. 2.000. A
continuacin se analizar dicha situacin:
Situacin actual
Propuesta
Ventas netas (120.000 a Bs. 2 )
Bs.240.000
Bs. 240.000
Costos variables (120.000 a Bs. 1,50 y 120.000 a Bs. 1,60)
180.000
192.000
Margen de contribucin
60.000
48.000
Costos fijos
50.000
50.000
Utilidad neta
Bs 10.000
Bs. (2.000)
% de utilidad neta/ ventas netas
4%
(0,83%)
% de margen de contribucin / ventas netas
25%
20%
Punto de equilibrio en unidades
100.000
125.000
Punto de equilibrio en pesos
Bs.200.000 Bs. 250.000

En el ejemplo anterior se puede apreciar cmo los cambios generados en los costos variables afectan el punto
de equilibrio y bsicamente las utilidades. El costo variable se increment de Bs. 1,50 a Bs. 1,60, es decir,
aproximadamente 6%.
El margen de contribucin disminuy de Bs. 0,50 a Bs. 0,40 (20%) y las utilidades disminuyeron de Bs.
10.000, que originalmente se haban planeado a Bs. 2 .000 de prdida. En trminos de porcentaje esto
representa un decremento de 120%. De esto se puede concluir que una empresa donde los costos variables

sean una proporcin alta con respecto al precio de venta es muy sensible, y que las variaciones de los costos
variables pueden colocarla en situaciones crticas debido al pequeo margen de contribucin con que trabaja.
* Cambios en la variable de precio ;
Se acab la poca de hacer negocios con base en los precios; ahora se hacen mediante reduccin de costos.
Sin embrago, hay excepciones del precio que pueden aprovecharse a travs de las condiciones de venta
( plazo, descuento, rebaja y bonificaciones) para disear algunas estrategias interesantes. Para las empresas
que no estn sujetas a control de precios, resulta muy interesante ver las diferentes opciones de stos, su
repercusin en la demanda y por lo tanto, su efecto en las utilidades de la empresa. En esta estrategia se debe
considerar el mercado en el que se colocan los productos de la organizacin y que los clientes estn
dispuesto a pagar cierto precio en reas de determinada calidad en el servicio.
Supngase el mismo ejemplo en el que se consideren ahora los cambios en costos variables. Para
incrementar la demanda es necesario vender a Bs. 1,70 el producto en vez de hacerlo a Bs.2. En lugar de
120,000 unidades, las ventas debern ser ahora de 140.000 unidades. Qu pasar con el punto de
equilibrio y con las utilidades?
Situacin actual
Propuesta
Ventas netas (120.000 a Bs. 2 y 140.000 a Bs, 1,70)
Bs.240.000
Bs. 238.000
Costos variables (120.000 a Bs. 1,50 y 140.000 a Bs. 1,50)
180.000
210.000
Margen de contribucin
60.000
28.000
Costos fijos
50.000
50.000
Utilidad neta
Bs 10.000 Bs(22.000)
% de utilidad neta/ ventas netas
4%
(9%)
% de margen de contribucin / ventas netas
25%
12%
Punto de equilibrio en unidades
100.000
250.000
Punto de equilibrio en pesos
Bs.200.000 Bs. 425.000

Se analizar una disminucin de 15% en el precio, que trae aparejada una disminucin de as utilidades en
320%, por lo cual el punto de equilibrio necesario se ve incrementado en 150%.

Bs.50.000
250.000
Bs.1,70 Bs.1,50
Punto de equilibrio =

unidades

Ventas planeadas
Nuevo punto de equilibrio

=
=

140.000 unidades
250.000 unidades

De lo anterior se deduce que se est ubicando a la empresa en 110.000 unidades abajo del punto de
equilibrio, lo que genera una prdida de 110.000 x Bs. 0,20 = Bs. 22.0000. Esto explica por qu una
reduccin de los precios tiene un efecto mas grave sobre las utilidades que un incremento de los costos
variables en la misma proporcin; y resulta obvio pues que la base sobre la que se reducen los precios es
siempre ms grande que la base para incrementar los costos variables, lo cual es validado si se trata del
mismo porcentaje de reduccin e incremento.
Ejemplo; Volviendo a los datos originales, si los costos variables se incrementan en 20% y el precio de venta
se reduce en la misma proporcin, qu cambio afecta ms la condicin financiera de la empresa?

Original

Aumento del
Costo variable

Reduccin del
precio 20%

Precio de venta
Costo variable

Bs. 2,00
1,50

Bs. 2,00
1,80

Bs. 1,60
1,50

Margen de Contribucin

Bs. 0,50

Bs. 0,20

Bs. 0,10

El margen de contribucin vara de Bs. 0,20 a Bs. 0,10, reducindose en 50%, no obstante que el incremento
y disminucin fueron de 20%.
A continuacin se analizar un incremento de los precios. La administracin de una empresa desea conocer
el efecto en el punto de equilibrio y en la utilidad, en las siguientes circunstancias: se venden 120.000
unidades a Bs. 2 cada una y se desea incrementar 15% el precio. Supngase que los dems factores
permanecen constantes:
Ventas netas (120.000 a Bs. 2 y 120.000 a Bs. 2,30)
Costos variables (120.000 a Bs. 1,50)
Margen de contribucin
Costos fijos
Utilidad neta
% de utilidad neta/ ventas netas
% de margen de contribucin / ventas netas
Punto de equilibrio en unidades
Punto de equilibrio en pesos

Situacin actual
Propuesta
Bs. 240.000
Bs. 276.000
180.000
180.000
60.000
96.000
50.000
50.000
Bs. 10.000
Bs. 46.000
4%
17%
25%
35%
100.000
62.500
Bs.200.000
Bs.143.750

Aqu la utilidad se incrementa 360% y el punto de equilibrio se reduce 29%. Esto es vlido si no se altera la
demanda.
*Cambio en la variable costos fijos :
Tambin pueden producirse movimiento en estos costos, de tal modo que si se incrementan la empresa tiene
que realizar un esfuerzo adicional para cubrirlos. Cuando se produce el incremento en estos costos, el punto
de equilibrio se mueve a la derecha de la grfica.
Con los datos del ejemplo; que se ha utilizado para analizar los movimientos de las variables y suponiendo
que los costos fijos se incrementan en Bs. 10.000 por la depreciacin de una nueva maquinaria que se
comprar para suplir otra obsoleta, qu pasar con el punto de equilibrio? Cules sern las utilidades?

Bs .60.000
120.000
Bs .2 Bs .1,50

Punto de equilibrio

Nivel de ventas planeado:

Nuevo punto de equilibrio:

unidades

120.000 unidades
120.000 unidades

Como se puede apreciar, no habra utilidades ni prdidas si se adquiere la maquinaria; dicha situacin es la
siguiente:
Ventas netas (120.000 a Bs. 2 )
Costos variables (120.000 a Bs. 1,50)
Margen de contribucin
Costos fijos
Utilidad neta
% de utilidad neta/ ventas netas

Situacin actual
Propuesta
Bs. 240.000 Bs. 240.000
180.000
180.000
60.000
60.000
50.000
60.000
Bs. 10.000
- 0 4%
0%

% de margen de contribucin / ventas netas

Punto de equilibrio en unidades
Punto de equilibrio en pesos

25%
25%
100.000
120.000
Bs. 200.000 Bs. 240.000

*Anlisis de la variable volumen:

Este anlisis es muy simple, pues cualquier incremento del volumen por arriba del punto de equilibrio actual
representa un aumento de utilidades, y cualquier disminucin del volumen trae aparejado un decremento de
utilidades.
Utilizando la informacin del caso anterior, supngase que se piensa realizar una campaa publicitaria con el
objeto de incrementar el volumen de ventas de 120000 productos a 150.000 con un costo adicional de
publicidad de Bs. 5.000:

Ventas netas (120.000 a Bs. 2 y 150.000 a Bs. 2)

Costos variables
Margen de contribucin
Costos fijos
Utilidad neta
% de utilidad neta/ ventas netas
% de margen de contribucin / ventas netas
Punto de equilibrio en unidades
Punto de equilibrio en pesos

Situacin actual
Propuesta
Bs. 240.000 Bs. 300.000
180.000
225.000
60.000
75.000
50.000
55.000
Bs. 10.000
Bs. 20.000
4%
7%
25%
25%
100.000
110.000
Bs. 200.000
Bs.220.000

Se puede observar que el margen de contribucin, como porcentaje, permanece constante el nico cambio
que afectar el punto de equilibrio son los costos fijos, no el volumen que se increment, originando un
aumento de 100% de la utilidad neta y un aumento en el punto de equilibrio de 10%.