INDICADORES FINANCIEROS

Es la relacin que existe entre la cifra de una cuenta o grupos de cuentas con otras, dentro o entre los estados financieros
de una entidad, cuyo resultado se muestra en trminos porcentuales (%) y se interpreta como la participacin dentro del total.
Sirven para:

Ponderar y evaluar los resultados de las operaciones de la empresa, para la toma de decisiones operativas, de inversin
y de financiacin.
Medir el desempeo de una empresa, si mejoraRAZONES
o empeora, oFINANCIERAS
si est dentro o fuera de proporcin.
Es la divisin de una cantidad entre otra, es la relacin numrica entre dos cuentas o grupos de cuentas
(del balance general o del estado de resultados, o la combinacin de ambos) da como resultado el
cociente o producto absoluto

APALANCAMIENTO FINANCIERO

Es la posibilidad de financiar determinadas compras de activos sin la necesidad de contar con el dinero
de la operacin en el momento presente. Utilizar fondos obtenidos por prstamos a un costo fijo, para
maximizar utilidades netas de una empresa.
Permite medir el nivel de financiamiento que tiene la empresa, determinando en qu % participan los
acreedores en el sistema de financiacin; medir el riesgo que corren los acreedores y los dueos;
adems de dar informacin acerca de los cambios que se deben hacer para lograr que el margen de
rentabilidad no se perjudique por el alto endeudamiento que tenga la empresa.
La relacin entre capital propio y crdito invertido en una operacin financiera.

Pertenece al indicador financiero de SOLVENCIA (estabilidad financiera).- Se refiere al

exceso de activos sobre pasivos y, por tanto, a la suficiencia del capital contable de
las entidades. Le sirve al usuario para examinar la estructura de capital contable de la
entidad en trminos de la mezcla de sus recursos financieros y la habilidad de la
entidad para satisfacer sus compromisos a largo plazo y sus obligaciones de
inversin.

APALANCAMIENTO FINANCIERO
Solvencia
Frmula

Razn Financiera

Interpretaci

Indica
cunto
repres
la s deudas sobre el c
contable

Apalancamiento
Deuda a Capital Contable

Tambin llamada raz

estabilidad,
determina
estructura
de
capita
mostrar
la
proporcin
activos
que
estn
s
financiados
por
acree
en relacin a la parte
est financiada con capi

Una razn de 1 signific

la
empresa
est
s
igualmente
financiada
capital que por deuda.

Una proporcin menor

significa
que
est
s
financiada ms por capi

Una
razn
mayor
a
significa
que
mayormente
financiada
deuda, lo que implica m
riesgo
y
probabilidad
insolvencia en el futuro.

(PT)
DaAT =
(AT)

Apalancamiento
Deudaa ActivosTotales

Donde:
DaAT
Deuda a Activos Totales
PT
Pasivos Totales
AT
Activos Totales

Indica en que porce

las
obligaciones
de
tercero estn vinculad
los derechos de la enti

Mide la porcin de activos financiados por deuda de terceros y tambin la habilidad para cubrir inters de la deuda; es d

DEUDA A CAPITAL CONTABLE = PASIVO TOTAL / CAPITAL CONTABLE

2015 = 40,000,000.00 / 56,400,000.00 = 0.7092= 70 centavos

2014= 40,993,573.00 / 31,472,011.00 = 1.3025= 1.30 pesos

Interpretacin:

DEUDA A ACTIVOS TOTALES= PASIVO TOTAL / ACTIVO TOTAL

2015 = 350,000.00 / 1,200,000.00 = 0.29 =29 centavos

2014= 500,000.00 / 1,000,000.00 = 0.50= 50 centavos
Interpretacin:

RAZONES DE INVERSIN A LARGO PLAZO

Pertenecen al indicador financiero de EFICIENCIA OPERATIVA.- se refieren al grado de actividad con
que la entidad mantiene niveles de operacin adecuados. Sirve al usuario en general para evaluar los
niveles de produccin o rendimiento de recursos a ser generados por los activos empleados por la
entidad.

ROTACIN DE ACTIVOS PRODUCTIVOS= VENTAS NETAS / ACTIVOS PRODUCTIVOS *

2015 = 342,000.00 / 1,015,000.00 = 0.34=34%

2014= 200,585.00 / 999,500.00 = 0.20=20%
Interpretacin:

Este indicador nos indica la proporcin de las ventas con relacin a la inversin en Activos que intervienen en la
produccin, expresa cuanto se genera de ventas por cada peso invertido en activos productivos.
En el 2015 las ventas con relacin a la inversin de los activos productivos fueron del 34%; es decir se estn
generando 34 centavos
por cada
peso invertido
en dichos
bienes.NETAS / ACTIVOS TOTALES
ROTACIN
DE ACTIVOS
TOTALES=
VENTAS
En el 2014 las ventas con relacin a la inversin de los activos productivos fueron del 20%; es decir se generaron 20
centavos por cada peso invertido en dichos bienes.
2015 = 310,600.00 / 1,250,000.00 = 0.25=25%
2014= 195,000.00 / 926,000.00 = 0.21=21%
* Nota: En el activo no circulante se encuentra el activo productivo, es todo aquello que te sirve para generar tus
fuentes de dinero. Como: las mquinas, herramientas
y equipos de trabajo; no se considera el valor del inmueble en
Interpretacin:
que funciona la empresa.

RETORNO SOBRE LA INVERSIN

Pertenecen al indicador financiero de RENTABILIDAD.- Se refieren a la capacidad de la entidad para
generar utilidades o incremento en sus activos netos. Sirve al usuario general para medir la utilidad neta
o cambios de los activos netos de la entidad, en relacin a sus ingresos, su capital contable o patrimonio
contable y sus propios activos.

RETORNO DE CAPITAL CONTRIBUIDO= UTILIDA NETA / CAPITAL CONTRIBUIDO

2015= 299,400.00 / 676,300.00 = 0.44=44%

2014= 188,900.00 / 1,743,400.00 = 0.11=11%
Interpretacin:
RETORNO DE CAPITAL TOTAL=
UTILIDA NETA / CAPITAL CONTABLE

Este indicador mide el porcentaje de rendimiento2015

que =obtuvieron
los/accionistas
sobre
su capital invertido en la empresa.
233,010.00
1,109,000.00
= 0.21=21%
En el 2015 la utilidad obtenida en el ao equivale2014=
a 44%755,600.00
del capital contribuido
por =los0.43=43%
socios de la compaa al 31 de diciembre de 2015.
/ 1,750,000.00
En el 2014 la utilidad obtenida en el ao equivale a 11% del capital
contribuido por los socios de la compaa al 31 de diciembre de 2014.
Interpretacin:
RETORNO DE ACTIVOS= UTILIDA NETA / ACTIVOS TOTALES

2015 = 1,055,000.00 / 7,750,800.00 = 0.14=14%

2014= 971,000.00 / 5,468,920.00 = 0.18=18%
Interpretacin: