BANCARIZACIN EN EL PER 2010

El grado de bancarizacin, dado por los ratios Depsitos Totales/PBI y Colocaciones

Brutas/PBI, refleja la importancia del sistema financiero de un pas como canalizador de los
recursos de los agentes superavitarios (ahorristas) a los agentes deficitarios (inversionistas).
Nosotros nos centraremos en el primer ratio, que pone de relieve su funcin como captador de
recursos. Si los obtiene en abundancia, podr prestarlos fluida y masivamente, permitiendo que
el
proceso
ahorro-inversin
de
la
economa
funcione
adecuadamente.
Si ocurre lo contrario (por ejemplo porque los ahorristas prefieren ahorrar "bajo el colchn") se
ver obligado a restringir sus crditos, perjudicando especialmente a los pequeos consumidores
y empresarios, debido a su mayor riesgo.

Podemos ver que el pas ms bancarizado de Amrica Latina, con gran ventaja sobre los dems,
es Panam. All, los depsitos totales en su sistema financiero equivalen a nada menos que 1.65
veces su PBI. La condicin de gran centro financiero de este diminuto pas, con abundancia de
recursos prestables, y con prcticas bancarias propias del primer mundo, se deja ver en el
indicador.
Chile es el segundo en la lista, con depsitos que alcanzan el 67% de su PBI. Nuestro vecino del
sur posee un sistema financiero muy desarrollado que goza de la confianza del pblico
y ejerce polticas que inducen al ahorro.
Los grandes pases de la regin, desde Brasil hasta Mxico, pasando por Colombia, Per,
Venezuela y Argentina, exhiben datos bastante pobres, resultantes de diversos acontecimientos
negativos, que crearon desconfianza (inflaciones crnicas, congelamiento de los depsitos), o de
restricciones (elevadas tasas de impuestos) e inclusive de la escasa cultura financiera de sus
pobladores y del bajo desarrollo de sus redes bancarias.

En nuestro pas, por ejemplo, la hiperinflacin de los aos 80 tuvo un efecto demoledor en la
confianza del pblico, al ocasionarle considerables prdidas en trminos reales en sus depsitos.
Otros factores que conspiran contra la bancarizacin son la an escasa cultura financiera y
la insuficiente difusin de la red de entidades del sistema financiero. Afortunadamente, la
situacin se viene revirtiendo, de la mano de la estabilidad macroeconmica, el elevado
crecimiento del sector productivo (que impulsa la rentabilidad de los proyectos y con ello
mejora las tasas activas y pasivas), el explosivo crecimiento de las instituciones de
microfinanzas, etc.
Entre los factores que conspiran contra la bancarizacin se puede mencionar la falta de
informacin financiera del comn de la gente, la prdida de confianza por malas experiencias
previas, las bajas tasas de inters pasivas, los complejos requisitos para la apertura de cuentas
y su elevado costo de mantenimiento, las altas comisiones, las excesivas tasas tributarias, el bajo
desarrollo de la infraestructura bancaria (escasez de agencias), etc.
BANCARIZACIN EN EL PER 2011
Nos centraremos en el ratio Depsitos Totales/PBI, que evala al sistema financiero como
captador de recursos. Si los obtiene en abundancia, podr prestarlos fluida y masivamente,
permitiendo que el proceso ahorro-inversin de la economa funcione adecuadamente. Si ocurre
lo contrario (por ejemplo porque los ahorristas prefieren ahorrar "bajo el colchn") se ver
obligado a restringir sus crditos, perjudicando especialmente a los pequeos consumidores y
empresarios, debido a su mayor riesgo. En toda economa moderna se busca que la canalizacin
de dinero desde los agentes superavitarios (ahorristas) a los agentes deficitarios (inversionistas)
se lleve a cabo de la manera ms eficiente posible. Ello se consigue a travs de una elevada
intermediacin financiera, o bancarizacin, que refleja la importancia del sistema financiero en
la economa y que se mide a travs de los ratios Depsitos Totales/PBI y Colocaciones
Brutas/PBI.Revisemos los datos, correspondientes al final del ao 2011. Los de Depsitos
Totales provienen de la Federacin Latinoamericana de Bancos (Felaban), y los del Producto
Bruto Interno, del Fondo Monetario Internacional. Nosotros hemos calculado los datos de
Bancarizacin para cada uno de los pases, dividiendo los primeros entre los segundos.

Los
datos
nos muestran que
Panam es, a
gran distancia de
los dems, el
pas
ms
bancarizado
de la regin. All,
los depsitos
totales equivalen a
1.62 veces su PBI. La condicin de gran centro financiero de este diminuto pas, con
abundancia de recursos prestables, y con prcticas bancarias propias del primer mundo, se deja
ver
en
el
indicador.
Chile se ubica segundo, con depsitos que alcanzan el 60% de su PBI. Nuestro vecino del sur
posee un sistema financiero muy desarrollado, que genera confianza en el pblico e incentiva el
ahorro.
Paradjicamente, varios de los pases ms grandes de la regin lucen los ratios ms dbiles, en
muchos casos como resultado de acontecimientos que afectaron severamente la confianza de los
agentes econmicos (inflaciones crnicas, congelamiento de depsitos) o restricciones diversas
(tales como elevadas tasas de impuestos). Es el caso, por ejemplo, de Argentina y Venezuela,
ambos afectados por elevadas inflaciones. En otros pases, los dbiles indicadores se deben ms
bien a la escasa cultura financiera de sus poblaciones y al an bajo desarrollo de sus redes
bancarias.
En el Per, su indicador (uno de los ms bajos de la regin) an es reflejo de la hiperinflacin
de las dcadas pasadas, que min gravemente la confianza de los ahorristas, al propiciar tasas de
inters reales negativas que les generaron grandes prdidas. Otros factores que dificultan una
adecuada bancarizacin en nuestro pas son la an escasa cultura financiera y la insuficiente
difusin de la red de entidades del sistema financiero. Sin embargo, la situacin viene
mejorando, de la mano de la estabilidad macroeconmica, el elevado crecimiento del sector
productivo (que impulsa la rentabilidad de los proyectos y con ello mejora las tasas activas y
pasivas), el explosivo crecimiento de las instituciones de microfinanzas, etc
Entre los factores que conspiran contra la bancarizacin se puede mencionar la falta de
informacin financiera del comn de la gente, la prdida de confianza por malas experiencias
previas, las bajas tasas de inters pasivas, los complejos requisitos para la apertura de cuentas

y su elevado costo de mantenimiento, las altas comisiones, las excesivas tasas tributarias, el bajo
desarrollo
de
la
infraestructura
bancaria
(escasez
de
agencias), etc
Debido a factores como los mencionados, todos los pases buscan incrementar la bancarizacin.
En los desarrollados, por ejemplo, esta flucta alrededor del 90%, siendo ese uno de los factores
que les permiten tener economas mucho ms formales, eficientes y competitivas.

BANCARIZACIN EN EL PER 2012

Para analizar los niveles de bancarizacin de los pases de la regin, nosotros nos centraremos
en el ratio Depsitos Totales/PBI, que evala al sistema financiero como captador de recursos.
Si los obtiene en abundancia, podr prestarlos sin problemas, permitiendo que el proceso
ahorro-inversin se lleve a cabo con fluidez. Si ocurre lo contrario (por ejemplo porque los
ahorristas prefieren ahorrar "bajo el colchn") se ver obligado a restringir sus crditos,
perjudicando especialmente a los pequeos consumidores y empresarios, debido a su mayor
riesgo.
Entre los factores que conspiran contra la bancarizacin se puede mencionar la falta de
informacin financiera del comn de la gente, la prdida de confianza por malas experiencias
previas, las bajas tasas de inters pasivas, los complejos requisitos para la apertura de cuentas
y su elevado costo de mantenimiento, las altas comisiones, las excesivas tasas tributarias, el bajo
desarrollo
de
la
infraestructura
bancaria
(escasez
de
agencias), etc
Hecha la explicacin, procedamos a revisar los datos, correspondientes al final del ao 2012.
Los de Depsitos Totales provienen de la Federacin Latinoamericana de Bancos (Felaban), y
los del Producto Bruto Interno, del Fondo Monetario Internacional. Nosotros hemos calculado
los datos de Bancarizacin para cada uno de los pases, dividiendo los primeros entre los
segundos.

Como ya
hemos
comprobado en anteriores notas sobre el tema, Panam encabeza el ranking, con gran distancia
sobre sus pares regionales. En ese pequeo pas centroamericano, los depsitos totales
equivalen a 1.50 veces su PBI. Eso se explica, entre otras cosas, por su condicin de gran centro
financiero internacional, en el cual abundan los recursos prestables, y donde hay prcticas
bancarias bastante desarrolladas, propias del primer mundo. Cabe notarse, no obstante, que el
ratio es menor que el del ao 2011 (1.62).
Chile es el segundo en la lista, al registrar depsitos que alcanzan el 68% de su PBI (porcentaje
significativamente mayor que el 60% del ao previo). Gracias a su buen nivel de desarrollo, el
sistema financiero de nuestro vecino del sur genera confianza en el pblico e incentiva el
ahorro.
A ambos pases les siguen varios de los ms pequeos de la regin, con ratios que van desde
0.51 hasta 0.36.
El pas ms grande, Brasil, slo ocupa el dcimo lugar, con una tasa de bancarizacin de 0.35. Y
tras ste se ubican otros del grupo de los grandes de la regin: Colombia en el puesto 12 (con un
ratio de 0.35), Venezuela en el 13 (con 0.32), Argentina en el 16 (con 0.26) y Mxico en el 17
(con 0.21). En algunos de ellos han influido, en distintas formas y pocas, acontecimientos que
afectaron la confianza de los agentes econmicos (pesimistas expectativas acerca del avance de
la economa, baja rentabilidad de los ahorros, inflaciones crnicas, congelamiento de depsitos)
o restricciones diversas (tales como elevadas tasas de impuestos). Es lo que ocurre por ejemplo,
en Argentina y Venezuela, ambos afectados por elevadas inflaciones. En otros pases, los dbiles
indicadores se deben ms bien a la escasa cultura financiera de sus poblaciones y al an
bajo desarrollo de sus redes bancarias.
El Per increment levemente su indicador, que pas de 0.27 a 0.28, lo que le permiti subir del
puesto 15 al 14 en el ranking. Sin embargo, todava resulta muy dbil, reflejando que an

existen problemas por resolver, entre ellos la desconfianza, la escasa cultura financiera y
la insuficiente difusin de la red de entidades del sistema financiero. Pero, como acabamos de
ver, la situacin viene mejorando de a pocos, al comps de la exigua inflacin (que permite
tasas de inters reales positivas), el elevado crecimiento del sector productivo (que impulsa la
rentabilidad de los proyectos y con ello mejora las tasas activas y pasivas), la explosiva
expansin de las instituciones de microfinanzas (que pagan los mejores intereses), etc.