Sommet Bancaire Francophone 2011

Ble 3 et nouvelles rgles prudentielles

Processus du G20

Michel
04/03/2011
Banque
de France - Autorit de Contrle Prudentiel

Cardona, Secrtaire Gnral Adjoint de lAutorit de Contrle Prudentiel

Ble 3 : des exigences prudentielles rehausses pour renforcer la

rsilience du systme financier
Dans le cadre de la mise en uvre des recommandations du Conseil de Stabilit
Financire qui ont t adoptes par le G20, le Comit de Ble a engag des travaux
majeurs
j
qui ont rapidement
q
p
abouti la p
publication de p
propositions
p
visant
renforcer la rsilience du systme financier.
Ces travaux ont port la fois sur :
le renforcement des exigences quantitatives : relvement des exigences en
termes de solvabilit, dfinition de normes harmonises sur la liquidit des
institutions bancaires et leur exposition au risque de transformation, limitation de
leffet de levier ;
le renforcement des exigences qualitatives au travers de la gouvernance et du
contrle interne des banques.
Les accords de Ble 3 prvoient une mise en place progressive de ces nouvelles
normes prudentielles. Au 1er janvier 2019, la nouvelle rglementation devra produire
ses pleins effets.
En Europe,
Europe les propositions du Comit de Ble sont progressivement adoptes par le
Parlement, puis dclines en directives dont la premire (CRD2) est entre en vigueur
ds le 31 dcembre 2010.

Banque de France Autorit

de Contrle
Prudentiel
Secrtariat
gnral de
la Commission bancaire

Les nouvelles rgles du Comit de Ble renforcent notablement les

exigences en termes de solvabilit.
Le Comit de Ble a tout d
dabord
abord relev le niveau des ratios de solvabilit :
sur fonds propres de base durs (Common Equity Tier 1 ou CET1) de 2 % 4,5 %
des risques nets pondrs (RWA)
sur fonds propres de base (Tier one) de 4 % 6 %
Lexigence globale de solvabilit, calcule sur les fonds propres globaux, reste fixe 8 %.
Des coussins de scurit complmentaires sont prvus :

Banque de France Secrtariat

Autorit de Contrle
Prudentiel
gnral de
la Commission bancaire

Tout aussi importante que la quantit, la qualit des fonds propres.

La part du Common Equity Tier 1 (ou plus communment Core Tier 1 ) devra tre
majoritaire dans les fonds propres rglementaires.

12

Capital
plus lev

10
2%

8
6

Capital de
meilleure
qualit

2%
4%

7%

Tier 2
Other Tier 1
Common Equity

4.5%

2
2%

0
Basel II

Basel III

Basel III minimum +

conservation buffer

conservation buffer (+ 250 pb en CET1) : mise en place progressive entre 2016 2019
Banque de France Secrtariat
Autorit de Contrle
Prudentiel
gnral de
la Commission bancaire

Un impact significatif mais grable pour les banques

Si le ratio de 7% de CET1 (incluant le coussin de conservation du capital de 2,5%)

2 5%) avait t
en vigueur fin 2009, la dernire tude dimpact du Comit de Ble value 577GEUR le
besoin supplmentaire en fonds propres de base durs (CET) pour lchantillon des banques
du groupe 1 (cd les banques ayant un montant de fonds propres Tier 1 suprieur
3GEUR).
3GEUR)

Mais, titre de rfrence, le montant agrg des rsultats nets aprs impts et avant
dividendes stablissait 209 GEUR en 2009 pour cet chantillon de grandes banques.

Besoin en fonds propres de base durs

(chantillon des banques du groupe 1 du QIS5)
577 GEUR

165 GEUR

7,0%

4,5%

2015

Banque de France Secrtariat

Autorit de Contrle
Prudentiel
gnral de
la Commission bancaire

2019

Source : Comit de Ble

Un impact significatif mais grable pour les banques

14.0%
11,1%***

10.5%
8.4%
6 3%
6.3%

5.7%

Ratio CET1

Ratio Tier 1

Situation fin 2009 , toutes choses gales par ailleurs

Sources : Comit de Ble

Ratio Total capital

Actuel

Ble 3 - 2019

Numrateur : Les nouvelles dfinitions des lments dductibles des fonds propres et lapplication de filtres prudentiels
uniforme entre les diffrents pays aboutissent :
- Une baisse de 41,3% en moyenne du montant des fonds propres CET1
- Une baisse de 26,8% en moyenne du montant total des fonds propres
Dnominateur : Le durcissement des pondrations des risques conduit une augmentation de 23% des risques
pondrs dont :
+7,6% au titre des risques de contrepartie
+6% au titre des changements de dfinition du capital
+5,1% au titre de lIncremental Risk Charge et du traitement des titrisations en portefeuille de ngociation
Primtre : Banques avec Tier 1 > 3 GEUR et activit diversifie et internationale (chantillon : 74 banques)
*** Donnes sans dductions (reprise des seuls lments actions et rserves)
Banque de France Secrtariat
Autorit de Contrle
Prudentiel
gnral de
la Commission bancaire

Les risques de liquidit et de transformation seront encadrs par des

normes quantitatives harmonises, en plus des normes qualitatives.

Cette ide nest pas nouvelle en France : une rglementation relative la

liquidit des tablissements de crdit fonctionne depuis plus de 20 ans et une
nouvelle version, revue laune de la crise, est entre en vigueur le 30 juin
2010. Mais peu de pays disposaient de rgles quivalentes.
Lharmonisation au niveau international de la surveillance du risque de
liquidit
q
constitue une incontestable avance
Les risques de liquidit et de transformation, qui ont pu tre largement sousestims pendant la crise,
crise vont tre encadrs par des normes quantitatives :
un ratio de liquidit un mois (ou Liquidity Coverage Ratio LCR) ;
un ratio de transformation un an (ou Net Stable Funding Ratio
NSFR).

Banque de France Secrtariat

Autorit de Contrle
Prudentiel
gnral de
la Commission bancaire

Le Comit de Ble a souhait complter les exigences de solvabilit

par la mise en place dun ratio dendettement ou leverage ratio .

Cette mesure simple , qui rapporte le montant des fonds propres de base
(ti one)) celui
(tier
l i des
d expositions
iti
b t de
brutes
d bilan
bil ett de
d hors
h
bil
bilan,
sans tenir
t i
compte de leur niveau de risque, vise limiter leffet de levier des banques.
Les banques devront calculer ce ratio compter du 1er janvier 2013,
2013 en
publier le niveau compter du 1er janvier 2015 et en respecter le seuil
minimum compter du 1er janvier 2018.

Banque de France Secrtariat

Autorit de Contrle
Prudentiel
gnral de
la Commission bancaire

Une mise en uvre progressive de Ble III

2011
Ratio de levier

2012

2013

Supervisory
M it i
Monitoring

2014

2015

3,5 %

4%

d t ratio
dont
ti CET

3 5%
3,5%

4 0%
4,0%

20%

4,5%

5,5%

2019
Pilier 1 ?
7%

7%

0,625 % 1,25% 1,875 % 2,5%

2,5%

40%

60%

80%

100%

6,0%
8,0%
Pilier 1

Monitoring

NSFR

Banque de France Secrtariat

Autorit de Contrle
Prudentiel
gnral de
la Commission bancaire

2020

4 5%
4,5%

Total capital
LCR

2018

4,5 % 5,125 % 5,75 % 6 ,375%

dont conservation
buffer

Tier 1 minimum

2017

Pilier 2 ((+ p
publication 2015))

Nouveau minimum
CET

Phase -in dductions

2016

Monitoring

Pilier 1

Le renforcement des exigences qualitatives

La Gouvernance de certaines banques a souffert de plusieurs imperfections qui
les ont conduites adopter des comportements excessivement risqus.
La
L rflexion
fl i
sest
t engage
sur les
l moyens de
d corriger
i
ces insuffisances
i
ffi
:
Le Comit de Ble a publi le 4 octobre dernier ses Principes pour renforcer la
gouvernance dentreprise ( Principles for enhancing corporate governance ), qui
compltent ceux qu
quilil avait publis en 2006 ;
Le 13 octobre dernier, le CEBS a engag une consultation en vue de la rvision de
ses guidelines on internal governance , qui doivent transposer les principes du
Comit de Ble ;
En France, lautorit rglementaire a complt le rglement sur le contrle interne
des tablissements de crdit et des entreprises dinvestissement, qui prend dores
et dj
j en compte
p p
plusieurs p
proccupations
p
du Comit de Ble ((rmunrations,, suivi
des risques, etc.).
Les nouveaux principes du Comit de Ble sarticulent autour de trois thmes :
Lorgane dlibrant des banques doit tre impliqu ;
La gestion des risques doit tre renforce ;
La gouvernance doit tre rgulirement value par les superviseurs.
Banque de France Secrtariat
Autorit de Contrle
Prudentiel
gnral de
la Commission bancaire

10

Conclusions :
Un vaste mouvement de rforme de la rgulation qui doit encore se poursuivre dans de
nombreux domaines :
Identification et supervision des institutions systmiques
Encadrement des marchs dinstruments drivs, notamment sur instruments de
dette (CDS) et sur matires premires, en favorisant le recours des contreparties
centrales ((chambres de compensation)
p
)
Rvision de la directive sur les marchs dinstruments financiers (MIFID)
Lutte contre les paradis fiscaux
Des risques persistants ou mergents pour la stabilit financire qui ncessitent une
vigilance stricte sur la situation financire des acteurs :
Dettes souveraines
Dsquilibres internationaux et coordination des politiques macroconomiques
volutions technologiques : trading algorithmique / haute frquence

Banque de France Autorit

de Contrle
Prudentiel
Secrtariat
gnral de
la Commission bancaire

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