Ley 26-1988, de Disciplina e Intervención

LEGISLACIN CONSOLIDADA
Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las

Entidades de Crdito.
Jefatura del Estado

BOE nm. 182, de 30 de julio de 1988
Referencia: BOE-A-1988-18845
TEXTO CONSOLIDADO
ltima modificacin: 30 de noviembre de 2013
JUAN CARLOS I
REY DE ESPAA
A todos los que la presente vieren y entendieren,
Sabed: Que las Cortes Generales han aprobado y Yo vengo en sancionar la siguiente
Ley:
Numerosas experiencias internacionales y la propia espaola, acumuladas a lo largo de
muchos aos, han puesto de manifiesto la absoluta necesidad de someter las Entidades
financieras a un rgimen especial de supervisin administrativa, en general mucho ms
intenso que el que soporta la mayora de los restantes sectores econmicos. Esas entidades
captan recursos financieros entre un pblico muy amplo, carente en la mayor parte de los
casos de los datos y los conocimientos necesarios para proceder a una evaluacin propia de
la solvencia de aqullas. La regulacin y supervisin pblicas aspiran a paliar los efectos de
esa carencia, y facilitan la confianza en las entidades, una condicin imprescindible para su
desarrollo y buen funcionamiento, esencial no slo para los depositantes de fondos, sino
para el conjunto de la economa, dada la posicin central que renen esas entidades en los
mecanismos de pago.
Esos problemas se suelen afrontar en todas las partes articulando unos dispositivos
especiales de supervisin de las instituciones. Dichos mecanismos se componen
bsicamente de un conjunto de normas tendentes a facilitar a la autoridad supervisora una
completa informacin sobre la situacin y evolucin de las entidades financieras, y de otro
conjunto de normas tendentes a limitar o prohibir aquellas prcticas u operaciones que
incrementen los riesgos de insolvencia o falta de liquidez, y a reforzar los recursos propios
con que pueden, en su caso, atenderse esos riesgos, evitando perjuicios para los
depositantes. Obviamente, la eficacia de las normas depende de la existencia de unas
facultades coercitivas suficientes en manos de las autoridades supervisoras de las entidades
financieras, cuyo desarrollo, a travs de un rgimen adecuado de sanciones administrativas,
debe cerrar el sistema regulador.
En nuestro ordenamiento son muy abundantes las normas que establecen preceptos
inspirados en los criterios expuestos ms arriba para los diferentes tipos de entidades
financieras, definiendo unas infracciones de los mismos sancionables por la va
administrativa. Esa normativa presenta, sin embargo, deficiencias muy graves, que se
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BOLETN OFICIAL DEL ESTADO

pueden agrupar en dos categoras: las que oscurecen la correcta aplicacin del principio de
legalidad aplicable a las normas sancionadoras en sus elementos esenciales (atribucin de
potestades sancionadoras a la Administracin, tipificacin precisa de las infracciones y
sanciones); y las que surgen de la enorme dispersin y variedad de las disposiciones en que
se recoge la normativa, con las lagunas legales y las faltas de coordinacin correspondiente.
Para atender esas deficiencias, y siguiendo al mismo tiempo la poltica promovida por la
CEE de impulsar la creacin de un marco comn de supervisin de las entidades
financieras, resulta necesaria la publicacin de la presente Ley. Con ella se pretende
adecuar el derecho sancionador en la materia a las normas constitucionales aplicables a la
doctrina sentada al respecto por el Tribunal Constitucional, e igualmente afectar al conjunto
ms amplio posible de instituciones financieras, generalizando as este aspecto de su
estatuto legal.
Haciendo un repaso de su contenido, pueden destacarse los siguientes principios y
soluciones:
I. Se establece una normativa sancionadora comn para el conjunto de las entidades de
crdito, denominacin ms acorde con nuestra tradicin jurdica que la de establecimiento
de crdito, a la que sustituye, y que se extiende adems a otros tipos de instituciones
financieras que desarrollan esencialmente la actividad que define a una entidad de crdito.
II. Se determinan con claridad los sujetos pasivos de la potestad sancionadora,
implicando a la entidad infractora y, caso de concurrir responsabilidad en ellos, a quienes
ejerzan en aqulla cargos de administracin, direccin o control.
III. Se tipifican las infracciones, tratando de obtener un equilibrio entre la imprescindible
concrecin de las conductas sancionables, atendiendo a su gravedad, y la definicin de
aqullas con el grado necesario de generalidad que evite el posible vaciamiento futuro de la
ley, as como el exceso de casusmo o la exhaustividad en su relacin, tan imposible como
intil en una actividad sujeta a rpida evolucin.
IV. Se establece una gama de sanciones acomodada a la gravedad de las infracciones,
permitiendo, sin merma de la seguridad jurdica de los afectados, la aplicacin del principio
de proporcionalidad.
V. Por ltimo, y en cuanto a la cuestin de las competencias sancionadoras, la aplicacin
de la Ley corresponde al Estado, sin perjuicio del ejercicio de las potestades que en la
materia corresponden a las Comunidades Autnomas. En todo caso, stas debern
ejercerse respetando los principios que se declaran bsicos, con amparo de los apartados
11., 13. y 18. del apartado 1 del artculo 149 de la Constitucin, al tiempo que se reserva a
la competencia estatal la sancin de las infracciones que afecten a normas de carcter
monetario o de solvencia.
Junto al desarrollo de estos temas centrales, y de las cuestiones de procedimientos
ligadas estrechamente a ellos, se aprovecha esta Ley para regular otros aspectos
importantes que guardan relacin con el derecho sancionador y cuya normativa era
fragmentaria, incompleta o defectuosa: las facultades de la Administracin para tutelar que
las denominaciones y actividades reservadas a las entidades de crdito no se ejerzan por
personas, fsicas o jurdicas, no habilitadas para ello; y las medidas de intervencin y
sustitucin de sus rganos de administracin que, en circunstancias excepcionales, pueden
ser adoptadas por los organismos competentes. En relacin con el importante sector de las
entidades de seguros, no se limita esta Ley a cubrir lagunas, sino que se opta por extender a
las mismas, con las naturales adaptaciones, su rgimen sancionador y sus soluciones en
materia de medidas de intervencin y sustitucin de los administradores. Con ello se ha
perseguido tanto dar un paso ms hacia la homogeneidad del derecho sancionador
administrativo del mundo financiero, como superar las deficiencias advertidas en la
aplicacin de los correspondientes preceptos de la Ley 33/1984, de 2 de agosto, sobre
Ordenacin del Seguro Privado.
La presente Ley va, sin embargo, ms all de la regulacin estricta del rgimen
disciplinario de las entidades de crdito. En defecto de una ley general sobre ordenacin de
la actividad de las entidades de crdito, cuya necesidad se deja sentir, pero que, por su
complejidad, no puede abordarse con premura, se ha considerado conveniente aprovechar
la aprobacin de esta Ley para resolver ciertos problemas sustantivos importantes del
rgimen legal de las diversas categoras de entidades financieras.
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As, figuran en ella disposiciones que responden a un intento de plantear de forma global
el marco de actuacin de las entidades de crdito, ampliando el mbito de aplicacin de este
concepto al Instituto de Crdito Oficial, a las sociedades de arrendamiento financiero y a las
sociedades mediadoras del mercado de dinero y eliminando normas vigentes que fuerzan
una especializacin artificiosa de determinadas entidades financieras, o constituyen una
restriccin innecesaria para la actividad de otras. En tal sentido cabe resear la
generalizacin a todas las entidades de crdito de la posibilidad de emitir obligaciones sin
lmites relacionados con su capital; la ampliacin a los bancos de la facultad de emitir
cdulas hipotecarias, o de realizar, junto a las Cajas de Ahorro y cooperativas de crdito,
operaciones de arrendamiento financiero; y la autorizacin al Gobierno para someter a todas
las entidades de crdito a las normas vigentes sobre coeficientes de caja, inversin o
recursos propios. No obstante, la unificacin de trato no es absoluta. En particular se
mantienen limitaciones a la capacidad de determinadas entidades de crdito especializadas
de utilizar ciertas modalidades de captacin de fondos del pblico.
En la misma lnea se sita la concentracin en el Banco de Espaa de las funciones de
registro, control e inspeccin de todas las entidades de crdito, as como de las sociedades
de garanta recproca. Esa concentracin se justifica, primero, por la similitud de las
actividades y la problemtica de esas entidades, que precisan un tratamiento coordinado;
segundo, por las frecuentes vinculaciones que existen de hecho entre entidades de crdito
de diferentes tipos; y tercero, en el caso particular de las entidades oficiales de crdito, por la
inhabilitacin que la conversin del ICO en una sociedad holding de las mismas implica
para el ejercicio de sus anteriores funciones supervisoras.
En otro orden de cosas, se crea un rgimen comn de control de las participaciones en
el capital de las entidades de crdito que, respetando el principio general de libertad en las
participaciones, garantice, mediante la publicidad y la comunicacin a las autoridades
supervisoras, la transparencia en sus relaciones de dominio. En el caso particular de los
bancos, y dada su especial relevancia dentro del sistema financiero, se establece un
rgimen especial que obliga a quienes tomen participaciones importantes en ellos a
comunicarlo tanto a la entidad participada como a la autoridad supervisora, debiendo
someterse a autorizacin la adquisicin de participaciones superiores al 15 por 100 del
capital del banco. El ejercicio de los derechos polticos se supedita a aquella comunicacin o
a esta autorizacin.
Se refunden y generalizan las normas que, hasta ahora, facultaban a las autoridades
financieras para fijar los capitales mnimos de las entidades de crdito, para establecer sus
estados contables y para imponer clausulados mnimos en sus contratos tpicos, en beneficio
de la transparencia de las entidades y la proteccin de los intereses de su clientela.
En fin, la Ley aborda la regulacin general de las operaciones de arrendamiento
financiero. Sus normas reproducen, mejorndolas en algunos aspectos tcnicos, las
establecidas en la regulacin anterior. Pero se introducen modificaciones en el tratamiento
fiscal, que en la regulacin precedente equivala a la admisin de un principio ilimitado de
libertad de amortizacin. As, se establece la desagregacin de las cuotas de arrendamiento
en un componente de carga financiera y otro de recuperacin del coste del bien por la
entidad arrendadora, que sera el equivalente al concepto de amortizacin en el caso de una
adquisicin definitiva. Se acepta el principio de que ese segundo componente constituye un
gasto amortizable para el arrendatario, pero se dispone que deber ser de cuanta igual o
creciente a lo largo del perodo contractual, para evitar una anticipacin de gastos
amortizables a travs de cuantas decrecientes. Al mismo tiempo se rechaza la deducibilidad
en el caso del arrendamiento de bienes que, por su naturaleza, no sean amortizables. Tales
normas, unidas a la posibilidad de que el Gobierno establezca plazos mnimos, a la duracin
de los contratos posibilidad que ya exista en la legislacin vigente, pero de la que no se ha
hecho uso deberan permitir que, sin eliminar la flexibilidad que los arrendamientos
financieros aportan en relacin con la normativa del Impuesto de Sociedades, pueda
ponerse lmite a prcticas que llevaran demasiado lejos esa flexibilidad.
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TTULO I
Rgimen sancionador de las entidades de crdito
CAPTULO I
Disposiciones generales
Artculo 1.
1. Las entidades de crdito, as como quienes ostenten cargos de administracin o
direccin en las mismas, que infrinjan normas de ordenacin y disciplina incurrirn en
responsabilidad administrativa sancionable con arreglo a lo dispuesto en el presente ttulo.
Dicha responsabilidad alcanzar igualmente a las personas fsicas o jurdicas que
posean una participacin significativa segn lo previsto en el Ttulo VI de esta Ley, y a
aqullas que, teniendo nacionalidad espaola, controlen una entidad de crdito de otro
Estado miembro de la Comunidad Europea. La responsabilidad tambin alcanzar a quienes
ostenten cargos de administracin o direccin en las entidades responsables.
2. Se consideran entidades de crdito, a los efectos de lo dispuesto en esta Ley, las
enumeradas en el apartado segundo del artculo 1. del Real Decreto Legislativo 1298/1986,
de 28 de junio.
3. El rgimen previsto en esta Ley ser tambin de aplicacin a las sucursales abiertas
en Espaa por entidades de crdito extranjeras.
4. Ostentan cargos de administracin en las entidades de crdito, a los efectos de lo
dispuesto en esta Ley, sus administradores o miembros de sus rganos colegiados de
administracin, sus directores generales o asimilados, entendindose por tales aquellas
personas que desarrollen en la entidad funciones de alta direccin bajo la dependencia
directa de su rgano de administracin o de comisiones ejecutivas o consejeros delegados
del mismo, y las personas que dirijan las sucursales de entidades de crdito extranjeras en
Espaa.
5. Se consideran normas de ordenacin y disciplina las leyes y disposiciones de carcter
general que contengan preceptos especficamente referidos a las entidades de crdito y de
obligada observancia para las mismas. Entre tales disposiciones se entendern
comprendidas las aprobadas por rganos del Estado, de las Comunidades Autnomas que
tengan atribuidas competencias en la materia, los reglamentos de la Unin Europea y dems
normas aprobadas por las instituciones de la Unin Europea que resulten de aplicacin
directa, as como las Circulares aprobadas por el Banco de Espaa, en los trminos
previstos en esta Ley.
En particular, se considerar norma de ordenacin y disciplina el Reglamento (UE)
n. 575/2013 del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de junio de 2013 sobre los
requisitos prudenciales de las entidades de crdito y las empresas de inversin, y por el que
se modifica el Reglamento (UE) n. 648/2012.
Artculo 2.
El ejercicio de la potestad sancionadora a que se refiere la presente Ley ser
independiente de la eventual concurrencia de delitos o faltas de naturaleza penal. No
obstante, cuando se est tramitando un proceso penal por los mismos hechos o por otros
cuya separacin de los sancionables con arreglo a esta Ley sea racionalmente imposible, el
procedimiento quedar suspendido respecto de los mismos hasta que recaiga
pronunciamiento firme de la autoridad judicial. Reanudado, en su caso, el expediente, la
resolucin que se dicte deber respetar la apreciacin de los hechos que contenga dicho
pronunciamiento.
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CAPTULO II
Infracciones
Artculo 3.
Las infracciones de normas de ordenacin y disciplina a que se refiere el artculo 1. de
esta Ley se clasifican en infracciones muy graves, graves y leves.
Artculo 4.
Constituyen infracciones muy graves:
a) La realizacin de los actos que a continuacin se relacionan, sin autorizacin cuando
sta sea preceptiva, sin observar las condiciones bsicas fijadas en la misma, u obtenerla
por medio de declaraciones falsas o por otro medio irregular:
Primero.Fusiones, absorciones o escisiones que afecten a las entidades de crdito.
Segundo.Adquisicin, directa o indirecta, de acciones u otros ttulos representativos del
capital, o cesin de sus derechos polticos, de:
Entidades de crdito espaolas por otras entidades de crdito, espaolas o
extranjeras, o por persona jurdica filial o dominante de las mismas.
Entidades de crdito espaolas por otras personas fsicas o jurdicas, espaolas o
extranjeras, cuando suponga el control de derecho o de hecho de aqullas, o el cambio en el
mismo.
Entidades de crdito extranjeras, por entidades de crdito espaolas o por entidad filial
o dominante de stas.
Tercero.Distribucin de reservas, expresas u ocultas.
Cuarto.Apertura por entidades de crdito espaolas de oficinas operativas en el
extranjero.
b) El mantener durante un perodo de seis meses unos recursos propios inferiores a los
exigidos para obtener la autorizacin correspondiente al tipo de entidad de crdito de que se
trate.
c) Incurrir las entidades de crdito o el grupo consolidado o el conglomerado financiero a
que pertenezcan en insuficiente cobertura de los requerimientos de recursos propios
mnimos, cuando estos se siten por debajo del 80 por ciento del mnimo establecido
reglamentariamente en funcin de los riesgos asumidos, o por debajo del mismo porcentaje
de los requerimientos de recursos propios exigidos, en su caso, por el Banco de Espaa a
una entidad determinada, permaneciendo en tal situacin por un periodo de, al menos, seis
meses.
d) El ejercicio de actividades ajenas a su objeto exclusivo legalmente determinado, salvo
que tenga un carcter meramente ocasional o aislado.
e) La realizacin de actos u operaciones prohibidas por normas de ordenacin y
disciplina con rango de Ley o con incumplimiento de los requisitos establecidos en las
mismas, salvo que tenga un carcter meramente ocasional o aislado.
f) Carecer de la contabilidad exigida legalmente o llevarla con irregularidades esenciales
que impidan conocer la situacin patrimonial y financiera de la entidad o del grupo
consolidable o conglomerado financiero al que pertenezcan.
g) El incumplimiento de la obligacin de someter sus cuentas anuales a auditora de
cuentas conforme a la legislacin vigente en la materia.
h) La negativa o resistencia a la actuacin inspectora, siempre que medie requerimiento
expreso y por escrito al respecto.
i) La falta de remisin al rgano administrativo competente de cuantos datos o
documentos deban remitrsele o requiera en el ejercicio de sus funciones, o su falta de
veracidad, cuando con ello se dificulte la apreciacin de la solvencia de la entidad o la del
grupo consolidable o conglomerado financiero a que pertenezca. A los efectos de esta letra,
se entender que hay falta de remisin cuando esta no se produzca dentro del plazo
concedido al efecto por el rgano competente al recordar por escrito la obligacin o reiterar
el requerimiento.
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j) El incumplimiento del deber de veracidad informativa debida a sus socios, a los

depositantes, prestamistas, y al pblico en general, as como el incumplimiento del deber de
confidencialidad sobre los datos recibidos de la Central de Informacin de Riesgos, su uso
para fines diferentes de los previstos en la Ley reguladora de la misma, o la solicitud de
informes sobre personas titulares de riesgos fuera de los casos expresamente autorizados
en dicha Ley. Todo ello siempre que, por el nmero de afectados o por la importancia de la
informacin, tales incumplimientos puedan estimarse como especialmente relevantes.
k) La realizacin de actos fraudulentos o la utilizacin de personas fsicas o jurdicas
interpuestas con la finalidad de conseguir un resultado cuya obtencin directa implicara la
comisin de al menos una infraccin grave.
l) El adquirir participaciones significativas o aumentarlas infringiendo lo previsto en el
Ttulo VI de esta Ley.
ll) El poner en peligro la gestin sana y prudente de una entidad de crdito mediante la
influencia ejercida por el titular de una participacin significativa, segn lo previsto en el
artculo 62 de esta Ley.
m) Las infracciones graves cuando durante los cinco aos anteriores a su comisin
hubiera sido impuesta a la entidad de crdito sancin firme por el mismo tipo de infraccin.
n) Presentar la entidad de crdito, o el grupo consolidable o conglomerado financiero a
que pertenezca, deficiencias en su estructura organizativa, en sus mecanismos de control
interno o en sus procedimientos administrativos y contables, incluidos los relativos a la
gestin y control de los riesgos, cuando tales deficiencias pongan en peligro la solvencia o
viabilidad de la entidad o la del grupo consolidable o conglomerado financiero al que
pertenezca.
) El incumplimiento de las polticas especficas que, con carcter particular, hayan sido
exigidas por el Banco de Espaa a una entidad determinada en materia de provisiones,
tratamiento de activos o reduccin del riesgo inherente a sus actividades, productos o
sistemas, cuando las referidas polticas no se hayan adoptado en el plazo y condiciones
fijados al efecto por el Banco de Espaa y el incumplimiento ponga en peligro la solvencia o
viabilidad de la entidad.
o) El incumplimiento de las restricciones o limitaciones impuestas por el Banco de
Espaa respecto de los negocios, las operaciones o la red de una determinada entidad.
p) La falta de remisin al Banco de Espaa por parte de los administradores de una
entidad de crdito del plan de retorno al cumplimiento de las normas de solvencia o de los
planes de actuacin o de reestructuracin a los que se refiere la Ley 9/2012, de 14 de
noviembre, de reestructuracin y resolucin de entidades de crdito, cuando ello resulte
procedente. Se entender que existe falta de remisin cuando hubiera transcurrido el plazo
establecido para efectuar la misma, a contar desde el momento en que los administradores
conocieron o debieron conocer que la entidad se encontraba en alguna de las situaciones
que determinan la existencia de dicha obligacin.
Artculo 5.
Son infracciones graves:
a) La realizacin de actos u operaciones sin autorizacin cuando sta sea preceptiva, sin
observar las condiciones bsicas de la misma, u obtenerla por medio de declaraciones falsas
o por otro medio irregular, salvo en los casos en que ello suponga la comisin de una
infraccin muy grave de acuerdo con lo previsto en el artculo anterior.
b) La ausencia de comunicacin, cuando sta sea preceptiva, en los supuestos
enumerados en la letra a) del artculo 4 de esta Ley y en los casos en que la misma se
refiera a la composicin de los rganos de administracin de la entidad o a la composicin
de su accionariado.
c) El ejercicio meramente ocasional o aislado de actividades ajenas a su objeto exclusivo
legalmente determinado.
d) La realizacin meramente ocasional o aislada de actos u operaciones prohibidas por
normas de ordenacin y disciplina con rango de Ley, o con incumplimiento de los requisitos
establecidos en las mismas.
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e) La realizacin de actos u operaciones con incumplimiento de las normas dictadas al

amparo del nmero 2 del artculo 28 de esta Ley o al amparo del nmero 2 del artculo 29 de
la Ley de Economa Sostenible.
f) La realizacin de actos u operaciones prohibidas por normas reglamentarias de
ordenacin y disciplina o con incumplimiento de los requisitos establecidos en las mismas,
salvo que tenga un carcter meramente ocasional o aislado.
g) (Derogada)
h) Incurrir las entidades de crdito o el grupo consolidable o conglomerado financiero a
que pertenezcan en insuficiente cobertura de los requerimientos de recursos propios
mnimos establecidos reglamentariamente o exigidos, en su caso, por el Banco de Espaa a
una entidad determinada, permaneciendo en tal situacin por un periodo de, al menos, seis
meses, siempre que ello no constituya infraccin muy grave conforme a lo dispuesto en el
artculo anterior.
i) El incumplimiento de las normas vigentes en materia de lmites de riesgos o de
cualquiera otras que impongan limitaciones cuantitativas, absolutas o relativas, al volumen
de determinadas operaciones activas o pasivas.
j) El incumplimiento de las condiciones y requisitos exigidos por la normativa
correspondiente en las operaciones crediticias que gocen de subvencin de intereses u otras
ayudas pblicas.
k) La dotacin insuficiente de las reservas obligatorias y de las previsiones para
insolvencias.
l) La falta de remisin al rgano administrativo competente de los datos o documentos
que deban remitrsele o que el mismo requiera en el ejercicio de sus funciones, as como la
falta de veracidad en los mismos, salvo que ello suponga la comisin de una infraccin muy
grave. A los efectos de esta letra se entender que hay falta de remisin cuando la misma no
se produzca dentro del plazo concedido al efecto por el rgano competente al recordar por
escrito la obligacin o reiterar el requerimiento.
m) La falta de comunicacin por parte de los administradores a la Junta General o
Asamblea de aquellos hechos o circunstancias cuya comunicacin a la misma haya sido
ordenada por el rgano administrativo facultado para ello.
n) El incumplimiento del deber de veracidad informativa debida a sus socios, a los
depositantes, prestamistas, y al pblico en general, as como el incumplimiento del deber de
confidencialidad sobre los datos recibidos de la Central de Informacin de Riesgos, su uso
para fines diferentes de los previstos en la Ley reguladora de la misma, o la solicitud de
informes sobre personas titulares de riesgos fuera de los casos expresamente autorizados
en dicha Ley, cuando no concurran las circunstancias a que se refiere el prrafo j) del
artculo anterior.
o) La realizacin de actos fraudulentos o la utilizacin de personas fsicas o jurdicas
interpuestas con la finalidad de conseguir un resultado contrario a las normas de ordenacin
y disciplina, siempre que tal conducta no est comprendida en la letra k) del artculo anterior.
p) El incumplimiento de las normas vigentes sobre contabilizacin de operaciones y
sobre formulacin de balances, cuentas de prdidas y ganancias y estados financieros de
obligatoria comunicacin al rgano administrativo competente.
q) Las infracciones leves, cuando durante los dos aos anteriores a su comisin, hubiera
sido impuesta a la entidad de crdito sancin firme por el mismo tipo de infraccin.
r) Presentar la entidad de crdito, o el grupo consolidable o conglomerado financiero a
que pertenezca, deficiencias en su estructura organizativa, en sus mecanismos de control
interno o en sus procedimientos administrativos y contables, incluidos los relativos a la
gestin y control de los riesgos, una vez haya transcurrido el plazo concedido para su
subsanacin por las autoridades competentes, y siempre que ello no constituya infraccin
muy grave conforme a lo previsto en el artculo anterior.
s) La transmisin o disminucin de una participacin significativa incumpliendo lo
previsto en el Ttulo VI de esta Ley.
t) La efectiva administracin o direccin de las entidades de crdito por personas que no
ejerzan de derecho en las mismas un cargo de dicha naturaleza.
u) El incumplimiento de la obligacin de hacer pblica la informacin a que se refiere el
artculo dcimo.ter.1 de la Ley 13/1985, as como la publicacin de dicha informacin con
omisiones o datos falsos, engaosos o no veraces.
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v) El incumplimiento de las polticas especficas que, con carcter particular, hayan sido
exigidas por el Banco de Espaa a una entidad determinada en materia de provisiones,
tratamiento de activos o reduccin del riesgo inherente a sus actividades, productos o
sistemas, cuando las referidas polticas no se hayan adoptado en el plazo fijado al efecto por
el Banco de Espaa y el incumplimiento no sea constitutivo de infraccin muy grave de
conformidad con lo dispuesto en el artculo anterior.
w) La adquisicin de una participacin en una entidad de crdito, como la descrita en el
57.2, sin haberla comunicado oportunamente al Banco de Espaa.
x) La ausencia o mal funcionamiento de los departamentos o servicios de atencin al
cliente, en este ltimo caso, una vez que, transcurrido el plazo concedido al efecto por el
Banco de Espaa, no se haya procedido a la subsanacin de las deficiencias detectadas por
ste.
Artculo 6.
Constituyen infracciones leves aquellas infracciones de preceptos de obligada
observancia para las entidades de crdito comprendidos en normas de ordenacin o
disciplina que no constituyan infraccin grave o muy grave conforme a lo dispuesto en los
dos artculos anteriores.
Artculo 7.
1. Las infracciones muy graves y las graves prescribirn a los cinco aos, y las leves a
los dos aos.
2. En ambos casos el plazo de prescripcin se contar desde la fecha en que la
infraccin hubiera sido cometida. En las infracciones derivadas de una actividad continuada,
la fecha inicial del cmputo ser la de finalizacin de la actividad o la del ltimo acto con el
que la infraccin se consume.
3. La prescripcin se interrumpir por la iniciacin, con conocimiento del interesado, del
procedimiento sancionador, volviendo a correr el plazo si el expediente permaneciera
paralizado durante seis meses por causa no imputable a aqullos contra quienes se dirija.
CAPTULO III
Sanciones
Artculo 8.
Las infracciones a que se refieren los artculos anteriores darn lugar a la imposicin de
las sanciones previstas en este capitulo.
Artculo 9. Por la comisin de infracciones muy graves ser impuesta a la entidad de
crdito infractora, una o ms de las siguientes sanciones:.
a) Multa por importe de hasta el 1 por ciento de sus recursos propios o hasta 1.000.000
euros si aquel porcentaje fuera inferior a esta cifra.
b) Revocacin de la autorizacin de la entidad. En el caso de sucursales de entidades de
crdito autorizadas en otro Estado miembro de la Unin Europea, la sancin de revocacin
de la autorizacin se entender sustituida por la prohibicin de que inicie nuevas
operaciones en territorio espaol.
c) Amonestacin pblica con publicacin en el "Boletn Oficial del Estado''.
Artculo 10. Por la comisin de infracciones graves se impondr a la entidad de crdito una
o ms de las siguientes sanciones:.
a) Multa por importe de hasta el medio por ciento de sus recursos propios, o hasta
500.000 euros si aquel porcentaje fuera inferior a esta cifra.
b) Amonestacin pblica con publicacin en el "Boletn Oficial del Estado''.
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Artculo 11.
Por la comisin de infracciones leves se impondr a la entidad de crdito una de las
siguientes sanciones:
a) Amonestacin privada.
b) Multa por importe de hasta 150.000 euros
Artculo 12.
1. Con independencia de la sancin que corresponda imponer a la entidad de crdito
infractora por la comisin de infracciones muy graves, podrn imponerse las siguientes
sanciones a quienes, ejerciendo cargos de administracin, de hecho o de derecho, en la
misma, sean responsables de la infraccin:
a) Multa a cada uno de ellos por importe no superiora 500.000 euros.
b) Suspensin en el ejercicio del cargo por plazo no superior a tres aos.
c) Separacin del cargo, con inhabilitacin para ejercer cargos de administracin o
direccin en la misma entidad de crdito por un plazo mximo de cinco aos.
d) Inhabilitacin para ejercer cargos de administracin o direccin en cualquier entidad
de crdito o del sector financiero, con separacin, en su caso, del cargo de administracin o
direccin que ocupe el infractor en una entidad de crdito, por plazo no superior a diez aos.
2. No obstante lo dispuesto en el nmero anterior, en el caso de imposicin de las
sanciones previstas en las letras c) y d) del mismo podr imponerse simultneamente la
sancin prevista en su letra a).
Artculo 13.
1. Con independencia de la sancin que corresponda imponer a la entidad de crdito
infractora por la comisin de infracciones graves, podrn imponerse las siguientes sanciones
a quienes, ejerciendo cargos de administracin, de hecho o de derecho, en la misma, sean
responsables de la infraccin:
a) Amonestacin privada.
b) Amonestacin pblica.
c) Multa a cada uno de ellos por importe no superior a 250.000 euros.
d) Inhabilitacin para ejercer cargos de administracin o direccin en cualquier entidad
de crdito o del sector financiero, con separacin, en su caso, del cargo de administracin o
direccin que ocupe el infractor en una entidad de crdito, por plazo no superior a un ao.
2. No obstante lo dispuesto en el nmero anterior, en el caso de imposicin de la sancin
prevista en la letra d) del mismo podr imponerse simultneamente la sancin prevista en su
letra c).
Artculo 13 bis.
Con independencia de las sanciones que, en su caso, procedan de acuerdo con los
anteriores artculos del presente captulo, las infracciones graves y muy graves cometidas
por aquellas personas fsicas o jurdicas y cargos de administracin o de direccin a que se
refiere el segundo prrafo del apartado 1 del artculo 1 de esta Ley sern objeto de las
sanciones de multa e inhabilitacin recogidas en los artculos 12 y 13 precedentes, pudiendo
imponerse ambas simultneamente.
Artculo 14.
1. Las sanciones aplicables en cada caso por la comisin de infracciones muy graves,
graves o leves se determinarn en base a los siguientes criterios:
a) La naturaleza y entidad de la infraccin.
b) La gravedad del peligro ocasionado o del perjuicio causado.
c) Las ganancias obtenidas, en su caso, como consecuencia de los actos u omisiones
constitutivos de la infraccin.
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d) La importancia de la entidad de crdito correspondiente, medida en funcin del

importe total de su balance.
e) Las consecuencias desfavorables de los hechos para el sistema financiero o la
economa nacional.
f) La circunstancia de haber procedido a la subsanacin de la infraccin por propia
iniciativa.
g) En el caso de insuficiencia de recursos propios, las dificultades objetivas que puedan
haber concurrido para alcanzar o mantener el nivel legalmente exigido.
h) La conducta anterior de la entidad en relacin con las normas de ordenacin y
disciplina que le afecten, atendiendo a las sanciones firmes que le hubieran sido impuestas,
durante los ltimos cinco aos.
2. Para determinar la sancin aplicable entre las previstas en los artculos 12 y 13 de
esta Ley, se tomarn en consideracin, adems, las siguientes circunstancias:
a) El grado de responsabilidad en los hechos que concurra en el interesado.
b) La conducta anterior del interesado, en la misma o en otra Entidad de crdito, en
relacin con las normas de ordenacin y disciplina, tomando en consideracin al efecto las
sanciones firmes que le hubieran sido impuestas durante los ltimos cinco aos.
c) El carcter de la representacin que el interesado ostente.
Artculo 15.
1. Quien ejerza en la entidad de crdito cargos de administracin o direccin ser
responsable de las infracciones muy graves o graves cuando stas sean imputables a su
conducta dolosa o negligente.
2. No obstante lo sealado en el apartado anterior, sern considerados responsables de
las infracciones muy graves o graves cometidas por las entidades de crdito sus
administradores o miembros de sus rganos colegiados de administracin, salvo en los
siguientes casos:
a) Cuando quienes formen parte de rganos colegiados de administracin no hubieran
asistido por causa justificada a las reuniones correspondientes o hubiesen votado en contra
o salvado su voto en relacin con las decisiones o acuerdos que hubiesen dado lugar a las
infracciones.
b) Cuando dichas infracciones sean exclusivamente imputables a comisiones ejecutivas,
consejeros-delegados, directores generales u rganos asimilados, u otras personas con
funciones en la entidad.
Artculo 16.
1. Cuando las infracciones tipificadas en los artculos 4, 5 y 6 se refieran a obligaciones
de los grupos consolidables de entidades de crdito, se sancionar a la entidad obligada y, si
procede, a sus administradores y directivos.
Asimismo, cuando tales infracciones se refieran a las obligaciones de los conglomerados
financieros, las medidas sancionadoras previstas en esta Ley se aplicarn a la entidad
obligada cuando esta sea una entidad de crdito o una sociedad financiera mixta de cartera,
siempre que en este ltimo caso corresponda al Banco de Espaa desempear la funcin de
coordinador de la supervisin adicional de dicho conglomerado financiero. Las referidas
medidas sancionadoras podrn extenderse, si procede, a los administradores y directivos de
la entidad obligada.
2. Si la sancin que correspondiese aplicar fuera la de revocacin de la autorizacin
prevista en el apartado b) del artculo 9, y la entidad financiera cabeza del grupo consolidado
no tuviera la condicin de entidad de crdito, se impondr a aqulla la sancin de disolucin
forzosa con apertura del perodo de liquidacin.
3. Cuando, en virtud de lo previsto en los dos nmeros anteriores o en virtud de lo
dispuesto en el nmero segundo de la letra a) del artculo 4 de esta Ley, proceda imponer
sanciones a personas fsicas o entidades que no ostenten la condicin de entidades de
crdito, ser de aplicacin lo establecido, a tal efecto, en esta Ley para las entidades que s
ostenten dicha condicin, sin perjuicio de lo previsto en el nmero anterior.
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Artculo 17.
En el caso de que, por el nmero y clase de las personas afectadas por las sanciones de
suspensin o separacin, ello resulte estrictamente necesario para asegurar la continuidad
en la administracin y direccin de la entidad de crdito, el rgano que imponga la sancin
podr disponer el nombramiento, con carcter provisional, de los miembros que se precisen
para que el rgano colegiado de administracin pueda adoptar acuerdos o de uno o ms
administradores, sealando sus funciones. Dichas personas ejercern sus cargos hasta que,
por el rgano competente de la entidad de crdito, que deber convocar de modo inmediato,
se provean los correspondientes nombramientos y tomen posesin los designados, en su
caso, hasta que transcurra el plazo de suspensin.
CAPTULO IV
Competencias en la materia
Artculo 18.
Sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 42 de esta Ley, corresponde al Banco de
Espaa la competencia para la instruccin de los expedientes a que se refiere este Ttulo y
para la imposicin de las sanciones correspondientes.
Cuando el Banco de Espaa imponga sanciones por infracciones muy graves dar
cuenta razonada de su adopcin al Ministro de Economa y Competitividad.
El Banco de Espaa remitir con periodicidad trimestral al Ministerio de Economa y
Competitividad la informacin esencial sobre los procedimientos en tramitacin y las
resoluciones adoptadas.
CAPTULO V
Normas de procedimiento
Artculo 19.
Para la imposicin de las sanciones previstas en esta Ley se seguir el procedimiento
previsto en los artculos 133 y siguientes de la Ley de Procedimiento Administrativo, de 17
de julio de 1958, con las especialidades que se recogen en los artculos siguientes.
Artculo 20.
En el caso de infracciones leves, la sancin podr interponerse en expediente sumario,
en el que nicamente ser preceptiva la audiencia de la entidad interesada.
Artculo 21.
Las sanciones a las entidades de crdito y a quienes ejerzan cargos de administracin o
direccin en ellas que deriven de una misma infraccin, se impondrn en una nica
resolucin, resultado de un solo procedimiento.
Artculo 22.
En el propio acuerdo de incoacin del procedimiento, o a lo largo del mismo, podrn
nombrarse instructores o secretarios adjuntos si la complejidad del expediente as lo
aconseja. Los Instructores adjuntos actuarn bajo la direccin del Instructor.
Artculo 23.
Contestado el pliego de cargos, el instructor podr acordar, de oficio o a peticin de los
interesados formulada en su contestacin al mencionado pliego, la prctica de las pruebas
adicionales que estime necesarias.
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Artculo 23 bis.
La incoacin de expedientes, cuando afecte a las sucursales de entidades de crdito
autorizadas en otro Estado de la Unin Europea, se comunicar a sus autoridades
supervisoras, a fin de que, sin perjuicio de las sanciones que procedan con arreglo a la
presente Ley, adopten las medidas que consideren apropiadas para que la entidad ponga fin
a su actuacin infractora o evite su reiteracin en el futuro. Resuelto el expediente, el Banco
de Espaa notificar la decisin adoptada a las citadas autoridades y, cuando implique una
sancin por infraccin grave o muy grave, a la Comisin Europea y a la Autoridad Bancaria
Europea.
Artculo 24.
1. En el acuerdo de incoacin del expediente o durante la tramitacin del mismo, podr
disponerse la suspensin provisional de las personas que, ostentando cargos de
administracin o direccin en la entidad de crdito, aparezcan como presuntos responsables
de infracciones muy graves, siempre que ello resulte aconsejable para la proteccin del
sistema financiero o de los intereses econmicos afectados. Dicha suspensin ser objeto
de inscripcin en el Registro mercantil o en los dems registros en que proceda.
2. La suspensin provisional, salvo en el caso de paralizacin del expediente imputable
al interesado, tendr una duracin mxima de seis meses, y podr ser levantada en
cualquier momento de oficio o a peticin de aqul.
3. El tiempo que dure la suspensin provisional ser de abono a efectos del
cumplimiento de las sanciones de suspensin.
4. Resultar de aplicacin a la suspensin provisional prevista en este artculo lo
dispuesto en el artculo 17 de la presente Ley.
Artculo 25.
1. Las sanciones impuestas conforme a esta Ley no sern ejecutivas en tanto no hayan
puesto fin a la va administrativa.
2. Las resoluciones del Banco de Espaa que pongan fin al procedimiento sern
recurribles en alzada ante el Ministro de Economa y Competitividad, con arreglo a lo
previsto en los artculos 114 y 115 de la Ley 30/1992, de 26 de noviembre, de Rgimen
Jurdico de las Administraciones Pblicas y del Procedimiento Administrativo Comn.
Artculo 26.
1. Cuando la sancin consista en multa, su importe deber ser ingresado en el Tesoro.
2. Cuando la sancin consista en la constitucin de depsitos compensatorios no
remunerados, stos se constituirn en el Banco de Espaa.
3. Si la sancin a que se refiere el apartado anterior no fuere cumplida en el plazo que se
seale, el Banco de Espaa podr imponer multas coercitivas a las personas que ostenten
cargos de administracin o direccin en la entidad de crdito. Dichas multas coercitivas
podrn ser reiteradas cada siete das y su cuanta mxima global no podr ser superior a
diez millones de pesetas en cada ocasin.
Artculo 27.
1. La imposicin de las sanciones, con excepcin de la de amonestacin privada, se
har constar en los registros administrativos de las entidades de crdito y altos cargos que
correspondan.
2. Las sanciones de suspensin, separacin y separacin con inhabilitacin, una vez
sean ejecutivas, se harn constar adems, en su caso, en el Registro Mercantil o en el
Registro de Cooperativas.
3. El nombramiento de miembros del rgano de administracin o de administradores
provisionales a que se refiere el artculo 17 de esta Ley, se har constar tambin en los
registros correspondientes.
4. Una vez que las sanciones impuestas a la entidad de crdito o a quienes ejerzan
cargos de administracin o direccin en la misma sean ejecutivas debern ser objeto de
comunicacin a la inmediata Junta o Asamblea General que se celebre.
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5. Las sanciones por infracciones muy graves sern publicadas en el Boletn Oficial del
Estado una vez que sean firmes. Tambin ser objeto de dicha publicacin la de
amonestacin pblica. La autoridad que imponga las restantes sanciones por infracciones
graves podr disponer asimismo su publicacin en el Boletn Oficial del Estado una vez
que las mismas adquieran firmeza.
TTULO II
Ejercicio de actividades y uso de denominaciones reservadas a las entidades
de crdito
Artculo 28.
1. Sin perjuicio de lo previsto en el Ttulo V, ninguna persona fsica o jurdica, nacional o
extranjera, podr, sin haber obtenido la preceptiva autorizacin y hallarse inscrita en los
correspondientes registros, ejercer en territorio espaol las actividades legalmente
reservadas a las entidades de crdito o utilizar las denominaciones genricas propias de
stas u otras que puedan inducir a confusin con ellas.
2. Se entendern, en particular, reservadas a las entidades de crdito:
a) La actividad definida en el apartado 1 del artculo 1 del Real Decreto Legislativo
1298/1986, de 28 de junio, sobre adaptacin del Derecho vigente en materia de entidades de
crdito al de las Comunidades Europeas.
b) La captacin de fondos reembolsables del pblico, cualquiera que sea su destino, en
forma de depsito, prstamo, cesin temporal de activos financieros u otras anlogas que no
estn sujetas a las normas de ordenacin y disciplina del mercado de valores.
Artculo 29.
1. Las personas o entidades que infrinjan lo dispuesto en el artculo anterior, as como
sus administradores de hecho o de derecho o sus accionistas incurrirn en la comisin de
una infraccin muy grave y sern sancionadas con multa por importe de hasta 500.000
euros. Si requeridas para que cesen inmediatamente en la utilizacin de las denominaciones
o en la realizacin de las actividades, continuaran utilizndolas o realizndolas sern
sancionadas con multa por importe de hasta 1.000.000 euros, que podr ser reiterada con
ocasin de posteriores requerimientos.
2. Ser competente para la formulacin de los requerimientos y para la imposicin de las
multas contempladas en el nmero anterior el Banco de Espaa. Los requerimientos se
formularn previa audiencia de la persona o entidad interesada y las multas se impondrn
con arreglo al procedimiento previsto en la presente Ley.
3. Lo dispuesto en este artculo se entender sin perjuicio de las dems
responsabilidades, incluso de orden penal, que puedan resultar exigibles.
Artculo 30.
El Registro Mercantil y los dems registros pblicos no inscribirn a aquellas entidades
cuya actividad u objeto social o cuya denominacin resulten contrarios a lo dispuesto en el
artculo 28 de esta Ley. Cuando, no obstante, tales inscripciones se hayan practicado, sern
nulas de pleno derecho, debiendo procederse a su cancelacin de oficio o a peticin del
rgano administrativo competente. Dicha nulidad no perjudicar los derechos de terceros de
buena fe, adquiridos conforme al contenido de los correspondientes registros.
Artculo 30 bis.
1. Las entidades de crdito podrn abrir libremente nuevas oficinas en territorio nacional.
Ello se entiende sin perjuicio del rgimen de autorizacin previa a que pueden quedar
sometidas de acuerdo con lo previsto en el apartado 3 del artculo 11 de la Ley 13/1985, de
25 de mayo, de las limitaciones que se puedan establecer reglamentariamente a la apertura
de oficinas durante los primeros aos de actividad de las entidades de crdito espaolas o
de las sucursales de entidades autorizadas en Estados que no sean miembros de la
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Comunidad Europea, y de las restricciones que, en su caso, puedan contener los estatutos
sociales de las entidades.
1 bis. Las entidades de crdito y los grupos consolidables de entidades de crdito
dispondrn, en condiciones proporcionadas al carcter, escala y complejidad de sus
actividades, de una estructura organizativa adecuada, con lneas de responsabilidad bien
definidas, transparentes y coherentes, as como de procedimientos eficaces de
identificacin, gestin, control y comunicacin de los riesgos a los que estn o puedan estar
expuestos, junto con mecanismos adecuados de control interno, incluidos procedimientos
administrativos y contables slidos y polticas y prcticas de remuneracin coherentes con la
promocin de una gestin del riesgo slida y efectiva.
Como parte de esos procedimientos de gobierno y estructura organizativa, las entidades
de crdito y grupos consolidables de entidades de crdito elaborarn y mantendrn
actualizado un Plan general de viabilidad que contemple las medidas a adoptar para
restaurar la viabilidad y la solidez financiera de la entidad en caso de que estas sufran algn
deterioro significativo. El plan ser sometido a aprobacin del Banco de Espaa que podr
exigir la modificacin de su contenido y, en caso de considerarlo insuficiente, imponer a la
entidad las medidas previstas en el artculo 24 de la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de
reestructuracin y resolucin de entidades de crdito. Reglamentariamente, se especificar
el contenido que habr de incluir el Plan general de viabilidad.
Igualmente, como parte de esos procedimientos de gobierno y estructura organizativa,
las entidades de crdito y grupos consolidables de entidades de crdito que presten
servicios de inversin debern respetar los requisitos de organizacin interna recogidos en el
artculo 70 ter.2 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, con las
especificaciones que reglamentariamente se determinen.
La adopcin de tales medidas se entiende sin perjuicio de la necesidad de definir y
aplicar aquellas otras polticas y procedimientos de organizacin que, en relacin especfica
con la prestacin de servicios de inversin, resulten exigibles a dichas entidades en
aplicacin de la normativa especfica del mercado de valores.
2. Reglamentariamente podrn fijarse los requisitos que deban reunir quienes acten con
carcter habitual como agentes en Espaa de entidades de crdito, y las condiciones a que
estarn sometidos en el ejercicio de su actividad.
3. El establecimiento de sucursales o la prestacin de servicios sin sucursal en Estados
miembros de la Comunidad Europea se sujetar al rgimen previsto en el Ttulo V de esta
Ley.
4. El establecimiento de sucursales en Estados que no sean miembros de la Comunidad
Europea requerir autorizacin del Banco de Espaa en la forma que reglamentariamente se
determine. La falta de resolucin en el plazo establecido supondr una denegacin de la
pretensin. La prestacin de servicios sin sucursal se comunicar al Banco de Espaa.
5. Tambin quedar sujeta a previa autorizacin del Banco de Espaa la creacin por
una entidad de crdito o un grupo de entidades de crdito espaolas de una entidad de
crdito extranjera, o la adquisicin de una participacin en una entidad ya existente, cuando
dicha entidad de crdito extranjera vaya a ser constituida o se encuentre domiciliada en un
Estado que no sea miembro de la Comunidad Europea. Reglamentariamente se determinar
la informacin que deba incluirse en la solicitud.
El Banco de Espaa, en el plazo de tres meses a contar desde la recepcin de toda la
informacin requerida, resolver sobre la peticin. La falta de resolucin en dicho plazo
implicar la denegacin de la pretensin. Podr tambin denegarla cuando, atendiendo a la
situacin financiera de la entidad de crdito o a su capacidad de gestin, considere que el
proyecto puede afectarle negativamente; cuando, vistas la localizacin y caractersticas del
proyecto, no pueda asegurarse la efectiva supervisin del grupo, en base consolidada, por el
Banco de Espaa; o cuando la actividad de la entidad dominada no quede sujeta a un
efectivo control por parte de una autoridad supervisora nacional.
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TTULO III
Medidas de intervencin y de sustitucin
Artculo 31.
1. Cuando una entidad de crdito se encuentre en alguna de las situaciones descritas en
la Ley 9/2012, de 14 de noviembre, de reestructuracin y resolucin de entidades de crdito,
podr acordarse la sustitucin provisional de su rgano de administracin en los trminos
previstos en esta Ley y con las particularidades recogidas en la citada Ley.
2. Tambin podr acordarse la intervencin de una entidad de crdito o la sustitucin
provisional de su rgano de administracin en los trminos previstos en esta Ley cuando
existan indicios fundados de que aquella se encuentre en una situacin de excepcional
gravedad que ponga en peligro su estabilidad, liquidez o solvencia.
3. Asimismo, proceder la intervencin o la sustitucin provisional del rgano de
administracin de una entidad de crdito en las situaciones descritas en los artculos 59 y 62,
relativas a incumplimientos de las personas que poseen una participacin significativa.
4. Las medidas de intervencin o sustitucin a que se refiere este artculo podrn
adoptarse durante la tramitacin de un expediente sancionador o con independencia del
ejercicio de la potestad sancionadora, siempre que se produzca alguna de las situaciones
previstas en los apartados anteriores.
Artculo 32.
1. Las medidas de intervencin o sustitucin a que se refiere el articulo anterior se
acordarn por el Banco de Espaa, dando cuenta razonada de su adopcin al Ministro de
Economa y Hacienda.
2. Para el caso de adopcin de dicho acuerdo a peticin fundada de la propia entidad,
podrn formular la peticin no slo los administradores de la entidad de crdito, sino tambin
el correspondiente rgano de fiscalizacin interna y, en su caso, una minora de socios que
sea, al menos, igual a la que exija la legislacin respectiva para instar la convocatoria de una
Asamblea o Junta General Extraordinaria.
Artculo 33.
Los acuerdos de intervencin o sustitucin se adoptarn previa audiencia de la entidad
de crdito interesada durante el plazo que se le conceda al efecto, que no podr ser inferior
a cinco das. No obstante, tal audiencia no ser necesaria en el caso de que haya precedido
peticin de la propia entidad o cuando el retraso que tal trmite origine comprometa
gravemente la efectividad de la medida o los intereses econmicos afectados. En este ltimo
supuesto el plazo para la resolucin del pertinente recurso de alzada ser de diez das.
Artculo 34.
1. El acuerdo designar la persona o personas que hayan de ejercer las funciones de
intervencin o hayan de actuar como administradores provisionales, e indicar si tales
personas deben actuar conjunta, mancomunada o solidariamente.
2. Dicho acuerdo, de carcter inmediatamente ejecutivo, ser objeto de publicacin en el
Boletn Oficial del Estado y de inscripcin en los registros pblicos correspondientes.
Tanto la publicacin como la inscripcin citadas determinarn la eficacia del mismo frente a
terceros.
3. Cuando ello resulte necesario para la ejecucin del acuerdo de intervencin o de
sustitucin de los administradores podr llegarse a la compulsin directa para la toma de
posesin de las oficinas, libros y documentos correspondientes o para el examen de estos
ltimos.
Artculo 35.
1. En el supuesto de intervencin, los actos y acuerdos de cualquier rgano de la entidad
de crdito que se adopten a partir de la fecha de publicacin del acuerdo en el Boletn
Oficial del Estado no sern vlidos ni podrn llevarse a efecto sin la aprobacin expresa de
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los interventores designados. Se excepta de esta aprobacin el ejercicio de acciones o

recursos por la entidad de crdito en relacin con la medida de intervencin o con la
actuacin de los interventores.
2. Los interventores designados estarn facultados para revocar cuantos poderes o
delegaciones hubieren sido conferidos por el rgano de administracin de la entidad de
crdito o por sus apoderados o delegados con anterioridad a la fecha de publicacin del
acuerdo. Adoptada tal medida se proceder por los interventores a exigir la devolucin de los
documentos en que constaren los apoderamientos, as como a promover la inscripcin de su
revocacin en los registros pblicos competentes.
Artculo 36.
1. En el caso de sustitucin del rgano de administracin, los administradores
provisionales designados tendrn el carcter de interventores respecto de los actos o
acuerdos de la Junta General o Asamblea de la entidad de crdito, siendo de aplicacin a los
mismos cuanto dispone el nmero 1 del artculo anterior.
2. La obligacin de formular las cuentas anuales de la entidad y la de aprobacin de
stas y de la gestin social quedarn en suspenso, por plazo no superior a un ao, a contar
desde el vencimiento del plazo legalmente establecido al efecto, si el nuevo rgano de
administracin estimare razonadamente que no existen datos o documentos fiables y
completos para ello.
Artculo 37.
Acordado por el Banco de Espaa el cese de la medida de sustitucin, los
administradores provisionales procedern a convocar inmediatamente la Junta General o
Asamblea de la entidad de crdito, en la que se nombrar el nuevo rgano de
administracin. Hasta la toma de posesin de ste, los administradores provisionales
seguirn ejerciendo sus funciones.
Artculo 37 bis.
En el supuesto de que una entidad de crdito decida su disolucin y correspondiente
liquidacin voluntaria, deber comunicarlo al Banco de Espaa, el cual podr fijar
condiciones a dicha decisin en el plazo de tres meses desde la presentacin de la
correspondiente solicitud.
Artculo 38.
1. Cuando se produzca la disolucin de una entidad de crdito, el Ministro de Economa
y Hacienda podr acordar la intervencin de las operaciones de liquidacin si por el nmero
de afectados o por la situacin patrimonial de la entidad tal medida resulta aconsejable.
2. Ser de aplicacin al acuerdo a que se refiere el apartado anterior lo dispuesto en el
artculo 35, y a los actos de los liquidadores y a las facultades de los interventores lo
establecido en el artculo 36, ambos de esta Ley.
3. (Suprimido)
TTULO IV
Disposiciones complementarias
Artculo 39.
1. Se modifica el ttulo del Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, sobre
adaptacin del derecho vigente en materia de Establecimientos de crdito al de las
Comunidades Europeas, que pasar a ser el siguiente:
Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, sobre adaptacin del
derecho vigente en materia de Entidades de crdito al de las Comunidades
Europeas.
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2. Se modifica la rbrica del captulo I del citado Real Decreto Legislativo, que queda
redactado del siguiente modo:
Entidades de crdito.
3. El artculo 1. del Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, al que se
refieren los dos apartados anteriores, queda redactado de la siguiente forma:
Artculo 1. Definicin.
1. A efectos de la presente disposicin, y de acuerdo con la Directiva 77/780, de
12 de diciembre, de la Comunidad Econmica Europea, se entiende por entidad de
crdito toda Empresa que tenga como actividad tpica y habitual recibir fondos del
pblico en forma de depsito, prstamo, cesin temporal de activos financieros u
otras anlogas que lleven aparejada la obligacin de su restitucin, aplicndolos por
cuenta propia a la concesin de crditos u operaciones de anloga naturaleza.
2. Se conceptan, en particular, Entidades de crdito:
a) El Instituto de Crdito Oficial y las Entidades Oficiales de Crdito.
b) Los Bancos privados.
c) Las Cajas de Ahorro, la Confederacin Espaola de Cajas de Ahorro y la Caja
Postal de Ahorros.
d) Las Cooperativas de Crdito.
e) Las Sociedades de Crdito Hipotecario.
f) Las Entidades de Financiacin.
g) Las Sociedades de Arrendamiento Financiero.
h) Las Sociedades Mediadoras del Mercado de Dinero.
4. Las restantes referencias contenidas en el Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28
de junio, o en otras normas posteriores a los establecimientos de crdito se entendern
efectuadas a las entidades de crdito.
5. La letra f) del artculo 57 bis de la Ley de Ordenacin Bancaria de 31 de diciembre de
1946, introducido en dicha Ley en virtud de lo dispuesto en el artculo 4. del Real Decreto
Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, queda redactado del siguiente modo:
f) Como sancin, segn lo previsto en la Ley sobre Disciplina e Intervencin de
las Entidades de crdito.
Artculo 40.
1. Incurrirn en responsabilidad administrativa los miembros de las Comisiones de
Control de las Cajas de Ahorro que resulten responsables de las infracciones relacionadas
en los nmeros siguientes, sindoles de aplicacin las sanciones previstas en los mismos.
2. Constituyen infracciones muy graves de los miembros de las Comisiones de Control
de las Cajas de Ahorro:
a) La negligencia grave y persistente en el ejercicio de las funciones que legalmente
tienen encomendadas.
b) No proponer al rgano administrativo competente la suspensin de acuerdos
adoptados por el rgano de administracin cuando stos infrinjan manifiestamente la Ley y
afecten injusta y gravemente a la situacin patrimonial, a los resultados, al crdito de la Caja
de Ahorro o a sus impositores o clientes, o no requerir en tales casos al Presidente para que
convoque Asamblea General con carcter extraordinario.
c) Las infracciones graves cuando durante los cinco aos anteriores a su comisin les
hubiera sido impuesta sancin firme por el mismo tipo de infraccin.
3. Constituyen infracciones graves imputables a los miembros de las comisiones de
control de las Cajas de Ahorro:
a) La negligencia grave en el ejercicio de las funciones que legalmente tiene
encomendadas, siempre que no est comprendida en el apartado a) del nmero anterior.
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b) La falta de remisin al rgano administrativo competente de los datos o informes que

deban hacerle llegar o que el mismo requiera en el ejercicio de sus funciones, o su remisin
con notorio retraso.
c) No proponer al rgano administrativo competente la suspensin de acuerdos
adoptados por el rgano de administracin cuando la Comisin entienda que vulneran las
disposiciones vigentes o afectan injusta y gravemente a la situacin patrimonial, a los
resultados, al crdito de la Caja de Ahorro o a sus impositores o clientes, siempre que ello no
constituya infraccin muy grave conforme a lo dispuesto en el nmero anterior, o no requerir,
en tales casos, al Presidente para que convoque Asamblea General con carcter
extraordinario.
4. Constituyen infracciones leves imputables a los miembros de las comisiones de
control de las Cajas de Ahorro el incumplimiento por stas de cualesquiera obligaciones que
no constituyan infraccin muy grave o grave, as como la falta reiterada de asistencia de los
mismos a las reuniones de las citadas Comisiones.
5. Las sanciones aplicables a los miembros de las comisiones de control de Cajas de
Ahorro que sean responsables de las infracciones muy graves o graves sern,
respectivamente, las previstas en las letras b), c) y d) del artculo 12, y a), b) y d) del artculo
13. Adems, por la comisin de infracciones muy graves o graves podrn imponerse las
sanciones de multa de hasta un milln de pesetas, y de hasta 500.000 pesetas,
respectivamente. Por la comisin de infracciones leves podr imponerse la sancin de
amonestacin privada o la de multa por importe de hasta 50.000 pesetas. Para la
determinacin de la sancin concreta a imponer se tendrn en cuenta, en la medida en que
puedan resultar de aplicacin, los criterios previstos en el artculo 14 de esta Ley.
6. A los efectos contemplados en este artculo resultar de aplicacin lo dispuesto en los
artculos 2, 7, 15, 17 y 18, as como lo previsto en el Captulo V del Ttulo I de esta Ley.
Artculo 41.
1. Las Sociedades de Garanta Recproca y las Sociedades de Reafianzamiento, as
como quienes ostenten en ellas cargos de administracin o direccin, que infrinjan normas
de ordenacin o disciplina, incurrirn en responsabilidad administrativa sancionable con
arreglo a lo dispuesto en el Ttulo I de esta Ley.
2. A tal efecto, se considerarn normas de ordenacin y disciplina los preceptos de
obligada observancia para las mismas contenidos en el Real Decreto 1885/1978, de 26 de
julio, en el Real Decreto 1695/1982, de 18 de junio, y en las disposiciones generales que
sustituyan o complementen dicha regulacin.
Artculo 42.
1. A los efectos del ejercicio por las Comunidades Autnomas de las competencias que
tengan atribuidas en materia sancionadora respecto de Cajas de Ahorro o Cooperativas de
Crdito, se declaran bsicos, de conformidad con el artculo 149.1.11., 13. y 18. de la
Constitucin, los preceptos contenidos en el ttulo I, con excepcin de los artculos 20, 21,
22, 23, 25.2 y 3, y 26.1, y salvo las referencias contenidas en aqullos a rganos o entidades
estatales. Lo dispuesto en este nmero se entiende sin perjuicio, en su caso, de la
posibilidad de tipificacin por las Comunidades Autnomas, como muy graves, graves o
leves, de otras infracciones de sus propias normas en materia de ordenacin y disciplina.
2. En todo caso, corresponder al Banco de Espaa o a los rganos de la Administracin
del Estado a que se refiere el artculo 18, el ejercicio de la potestad sancionadora respecto
de las Cajas de Ahorro y las Cooperativas de Crdito cuando se trate de las infracciones
comprendidas en las letras b), c) y f) del artculo 4. y en las letras g), h), i), k), y p), del
artculo 5. de esta Ley o, en general, de infracciones de normas de carcter monetario o
que afecten a la solvencia de las entidades, en la medida en que el adecuado
funcionamiento del sistema monetario o crediticio nacional aconseje el ejercicio uniforme de
dicha potestad.
3. Tambin corresponder al Banco de Espaa o a los rganos de la Administracin del
Estado a que se refiere el artculo 18, ejercer la potestad sancionadora sobre las entidades
citadas cuando, tratndose de las infracciones comprendidas en las letras a), h) e i) del
artculo 4., y a), b), i) y k) del artculo 5., o de infracciones leves anlogas, el otorgamiento
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de las autorizaciones o la recepcin de las comunicaciones, datos o documentos incumba a

los mismos o la resistencia, negativa u obstruccin se produzca en relacin con su actividad
inspectora.
4. Cuando el Banco de Espaa tenga conocimiento de hechos que puedan ser
constitutivos de infracciones distintas de las citadas en los nmeros 2 y 3 anteriores dar
traslado de los mismos a la Comunidad Autnoma correspondiente. El Banco de Espaa
proceder de igual modo respecto de las infracciones comprendidas en el nmero 2, en el
caso de que no aprecie la concurrencia de la relacin con el adecuado funcionamiento del
sistema monetario o crediticio nacional a que dicho nmero se refiere.
5. Cuando una Comunidad Autnoma tenga conocimiento de hechos que, en virtud de lo
previsto en los nmeros 2 y 3 anteriores, puedan ser constitutivos de infracciones que deban
ser sancionadas por los rganos a que se refiere el artculo 18 de la presente Ley, deber
dar traslado de los mismos al Banco de Espaa.
6. Cuando se trate de infracciones muy graves o graves y el expediente haya sido
instruido y tramitado por una Comunidad Autnoma, la propuesta de resolucin deber ser
informada preceptivamente por el Banco de Espaa.
7. Al amparo del artculo 149.1.11., y 13. de la Constitucin, y a los efectos del ejercicio
por las Comunidades Autnomas de las competencias que tengan atribuidas en materia de
Cajas de Ahorro y Cooperativas de Crdito, se declaran bsicos:
a) Los preceptos contenidos en el Titulo II de esta Ley, salvo las referencias contenidas
en ellos a rganos o entidades estatales.
b) Los preceptos contenidos en el Titulo III de esta Ley.
Tngase en cuenta que se declaran inconsticucionales los apartados 1 y 3 a 7, con los efectos
que se indican en los fundamentos jurdicos 22 y 23, por Sentencia del TC 96/1996, de 30 de
mayo. Ref. BOE-T-1996-14274
Artculo 43.
1. Corresponder al Banco de Espaa autorizar la creacin de entidades de crdito, as
como el establecimiento en Espaa de sucursales de entidades de crdito no autorizadas en
un Estado miembro de la Unin Europea. La inscripcin en los registros correspondientes,
as como la gestin de estos, corresponder igualmente al Banco de Espaa.
2. Deber ser objeto de consulta previa con la autoridad supervisora competente del
correspondiente Estado miembro de la Unin Europea la autorizacin de una entidad de
crdito, cuando se d alguna de las siguientes circunstancias:
a) Que la nueva entidad vaya a estar controlada por una entidad de crdito, una empresa
de servicios de inversin o una entidad aseguradora o reaseguradora autorizada en dicho
Estado.
b) Que su control vaya a ejercerse por la entidad dominante de una entidad de crdito,
una empresa de servicios de inversin o una entidad aseguradora o reaseguradora
autorizada en ese Estado.
c) Que su control vaya a ejercerse por las mismas personas fsicas o jurdicas que
controlen una entidad de crdito, una empresa de servicios de inversin o una entidad
aseguradora o reaseguradora autorizada en ese Estado miembro.
Se entender que una entidad es controlada por otra cuando se d alguno de los
supuestos recogidos en el artculo 4 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de
Valores.
Esa consulta alcanzar, en especial, a la evaluacin de la idoneidad de los accionistas y
a la honorabilidad y experiencia de los administradores y directivos de la nueva entidad o de
la entidad dominante, y podr reiterarse para la evaluacin continuada del cumplimiento, por
parte de las entidades de crdito espaolas, de dichos requisitos.
3. En el caso de creacin de entidades de crdito que vayan a estar controladas, de
forma directa o indirecta, por una o varias entidades autorizadas o domiciliadas en un Estado
no miembro de la Comunidad Europea, deber suspenderse la concesin de la autorizacin
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pedida, denegarse o limitarse sus efectos, cuando hubiera sido notificada a Espaa, de
acuerdo con lo dispuesto en el artculo 9 de la Segunda Directiva del Consejo, de 15 de
diciembre de 1989, una decisin adoptada por la Comunidad al comprobar que las entidades
de crdito comunitarias no se benefician en dicho Estado de un trato que ofrezca las mismas
condiciones de competencia que a sus entidades nacionales y que no se cumplen las
condiciones de acceso efectivo al mercado.
4. La autorizacin para la creacin de una entidad de crdito se denegar cuando sta
carezca del capital mnimo requerido; de una estructura organizativa adecuada; de una
buena organizacin administrativa y contable o de procedimientos de control interno
adecuados, todo ello en los trminos previstos en el artculo 30.bis.1.bis, que garanticen la
gestin sana y prudente de la entidad; o cuando sus administradores y directivos, o los de su
entidad dominante, cuando exista, no tengan la honorabilidad comercial y profesional
requerida, o cuando incumpla los dems requisitos que reglamentariamente se establezcan
para ejercer la actividad bancaria.
5. Tambin se denegar la autorizacin si, atendiendo a la necesidad de garantizar una
gestin sana y prudente de la entidad, no se considera adecuada la idoneidad de los
accionistas que vayan a tener una participacin de tal forma que el porcentaje de derechos
de voto o de capital posedo resulte igual o superior al 5 por ciento o bien una participacin
significativa, tal como sta se define en el artculo 56.
Entre otros factores, la idoneidad se apreciar en funcin de:
a) La honorabilidad comercial y profesional de los accionistas. Esta honorabilidad se
presumir cuando los accionistas sean Administraciones pblicas o entes de ellas
dependientes.
b) Los medios patrimoniales con que cuentan dichos accionistas para atender los
compromisos asumidos.
c) La falta de transparencia en la estructura del grupo al que eventualmente pueda
pertenecer la entidad, o la existencia de graves dificultades para inspeccionar u obtener la
informacin necesaria sobre el desarrollo de sus actividades.
d) La posibilidad de que la entidad quede expuesta de forma inapropiada al riesgo de las
actividades no financieras de sus promotores; o cuando, tratndose de actividades
financieras, la estabilidad o el control de la entidad puedan quedar afectadas por el alto
riesgo de aqullas.
6. La autorizacin concedida de acuerdo con lo previsto en este artculo caducar si no
se da comienzo a las actividades autorizadas dentro de los doce meses siguientes a la fecha
de notificacin de la autorizacin, por causa imputable al interesado.
Artculo 43 bis.
1. Corresponder al Banco de Espaa el control e inspeccin de las entidades de
crdito, extendindose esta competencia a cualquier oficina o centro dentro o fuera del
territorio nacional y, en la medida en que el cumplimiento de las funciones encomendadas al
Banco de Espaa lo exija, a las sociedades que se integren en el grupo de la afectada.
Tambin le corresponder la supervisin de los grupos consolidables de entidades de
crdito, segn lo previsto en la Ley 13/1992, de 1 de junio, sobre Recursos propios y
supervisin en base consolidada de las Entidades Financieras.
1.bis Para el adecuado ejercicio de sus funciones de supervisin, tanto de las
mencionadas en el apartado anterior, como de cualesquiera otras que le encomienden las
leyes, el Banco de Espaa podr recabar de las entidades y personas sujetas a su
supervisin conforme a la normativa aplicable cuantas informaciones sean necesarias para
comprobar el cumplimiento de la normativa de ordenacin y disciplina a que aquellas estn
obligadas.
Con el fin de que el Banco de Espaa pueda obtener dichas informaciones, o confirmar
su veracidad, las entidades y personas mencionadas quedan obligadas a poner a
disposicin del Banco cuantos libros, registros y documentos considere precisos, incluidos
los programas informticos, ficheros y bases de datos, sea cul sea su soporte fsico o
virtual.
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A tales efectos, el acceso a las informaciones y datos requeridos por el Banco de

Espaa se encuentra amparado por el artculo 11.2.a) de la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de
diciembre, de proteccin de datos de carcter personal.
1 ter. En los trminos previstos por el artculo 4 de la Ley 30/1992, de 26 de noviembre,
de Rgimen Jurdico de las Administraciones Pblicas y del Procedimiento Administrativo
Comn, los rganos y organismos de cualquier Administracin Pblica quedan sujetos al
deber de colaborar con el Banco de Espaa y estn obligados a proporcionar, a
requerimiento de ste y en plazo, toda clase de datos e informaciones de que dispongan y
puedan resultar necesarios para el ejercicio por parte de ste de las funciones que le
confiere la normativa vigente.
1 quter. El Banco de Espaa podr comunicar y requerir a las entidades sujetas a sus
facultades de supervisin, inspeccin y sancin previstas en esta Ley, por medios
electrnicos, las informaciones y medidas recogidas en esta Ley y en sus disposiciones de
desarrollo. Las entidades referidas tendrn obligacin de habilitar, en el plazo que se fije
para ello, los medios tcnicos requeridos por el Banco de Espaa para la eficacia de sus
sistemas de comunicacin electrnica, en los trminos que ste adopte al efecto.
2. En el caso de las sucursales de entidades de crdito autorizadas en otros Estados
miembros de la Comunidad Europea, el Banco de Espaa podr inspeccionarlas:
a) En el ejercicio de sus propias competencias de control, en particular en lo que se
refiere a la liquidez de la sucursal, la ejecucin de la poltica monetaria y al adecuado
funcionamiento del sistema de pagos.
b) Para colaborar con las autoridades supervisoras del Estado miembro donde la entidad
est autorizada, especialmente en la vigilancia de los riesgos que asuman por operaciones
realizadas en los mercados financieros espaoles.
c) Para controlar que la actividad de la sucursal se realiza de conformidad con las
normas de inters general.
3. Para el adecuado ejercicio de sus funciones, el Banco de Espaa podr recabar de las
sucursales de las entidades de crdito comunitarias la misma informacin que exija a las
entidades espaolas. De acuerdo con lo previsto en el apartado 1 del artculo 48 se
determinar el alcance de sus obligaciones contables y la informacin que con una finalidad
estadstica deban proporcionar.
4. El rgimen administrativo previsto en esta Ley para las sucursales de entidades de
crdito comunitarias ser aplicable, con las adaptaciones que reglamentariamente se
establezcan, a las sucursales de los establecimientos financieros previstos en el artculo 55
de esta Ley.
5. La inspeccin del Banco de Espaa podr alcanzar igualmente a las personas
espaolas que controlen entidades de crdito de otros Estados miembros de la Comunidad
Europea, dentro del marco de la colaboracin con las autoridades responsables de la
supervisin de dichas entidades de crdito.
6. Ser tambin competencia del Banco de Espaa, sin perjuicio de las atribuciones de
la Comisin Nacional del Mercado de Valores, el control e inspeccin de la aplicacin de la
Ley 2/1981, sobre Regulacin del Mercado Hipotecario.
7. Las resoluciones que dicte el Banco de Espaa en el ejercicio de las funciones a que
se refieren los apartados anteriores sern susceptibles de recurso ante el Ministro de
Economa y Hacienda.
8. Lo dispuesto en este artculo y en el anterior se entiende sin perjuicio de las
competencias que tengan atribuidas las Comunidades Autnomas y de lo que resulte de los
convenios entre el Banco de Espaa, y las Comunidades Autnomas a que se refiere la
disposicin adicional primera, apartado 3 de la Ley 31/1985, de 2 de agosto, sobre Organos
Rectores de las Cajas de Ahorro. En todo caso, la inscripcin en los correspondientes
registros del Banco de Espaa y, cuando proceda, de la Comunidad Autnoma competente
ser indispensable para que las entidades a que se refiere este artculo puedan desarrollar
sus actividades.
Artculo 44.
El artculo 85 de la Ley General Tributaria queda redactado del siguiente modo:
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Si el sujeto infractor fuese una entidad de crdito, adems de las sanciones que
resulten procedentes de acuerdo con el apartado 6, del artculo 83, podrn ser
impuestas a quienes ostenten en ellas cargos de administracin o direccin y sean
responsables de las infracciones conforme a la Ley sobre Disciplina e Intervencin
de las Entidades de Crdito, las sanciones previstas en los artculos 12 y 13 de la
citada Ley.
Artculo 45.
El apartado 2 del artculo 5., de la Ley 4/1979, de 10 de diciembre, sobre Rgimen
Jurdico de Control de Cambios, queda redactado del siguiente modo:
Las entidades autorizadas quedan sujetas al deber de colaboracin con los
Organismos encargados del control de cambios y de la vigilancia de los delitos
monetarios. Las entidades que incumplan este deber podrn considerarse incursas
en una infraccin muy grave de las previstas en la Ley de Disciplina e Intervencin
de las Entidades de Crdito.
Artculo 46.
El Gobierno proceder a actualizar peridicamente los lmites mximos de las sanciones
pecuniarias previstas en el Ttulo I y en el artculo 40 de esta Ley, as como en su disposicin
adicional primera, en funcin de la variacin que experimente el ndice de precios al
consumo.
Artculo 47.
1. Con el fin de garantizar la liquidez y solvencia de las entidades de crdito, en aras del
mejor desarrollo de la poltica monetaria y de la funcin que aqullas estn llamadas a
desempear en la economa nacional, se faculta al Gobierno para:
a) Establecer y Modificar, previo informe del Banco de Espaa, el capital social mnimo
o, en su caso, la dotacin inicial igualmente mnima que las entidades de crdito deben tener
suscrito, as como la medida en que el mismo haya de estar desembolsado, a efectos de su
autorizacin e inscripcin en los correspondientes Registros Especiales y del mantenimiento
de las mismas.
b) Extender a todas las entidades de crdito enumeradas en el artculo 2. del Real
Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, redactado conforme a lo dispuesto en esta
Ley, el rgimen previsto en la Ley 26/1983, de 26 de diciembre, sobre Coeficiente de Caja de
los Intermediarios Financieros y en los ttulos primero y segundo de la Ley 13/1985, de 25 de
mayo, sobre Coeficiente de Inversin, Recursos Propios y Obligaciones de informacin de
los intermediarios financieros.
2. Las disposiciones que apruebe el Gobierno en virtud de lo previsto en el nmero
anterior tendrn carcter bsico conforme a lo dispuesto en el artculo 149.1.11. y 13. de la
Constitucin.
Artculo 48.
1. Se faculta al Ministro de Economa y Hacienda para establecer y modificar las normas
de contabilidad y los modelos a que deber sujetarse el balance y la cuenta de resultados de
las entidades de crdito, as como los balances y cuentas de resultados consolidados
previstos en la Ley 13/1985, de 25 de mayo, disponiendo la frecuencia y el detalle con que
los correspondientes datos debern ser suministrados a las autoridades administrativas
encargadas de su control y hacerse pblicos con carcter general por las propias entidades
de crdito. En el uso de esta facultad, cuyo ejercicio podr encomendar el Ministro citado al
Banco de Espaa no existirn ms restricciones que la exigencia de que los criterios de
publicidad sean homogneos para todas las entidades de crdito de una misma categora y
anlogos para las diversas categoras de entidades de crdito.
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Para el establecimiento y modificacin de las sealadas normas y modelos, con la

excepcin de los estados contables reservados, ser preceptivo el informe previo del
Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas.
2. Se faculta al Ministro de Economa y Hacienda para que, con el fin de proteger los
legtimos intereses de la clientela activa y pasiva de las entidades de crdito y sin perjuicio
de la libertad de contratacin que, en sus aspectos sustantivos y con las limitaciones que
pudieran emanar de otras disposiciones legales, deba presidir las relaciones entre las
entidades de crdito y su clientela, pueda:
a) Establecer que los correspondientes contratos se formalicen por escrito y dictar las
normas precisas para asegurar que los mismos reflejen de forma explcita y con la necesaria
claridad los compromisos contrados por las partes y los derechos de las mismas ante las
eventualidades propias de cada clase de operacin, en especial, las cuestiones referidas a la
transparencia de las condiciones financieras de los crditos o prstamos hipotecarios. A tal
efecto, podr determinar las cuestiones o eventualidades que los contratos referentes a
operaciones financieras tpicas con su clientela habrn de tratar o prever de forma expresa,
exigir el establecimiento por las entidades de modelos para ellos e imponer alguna
modalidad de control administrativo sobre dichos modelos. La informacin relativa a la
transparencia de los crditos o prstamos hipotecarios, siempre que la hipoteca recaiga
sobre una vivienda, se suministrar con independencia de la cuanta de los mismos.
b) Imponer la entrega al cliente de un ejemplar del contrato, debidamente suscrito por la
entidad de crdito.
c) Establecer que las entidades de crdito comuniquen a las autoridades administrativas
encargadas de su control y den a conocer a su clientela cualesquiera condiciones relativas a
sus operaciones activas y pasivas, con obligacin de aplicar las mismas en tanto no se
comunique o d a conocer su modificacin.
d) Dictar las normas necesarias para que la publicidad, por cualquier medio, de las
operaciones activas y pasivas de las entidades de crdito incluya todos los elementos
necesarios para apreciar sus verdaderas condiciones, regulando las modalidades de control
administrativo de dicha publicidad, y pudiendo establecer, entre ellas, el rgimen de previa
autorizacin.
e) Efectuar, por s o a travs del Banco de Espaa, la publicacin regular, con carcter
oficial, de determinados ndices o tipos de inters de referencia que puedan ser aplicados
por las entidades de crdito a los prstamos a inters variable, especialmente en el caso de
prstamos hipotecarios.
Sin perjuicio de la libertad de contratacin, el Ministro de Economa y Hacienda podr
establecer requisitos especiales en cuanto al contenido informativo de las clusulas
contractuales definitorias del tipo de inters, y a la comunicacin al deudor del tipo aplicable
en cada perodo, para aquellos contratos de prstamo a inters variable en los que se pacte
la utilizacin de ndices o tipos de inters de referencia distintos de los oficiales sealados en
el prrafo precedente.
f) Extender el mbito de aplicacin de las normas dictadas al amparo de los apartados
precedentes a cualesquiera contratos u operaciones de la naturaleza prevista en dichas
normas, aun cuando la entidad que intervenga no tenga la condicin de entidad de crdito.
g) Regular las especialidades de la contratacin de servicios bancarios de forma
electrnica con arreglo a lo que establezcan las normas que, con carcter general, regulan la
contratacin por va electrnica.
h) Determinar la informacin mnima que las entidades de crdito debern facilitar a sus
clientes con antelacin razonable a que estos asuman cualquier obligacin contractual con la
entidad o acepten cualquier contrato u oferta de contrato, as como las operaciones o
contratos bancarios en que tal informacin pre-contractual ser exigible. Dicha informacin
tendr por objeto permitir al cliente conocer las caractersticas esenciales de los productos
propuestos y evaluar si estos se ajustan a sus necesidades y, cuando pueda verse afectada,
a su situacin financiera.
3. Las normas que se aprueben al amparo del nmero 1 anterior tendrn carcter bsico
conforme a lo dispuesto en el articulo 149.1.11. y 13. de la Constitucin. Las disposiciones
que, en el ejercicio de sus competencias, puedan dictar las Comunidades Autnomas sobre
las materias contempladas en el nmero 2 anterior no podrn ofrecer un nivel de proteccin
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de la clientela inferior al que derive de las disposiciones que se aprueben por el Ministro de
Economa y Hacienda al amparo de dicho nmero.
TITULO V
Ejercicio de la actividad crediticia en los Estados miembros de la Comunidad
Europea
CAPITULO I
Apertura de sucursales y libre prestacin de servicios en otros Estados
miembros de la Comunidad Europea por entidades de crdito espaolas
Artculo 49.
1. Cuando una entidad de crdito espaola pretenda abrir una sucursal en otro Estado
miembro de la Comunidad Europea deber solicitarlo previamente al Banco de Espaa.
Acompaar a dicha solicitud, al menos, la siguiente informacin:
a) Un programa de actividades en el que se indiquen, en particular, las operaciones que
pretenda realizar y la estructura de la organizacin de la sucursal.
b) El nombre e historial de los directivos responsables de la sucursal.
2. El Banco de Espaa resolver, mediante decisin motivada, en el plazo mximo de
tres meses a partir de la recepcin de todas las informaciones. Salvo que el programa de
actividades presentado recoja actividades no autorizadas a la entidad, o el Banco de Espaa
tenga razones para dudar, visto el proyecto en cuestin, de lo adecuado de las estructuras
administrativas o de la situacin financiera de la entidad de crdito, el Banco aprobar la
solicitud. La falta de resolucin en plazo equivaldr a una denegacin de la pretensin.
El Banco de Espaa comunicar el nmero y la naturaleza de los casos en los que se
haya producido una denegacin de la pretensin a la que se refiere este artculo a la
Comisin Europea y a la Autoridad Bancaria Europea.
3. Las resoluciones que dicte el Banco de Espaa en el ejercicio de las funciones
previstas en los apartados anteriores y en los Ttulos V y VI sern susceptibles de recurso
ordinario ante el Ministro de Economa y Hacienda.
Artculo 50.
Cuando una entidad de crdito espaola desee ejercer por primera vez, en rgimen de
libre prestacin de servicios, algn tipo de actividad en otro Estado miembro deber
comunicarlo previamente al Banco de Espaa. En el plazo mximo de un mes a contar
desde la recepcin de dicha comunicacin, el Banco de Espaa la trasladar a la autoridad
supervisora de dicho Estado miembro.
El rgimen administrativo previsto en el captulo I del Ttulo V de la Ley 26/1988, de 29
de julio de Disciplina e Intervencin de las Entidades de Crdito, podr aplicarse, con las
adaptaciones que reglamentariamente se establezcan, a la apertura de sucursales o la libre
prestacin de servicios por los establecimientos financieros espaoles que se ajusten al
rgimen previsto en el artculo 55.
La adaptacin deber tener en cuenta la legislacin especfica de dichos
establecimientos, as como, en su caso, las competencia de las autoridades supervisoras no
bancarias.
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CAPITULO II
Apertura de sucursales y libre prestacin de servicios en Espaa por entidades
de crdito de otro Estado miembro de la Comunidad Europea
Artculo 51.
1. Las entidades de crdito autorizadas en otro Estado miembro de la Comunidad
Europea podrn realizar en Espaa, bien mediante la apertura de una sucursal, bien en
rgimen de libre prestacin de servicios, las actividades que se sealan en el artculo 52. A
tal efecto ser imprescindible que la autorizacin, los estatutos y el rgimen jurdico de la
entidad la habiliten para ejercer las actividades que pretenda realizar.
2. La entidades a que se refiere el apartado anterior debern respetar en el ejercicio de
su actividad en Espaa las disposiciones dictadas por razones de inters general, ya sean
stas de mbito estatal, autonmico o local, o de ordenacin y disciplina de la entidades de
crdito que, en su caso, resulten aplicables.
Artculo 52.
Las actividades a que se refiere el artculo anterior y que se benefician de un
reconocimiento mutuo dentro de la Comunidad Europea son las siguientes:
a) Las de captacin de depsitos u otros fondos reembolsables, segn lo previsto en el
artculo primero del Real Decreto legislativo 1298/1986, de 28 de junio, sobre adaptacin del
derecho vigente en materia de entidades de crdito al de las Comunidades Europeas.
b) Las de prstamo y crdito, incluyendo crdito al consumo, crdito hipotecario y la
financiacin de transacciones comerciales.
c) Las de "factoring" con o sin recurso.
d) La de arrendamiento financiero.
e) Los servicios de pago, tal y como se definen en el artculo 1 de la Ley de servicios de
pago.
f) la emisin y gestin de otros medios de pago, tales como tarjetas de crdito, cheques
de viaje o cheques bancarios, cuando esta actividad no est recogida en el apartado e).
g) La concesin de avales y garantas y suscripcin de compromisos similares.
h) La intermediacin en los mercados interbancarios.
i) Las operaciones por cuenta propia o de su clientela que tengan por objeto: Valores
negociables, instrumentos de los mercados monetarios o de cambios, instrumentos
financieros a plazo, opciones y futuros financieros y permutas financieras. Para realizar las
operaciones citadas las entidades de crdito comunitarias podrn ser miembros de los
mercados organizados correspondientes establecidos en Espaa, siempre que ello est
permitido por las normas reguladoras de stos.
j) La participacin en las emisiones de valores y mediacin por cuenta directa o indirecta
del emisor en su colocacin, y aseguramiento de la suscripcin de emisiones.
k) El asesoramiento y prestacin de servicios a empresas en las siguientes materias:
Estructura de capital, estrategia empresarial, adquisiciones, fusiones y materias similares.
l) La gestin de patrimonios y asesoramiento a sus titulares.
ll) La actuacin, por cuenta de sus titulares como depositarios de valores representados
en forma de ttulos, o como administradores de valores representados en anotaciones en
cuenta.
m) La realizacin de informes comerciales.
n) El alquiler de cajas fuertes.
) La emisin de dinero electrnico.
Artculo 53.
1. La apertura en Espaa de sucursales de entidades de crdito autorizadas en otro
Estado miembro de la Comunidad Europea no requerir autorizacin previa, ni dotacin
especfica de recursos.
2. Recibida por el Banco de Espaa una comunicacin de la autoridad supervisora de la
entidad de crdito, que contenga, al menos, la informacin prevista en el apartado 1 del
artculo 49, y cumplidos los dems requisitos que reglamentariamente se determinen, se
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proceder a inscribir la sucursal en el correspondiente Registro de entidades de crdito. El

Banco de Espaa podr fijar un plazo de espera, no superior a dos meses desde el recibo de
la comunicacin de la autoridad supervisora, para el inicio de las actividades de la sucursal,
a fin de organizar su supervisin. Podr asimismo indicarle, si procede, las condiciones, en
que por razones de inters general, deber ejercer su actividad en Espaa.
3. Reglamentariamente se determinar la forma de proceder en el caso de que la entidad
de crdito pretenda efectuar cambios que entraen modificacin de las informaciones
comunicadas al Banco de Espaa.
Artculo 54.
Las entidades de crdito autorizadas en otro Estado miembro de la Comunidad Europea
podrn iniciar en Espaa su actividad en rgimen de libre prestacin de servicios tan pronto
como el Banco de Espaa reciba una comunicacin de su autoridad supervisora indicando
qu actividades de la sealadas en el artculo 52 pretenden realizar en Espaa. Ese rgimen
ser tambin de aplicacin cuando la entidad de crdito pretenda iniciar por primera vez en
Espaa alguna otra actividad de las sealadas en dicho artculo.
Artculo 55.
1. El rgimen administrativo previsto en este captulo, con el desarrollo reglamentario
que se establezca, ser aplicable a la apertura de sucursales o libre prestacin de servicios
en Espaa por los establecimientos financieros autorizados o domiciliadas en otro Estado
miembro en los siguientes trminos:
1. Tendrn la consideracin de establecimiento financiero aquellas entidades que no
sean de crdito y cuya actividad principal consista en adquirir participaciones en otras
entidades o ejercer una o varias de las actividades que se enumeran en el artculo 52, salvo
las previstas en los prrafos a), m) y n).
2. Dichos establecimientos financieros debern estar controlados por una o varias
entidades de crdito que tengan su misma nacionalidad y que, adems, posean el 90 por
100 o ms de los derechos de voto.
3. Los establecimientos financieros debern estar sujetos a un rgimen jurdico que les
habilite para realizar las actividades que pretendan efectuar en Espaa y debern ejercer
efectivamente dichas actividades en el Estado donde tengan su domicilio.
4. La entidad o entidades de crdito dominantes debern haber demostrado, a
satisfaccin de sus autoridades supervisoras que efectan una gestin prudente de los
establecimientos financieros y, con el consentimiento de dichas autoridades, haberse
declarado solidariamente garantes de los compromisos asumidos por dichos
establecimientos.
5. Los establecimientos financieros y sus entidades de crdito dominantes debern ser
objeto de una supervisin sobre base consolidada segn los criterios legales prudenciales
aplicables.
Entre la informacin que remita la autoridad supervisora del establecimiento financiero
deber incluirse una certificacin que acredite que se cumplen todos los requisitos previstos
en este artculo.
2. El desarrollo reglamentario previsto en el apartado anterior deber tener en cuenta la
legislacin especfica de dichos establecimientos, as como, en su caso, las competencias
de las autoridades supervisoras no bancarias.
TITULO VI
Rgimen de las participaciones significativas
Artculo 56. Participaciones significativas en entidades de crdito.
1. A los efectos de esta Ley, se entender por participacin significativa en una entidad
de crdito espaola aquella que alcance, de forma directa o indirecta, al menos, un 10 por
ciento del capital o de los derechos de voto de la entidad. Tambin tendr la consideracin
de participacin significativa aquella que, sin llegar al porcentaje sealado, permita ejercer
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una influencia notable en la entidad. Reglamentariamente se determinar, habida cuenta de

las caractersticas de los distintos tipos de entidad de crdito, cundo se deba presumir que
una persona fsica o jurdica puede ejercer dicha influencia notable, teniendo en cuenta a
estos efectos, entre otras, la posibilidad de nombrar o destituir algn miembro de su consejo
de administracin.
2. Lo dispuesto en este Ttulo para las entidades de crdito se entender sin perjuicio de
la aplicacin de las normas sobre ofertas pblicas de adquisicin e informacin sobre
participaciones significativas contenidas en la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de
Valores.
Artculo 57. Obligaciones relativas a las participaciones en entidades de crdito.
1. Toda persona fsica o jurdica que, por s sola o actuando de forma concertada con
otras, en lo sucesivo, el adquirente potencial, haya decidido adquirir, directa o
indirectamente, una participacin significativa en una entidad de crdito espaola o bien,
incrementar, directa o indirectamente, la participacin en la misma de tal forma que, o el
porcentaje de derechos de voto o de capital posedo resulte igual o superior al 20, 30 50
por ciento, o bien que, en virtud de la adquisicin se pudiera llegar a controlar la entidad de
crdito, en lo sucesivo, la adquisicin propuesta, lo notificar previamente al Banco de
Espaa, indicando la cuanta de la participacin prevista e incluyendo toda la informacin
que reglamentariamente se determine. Dicha informacin deber ser pertinente para la
evaluacin, y proporcional y adecuada a la naturaleza del adquirente potencial y de la
adquisicin propuesta.
Se entender que existe una relacin de control a los efectos de este Ttulo siempre que
se d alguno de los supuestos previstos en el artculo 42 del Cdigo de Comercio.
A efectos de lo dispuesto en este apartado no se tendrn en cuenta los derechos de voto
o el capital resultante del aseguramiento de una emisin o de una colocacin de
instrumentos financieros ni de la colocacin de instrumentos financieros basada en un
compromiso firme, siempre que dichos derechos no se ejerzan para intervenir en la
administracin del emisor y se cedan en el plazo de un ao desde su adquisicin.
Cuando el Banco de Espaa reciba dos o ms notificaciones referidas a la misma
entidad de crdito tratar a todos los adquirentes potenciales de forma no discriminatoria.
2. Toda persona fsica o jurdica, que por s sola o actuando de forma concertada con
otras, haya adquirido, directa o indirectamente, una participacin en una entidad de crdito
espaola de tal manera que el porcentaje de derechos de voto o de capital posedo resulte
igual o superior al 5 por ciento, lo comunicar inmediatamente por escrito al Banco de
Espaa y a la entidad de crdito correspondiente, indicando la cuanta de la participacin
alcanzada.
Artculo 58. Evaluacin de la adquisicin propuesta.
1. Al examinar la notificacin a la que se refiere el artculo 57.1, el Banco de Espaa, con
la finalidad de garantizar una gestin sana y prudente de la entidad de crdito en la que se
propone la adquisicin, y atendiendo a la posible influencia del adquirente potencial sobre la
misma, evaluar la idoneidad de ste y la solidez financiera de la adquisicin propuesta, de
acuerdo con los siguientes criterios:
a) la honorabilidad comercial y profesional del adquirente potencial;
b) la honorabilidad comercial y profesional y la experiencia de administradores y
directivos que vayan a dirigir la actividad de la entidad de crdito como consecuencia de la
adquisicin propuesta;
c) la solvencia financiera del adquirente potencial para atender los compromisos
asumidos, en especial en relacin con el tipo de actividad que se ejerza o est previsto
ejercer en la entidad de crdito en la que se propone la adquisicin;
d) la capacidad de la entidad de crdito de cumplir de forma duradera con las normas de
ordenacin y disciplina que le sean aplicables, y en particular, cuando proceda, si el grupo
del que pasar a formar parte cuenta con una estructura que no impida ejercer una
supervisin eficaz, y que permita proceder a un intercambio efectivo de informacin entre las
autoridades competentes para llevar a cabo tal supervisin y determinar el reparto de
responsabilidades entre las mismas; y,
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e) que no existan indicios racionales que permitan suponer que:

i) en relacin con la adquisicin propuesta, se estn efectuando o se han efectuado o
intentado efectuar operaciones de blanqueo de dinero o financiacin del terrorismo en el
sentido previsto en la normativa de prevencin de tales actividades; o,
ii) que la citada adquisicin no pueda aumentar el riesgo de que se efecten tales
operaciones.
Tan pronto como reciba la notificacin, el Banco de Espaa solicitar informe del
Servicio Ejecutivo de la Comisin para la Prevencin del Blanqueo de Capitales e
Infracciones Monetarias, a fin de obtener una valoracin adecuada de este criterio. Con
dicha solicitud el Banco de Espaa remitir al Servicio Ejecutivo cuanta informacin haya
recibido del adquirente potencial o disponga en ejercicio de sus competencias que pueda ser
relevante para la valoracin de este criterio. El Servicio Ejecutivo deber remitir el informe al
Banco de Espaa en el plazo mximo de 30 das hbiles a contar desde el da siguiente a
aquel en que recibiese la solicitud con la informacin sealada.
2. El Banco de Espaa dispondr de un plazo de 60 das hbiles, a contar desde la fecha
en que haya efectuado el acuse de recibo de la notificacin a la que se refiere el artculo
57.1, para realizar la evaluacin a la que se refiere el apartado anterior y, en su caso,
oponerse a la adquisicin propuesta. El acuse de recibo se realizar por escrito en el plazo
de 2 das hbiles a contar desde la fecha de la recepcin de la notificacin por el Banco de
Espaa, siempre que sta se acompae de toda la informacin que resulte exigible conforme
al artculo 57.1, y en l se indicar al adquirente potencial la fecha exacta en que expira el
plazo de evaluacin. En los trminos previstos en el artculo 71 de la Ley 30/1992, de 26 de
noviembre, de Rgimen Jurdico de las Administraciones Pblicas y del Procedimiento
Administrativo Comn, si la notificacin no contuviera toda la informacin exigible, se
requerir al adquirente potencial para que, en un plazo de diez das, subsane la falta o
acompae la informacin preceptiva, con indicacin de que, si as no lo hiciera, se le tendr
por desistido de la adquisicin propuesta.
Si el Banco de Espaa no se pronunciara en el plazo anterior se entender que no existe
oposicin.
3. Si lo considera necesario, el Banco de Espaa podr solicitar informacin adicional a
la que, con carcter general, procede exigir con arreglo a lo establecido en el artculo 57.1,
para evaluar convenientemente la adquisicin propuesta. Esta solicitud se har por escrito y
en ella se especificar la informacin adicional necesaria. Cuando la solicitud de informacin
adicional se realice dentro de los cincuenta primeros das hbiles del plazo establecido en el
apartado anterior, el Banco de Espaa podr interrumpir el cmputo del mismo, por una
nica vez, durante el periodo que medie entre la fecha de la solicitud de informacin
adicional y la fecha de recepcin de la misma. Esta interrupcin podr tener una duracin
mxima de veinte das hbiles, que podr prolongarse hasta treinta das, en los supuestos
que reglamentariamente se determinen.
4. El Banco de Espaa slo podr oponerse a la adquisicin propuesta cuando haya
motivos razonables para ello, sobre la base de los criterios establecidos en el apartado 1 o si
la informacin aportada por el adquirente potencial est incompleta. Si una vez finalizada la
evaluacin, el Banco de Espaa planteara objeciones a la adquisicin propuesta informar
de ello al adquirente potencial, por escrito y motivando su decisin, en el plazo de dos das
hbiles, sin que en ningn caso pueda sobrepasarse el plazo mximo para realizar la
evaluacin.
Cuando el Banco de Espaa no se oponga a la adquisicin propuesta, podr establecer
un plazo mximo para la conclusin de la misma y, cuando proceda, prolongarlo.
5. El Banco de Espaa no podr imponer condiciones previas en cuanto a la cuanta de
la participacin que deba adquirirse ni tendr en cuenta las necesidades econmicas del
mercado al realizar la evaluacin.
6. Las decisiones adoptadas por el Banco de Espaa mencionarn las posibles
observaciones o reservas expresadas por la autoridad competente responsable de la
supervisin del adquirente potencial, consultada en los trminos del artculo 58 bis.
7. A peticin del adquirente o de oficio, el Banco de Espaa podr hacer pblicos los
motivos que justifican su decisin, siempre que la informacin revelada no afecte a terceros
ajenos a la operacin.
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Artculo 58 bis. Colaboracin entre autoridades supervisoras para la evaluacin de la

adquisicin propuesta.
1. El Banco de Espaa, al realizar la evaluacin a la que se refiere el artculo anterior,
deber consultar a las autoridades responsables de la supervisin en otros Estados
miembros de la Unin Europea, cuando el adquirente potencial sea:
a) una entidad de crdito, una empresa de seguros o de reaseguros, una empresa de
servicios de inversin o una sociedad gestora de instituciones de inversin colectiva o de
fondos de pensiones, autorizada en otro Estado miembro de la Unin Europea;
b) la sociedad matriz de una entidad de crdito, de una empresa de seguros o de
reaseguros, de una empresa de servicios de inversin o de una sociedad gestora de
instituciones de inversin colectiva o de fondos de pensiones, autorizada en otro Estado
miembro de la Unin Europea;
c) una persona fsica o jurdica que ejerza el control de una entidad de crdito, de una
empresa de seguros o de reaseguros, de una empresa de servicios de inversin o de una
sociedad gestora de instituciones de inversin colectiva o de fondos de pensiones,
autorizada en otro Estado miembro de la Unin Europea.
2. El Banco de Espaa, al realizar la evaluacin a la que se refiere el artculo anterior,
consultar:
a) a la Comisin Nacional del Mercado de Valores, siempre que el adquirente potencial
sea una empresa de servicios de inversin o una sociedad gestora de instituciones de
inversin colectiva, una sociedad matriz de una empresa de servicios de inversin o de una
sociedad gestora de instituciones de inversin colectiva o una persona fsica o jurdica que
ejerza el control de una empresa de servicios de inversin o de una sociedad gestora de
instituciones de inversin colectiva.
b) a la Direccin General de Seguros y Fondos de Pensiones, siempre que el adquirente
potencial sea una empresa de seguros o reaseguros, o una sociedad gestora de fondos de
pensiones, o una sociedad matriz de una empresa de seguros o reaseguros o de una
sociedad gestora de fondos de pensiones, o una persona fsica o jurdica que ejerza el
control de una empresa de seguros o reaseguros o de una sociedad gestora de fondos de
pensiones.
3. El Banco de Espaa atender recprocamente las consultas que le remitan las
autoridades responsables de la supervisin de los adquirentes potenciales de otros Estados
miembros, y, en su caso, la Comisin Nacional del Mercado de Valores o la Direccin
General de Seguros y Fondos de Pensiones. Adems, les facilitar de oficio y sin retrasos
injustificados, toda la informacin que resulte esencial para la evaluacin, as como el resto
de informacin que soliciten, siempre y cuando sta resulte oportuna para la evaluacin.
Artculo 59. Efectos del incumplimiento de las obligaciones relativas a las participaciones
en entidades de crdito.
Cuando se efecte una de las adquisiciones reguladas en el artculo 57.1 sin haber
notificado previamente al Banco de Espaa, o, habindole notificado, no hubiera transcurrido
todava el plazo previsto en el artculo 58.2, o si mediara la oposicin expresa del Banco de
Espaa, se producirn los siguientes efectos:
a) En todo caso y de forma automtica, no se podrn ejercer los derechos polticos
correspondientes a las participaciones adquiridas irregularmente. Si, no obstante, llegaran a
ejercerse, los correspondientes votos sern nulos y los acuerdos sern impugnables en va
judicial, segn lo previsto en la Seccin 2. del Captulo V del Real Decreto Legislativo
1564/1989, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de
Sociedades Annimas, estando legitimado al efecto el Banco de Espaa.
b) Si fuera preciso, se acordar la intervencin de la entidad o la sustitucin de sus
administradores, segn lo previsto en el Ttulo III.
Adems, se impondrn las sanciones previstas en el Ttulo I.
Artculo 60. Reduccin de participaciones.
Toda persona fsica o jurdica que haya decidido dejar de tener, directa o indirectamente,
una participacin significativa en una entidad de crdito, lo notificar primero al Banco de
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Espaa, indicando la cuanta de su participacin prevista. Dicha persona deber tambin

notificar al Banco de Espaa si ha decidido reducir su participacin significativa de tal
manera que el porcentaje de derechos de voto o de capital posedo resulte inferior al 20, 30
50 por ciento o bien que, se pudiera llegar a perder el control de la entidad de crdito.
El incumplimiento de este deber podr ser sancionado segn lo previsto en el Ttulo I.
Artculo 61.
1. Las entidades de crdito debern comunicar al Banco de Espaa, en cuanto tengan
conocimiento de ello, las adquisiciones o cesiones de participaciones en su capital que
traspasen alguno de los niveles sealados en los artculos 57 y 60.
2. Sin perjuicio de lo previsto en el apartado anterior, las entidades de crdito debern
informar al Banco de Espaa, en la forma y con la periodicidad que reglamentariamente se
establezca, sobre la composicin de su accionariado o de las alteraciones que en el mismo
se produzcan. Tal informacin comprender, necesariamente, la relativa a la participacin de
otras entidades financieras en su capital, cualquiera que fuera su cuanta.
Artculo 62.
Cuando existan razones fundadas y acreditadas respecto de que la influencia ejercida
por las personas que posean una participacin significativa en una entidad de crdito pueda
resultar en detrimento de la gestin sana y prudente de la misma, que dae gravemente su
situacin financiera, el Ministro de Economa y Hacienda, a propuesta del del Banco de
Espaa, podr adoptar alguna o algunas de las siguientes medidas:
a) Las previstas en los prrafos a) y b) del artculo 59, si bien la suspensin de los
derechos de voto no podr exceder de tres aos.
b) Con carcter excepcional, la revocacin de la autorizacin.
Adems, se podrn imponer las sanciones que procedan segn lo previsto en el Ttulo I
de esta Ley.
DISPOSICIONES ADICIONALES
Primera.
1. Las entidades y dems personas sujetas a la ordenacin y disciplina de las entidades
de crdito estn obligadas a guardar reserva de las informaciones relativas a los saldos,
posiciones, transacciones y dems operaciones de sus clientes sin que las mismas puedan
ser comunicadas a terceros u objeto de divulgacin.
2. Se exceptan de este deber las informaciones respecto de las cuales el cliente o las
leyes permitan su comunicacin o divulgacin a terceros o que, en su caso, les sean
requeridas o hayan de remitir a las respectivas autoridades de supervisin. En este caso, la
cesin de la informacin deber ajustarse a lo dispuesto por el propio cliente o por las leyes.
3. Quedan asimismo exceptuadas del deber de confidencialidad los intercambios de
informacin entre entidades de crdito pertenecientes a un mismo grupo consolidable.
4. El incumplimiento de lo dispuesto en la presente disposicin ser considerado
infraccin grave y se sancionar en los trminos y con arreglo al procedimiento previsto en el
Ttulo I de la Ley 26/1988, de 29 de julio, de Disciplina e Intervencin de las Entidades de
Crdito.
Segunda.
1. El capital de las entidades de crdito que revistan la forma de sociedad annima
estar representado, en todo caso, por acciones nominativas.
2. (Derogado)
3. Las entidades de crdito debern hacer pblica, en la forma y medida que se
determine por el Gobierno, la participacin de otras entidades de crdito, nacionales o
extranjeras, en su capital, y su participacin en el capital de otras entidades de crdito.
4. (Derogado)
5. (Derogado)
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Tercera.
1. El artculo 48 de la Ley de Ordenacin Bancaria, de 31 de diciembre de 1946, queda
redactado del siguiente modo:
1. Toda persona fsica o jurdica que pretenda adquirir directa o indirectamente,
una participacin en un banco espaol que, por s misma o unida a la que pudiera
ostentar con anterioridad, suponga la titularidad o el control del 15 por 100 o ms del
capital social de aqul, precisar la previa autorizacin del Banco de Espaa, que
habr de justificar su decisin en idnticos trminos y plazos a los establecidos para
la autorizacin de nuevos bancos.
2. Cuando se produzca el supuesto previsto en el nmero anterior sin la
necesaria autorizacin, el adquirente no podr ejercer los derechos polticos
derivados de su participacin, y la entidad afectada podr ser intervenida de acuerdo
con lo establecido en los artculos 31 a 38 de la Ley sobre Disciplina e intervencin
de las Entidades de Crdito.
3. Si, no obstante lo dispuesto en el nmero anterior, los sujetos afectados
hiciesen uso de sus derechos polticos, los acuerdos adoptados por su participacin
podrn ser impugnados de acuerdo con lo establecido para la impugnacin de
acuerdos sociales en la normativa reguladora de las sociedades annimas estando el
Banco de Espaa legitimado para promover dicha impugnacin.
2. El artculo 45, apartado e), de la Ley de Ordenacin Bancaria de 31 de diciembre de
1946, queda redactado como sigue:
Para los acuerdos entre firmas bancarias sobre absorciones y fusiones.
Cuarta.
No ser de aplicacin a las entidades de crdito enumeradas en el apartado 2. del
artculo 1. del Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, la limitacin que, en
materia de emisin de obligaciones, establecen el prrafo primero del artculo 111 de la Ley
de Sociedades Annimas y el nmero 2 del artculo 1. de la Ley 211/1964, de 24 de
diciembre, sobre emisin de obligaciones por sociedades no annimas y otras personas
jurdicas.
Quinta.
El prrafo primero del artculo 12 de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, sobre Regulacin
del Mercado Hipotecario, queda redactado del siguiente modo:
Las cdulas hipotecarias podrn ser emitidas por las Entidades a que se
refieren los apartados a), b), e), d), f) y g) del artculo segundo.
Sexta.
1. Las Entidades de Financiacin, las Sociedades de Arrendamiento Financiero y las
Sociedades de Crdito Hipotecario no podrn recibir fondos del pblico en forma de
depsito, prstamo, cesin temporal de activos financieros u otras anlogas, a la vista, por
plazo indeterminado o por plazo inferior al que se determine por el Ministerio de Economa y
Hacienda. Dicho plazo no ser, en ningn caso, inferior a un ao.
2. Lo dispuesto en el apartado anterior ser aplicable a las Sociedades Mediadoras del
Mercado de Dinero, salvo en materia de operaciones de cesin temporal de activos
financieros.
Sptima.
1. Tendrn la consideracin de operaciones de arrendamiento financiero aquellos
contratos que tengan por objeto exclusivo la cesin del uso de bienes muebles o inmuebles,
adquiridos para dicha finalidad segn las especificaciones del futuro usuario, a cambio de
una contraprestacin consistente en el abono peridico de las cuotas a que se refiere el
nmero 2 de esta disposicin. Los bienes objeto de cesin habrn de quedar afectados por
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el usuario nicamente a sus explotaciones agrcolas, pesqueras, industriales, comerciales,

artesanales, de servicios o profesionales. El contrato de arrendamiento financiero incluir
necesariamente una opcin de compra, a su trmino, en favor del usuario.
Cuando por cualquier causa el usuario no llegue a adquirir el bien objeto del contrato, el
arrendador podr cederlo a un nuevo usuario, sin que el principio establecido en el prrafo
anterior se considere vulnerado por la circunstancia de no haber sido adquirido el bien de
acuerdo con las especificaciones de dicho nuevo usuario.
2. (Derogado)
3. (Derogado)
4. (Derogado)
5. (Derogado)
6. (Derogado)
7. (Derogado)
8. Las sociedades de arrendamiento financiero tendrn como actividad principal la
realizacin de operaciones de arrendamiento financiero. Con carcter complementario, y sin
que les sea de aplicacin el rgimen fiscal especfico previsto en esta disposicin, podrn
realizar tambin las siguientes actividades:
a) Actividades de mantenimiento y conservacin de los bienes cedidos.
b) Concesin de financiacin conectada a una operacin de arrendamiento financiero,
actual o futura.
c) Intermediacin y gestin de operaciones de arrendamiento financiero.
d) Actividades de arrendamiento no financiero, que podrn complementar o no con una
opcin de compra.
e) Asesoramiento e informes comerciales.
9. Se faculta al Gobierno para regular, en lo no previsto en esta disposicin, el rgimen al
que deban ajustar su actuacin las Sociedades de Arrendamiento Financiero.
10. A partir de 1 de enero de 1990, las operaciones de arrendamiento financiero
previstas en este artculo tambin podrn ser desarrolladas por las entidades oficiales de
crdito, los Bancos, las Cajas de Ahorro, incluida la Confederacin Espaola de Cajas de
Ahorro, la Caja Postal de Ahorros y las Cooperativas de Crdito, cumpliendo en todo caso
las condiciones previstas en esta norma legal y en las disposiciones reglamentarias que la
desarrollen.
Octava.
(Prrafo primero derogado)
El Banco de Espaa enviar anualmente a las Cortes una Memoria de las actuaciones
que hayan dado lugar a sanciones muy graves y a intervenciones o sustituciones a que se
refiere el ttulo III de esta Ley.
Novena.
Se modifica el artculo tercero, nmero uno de la Ley 14/1985, de 29 de mayo, sobre
Rgimen Fiscal de determinados activos financieros, incorporndole, como segundo prrafo,
el texto siguiente:
No obstante, los ttulos representativos de la captacin de capitales ajenos
seguirn el rgimen recogido en esta .Ley para los activos financieros con
rendimiento explcito, cuando el efectivo anual que produzcan en esta naturaleza sea
igual o superior al que resultara de aplicar el tipo de inters que, a este efecto, se fije
en la Ley de Presupuestos Generales del Estado o, en su defecto, el tipo de inters
legal del dinero vigente en el momento de la emisin, aunque en las condiciones de
emisin o amortizacin se hubiese fijado, total o parcialmente, de forma implcita,
otro rendimiento adicional.
Dcima.
1. En relacin con las personas fsicas o jurdicas que, sin estar inscritas en algunos de
los registros administrativos, legalmente previstos para entidades de carcter financiero,
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ofrezcan al pblico la realizacin de operaciones financieras de activo o de pasivo o la

prestacin de servicios financieros, cualquiera que sea su naturaleza, se faculta al Ministerio
de Economa y Hacienda, para:
a) Solicitar de los mismos el suministro de cualquier informacin, contable o de otra
naturaleza, relativa a sus actividades financieras, con el grado de detalle y con la
periodicidad que se estimen conveniente.
b) Realizar, por s o a travs del Banco de Espaa, las inspecciones que se consideren
necesarias a efectos de confirmar la veracidad de la informacin a la que se refiere el
apartado a) anterior o de aclarar cualquier otro aspecto de las actividades financieras de
dichas personas o entidades.
2. La falta de suministro de la informacin que se solicite con arreglo a la letra a) del
nmero anterior en el plazo que est establecido o que se conceda al efecto, la falta de
veracidad en la informacin suministrada y la negativa o resistencia a las actividades
inspectoras a que se refiere la letra b) de dicho nmero, se considerarn infracciones muy
graves y podrn dar lugar a la imposicin por el Ministro de Economa y Hacienda a la
persona o entidad correspondiente, de una multa cuyo importe no exceder de 5.000.000 de
pesetas y ser graduado de acuerdo con los criterios establecidos en el artculo 14 de esta
Ley. Tal sancin podr ser impuesta cada una de las veces en que no se suministre en plazo
la citada informacin o se produzca la negativa o resistencia a las mencionadas actividades
inspectoras.
Undcima.
Se modifican los artculos 21 y 36 del Real Decreto 1885/1978, de 26 de julio, sobre
Sociedades de Garanta Recproca, dictado en virtud de la autorizacin contenida en el
artculo 41 del Real Decreto-ley 15/1977, de 25 de febrero, que quedan redactados del
siguiente modo:
Artculo 21
Derecho de voto: Cada cuota atribuye el derecho a un voto, pero ningn socio
podr tener un nmero de votos superior al 5 por 100 del total. Los Estatutos podrn
fijar un lmite menor, pudiendo incluso atribuir a cada socio un solo voto.
No obstante lo dispuesto en el prrafo anterior, los Estatutos podrn establecer
que los socios protectores que sean Corporaciones, Entidades Pblicas, Entidades
que representen o asocien intereses econmicos de carcter general o del mbito
sectorial a que se refieran los Estatutos o Instituciones de crdito y ahorro sin
finalidad de lucro, puedan tener, cada uno de ellos, hasta un nmero de votos
equivalente al 50 por 100 del total, pero en ningn caso los votos correspondientes al
conjunto de socios protectores podrn exceder de esa misma proporcin. En caso
necesario se reducir proporcionalmente el nmero de votos que corresponda a cada
uno de ellos, sin que se les pueda privar de un voto como mnimo.
Artculo 36
Miembros del Consejo de Administracin: Para ser nombrado miembro del
Consejo de Administracin no se requiere la cualidad de socio. Esto no obstante, el
Presidente y los Vicepresidentes del Consejo debern ostentar la condicin de
socios.
Duodcima.
El apartado a) del artculo 7. de la Ley 13/1985, de 25 de mayo, sobre coeficientes de
inversin, recursos propios y obligaciones de informacin de los intermediarios financieros,
queda redactado del siguiente modo:
a) El capital. Este comprender el capital social de las entidades con forma de
sociedades annimas, excluidos el capital no desembolsado y las acciones propias
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que posea la entidad; los fondos fundacionales y las cuotas participativas de las
Cajas de Ahorro, y las aportaciones incorporadas al capital de las cooperativas de
crdito. Tendrn la consideracin de cuotas participativas de las Cajas de Ahorro los
valores nominativos, carentes de todo derecho poltico, representativos de
aportaciones dinerarias de duracin indefinida que puedan ser aplicadas por la
emisora a la compensacin de prdidas, tanto en la liquidacin de la entidad como
en el caso de saneamiento general de la misma.
Dichas cuotas se aplicarn a esos fines en la misma proporcin en que lo haga la
suma de los fondos fundacionales y las reservas, y su retribucin quedar
supeditada a la existencia de excedentes de libre disposicin y a las limitaciones
adicionales que establezca el Gobierno. Este podr asimismo prohibir o limitar la
tenencia de cuotas participativas de las Cajas de Ahorro por parte de categoras
especficas de inversores.
Decimotercera.
Las anteriores disposiciones adicionales segunda a duodcima tendrn el carcter de
bases de la ordenacin del crdito en la medida en que su contenido no derive de otros
ttulos determinantes de la competencia del Estado.
Decimocuarta.
1. No tendrn la consideracin de hecho imponible a efectos de la Tasa de Licencia de
Apertura de Establecimientos, los cambios de titularidad jurdica de los establecimientos que
tengan lugar como consecuencia de operaciones de fusin de entidades de crdito
acordadas antes del 1 de enero de 1992.
A estos efectos no ser de aplicacin lo dispuesto en el apartado 1 del articulo 187 del
texto refundido de las disposiciones legales vigentes en materia de Rgimen Local,
aprobado por Real Decreto Legislativo 781/1986, de 18 de abril.
2. En las fusiones de entidades de crdito no tendrn derecho de separacin los
accionistas disidentes y los no asistentes a la Junta en que se acuerde la misma.
Decimoquinta.
Cuando los rganos competentes de las Comunidades Autnomas, y Organismos o
Entidades dependientes de stas acuerden, en el ejercicio de sus competencias en relacin
con Cajas de Ahorros u otras entidades, recabar la colaboracin de auditores de cuentas o
sociedades de auditora de cuentas para llevar a cabo, en el ejercicio de dichas
competencias, trabajos distintos de los de auditora regulados en el artculo 1 de la Ley
19/1988, de 12 de julio, de Auditora de Cuentas, la prestacin de la colaboracin en el
ejercicio de esas facultades ser incompatible con la realizacin simultnea o en los cinco
aos anteriores o posteriores de cualquier trabajo de auditora de cuentas en estas mismas
entidades o sus sociedades vinculadas, todo ello sin perjuicio de lo establecido en el artculo
8 de la Ley de Auditora de Cuentas.
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Primera.
1. Las Sociedades que, a la entrada en vigor de esta Ley, se hallen inscritas en el
Registro Especial de Empresas de Arrendamiento Financiero de la Direccin General del
Tesoro y Poltica Financiera, no precisarn ser autorizadas y sern inscritas de oficio
conforme a lo dispuesto en el nmero 8 de su disposicin adicional sptima, ostentando a
todos los efectos, a partir de dicha fecha, la condicin de Sociedad de Arrendamiento
Financiero.
2. En el plazo de seis meses a contar desde la entrada en vigor de esta Ley, las
Sociedades a que se refiere el nmero anterior cuyo capital est integrado por acciones al
portador, debern modificar sus estatutos transformando las mismas en acciones
nominativas y efectuando el canje correspondiente.
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3. Las operaciones a que se refiere el apartado anterior se efectuarn sin devengo de

tributo alguno directa o indirectamente vinculado a las mismas. En particular, el canje de
acciones no tendr la consideracin de alteracin patrimonial a los efectos de lo dispuesto
en los artculos 20 de la Ley 44/1978, de 8 de septiembre, del Impuesto sobre la Renta de
las Personas Fsicas, y 15 de la Ley 61/1978, de 27 de diciembre, del Impuesto sobre
Sociedades.
4. Lo previsto en los dos nmeros anteriores ser tambin de aplicacin a las
Sociedades annimas de seguros y reaseguros, siendo en este caso de dos aos el plazo
establecido en el nmero 2 del presente artculo.
Segunda.
Entretanto, el Ministro de Economa y Hacienda no dicte las disposiciones
correspondientes en ejercicio de las facultades que se le confieren en el artculo 48 de esta
Ley, sern de aplicacin las normas ya dictadas que regulen los aspectos relacionados en la
misma.
Tercera.
Las Circulares que el Banco de Espaa hubiese dictado con anterioridad a la entrada en
vigor de la presente Ley, al amparo de las normas en cada momento vigentes, continuarn
subsistentes en tanto no sean modificadas o sustituidas por otras aprobadas con arreglo a lo
previsto en la disposicin adicional octava de esta Ley.
En el plazo de un ao a partir de la entrada en vigor de esta Ley, el Banco de Espaa
aprobar y publicar un texto refundido, conteniendo las circulares vigentes.
Cuarta.
Los expedientes sancionadores cuya incoacin se hubiese ordenado con anterioridad a
la entrada en vigor de la presente Ley, continuarn tramitndose por los mismos rganos a
los que, hasta ese momento, estuviese atribuida su competencia.
DISPOSICION DEROGATORIA
A la entrada en vigor de la presente Ley quedarn derogadas cuantas disposiciones de
igual o inferior rango se opongan a lo establecido en la misma y, en particular, las siguientes:
Del Real Decreto-ley 2532/1929, de 21 de noviembre, por el que se regula el Rgimen
del ahorro popular y se aprueba el estatuto especial para las Cajas Generales de Ahorro
Popular: los artculos 116 a 139, 143 a 146, 156, 159 y 160.
La Ley de 27 de agosto de 1938, sobre facultades gubernativas en materia bancaria.
Orden de 30 de octubre de 1940, sobre normas para la Inspeccin e Intervencin de las
Cajas Generales de Ahorro y depsito.
De la Ley de Ordenacin Bancaria, de 31 de diciembre de 1946: los artculos 38, prrafo
primero, 56, 57 y 58.
Del Decreto-ley 53/1962, de 29 de noviembre, sobre Bancos Industriales y de Negocios,
el prrafo segundo de su artculo 3.
Del Real Decreto-ley 15/1977, de 25 de febrero, sobre Medidas fiscales, financieras y de
inversin, el ttulo segundo.
Del Real Decreto 896/1977, de 28 de marzo, sobre Rgimen de las entidades de
financiacin: el apartado 2 del artculo 3 y los artculos 6 y 13.
De la Orden del Ministerio de Hacienda de 14 de febrero de 1978, sobre rgimen de las
entidades de financiacin, modificada por la Orden de 19 de junio de 1979: el artculo 13.
Del Real Decreto-ley 5/1978, de 6 de marzo, por el que se modifican las facultades del
Banco de Espaa previstas en la Ley de ordenacin Bancaria de 31 de diciembre de 1946 y
el Decreto-ley 18/1962, de 7 de junio: el artculo 1.
Del Real Decreto 2860/1978, de 3 de noviembre, por el que se regulan las Cooperativas
de Crdito: el artculo 8.
Pgina 35

De la Ley 27/1980, de 19 de mayo, de modificacin de la Ley de 17 de julio de 1951,

sobre Rgimen Jurdico de las Sociedades Annimas y de la Ley de 24 de diciembre de
1964 sobre emisin de obligaciones: el nmero 2 de la disposicin adicional.
De la Ley 2/1981, de 25 de marzo, sobre Regulacin del Mercado Hipotecario: el
artculo 21 (con excepcin del prrafo primero).
Del Real Decreto 685/1982, de 17 de marzo, por el que se desarrollan determinados
aspectos de la Ley 2/1981, de 25 de marzo, sobre Regulacin del Mercado Hipotecario: los
artculos 76 a 79.
Del Real Decreto-ley 18/1982, de 24 de septiembre, sobre Fondos de garanta de
depsitos en Cajas de Ahorro y Cooperativas de Crdito: el artculo 5.
De la Ley 13/1985, de 25 de mayo, sobre Coeficientes de inversin, recursos propios y
obligaciones de informacin de los intermediarios financieros: el artculo duodcimo.
Por tanto,
Mando a todos los espaoles, particulares y autoridades, que guarden y hagan guardar
esta Ley.
Palma de Mallorca, a 29 de julio de 1988.
JUAN CARLOS R.
El Presidente del Gobierno,
FELIPE GONZLEZ MRQUEZ
Este texto consolidado no tiene valor jurdico.

Ms informacin en info@boe.es
Pgina 36

Ley 26-1988, de Disciplina e Intervención

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LEGISLACIN CONSOLIDADA

Ley 26/1988, de 29 de julio, sobre Disciplina e Intervencin de las

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j) El incumplimiento del deber de veracidad informativa debida a sus socios, a los

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e) La realizacin de actos u operaciones con incumplimiento de las normas dictadas al

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d) La importancia de la entidad de crdito correspondiente, medida en funcin del

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los interventores designados. Se excepta de esta aprobacin el ejercicio de acciones o

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b) La falta de remisin al rgano administrativo competente de los datos o informes que

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de las autorizaciones o la recepcin de las comunicaciones, datos o documentos incumba a

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A tales efectos, el acceso a las informaciones y datos requeridos por el Banco de

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Para el establecimiento y modificacin de las sealadas normas y modelos, con la

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proceder a inscribir la sucursal en el correspondiente Registro de entidades de crdito. El

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una influencia notable en la entidad. Reglamentariamente se determinar, habida cuenta de

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e) que no existan indicios racionales que permitan suponer que:

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Artculo 58 bis. Colaboracin entre autoridades supervisoras para la evaluacin de la

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Espaa, indicando la cuanta de su participacin prevista. Dicha persona deber tambin

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el usuario nicamente a sus explotaciones agrcolas, pesqueras, industriales, comerciales,

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ofrezcan al pblico la realizacin de operaciones financieras de activo o de pasivo o la

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3. Las operaciones a que se refiere el apartado anterior se efectuarn sin devengo de

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De la Ley 27/1980, de 19 de mayo, de modificacin de la Ley de 17 de julio de 1951,

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