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Universidad Galileo
LITAT
Licenciado: GONZLEZ ARGUETA, CARLOS ENRIQUE

Ttulo: Semana 2

Roni Alexander Ruch Soyos

IDE: 11199149
Guatemala 12 de enero del 2016

Si quieres construir un barco, no empieces por buscar madera, cortar tablas o distribuir el trabajo, sino que primero has de
evocar en los hombres el anhelo de mar libre y ancho.

Antoine de Saint-Exupry

ndice
ndice.................................................................................................................................. 2
P4.7........................................................................................................................................ 3
P4.8........................................................................................................................................ 3
P4.9........................................................................................................................................ 4
P4.11...................................................................................................................................... 5
Bibliografa............................................................................................................................. 8

Si quieres construir un barco, no empieces por buscar madera, cortar tablas o distribuir el trabajo, sino que primero has de
evocar en los hombres el anhelo de mar libre y ancho.

Antoine de Saint-Exupry

P4.7 Entradas de efectivo Una empresa tiene ventas reales de $65,000 en abril y de
$60,000 en mayo. Espera ventas de $70,000 en junio y de $100,000 en julio y agosto. Si las
ventas son la nica fuente de entradas de efectivo y la mitad de ellas son en efectivo y el
resto se cobra de manera constante durante los dos meses siguientes, cules son las
entradas de efectivo esperadas de la empresa para junio, julio y agosto?

P4.8 Programa de desembolsos en efectivo Maris Brothers, Inc., necesita un programa

de desembolsos de efectivo para los meses de abril, mayo y junio. Use el formato de la
tabla 4.9 y la siguiente informacin para elaborar dicho programa.

Ventas: febrero = $500,000; marzo = $500,000; abril = $560,000; mayo =

$610,000;
Junio = $650,000; julio = $650,000
Compras: Las compras se calculan como el 60% de las ventas del mes
siguiente, el 10% de las compras se realizan en efectivo, el 50% de las
compras se pagan un mes despus, y el 40% restante de las compras se
pagan 2 meses despus.

Si quieres construir un barco, no empieces por buscar madera, cortar tablas o distribuir el trabajo, sino que primero has de
evocar en los hombres el anhelo de mar libre y ancho.

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Renta: La empresa paga una renta de $8,000 mensuales. Sueldos y
salarios: Los costos de sueldos y salarios base estn fijos en $6,000

mensuales, ms un costo variable del 7% de las ventas del mes en curso.

Impuestos: En junio se realizar un pago fiscal de $54,500.
Desembolsos de activos fijos: En abril se adquirir y pagar equipo nuevo

con un costo de $75,000.

Pagos de intereses: En junio se realizar un pago de intereses de $30,000.
Dividendos en efectivo: En abril se pagarn $12,500 de dividendos.
Reembolsos y retiros del principal: Durante estos meses no se realizar
ningn reembolso ni retiro del principal.

P4.9 Presupuesto de caja: Nivel bsico Grenoble Enterprises tuvo ventas de $50,000 en
marzo y de $60,000 en abril. Las ventas pronosticadas en mayo, junio y julio son de
$70,000, $80,000 y $100,000, respectivamente. El 1 de mayo la empresa tiene un saldo de
caja de $5,000 y desea mantener un saldo de efectivo mnimo de $5,000. Con los
siguientes datos, prepare e interprete un presupuesto de caja para los meses de mayo,
junio y julio.
1. La empresa realiza el 20% de sus ventas en efectivo, cobra el 60% al
siguiente mes y recauda el 20% restante en el segundo mes despus de la
venta.
2. La empresa recibe otro ingreso de $2,000 mensuales.
3. Los montos de las compras reales o esperadas de la empresa, todas en
efectivo, son de $50,000, $70,000 y $80,000 en los meses de mayo a
4.
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julio, respectivamente.
La renta es de $3,000 mensuales.
Los sueldos y salarios corresponden al 10% de las ventas del mes anterior.
Se pagarn dividendos en efectivo de $3,000 en junio.
Se realizar un pago del principal e intereses de $4,000 en junio.
Est programada una compra en efectivo de equipo con un costo de

$6,000 en julio.
9. Se pagarn impuestos por $6,000 en junio.

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P4.11 Presupuesto de caja: Nivel avanzado A continuacin se presentan las ventas y

compras reales de Xenocore, Inc., de septiembre y octubre de 2012, junto con sus
pronsticos de ventas y compras para el periodo de noviembre de 2012 a abril de 2013.
Ventas en cada uno de los 2 meses siguientes a la venta. Se espera que otras entradas de
efectivo sean de $12,000 en septiembre y abril, de $15,000 en enero y marzo, y de $27,000
en febrero. La empresa paga en efectivo el 10% de sus compras. Reembolsa el 50% de sus
compras al siguiente mes, y el 40% restante de sus compras 2 meses despus.
La empresa realiza el 20% de todas sus ventas en efectivo y cobra el 40% de sus ventas en
cada uno de los 2 meses siguientes a la venta. Se espera que otras entradas de efectivo
sean de $12,000 en septiembre y abril, de $15,000 en enero y marzo, y de $27,000 en
febrero. La empresa paga en efectivo el 10% de sus compras. Reembolsa el 50% de sus
compras al siguiente mes, y el 40% restante de sus compras 2 meses despus.
Los sueldos y salarios ascienden al 20% de las ventas del mes anterior. Se debe pagar
una renta de $20,000 mensuales. En enero y abril se realizan pagos de $10,000 por
concepto de intereses. En abril tambin se realiza un pago del principal de $30,000. La
empresa espera pagar dividendos en efectivo de $20,000 en enero y abril. Se realizar un
pago de impuestos de $80,000 en abril. Adems, en diciembre, la empresa tiene la
intencin de realizar una compra en efectivo de activos por $25,000.

A. Suponiendo que la empresa tiene un saldo de caja de $22,000 a principios

de noviembre, determine los saldos de caja de cada fin de mes, de
noviembre a abril.

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B. Suponiendo que la empresa desea mantener un saldo mnimo de efectivo
de $15,000, determine el financiamiento total requerido o el saldo de
efectivo excedente de cada mes, de noviembre a abril.
C. Si la empresa solicitara una lnea de crdito para cubrir el financiamiento
requerido para el periodo de noviembre a abril, qu tan grande debera
ser esta lnea? Explique su respuesta.

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