Letra de cambio es el ttulo de crdito formal y completo que contiene una

promesa incondicionada y abstracta de hacer pagar a su vencimiento al

tomador o a su orden una suma de dinero en lugar determinado, vinculando
solidariamente a todos los que en ella intervienen.
Fuente: Wikipedia
Las empresas cubanas se preparan para tomar decisiones sobre polticas de
venta, cobros y pagos, mediante el vnculo con los bancos y dems
intermediarios financieros.
En la actividad de cobros y pagos, se aprecian mejoras, pero es
imprescindible seguir dando pasos para perfeccionar la gestin y evitar que la
cadena de impagos gravite recurrentemente sobre la vida econmica del pas.
Ante esta situacin, en diciembre de 1999 el Comit Ejecutivo del Consejo de
Ministros aprob para las entidades estatales el uso de las letras de cambio y
los pagars; ttulos valores que constituyen instrumentos tiles para facilitar la
ejecucin de cobros y pagos.
La aceptacin de una letra de cambio implica el reconocimiento de la
deuda lquida, que en caso de no honrarse en el momento de su vencimiento,
o de honrarse slo parcialmente, puede ser protestada por el acreedor ante
notario y llevada inmediatamente a proceso judicial.
El poseedor de la letra de cambio tiene tambin la posibilidad de anticipar su
ingreso descontndola en las instituciones del sistema financiero.

Surgimiento de la Letra de Cambio

Cabe recordar que la letra de cambio nace como un documento mercantil de
crdito que intenta solucionar los peligros y dificultades que entraa el
transporte de dinero de un lugar a otro. Sus antecedentes podran remontarse

a las cartas de aviso sobre ttulos de transporte de mercancas, utilizadas en

Gnova y en las ferias de Champaa; tambin a las partidas de giro sobre
depsitos de capitales, conocidas a partir del siglo XIV y, en cierto modo,
semejantes a los actuales giros postales.
El origen de la letra de cambio, tambin llamada cambial, se remonta al
siglo XII, siendo los banqueros italianos los primeros en utilizarla.
En los siglos XV y XVI las letras de cambio se convierten en medios de
pago y, con ello, en la forma ms frecuente de prstamo. Entre los ejemplos
ms antiguos conocidos anotamos la existencia de una letra emitida en Miln
el 9 de marzo de 1325 y una letra de cambio fechada el 7 de septiembre de
1384, girada de Gnova a Barcelona.
La estrecha relacin entre la letra de cambio como instrumento financiero y
Medina del Campo se basa en que en sus clebres ferias generales del reino
(declaradas en 1491) se negocia con ella por primera vez de forma
generalizada desde Espaa con toda Europa, al absorber paulatinamente los
cambios, pagos y liquidaciones de otras ferias castellanas efectuados con
plazas extranjeras.
De este modo, las ferias de Medina se convierten en el centro financiero ms
destacado de la Corona castellana, participando en ellas los ms importantes
cambistas y banqueros europeos de aquel tiempo. Prueba de ello son los
innumerables testimonios que podemos rastrear en el archivo del mercader
banquero Simn Ruiz, de cuyos fondos destaca el conjunto de cerca de 30.000
letras de cambio circuladas entre los aos 1553 y 1606 con todas las grandes
casas de finanzas de Europa.
En Castilla y Len se encuentran los ejemplares ms antiguos de letras de
cambio originales piezas originales y no a textos de letras copiadas o insertas
en otros documentos-, corresponden a letras giradas en Medina del Campo en
1493, con destino a La Rochela, Florencia y Amberes.

Actualmente, despus del cheque, la letra de cambio es el documento

de mayor uso en el comercio.
QUE ES LA LETRA DE CAMBIO La letra de cambio es un documento
mercantil por el que una persona, librador, ordena a otra,librado, el pago de
una determinada cantidad de dinero, en una fecha determinada o
devencimiento.
El pago de la letra de cambio se puede realizar al librador o a un tercero
llamado beneficiario, tomador o tenedor, a quien el librador ha transmitido
o endosado la letra de cambio.
QUIENES INTERVIENEN En la emisin y circulacin de una letra de cambio
intervienen las siguientes personas:

El librador: Es la persona acreedora de la deuda y quien emite la letra

de cambio para que el deudor o librado la acepte y se haga cargo del
pago del importe de la misma.

El librado: Es el deudor, quien debe pagar la letra de cambio cuando

llegue la fecha indicada o de vencimiento. El librado puede aceptar o no
la orden de pago dada por el librador y en caso de que la acepte,
quedar obligado a efectuarlo. En este caso al librado se le
denominar aceptante.

El tomador, portador, tenedor o beneficiario: Es la persona que

tiene en su poder la letra de cambio y a quien se le debe abonar.

Tambin pueden intervenir en la circulacin de la letra las siguientes personas:

El endosante: Es el que endosa una letra o la transmite a un tercero.

El endosatario: Es aquel en cuyo favor se endosa la letra (el que recibe

la letra)

El avalista: Es la persona que garantiza el pago de la letra.

QUE ES LA ACEPTACIN DE LA LETRA DE CAMBIO Es la declaracin del librado

(deudor) que se contiene en la letra de cambio y por la que asume la
obligacin de pagar al que la tenga en su poder (el librador o un tercero

llamado tomador, portador, tenedor o beneficiario, si el librador transmiti o

endos la letra) cuando llegue suvencimiento.
Con esta declaracin el librado se convierte en aceptante, esto es, en
el obligado principal y directo.
Sin la aceptacin, el librado no estar obligado al pago de la letra de cambio,
independiente de las acciones que quepan ejercitar contra l por la negativa a
firmar la letra.
Si el librado no acepta la letra, el beneficiario de la letra de cambio o tenedor
podr dirigirse contra el librador para reclamar su pago.
As, la aceptacin:

Debe realizarse por el librado mediante la firma de la letra de cambio.

Puede ser total o parcial respecto a la cantidad consignada en la letra

de cambio.

La aceptacin no puede estar sujeta a ninguna condicin.

QUE ES EL ENDOSO Es la declaracin contenida en la letra por la que el

librador transmite a otra persona o endosatario, los derechos de cobro
derivados de la letra de cambio.
El endosatario es, por tanto, el beneficiario de la letra de cambio y tras el
endoso se convierte en el tenedor, tomador o portador de la misma.
El endosatario adquiere la titularidad del crdito que se contiene en la letra
de cambio con los mismos derechos que tena el librador.
La letra, salvo que en ella se incluya la clusula no endosable, podr
transmitirse por endoso en repetidas ocasiones. El endosatario se convertir
entonces en endosante y as sucesivamente.
El endosante, por su parte, garantiza la aceptacin y el pago de la letra de
cambio frente a los que la vayan adquiriendo con posterioridad, y ser
imprescindible su firma para que el endoso sea efectivo. Esta garanta puede
ser excluida mediante la clusula sin garanta.

No es posible realizar un endoso parcial, esto es, de parte de la cantidad que

figura en la letra.
El endoso al portador o en blanco supone la falta de designacin de la
persona del endosatario por lo que, en estos casos, la letra circula como un
ttulo al portador.
QUE ES EL AVAL Es la declaracin contenida en la letra que tiene como
finalidad garantizar el pago de la letra de cambio.
El avalista asume junto al librado la responsabilidad del pago de la letra de
cambio.
El avalista slo responde del pago de la letra si sta ha sido aceptada por el
librador y siempre dentro los lmites en que esta aceptacin se haya producido;
as si la aceptacin fue parcial, tambin lo ser el aval.
El avalista puede ser una o ms personas.
Se podrn ejercer acciones contra el avalista cuando la letra, una vez
presentada al cobro, resulte impagada y se levante el protesto por la falta de
pago.
Si el avalista paga la letra de cambio, podr exigirle al librado o deudor que
le devuelva la suma abonada en su nombre.
QUE ES EL PROTESTO Es un acto notarial que sirve para acreditar que se ha
producido la falta de aceptacin o depago de la letra de cambio. El protesto
notarial puede ser sustituido por una declaracin firmada por el librado en la
que conste su negativa a aceptar o pagar la letra.
En el protesto, el Notario levantar acta en la que se reproducir la letra de
cambio comunicando al librado que la letra ha sido protestada.
El librado dispondr de 2 das hbiles para pagar la letra ante el Notario, en
cuyo caso le ser entregada, o para formular las alegaciones que estime
convenientes.
Transcurrido el plazo sin que se haya pagado la letra, el Notario devolver al
tenedor la letra y el acta de protesto, con las manifestaciones del librado, en el

caso de que las haya realizado, para que ejercite las acciones
legales oportunas contra el librado.
La necesidad de protesto para reclamar el pago de la letra de cambio, puede
eliminarse mediante la introduccin de la clusula sin gastos o sin
protesto en la letra de cambio.
El protesto debe realizarse en los 5 das siguientes a la fecha del vencimiento
de la letra.
LA FORMA DE LETRA DE CAMBIO La letra se debe expedir en impreso oficial o
timbre emitido por el Estado, y su importe estar en proporcin a la cuanta
que se refleja en la misma.
La insuficiencia del timbre de la letra puede conllevar dificultades para
emprender acciones contra el deudor en el caso de que sta sea impagada.
Con la compra del impreso estamos abonando el Impuesto de Transmisiones
Patrimoniales y Actos Jurdicos Documentados.
REQUISITOS QUE DEBE ONTENER Son los siguientes:

La denominacin de Letra de Cambio inserta en el mismo texto del

Ttulo y expresado en el mismo idioma empleado en la redaccin del
documento.

La orden de pagar una suma determinada.Esta orden no puede estar

sujeta a lacondicin de que suceda un hecho futuro o incierto.Por otra
parte, si la cantidad a abonar reflejada en letra no coincide con la
expresada en nmeros, la cantidad indicada en letras prevalecer sobre
la indicada en cifras.

Nombre, apellido y direccin del que debe pagar o librado.

La fecha de vencimiento.Si el vencimiento no est indicado, se

entender que la letra de cambio es pagadera a la vista, esto es, a
su presentacin. Dependiendo de su vencimiento, la letra puede
emitirse:

A fecha fija: El da del vencimiento ser el que conste en la letra

de cambio.

A un plazo desde la fecha: El vencimiento tendr lugar

transcurrido un determinado plazo contado desde la fecha que se
indica en la letra y en su cmputo no se tendrn en cuenta los
das inhbiles (domingos y festivos) Si el plazo se establece por
meses stos se computarn de fecha a fecha.

A la vista: La letra ser pagadera en el momento de su

presentacin al cobro.

A un plazo desde la vista: La letra ser pagadera cuando

transcurra el plazo establecido desde el momento que se acepta o
del levantamiento del protesto.

Lugar donde el pago debe efectuarse. Si no se indica, deber realizarse

en el domicilio del librado.

Nombre y apellidos de la persona a quien debe hacerse el pago o a cuya

orden debe realizarse, beneficiario o tomador.

Lugar y fecha en la que se emiti la letra.

La firma del que gira o emite la letra.

CLAUSULAS QUE PUEDEN CONTENERSE EN LA LETRA DE CAMBIO Entre otras,

son las siguientes:

Clusula devuelta sin gastos o sin obligacin de protesto:

Implica que no caducarn las acciones cambiarias en contra de el
librado, los endosantes o avalistas de ambos, en el caso de que la letra
no sea protestada en tiempo y forma.Si esta clusula se incluye por un
endosante, no caducarn tales acciones, en el mismo supuesto, respecto
de l.

Clusula no endosable: Si el librador ha insertado estas palabras o

una expresin equivalente, la clusula no podr transmitirse por endoso.

Clusula de intereses: En estos casos el librado deber abonar el

importe de la letra y, adems, los intereses que se devenguen desde la
fecha de emisin de la letra hasta su pago.

Slo puede establecerse esta clusula en las letras a la vista o a un

plazo desde la vista y deber indicarse cul es el inters aplicable.

Letras giradas al propio cargo: El librador y el librado coinciden.

Letras giradas a la propia orden: El librado coincide con el tomador.

Letras al portador: En los casos en los que el endoso se deje en

blanco o la letra sea librada a la propia orden.

DESCUENTO DE LAS LETRAS DE CAMBIO Es la presentacin de la letra de

cambio en un banco o entidad financiera para hacer efectivosu importe antes
de la fecha que figura en la misma como de vencimiento.
El banco abonar el importe de la letra de cambio menos los intereses que se
devenguen desde el momento del pago hasta la fecha del vencimiento, as
como una cantidad establecida en concepto de comisin.
ACCIONES JUDICIALES POR EL IMPAGO DE LA LETRA DE CAMBIO: EL JUICIO
CAMBIARIO La actuacin contra el deudor de una letra de cambio se inicia
presentando demanda ante el Juzgado de Primera Instancia del domicilio del
obligado al pago que debe ir firmada por abogado y procurador.
En ella se harn constar de forma resumida los hechos que motivan la
reclamacin y, en todo caso, debe acompaarse la letra de cambio cuyo
pago se pretende. En la demanda podr solicitarse que se proceda al embargo
preventivo de los bienes del deudor.
Sin ms trmites, el Juez requerir al deudor para que realice el pago en el
plazo de 10 das y, en su caso, podr ordenar el embargo preventivo de los
bienes del deudor en cantidad suficiente para cubrir el importe de la deuda as
como la cantidad que se estima que se generar en concepto de intereses de
demora, gastos y costas si el deudor no paga.

Contra este auto, si deniega el embargo preventivo solicitado, el demandante

podr interponer a su eleccin recurso de reposicin y contra ste, si es
desestimatorio, el de apelacin o directamente recurso de apelacin.
Por su parte, el deudor podr:

Pagar la cantidad reclamada, en cuyo caso sern tambin de su cargo

las costascausadas en el procedimiento.

Oponerse al requerimiento de pago en el plazo de 5 das desde su

recepcin.

En estos casos el deudor tan slo podr oponerse argumentando o bien

que la firmaque obra en la letra no es autntica, o bien, en el caso de
haber sido firmada por representante legal, la falta
de representacin de ste.En estos supuestos el juez
podralzar los embargos preventivos exigiendo, en su caso, que se
preste garanta suficiente para responder de la deuda (aval bancario)Sin
embargo, este embargono se levantar en los siguientes casos:

Si el libramiento, aceptacin, aval o endoso, han sido intervenidos

con expresin de la fecha por Corredor de Comercio colegiado o
las firmas figuran legitimadas en la misma letra por el Notario.

Si el deudor de la letra de cambio, en el protesto o en el

requerimiento notarial de pago no hubiese negado
categricamente que su firma sea autntica o no hubiese alegado
la falta absoluta de representacin.

Si el obligado en la letra de cambio hubiera reconocido su firma

judicialmente o en documento pblico.

Interponer demanda de oposicin dentro de los 10 das en los que el

demandado ha sido requerido para proceder al pago de la deuda.

En esta oposicin expondr motivos tales como que la letra ya ha sido

abonada, que ha transcurrido el plazo para exigirle el pago, que la letra
no es vlida etc.

Por tanto, se presentaran dos supuestos:

Si el demandado no formula oposicin en el plazo establecido (5 10

das, segn los supuestos), se proceder contra sus bienes que
sern embargados en cantidad suficiente para cubrir el principal, los
intereses y las costas.

Si el demandado formula oposicin, su escrito le ser notificado al

demandante y el juez citar a las partes a una vistaa la que debern
concurrir con los medios de prueba de que intenten valerse para
defender sus argumentos.

Si el deudor no comparece a esta vista, se entender

que desiste de su oposicin y se embargarn sus bienes.

Si el acreedor no comparece a la vista, el juez se pronunciar

sobre la oposicin formulada sin orle.

Sin ms trmites el juzgado dictar sentencia.

Contra esta sentencia podr interponerse recurso de apelacin lo que no
impedir que la sentencia pueda ejecutarse provisionalmente mientras que
se tramita el recurso.
Qu plazos tenemos para efectuar esta reclamacin?
Debemos distinguir diversos supuestos dependiendo de quin realice la
reclamacin del pago y contra quin se dirija:

Las acciones cambiarias contra el aceptante de las letras, prescribirn

a los tres aoscontados desde la fecha del vencimiento.

Las acciones del tenedor contra los endosantes y contra el librador,

prescribirn en el plazo de un ao desde la fecha en que se realizara el
protesto o la declaracin equivalente o de la fecha de su vencimiento en
el caso de que en la letra se incluyera la clusula sin gastos.

Las acciones de unos endosantes contra otros y contra el librador,

prescribirn a los 6 meses.

Siempre resulta conveniente obtener el consejo de un abogado sobre la

conveniencia o no de iniciar las correspondientes acciones legales as como de
las particularidades que puede presentar el caso concreto.

La letra de cambio tiene varias ventajas esenciales

Se transmite de persona a persona sin ms formalidad que su endoso.

La obligacin que contiene se puede afianzar por aval.

Puede domiciliarse en un banco para que a su vencimiento se pueda

ejercer el cobro automtico en la cuenta del deudor.

La exigencia judicial de su pago, mediante accin ejecutiva, es

acelerada.

En comparacin con la carta de crdito, tiene como ventaja que el

deudor puede aprovisionar el monto de su valor facial, incluso, el da
antes de su fecha de vencimiento, no siendo necesaria la congelacin
anticipada de dichos fondo.

La letra de cambio tiene la ventaja de ligar a las partes contratantes

con un vnculo legal, gozando del privilegio de no necesitar escritura
pblica que legitime el ttulo u obligacin, pues para que tenga
validez y autenticidad plena slo se requiere del cumplimiento de la
normativa prevista por la ley.