UNIVERSIDADE FEDERAL DE SANTA CATARINA

CURSO DE GRADUAO EM CINCIAS ECONMICAS

TEORIA DOS JOGOS, EXTERNALIDADES E

BENS PBLICOS

Monografia submetida ao Departamento de Cincias Econmicas para obteno de

carga horria na disciplina CNM5420 Monografia.

Por: Adriano de Amarante

Orientador: Prof. Ms. lvaro Dezidrio Luz

rea de Pesquisa: Teoria Econmica

Palavras-chaves:
1.

Teoria dos jogos

2.

Bens pblicos

3.

Externalidades

Florianpolis, julho de 2004.

UNIVERSIDADE FEDERAL DE SANTA CATARINA

CURSO DE GRADUAO EM CINCIAS ECONMICAS

A Banca Examinadora resolveu atribuir a nota

ao aluno Adriano de
Amarante na disciplina CN1VI 5420 Monografia, pela apresentao deste trabalho.

Banca Examinadora:

Pr f. Alvaro Dezidrio Luz, Ms.

Presidente

444 //i/L.

Prof. Joo Rogrio Sanson, Dr.

Membro

rof. Roque Caiero, Dr.

Membro

iii

e amiga
Luciana , ao meu filho Gabriel e
aos meus pais Aldemar e Joana.
minha esposa

iv

AGRADECIMENTOS

Em primeiro lugar, cito minha famlia em especial a meus Pais, os quais ensinaram-me o
caminho da persistncia, humildade e dedicao. Destaco minha esposa e meu filho Gabriel
por todo amor e incentivo. A Dona Jlia pela educao e o carinho dispensado a meu fi lho.
Ao companheiro e amigo Ademir Machado de Oliveira, por esclarecer e me auxiliar em
questes metodolgicas e operacionais.

Aos professores do departamento de Economia em especial a meu orientador Alvaro

Dezidrio Luz pelas horas dispensadas a este trabalho bem como a grande ateno e clareza
ao corrigi-lo. Ao professor Joo Rogrio Sanson pelos comentrios e sugestes
esclarecedores feitos a respeito dessa monografia. Ao tambm membro da banca, professor
Roque Caiero pelas suas criticas construtivas que ajudaram a engrandecer este trabalho.

Aos funcionrios do Departamento de Economia em especial a Neusa e Mauro por todo

carinho e amizade ao esclarecer as dvidas administrativas.

Aos amigos e colegas que no decorrer do curso partilharam saberes e companhias nas horas
dificeis hem como alegrias nas horas de descanso.

SUMRIO

AGRADECIMENTOS
SUMRIO
LISTA DE TABELAS E FIGURAS
1. INTRODUO
1.1 A Contextualizao do Problema
1.2 Objetivos
1.2.1 Objetivo Geral
1.2.2 Objetivos Especficos
1.3 Aspectos Metodolgicos
2. BENS PBLICOS, EXTERNALIDADES E TEORIA DOS JOGOS
2.1. Bens Pblicos
2.1.1 Nvel de proviso eficiente do bem pblico
2.2. Externalidades
2.2.1 Algumas solues
2.2.2 Condies de eficincia na presena de externalidades
2.3. Noes sobre a Teoria dos Jogos
2.3.1 Principais elementos de um jogo
2.3.2 Jogos Estticos com Informao Completa
2.3.3 Jogos Dinmicos com Informao Completa
2.4. Algumas Digresses sobre Bens Pblicos e Externalidades
3. A INTERAO ESTRATGICA E A PROBLEMATICA DAS
EXTERNALIDADES E BENS PBLICOS
3.1. Jogos Estticos com Escolhas Binrias e Dois Jogadores
3.2. Jogos Estticos com Escolhas Binrias e n-Jogadores
3.3. Jogos Repetidos e a Proviso de Bens Pblicos
3.4 Jogo esttico com conjunto continuo de estratgias
3.5 Externalidade e o jogo seqencial com informao imperfeita.
4. CONSIDERAES FINAIS
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

iv
vi
7
7
9
9
9
9
11
11
13
19
22
26
28
28
30
30
37
39
41
45
46
49
55
60

LISTA DE TABELAS E FIGURAS

Figura 1 Proviso eficiente do bem pblico

18

Figura 2 Externalidades positiva e negativa

20

Tabela 1 Elementos da Arvore

34

Figura 3 Arvore e subjogos

35

Figura 4 Forma extensiva de um jogo com informao imperfeita

36

Figura 5 Utilidade, dilema dos prisioneiros e jogo da galinha

42

Tabela 2 - Dilema dos Prisioneiros para proviso de bens pblicos com n

participantes

46

1. INTRODUO

1.1 A Contextualizao do Problema

Nas diversas reas da cincia econmica neoclssica o problema das externalidades

sempre recebeu um lugar de destaque na literatura. Em livros de graduao das reas de
microeconomia, finanas pblicas, economia ambiental, economia industrial, entre outras,
possvel verificar captulos especficos tratando de externalidades e bens pblicos. No
estudo destas obras, um tanto raro encontrar um aprimoramento analtico da temtica, a
teoria bsica se prope a anlises de equilibriol , estando ausente interao estratgica

entre os agentes envolvidos no problema das externalidades e bens pblicos.

0 tema de pesquisa ser uma resenha critica problemtica das externalidades e
bens pblicos utilizando a teoria dos jogos, j que modelos tradicionalmente abordados no
prevem a interao estratgica entre os agentes envolvidos. Utilizar a teoria dos jogos para
explicar os problemas de externalidade torna a anlise mais robusta. A anlise das
externalidades e dos bens pblicos via teoria dos jogos est praticamente ausente em livros
de nvel bsico e ou intermedidrio 2 . Neste contexto, o presente trabalho busca identificar
quais modelos do instrumental da teoria dos jogos que possuem aplicao terica e prdica
na anlise das externalidades e dos bens pblicos?

Pode-se verificar que na anlise de equilbrio parcial apresentada nos livros intermedirios e de graduao.
geralmente, so apresentados modelos tericos que no envolve mais de um setor econmico. Por
conseguinte, os modelos de anlise de equilbrio geral envolvem mais de um setor da economia , porem, os
agentes de cada setor tern uma conduta independente estratgia dos outros agentes envolvidos no modelo.
2 Principalmente, em livros ou artigos em lingua portuguesa.

8
Neste sentido a importncia dos temas que envolvem a teoria das externalidades e
bens pblicos para a sociedade moderna evidente. Os prejuzos ambientais causados
principalmente pela poluio e degradao dos recursos hdricos, os beneficios gerados pela
preservao de reas de mata atlntica e os beneficios gerados pelas despesas com
educao e sade pblica so alguns exemplos de externalidades e bens pblicos que fazem
parte da realidade econmica e social. Neste contexto, justifica-se uma pesquisa terica
sobre modelos de interao estratgica ligados a estas questes.
Certamente, neste trabalho, no se prope o esgotamento terico da temtica
sugerida com a realizao da monografia. No trabalho a ser realizado, pretendese priorizar
uma abordagem microeconmica e suas aplicaes.
0 tema abordado neste trabalho derivou do interesse terico de descrever e entender
a problemtica das externalidades. A externalidade o beneficio ou o prejuzo derivad) do
consumo ou da produo de determinado bem ou servio, gerado por um ou mais agentes
econmicos sobre outros agentes econmicos. 0 beneficio ou o prejuzo gerado absorvido
pelos agentes econmicos sem passar pelo mecanismo de preos do mercado. Segunio
Coase (1960) o problema da externalidade est centrado na dificuldade de se impor direitos
de propriedade sobre a mesma, dificultando a negociao entre as partes envolvidas no
problema. De uma forma mais profunda, pode-se dizer que a dificuldade maior se focaliza
no problema de mensurao do valor do prejuzo ou beneficio externo, pois, como se pode
delimitar direitos de propriedade sem que haja uma correta avaliao da extemalidade.

9
1.2 Objetivos

1.2.1 Objetivo Geral

Resenhar os modelos do instrumental da teoria dos jogos que possuem aplicao

terica e prtica na anlise das externalidades e dos bens pblicos.

1.2.2 Objetivos Especficos

Apresentar as bases tericas das anlises das externalidades e dos bens pblicos , e
do instrumental da teoria dos jogos.
Identificar os modelos do instrumental da teoria dos jogos que possuem aplicao
terica e prtica na anlise das externalidades e dos bens pblicos.
Elaborar uma resenha com os principais modelos de teoria dos jogos aplicados As
externalidades e bens pblicos.

1.3 Aspectos Metodolgicos

0 trabalho aqui realizado foi suprido por uma pesquisa bibliogrfica. 0 material
bibliogrfico pesquisado e estudado foi puramente terico.
A teoria dos jogos e a teoria das externalidades utilizam-se fundamentalmente de
mtodos matemticos para a realizao das anlises tericas. Os mtodos matemticos
utilizados na economia partem de axiomas que caracterizam as funes de comportamento

10
de variveis econmicas. Ao se estudar uma questo especifica como o caso das
externalidades como aplicao da teoria dos jogos, pressupe-se alguns axiomas gerais que
moldem o comportamento das variveis e funes dentro de um modelo que contemple
uma interao entre as variveis de escolha de cada agente.
Os procedimentos realizao do trabalho tiveram o seguinte ordenamento. Na
primeira etapa fez-se uma pesquisa bibliogrfica sobre a problemtica das externalidades e
bens pblicos e sobre a teoria dos jogos. Em seguida realizou-se uma resenha terica sobre
os dois tpicos pesquisados. Na terceira etapa, foi realizado um levantamento bibliogrfico
da literatura que aborda a teoria dos jogos aplicada a teoria das externalidades e bens
pblicos. Na etapa 4, realizou-se uma resenha de alguns trabalhos pesquisados e estudados
na terceira etapa. Por fim, algumas consideraes finais sobre o tema pesquisado foram
apresentadas.
Os trabalhos de Mueller (1989), Comes & Sandler (1996) e Varian (1992) so as
principais referncias bibliogrficas relacionadas diretamente ao tema de pesquisa outros
materiais bibliogrficos como Varian (2000) Pindyck & Rubinfeld (1994) e outros serviram
de literatura de apoio para a teoria das externalidades e bens pblicos. Por fim, outros
autores como Rasmusen (1994), Gibbons (1992) deram suporte sobre o instrumental da
teoria dos jogos.
No segundo capitulo ser apresentado alguns conceitos e noes sobre a teoria dos
bens pblicos e externalidades e sobre a teoria dos jogos. No capitulo 3 sero apresentados
os modelos tericos de aplicao da teoria dos jogos a externalidade e bens pblicos. Por
fim, apresentar-se- algumas concluses e consideraes finais.

2. BENS PBLICOS, EXTERNALIDADES E TEORIA DOS JOGOS

Neste capitulo tem-se o objetivo de fazer uma reviso terica da problemtica das
externalidades, bens pblicos e da teoria dos jogos. Os bens pblicos e as externalidades
so motivos suficientes interveno do Estado3 na economia. Esses dois tpicos so
identificados como falhas de mercado que geram ineficincias dentro do sistema de preos
do mercado.
Portanto, antes de iniciar o debate sobre a interao estratgica envolvida nos
problemas de bens pblicos e externalidades, necessita-se fazer uma reviso terica sobre
estes dois tpicos. A seguir, faz-se uma reviso dos conceitos bsicos da teoria dos jogos.
0 capitulo est organizado da seguinte forma, as duas primeiras sees tratam dos
bens pblicos e das externalidades respectivamente e na ultima seo apresentase uma
reviso da teoria dos jogos.

2.1. Bens Pblicos

0 mercado privado no deve ser um mecanismo eficiente para lidar com bens
pblicos, assim sendo alguns mecanismos como o voto, foram criados. Ento, quando se
passa de automvel ou de nibus por uma ponte que interliga dois estado. caminha-se
pelas caladas, faixas de segurana, praas ou quando se observa a beleza das praias, 'reas
verdes" e ruas limpas, pode-se afirmar que na maioria dos casos citados tratam-se de

0 Estado, com a primeira letra maiscula, refere-se a um conjunto de nveis de autoridades, sendo uma delas
central, que juntas tem autonomia de decises em seu territrio e sobre seus cidados.
4 Isto se estende para o caso de pases, municpios e distrito ou bairros.
3

12
algumas benfeitorias promovidas, na maioria das vezes, pelas autoridades pblicas. Esses
benefcios so gerados por intermdio do Estado, mas financiados pelos cidados
contribuintes.
Muitas vezes reclama-se da eficincia dos servios prestados pelo setor pblico.
Musgrave (1980, p. 41) afirma que "o problema central consiste em estender ao setor
pblico os princpios do uso eficiente dos recursos ...", ou seja, o problema "... elaborar
um mecanismo para o fornecimento de bens pblicos que seja to eficiente quanto possvel;
...". A eficincia de mercado neste caso parcialmente alcanada por meio da poltica
oramentria, que depende dos vrios representantes politicos. A soluo econmica para o
caso dos bens pblicos talvez seja invivel ou inadequada, mas isso tambm acontece no
setor privado visto que as imperfeies de mercado revelam ineficincias na proviso e no
consumo de bens e servios privados.
Whynes & Bowles (1982, p. 85) destacam que uma das causas do "fracasso" do
mercado o problema dos bens pblicos. Uma caracterstica do bem pblico, apresentada
por Samuelson (1954, p. 387), a de que em um dado nvel de oferta do bem "coletivo -, o
consumo deste bem por um indivduo no afeta a sua oferta para outros indivduos.

O governo oferece uma determinada quantidade de bem pblico aos membros da

sua comunidade. Esta quantidade de bens e ou servios5 a mesma para todas as pessoas,
porm, cada pessoa atribui um valor diferente a este bem pblico
0 bem pblico alm de gerar externalidades positivas, ele tem caractersticas
peculiares em relao ao bem privado. Varian (1992, p. 414) aponta que o consumo do bem
privado afeta somente um agente econmico, ao passo que cada indivduo pode consumir
diferentes quantidades do bem, mas uma dada unidade do bem consumida por um indivduo
no pode ser consumida mais de uma vez. 0 indivduo ao consumir uma determinada
unidade do bem exclui outros indivduos de consumir esta mesma unidade do bem. Assim
sendo, um bem exclusivo quando as pessoas podem ser excludas do consumo deste; e um
Utilizarei, desde j, por convenincia, as palavras bens e servios como sinnimos.
'Cabe aqui um questionamento, ser que as pessoas revelam o quanto esto dispostas a pagar pelo bem
pblico? 0 problema do "carona" impede que as pessoas revelem suas verdadeiras preferncias, ou seja, o
carona no revela o verdadeiro valor que est disposto a pagar pelo bem pblico na tentativa de se apropriar
5

13
bem rival' quando o consumo de uma pessoa reduz o montante de bens ofertado para
outras pessoas. Portanto, os bens privados so rivais e excludentes.
Varian (1992, p. 414 e 415) e Pindyck & Rubinfeld (1994, p. 871-873) caracterizam
o consumo dos bens pblicos puros como no-rival e no-excludente. J os chamados
"clubes" so no-rivais, pois se mantm com a oferta fixa independentemente do consumo,
mas podem ser excludentes, tendo em vista a possibilidade de impor um mecanismo de
exclusdos . Outro tipo de bem aquele em que o seu consumo no-excludente e rival ao
mesmo tempo, como o exemplo das estradas em horrio de transito intenso em que todos
podem passar por ela, mas o uso de uma pessoa reduz o espao utilizado pelas outras
pessoas e o espao utilizado por ela mesma. Finalmente, existem bens privados que podem
ser oferecidos pelo setor pblico 9, como o caso da educao que tratado como um bem
pblico devido aos beneficios que ela gera a toda sociedade, ou seja, este bem gera uma
espcie de externalidade positiva i.

2.1.1 Nvel de proviso eficiente do bem pblico

Uma questo a ser levantada seria a de como prover um bem pblico de forma
eficiente? Uma resposta direta e conveniente seria quando a soma dos beneficios marginais
maior ou igual ao custo marginal de prover este bem, consegue-se obter uma proviso
eficiente do bem pblico.
Para visualizar melhor a viabilidade da oferta de um bem pblico toma-se um
exemplo simples" de dois consumidores, e dois bens, um bem de consumo privado e um
bem de consumo pblico. Onde x, um bem privado e pode ser entendido como parte da

de um maior beneficio liquido que o bem lhe gera , portanto se todas as pessoas souberem disso elas agiram
como carona. Este problema ser aplicado em um jogo no capitulo 3.
7 0 montante de bens rivais tem a propriedade de serem subtraidos a cada unidade consumida. Samuelson
(1955) tambm faz uma exposio grfica sobre a teoria dos bens pblicos.
II Um exemplo o da TV por radiodifuso, em que possvel submete-la a um mecanismo decodificador de
ondas de rdio para uma dada programao de TV.
9 Tambm chamados de "bens de mrito", por sua importncia na melhoria do bem-estar social.
I Este assunto ser abordado na seo posterior que trata de external idades.
II Exemplo descrito por Varian (1992, p. 415 e 416).

14
renda do indivduo que destinada ao consumo privado, O bem pblico G pode ser
definido como o gasto destinado proviso de algum bem pblico, tal como a iluminao
pblica ou a defesa nacional. Os indivduos so dotados de renda, m da qual parte desta
renda, g destinada ao bem pblico, que a contribuio de cada agente para a proviso
desse bem. Os dispndios com os bens privados, caso o indivduo colabore com g, para o
bem pblico, dado por x, = m, g,.
A funo utilidade do indivduo u,(G,x,), estritamente crescente para ambos os
bens. 0 montante discreto do bem pblico provido caso a soma das contribuies dos
indivduos supere ou ao menos iguale aos seus custos, c, portanto a proviso do bem
pblico para duas pessoas segue a seguinte condio:

se gi + g2 > c

(1)
se gi + g2< c

Esta condio resume a tecnologia disponvel para que o bem pblico seja ofertado.
0 bem pblico provido somente se a soma das contribuies seja ao menos igual a c. A
deciso de providenciar o bem pblico dever ser Pareto eficiente somente se as seguintes
condies forem satisfeitas:

1,

g i )> ui(0, mi)

(la)

ui(1, m'g 1)> u(0, mi)

u7(1,m2,g2)> u2(0, m2)

g2>

(1 b)

Toma-se ri como o montante mximo de bem privado que o agente i estaria disposto
a abrir mo para comprar uma unidade do bem pblico. Isto seria a mxima "disposio a

15
pagar" ou "prep de reserva" do consumidor i ao consumir uma determinada quantidade do
bem pblico. Por definio r, precisa satisfazer a seguinte equao

ui(1,m i r)= ui(O, mi).

(2)

Aplicando esta definio na condio (la), tem-se u( I, m i gi) > u1(0, mi) = ui(1,
mi ri). Desde que a utilidade seja estritamente crescente em consumo privado, ento
equivale dizer que
migi>miri
mi

171 1 -

M2

g2 > m2 -r7.

Somando as desigualdades para os indivduos 1 e 2 tem-se

ri + r2> gj + g2>c

(3 )

Portanto, se prover o bem pblico gera uma melhoria de Pareto, tem-se que ri + r2
> c, ou seja, a soma dos "desejos a pagar" pelo bem pblico precisa exceder os custos de
prov-lo. Assim sendo, segundo a desigualdade (3) obtem-se novamente que

ui(1, mi gi) > u(0, m i).

Segundo Varian (1992, p.416) a seguinte regra sintetiza a discusso:

melhoramento de Pareto de prover um bem pblico discreto acontece se e somente se a

soma das "disponibilidades a pagar" excedem o custo de proviso do bem.

16
0 caso continuo

No caso de dois consumidores com dotao m = x.

g,, para i = 1, 2, onde x, a

parcela da renda destinada ao consumo do bem privado do consumidor iega parcela da

renda do consumidor i destinada a contribuir com a proviso do bem pblico G ao custo de

c(G) e de utilidade u,(G,x,), a condio que define a proviso eficiente de Pareto do bem
pblico dada pelo seguinte problema de otimizao resolvido por Varian (2000):
max
,

u l (G, x i )

x2

sujeito a u 2 (G, x 2 ) = 172

x, + x2 + c(G)= m, + m2
No problema acima soma-se as restries, tendo em vista que gi + g2= c(G)12 . A expresso
do lagrangiano dada por:

L = ul (x,,G) .1.1u 2 (x 2 ,G)-72 ]/./[x l +x2 + c(G) m, m 2 ]

Resolvendo o lagrangiano, consegue-se estabelecer as seguintes Condies de Primeira

Ordem (CPO):

ax,

=0

au,(G,x,)
ax,

aL = ,1 8u2 (G, x2 )
ax2
ax2
aL au,(G,x,)
aG = aG

=0

2 au2 (G, x 2 )
aG

ac(G)
0
aG

17
depois de algumas manipulaes algbricas obtm-se a seguinte expresso:

aul (G,x,)/aG au2 (G,x2 )/aG ac(G)

G
aul (G,x,)/ax 1 + au2 (G,x 2 )/ax2

(1)

pode-se ento dizer que TMS, +TMS 2 = CMg(G) , dado que a tecnologia de produo
resumida pela funo de custos do bem pblico pode-se apresentar a expresso como
TMS I + TMS2 = TMT , onde TMS e TM7' so respectivamente a taxa marginal de
substituio e a taxa marginal de transformao do bem privado em bem pblico.
Samuelson (1954, p. 388) relata as condies timas para proviso de bens, em que uma
delas trata-se da igualdade entre a soma das taxas marginais de substituio do bem pblico
e da taxa marginal de transformao. I3 Uma condio tima expandida mais geral para
a proviso de um bem pblico de custo c(G) apresentada abaixo como

TAIS, + TMS 2 + ...+ TMS + ...+ TMS = TMT

(2.a)

OU

;TMS = TMT

(2.b)

Esta condio apresentada por Samuelson (1954). Esta condio para dois
consumidores pode ser observada na figura 1 onde o ponto E (q*,p*) alcanado pela
seguinte igualdade TMSa + TMSb = TMT CMg(G).

12 Esta uma condio que viabiliza a proviso do bem pblico, pode ser expressa como uma desigualdade
como g1 + g2 a c(G).
13 Ver tambm Samuelson (1955).

IS

Efic.:ienice do B ern Pblico

Ch..1Q(G 1= 1 tyi

Er' a
b

Figura I

Db
ci

Proviso eficiente do bem pblico

A oferta pblica de bens e servios encontra dificuldades, j apresentadas

anteriormente, para encontrar um nvel eficiente de bens pblicos. Portanto, supe-se que
os indivduos revelem suas verdadeiras preferncias por bens pblicos, identificando as
demandas individuais.
0 eixo vertical p descreve o plano de possibilidades de preo do bem pblico e o

eixo horizontal q descreve os nveis de bens pblicos. A maneira de determinar o nvel

timo de bens pblicos atravs da igualdade entre a soma vertical das demandas
individuais 14, Da e Db, e o custo marginal da proviso deste bem. Como graficamente

demonstrado, o nvel eficiente de bens pblicos q. determinado pelo ponto E(q*, p.). A
cada nvel de consumo do bem pblico q, as curvas de demanda indicam o beneficio
marginal obtido pelo indivduo a (em Da) e pelo indivduo b (em Db).

1 4 No caso dos bens pblicos a soma se da verticalmente, pois , seu consumo no-rival e a quantidade total
ofertada do bem consumida por ambos.

19

2.2. Externalidades

Quando as aes de um agente afetam diretamente o ambiente o conjunto de

possibilidades de consumo ou produo de outro agente, pode-se dizer que existe uma
extemalidade. Em uma externalidade de consumo, a utilidade de um consumidor afetada
diretamente pelas aes de um outro agente. I5 Na extemalidade de produo o conjunto de
possibilidades de produo de uma firma diretamente afetado pelas aes de outro(s)
agente(s), I6 A externalidade de produo ou consumo pode ser negativa quando gera
prejuzos ou positiva quando gera beneficios, para outros agentes.
Na presena de economias e deseconomias externas externalidades o equilbrio
de mercado geralmente sera ineficiente, visto que a anlise tradicional do equilbrio
desconsidera as externalidades em seus modelos de equilbrio. Faz-se necessrio um
reexame de vrias maneiras alternativas de alocar os r cursos que leve a um resultado
eficiente.
Segundo Varian (1992, p. 432) o Primeiro Teorema do Bem-estar Econmico no
leva em considerao a presena de externalidades. Afirma que a razo disso que existem
coisas que as pessoas se interessam, mas no so precificadas pelo mercado.
Na ausncia de externalidades o mecanismo de mercado era capaz de alcanar
alocaes eficientes de Pareto, mas, cabe perguntar como alcanar uma alocao eficiente
na presena de extemalidades. Varian (2000, p. 616) afirma cpe os problemas com as
externalidades aparecem devido A. dificuldade de se definir os direitos de propriedade.
Dito isso, pode-se comparar graficamente o equilbrio socialmente eficiente ao
equilbrio de mercado com a presena de extemalidade. Veja:
1 5 Neste caso a external idade de consumo pode ser gerada por consumidores, por firmas ou at mesmo pelo
setor pblico, sobre o consumo de outros agentes. Um exemplo disso aquele em que alguns consumidores
so afetados em restaurantes e outros ambientes fechados pelo consumo de tabaco de outros consumidores.
Outro exemplo a poluio de um rio, causada por uma firma, que abastece uma comunidade de gua.
16 Um exemplo clssico o da produo de fumaa por uma usina de ago que afeta diretamente as
possibilidades de produo de roupas limpas de uma lavanderia. Um outro exemplo bastante utilizado de
external idade de produo so os efeitos positivos gerados pela proximidade de um apirio a um pomar de

'0

Externalidade N egativa

Externalidade PositNa
P

H:

CM g5

Ef

Pd

Ef

Pp
Pa

Ds

Ps
Pp

Dp

Pb

CM g

CM gE

De
IJ

OP

Os

Us

Up

uj

Figura 2 Externalidades positiva e negativa

A figura 2.a apresenta o caso de uma externalidade positiva onde o bem Q apresenta
trs tipos de demanda que refletem o beneficio marginal externo em De, o beneficio
marginal privado dado por Dp e por fim o beneficio marginal total ou social, que d a soma
vertical de De e Dp, dado por Ds. Analisa-se o caso em que o agente maximiza o seu

beneficio ao igualar o custo marginal ou a oferta do bem ao beneficio marginal que o bem
lhe gera, ou seja, o indivduo ou a firma maximiza a sua utilidade ou o seu lucro quando
igualam a oferta do bem a sua demanda privada, Dp = S, obtendo a alocao E (Qp, Pp)
que no leva em conta o beneficio marginal externo gerado pelo consumo e ou pela

produo" do bem. Com a suposta possibilidade de se medir os benefcios externos,

macieiras, onde ambas as produes recebem os efeitos positivos. Levando em considerao que a
externalidade de produo tambm pode ser gerada por qualquer tipo de agente e no somente por firmas.
17 Pode ser feito duas analogias tanto a figura 1.a quanto a figura 1.b, uma sob a tica da produo, em que ao
se produzir gera-se um beneficio ou custo externo, e a outra sob a tica do consumo pelo qual ao se consumir
determinado produto pode-se expor outros agentes a benefcios ou custos gerados pelo consumo privado
(pode-se citar dois exemplos antagnicos, o consumo de cigarro e o consumo de plantas).

consegue-se obter a demanda social do bem e assim igualar esta demanda, Ds, a oferta S. Ds

= S, obtendo o ponto Ef (Qs.Ps) em que indica uma alocao eficiente de Pareto para o
bem. A rea retangular em amarelo indica o valor total do beneficio extemalizado ao se
produzir ou consumir Qp.
A figura 2.b mostra o caso de uma externalidade negativa onde a produo do bem

Q reflete um custo marginal privado, CMg, e expe outros agentes a custos, estabelecendo
por suposio um custo marginal externo linear dado por CMgE, que somados obtm-se um
custo marginal social, CMgS. Seguindo a mesma lgica da figura 2.a, no ponto (Qp, Pp)
indica uma alocao privada que pela tica social ineficiente, onde a rea em azul o
custo social medido pela diferena entre o custo marginal social e o beneficio marginal,D.
0 ponto (Qs, Ps) estabelece uma alocao eficiente de Pareto, onde o custo marginal social
igual ao beneficio marginal, CMgS= D.
A apresentao que se segue mostra um modelo baseado em Varian (1992) a
despeito das extemalidades negativas de produo geradas pela firma 1 sobre firma 2, que
pode ser reescrita sob a forma da figura 1.b. A firma 1 produz o bem x para vende-lo em
um mercado competitivo. A firma 2 sofre uma extemalidade e(x) com a produo de x.
Portanto, o lucro das duas firmas dado por:

= px c(x)

7r2 = e(x)

(1

Assume-se que as funes de custo so crescentes e convexas. Ignora.se por

simplificao o lucro obtido pela firma 2 em outras atividades. A firma 1 ignora a
extemalidade gerada pela sua produo do bem x e resolve o seguinte problema de
maximizao:

max px c(x)

ou

a7r,
=0
ax

22
Resolvida a maximizao acima, onde p = ac(x)/ax, o montante de equilbrio do produto,
x*, tem que satisfazer a esta condio, ou melhor, p* = c' (x*). Esta alocao privada
ineficiente sob a tica social.
Para intemalizar a extemalidade, a firma 1 teiia que computar o custo externo ao
seu problema de maximizao e assim subtraindo da sua receita,px, no s os seus custos
privados, c(x), mas tambm os custos imputados . outra firma. Tem-se ento o seguinte
problema de maximizao de lucro da firma 1:

max px [c(x)+ e(x)]

Pelas condies de primeira ordem (CPO), p = c' (x) + e'(x), o preo iguala-se ao custo
marginal social, e agora o montante de equilbrio do produto, XE, tem que satisfazer a
condio

PE

= ci(x E ) + e(x E ), em que p s > p* e portanto a alocao tima da produo

passa a ser eficiente de Pareto.

2.2.1 Algumas solues

0 imposto pigouviano uma das solues para o problema das extemalidades. A

aplicao desse imposto procura corrigir esta m alocao levando-a para uma alocao
eficiente de Pareto, ou do tipo second-best 18. Suponha o mesmo problema acima, porm
neste caso imputa-se um imposto t sobre a produo da firma 1 onde o lucro da firma passa
a ser expresso por

g = px [c(x)+ tx]

Sabendo do encargo deste imposto, firma 1 resolve o seguinte problema de maximizao:

23

max px [c(x) + Ix]

A CPO dada por p = c'(x) + t, em que cabe a autoridade fiscal fixar t = e'(x), levando a
firma 1 a escolher x =

XE .

0 problema deste tipo de soluo que a autoridade tributria

deve ter conhecimento da funo e(x). Para se resolver o problema distributivo necessrio
que a autoridade fiscal repasse Ix para a firma 2, e assim zerando o seu prejuzo.
Outro tipo de soluo baseado em Varian (1992) a tentativa de se resolver o
problema da externalidade atravs da criao de um mercado para o bem ou "mal" gerado
por uma ou mais firmas. Segue-se nas mesmas bases do modelo anterior, em que a firma 1
gera uma externalidade negativa ou um "mal" para a firma 2. Cada unidade produzida desta
externalidade tem seu preo, r, expresso no mercado de "males". Assim, se x unidades do
produto so produzidos, x unidades de "males" inevitavelmente so produzidos. 0 prego de
mercado do "mal" r, ento a firma 1 decidira o quanto de mal ela quer vender, x l , e a
firma 2 decidir o quanto ela quer comprar, .r7. Os problemas de maximizao dos lucros
tornam-se:

max px, [c(x, ) rx, ]

max rx2 e(x2 )

x,

xI

Resolvendo o problema acima tem-se as CPO:

p + r = c'(x i )

r = ei(x, )

No equilbrio a demanda iguala-se a oferta, x 2 = x l ,ento tem-se que p = c' (x1 ) + e'(x2 ) .
natural que r seja negativo, pois reflete uma externalidade negativa. Poitanto, a firma 1 ao
desejar produzir um "mal" ter que pagar

TXJ

para a firma 2 que equivale a receber

e '(X 2)X 2 .
Suponha, agora que a poluio e o produto no sejam produzidos em uma razo de
"urn pra um", ou seja o nvel de produo do "mal" determinado por uma variavely.
I8 A alocao do tipo second-best ou segundo melhor , aquela a qual apresenta uma soluo tima na
presena de urna distoro no mercado.

24
Assim, a firma 1 passa a produzir x unidades do bem e y unidades do "mal". A funo de
custo da firma dada como c(x, y), pois agora determinada por x e y. Presumivelmente,
aumentando y, a partir de zero, o custo de produo, x, se reduz, pois nesse caso a firma 1
no internaliza o "mal" gerado por ela. Na ausncia de um mecanismo de controle de
poluio o problema de maximizao de lucro da firma 1

max px c(x, y) ,

Em seguida as condies de primeira ordem:

ac(x, y)

ax
ac(x, y)

=0

ou

P=

ou

0=

ac(x, y)

ax

ac(x, y)
ay

(a)

(b)

A firma 1 iguala o preo do "mal" ao seu custo marginal. Neste caso o preo de produzir o
mal igual a zero, portanto a firma 1 produzir "males" at o ponto em que os custos de
produo do bem so minimizados, visto que no h controle por parte das autoridades
sobre a produo de y.
Assume-se, por conseguinte, a criao de um mercado de "males" (extemalidade
negativa), entre as firmas 1 e 2. Seguindo a mesma lgica dos problemas acima teime as
seguintes maximizaes de lucro:

max px + ty c(x, y1 )
YI

Segue-se ento as seguintes CPO:

max ry 2 e(y2 )
J. 2

25

ou

P=

ac(x, yi )
ax

=0

ou

r=

Mx. y 1 )
ay,

=0

ou

ac(x, y, )
=0
ax

. 17

max 7C

ac(x, y, )

aYi

max 7I 2

0e(y2)

r=

ae(y2)

aY2

aY2

Iguala-se a oferta demanda, y = y7, para se obter um nvel eficiente de x e y. Reescreve-se

as CPO abaixo como:

ac(x,y*)
ax

ou

OU

ac(x, y*)

max n- ,
ac(x y*)

ay *
max 7r 2

ae(y*)
u
ay *

ou

ac(x, y*)

r-

ay *
ae(y*)
ay*

A firma 1 apresenta duas condies de maximizao de lucro. A primeira informa que o

lucro mximo obtido quando o preo igual ao custo marginal de produzirx, a segunda
mostra que o lucro timo deve resultar da igualdade entre o preo do "mal", r, e o custo
marginal de produzi-lo, que um valor negativo l9 . J a firma 2 apresenta uma condio de
lucro mximo em que o negativo do preo do "mal" igual a externalidade marginal
sofrida pela firma 2, que um valor positivo. Conclui-se que o custo marginal da firma 1 de
produzir y* multiplicado por -1 igual ao custo marginal externo sofrido pela firma 2.
devido a produo de y* da firma 1, e' (y*) = -c'(y*) .
Segundo Varian (1992) a critica a esta soluo que o mercado de -males"
geralmente muito restrito e pode gerar imperfeies. Uma outra sugesto seria estabelecer
direitos de propriedade bem definidos na tentativa de internalizar as externalidades.

/6

2.2.2 Condies de eficincia na presena de externalidades

Varian (1992) apresenta as condies de eficincia geral na presena de

extrnalidades, por intermdio de um modelo de dois bens, x e y, e dois agentes, 1 e 2, onde

a utilidade de cada agente sofre a influencia do consumo de x por parte do outro agente, o
que no acontece no consumo do bem y. Existem )7 unidades disponveis do bem x e .T)
unidades do bem y. A utilidade do agente 1 dada por u 1 (x 1 ,x 2 ,y 1 ), j a utilidade do
agente 2 descrita como u 2 (x1 , x2 , y 2 ) . Dado que ambos os agentes interagem, escolhe-se
uma das duas utilidades como funo objetivo. 20 A partir disto resolve-se o seguinte
problema de maximizao pelo mtodo de Lagrange:

u, (x, , x2 , y,)

max

sujeito

u 2 (x 1 ,x 2 , y 2 ) = t72

+ x2 =
Yi + y2 =

lagrangiano:

= u l (x1 ,x 2 ,y 1 ) 1,[u 2 (x,,x 2 , y 2 ) z72 ]

22 [X1 +x2 23 [Y1 +y2 )7]

Resolvendo as condies de primeira ordem, tem-se:

Visto que quanto mais se produz este "mal" menor o custo de produo da firma I.
Varian (1992, p.438) monta este problema maximizando a soma ponderada das funes utilidade sujeita as
restries de x e y.
19

20

27

ax,

au, _ A au2
,
22
ax,
ax,

aX,
aX2

au,
aX2

ax,

aU
au,
1 2,,
=
ax,
ax,

=0

A au 2 it = (-1
2u
1 aX2

au, _

= 22 (2)

aX2

1 aX2

ax, =au' 2 0
aYi ay,

au
ay,

ax, au
= 2
aY2 ay2

au =
a 2

23 =0

(3)

aY2

dividindo (3) por (4) :

(1)

(4)
3

au/ay,

"1 au2/ay2

(5)

Dividindo a condio (1) pela (3) e a (2) pela (4) obtm-se respectivamente

au, 11 ax,
au, ay,

A.

au2 I ax,
au, ay,

23

1 au, aX2

aU2 /aX 2 22
A, au, ay 2 au2

ay 2 23

Na seqncia, substitui-se a condio (5) nas equaes acima para se obter as seguintes
condies de eficincia:

aUi /aXi
/ay,

aU2 /aXi 22
aU2 /ay2 23

au1 /ax2 aU2 /aX2

22
atl i /ay' aUday2 23

Estas condies de eficincia mostram que a soma das taxas marginais de substituio
igual a uma constante. Em suma estas condies so similares as condies de eficincia
obtidas para um bem pblico. 0 agente 1 ao aumentar o consumo de xi, ele ter que levar
em conta o quanto o agente 2 esta disposto a pagar por este bem e o mesmo acontece com o
agente 2 em relao ao bem x,. Portanto, se cada agente enfrenta um prep apropriado pelas
suas aes, o equilbrio de mercado levado para uma condio de eficincia.

78

2.3. Noes sobre a Teoria dos Jogos

A teoria dos jogos amplamente utilizada na anlise de modelos econmicos que

envolvem dois ou mais agentes econmicos que tomam decises interdependentes. Gibbons
(1992, xi) afirma que "game theory is the study of multiperson decision problem." 2i
Esta seo ser organizada da seguinte forma, primeiro definem-se alguns
elementos fundamentais para uma modelagem aceitvel de um jogo. Na segunda parte da
seo, descreve-se algumas caractersticas de um jogo esttico com informao completa e
conceitua-se o Equilbrio de Nash. Nas subsees seguintes discute-se as principais
caractersticas e conceitos de equilbrio no contexto dos jogos dinmicos com informao
completa.

2.3.1 Principais elementos de um jogo

Nesta seo pretende-se relacionar algumas definies fundamentais para a

modelagem em teoria dos jogos. Rasmusen (1994, p.10) destaca que os elementos
essenciais de um jogo so os jogadores,as aes,as informaes,as estratgias,os ganhos, a
soluo e os equilbrios. Porm, sero apresentados os elementos imprescindveis e comuns
aos trs tipos de jogos apresentados nas sees seguintes. Os jogadores, as aes e
estratgias e os payoffs ou ganhos so os elementos a serem apresentados a seguir.

Jogadores
A teoria dos jogos aplicada a economia, em sntese, define os jogadores como

agentes que fazem escolhas e ou elaboram e executam estratgias a fim de atitgir um

objetivo. Pressupe-se, neste caso, que os jogadores so perfeitamente racionais. Segundo

Rasmusen (1994, p. 10) os jogadores so agentes que tomam decises, onde cada agente
21

Trad. "a teoria dos jogos o estudo de problemas de deciso multi-pessoais".

29
tem uma meta, maximizar sua utilidade pela escolha de aes. Alguns exemplos de agentes
so indivduos, contribuintes, consumidores, firmas, estados, naes, instituies,
administradores, economistas, coalizes, etc.

BAes
Um conjunto de aes, A uma totalidade de aes possveis a serem escolhidas
por um dado jogador i. A ao ou movimento, a um ato do jogador i que determinado
pela sua escolha.

C Estratgias
A estratgia um piano de ao que determina a conduta a ser seguida dada as
informaes e as condies preestabelecidas do jogo. Em um jogo esttico ccm informao
completa a estratgia de um jogador depende do seu conjunto de possibilidades de aes e
do conjunto de possibilidade de aes do seu rival, dado uma matriz ou um conjunto de
possibilidades de payoffs de todos os participantes do jogo. O espao das estratgias um
conjunto de estratgias possveis. Em um jogo seqencial a estratgia do jogador i. s a
descrio de uma seqncia de aes escolhidas pelo jogadori em cada instante do jogo.

Payoffs ou ganhos
0 payoff ou ganho do jogador i pode ser entendido como a utilidade recebida u

depois de realizada a combinao da estratgia escolhida por ele, 5, com as estratgias [s / ,

52, ,+/,...sd, dos n-i jogadores. J o conjunto de payoffs de um jogo a totalidade de
possveis recebimentos dados a combinao dos espaos das estratgias de cada jogador.
Todos estes elementos mencionados podem ser utilizados sem perda de
generalidade nas propostas de modelagem por intermdio da teoria dos jogos.

30
2.3.2 Jogos Estticos com Informao Completa

A teoria dos jogos pode apresentar diversos tipos de modelos. Os jogos estticos so
apresentados com maior freqncia dada simplicidade e a facilidade na modelagem. Em
tais modelos os vrios ou poucos jogadores escolhem as suas estratgias simultaneamente
em um nico lance que encerra o jogo indicando uma ou mais estratgias de equilbrio.

O equilbrio de Nash pode ser entendido como um combinado de estratgias de n

jogadores s* = [si*, s, 7*] para um dado jogo, tendo em vista ser a melhor resposta de
cada jogador para o jogo, u,(s,*,s_,*) a u,(s,',s_,*). Segundo Mas-Colell, Whinston e
Green (1995, p.246): "Em um equilbrio de Nash, a escolha de estratgia de cada jogador
a melhor resposta para as estratgias realmente jogadas pelos seus rivais!'
Em suma, cada jogador escolhe a melhor resposta dada a melhor resposta dos
jogadores rivais. 0 jogador i escolhe uma ao dado a melhor resposta do jogador
oponente, ou seja, a melhor resposta do jogador i, a:, funo da expectativa da melhor
resposta do jogador ], assim a: (a;), a partir disto a funo de reao do jogador] dada
de forma anloga por a;(a,), onde no equilbrio do jogo esttico simtrico de informao
completa, a, =a; e a, =aje .

2.3.3 Jogos Dinmicos com Informao Completa

Existe uma diferena entre jogos repetidos e os jogos seqenciais. Nos jogos
repetidos um jogo padro (jogo constituinte) jogado repetidamente, onde os resultados
dos estgios precedentes so previamente observados antes de comear o prximo estgio.
JA, nos jogos seqenciais o resultado s pode ser observado aps a realizao do ltimo
estagio do jogo. Nesta seo, primeiramente so apresentados a estrutura e os conceitos
relacionados aos jogos repetidos e em seguida descreve-se os principais conceitos e o

31
funcionamento bsico do jogo seqencial. Para facilitar a analise do jogo repetido, ele ser
classificado em jogos finitos repetidos e jogos infinitamente repetidos.
A Jogos repetidos e finitos

Em um jogo finito o resultado do jogo subseqente depende do resultado do jogo

anterior, portanto, o resultado do jogo inteiro depende do resultado de todos os jogos
anteriores. Assim, um equilbrio de Nash do ultimo estgio do jogo depende do resultado
do penltimo estagio do jogo que depende do antepenltimo estgio e assim por diante. Um
jogo G ={A,,...,A;u,,...,u}, como se denota um jogo esttico, pode ser repetido T
vezes. Assim, denote G(T) como um jogo finitamente repetido em que o jogo jogado T
vezes, com o resultado de todos os jogos precedentes observados antes de iniciar o jogo
considerado. Os payoffs para G(T) so simplesmente a soma dos payoffs. dos T jogos.
Assim, Gibbons (1992, p.84.) estabelece a seguinte proposio: Se o jogo G tem um nico
equilbrio de Nash ento, para qualquer jogo finito T, o jogo repetido G(T) tem um nico
resultado perfeito em sub-jogo: o equilbrio de Nash de G jogado em todo o jogo.
Nos jogos repetidos e finitos se caracterizam pelo conhecimento comum dos
jogadores de quantos jogos de mesmas regras, estrutura, combinao de ganhos e
estratgias, sera() jogados. Logo, ambos os jogadores sabero quando acaba o jogo e quais
todos os possveis resultados.

B Jogos indefinidamente repetidos

No contexto dos jogos repetidos infinitamente, os equilbrios de Nash podem

permitir resultados timos. Segundo Gibbons (1992, p.88) como no contexto dos jogos
finitos, a questo central que as ameaas ou promessas sobre a conduta futura podem
influenciar a conduta atual. No horizonte infinito as estratgias punitivas asseguram o
comprometimento reciproco de cooperao entre os jogadores, ou seja, a estratgia de
punio um elemento do conjunto dos equilbrios de Nash perfeito em subjogos do jogo
infinitamente repetido que proporciona o menor payoff para o jogador rival. A punio
impede que o jogador rival deixe de cooperar por um determinado perodo.

32
Os indivduos tomam suas decises baseadas nos payoffs atual e futuro e para
atualizar o valor futuro dos payoffs' a cada periodo 22 utiliza-se um fator de desconto 8. A
introduo do fator de desconto crucial para distinguir e comparar os payoffs dos
jogadores em uma seqncia infinita de jogos constituintes.
Aplicando o fator de desconto sobre uma seqncia infinita de payoffs ir1 , 7-1
obtm-se a seguinte expresso do valor presente:

(1)

rt-1 +87c2 +82 R-3 =

Suponha que os payoffs de cada perodo sejam idnticos, ento a equao (1) do valor
presente (VP) se resume a VP =741/(1

- caso em que g <1.

Segundo Gibbons (1992, p.93), "estabelecido um jogo constituinte G, o

jogo infinitamente repetido pode ser denotado por G(00,5) , onde os jogadores
compartilham o mesmo fator de desconto 8. Para cada estagio t, o resultado do estgio
precedente t 1 de conhecimento de todos os jogadores antes do inicio do estgio t.
payoff de cada jogador em G(00,8) o valor presente dos payoffs da seqncia infinita dos

estgios do jogo."
No jogo infinitamente repetido, cada subjogo comeando no estgio t + 1 idntico
ao jogo original G(00,8) e no estgio t + 1 deste jogo existem tantos subjogos quanto
existem histrias possveis no estgio t. Em jogos repetidos tambm se aplica o conceito de
equilbrio de Nash perfeito em subjogos. Portanto um equilbrio de Nash perfeito em
subjogos quando ele um equilbrio de Nash em todos os subjogos. Gibbons (1992, p.97)
tambm apresenta o importante teorema de Friedman:
Seja G um jogo finito, esttico de informao completa. Denote por
(e,,...,e) os payoffi de um equilbrio de Nash de G, e denote por
(x 1 ,...,x)quaisquer outros payoffs possveis de G. Se (x, > e,) para
todo o jogador i e se g suficientemente prximo de 1, ento existe um
22

Neste caso o nmero de perodos infinito.

33
equilbrio de Nash perfeito em subjogo do jogo infinitamente repetido
G(00,8) que resulta no payoff mdio (x 1 ,...,x ).
Este 'teorema de todo mundo' 23 aponta para a importncia da taxa de desconto,
quando ela se aproxima de 1 a "estratgia de gatilho ." passa a ser eficiente, evitando
desvios de conduta dos jogadores.
C Jogos Seqenciais
Assim como os jogos repetidos, os jogos seqenciais submetem-se a tcnica de
induo para trs para se obter uma soluo para o jogo, podendo haver ou no equilbrios
de Nash em subjogos. Em um jogo seqencial cada jogador joga em um estagio
subseqente ao estagio jogado pelo seu oponente. Por exemplo, dado a uma ao al, que
pertence ao espao das aes A 1, escolhida no primeiro estgio pelo jogador 1, o jogador 2
dever escolher a ao a2, que pertence ao espao das aes A 2, no segundo estgio e
resolver o seguinte problema maximizao da sua utilidade:

max u, (a 1 , a2 ).
0,2E4,

Assume-se, por simplificao que o problema tem uma nica soluo dada por R, (a l ) que
a curva de reao ou melhor resposta do jogador 2 em virtude da ao escolhida pelo
jogador 1. Assim, o jogador 1, sabendo disso, antecipa a reao do jogador 2 e resolve o
seguinte problema

max u l (a,, R2 (a1 )).

a i a4 1

Este jogo pode ser estendido para vrios estgios e paran jogadores. 0 fundamental
que os agentes envolvidos jogam de maneira seqencial, dado que cada jogador observa a
ao do outro jogador antes de tomar a sua deciso.
23

Do ingls Folk Theorem.

A estratgia de gatilho" a estratgia da qual os agentes participantes podem utilizar como instrumento de
punio, caso um ou uns dos agentes com a inteno de obter maiores beneficios tenha uma conduta oposta

24

34
Os jogos dinmicos com informao completa podem envolver informaes
imperfeitas. Este tipo de jogo dinmico caracterizado pelo desconhecimento que anhos
os jogadores tem das aes efetuadas pelos seus oponentes em uma dada seqncia do jogo.
Os jogos seqenciais so apresentados na forma extensiva de jogo. A forma
extensiva apresentada por uma espcie de "arvore" (arvore invertida) onde, cada nodo
representa a posio e ou estagio em que se encontra o jogo. Os ramos da arvore expressam
as estratgias de cada jogador e ao final de cada ramo podese observar um nodo que
identifica um agente de deciso (diferente do agente que toma a deciso anterior, ouseja a
tomada de deciso intercalada) ou o payoff de cada um dos jogadores, caso o jogo acabe.
No jogo seqencial as ameaas referentes aos jogos repetidos tornamse no-criveis. Isto se
verifica ao se aplicar a tcnica de induo para trs. Na tabela 1, pode-se identificar os
componentes para se montar um jogo na forma extensiva, afigura, o termo utilizado e a
que se refere:

Tabela 1 Elementos da Arvore

Figura

41,
/7
(

Termo
nodo

Referencia
Jogador/Agente

ramo

Estratgia/Ao

copa

Payoff/ Ganho

Observe abaixo, a arvore do jogo extensivo na figura 4. A seqncia do jogo tem a

seguinte ordem: agente I move primeiro, depois o agente 2 e por fim torna o agente I a
escolher uma das duas estratgias. As estratgias so de ir para a esquerda,

E ou ir para a

direita, D, definida a cada nodo. Existem quatro possveis pontos finais na extremidade de
quatro ramos que indicam, entre parnteses, os payoffs de cada jogador, onde o primeiro
payoff dentro dos parnteses indica o ganho do jogador 1 e o segundopayoff indica o ganho
do jogador 2. Na arvore abaixo so indicados os subjogos um, dois e trs limitados pela

extenso do colchete ( ] ).
prejudicando seus rivais em determinado perodo. Esta estratgia potencial provoca um incentivo a condutas
cooperativas.

35

A arvore e os sub jogos

agente 1

o
o
(3. 6)

3
o
Alt agente 1

E ''

D"
o
0

(3.1)

1_

Figura 3 Arvore e subjogos

Fonte: Comes & Sandler (1996, p.322)

Este um jogo finito descrito na forma extensiva, cujo equilbrio de Nash perfeito
em subjogo corresponde ao agente 1 jogar D e o agente 2 jogar E" obtendo-se um payoff
final de (4, 2). Neste caso o jogo pode ser resolvido atravs da "induo para trs" do termo
ingls backward induction. No subjogo 1 o agente 1 jogar D" para maximizar o seu payoff
(3, l); j no subjogo 2 o agente 2 sabe que se jogar D' ganhar apenas 1, portanto ele acaba
jogando E' e tem um ganho de 2. Por fim, no subjogo 3 o agente 1 jogar D, porque ele
assume que o jogador 2 jogar E' no prximo nodo, j que o payoff de 4 maior que o
payoff de 3. Se o jogo fosse expresso por uma forma normal de uma matriz 3 por 2, os
equilbrios de Nash seriam os seguinte (E,D') e (D,E') com payoffs de (3, 6) e (4, 2)
respectivamente. Portanto o refinamento remove o primeiro equilbrio de Nash, pois no
caso de jogos dinmicos com informao perfeita e completa as ameaas no so criveis.
Na figura 4 a forma extensiva de um jogo dinmico com informao imperfeita
apresentado:

36
Forma Extensive de um Jogo com Informag3o Imperfeita
agente 1

o
o

agente 2
(3, 6)

D'

o
agente 1

E"

(0,2)

D"

(4,2)

(3,1)

Figura 4 Forma extensiva de um jogo com informao imperfeita

Neste jogo pode se verificar uma linha tracejada que indica a impossibilidade do
agente 1 saber qual movimento que o agente 2 far ou fez, o inverso tambm se aplica.
Portanto cada subjogo definido por um conjunto de informao dado por um nico nodo.
A resoluo do jogo expresso pela figura 5 relativamente simples. Primeiro,
resolvendo por "induo para trs", descobre-se o equilbrio de Nash para o subjogo 1 e em
seguida para o subjogo 2, e ou para o jogo todo. Se o jogador 2 jogar E', o jogador 1 ir
jogar D", pois 0 < 4; mas se o jogador 2 jogar D', o jogador 1 tambm ir jogar D", pois 1
< 3; sabendo disso o jogador 2 jogar E', dado que ele ir obter um payoff de 2, que

maior do que I. Assim, se obtm o equilbrio de Nash para o subjogo 1 que (E', D").
Portanto, o equilbrio de Nash para o subjogo 2 dado por (D,E', D"), pois o
jogador 1 jogar D sabendo que ganhar um payoff de 4 que maior do que 3. Assim
sendo, o equilbrio de Nash perfeito em subjogo ser (D,E', D"). 0 resultado deste jogo
poderia ser alterado ao se alterar os valores de alguns payoffs do subjogo 1, podendo
provocar uma possibilidade de mais de um equilbrio de Nash perfeito em subjogo ou um
equilbrio de Nash em estratgias mistas.25

25

Estas questes podem ser aprofundadas no livro de Gibbons (1992).

37
A noo de equilbrio perfeito em subjogo fundamental para obteno do
resultado final do jogo seqencial. Esta noo ajuda a montar um conceito mais refinado do
equilbrio de Nash.
Antes da construo do conceito de equilbrio perfeito em subjogo, preciso definir
alguns conceitos mais simples. Segundo Comes & Sandler (1996), o subjogo consiste de
um jogo que comea em um nodo de uma arvore do jogo extensivo e se estende a todos os
nodos subseqentes, tal que nenhum conjunto de informaes de um jogador seja
atravessado. Um conjunto de informaes consiste de todos os possveis nodos que um
jogador pode estar quando retorna o seu movimento (quando torna a tomar a sua deciso).
Esses conjuntos podem incluir mais do que um nodo se um jogador no conseguir observar
o movimento prvio do seu oponente. Porm, vm ao caso, os jogos em que os movimentos
so observveis, ou que um nico nodo esteja em cada conjunto de informaes.
Uma combinao de estratgias z* = [z 1 * ,

4] em um jogo na forma extensiva

com n jogadores um equilbrio de Nash perfeito em subjogo se este induz a um equilbrio

de Nash em todos os subjogos. (Mas-Colell, Whinston e Green, 1995, p.24.6)
Portanto, um equilbrio de Nash perfeito em subjogo consiste de um conjunto de
equilbrios de Nash de cada subjogo componente em que nenhum jogador em um dado
subjogo deseja unilateralmente alterar a sua estratgia.

2.4. Algumas Digresses sobre Bens Pblicos e Externalidades

Existe urna questo importante sobre os conceitos de externalidade e bens pblicos,

alguns autores at ento assumem que os bens pblicos so uma espcie de externalidade
positiva, j que as condies de eficincia se assemelham. outros autores separam esses
dois conceitos.

38
Segundo Varian (2000, P. 668) os bens pblicos26 so um exemplo particular de
externalidade de consumo em que as pessoas so obrigadas a consumir uma determinada
quantidade, que comum a todas elas, ou seja, as pessoas no podem adquirir os bens
pblicos de acordo com as suas preferncias, consequentemente a proviso de bens
pblicos gera na maioria das vezes prejuzo para uns em detrimento de outros. Em outras
palavras isto ocasiona, tanto externalidades negativas para as pessoas que desejam pagar
um valor menor do que o valor per capita do bem pblico provido 27, quanto externalidades
positivas para quelas que esto dispostas a pagar um valor maior do que o valor per capita
do bem pblico ofertado.

26
27

Um exemplo clssico o defesa nacional.

0 mesmo que um imposto ou uma contribuio coercitiva.

39

3.

INTERAO ESTRATGICA

PROBLEMTICA

DAS

EXTERNALIDADES E BENS PBLICOS

A teoria dos jogos a matria que estuda as interaes entre as decises tomadas
por uma gama de agentes, neste caso o que importa so os agentes econmicos.28 Segundo
Comes & Sandler (1996) os casos de extemalidades

e bens pblicos envolve a

interdependncia entre indivduos, firmas e autoridades fiscais. Por exemplo, est claro que
autoridades fiscais e firmas interagem entre si. Mas poderia ser feita uma analogia a todos
utilizando o termo agente.
Comes & Sandler (1996) afirmam que o beneficio liquido de um indivduo depende
de suas aes e das decises de escolha de consumo, produo e subscrio de outros
individuos29 . Portanto, para o problema padro de bens pblicos e extemalidades as
escolhas entre os indivduos envolvem interdependncias entre as estratgias epayoffs. Em
outras palavras, a melhor estratgia de uma pessoa pode depender das estratgias de outros.
Existem duas categorias de jogos: cooperativos e no-cooperativos. A primeira
categoria, jogos cooperativos, se caracteriza pela realizao de acordos entre os agentes, em
que os acordos regulam os seus atos. Os jogos cooperativos se focalizam na formao e na
estabilidade das coalizes, j os jogos no-cooperativos baseiam-se nas escolhas
individuais dos agentes. Tais acordos no so permitidos em jogos no-cooperativos. Nesta
segunda categoria os agentes formulam expectativas sobre seus ambientes econmicos que

Para um estudo mais geral da teoria dos jogos aconselha-se a estudar Gibbons (1992), Varian (1992, p.259284) e Rasmusen (1994) e Amarante (2002).
29 0 termo indivduos utilizado por Comes & Sandler (1996) tem um sentido mais geral e envolve pessoa
fsica e pessoa jurdica.
28

40
so determinados pelas possveis estratgias dos outros agentes frente as suas
possibilidades de escolha sobre uma varivel que de seu controle.
Uma estrutura terica dos jogos cooperativos neste caso os jogadores podem, por
um baixo custo, formar grupos ou coalizes, dentro das quais podem coordenar suas aes
e negociar suas parcelas de beneficios que recebem. Cada indivduo de uma coalizo pode
se considerar melhor se estiver junto a outra coalizo. Isto uma hiptese deracionalidade
individual que imposta por meio de que o indivduo deve ser melhor na coalizo do que
fora dela, dado que ela permanea. A racionalidade individual equivalente drestrigdo de
participao, usada na literatura do incentivo. Esta categoria de jogo sugere um conceito

natural de equilbrio, o core ou ncleo, que consiste do conjunto de alocaes tal que
nenhum indivduo ou grupo de indivduos pode melhorar suas posies formando uma
coalizo alternativa. Isto , o core ou o ncleo existe quando no h coalizes que
bloqueiam, por meio de um grupo de agentes que pode ser melhor, entre o conjunto de
todas as possibilidades de coalizes. 0 conjunto de alocaes do ncleo ou core, dever
encolher quando o nmero de indivduos for aumentado e no limite ir convergir ao
conjunto do equilbrio competitivo. A definio usual de core problemtica na presena
de bens pblicos.
Porem, o foco deste estudo este baseado nos jogos no-cooperativos, dado
natureza do tema, no qual envolve, a principio uma rivalidade entre agentes indivduos,
firmas e governo. Gibbons (1992) relaciona quatro tipos de jogos no cooperativos: (i)
jogos estticos com informao completa, (ii) jogos dinmicos com informao completa,
(iii) jogos estticos com informao incompleta e (iv) jogos dinmicos com informao
incompleta. Esta ordem tipolgica estabelecida pelo autor reflete o aumento do grau de
refinamento do conceito de Equilbrio de Nash. Cabe aqui apresentar alguns exemplos de
aplicaes de jogos no-cooperativos quando existe a ocorrncia de bens pblicos e
external idades.
Neste capitulo pretende-se apresentar alguns dos modelos de jogos que so
aplicados teoria das externalidades e bens pblicos. De forma geral, os exemplos tericos
apresentados tem um nvel de complexidade intermediria, sugerindo um estudo prvio de

41
otimizao condicionada30. Na primeira seo apresenta-se dois jogos estticos com
escolhas binrias e dois jogadores e na seo 3.2 estende-se anlise para n jogadores. Na
seo 3.3 apresentado um jogo repetido com quatro estratgias na anlise da proviso do
bem pblico. Na seo seguinte apresenta-se um jogo esttico com conjunto continuo de
estratgias representadas por funes de reao para abordar o problema da ineficincia na
proviso do bem pblico quando ha interao estratgica. Por fim, apresenta-se um jogo
seqiie nc i al envolvendo external idade s.

3.1. Jogos Estticos com Escolhas Binarias e Dois Jogadores

As discusses tradicionais sobre bens pblicos e aes coletivas quase sempre

envolvem jogos estticos no cooperativos com escolhas binrias. Os exemplos
desenvolvidos so estruturados com dois jogadores que escoltem entre um par de
estratgias. A combinao das estratgias resulta nos payoffs. de cada jogador, ou seja, o
payoff depende da escolha de ambos os jogadores. Segundo Comes & Sandler nos anos
recentes modelos de dois jogadores e escolhas binrias tem sido extensivamente utilizado
pela economia em assuntos como extemalidade, bens pblicos, decises de entrada e sada
da firma, decises de greve de trabalhadores, corrida armamentista e outros fenmenos.
Segundo Gibbons (1992) na forma normal de representao de jogos, cada jogador
escolhe simultaneamente uma estratgia, e a combinao de estratgias escolhidas pelos
jogadores determina um payoff (ganho) para cada jogador. Um exemplo tradicional de um
jogo o dilema dos prisioneiros. Pode-se representar o problema da proviso dos bens
pblicos atravs do seguinte exemplo. Um jogo com dois agentes e duas estratgias
apresentado na matriz I e descrito graficamente pela figura 5.a, tpico dilema dos
prisioneiros. A ao de contribuir refere-se a colaborao de uma unidade do bem pblico
por parte de um dos agentes, na figura 5a fica claro que o ato de contribuir do agente A
equivale a qA = I no eixo horizontal, esta mesma ao para o agente B equivale aqB = I no
30

Uma leitura do apndice matemtico de Varian (2000) e do capitulo 12 de Chiang (1982) so suficientes
para a compreenso dos modelos.

4")
eixo vertical, e o ato de no contribuir para ambos os agentes o mesmo que qA = qB = O.
A ilustrao grfica do Dilema dos Prisioneiros e do Chicken Game 3i descreve as utilidades
ordinais do agente A. Porm, toma-se a matriz 1 para analisar o primeiro caso. Assumi-se
que os dois jogadores so racionais e tem conhecimento pleno da seguinte matriz binria:
Contribuinte B
No contribuir Contribuir
No contribuir
Contribuinte A
Contribuir

1 ,4

3 3
.

MATRIZ I 0 Dilema dos Prisioneiros

Fonte: Comes & Sandler (1996, p.306)

Uma caracterstica do jogo no-cooperativo a impossibilidade de comunicao

entre os agentes. Portanto, so quatro as consequncias das aes que os jogadores podem
tomar. Se um deles contribuir e o outro no contribuir, ento aquele que contribuiu receber
o nvel de utilidade equivalente a 1, e aquele que no contribuiu receber o equivalente a 4.
Jogo da Galinha

Dilema dos Prisioneiros

(Chicken Game)

qB

qB

o
(a)

Figura 5 Utilidade, dilema dos prisioneiros e jogo da galinha

Fonte: Comes & Sandler (1996, p.307 e 309)

31

Estes dois tipos de jogos apresentados neste trabalho so retirados de Cornes & Sandler (1996).

43
Graficamente se qA = 1 e qB = 0, tem-se que A estar no nvel de utilidade igual a 1
e portanto B utilizar o bem pblico sem contribuir recebendo um beneficio de 4, B neste
caso ser um five rider. No caso de nenhum dos dois contribuir, qA = qB = 0, ambos
recebero um payoff de 2 cada e o bem pblico no ser provido. Na figura 5.a, A receber
uma utilidade igual a 2, pois o ponto (0, 0) toca o nvel de utilidade ordinal equivalente a 2.
Finalmente, se ambos contriburem, qA = qB = 1, num ato de cooperao, ento ambos
receberiam um payoff equivalente a 3 cada um. Na descrio grfica da figura 5.a, o nvel
de utilidade de A igual a 3 quando a curva de utilidade passa pelo ponto (1, 1), onde os
dois agentes esto dispostos a colaborar com uma unidade do bem pblico cada. J que o
jogo no-cooperativo do tipo dilema dos prisioneiros em que existe apenas uma estratgia
dominante no contribuir, qA = qB = O o resultado sera o equilbrio de Nash que
caracterizado por uma situao sub-tima. 0 par de estratgias no contribuir (N, N) o
equilbrio de Nash j que nenhum dos dois jogadores deseja mudar de posio. Se B
escolhe no contribuir, A fica melhor se no contribuir, pois 2 > I. Mas. se B decide
contribuir, A ficar melhor se continuar no contribuindo, pois 4> 3. 0 contribuinte B tem
um pensamento similar ao contribuinte A e escolher no contribuir. Esta a lgica do
equilbrio de Nash na matriz 1.
Cabe aqui fazer uma observao sobre o formato das curvas de indiferena do
contribuinte A. Primeiramente deve-se assumir contribuies continuas do bem pblico.
Esta curva em formato de U mostra que o contribuinte A, inicialmente est disposto a
contribuir pequenas quantidades para desfrutar do benefcio gerado pelo bem dacb que o
contribuinte B decresce a sua contribuio. A partir do ponto de mnimo da curva, o
contribuinte A s passar a contribuir, se houver uma contrapartida de B, sob pena de
perder bem-estar.

44
Contribuinte B
No contribuir Contribuir
No contribuir

1 , 1

Contribuir

2 ,4

Contribuinte A
3 ,3

MATRIZ 2 Chicken Game

Fonte: Cornes & Sandler (1996, p.308)

Existem outras situaes em que no existe uma estratgia dominante como o caso
do chicken game (jogo da galinha) descrito graficamente pela figura 5.b e apresentado pela
forma normal na matriz 2 acima. Pode-se observar que, se A espera que B contribua, A ir
preferir no contribuir e tornar-se um free rider. Mas se A espera que B no ir contribuir
ento, A desejar contribuir com a proviso de uma unidade do bem pblico. Portanto,
neste caso, tem-se dois equilbrios de Nash, A contribui e B no contribui, (C, N), e A no
contribui e B contribui, (N, C). Graficamente na figura 5.b identifica-se os equlibrios de
Nash nos pontos (1, 0) e (0, 1), respectivamente como acima. Os pontos (1, 1) e (0, 0), ou
no caso da matriz 2, as estratgias (C, C) e (N, N), no so equilbrios de Nash porque
nestas situaes ambos os jogadores tem incentivo a mudar de situao escolhendo uma
estratgia oposta a do outro jogador. A conduta de um jogador deve ser maximin e a do
outro de ser maximax para se obter um dos equilbrios de Nash. A conduta maximin
aquela em que o jogador se apia na estratgia que maximiza o seu payoff dentre o conjunto
dos menores payoffs possveis, {1 e 2 }, neste caso a estratgia contribuir e o payoff que
pretende-se obter ao menos 2. Enquanto a conduta de maximax a qual o jogador busca o
maior payoff, 4, dentre o conjunto dos maiorespayoffs possveis, {3 e 4 }, ento a estratgia
ser no contribuir. Se a conduta de ambos os jogadores igual, ambos no so levados a
uma situao de equilbrio de Nash, j que est simetria de comportamento derrubada
tendo em vista que os agentes racionais maximizao o ganho particular:32

Outros tipos de jogos estticos que no so apresentados aqui podem ser vistos em Comes & Sandler (1996,
p. 310 e311). 0 resultado de Cournot-Nash descrito na seo 3.4 um equilbrio de um jogo no-cooperativo
da proviso de bens pblicos, onde Mueller (1989) compara o equilbrio timo de Pareto com o equilbrio
Cournot-Nash.
32

45

3.2. Jogos Estticos com Escolhas Binarias e ti-Jogadores

0 jogo 2-por-2 pode ser estendido para n jogadores mantendo a hiptese de escolha
binria. Um jogo simtrico com n jogadores sumarizado pela tabela 1 33 Nesta tabela o
topo das colunas (0, 1, ..., j-1, j, j+1,

n) referem-se aos j contribuintes que tomam a

deciso de contribuir com uma unidade do bem pblico, ao passo que as linhas indicam as
estratgias de contribuir e no contribuir e os respectivos payoffs do isimo contribuinte. A
cada j indivduo que contribui, o indivduo i receber um beneficio de 6 como uma
utilidade cardinal. Ao passo que, se o indivduo i contribuir recair sobre ele um custo de 8
pela sua contribuio de prover a unidade do bem pblico, logo receber (6 8) = 2. Do
contrrio, se ele no contribuir receber um beneficio liquido de 6, a cada] indivduo que
contribuir, assim o contribuinte i fica estimulado a agir como um free rider (carona).
Porm, j que os j contribuintes sabem disso, fica demonstrado que para todos os
participantes do jogo a estratgia dominante no contribuir, o que estabelece o
equilbrio de Nash.34

Este jogo e o jogo repetido uma extenso do jogo esttico com dois jogadores e escolhas binrias de
Comes e Sandler (1996, p. 311). Veja a matriz de payoffs tipo dilema dos prisioneiros que estendida nos
dois jogos descritos nesta seo:
Jogador B
33

No contribuir Contribuir
Jogador A

No contribuir

* 0, 0

6, 2

Contribuir

2, 6

4, 4

As estratgias de contribuir e no contribuir podem ser respectivamente cooperar e no cooperar (trair).

Pode ser feito na tabela 1, uma analogia para os n contribuintes de cada vez e provar que a estratgia
dominante para ambos no contribuir. Ver outro exemplo em Comes & Sandler (1996, p. 313 e 314)
34

Tabela 2 - Dilema dos Prisioneiros para

proviso de bens pblicos com n

participantes.
Nmero de contribuintes fora do conjunto de i
1

j 1

No contribui *0

6(j 1)

6]

Contribui

6j 8

6(j + 1) 8 6(j + 2) 8

Estratgias do 0

n1

indivduo i

6(j + 1)

6(n 1)
6n 8

Fonte: Comes & Sandler (1996, p.313)

Portanto, o equilbrio de Nash sub-timo em relao a uma conduta de cooperao
plena. Bastaria que pelo menos dois indivduos colaborassem para que todos fiquem
melhor, ou seja, para n

2, 6n 8> 0; isto ilustra que uma conduta no cooperativa leva a

uma sub-proviso do bem pblico. Alm disso, toma-se um forte argumento para o
aparecimento de um mecanismo de punio.

3.3. Jogos Repetidos e a Proviso de Bens Pblicos

No mundo real os agentes interagem repetidamente, com isso o conjunto de

equilbrios de Nash podem aumentar e permitir resultados prximos aos cooperativos. Os
indivduos tomam suas decises baseadas nos payoffs atual e futuro. Para atualizar o valor
futuro dos payoffs a cada periodo 35 utiliza-se uma taxa de desconto de r por perodo. Assim,
fica estabelecido que para um nmero infinito de perodos e a uma taxa de juros composta,
i, todos os payoffs 36 de cada perodo sero atualizados pela seguinte regra

M = g-(1 + r + 1-2 +

35
36

Neste caso o nmero de perodos infinito.

Os payoffs de cada perodo devem ser idnticos.

(1)

47
onde Mg o montante de payoffs atualizados e rt- o payoff que ser recebido a cada
perodo. J que, r = (1+

e (1 r) l =1+ r + r2 + r 3 + , onde o valor dos expoentes

de r indicam a taxa de desconto do perodo a ser atualizado, substituindo estas expresses

em 1 tem-se
M g = 741 r) -1

(2)

Considere um problema de proviso do bem pblico com dois indivduos epayoffs

correspondendo ao dilema dos prisioneiros expresso por Comes & Sandler (1996) que a
seguinte matriz 3 descreve. A representao normal do jogo tipo dilema dos prisioneiros
estendida para um jogo repetido infinitamente com quatro padres de estratgia: Grim, titfor-tat, cooperar e trair.37 A estratgia tipo grim aquela em que o jogador coopera no

primeiro perodo, e trai perpetuamente nos perodos subseqentes caso o outro jogador
venha a trair. A tit-for-tat a estratgia em que o jogador coopera no primeiro perodo, e
ento, caso seu rival jogue outra estratgia, ele escolher no preximo perodo a estratgia
do seu oponente jogada em no perodo anterior. Cooperar a estratgia, para o caso da
proviso do bem pblico, de contribuir perpetuamente. Por fim, trair, no cooperar para

sempre. Cabe ressaltar que as estratgias do jogo abaixo so um padro de movimentos de

cooperar e no cooperar (trair) como foi descrito acima.

48
MATRIZ 3
Estratgias de B
Grim (G)
Grim (G)

Tit-for-tat (T)
Estratgias de
A

Cooperar (C)

Tit-for-tat (T) Cooperar (C) Trair (N)

4
4
1r'lr

4
4
1r'lr

2, 6

4
4
1r 1r

4
4
1r'lr

2, 6

4
4
1r'lr

4
4
1r'lr

2
6
1r'lr

6, 2

6
2
1 r ' 1 r

* 0,0

4
4
1r'lr

4
4
1 r'lr

4
4
1r'lr

Trair (N)
6, 2
Jogo do dilema dos prisioneiros repetido.
Fonte: Comes & Sandler (1996, p.317)

Neste jogo os equilbrios de Nash esto em asterisco. As combinaes de estratgias

do equilbrio de Nash so: (G, G), (G, 1), (T, G), (T, 7) e (N, N). Na matriz acima o autor
sugere que os beneficios futuros no so descontados to pesadamente (isto os juros, i,
no so to grandes e o fator de desconto, (1 + , no to pequeno). A taxa de juros tem
que ser aproximadamente menor do que 200% (duzentos por cento), que uma taxa
extremamente exagerada. Ento, identifica-se os equilbrios de Nash pela seguinte regra de
desigualdade 2 < O < 6 < 4(1 r) -1 < 6(1

. Para conferir o equilbrio de Nash (EN),

tome a clula correspondente e verifique se o jogador est motivado ou no a se mover para

outra estratgia. Por exemplo, a combinao (G, C) no um EN, pois o jogador o jogador
A esta motivado a mover-se para estratgia trair, que melhora o seu payoff de 4(1
para 6(1 r) 1 . .1 nas combinaes de estratgias de EN ambos os jogadores no ficaro
melhores do que esto, pois seuspayoffs 38 no caso de uma mudana estratgica individual 39
ou ficaro como esto ou iro piorar.

A traduo de grim de austero ou inflexvel e tit:for-tat uma expresso tipo "bateu levou".
Verifique a regra da desigualdade dos payoffs para o referente jogo.
39 No hi a possibilidade de mudana conjunta j que um jogo no cooperativo, e por isso os jogadores
agem individualmente de forma racional pensando em maximizar o seu ganho.
37

38

49
Os Jogos do tipo repetido infinitamente podem desencorajar a conduta defree rider
no contexto dos jogos no-cooperativos, assim mitigando a tendncia de levar o resultado a
equilbrio(s) subtimo(s).

3.4 Jogo esttico com conjunto continuo de estratgias

0 problema da proviso voluntria proviso privada40 de bens pblicos

apresentada nesta seo na forma de funes continuas, apresentando duas solues
possveis: o equilbrio Pareto eficiente e o equilbrio do tipo Cournot-Nash. A comparao
destes dois equilbrios melhor visualizada por intermdio de um exemplo de funo
utilidade do tipo Coob-Douglas.
Mueller (1989) prope o exemplo da construo de uma represa com sacos de areia
que so doados pelos membros da comunidade. Quanto mais sacos de areia so doados,
mais alta e forte ser a represa, melhorando cada vez mais o bem-estar de todos os
membros da comunidade.
Tome Gi como a contribuio do indivduo i para o bem pblico, assim a quantidade
total ofertada do bem pblico dada por

G = GI + G, + + G, + + G

(1)

A funo de utilidade de cada indivduo dada por U,(X G), onde X, a quantidade de
bem privado consumida por i. A questo o quanto i vai ofertar do bem pblico e qual o
G, timo, dado a sua restrio oramentria, Y, = PX , + Pg G, onde Y, a sua renda e P e
Pg so respectivamente, os preos do bem privado e o preo do bem pblico. Na ausncia

de instituies que coordenem as contribuies, cada indivduo deve decidir,

independentemente dos outros, o quanto ofertar do bem pblico. Ao tomar a deciso
razovel assumir que o indivduo tome como fixa a oferta do bem pblico do resto da

40 Segundo Varian (1992, p. 420-423).

50

comunidade e escolha o nvel de Gi que maximize a sua utilidade, dado os valores de G.,
escolhido por todos os outros indivduos na comunidade. 0 seu problema de maximizao
]

da utilidade

max U (X ,G)

sujeito a Y, = PrX, +

Lagrangian o:

=U , (X ,G) 2(1 3,X +

1',) .

(2)

0 resultado da derivada de (2) com respeito a G e X, dada respectivamente por:

au,

(3)

ac

au,
ax,

21

(4)

Dividindo (3) por (4) obtem-se:

au, laG Pg
au, lax, = Px

(5)

como condio de maximizao da utilidade.

Agora, para se obter um timo de Pareto para a comunidade como um todo, montase a seguinte funo de bem-estar com utilidades individuais ponderadas:

W = a, U, + a2 U2 + a, U, ++aU,

(6)

51
onde a1 ,a2 ,...,a...,a >0 . Maximizando (6) sujeito a seguinte restrio oramentria
agregada

Y = Px 7. X , + 13,G .
frf

(7)

Processo de maximizao do bem-estar semelhante ao desenvolvido em Varian (2000,

p.691 e 692), salvo as ponderaes na funo de utilidade que so eliminadas no processo e
a funo de restrio que impe um preo para o consumo do bem privado. Portanto, sera
interessante que seja expresso de forma direta a condio de Pareto timo na presena de
bens pblicos:

aui laG Pg
4f au,lax,

(8)

esta condio, j mencionada na seo sobre bens pliicos semelhante a apresentada por
Samuelson (1954). A quantidade de bem pblico provida no equilbrio tipo Cournot-Nash
provavelmente menor do que a quantidade tima de Pareto que atende a condio (8). 0
equilbrio tipo Cournot-Nash reflete uma interao estratgica onde, a deciso de contribuir
do indivduo i depender da deciso de contribuio do resto da comunidade, e dado que
todos pensam da mesma forma a proviso do bem sera subtima. Ao reescrever (8) na
forma de curva de reao, tem-se:

au,lacPg x. au laG
au
audax, = Px
Se G e X so bens normais em cada funo utilidade individual, ento

au lac
4.1 au, lax, > '
v

(9)

52
logo, a taxa marginal de substituio do bem pblico pelo bem privado para o indivduo i
definida por (9) ser menor do que a TMS definida por (5).
Para identificar a diferena na quantidade da oferta de bem pblico entre os
equilbrios de Cournot-Nash e de Pareto timo, Mueller (1989, p.19-21) sugere um
exemplo com uma funo de utilidade do tipo Cobb-Douglas, U, = X,aGfl , onde 0 < a <1
e 0 < ,8 <1. A condio (5) torna-se

fiX, a G P-1 P

(10)

aX, a-I G fl =

disto segue que

a P

Substituindo (1) e a restrio oramentria do indivduo I em (11) tem-se

E, G

=A
a 13'Px P

(12)

)'

manipulando (12) obtm-se

fl IT;
J."

(13)

" g

OU

G ,

(
a
a+ )(3);G +

/3

) 17,

(14)

53
A equao (14) implica que o indivduo i escolhe voluntariamente ofertar um montante
menor de bem pblico, j que ele acredita ser o montante de bem pblico provido pelos
outros cidados. Numa comunidade com dois indivduos a equao (14) define a familiar
curva de reao da teoria do duoplio. Neste caso uma linha reta de inclinao negativa.
Se todos os membros da comunidade tern rendas idnticas, Y, ento todos
escolhero os mesmos nveis de G e (14) pode ser usada para encontrar a contribuio de
equilbrio de um nico indivduo:

G, =

a )(n 1)G, +(

a + 13

Y,

a + 13 Pg

(15)

disto obtm-se

fl

Y
-- (nce + )3) P

(16)

0 montante do bem pblico provido pela comunidade por meio de contribuies

independentes torna-se ento

G = nG, =(nanfi+ fl

p
Y,

(17)

Estas quantidades podem ser comparadas as quantidades timas de Pareto. Dado que as
rendas individuais, Y as contribuies, G, e o consumo de bens privados, X so identicos
para todos os indivduos da comunidade, ento aplicando a condio (8) ao caso, logo tern
se

j3X, a G"
aX

Pg

GI' Pr

(18)

54
Usando a restrio oramentria para eliminar Xi e fazendo algumas manipulaes
algbricas obtm-se a contribuio tima de Pareto de um nico indivduo
G=

nfl ) Y
(a + nfi ) Pg '

(19)

que multiplicada por n indivduos, tem - se

n 2 fi )Y
.
= nG, =(a nfl G

(20)

Assume-se agora que Gpo a quantidade tima de Pareto na proviso do bem pblico,
definida pela equao (20), e GcN a quantidade de equilbrio Cournot-Nash, definida pela
equao (17). A razo entre elas dada por

nfl
GLw

) Y

fla + 16 )Pg

Gm ( n 2 ,8 ) Y
a+nfl) Pg

a + nfl
<1.
n 2 a +nf3

(21)

dado que n> 0, V ne IN , esta razo tender a zero quando n torna-se incrivelmente
grande. Assim, em comunidades maiores do que as de um indivduo", a oferta do bem
pblico levada d. nveis menores do a quantidade de Pareto timo e o gap, GPO GCN,
entre estes dois tipos de quantidade aumenta quando o tamanho da comunidade aumenta.
Varian (1992) tambm sugere que no caso de contribuies privadas (voluntrias) os
indivduos tendero a fazer colaboraes menores que as quantidades paretianas. Assim, se
mostra necessrio que algumas instituies coordenem as contribuies de cada indivduo.

Exemplos tericos como a economia do tipo Robinson Cruso um caso hipottico que no faz frente as
relaes existentes em um ambiente econmico moderno como o atual.

41

55
3.5 Externalidade e o jogo seqencial com informao imperfeita

Varian (1992, P. 436-438) apresenta um mecanismo de compensao para o caso de

extemalidades. Esse sistema tenta resolver o problema de informao na cobrana do
imposto pigouviano. Ele afirma que os impostos pigouvianos no so adequados, em geral,
para resolver as extemalidades devido ao problema de informao. Em geral, as autoridades
desconhecem os custos submetidos pelas externalidades. Dito isto, existe um mecanismo
relativamente fcil para intemalizar as extemalidades.
0 processo envolve um ambiente de mercado para extemalidade, mas faz com que
as firmas revelem corretamente os custos que elas impe sobre os outros. 0 mtodo
funciona da seguinte forma:

1. Estgio do Anncio: A firma i, tal que iE{1,2}, declara um imposto pigouviano t,

que pode ou no ser o nvel eficiente de tal imposto.

2. Estgio da escolha: Se a firma 1 produz x unidades de produto, ento ela tem que

pagar uma taxa hx, e a firma 2 recebe a compensao no montante de t ix. No mais
cada firma paga uma penalidade (multa) dependendo da diferena entre seus dois
anncios de aliquotas do imposto.

Neste problema a multa tem a forma quadrtica (t, t2 ) 2 para a firma 1 e (t 2 t,

para a 2, mas o importante que se t, = t 2 a multa zero e para t, o t, ela positiva.
Assim os payoffs finais para a firma 1 e para a firma 2 so dados por:

7-1- 1 = px c(x) t 2 x (t 1 t2 ) 2

E possvel verificar que

rt- 2 = ti x e(x) (1' 2 t 1 ) 2

o resultado de equilbrio para este jogo envolve um nvel

eficiente de produo de extemalidade. Para isto uma razovel noo de equilbrio para este
jogo de dois estgios a do equilbrio perfeito em subjogo, no qual cada firma leva em
conta a repercusso da sua escolha no primeiro estgio sobre o resultado no segundo
estgio. (o conceito de equilbrio perfeito em subjogo no somente um equilbrio no jogo

56
inteiro mas tambm um equilbrio para cada subjogo, sugerindo assim a tcnica da induo
para trs backwards induction)
Como usual resolve-se este jogo olhando primeiro para o segundo estagio, ou
melhor, resolve-se primeiro o segundo estgio do jogo. Considere o produto escolhido no
segundo estgio do jogo. A firma 1 escolher x para satisfazer a seguinte condio de
maximizao

max px c(x) t 2 x (t, t 2 ) 2

resultando na seguinte condio

p = c'(x)+ t2

(1)

Portanto, para cada escolha de h, existir alguma escolha tima de x(t 2 ) . Se c"(x)> 0,
ento x'(t 2 ) < 0 .
No primeiro estgio cada firma, escolher as aliquotas de imposto que maximizam
seus lucros. Para a firma 1 a escolha simples: se a firma 2 escolhe t2, ento a firma 1
tambm deseja escolher t1 = t2. Veja a demonstrao:

max px c(x) t 2 x (t, t 2 ) 2 ,

que resulta em

2(t 1 t 2 ) = 0

ou

t, = t 2

(2)

A situao da firma 2 exige um pouco de artimanha, j que ela tem que reconhecer
que a sua escolha de t, afeta o resultado da firma 1 por meio da funo x(t-'). Assim
diferenciando a funo lucro da firma 2 com respeito ah, tem-se

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7I";(t) =

XV 2 ) - e'(x)x 1(t2 ) 2(t2 t1 ) =

OU

[t i e'(x)]xi(t 2 ) 2(t2 t1 ) =

(3 )

Substituindo (2) em (3), encontra-se

[t2 ei(x)].ri(t2 ) 2(t 2 t2 ) =

t2 =

e por fim, substituindo e i (x) por t2 na equao (1) tem-se p = ci(x)+ ei(x) que a
condio de eficincia.
Este mtodo trabalha com incentivos contrrios (tipo punio) para os dois agentes.
Fica claro que na equao (2) o agente 1 sempre tem um incentivo a igualar a aliquota
anunciada por 2. Se o agente 2 pensa que o agente 1 ir propor uma taxa de compensao
elevada ti para ele, ento ele deseja que o agente lseja taxado o menos possvel ento o
agente 1 ir produzir o mximo possvel. Por outro lado se o agente 2 pensa que o agente 1
ir propor uma pequena aliquota de compensao para ele, ento o agente 2 quer que o
agente 1 seja taxado o mais alto possivel , O nico ponto em que o agente 2 indifeente
sobre o nvel de produo do agente 1 onde o agente 2 exatamente compensado, na
margem, do custo da externalidade.

4. CONSIDERAES FINAIS

A teoria dos jogos serve como um forte instrumental para explicar as interaes
entre os agentes econmicos. Neste trabalho procurou-se mesclar alguns aspectos
conceituais da teoria dos jogos aplicados a teoria dos bens pblicos e das externalidades.
Na teoria moderna do setor pblico freqente a utilizao da ferramenta de jogos,
j que as condutas dos governos, firmas e indivduos esto interligadas. Cabendo ressaltar,
por exemplo, que os gastos com bens pblicos so financiados pelo resultado da
arrecadao de impostos, sugerindo a interferncia do governo. Como foi relatado, o
interesse de um agente interfere nos interesses de outros agentes, podendo-se obter
resultados nada convencionais, como equilbrios ineficientes ou a possibilidade de vrios
equilbrios.
Uma das concluses alcanadas neste estudo que a teoria das externalidades pode
ser abordada de forma mais adequada por meio de jogos dinmicos do tipo seqencial. A
externalidade gerada por uma conduta de agente econmico num primeiro instante, mas
os efeitos da extemalidade sobre o bem-estar de outro agente, s sero sentidos em um
segundo instante e neste instante que pode ocorrer uma reao deste. Existe uma
dificuldade de se modelar um jogo esttico que envolve extemalidade, pois, na realidade, o
agente receptor no reagir antes de sentir os seus efeitos.
Quando se analisa o problema da proviso dos bens pblicos, a forma mais
adequada de abordagem por intermdio dos jogos estticos e dos dinmicos do tipo
repetido. A aplicabilidade de um jogo do tipo seqencial na anlise da proviso do bem
pblico no est clara. As decises padro de contribuir e de no contribuir de um jogo de
proviso de bens pblicos do tipo dilema dos prisioneiros, por exemplo, mostram que a

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anlise por intermdio de um jogo seqencial torna o segundo jogador inerte, pois, o ato de
contribuir ou no contribuir do primeiro jogador, no afetar em um segundo instante a
deciso do segundo jogador.
No entanto, tais problemas podem ser abordados via jogos bayesianos, respeitando
o que foi dito anteriormente, pois ambos envolvem assimetria de informao e ou
incertezas. A anlise da teoria das extemalidades envolve assimetria de informaes, pois o
agente gerador da extemalidade no tem como mensurar o prejuzo ou beneficio sofrido por
outros agentes. A modelagem de jogos bayesianos envolvendo extemalidade e bens
pblicos pode ser objeto de anlise de outros trabalhos, j que neste trabalho limitou-se a
!Wise para jogos com informao completa.

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