Professional Documents
Culture Documents
Si No
Rentabilidad.
18. La Utilidad Neta obtenida es suficiente en relacin a
Las ventas?
Equilibrio Financiero.
20. Los capitales propios son suficientes?
Gestin.
27. Los niveles de inventario son adecuado de acuerdo con
Las necesidades de produccin y comercializacin?
Comercial.
33. La cuota de mercado crece, o al menos se mantiene?
De expansin?
Tecnologa.
45. Los niveles de produccin alcanzan normalmente el
80 85 % de la capacidad productiva?
FACTOR HUMANO.
55. Tiene la empresa un lder indiscutible?
Los sindicatos?
61. La pirmide de edades por categoras de personal es
Normal?
62. La antigedad media es inferior a 15 aos?
OTRAS.
67. Dispone la empresa de cobertura suficiente en los
seguros para la salvaguarda de activos y para hacer
Frente a todo tipo de responsabilidades?
total
48 19
Porcentaje si/no
72 28
% %
Balance General
Balance General
Cooperariva XXX
Perodo
Activo Circulante
Caja
Banco
Prstamos x cobrar
Provisin cartera
Prestamos por cobrar neto
Otras cuentas por cobrar diversas
Prestamos entre fondos
Inventarios
Total Activo Circulante
Activo Fijo
Bienes en uso
Depreciacin Acumulada
Inversiones para capital de trabajo
Bienes diversos
Total Activo Fijo
Total Activo Fijo Neto
Total Activo
Pasivo
Proveedores
Cuentas por Pagar
Prestamos por pagar C plazo
Gastos acumulados por pagar
Rentenciones por pagar
Otras cuentas por pagar
Total Pasivo Corto Plazo
Doc y cuentas por pagar
Obligaciones contractuales
Donaciones en proceso
Fondos de proyectos
Total Pasivo Largo Plazo
Pasivo Total
Capital
Capital inicial
Donaciones en proceso
Utilidad o perdidad acumulada
Utilidad o perdida del ejercicio
Reservas
Capital propio Coop
Total Capital
P+C
2014
2015
24,915
1,080,928
4,247,566
(184,382)
4,063,184
263,293
394,162
651,110
6,477,592
72,926
1,264,836
4,452,978
(215,511)
4,237,468
204,408
1,805,316
1,087,127
8,672,080
1,674,849
4,448,983
(824,989) (1,264,921)
148,758
197,324
1,073,003
1,500,526
2,896,609
6,146,833
2,071,620
4,881,912
8,549,212 13,553,992
1,328,918
697,626
406,267
132,651
9,576
139,515
2,714,553
973,017
120,839
1,350,865
367,517
2,812,238
5,526,791
1,343,819
697,626
1,451,400
143,626
7,277
265,242
3,908,991
973,017
120,839
1,508,234
2,702,130
5,304,220
9,213,210
56,325
465,428
564,302
1,404,274
466,310
65,782
3,022,422
8,549,212
56,375
465,428
1,046,321
1,713,647
761,432
297,579
4,340,782
13,553,992
Estado de Resultados
Ingresos
2014
2015
Ingresos por ventas
10,977,297 10,680,057
ingresos financieros por crdito
977,154
1,038,505
Ingresos por ajuste monetario
172,303
253,816
Ingresos bancarios
47,201
101,682
Otros ingresos operativos
61,991
293,863
Donacin para gastos
13,071
1,243,091
Ingresos por comercializacin
169,876
Ingresos por procesamientos
475,775
Ingresos provisin por comercializaicin
22,266
Ingresos por lavado
186,978
Total Ingresos
12,249,018 14,465,911
Costos de venta
7,251,284
6,636,115
Utilidad Bruta
4,997,734
7,829,796
Gastos
Gastos Financieros
7,860
36,219
Gastos por ajuste monetario
41,842
79,177
Gastos por incobrabilidad
210,359
36,706
Gastos administrativos
1,251,248
2,282,091
Gastos operativos
1,391,167
1,755,410
Gastos de transporte y comunicacione
228,314
295,547
Gastos de infraestructura
251,884
579,477
Gastos generales
210,784
381,514
Gastos extraordinarios
670,006
Total Gastos
3,593,459
6,116,149
Utilidad Neta
1,404,274
1,713,647
Razones Financieras
Razones Financieras
Razones de Liquidez
Perodo
Razn Circulante
Prueba cida
Capital de Trabajo
Rotacin de Inventarios
Razones de Activos
Rotacin de Inventarios
Razones de Rentabilidad
Razn de
Endeudamiento
Razn de Endeudamiento
2014
2015
2.39
2.22
2.15
1.94
3,763,039
4,763,089
11.14
6.10
16.86
9.82
125
111
25
24
1.46
1.08
0.65
0.68
0.46
0.73
0.41
0.54
0.11
0.12
360
360
( )
Variacin
48,011
183,908
174,284
(58,885)
1,411,153
436,017
2,810,292
14,901
1,045,133
10,975
(2,299)
125,728
157,369
2,334,613
50
482,018
309,373
295,122
231,797
3,389,769
1,231,629
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
-
Fuente
58,885
14,901
1,045,133
10,975
125,728
157,369
2,334,613
50
482,018
309,373
295,122
231,797
5,065,964
Aplicacin
48,011
183,908
174,284
1,411,153
436,017
2,810,292
2,299
5,065,964
Fuente
58,885
14,901
1,045,133
10,975
125,728
157,369
2,334,613
50
309,373
295,122
231,797
579,477
1,713,647
6,877,070
Aplicacin
48,011
183,908
174,284
1,411,153
436,017
3,389,769
2,299
1,231,629
-
6,877,070
7%
5%
9%
6%
8%
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
808,497
559,690
939,093
684,433
819,357
242,549
167,907
281,728
205,330
245,807
161,699
111,938
187,819
404,248
185,954
128,729
215,991
157,420
188,452
428,503
296,636
659,419
474,687 1,026,326
517,438
358,201
601,020
438,037
524,388
25,872
17,910
30,051
21,902
26,219
77,616
53,730
90,153
65,706
103,488
71,640
120,204
310,463
20,000
20,000
20,000
124,685
86,314
144,825
105,552
126,360
8,085
5,597
9,391
6,844
8,194
88,935
61,566
103,300
75,288
90,129
2,001
3,165
5,912
5,503
25,220
133,401
133,401
133,401
133,401
133,401
382,978
385,569
604,098
530,282
925,895
45,525
(88,933)
55,321
(55,595) 100,431
1,383,287 1,294,354 1,349,675 1,294,080 1,394,511
1,383,287 1,205,421 1,404,996 1,238,485 1,494,942
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
1,283,287 1,105,421 1,304,996 1,138,485 1,394,942
9%
11%
8%
8%
10%
10%
8%
Junio
Julio
Agosto
Septiembre Octubre
Noviembre Diciembre
988,348 1,198,522
920,317
916,685 1,041,109 1,109,710
842,917
296,504
359,557
276,095
275,006
312,333
332,913
252,875
136,887
163,871
197,670
239,704
184,063
183,337
208,222
279,845
469,547
342,216
409,678
494,174
599,261
460,159
227,320
275,660
211,673
210,838
239,455
255,233
193,871
940,556 1,268,635 1,027,654 1,135,226 1,230,025 1,370,744 1,115,127
632,542
767,054
589,003
586,679
666,310
710,214
539,467
31,627
38,353
29,450
29,334
33,315
35,511
26,973
78,658
94,881
115,058
88,350
88,002
99,946
106,532
87,607
104,878
126,508
153,411
117,801
117,336
133,262
214,921
360,612
262,822
314,633
379,525
460,232
353,402
20,000
20,000
20,000
20,000
20,000
20,000
20,000
152,421
184,834
141,930
141,370
160,558
171,137
129,993
9,883
11,985
9,203
9,167
10,411
11,097
8,429
108,718
131,837
101,235
100,835
114,522
122,068
92,721
18,704
28,207
23,291
26,807
29,627
34,634
28,801
133,401
855,942
84,614
1,479,125
1,563,739
100,000
1,463,739
133,401
1,108,988
159,647
1,638,771
1,798,418
100,000
1,698,418
133,401
962,899
64,755
1,703,527
1,768,282
100,000
1,668,282
133,401
1,017,307
117,919
1,821,445
1,939,364
100,000
1,839,364
133,401
1,087,162
142,863
1,964,309
2,107,172
100,000
2,007,172
133,401
1,205,363
165,381
2,129,690
2,295,071
100,000
2,195,071
133,401
1,033,514
81,612
2,211,302
2,292,915
100,000
2,192,915
Apalancamiento
Perodo
Caso
Ventas
( -) Costo de ventas
= Utilidad bruta
( - ) Gastos operativos
= utilidad ante intereses e impuesto ( UAII)
Cambio % UAII
( - ) Intereses
= utilidad ante de impuestos
( - ) impuestos
= utilidad despues de impuesto
(-) dividendos de acciones preferente.
= utilidad disponible para los accionistas comun
Utilidad por accin ( UPA)
Cambio % UPA
2014
50%
Base
150%
6,124,509 12,249,018 18,373,527
3,625,642
7,251,284 10,876,926
2,498,867
4,997,734
7,496,601
3,593,459
3,593,459
3,593,459
(1,094,592) 1,404,274
3,903,141
178%
7,860
7,860
7,860
(1,102,452) 1,396,415
3,895,281
61,245
122,490
183,735
(1,163,697) 1,273,924
3,711,546
382,177
382,177
382,177
(1,545,875)
891,747
3,329,369
(10,306)
5,945
22,196
273%
2015
50%
Base
150%
7,232,955 14,465,911 21,698,866
3,318,057
6,636,115 9,954,172
3,914,898
7,829,796 11,744,694
6,116,149
6,116,149 6,116,149
(2,201,251) 1,713,647 5,628,545
228%
36,219
36,219
36,219
(2,237,470) 1,677,428 5,592,326
72,330
144,659
216,989
(2,309,800) 1,532,769 5,375,337
459,831
459,831
459,831
(2,769,630) 1,072,938 4,915,506
(18,464)
7,153
32,770
358%
Apalancamiento Operativo
GAO 2014 -50%
GAO 2014 +50%
GAO al nivel de ventas en base a USD TR 2014
GAO 2015 -50
GAO 2015 +50
GAO al nivel de ventas en base a USD TR 2015
3.56
3.56
3.56
4.57
4.57
4.57
Apalancamiento Financiero
GAF 2014 -50%
GAF 2014 +50%
GAF 2015 -50
GAF 2015 +50
1.54
1.54
1.57
1.57
Apalancamiento Total
Apalancamiento Total 2014
Apalancamiento Total 2015
1.82
2.39
Conclusiones
Recomendaciones