ANALISIS FINANCIERO

BALMAR DISTRIBUIDORA DEL

RIO 2001-2002

Ing. Wilson Velastegui. O. Msc.

BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL

RO" BALANCE GENERAL
CUENTA

ACTIV
O

SUBGRUPO
GRUPO

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001

PASIV
O

$ 131,993.02

CORRIENTE

CUENTA

SUBGRUPO

GRUPO

CORRIENTE

56.06%
DISPONI
BLE Caja
Bancos
$
EXIGIB
LE
Cliente
s
(-) provisin Cuentas
incobrables IMPUESTOS
Crdito Tributario

1,383.55

$ 26,637.20
11.31% $
25,253.65
10.73%
0.59%

6,955.82 $
-

$ 11,113.84
4.72% $
11,113.84
4.72%
$

BENEFICIOS SOCIALES

$
0.00% 0.00% 0.00%

15% PARTICIPACIN Trabajadores

$
Dcimo Tercer Sueldo por Pagar $
Dcimo Cuarto Sueldo por Pagar
$
IMPUESTOS POR PAGAR

2.95% 2.95%
0.00%
$

4.89%
EXIGIBLE CORTO
PLAZO
Proveedores
Iess por pagar

6,955.82

0.00% 0.00%

0.00%

11,522.56

0.00%

408.72

0.17%

Retenciones en la Fuente
REALIZABLE
Inventario de
Mercaderas

$
98,400.00
$

98,400.00 41.79%

41.79%
$ 103,455.32

FIJO

43.94%
NO
DEPRECIABL
E Terrenos
DEPRECIABL
E
OPERACIONAL
Muebles y
Enseres Equipo
de Cmputo
Vehculos
Edifcios
NO OPERACIONALES
(-) Dep. Acum. Muebles y
Enseres (-) Dep. Acum.
Equipo de Cmputo (-)
Dep. Acum. Vehculos
(-) Dep. Acum. Edificios

$ 12,664.18

$ 189,558.75
SUPERAVIT

12,664.18 5.38%
TOTAL
ACTIVO

$
890.45
$
1,688.
84 $
54,599
.76 $
45,750
.01
$

0.38% 0.72% 23.19% 19.43%

89.05
$
168.88 $
2,729.99
$
9,150.00

$
235.68

173.04
0.07% $
0.10%
$

PATRIMONIO

5.38%
$

Retenc. Fuente por

Pagar Impuesto a la
Renta por Pagar
TOTAL PASIVO

11,522.56

$ 223,925.78
95.11% CAPITAL
80.51%

$ 102,929.06

43.72%

$ 12,137.92

-5.16%

-0.04% -0.07% -1.16% -3.89%

100.00%

100.0% $ 235,448.34 100.00%

Utilidad del Ejercicio

TOTAL
PATRIMONIO
TOTA

L PASIVO
Y
PATRIMO
NIO

Sr.Patricio
Tierra

Representante
Legal

-2-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

34,367.03

14.60%
100.00%

___________________________________________
C.P.A Ines Fernandez

Contador

ANLISIS FINANCIERO

$ 235,448.34
100.00%

-3-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

BALMAR "DISTRIBUIDORA DEL

RO" BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002
ACTIV
O

CUENTA

SUBGRUPO
GRUPO

CORRIENTE

PASIV
O
$ 239,649.34

CUENTA

SUBGRUPO
GRUPO

CORRIENTE

$ 226,666.12

87.14%
DISPONI
BLE
Caja
EXIGIB
LE
Cliente
s
(-) provisin Cuentas
incobrables
IMPUESTOS
Crdito
Tributario
Retenciones en
la Fuente
REALIZABLE
Inventario de
Mercaderas FIJO
NO DEPRECIABLE

$
$

484.94

10.03% $
10.34%
855.39 -0.31%

$ 27,584.20
28,439.59

NO OPERACIONALES
(-) Dep. Acum. Muebles

Cuuentas
por Pagar
BENEFICIOS
SOCIALES
15% PARTICIPACIN
Trabajadores

7,306.74

Dcimo Tercer Sueldo

por Pagar Dcimo Cuarto
Sueldo por Pagar
IMPUESTOS POR PAGAR

6,868.79
0.16%

$
204,273.46 $ 204,273.46
74.28%

12,551.68 4.56%

9.66% $ 801.40
0.29%
$
1,125.95
0.41% $
10,400.00
3.78%
14,250.00 5.18%

74.28%
$ 35,352.22
12.86%
4.56%

$ 26,577.35

y Enseres
(-) Dep.

$ 222,687.39

80.98%

$ 222,327.25 80.85%

Proveedores

$
12,551.68
Terrenos
DEPRECIABLE
OPERACIONAL
Muebles
y Enseres
Equipo de
Cmputo
Vehculos
Edifcios

82.42%
EXIGIBLE CORTO
PLAZO

0.18%

$
2.66% $
2.50%
437.95

484.94
0.18%

Acum. Equipo de
Cmputo (-) Dep.

0.13%

360.14

3,702.47

1.35%

276.26

0.10%

1.05%

$
2,898.37
$
415.36

388.74
0.14% $
0.15%

Retenc. Fuente
por Pagar Impuesto
a la Renta por Pagar
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO

91.80
0.03%

184.46
0.07%

CAPITAL
SUPERA
VIT
Utilidad del
Ejercicio

29,013.01

19,322.43 7.03%

TOTAL
PATRIMONIO

Acum. Vehculos
(-) Dep. Acum. Edifcios

$ 226,666.12
$ 48,335.44
17.58%
10.55%

TOTAL ACTIVO

$
3,776.81 -0.03%
89.05
$ 337.76
$ 0.12
%
2,600.00
-0.95
$
%
750.00
-0.27
%
100.00%

S.r Patricio
Tierra

Representante
Legal

-1.37%

100.0% $ 275,001.56 100.00%

100.00%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

100.00%

___________________________________________
C.P.A Ines Fernandez

Contador

$ 275,001.56

-4-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

-5-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL

2.002 BALMAR DISTRIBUIDORA DEL
RIO

INTERPRETACIONES:
En el ao 2002 dentro de los ACTIVOS corrientes es 87,14%,
los
activos fijos es 12,86%
Dentro de los Activos Corrientes el mayor rubro corresponde a
los
Inventarios con

el

74,28% debido a

que

BALMAR

DISTRIBUIDORA DEL RIO posees un inventario de

mercaderas muy alto. En lo que respecta a los clientes el
crdito se
aumento en un 10,34% con relacin al ao 2001. Pero en Caja
no se
cont desde un principio con el suficiente efectivo para cubrir
con
obligaciones ms inmediatas.

Dentro de PASIVOS el Corriente, en donde a la cuenta

de
Proveedores le corresponde el 80,55%, que es un alto. En
cuanto al
PATRIMONIO el porcentaje es de 17,58%, segmentado en un
10.55%
de Propiedad de la empresa y apenas un 7.03% de Utilidad,
dando
una imagen de una baja rentabilidad de la actividad comercial.

-6-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

-7-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

-8-

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS 2.002

BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO

INTERPRETACIONES:
Este anlisis de ha efectuado a partir de la VENTAS TOTALES,
se
observa que el porcentaje
Ventas es

de la Utilidad Bruta en

demasiado bajo apenas un 14,43%, si comparamos el rubro

de
Utilidad Neta tambin representa un 7,41% de las ventas
debido a
que los Gastos que representa 7,01%, es as que la Utilidad
Liquida
es baja para la inversin que hace la empresa.

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ACTIVO

BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"

ANALISIS COMPARATIVO DEL BALANCE GENERAL
AOS 2002 - 2001 ANALISIS HORIZONTAL
DIFERENCIA
CONTABLE
2001
2002
(2002-2001)

CORRIEN
TE
DISPONI
BLE Caja
Bancos
TOTAL
DISPONIBLE
EXIGIB
LE
Cliente
s
(-) provisin Cuentas incobrables
TOTAL
EXIGIBLE
IMPUESTOS
Crdito
Tributario
Retenciones en la Fuente
TOTAL
IMPUESTOS

$
25,253.65 $
1,383.55

$
484.94
$
$

$
6,955.82 $
$

-$
24,768.71
-$
-$

$
28,439.59 $
-855.39

$
21,483.7
7 -$
$

$
6,868.79 $
437.95

$
6,868.79
$
$ 437.95

PORCENTAJE
(2002/2001)
*100
98.08%
-100.00
-

308.86
%
0.00%
296.56

0.00
%
0.00
0.00

107.59
107.59

81.56

-$

-$

REALIZABLE
Inventario de Mercaderas
TOTAL
REALIZABLE

TOTAL ACTIVO
CORRIENTE
FIJO
NO
DEPRECIABL
E Terrenos
TOTAL NO
DEPRECIABLE DEPRECIABLE
OPERACIONAL
Muebles y
Enseres Equipo
de Cmputo
Vehculos
Edificios
TOTAL
DEPRECIABLE

TOTAL
ACTIVO

890.45
1,688.84
54,599.76
$

$ 801.40
$ 1,125.95
$ 10,400.00
$

$
89.05
-168.88
-2,729.99
$

$
$
$

$
$ 89.05
$ -337.76
-2,600.00

-$
89.05 $
562.89

33.33
%
-80.95
-%

$
0.00 -$
168.88
$
129.99
$

0.00%
100.00
%
-4.76%
- 3.44

-$

$
$
-

-$

16.80

PASIVO
CORTO
PLAZO
Proveedores
Cuentas por
Pagar

$
11,113.84 $
$

TOTAL CORTO
PLAZO
BENEFICIOS SOCIALES
15% PARTICIPACIN
Trabajadores Dcimo Tercer
Sueldo por Pagar Dcimo
Cuarto Sueldo por Pagar
TOTAL BENEFICIOS
SOCIALES
IMPUESTOS POR
PAGAR Retenc. Fuente
por Pagar Impuesto a la
Renta por Pagar
TOTAL BENEFICIOS
SOCIALES
TOTAL PASIVO
CORRIENTE

TOTAL
PASIVO
PATRIMO

10

$
222,327.25 $
360.14

$
211,213.4
1 $ 360.14
$

1900.45
%
0.00%
1900.4

$
2,898.37 $
388.74

$
2,898.37
$ 388.74

0.00
%
0.00
%
0.00

$
-$
$

$
173.04 $
235.68

189,558.75

29,013.01

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

$
91.80 $
184.46

46.95
%
-

-$
81.24
-$
-$
$

1867.1

1867.1

84.69
%

-$
160,545.74
-$
-$

16.80

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL 2.001

2.002
BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO

INTERPRETACIONES:
Las variaciones entre el ao 2001 y 2002 en cuanto al
Activo
Corriente, el mayor cambio que se da es en los Inventarios,
se
incrementa en un (107,59%) y en clientes se incrementan en
un
(308,86%) por cuanto BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO
inicia
una etapa de crecimiento.
En lo que respecta a los Activos Fijos, el cambio es significativo
en
los activos vehculos con un decrecimiento de ( 68,85%),
en
edificios ( 74,18%) y equipo de computo ( 80,95%)

En cuanto al Pasivo la variacin fue del (1.900,45%) ya que

las
Obligaciones con Proveedores fueron muy altas lo que
representa $
221.213,41
Dentro del Patrimonio el capital tuvo un decremento (
84,69%), y
la utilidad del ejercicio en un ( 43,78%) que representa
- $
15.044,60

11

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

BALMAR " DISTRIBUIDORA DEL RIO"

ANALISIS COMPARATIVO DEL ESTADO DE RESULTADOS
AOS 2002 - 2001 ANALISIS

HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS

VENTAS

2001

$
331,989.34

(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

$
275,875.55 $

21.51
%

$
52,874.82
$

19.17
%

$
77,068.35
$
$
297,207.20
155,298.78
$

194,907.06 $
$
-141,908.42
$

252.90
47.75
%

223,000.73

(-) GASTOS
1,129.00
ADMINISTRATIVOS GASTO
120.00
SALARIO UNIFICADO GASTO
75.27
COMPONENTE SALARIAL
1.33
GASTO DCIMO TERCER
SUELDO GASTO DCIMO
2,842.23
CUARTO SUELDO GASTO
5.00
REPUESTOS Y ACCESORIOS
18.11
GASTO UTILES DE ASESO
89.05
GASTO SERVICIOS BASICOS
GASTO DEP. MUEBLES Y
9,150.00
ENSERES GASTO DEP.
168.88
VEHCULOS
GASTO DEP. EQUIPO DE
2,729.99
COMPUTO GASTO DEP.
322.33
EDIFICIOS
GASTO SUMINISTROS Y MATERIALES
1,150.00
GASTO SERVICIOS SERVICIOS
$
PROFESIONALES GASTO MULTAS SRI
Gasto provision cuentas
incobrables GASTO IESS
$
GASTOS IVA
$
GASTO COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES
TOTAL GASTOS
ADMINISTRATIVOS
$
GASTOS DE VENTAS

PORCENTAJE
(2002/2001)*
100

$
71,394.96

$
260,594.38

(-) COSTO DE VENTAS

INVENTARIO
INICIAL COMPRAS
BRUTAS
(+) TRANSPORTE EN
COMPRAS (-)
DEVOLUCION EN
COMPRAS
(=)
COMPRAS
NETAS (-) INVENTARIO FINAL

DIFERENCIA
CONTABLE
2002-2001

2002

$
$
$
$

4,439.38
544.00
739.87
650.22
-

$
$
$
$ $

$
$
$
$
$
-$
-

$ 89.05
$ 2,600.00
562.89
$ 750.00
$ $
$
$

$
$
$
$

3,310.38
424.00
664.60
648.89
-2,842.23
-5.00
-18.11
$
6,550.00
394.01
1,979.99
-322.33
50.00
-165.22
284.40
$
-

$
$
$

$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$

293.21%
353.33%
882.95%
48788.72
%
-100.00
%
100.00
%
-100.00
%
0.00%
71.58%
233.31
%
-72.53
%
-

12

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS HORIZONTAL ESTADO DE

RESULTADOS 2.001 2.002
BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO

INTERPRETACIONES:
A partir del ao 2002 la cuenta ventas tiene un decrecimiento
de (21.51%) lo que representa -$ 71.394,96, dicha situacin
repercute
en el valor obtenido en las Utilidades.
Dentro de los Egresos el cambio sustancial se da en los Gastos
pues
en el ao 2001 los gastos ascendieron a $ 21.746,75 y en el
ao
2002 a $ 18.271,22 dndose una reduccin de $ 3.475,53
En cuanto a la Utilidad Lquida esta refleja una disminucin
del
43,78% lo que representa $ - 15.044,61

13

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA

BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO
AO 2001
LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE
$ 131.993,02
= PASIVO CORRIENTE 11,46 $ 11.522,56

Significa que por cada dlar que la empresa adeuda a corto plazo,
dispone
de $ 11,46 para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOS
=$ 2,91 PASIVO CORRIENTE

Significa que por cada dlar

de $

= $ 131.993,02- $ 98.400,00
$ 11.522,56

que la empresa adeuda, disponemos

2,91 para pagar dicha deuda; los inventarios se excluyen de

este
indicador; por considerar activos menos lquidos y los ms
sujetos a
prdidas

LIQUIDEZ INMEDIATA
ACTIVO DISPONIBLE
= PASIVO CORRIENTE

$ 26.637,20 $
2,31 $ 11.522,56

Significa que por cada dlar

de $

que la empresa adeuda, disponemos

2,31 para pagardicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de

los
fondos ms lquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar

las
desudad corrientes, este ndice es un tanto ms rgido que los
anteriores.

14

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

CT

AC
-$ 131.993,02
-

=$
120.470,46

PC
$ 11.522,56

Significa la liquidez de operacin y la proteccin hacia los

acreedores de
corto plazo es de

$ 120.470,46

SOLVENCIA
PASIVO
ACTIVO
TOTAL

$ 11.522,56 =
4,89% $
235.448,34

Significa, que el 4,89% de la empresa corresponde a los acreedores

ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIO
ACTIVO TOTAL

$ 223.925,78
0,951 $ 235.448,34

Significa, que el 95,11 % de la empresa corresponde a los

propietarios

NDICE DE RENTABILIDAD
UTILIDAD NETA
100 CAPITAL (O
PATRIMONIO)

34.367,04 x 100 =
15,35% $
223.925,78

Significa el porcentaje de utilidad neta con relacin al capital

es de
15,35% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados
por los

socios,

15

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

COSTO DE VENTAS
100 VENTAS NETAS

$ 275.875,55 x 100 =
83,10% $ 331.989,34

Significa el porcentaje del costo de ventas, es de 83,10% con

relacin a las ventas netas

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

100 VENTAS NETAS

= $ 56.113,79 x 100 =
16,90% $ 331.989,34

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de 16,90%

con
relacin a las ventas netas

UTILIDAD
NETA VENTAS
NETAS

X 100

= $ 34.367,04
x 100
=
10,35% $
331.989,34

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 10,35% con

relacin a las ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO
APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO
TOTAL
PATRIMONIO

= $
11.522,56
$
223.925,78
= 0,0515

5,15%

Significa, que por cada dlar de patrimonio, adeuda $ 0,051; es

decir que las deudas son del 5,15% con respecto al patrimonio

16

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

ANLISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA

BALMAR DISTRIBUIDORA DEL RIO
AO 2002
LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE
= PASIVO
CORRIENTE

$ 239.649,34 $
1,08 $ 222.687,39

Significa que por cada dlar que la empresa adeuda a corto plazo,
dispone
de $ 1,08

para pagar dicha deuda

PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE INVENT ARIOS

=$ 0,16 PASIVO CORRIENTE

= $ 239.649,34 - $ 204.273,46
$ 222.687,39

Significa que por cada dlar

que la empresa adeuda,
disponemos de $ 0,16
para pagar
dicha
deuda;
los
inventarios se excluyen de este indicador; por considerar
activos menos lquidos y los ms sujetos a prdidas

LIQUIDEZ INMEDIATA
ACTIVO DISPONIBLE
$
484,94
= $
= PASIVO CORRIENTE 0,0021 $ 222.687,39
Significa que por cada dlar
de $

que la empresa adeuda, disponemos

0,0021 para pagar dicha deuda. Sirve para evaluar la capacidad de

los
fondos ms lquidos (Caja y Bancos) que disponemos para pagar
las

desudad corrientes, este ndice es un tanto ms rgido que los

anteriores.

17

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

CAPITAL DE TRABAJO

CT= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

CT

$
16.961,9
5

AC
-$
239.649,34

PC
$ 222.687,39

Significa la liquidez de operacin y la proteccin hacia los

acreedores de
corto plazo es de

$ 16.961,95

SOLVENCIA
PASIVO
ACTIVO
TOTAL

= $ 226.666,12 =
82,42% $ 275.001,56

Significa, que el 82,42% de la empresa corresponde a los acreedores

ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIO
ACTIVO
TOTAL

= $ 48.335,44 $
0,175 $ 275.001,56

Significa, que el 17,50 % de la empresa corresponde a los

propietarios

NDICE DE RENTABILIDAD

UTILIDAD NETA
100 CAPITAL (O
PATRIMONIO)

= $ 19.322,43 x 100 =
39,96% $ 48.335,44

18

Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO

Significa el porcentaje de utilidad neta con relacin al capital

es de
39.96% es decir mide la rentabilidad de los fondos aportados
por los
socios,

COSTO DE VENTAS
VENTAS NETAS

X 100 =

$ 223.000,73 x 100 =
85,57% $ 260.594,38

Significa el porcentaje del costo de ventas, es de 83,10% con

relacin a las ventas netas

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

100 VENTAS NETAS

= $ 37.593,65 x 100 =
14,43% $ 260.594,38

Significa el porcentaje de la utilidad bruta en ventas, es de

14,43% con relacin a las ventas netas

UTILIDAD
NETA VENTAS
NETAS

X 100 = $ 19.322,43x 100 =

7,41% $
260.594,38

Significa el porcentaje de la utilidad neta, es de 7,41% con

relacin a las ventas netas

APALANCAMIENTO FINANCIERO
APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO
TOTAL
PATRIMONIO

= $
226.666,1
2$
48335,44
= 4,689

468,94%

Significa, que por cada dlar de patrimonio, adeuda $ 4,689; es

decir que las deudas son del 468,94% con respecto al patrimonio

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Ing. Wilson A. Velastegui. O. MSc.

ANLISIS FINANCIERO