Professional Documents
Culture Documents
1. INTRODUCCION
La finalidad de la asignatura es capacitar a los alumnos para la toma de decisiones
empresariales y para asumir puestos de responsabilidad en las empresas.
Para tomar una decisin racional, o lo que es lo mismo, una decisin cuyas
consecuencias puedan conocerse en el mismo momento en que se toma la decisin, son
imprescindibles dos datos:
1. Conocer perfectamente la realidad actual relativa al entorno en que se toma
la decisin
2. Prever correctamente cmo va a evolucionar el entorno actual para poder
anticipar cmo ser el escenario del futuro en el que van a tener lugar las
consecuencias derivadas de la decisin que se toma hoy.
A estos conocimientos se les llama escenario en certidumbre puesto que se
conocen de antemano todos los datos necesarios para tomar decisiones sin riesgo (se
puede anticipar con exactitud los efecto que va a tener). Aunque generalmente no se
puede saber ninguno de los datos anteriores por lo que tenemos que tomar decisiones en
situaciones de incertidumbre.
Administracin y direccin
Administrar significa:
Saber qu patrimonio tienes, cmo lo vas a utilizar para que sirva a tu empresa, y
despus controlar que cada elemento cumpla con su misin. Patrimonio es tanto el
dinero y posesiones como los Recursos humanos. El personal de la empresa es el
principal activo, es decir, el principal valor con que el empresario o el gerente
cuentan. Despus debes saber qu quieres conseguir con ese patrimonio, cundo
quieres conseguirlo y cmo quieres conseguirlo.
www.cursodeacceso-uned.com
Actividad econmica:
Es cualquier trabajo o tarea que contribuya a la satisfaccin de alguna necesidad
humana.
1. LA EMPRESA
a) Se llama Actividad econmica a cualquier trabajo o tarea que contribuya a la
satisfaccin de alguna necesidad humana y llamamos Agente econmico a
cualquiera que desempee una actividad econmica. Los agentes econmicos se
suelen clasificar en dos grupos: agentes econmicos de produccin y agentes
econmicos de consumo. Los de produccin tienen como finalidad la produccin de
bienes y servicios aptos para ser consumidos y los de consumo, consumir los bienes
y servicios producidos por los primeros
www.cursodeacceso-uned.com
La empresa y su entorno
Mundo exterior o entorno es todo aquello que perteneciendo a la sociedad, sea ajeno a la
empresa.
Una empresa surge en el momento en que un conjunto de personas ceden parte
de sus bienes en una nueva institucin . De esta forma pasan a ser socios ( Sociedades
Limitadas) o accionistas ( Sociedades Annimas).
Despus de la constitucin habr que contratar trabajadores (Recursos
humanos). Tambin deber contar con edificios, mquinas, materias primas, adquiridos
a terceros (Proveedores). Con el conjunto de recursos humanos y materiales, la empresa
desempear su funcin.
2. EL EMPRESARIO
El empresario es quien tiene la responsabilidad de ordenar y dirigir el conjunto de
elementos materiales y humanos que conforman la empresa. Debe asumir todos los
riesgos de la empresa., debe organizar la produccin, y ejercer la autoridad.
Capitalista es quien aporta recursos, capital, a una empresa; Empresario es el
responsable de su buen funcionamiento. No tiene por qu se la misma persona.
Riesgos de la empresa :
Debe interpretar los deseos de los consumidores, y a partir de ah , producir unos
bienes concretos con la esperanza de que van a ser deseados por ellos. Si se
equivoca no tendr demanda, con lo que tendr una prdida .
An si los consumidores aceptan el producto, debe saber cunto producir, ya que si
produce ms de lo que se demanda habr parte en el almacn que no se puedan
vender con lo que tendr perdida. Si se produce menos tambin habr prdida en
relacin a lo que habra podido ganarse.
Otro riesgo es la de fijar el precio de modo que cubra la totalidad de los costes y,
adems, quede un margen de beneficios que a su vez, no sea tan alto que desanime a
los posibles consumidores.
Organizar la produccin:
Debe analizar y diagnosticar la situacin econmica para que las decisiones que
tome sean lo ms parecido a la realidad econmica.
Debe disear un Plan de accin.
Para ejercitar dicho plan debe Organizar los recursos de la empresa.
Para organizar dichos recursos debe establecer un mecanismo de control que le
permita conocer en qu medida se est cumpliendo los objetivos marcados en el
plan.
CAPITULO II
Individual
Un solo propietario
Privadas
El capital
Pertenece
A particulares
Social
(dos o ms
propietarios)
- Patrimonio Unico
- Las ms numerosas
- Generan poca renta
Personalistas - Colectiva
- Comanditaria Simple
Por acciones
Capitalistas
Pblicas
S.A.
S.R.L.
Recordatorio:
-
www.cursodeacceso-uned.com
LA EMPRESA INDIVIDUAL
Una empresa es individual cuando es una sola persona fsica, que aporta su patrimonio
particular y recursos y con ellos nace la empresa individual.
a) Carcter contractual. Tiene que existir un contrato social que regule el conjunto de
derechos y obligaciones, es decir, regule la vida interna de la sociedad
b) Aspecto institucional: Una vez constituida la sociedad, ya tiene Personalidad
Jurdica, se convierte en titular de su propio patrimonio, y ello hace que se separe la
responsabilidad de la sociedad y de los socios.
COLECTIVAS
PERSONALISTAS
SOCIEDAD ANNIMA
CAPITALISTAS
SOCIEDAD LIMITADA
La vida interna
Obligaciones de los socios:
Realizar las aportaciones de capital pactadas
Soportar las prdidas, si las hubiera, incluso con su propio patrimonio personal,
de forma subsidiaria.(en la proporcin en que participen en el capital social)
www.cursodeacceso-uned.com
Organizacin administrativa
La administracin de la sociedad est encomendada en la propia escritura fundacional a
los socios que figuran en ella para el desempeo de este cometido.
Pueden ejercerla:
Varios socios solidariamente
Varios socios mancomunadamente.
Un solo socio.
Una o varias personas ajenas a la sociedad (muy improbable en este tipo de
sociedades).
Vida externa
1. La razn social ( nombre de la sociedad ) es con la que los terceros conocern a la
sociedad . ( Por ello se incluye en la razn social el nombre de todos o algunos de
los socios, para dar mayor confianza a los terceros, es decir, clientes,
proveedores...).
2. En todos los contratos deber ir el nombre del que acte en nombre de la sociedad
(normalmente el nombre del administrador).
Las sociedades colectivas explotan empresas de reducida dimensin, adems son poco
numerosas.
La sociedad comanditaria
Tiene dos clases de socios diferentes:
Socios colectivos; son los promotores y tienen los mismos derechos y obligaciones
que los del apartado anterior (sociedad colectiva).
Socios comanditarios; su responsabilidad est limitada a su aportacin (no
responden con su patrimonio personal), pueden participar en otras sociedades de la
misma actividad, no participan en la gestin de la sociedad ni poseen ms
informacin que el balance de final de ao y participan en beneficios segn su
aportacin.
www.cursodeacceso-uned.com
Constitucin de la S.A.
Hay dos formas de constitucin:
Constitucin simultnea: Los socios tienen que asumir la totalidad de las acciones y
desembolsar, al menos, un 25 % del capital total, todo esto se har en un solo acto.
Constitucin sucesiva: Presentacin al pblico de un programa de fundacin,
presentado tambin a la Comisin Nacional del Mercado de Valores y depositado en el
Registro Mercantil antes de darse a la publicidad y es necesario el desembolso parcial
de un 25 % del capital. El plazo de presentacin del programa no podr exceder de 6
meses. Una vez finalizado el plazo de presentacin se constituye la Junta Constituyente
de la sociedad, se otorga escritura pblica de constitucin ante el Notario y se inscribe
en el Registro Mercantil.
www.cursodeacceso-uned.com
Organizacin interna
Dos son los rganos que rigen la sociedad annima:
1. La junta general de accionistas; rene a todos los socios, conforma las lneas de
actuacin de la sociedad. Las decisiones por mayora de votos y es de obligado
cumplimiento para los administradores.
2. El consejo de administracin; es el rgano colegiado que tiene la misin ejecutiva
de la sociedad, es en definitiva, el rgano encargado de la administracin de la
sociedad y de su representacin frente a terceros. Lleva a la prctica las decisiones
tomadas en la J.G.A.
Representacin de la S.A.
La representacin recae en el Consejo de Administracin, y la sociedad queda
obligada frente a terceros de todas las obligaciones que se desprendan de los actos
realizados por sus representantes.
La Sociedad Limitada
Es la forma de sociedad ms moderna, extiende a pequeas sociedades las ventajas de
las sociedades annimas, est regulada por la Ley de Sociedades de Responsabilidad
Limitada de 1 de Junio de 1.995 (Ley 9/1995 de Sociedades de Responsabilidad
Limitada). El capital necesario para su constitucin es de 500.000 ptas. o superior, y ha
de estar ntegramente desembolsado a su constitucin, dividido en participaciones (no
en acciones), aqu no hay ttulos-valores.
La constitucin de la S.L.
Mediante el acuerdo de los socios fundadores en un documento de Constitucin ante
notario y su posterior inscripcin en el Registro Mercantil (escritura), deber contener
como mnimo:
www.cursodeacceso-uned.com
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO III
LA TRIBUTACION DE LA EMPRESA
Sistema tributario
Conjunto de normas
Conjunto de disposiciones
Conjunto de instituciones
Estatal
Autonmico
Local Municipal
Provincial
Tributo = Figura jurdica que obliga a pagar una cierta cantidad de dinero a una
administracin pblica
Elementos de un tributo
Hecho imponible
Base imponible
Tipo impositivo
Cuota tributaria
Tasas
Contribuciones especiales
Clases de tributo
Directos
Renta
patrimonio
Indirectos
gasto
Impuestos
Impuestos Indirectos
Iva
Imp. Sobre transmisiones patrimoniales y A.J.D.
Imp. Especiales
Rentas de aduanas
www.cursodeacceso-uned.com
INTRODUCCION
Las empresas en Espaa as como en el resto de mundo, estn sometidas a las
obligaciones derivadas de la existencia de un Sistema Fiscal , que hace que todas las
personas (tanto fsicas como jurdicas) contribuyan a la financiacin del estado.
El Sistema espaol tiene como base la Ley General Tributaria de 22-12-63 modificada
por ley 10/85 de 22 de abril.
Tributo
Un tributo es una figura jurdica que impone a cualquier persona, fsica o jurdica, que realiza una
actividad de contenido econmico o un negocio jurdico que est contemplado como hecho imponible en
cualquier norma tributaria, la obligacin de pagar a la Administracin Pblica correspondiente, una
determinada cantidad que se llama deuda tributaria.
Sustituto del Contribuyente; la persona que tiene que hacer frente a las obligaciones
formales y materiales de un tributo que no le corresponde a l soportar, y por tanto,
www.cursodeacceso-uned.com
Clases de tributos
Hay tres clases diferentes de tributos: Tasas, contribuciones especiales y los impuestos.
Tasas: Tributos cuyo hecho imponible est definido por la prestacin de servicios o
por la realizacin de actividades llevadas a cabo por las Adms. Pblicas (ITV,
Inspecciones). La cuanta de la tasa se determina por el procedimiento de
estimacin directa, que cubra el coste real del servicio pero que en ningn caso lo
supere. No hay que confundirlo con el precio pblico pues este slo cubre una parte
del coste (matrcula de estudiante). Recibe algo a cambio.
Contribuciones Especiales: Por la obtencin de beneficios o aumento de valor del
sujeto pasivo derivados de la realizacin de obras pblicas. Rgimen: estimacin
directa. No puede superar el 90 % del coste total. Recibe algo a cambio.
Impuestos: Exigidos por el Estado sin ninguna contraprestacin. Por negocios,
actos o hechos de naturaliza jurdica.: posesin de patrimonio, bienes, renta...
Rgimen: estimacin directa, estimacin objetiva, estimacin indirecta. Busca
determinar la capacidad econmica del sujeto pasivo. No se recibe nada a cambio.
www.cursodeacceso-uned.com
Estatal
Tasas
Impuestos
Impuestos propios
Impuestos cedidos
Autonmico Tasas
Contribuciones especiales
Regmenes especiales
Local
Contribuciones especiales
Tasas
Municipal Impuestos obligatorios
Impuestos potestativos
Recargos sobre impuestos de las CCAA
Participacin tributos del Estado y CCAA
Contribuciones especiales
Provincial Tasas
Recargo sobre impuesto de actividades econmicos
Participacin en tributos del estado
EL SUBSISTEMA IMPOSITIVO
El impuesto es la figura con ms capacidad recaudatoria del Sistema Tributario. La
capacidad econmica se mide, por la riqueza o patrimonio que posee el sujeto pasivo,
renta que percibe y gastos que realiza.
El sistema tributario se organiza en dos apartados: La imposicin directa y la
imposicin indirecta.
La imposicin directa: determina la capacidad econmica del sujeto pasivo. Los
impuestos directos determinan la capacidad econmica de las personas a travs de su
renta y de su patrimonio. (IRPF, impuesto sociedades, impuestos sobre el patrimonio,
impuesto sobre sucesiones y donaciones)
La imposicin indirecta: Se fijan en el gasto que hacen las personas (IVA, impuesto
sobre transmisi. Patrim. y actos jurdicos documentados, impuestos especiales, rentas y
aduanas...).
www.cursodeacceso-uned.com
+ Ingresos (a, b, c, d)
Trabajo
Capital Mobiliario
Actividades empresariales
Incrementos o disminuciones de patrimonio
Base Imponible
+
Cuota ntegra
(a la base imponible se le
aplica el tipo impositivo que corresponda)
- Deducciones de la Cuota (hijos y
familiares, minusvalas, viviendas, etc.)
= Cuota Lquida (lo que deben pagar por la
renta obtenida)
- Pagos a cuenta
Rendimiento del Trabajo
Rendimientos del capital mobiliario
Actividades empresariales
= Cuota diferencia
(positiva o negativa)
www.cursodeacceso-uned.com
+ Ingresos
Ingresos por ventas
Ingresos por servicios
- Gastos
Sueldos y salarios
Gastos de alquiler
Gastos financieros
Gastos de amortizacin, etc...
= Beneficio
= Cuota Lquida
- Pagos fraccionados
= Cuota a ingresar
(positiva o negativa)
El contribuyente del I.V.A., es decir, la persona que, por ley, est obligada a soportar la
carga del impuesto es el consumidor final de los bienes y servicios. Para los empresarios
es un impuesto neutro, que no debe incidir en el coste de produccin de los bienes.
La base imponible del I.V.A. es el valor del bien adquirido o del servicio prestado, esto
es, el precio de venta.
El tipo impositivo no es nico, hay tres tipos:
General
16 %
Reducido:
7%
Superreducido:
4%
La cuota del tributo es el producto de la base imponible por el tipo impositivo a aplicar,
segn el caso.
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO IV
LA ADMINISTRACION, LOS ADMINISTRADORES Y SU ENTORNO
Desde el momento en que las personas tuvieron la necesidad de agruparse para
desempear tareas y alcanzar objetivos que no podan ser logrados individualmente,
surgi la idea de establecer una administracin que permitiera la coordinacin de todas
las actividades y funciones de cada uno de los componentes del grupo en aras de la
consecucin de esos fines u objetivos.
El patrimonio
El trmino PATRIMONIO o riqueza estable, hace referencia al conjunto de
elementos de contenido econmico que posee una persona jurdica, est contrapuesto
al de renta, que es definida como el flujo de recursos que una persona fsica recibe
peridicamente.
Elemento patrimonial es cada uno de los tems que integran un patrimonio.
El patrimonio de una empresa est constitudo por el conjunto de bienes de su
propiedadm, derechos a su favor y obligaciones contradas, tanto con terceras personas
ajenas a la empresa como con los socios o propietarios
www.cursodeacceso-uned.com
PATRIMONIO =
+ BIENES
+ DERECHOS
+ OBLIGACIONES CON TERCEROS
+ OBLIGACIONES CON LOS SOCIOS
PATRIMONIO NETO
o Valor Neto
+ BIENES
+ DERECHOS
- OBLIGACIONES
CON TERCEROS
OBLIGACIONES
CON LOS SOCIOS
El valor del Patrimonio Neto lo podemos identificar con lo que la empresa debe a sus
socios o propietarios.
El balance
Un balance es un documento que representa un patrimonio en un momento dado del
tiempo; es como una fotografa del patrimonio.
Con el fin de separar en el balance los bienes y derechos de las obligaciones el
patrimonio de una empresa se representa en dos columnas: en la de la izquierda, a la
que llamammos Activo, se agrupan todos los elementos patrimoniales que constituyen
bienes y derechos, mientras que en la de la derecha, a la que denominaremos Pasivo,
se relacionan las obligaciones.
Llamaremos, pues, elementos patrimoniales de Activo o de Pasivo a cada uno de los
elementos que componen el Activo o el Pasivo.
A= P + N
www.cursodeacceso-uned.com
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO VI
LA INFORMACION EN LA EMPRESA
a
2
www.cursodeacceso-uned.com
Mercaderas
Disminuciones de Activo
www.cursodeacceso-uned.com
Funciones de la contabilidad
MEMORIA o ANEXO:
Informar
Sintetizar
Verificar
Analizar
Funciones descriptivas
Accionistas
Inversores
Estado
Proveedores
...
Para dar un alto grado de homogeneidad a la informacin contable y que pueda ser
entendida por cualquier interesado, as como comparados los resultados entre empresas,
esta informacin se elaborar conforme a una determinadas reglas.
El Plan General de Contabilidad, aprobado segn el Real Decreto 1597/1990 de 20 de
Diciembre es la ms importante norma reguladora de la contabilidad en Espaa, esta
plan consta de cinco partes.
1. Principios contables; normas generales que deben tenerse en cuenta a la hora de
realizar las anotaciones contables.
1.1 Imagen fiel: La empresa a travs de su contabilidad debe ofrecer una visin
real, objetiva e imparcial de su patrimonio y de los resultados de cada
periodo
1.2 Prudencia: Obligacin de contabilizar los beneficios al cierre del ejercicio y
las prdidas y los riesgos en el momento de conocerlos.
1.3 Empresa en funcionamiento: El patrimonio de una empresa se valorar
considerando que su duracin ser indefinida.
1.4 Registro: Los hechos contables deben registrarse en el momento en que se
produzcan los derechos y obligaciones que se deriven de los mismos.
1.5 Precio de adquisicin: Los bienes y los derechos adquiridos se valorarn por
su precio de adquisicin o su coste de fabricacin.
1.6 Devengo: Los ingresos y los gastos se imputarn cuando nazca el derecho a
cobrarlos o a pagarlos, no cuando realmente se cobren o se paguen.
1.7 Correlacin de gastos e ingresos: El resultado del ejercicio est determinado
por los gastos e ingresos correspondientes a un mismo periodo
1.8 No compensacin: Est prohibido compensar las partidas del activo con las
del pasivo del balance, as como los gastos con los ingresos.
1.9 Uniformidad: Una vez adoptados unos principios contables, stos debern
mantenerse a lo largo del tiempo.
www.cursodeacceso-uned.com
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO 7
LA PLANIFICACION EN LA EMPRESA
Importancia de la planificacin:
Contribuye a minimizar el riesgo
Mejor aprovechamiento de las oportunidades que surjan
Deteccin de amenazas y riesgos a los objetivos empresariales.
La planificacin es la primera tarea de los administradores y afecta a la totalidad de la
empresa (departamentos, reas, s
www.cursodeacceso-uned.com
PLANES
OBJETIVOS
CMO ALCANZARLOS
Son necesarios
CONFIGURAR
UNA
ORGANIZACIN
ADECUADA DE
LOS RECURSOS
DEFINIR EL
TIPO DE
DIRECCIN
MS EFICAZ
Lo que permitir
LA MANERA DE
ESTABLECER
EL CONTROL
DE LAS
ACTIVIDADES
Que influir en
TIPOS DE PLANIFICACION
Tipos de planificacin segn su naturaleza
www.cursodeacceso-uned.com
d) Polticas; principios generales que deben orientar las acciones concretas que se
deben tomar para lograr los objetivos establecidos mediante las estrategias
diseadas.
Ej. Seleccionar vendedores expertos en trato directo al pblico
e) Procedimientos; relacin cuidadosa de todas las pautas que hay que seguir para
ejecutar una accin, con bastante rigurosos, tanto ms cuanto inferior es el nivel al
que se dirige.
f) Reglas; normas imperativas sin opcin a la interpretacin, pueden formar parte de
un procedimiento.
g) Programas; planes que incluyen metas, estrategias, polticas, procedimientos y
reglas, necesarios y concretos que pueden ser ejecutados por unidades distintas de la
organizacin.
h) Presupuestos; son planes cuantificados, nos permiten seguir de cerca el plan y nos
permiten delegar. Constituye el ms poderoso elemento que permite el control de la
ejecucin de las actividades previstas en el plan.
EL PROCESO DE PLANIFICACIN
1 Etapa. Diagnstico de la situacin (de la empresa y el entorno)
Dnde y como estamos en este momento.
2 Establecimiento de objetivos.
a) Asequibles, realistas (que se puedan alcanzar)
b) Jerarquizados y expresados claramente. (quienes son los responsables del
objetivo)
c) Cuantificados (debemos saber el coste)
d) Conocidos por la totalidad el personal afectado.
3 Establecimiento de hiptesis sobre el entorno
Pronsticos realizados sobre las variables que no pueden ser controladas por la
empresa ej. : fiscalidad, inflacin, tipos de inters, precios, etc...
www.cursodeacceso-uned.com
Una cuenta es un instrumento que nos sirve para representar elementos patrimoniales, la
contabilidad de una empresa tiene que utilizar tantas cuentas como elementos contenga
su patrimonio.
Masa patrimonial: Conjunto de elementos patrimoniales de caractersticas
homogneas.
La cuenta contable se representa como una T mayscula, en la parte superior de sta
se escribe el nombre del elemento patrimonial, la lnea vertical divide a la cuenta en dos
partes, la parte izquierda se llama debe y a la parte derecha se la llama haber, en
estos dos espacios (debe y haber) se representa el valor del elemento patrimonial y
la evolucin de dicho valor a travs del tiempo.
Cargar una cuenta es anotar una cantidad en el debe (elementos de activo)
Abonar una cuenta es anotar una cantidad en el haber. (elementos de pasivo y cuentas
de neto)
Esquema del movimiento de cuentas
D Cuentas de Activo H
Valor
Inicial
Aumentos
Disminuciones
D Cuentas de Pasivo H
Disminuciones
www.cursodeacceso-uned.com
Valor
Inicial
Aumentos
D Cuentas de Neto H
Disminuciones
Valor
Inicial
Aumentos
A la diferencia entre el total de los valores que suman y el total de los valores
que restan en una cuenta de un elemento patrimonial dado se le llama saldo, por lo
tanto, el saldo de una cuenta indica el valor que tiene el elemento patrimonial que
representa dicha cuenta en el momento de calcularlo.
Cuando el debe suma ms que el haber al saldo resultante se le llama saldo
deudor, mientras que si es el haber el que ms suma se le llama saldo acreedor, por
consiguiente, en general las cuentas de activo tendrn saldo deudor y las cuentas de
pasivo saldo acreedor.
A la operacin de anotar el saldo se le llama saldar una cuenta, obviamente al
saldar una cuenta tanto el debe como el haber suman igual. Esto se hace al final de cada
ao para cerrar el ejercicio econmico.
A la diferencia entre el total de los valores que suman y el total de los valores que restan
en una cuenta de un elemento patrimonial dado se le llama saldo, por lo tanto, el saldo
de una cuenta indica el valor que tiene el elemento patrimonial que representa dicha
cuenta en el momento de calcularlo.
Cuando el debe suma ms que el haber al saldo resultante se le llama saldo deudor,
mientras que si es el haber el que ms suma se le llama saldo acreedor, por consiguiente,
en general las cuentas de activo tendrn saldo deudor y las cuentas de pasivo saldo
acreedor.
A la operacin de anotar el saldo se le llama saldar una cuenta, obviamente al saldar
una cuenta tanto el debe como el haber suman igual.
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO 8
PLANIFICACION FINANCIERA
INTRODUCCION
Hablar de financiacin en la empresa significa, forzosamente, distinguir entre dos
aspectos generales:
a)
b)
EL DINERO
El dinero lo podemos definir como un bien comodn, que sirve para adquirir cualquier
otro bien o servicio que necesitemos.
Funciones del dinero:
Es el medio de pago generalmente admitido
Tiene valor de cambio, definido por su capacidad de compra en unidades monetarias
del pas al que se refiere.
Representa la unidad de cuenta del pas.
Es un depsito de valor (ahorro), permite no consumir hoy todo lo que podemos a
cambio de poder consumir ms maana.
Actividad financiera: aquella actividad econmica relacionada con la adquisicin de
medios de pago necesarios para adquirir los bienes.
Recursos financieros: medios de pago (dinero, cheques, letras de cambio, etc...)
EL CONTEXTO DE LA PLANIFICACION FINANCIERA: EL SISTEMA
FINANCIERO
www.cursodeacceso-uned.com
La economa cerrada, es decir, que no se relaciona con el exterior, tiene tres agentes
econmicos fundamentales: los consumidores o familias, los productores o empresas y
el Estado u rgano regulador del sistema econmico.
La funcin del sistema financiero es interponerse entre ahorradores e inversores, captar
los recursos de los primeros y facilitrselos a los segundos.
PRSTAMOS
FAMILIAS
AHORRO
INTERMEDIARIOS
EMPRESAS
INVERSIN
El Banco de Espaa.
El sistema bancario
La banca privada
Las Cajas de Ahorro
Las cooperativas de crdito
El crdito oficial
El mercado de valores
Otras instituciones financieras.
www.cursodeacceso-uned.com
www.cursodeacceso-uned.com
10
5
100
200
300
400
500
600
700
800
900 1.000
10.000
Recursos
Fuentes financieras: distintas formas que tienen las empresas de obtener recursos
financieros.
www.cursodeacceso-uned.com
www.cursodeacceso-uned.com
BALANCE
Activo Fijo
Fondos propios
Fondo de
Rotacin
Activo
Circulante
Pasivo a
Largo Plazo
Pasivo
Permanente
Pasivo a
Pasivo
Corto Plazo
Circulante
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO 10
LA PLANIFICACION DE LA PRODUCCION
LA PRODUCCION
Producir: Incrementar la capacidad de los bienes y servicios hasta convertirlos en
totalmente aptos para satisfacer las necesidades humanas.
Los bienes no satisfacen las necesidades slo por existir, deben ser consumidos, por ello
diremos que la transformacin es condicin necesaria, pero no suficiente.
El concepto de utilidad total se disgrega en cinco caractersticas diferentes:
Utilidad de Forma. Que los bienes tengan las cualidades que el consumidor desea
para ser utilizados.
Utilidad de Tiempo. Poner el bien en manos del consumidor cuando este lo desee.
Utilidad de Lugar. Poner el bien en el lugar donde le sea ms cmodo al
consumidor.
Utilidad de Informacin. Debe comunicarle al consumidor, que ese producto existe,
donde existe, cuando cuesta.
Utilidad de Propiedad. Transferir la propiedad al consumidor.
Los encargados de crear estas utilidades son las empresas, aunque sean varias la que, en
conjunto, constituyen la utilidad total. Desde el punto de vista de la administracin,
hace referencia a las operaciones necesarias para transformar los bienes y servicios
hasta convertirlos en aptos para satisfacer necesidades humanas.
Funcin asignada de produccin; nos
indica que la cantidad de bienes y servicios
que una economa puede producir a lo largo
del tiempo est en funcin de la cantidad de
capital productivo y de mano de obra
disponible.
Yt = F(Kt,Lt)
Estado de la ciencia:
Nivel tecnolgico y de preparacin referido a un periodo de tiempo
corto.
De esto se desprende que la economa ser ms rica cuanta ms cantidad de trabajo
incorpore al sistema productivo, dado el estado de la tcnica y dado un stock de capital.
Funcin agregada de la productividad total del
trabajo; determina lo que ha sido capaz de producir,
Y = f (K K 1)
L
t
www.cursodeacceso-uned.com
Yt =
Kt =
Lt =
t =
LA PLANIFICACION DE LA PRODUCCION
La produccin, como cualquier otra actividad de la empresa, debe ser planificada con el
fin de fijar coherentemente los objetivos que se desean conseguir, establecer la jerarqua
de los mismos, y determinar el conjunto de tareas a realizar para alcanzarlos de la
manera ms eficiente posible.
Eficiencia: obtencin de la mxima produccin con el mnimo coste posible.
La planificacin de la produccin debe ocuparse de confeccionar un diseo del proceso
de produccin que permita optimizar la utilizacin del conjunto de recursos productivos
disponibles. Dentro de los factores productivos utilizados hay dos categoras distintos:
-
Ct
Cv
Cf
Unidades producidas Q
CT = Cf + Cv
Pr =
100.000
=
Horas x n de trabajadores
Rendimientos crecientes a
escala:
Incrementos
de
unidades producidas requieren
incrementos
menos
que
proporcionales de los factores
utilizados.
= 1 uniddad fsica
2.000 x 50
Ct
Cv
Cuando el rendimiento es
decreciente, la curva a hacia
abajo
Cf
Q1
www.cursodeacceso-uned.com
CMt =
CT (Q) Cf + Cv(Q)
=
Q
Q
CMv =
Cv(Q)
Q
CMf =
Cf (Q)
Q
C ' = CT
Q
www.cursodeacceso-uned.com
Coste de fabricacin = Cf + Cv x V
V = Cf
P Cv
PxV
Donde:
V = volumen de unidades
Cf = coste final
P = precio de compra
Cv = coste unitario
Cf + Cv x V
Cv x V
Cf
Zona de Compra
V*
Zona de Produccin
Ej. Una empresa fabrica un cierto aparato y necesita incorporar un componente que
puede fabricarlo o comparlo en el mercado a 650 Pts. Cada uno. Para fabricarlo se ha
calculado que habra que incurrir en unos costes fijos de 5000000 Pts./ ao y de coste
variable por cada componente de 150 Pts. Qu decisin es la ms acertada sabiendo
que la produccin anual de aparatos es de 20.000 unidades?.
Cf
V=
5.000.000
=
P-Cv
= 10.000 componentes
650 - 150
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO 12
LA ORGANIZACIN EN LA EMPRESA
LAS ACTIVIDADES ORGANIZATIVAS DE LA AMINISTRACION
Empresa: conjunto organizado de recursos materiales y humanos que, bajo la direccin
del empresario, pretende lograr unos determinados objetivos.
Cualquier empresa tiene organizados sus recursos de una determinada manera; el
problema consiste en saber si esa organizacin es la ms eficiente, es decir, la que nos
lleva a alcanzar los objetivos propuestos con el mnimo coste posible, ya que una buena
organizacin, adecuada a la empresa, es capaz de multiplicar varias veces la capacidad
productiva.
Organizar consiste en definir el diseo y el mantenimiento de un sistema de
funcionamiento basado en la determinacin de las funciones (o roles) que debe
desempear cada persona integrante de la compaa, as como las relaciones de todo
tipo que se establecen entre ellas.
Rol organizacional: papel que cada persona desempea en el conjunto de la empresa
(la organizacin debe asignar a cada persona un papel concreto que desempear). Notas
importantes a tener en cuenta en su diseo:
1. Los objetivos asignados a cada persona deben definirse con claridad, precisin y
certeza (los objetivos de cada persona corresponde a la planif. de RRHH)
2. Delimitacin de tareas para cada persona con la mxima concrecin de forma que
queden perfectamente claras.
3. Determinacin de reas y niveles de autoridad de cada persona (cada persona ha
de saber a quin o quines ha de obedecer)
Organizar tambin supone crear una estructura, una unidad formada por partes o componentes, distintos unos de otros, esa unidad es
la empresa, las partes o divisiones son las reas diferentes de la empresa, con objetivos propios de cada una, que al lograrse, la suma
de todos esos objetivos parciales d como resultado el logro de los objetivos generales.
www.cursodeacceso-uned.com
NIVEL INTERMEDIO
Directores. Funciones de ejecucin directa, control y planificacin general, programacin de
actividades.
NIVEL DE GESTIN
Ejecutivos. Desarrollo de los programas, ejecucin y control de los procesos de actividad.
www.cursodeacceso-uned.com
Informal
sin delegacin de autoridad, constituido para analizar
algn asunto por iniciativa propia de una persona o de un grupo.
El organigrama de la empresa
El organigrama de una organizacin es una representacin grfica de sus distintos
componentes, as como de su distribucin y de su orden. Debe presentar una descripcin
total de la empresa, tiene que incluir, por tanto, la diferenciacin de los elementos que la
componen y la diferenciacin de los distintos niveles y posiciones de decisin,
responsabilidad y autoridad.
El organigrama ms habitual y estndar es el funcional, que es la plasmacin grfica
directa de la divisin que por definicin tiene toda empresa en reas funcionales
(financiera, marketing, produccin y personal)
El organigrama funcional
Presidente
Director
General
Aseosra
Jurdica
Dto. Investigacin
y Desarrollo
Dto. Auditora
Externa
Director de
Produccin
Director
Comercial
Director
Financiero
Director Recursos
Humanos
Gerente Plantas
Industriales
Gerente
Energa
Gerente de la
red de distribucin
Gerente
Infraestructura
www.cursodeacceso-uned.com
Las reas funcionales que suelen ser comunes a todas las empresas: finanzas, marketing,
produccin y recursos humanos. El organigrama funcional ser aquel que represente las
distintas funciones de la empresa, y, por eso, en general, aparecern las que acabamos
de citar.
El conjunto de actividades empresariales se desempean en un grupo de reas
funcionales que suelen ser comunes a todas las empresas, reas de finanzas, marketing,
produccin y recursos humanos.
Departamentos staff:
Sin estar vinculados a la autoridad de la lnea realizan funciones de
asesoramiento especializado en las reas que son de su competencia, sus
funciones son:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
Departamento stafff: Los tres departamentos: Asesora jurdica, Dto. I+D y Dto.
Auditora externa, no estn vinculados a la autoridad de la lnea, no dependen de nadie
en el sentido jerrquico porque realizan funciones de asistencia y asesoramiento
(asesoran a la direccin en cuestiones tcnicas). No tienen capacidad jurdica, slo
asesoran a los administradores de la lnea de quien dependen, en este caso al presidente
y director general.
El organigrama territorial
Presidente
Produccin
Finanzas
Compras
Marketing
Pas Vasco
Andaluca
Catalua
Extranjero
www.cursodeacceso-uned.com
en que sta acta. Los responsables de la actuacin de la empresa en las distintas zonas
geogrficas estn situados en dependencia directa del mximo responsable de la
organizacin.
El organigrama matricial
Presidente
Director
Ingeniera
Pas Vasco
Andaluca
Catalua
Extranjero
www.cursodeacceso-uned.com
Director
Energa
Director
Obras
Director
Compras
CAPITULO 13
ORGANIZACIN FINANCIERA (I)
INTRODUCCION
En este captulo nos ocuparemos bsicamente de:
Las alternativas que tienen las empresas para obtener recursos financieros.
Las alternativas que se le ofrecen para llevar a cabo las inversiones econmicas de
dichos recursos.
As pues, ser funcin de los responsables de la organizacin de finanzas decidir como
organizar los recursos financieros y como organizar las inversiones, en aras del
cumplimiento de los objetivos de la empresa.
La comprensin clara de la relacin entre estos tres conceptos recursos financieros,
inversiones, objetivos- es imprescindible para entender las tareas de organizacin
financiera.
PLANIFICACIN
OBJETIVOS
INVERSIN
FINANCIACIN
plazo, mientras que cuando se prev utilizarlo ms de 365 das, como pueden ser las
mquinas o los muebles, entonces la inversin tiene un carcter de permanencia y
decimos que se trata de una inversin a largo plazo.
Cuando las empresas emplean dinero en comprar algo, lo comprado tiene que contribuir
en mayor medida de lo que ha costado a la generacin del beneficio de la empresa; es
decir, las inversiones deben ser rentables, esto es, producir ms de lo que han costado. O
sea, ha de elegir la ms rentable, o sea la que le genere ms recursos adicionales
respecto a su coste de compra y mantenimiento.
Un mtodo de seleccin de inversiones es un criterio til para valorar las distintas
alternativas de inversin que se le presentan a la empresa. Estos mtodos tienen en
cuenta una serie de variables como: precio o valor inicial (que se conocen) y pagos
posteriores que requiere y los cobros que se espera generar (que habr que hacer una
valoracin probable en el momento de la compra)
Segn se pueda determinar con exactitud estas variables, hay dos tipos de mtodos de
seleccin:
www.cursodeacceso-uned.com
P = A
Q
Donde:
P = Plazo de recuperacin
A = Inversin desembolso inicial
Q = Flujo de caja constante cada periodo
Ej. Si una inversin de desembolso inicial igual a 15.000.000 genera unos flujos de caja
constantes de 3.000.000 Pts. Cada perodo, el plazo de recuperacin o pay back sera de
5 aos:
P = 15.000000 = 5
3.000.000
Ejemplo
Inversin: 15.000.000
Flujos de caja, estimados constantes: 3.000.000
Plazo de recuperacin: 5 aos
Este es un criterio muy sencillo para comparar diferentes inversiones, pero tiene dos
inconvenientes importantes:
1. No tiene en cuenta los valores actuales de los diferentes flujos de caja, segn el
momento en que se genera cada uno.
2. No considera las rentan totales a conseguir de la inversin pues ignora todos los
flujos de caja que se generen con posterioridad al plazo de recuperacin.
El criterio del flujo neto total por unidad monetaria comprometida.
Se trata, en este criterio, de dividir la suma de los flujos netos de caja entre el
desembolso inicial requerido por la inversin.
Donde:
FNT = Q
A
www.cursodeacceso-uned.com
10
FNT = 3+3+ 4 = = 0,83
12
12
Ejemplo1 -12/3/3/4
Como FNT1=0,83 < 1
Inversin no rentable
37
FNT = 15 + 12 + 10 = = 1,85
22
20
Ejemplo2 -22/15/12/10
Como FNT2=1,85 > 1
Inversin rentable
No considera el tiempo de los flujos de caja, ya que en ocasiones puede admitir dos proyectos
como eficaces cuando no lo son, ya que no es lo mismo recuperar el coste en dos que en cuatro
aos.
FNM = Q
A
Donde:
160
Q = 60 + 40 + 35 + 25 =
= 40
4
4
FNM
= 40
100
= 0 ,4
Ejemplo -100/60/40/35/25
Hallamos la media de los flujos
de caja
Aplicamos la frmula
Las inversiones ms atractivas sern las que presenten un ndice de FNM mayor, es un
buen criterio para comparar varias inversiones, aunque penaliza a los de vida til ms
prolongada, tampoco tiene en cuenta el valor del dinero a lo largo del tiempo que dura
la inversin.
www.cursodeacceso-uned.com
Cn = C0(1+i)
C3
C2xi
C2
(1 + i)n
C1 x i
C1
C0
C0 x i
C2
C1
C0
C0
C =
C
= Cn .(1 + i ) n
(1 + i ) n
Siendo
Ejemplo: un hombre presta a otro dinero por el cual dentro de 3 aos le tendra que
devolver 1.331.000 y sabemos que el inters que le ha puesto es del 10% anual.
www.cursodeacceso-uned.com
Queremos saber qu valor tiene ese dinero en los dos aos siguientes al prstamo
porque quiere devolvrselo un ao antes:
C3
C2 =
1.331.000
=
(1+i)
1.331.000
=
(1+0,1)
1.331.000 1.331.000
C1 =
=
=
= C3(1+0,1)-2 = 1.331.000 (1+0,1)-2 = 1.100.000
(1+i)2
(1+0,1)2
1,21
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO 14
ORGANIZACIN FINANCIERA II
METODOS DINAMICOS
ECONOMICAS
PARA
LA
EVALUACION
DE
INVERSIONES
VAN = A +
Q
(1 + k ) n
n
VAN > 0
VAN = 0
VAN < 0
www.cursodeacceso-uned.com
VAN
1
n
(1 + k )
= A + Q
A = -3.000.000
Q1=Q2=Q3=1.500.000
K = 15%
(1 + 0,15) 3
VAN = 3.000.000 + 1.500.000
0,15
La inflacin provoca una prdida del valor real de los flujos netos de caja, as pues al
tener en cuenta la inflacin calcularemos, verdaderamente, el valor actualizado del
dinero que corresponde con su valor adquisitivo real. O lo que es lo mismo, si los flujos
de caja se calculan sin tener en cuenta la inflacin prevista el valor calculado no se
corresponder con el verdadero poder adquisitivo. Si sube el IPC sube la inflacin y se
produce una prdida del valor adquisitivo.
Debemos tener en cuenta que la inflacin no afectar por igual a todos los proyectos de
inversin, puesto que hablando de una inversin que va a contribuir a la fabricacin de
www.cursodeacceso-uned.com
VAN = A +
Qn
(1 + k ) n (1 + ) n
as:
n
(1 + k )
40
50
10
= 100 + 30 +
+
+
= 9,1
Qn
=
VAN = A +
n
n
(1+ k) (1+ )
= 100+
30
(1 + 0,08) (1 + 0,03)
40
(1 + 0,08) (1 + 0,03)
+
2
50
3
(1 + 0,08) (1 + 0,03)
+
3
10
4
(1 + 0,08) (1 + 0,03)
Vemos que VAN < 0 Luego la inversin pasa de ser efectuable a ser NO
CONSIDERABLE al tener en cuenta el valor de la inflacin a lo largo del tiempo.
www.cursodeacceso-uned.com
= 2,5
4
A +
Q n
(1 + r ) n
= 0
Que el valor de la tasa interna de retorno r sea mayor que cero: r > 0.
Que, adems, el valor de r sea mayor que el valor de k.
Ej. Una empresa quiere decidir, aplicando el criterio del tipo interno de retorno, si le
conviene efectuar una inversin que supondra un desembolso inicial de 50 millones de
pesetas y de la que se espera obtener durante los dos aos de vida estimados unos flujos
de caja de 40 y 30 millones respectivamente; teniendo en cuenta que la tasa de
rentabilidad requerida por los responsables de esta empresa para la mencionada
inversin, es del 20%.
Para efectuar la solucin del problema planteado conviene primero establecer la
condicin que debe cumplir la tasa de retorno de la inversin, que no es otra que la de
hacer igual a cero su valor actual neto:
Q1
-A +
Q2
40
+
(1+r)
=0
-50 +
(1+r)
30
+
(1+r)
=0
(1+r)
www.cursodeacceso-uned.com
www.cursodeacceso-uned.com
Clases de reservas:
Estatuarias: contempladas por los estatutos de las sociedades annimas para ser
constituidas en determinados casos.
Especiales: constituidas ante la posibilidad de obtener algn beneficio,
fundamentalmente de carcter fiscal, asociado a la realizacin de determinadas
inversiones.
Voluntarias: surgen por iniciativa de la Junta General de Accionistas.
Las reservas son la clase de recursos idneos para inversiones de inmovilizado, pues
forman parte del neto patrimonial y no tienen fecha establecida para su devolucin.
Autofinanciacin o financiacin propia: recursos financieros generados por la
entidad.
Autofinanciacin por enriquecimiento: recientemente vista, est formada por el conjunto de recursos provenientes de la
retencin de beneficios.
Es importante tener en cuenta que los recursos vistos en este punto son generados por la propia empresa, por eso constituyen la
financiacin interna o autofinanciacin.
www.cursodeacceso-uned.com
La emisin de emprstitos
Consiste esta operacin en la emisin de ttulos-valores llamados pagars, cdulas,
bonos, obligaciones, etc... dirigidas no solamente a los socios, sino a cualquier
ahorrador, con un plazo de vencimiento fijo, normalmente a largo plazo, entre 3 y 5
aos. En este caso, el comprador de los ttulos concede un prstamo a la empresa
emisora durante un perodo de tiempo y remunerado segn el tipo de inters y las
condiciones establecidas en el contrato de emisin, por eso se convierte en acreedor de
la empresa. La ley obliga a hacer escritura pblica del emprstito y a inscribirlo en el
Registro Mercantil.
Existe en los mercados financieros, actualmente, un muy alto nivel de competencia en
lo que a este producto se refiere, por tanto, las empresas pugnan entre s por colocarlo,
para ello se sirven de las siguientes caractersticas:
La prima de emisin: consiste en ofertar la obligacin a un precio inferior al de su
valor nominal, pagar los dividendos por el valor nominal y devolver, al final de la
vida de la obligacin, el valor nominal.
La prima de reembolso: se trata, esta vez, de devolver una cantidad superior al valor
nominal pagado por el ttulo.
Las obligaciones convertibles: son aquellas que su propietario tiene la opcin de
cambiar por acciones de la empresa emisora, cumpliendo determinadas condiciones
de tiempo y forma impuestas por el emisor.
Las obligaciones participativas: son aquellas que ofrecen, adems de un inters fijo
y peridico, una participacin en los beneficios de la empresa emisora.
Las obligaciones indiciadas: motivadas por el alto riesgo financiero caracterstico
de pocas de inestabilidad, estas obligaciones revisan peridicamente el tipo de
inters de acuerdo al ndice de precios. El mismo tratamiento se aplica tanto al
inters peridico (aquel que se percibe por periodos intermedios del plazo total de
vida) como al principal (que se percibe al vencimiento de la obligacin).
Prstamos y crditos
Un prstamo se define como una operacin financiera en la que intervienen dos agentes,
de una parte un prestamista, que suele ser una institucin financiera y de otra un
prestatario, que, en nuestro caso, es una empresa necesitada de recursos. Cada prstamo
es una operacin singular, particularizada para cada cliente de la entidad financiera.
Los prstamos de cuantas importantes, para financiar la compra de elementos de
inmovilizado, se suelen formalizar a largo plazo, mientras que los de pequeas
cantidades, tomados para paliar estrecheces de tesorera que se producen por
disfunciones entre los flujos de cobros y de pagos de la empresa, se suelen formalizar a
corto plazo.
Una modalidad de prstamos a corto plazo es el crdito de disposicin gradual o
pliza de crdito que consiste en que la institucin financiera concede a le empresa
que lo solicita una determinada cantidad de dinero que puede utilizar a medida que lo
vaya necesitando durante un determinado perodo de tiempo que siempre suele ser
inferior al ao. As el cliente paga intereses nicamente de las cantidades dispuestas, no
de la totalidad del crdito contratado.
www.cursodeacceso-uned.com
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO 16
ORGANIZACIN DE LA PRODUCCION
INTRODUCCION
Cuestiones a decidir para el diseo de la produccin:
1) Determinar el tipo de productos que se van a fabricar, o sea, las salidas que va a
proporcionar el sistema de produccin.
2) Eleccin de la tecnologa ms apropiada para su produccin
3) Decisin acerca de comprar o producir, cuando hacerlo.
4) Definicin del periodo de tiempo para el que se disea el proceso productivo
(cuntas unidades se espera producir), determinacin de la dimensin ptima de la
planta de produccin.
Ahora debemos encargarnos de la organizacin de la produccin, para lo que habr
que decidir:
www.cursodeacceso-uned.com
Ponderacin
(Importancia)
10 % (0,10)
10 % (0,10)
20 % (0,20)
45 % (0,45)
15 % (0,15)
Puntuacin
Avila
3
2
5
4
7
Puntuacin
Zamora
7
4
4
8
2
VAN = A +
Q
(1 + k ) n
n
As nos queda la formula del VANC valor actual neto de la cadena de renovaciones.
Donde:
n
VANC = VAN (1 + kn)
(1 + k ) 1
En consecuencia, entre varias inversiones alternativas la mejor ser aquella que presente
un VANC ms alto.
www.cursodeacceso-uned.com
www.cursodeacceso-uned.com
10000
+
1,1
= 2.271,71
1,1
B
C=
n
i
Donde:
Ci = Cuota de amortizacin del ao i
B = Base amortizable (coste de adquisicin valor residual)
n = nmero de periodos
www.cursodeacceso-uned.com
Ej. Una empresa compra una mquina por valor de 8.000.000 Pts. La vida til se estima
en cuatro aos, al cabo de los cuales el valor residual ser de 1.500.000 Pts. Qu cuota
habr que amortizar en cada uno de los perodos?
6.500.000
= 1.625.000 pesetas
4
t=
1-
=1-20,333=0,4152=41,52%
t= 1-
V0
500.000
www.cursodeacceso-uned.com
Ej. Supongamos una mquina cuyo precio es de 72000000 de pesetas a la que se le estima un valor residual de 8000000 de
pesetas y que tiene una capacidad de 80000 horas que la empresa prev utilizar de la siguiente manera: 30000 horas en el primer
ao; 20000 en el segundo; 16000 en el tercero; 14000 en el cuarto. Para calcular la cuota de amortizacin de cada ao se divide
el valor neto de la mquina, que es la diferencia entre su precio y su valor residual, entre el n de horas capaz de dar servicio; es
decir:
Esta cifra representa la cantidad de valor que pierde la mquina por cada hora de uso. Entonces la amortizacin anual ser igual
al producto entre el valor que pierde cada hora de trabajo y el n de horas que la mquina trabaja a lo largo del perodo
considerado.
Aos
Horas trabajadas
30000
800
24000000
20000
800
16000000
16000
800
12800000
14000
800
11200000
Totales
80000
64000000
dividimos los 64000000 entre el n total de productos que se van a fabricar durante su
vida til.
64000000
= 244.275 pesetas
262
La amortizacin de cada ao se calcula multiplicando el valor que absorbe cada
producto por el n de unidades producidas, y tendremos:
Aos
1
2
3
4
Totales
anual
C = P D
a
Ca = Coste de adquisicin
p = Precio de cada unidad de producto.
D = Demanda esperada.
www.cursodeacceso-uned.com
C = E
r
D
Q
Ca = Coste de reposicin
E = Coste de realizacin de un pedido.
Q = Nmero de pedidos anuales
D = Demanda esperada.
Q
C = A
2
al
4.- Coste financiero; representa la cantidad de dinero que la empresa podra tener si
invirtiera el dinero al tipo de inters vigente en vez de almacenar productos, viene dado
pro la siguiente frmula:
Cf = Coste de financiero
p = Precio de cada unidad de producto.
Q = Cantidades recibidas en cada periodo
f
i = Tipo de inters vigente en el periodo
C =
PQ
i
2
CT = Ca + Cr + Cal + Cf = DP + E
www.cursodeacceso-uned.com
D
Q
PQ
+ A + i
Q
2
2
CAPITULO 18
LA DIRECCION EN LA EMPRESA
INTRODUCCION
Veremos un anlisis de cmo dirigir el conjunto de recursos materiales y
humanos para conseguir de la mejor manera los objetivos propuestos. La tarea de
direccin consiste fundamentalmente en liderar al personal y tomar decisiones
www.cursodeacceso-uned.com
OBJETIVOS
DISEO
DE
ALTERNATIVAS
EJECUCIN
INFORMACI
PREVISIONES
ANLISIS
DE
ALTERNATIVAS
ELECCIN:
DECISIN
CONTROL
Proceso de decisin
Existe una similitud conceptual entre el proceso de toma de decisiones con el proceso de
planificacin. En realidad, tomar una decisin significa planificar el futuro.
Cuando se puede determinar en trminos de probabilidad las ventas futuras estar ante
una situacin de riesgo y si, por el contrario, no se pudiera aventurar una probabilidad a
sus ventas el escenario sera de incertidumbre.
Dentro de la tercera fase del proceso podemos distinguir dos escenarios: de certeza y de
incertidumbre. A estos escenarios se les llama estados de la naturaleza. La
incertidumbre sobre como va a ser el futuro incorpora riesgo al proceso de toma de
decisiones.
www.cursodeacceso-uned.com
Para paliar el riesgo en la toma de decisiones, el conocimiento econmico pone a nuestra disposicin
distintas tcnicas que resultan muy tiles y que, por lo tanto, deben conocer los responsables de las
empresas.
Tcnicas del alisado: Son tcnicas que suelen utilizar los directores de marketing
para prever las ventas futuras basndose en los datos de ventas histricas. Estas
tcnicas tienen como objetivo poner de manifiesto el patrn bsico de
comportamiento de las ventas con el fin de extrapolar las ventas futuras en funcin
de las ventas pasadas.
Una de las tcnicas del alisado es el mtodo de las medias mviles, que consiste en
hacer el pronstico mediante la media aritmtica de los valores pasados.
Otro mtodo de previsin de ventas consiste en obtener la informacin necesaria
para realizar el pronstico directamente de los consumidores. (encuestas).
www.cursodeacceso-uned.com
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO 19
Compra
de activos reales
Emisin y colocacin
de ttulos
Mercados
financieros
Mercados
de bienes
industriales
Empleo de
Recursos
DIRECCIN
Recursos
financieros
FINANCIERA
Mercados
de bienes
de consumo
Venta de
bienes
Recursos para
la empresa
Recursos obtenidos
por la venta de bienes
Amortizacin deudas
Las empresas pueden conseguir recursos financieros vendiendo ttulos-valores en los mercados
financieros. (1) venta de ttulo (2) dinero que cobra por la venta. (estas dos flechas indican la forma
en que se financia la empresa, las fuentes que utiliza para conseguir recursos financieros)
Los recursos obtenidos en los mercados financieros los emplea la empresa para adquirir activos
reales en los mercados industriales para llevar a cabo su actividad. (3) salida de dinero de la empresa
a los mercados por compra de activos reales. (4) entrada de activos reales en el patrimonio. (esta es
la inversin que se realiza y la aplicacin de los recursos financieros conseguidos).
Flechas 1, 2, 3 y 4: representan las consecuencias derivadas de la organizacin financiera de la
empresa.
www.cursodeacceso-uned.com
Sueldos y salarios
Seguridad Social a cargo de la empresa
www.cursodeacceso-uned.com
Los ingresos
A los valores que recupera la empresa a cambio de lo que vende los llamamos ingresos.
La diferencia entre los ingresos y gastos de un perodo determinan el resultado obtenido
en dicho perodo.
La magnitud patrimonial que denominamos ingresos es la expresin monetaria de los
bienes entregados o cedidos por la empresa a terceras personas por los que haya
recibido a cambio una contraprestacin o haya adquirido un derecho a la misma que
puede ser a travs de un incremento de activos o de la eliminacin de algn pasivo; por
lo tanto, a partir de ahora vamos a considerar tambin esta nueva magnitud.
Bienes para
consumir a
corto plazo
Bienes producidos y
comercializados
ACTIVO
INICIAL
GASTOS
INGRESOS
Dinero
Dinero
ACTIVO
GASTO
ACTIVO
INICIAL
INGRESO
FINAL
Incremento patrimonial al cabo de un ao = INGRESOS GASTOS
De la misma manera que ocurra con los elementos de activo, pasivo y neto cada gasto y
cada ingreso habr de ser contemplado en una sola cuenta, con el siguiente
funcionamiento:
Las cuentas de gastos funcionan como las de activo (nacen y aumentan por el debe y disminuyen por el haber) y las cuentas de
ingresos funcionan como las de pasivo o neto (nacen y aumentan por el haber y disminuyen por el debe).
Cuentas de Gastos
Valor Inicial
Aumentos
Disminuciones
Cuentas de Ingresos
Disminuciones
Valor Inicial
Aumentos
El riesgo de devolucin de la letra por falta de atencin del cliente en el plazo de vencimiento
establecido en el efecto. Protesto de una letra de cambio: procedimiento jurdico que concluye con el
cobro de las letras impagadas.
www.cursodeacceso-uned.com
ACTIVOS FINANCIEROS
Entidad emisora
Instrumentos de pago
- Billetes
- Depsitos a la vista
Administraciones pblicas - Moneda metlica
Instrumentos de crdito
Banco de Espaa
Instituciones financieras
- Depsitos a la vista
- Tarjetas de crdito
Empresas no financieras
- Tarjetas de compra
www.cursodeacceso-uned.com
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO 22
DIRECCION DE LA PRODUCCION
INTRODUCCION
De la misma forma que los responsables de otras reas, los directores de la produccin
necesitan una informacin adicional a la que proporcionan la contabilidad general y que
obtienen de la contabilidad analtica o de costes. Por ello, la forma de procesar los datos
relativos al proceso productivo se denomina contabilidad analtica o contabilidad de
costes.
El carcter cclico de la produccin y las decisiones de la direccin productiva a l
asociadas constituyen el tema del presente captulo. La tarea de producir se realiza a
travs de un conjunto de operaciones que se repiten peridicamente; por eso se trata de
una tarea cclica.
www.cursodeacceso-uned.com
2. Imputacin como gasto anual del coste de produccin que supone el desgaste de los
recursos productivos permanentes cuando ejercen su funcin en la actividad
continuada en la empresa.
Junto al ciclo largo, que acabamos de ver, existe un ciclo corto, que hace referencia al
periodo de tiempo que tardan en recuperarse las inversiones efectuadas en todos
aquellos elementos que contribuyen a la produccin y venta de los bienes y que se agota
en el corto plazo, complementado con las actividades necesarias para hacer llegar en
tiempo y forma los productos a los clientes y cobrarlos.
El ciclo corto comienza con la compra, almacenamiento y pago de las materias primas,
prosigue con la transformacin de stas en productos semiterminados primero y
terminados despus, sigue con la venta de productos y concluye con el cobro de los
bienes vendidos.
Del proceso de fabricacin visto anteriormente resaltamos tres datos:
1. El conjunto de operaciones responde a un proceso que se repite constantemente en
las empresas de modo que cuando termina el proceso, ste comienza de nuevo.
2. El conjunto de operaciones, excepto la ltima, supone aplicacin de recursos por
parte de la empresa. (compra materias primas, gasto energa, sueldo operarios)
3. En virtud del cobro de los bienes (ltima operacin) se recuperan las cantidades
aplicadas en las fases anteriores y adems se consigue un beneficio.
Al ciclo corto se le llama tambin ciclo de explotacin y ciclo dinero-mercancasdinero.
Hay que hacer constar que en cada una de las fases del mencionado proceso productivo
se van incorporando costes al producto inicial, costes diferentes segn la fase del
proceso en que se encuentra el producto. Cuanto mayor sea el tiempo necesario para que
una empresa cumpla su ciclo de explotacin ms costes habr que soportar y, por tanto,
ms costes se aaden al producto y ms alto ser el precio de venta o menos beneficios
se obtendr.
A la duracin temporal del ciclo (fundamental para la direccin de la produccin, ya
que cuanto ms largo es ms gastos comporta, con la consiguiente repercusin en el
ciclo final) se le denomina periodo de maduracin, como puede tener una duracin
distinta cada vez que se realiza el ciclo, se puede hablar de una media a lo largo del ao
y conocemos esto como periodo medio de maduracin.
El anlisis del periodo de maduracin no slo es vlido para la direccin de la
produccin, tambin es relevante para la direccin financiera, ya que cuanto ms se
reduzca el ciclo se tendr inmovilizado menos tiempo el dinero empleado en financiar
las inversiones en circulante.
www.cursodeacceso-uned.com
PMa = 365 a
A
Tenemos, pues, que lo primero que deben decidir los directores de produccin es el
volumen ptimo del inventario, es decir, el asociado con el menor coste posible de
mantenimiento de los almacenes, sin caer en el riesgo (por exceso de minimizacin) de
una ruptura de inventarios.
Las desviaciones respecto al volumen ptimo ocasionan alargamiento del periodo de
maduracin, por tanto, mayores costes.
As pues, es obvio que el volumen ptimo de un almacn es aquel que hace mnima su funcin de costes totales, conjugando la
anterior frmula con la de la funcin de costes totales vista en el captulo 16 tenemos que el volumen ptimo de pedidos es
directamente proporcional a la raz cuadrada de la demanda anual y de los costes fijos de realizacin de los pedidos e inversamente
proporcional a los costes de almacenamiento y a los costes financieros, segn la siguiente expresin:
Q=
2 ED
M + Pi
www.cursodeacceso-uned.com
Costes totales
Costes de renovacin
Costes de almacenamiento
Costes financieros
CT
(A+P)(Q/2)
E(D/Q)
Q* ptimo
Volumen de pedido Q
Ejemplo
Una empresa ha calculado sus necesidades de produccin que suponen la utilizacin
durante un ao de 150.000 unidades de materias primas, siendo el precio de una unidad
75 pesetas. La realizacin de cada pedido supone un coste de 25.000 pesetas que es la
suma de los gastos de administracin, transporte, seguro de la mercanca y su descarga.
La informacin contable sobre el coste de almacenamiento de las materias primas pone
de manifiesto que mantener una unidad durante un ao supone un gasto de 10 pesetas.
El proveedor que suministra los pedidos tarda 10 das en servirlos, y por ltimo se sabe
que el tipo de inters vigente es del 7%.
Debemos conocer el volumen ptimo que debera tener cada pedido, cada cuanto
tiempo habra que formular los pedidos y qu volumen debera tener el almacn de
materias primas cuando se decidiera realizar un pedido para evitar el riesgo de que se
agotara antes de recibir la mercanca.
Conocemos:
-
www.cursodeacceso-uned.com
Q=
2 ED
M + Pi
2 x 25.000 x 150.000
Q=
OPTIMO)
= 22.176 unidades
(VOLUMEN
10 + 75 x 0,07
150.000
=
N de das de trabajo al ao
22.176
=
= 44 das
Consumo diario
500
Esto indica que cada 44 das se habr de realizar un pedido.
Y teniendo presente que el proveedor tarda 10 das en servir el pedido desde que se
formula, y considerando que el consumo diario es de 500 unidades, habr de cerciorarse
los responsables del almacn de que los pedidos se realicen cuando queden existencias
suficientes para satisfacer la demanda de 10 das; es decir, cuando queden:
10 x 500 = 5.000 unidades.
Significar, por ltimo, que los inventarios pueden ser utilizados como elemento
especulativo, para ello se desva el volumen de existencias del ptimo, acumulando
mercancas cuando esperamos una subida de los precios o disminuyndolo segn las
circunstancias del mercado.
Perodo medio de fabricacin
Trataremos aqu de averiguar cuantos das tarda la empresa, por trmino medio, en
fabricar sus productos, ser el nmero de das que vendr dado por la siguiente frmula:
PMc = 365 c
C
c = coste de las existencias medias de productos semiterminados en curso de fabricacin a lo largo del ao
C = coste de la produccin total anual
www.cursodeacceso-uned.com
PMv = 365 v
V
Es el plazo en que, por trmino medio, pagan los clientes, viene dado por la siguiente
PMe = 365 e
E
frmula:
c
v
e
a
+ 365 + 365 + 365
A
C
V
E
a c v e
PMM = 365
+ + +
A C V E
El valor concreto que en cada caso valga esta expresin determina el nmero de das
que la empresa tarda en realizar un ciclo de explotacin, dndole una perspectiva
econmica indica los das que tarda en recuperar una peseta invertida en la ejecucin de
este ciclo.
Ejemplo:
Una empresa compr durante el ao 1997 materias primas en cantidad de 80.000
unidades a un precio unitario de 25 pesetas y que durante ese mismo perodo de tiempo
se mantuvo un nivel de existencias en el almacn de 20.000 unidades de materias
primas. El valor de la produccin obtenida por la empresa en ese ao alcanz un coste
de 12.000.000 de pesetas mientras que el valor del stock medio de productos en curso
de fabricacin fue de 2.000.000 de pesetas. Por otro lado, se sabe que el coste de todos
los productos vendidos ascendi a 18.000.000 de pesetas y que el nivel medio de
existencias en el almacn de productos terminados ha sido de 4.000.000 de pesetas. Pro
ltimo las ventas realizadas contabilizadas a precio de venta han supuesto 30.000.000 de
www.cursodeacceso-uned.com
pesetas y el saldo medio de los crditos concedidos a los clientes fue de 2.000.000 de
pesetas. Se desea conocer el perodo medio de maduracin de esta empresa.
A = 80.000 x 25 = 2.000.000 pesetas
a = 20.000 x 25 = 500.000 pesetas
C = 12.000.000 pesetas
c = 2.000.000 pesetas
V = 18.000.000 pesetas
v = 4.000.000 pesetas
E = 30.000.000 pesetas
e = 2.000.000 pesetas.
Perodo medio de almacenamiento:
A
2.000.000
na =
=
= 4 veces al ao se ha renovado el almacn de mat.primas.
a
500.000
365
365
PMa =
=
= 91 das han permanecido por trmino medio las materias primas
na
4
en los almacenes de la empresa.
Perodo medio de fabricacin:
C
12.000.000
nc =
=
= 6 veces al ao se ha renovado el almacn de prod. en curso
c
2.000.000
365
365
PMc =
=
6
nC
nV =
=
v
365
PMV =
365
=
nV
ne =
30.000.000
=
365 365
PMe = =
= 24 das que se han necesitado para cobrar la deuda media de clientes
ne
15
www.cursodeacceso-uned.com
PMp = 365 p
P
Si en nuetro ejemplo anterior consideramos que las 80.000 unidades fsicas de materias
primas se han comprado a crdido y que durante el ao 1997 la empresa ha mantenido
una deuda media con sus proveedores de 1.000.000 pesetas, entonces:
2.000.000
np =
de 1997.
365
PMp =
Una vez determinada esta variable, es evidente que para calcular definitivamente el periodo medio de maduracin habr que restarla
del valor obtenido en la anterior frmula del
PMM:
Por tanto, los responsables de la direccin de la produccin habrn de tomar las decisiones oportunas para, con la informacin
anterior, disminuir la duracin de todos o algunos de los perodos medios de almacenamiento, fabricacin, venta o cobro y
aumentar, si fuera posible, la duracin del perodo medio de pago.
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO 23
DIRECCION DE RECURSOS HUMANOS
INTRODUCCION
En lo que a recursos humanos se refiere, la funcin de la direccin puede definirse como la tarea de tratar de influir sobre las
personas para que estas realicen con el mayor entusiasmo posible las acciones conducentes al logro de las metas de la empresa.
En consecuencia, para que los directores influyan sobre los trabajadores subordinados en ese sentido deben conocer las teoras que
explican el comportamiento humano.
FUNCIN DE CONTROL
Establecimiento
de estndares
Medicin y
anlisis de las
desviaciones
Correccin de
las desviaciones
www.cursodeacceso-uned.com
Hay que hacer constar que muchas actividades admiten y requieren la fijacin de
estndares que no sean nicamente monetarios o fsicos.
Medicin y anlisis de las desviaciones
Una vez fijados los estndares que nos sirven como medida de referencia, el paso
siguiente es medir los logros reales en la actividad y hacer comparacin entre los
resultados habidos y las previsiones expresadas en los estndares.
Para hacer la comparacin entre los resultados habidos efectivamente y las previsiones
esperadas en los estndares tenemos dos formas de hacerlo:
-
La primera, la ptima, es controlar antes de que se produzcan las desviaciones que se van a producir, esto es, control
anticipatorio.
La otra alternativa de disear las actividades de control es hacerlo de forma que sean
advertidas cuando ya han sucedido, con carcter histrico.
www.cursodeacceso-uned.com
Existen muchos tipos de presupuesto, aunque los ms utilizados son los de ingresos por
ventas y los de gastos en las distintas operaciones.
El presupuesto de ingresos y gastos
Aunque las empresas pueden obtener ingresos de muy diversas maneras (financieros,
alquileres, etc.) la principal fuente de ingresos son las ventas y el posterior cobro de
bienes y servicios a los que la empresa se dedique, por eso se suelen elaborar
presupuestos separados para los distintos tipos de ingresos o se incluyen como una
partida al margen los ingresos que no se refieren a la actividad normal de la empresa.
Anlogamente, con los gastos sucede que los ms elevados suelen ser los derivados de
la produccin y de la comercializacin, por eso se elabora un presupuesto que contiene
nicamente las partidas principales y se agrupan todas las dems en un resumen.
Hacer constar que la presupuestacin extrema produce rigideces en el modo de actuacin y genera costes innecesarios.
www.cursodeacceso-uned.com
EEE
Zona de
Prdidas
Gastos
Punto de equilibrio Ingresos-Gastos.
b)
c)
d)
e)
www.cursodeacceso-uned.com
a)
b)
c)
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO 25
CONTROL FINANCIERO
FINALIDAD E INSTRUMENTOS DEL CONTROL FINANCIERO
Todo aquello que pertenece al rea financiera de la empresa se organiza y dirige de
forma tal que el equilibrio adecuado entre las masas patrimoniales de activo, pasivo y
neto siga mantenindose sin renunciar al mismo tiempo a los objetivos que los gerentes
hayan fijado en la planificacin general con respecto a la obtencin de beneficios.
Estas dos finalidades del objetivo financiero (equilibrio patrimonial y resultados de las
actividades de la empresa) son los instrumentos principales de que se sirven los
responsables de dicho control financiero, son los documentos de sntesis (que suministra
el sistema de informacin contable) y las ratios (que permiten el anlisis de aquellos).
As pues las principales cuestiones que ocuparn este captulo son:
1. Cmo obtiene el sistema contable los documentos de sntesis y cul es su
significado financiero.
2. Cmo se realiza el anlisis de tales documentos.
En consecuencia, las tareas de los responsables del control financiero sern poco fiables
si la informacin en la que se apoyan no es veraz, por eso finalizaremos el captulo
estudiando qu mecanismo concreto de control tienen a su vez esos responsables para
asegurarse lo ms posible de la veracidad de la informacin que utilizan en su trabajo.
LOS DOCUMENTOS PRINCIPALES DEL CONTROL FINANCIERO: BALANCE Y
CUENTA DE RESULTADOS
Introduccin
La contabilidad va reflejando las variaciones patrimoniales y los flujos de ingresos y
gastos conforme se van produciendo como consecuencia de las actividades diarias de la
empresa, esto es la funcin descriptiva de la contabilidad.
Las actividades de control financiero y las necesidades de informacin de muchos
decisores dentro y fuera de la empresa exigen que como parte de la informacin que el
sistema contable produce figuren ciertos estados o documentos de sntesis que con
cierta periodicidad permitan el conocimiento riguroso de la situacin patrimonial de la
empresa y de los resultados que peridicamente se van obteniendo con su actividad.
Los periodos de tiempo con que se generan tales estados de sntesis coinciden con el
ao natural, esto es generalmente el ejercicio econmico, la contabilidad deber, al final
de cada ao calcular el resultado correspondiente a ese periodo de tiempo mediante la
realizacin de una serie de operaciones que vamos a estudiar detenidamente.
El proceso contable completo
Como cualquier proceso, el contable consta de una serie de operaciones que se repiten
todos los aos, veamos una descripcin de las distintas fases del proceso contable.
www.cursodeacceso-uned.com
PASIVO
Edificios
Muebles
Mercaderas (arts.
para la venta
Derechos de cobro
sobre clientes
Dinero en cuentas
Corrientes Bco.
Dinero en caja
15.000
3.000
Total activo
28.800
7.000
2.000
Capital
Reservas acumuladas
Deudas a Largo p. con
bancos
Deudas a corto plazo
con bancos
Deudas con proveedores
10.000
5.000
Total Pasivo
28.800
9.000
3.000
1.800
1.500
300
10000000
5000000
9000000
3000000
1800000
Ahora, y como segunda operacin, preparamos en el Libro Mayor las cuentas de los
elementos patrimoniales. Se abre una cuenta (una hoja) para cada elemento.
D
Edificios
H D
15000000
Muebles
3000000
D Mercaderas H
7000000
Derechos de cobro
D sobre clientes
H
Dinero en cuentas
D corrientes en bancos H
2000000
1500000
300000
Capital
D Reservas acumuladas H
10000000
Dinero en caja H
Deudas a LP
D con Bancos H
5000000
9000000
Deudas
D A CP en bancos H
Deudas
D con proveedores H
3000000
1800000
1
Dinero cuentas corrientes bancos
Derechos de cobro sobre clientes
a Mercaderas
X
45000000
2000000
(1)15000000
Mercaderas
7000000
45000000 (1)
2 Operacin:
2
20000000 Mecaderas
a Dinero en c/c en bancos 15000000
Deudas con proveedores 5000000
X
D
Mercaderas H
D Dinero en C/C Bco. H
7000000 45000000(1)
1500000 15000000 (2)
(2)20000000
(1)30000000
3 Operacin:
3
10000000 Sueldos y salarios
a Dinero en c/c Banco 10000000
X
D Sueldos y Salarios H
(3)10000000
4 Operacin
4
3000000 Deudas a CP Bco.
a Dinero en c/c Banco 3000000
X
D Deudas a CP Bco. H
(4) 3000000 3000000
www.cursodeacceso-uned.com
5 Operacin:
5
2250000 Deudas a LP Bco.
a Dinero en c/c Banco 2250000
X
D Deudas a LP Bco. H D Dinero en c/c Banco H
(5) 2250000 9000000
1500000 15000000 (2)
(1)30000000 10000000 (3)
3000000 (4)
2250000 (5)
6 Operacin:
6
1200000 Gastos de alquiler
a Dinero en c/c Banco 1200000
X
D Gastos de alquiler H
D Dinero en c/c Banco H
(6) 1200000
1500000 15000000 (2)
(1)30000000 10000000 (3)
3000000 (4)
2250000 (5)
1200000 (6)
7 Operacin:
7
2000000 Dinero en caja
a Ingresos por servicios prestados 2000000
X
D Dinero en caja H
300000
(7)2000000
X
15000000 Edificios
3000000 Muebles
7000000 Mercaderas
2000000 Derechos de cobro sobre clientes
1500000 Dinero en cuentas corrientes bancos
www.cursodeacceso-uned.com
Edificios
15000000
H D
Muebles
3000000
Derechos de cobro
D sobre clientes
H
2000000
(1)15000000
D Mercaderas H
Dinero en cuentas
D corrientes en bancos H
1500000 15000000(2)
(1)30000000 10000000(3)
3000000(4)
2250000(5)
1200000(6)
www.cursodeacceso-uned.com
Dinero en caja H
300000
(7)2000000
NETOS
D
Capital
H
10000000
D Reservas acumuladas H
5000000
PASIVOS
Deudas a LP
D con Bancos
H
(5) 2250000 9000000
Deudas a CP
D
con bancos
H D Deudas con Proveed. H
(4) 3000000 3000000
1800000
5000000 (2)
GASTOS
D Sueldos y salarios H
(3) 10000000
D Gastos de alquiler H
(4) 1200000
INGRESOS
D Ingresos por serv. Prest. H
2000000 (7)
Una vez que tenemos esto, los objetivos inmediatos son dos: determinar el resultado del
ejercicio y la situacin patrimonial exacta.
Estos dos objetivos se van a lograr mediante una fase conocida con el nombre de
regularizacin, que concluye con la elaboracin de dos documentos de sntesis: la
cuenta de resultados y el balance de situacin.
La cuenta de resultados: en el debe aparecen todos los gastos realizados durante el
ejercicio y en el haber aparecern la totalidad de los ingresos; naturalmente su saldo es
la diferencia entre la parte que ms suma y la que menos suma indicar el resultado del
perodo.
La regularizacin
Antes de comenzar el proceso de regularizacin hay que confeccionar un documento en
el que se descubre el patrimonio empresarial debidamente valorado, consecuencia de un
recuento fsico, este documento se conoce como inventario extracontable. (para cotejar
la situacin patrimonial real con la que se obtenga de la contabilidad).
Una vez obtenido el inventario extracontable se comienza el proceso de regularizacin,
que consta de las siguientes etapas:
Clasificacin correcta de las cuentas
Periodificacin
Correccin de los saldos de las cuentas a sus verdaderos valores
Amortizacin
Determinacin del resultado del periodo.
Cierre de la contabilidad.
www.cursodeacceso-uned.com
Esta etapa tiene como finalidad clasificar correctamente los elementos patrimoniales de
activo y pasivo.
Etapa 2: Periodificacin
La periodificacin depura, del total de ingresos obtenidos y de gastos realizados los que corresponden al periodo que acaba de
concluir, es decir, la necesidad de manipular todas las cuentas de gastos, y por el mismo motivo, las de ingresos, que puedan tener
cuantas que no corresponda imputar al ao que se cierra, por afectar a periodos posteriores, es lo que se va a efectuar a travs de la
periodificacin.
Ejemplo:
Supongamos que UNIVERSO ha firmado y pagado el contrato de alquiler del local
contabilizado en la operacin 6, el 1 de Octubre; como ha pagado un ao de alquiler, el
importe pagado (1.200.000 pesetas) representa la contrapartida de un derecho a utilizar
el local alquilado que va desde el 1 de octubre de 1998 al 30 de septiembre de 1999.
Como ahora estamos a 31 de diciembre de 1998 y queremos calcular el resultado de este
ao, no podemos dejar la cuenta de gastos de alquiler como est, ya que en ella aparece
www.cursodeacceso-uned.com
una cantidad que no supone un gasto del ao actual; contiene tambin gasto del ao
siguiente.
Calcularemos la cantidad de gasto a imputa a 1998. Por una regla de tres obtenemos que
por los 3 meses correspondientes a 1998 sern 300.000 y para 1999 sern 900.000.
Lo que se pag el 1 de octubre (1200000) no fue ms que un activo, el derecho de
utilizar el local alquilado durante un ao, y es evidente que ese derecho tena un
contenido econmico igual al precio pagado. Como ese derecho tena una clara
vocacin de ser consumido en el corto plazo, la contabilidad lo registr directamente
como un gasto; pero como sabemos, el concepto de gasto se refiere a los activos que
habiendo sido consumidos durante el ejercicio por su contribucin a la actividad de la
empresa, al final del mismo ya no estn en su patrimonio. Pues bien, esto es
exactamente lo que ha pasado con 300.000 del 1.200.000 pagados, el derecho que
subyace bajo esas 300.000 pesetas se han consumido, ya no est en el patrimonio, los
meses de octubre a diciembre ya han pasado; sin embargo, queda intacto el derecho de
contenido econmico de utilizar el local durante los primeros nueve meses del ao
prximo. Lo que tenemos que hacer es dar de alta en la contabilidad ese derecho
reconociendo como contrapartida al mismo un menor gasto del contabilizado; en
consecuencia procede hacer el siguiente asiento.
R-2
900.000
Derecho de alquiler
a Gastos de alquiler 900.000
X
D Derecho de alquiler H
(R-2) 900000
D Gastos de alquiler H
(6)1200000 900000 (R-2)
D Gastos de alquiler H
1200000
900000
900000
Con las etapas anteriores hemos clasificado correctamente los elementos patrimoniales
de activo y pasivo y establecido el saldo correcto de las cuentas de ingresos y gastos.
En esta etapa nos aseguramos que los valores contables de todos los elementos
patrimoniales se correspondan con sus verdaderos valores y corregimos el saldo de
aquellas cuentas en las que no se produzca esta correspondencia.
Ejemplo:
Segn nos dice el saldo en caja, en la caja de UNIVERSO debe haber 2300000 de
pesetas, y supongamos que al efectuar el arqueo la cantidad que realmente hay en caja
es de 2200000. Habr que preparar la cuenta para que informe de la cantidad de dinero
real que hay; y procede hacer el siguiente asiento en el Libro Diario:
X
100000 Gastos por diferencias de arqueo
a Dinero en caja 100000
X
www.cursodeacceso-uned.com
Al trasladar estas anotaciones a las cuentas del L Mayor, el saldo de la cuenta quedara
en 1200000, que es el dinero que realmente hay, y la diferencia entre 2300000 que
mostraba antes del ajuste y el saldo actual se considera como un gasto de carcter
financiero, puesto que es un valor patrimonial que se ha extinguido por no se sabe qu
causas.
En el L Mayor se harn las siguientes anotaciones:
Gastos por
D diferencias de arqueo H
D Dinero en caja
H
(R-3) 100000
(5) 300000 100000 (R-3)
(7)2000000
Una cuenta que en esta etapa presenta unas caractersticas muy especiales es la de
Mercaderas, que tiene un tratamiento especial en la regularizacin, ya que el saldo
de esta cuenta requiere ser ajustado a su valor real. (cuando nosotros compramos
mercaderas lo anotamos al precio de compra y cuando vendemos en el haber lo
anotamos con el precio de venta. Como en el precio de venta entra por ejemplo el
beneficio que obtiene la empresa o en otro caso la subida que experimentado el
producto, no van a coincidir las cantidades del debe y del haber). Para ello es preciso
calcular a cuanto asciende el resultado bruto por ventas del perodo y llevar dicho
resultado a la cuenta que vaya a recoger los dems componentes del resultado del
ejercicio.
El clculo del resultado bruto de ventas requiere disponer de la siguiente informacin:
El importe total de lo obtenido durante el ao por la venta de mercaderas, informacin
que se obtiene de la suma de todos los abonos practicados en esa cuenta.
El importe total de lo gastado en comprar las mercaderas adquiridas a lo largo del ao.
Esta cuanta se obtiene de la suma de todos los cargos efectuados en esa cuenta
excepto el primero, que se corresponde con el valor de las existencias de
mercaderas que haba al principio del periodo en los almacenes de la empresa.
El importe de las mercaderas que ya eran propiedad de la empresa al comienzo del ao;
es decir, el primer cargo de la cuenta.
El importe de las mercaderas que quedan en el almacn de la empresa al final del
periodo, lo que se obtiene del inventario extracontable que se realiza
inmediatamente antes de comenzar la regularizacin.
Coste de lo vendido = Compras + Existencias Iniciales Existencias Finales
Resultado bruto de ventas = Ingresos por ventas Coste de lo vendido
Ejemplo:
Mercaderas
H
7000000 45000000(1)
(2) 20000000
Aqu lo nico que nos faltan son las existencias al cierre del ejercicio, pero una vez
hecho el inventario extracontable tenemos 1000000 de pesetas. El coste de lo vendido
ser:
www.cursodeacceso-uned.com
El valor de los activos permanentes se va consumiendo poco a poco y cada ao debe ir incorporndose al coste de los bienes y
servicios producidos, la parte del valor que corresponda del consumo de dichos activos. La incorporacin de la depreciacin al coste
se materializa a travs de la amortizacin, que desde la perspectiva contable consiste en transformar en gasto la depreciacin
experimentada durante el periodo por los activos inmovilizados.
Los mtodos de contabilizar las amortizaciones son dos: el mtodo directo y el mtodo
indirecto.
El mtodo directo consiste en disminuir en la misma cuenta de los activos
depreciados el importe de la amortizacin del periodo. O sea, anotar directamente en
la cuenta de inmovilizado afectado la disminucin de valor causada por la
depreciacin. Tiene la desventaja de que en el momento en que se aplica una
amortizacin directa se pierde la informacin relativa al precio de adquisicin de los
activos amortizados, ya que al cierre de la contabilidad, todas las cuentas irn al
balance por su saldo, y lgicamente no aparecer el de compra.
Ejemplo:
Los activos permanentes de UNIVERSO se deprecian un 10 % anual. Segn el balance
de situacin estos activos son los edificios y los muebles, y tenemos:
Cuota amortizacin anual de edificios=15.000.000x0,10=1.500.000
Cuota amortizacin anual de muebles = 3.000.000x0,10= 300.000
Cuota total de amortizacin anual de UNIVERSO = 1.800.000
Y el asiento ser el siguiente:
R-5
1800000 Gastos de amortizacin de inmovilizados
www.cursodeacceso-uned.com
a Edificios
a Muebles
X
1500000
300000
Ejemplo anterior:
R-5
1.800.000 Gastos de amortizacin de inmovilizados
a Amortizacin acumulada
del inmovilizado material 1.800.000
X
Gastos por amortizacin
Amortizacin acumulada
D
de inmovilizados
H
D del inmovilizado material H
(R5B) 1.800.000
1.800.000 (R5B)
Gastos: el traslado consiste en saldar cada cuenta de gastos teniendo como contrapartida la nueva cuenta. Todos los gastos
tendrn saldo deudor, y para saldarlas se requiere anotar la cuanta del saldo en el haber de cada cuenta y, la contrapartida ser
un cargo en la cuenta Prdidas y ganancias por la suma total de los gastos.
Ingresos: es igual pero de signo contrario; las cuentas de ingresos tendrn saldos acreedores y procede anotar la cuanta del
saldo en el debe de cada cuenta, siendo la contrapartida el haber de la cuenta Prdidas y ganancias.
X
Prdidas y ganancias
a
www.cursodeacceso-uned.com
Cuentas de gastos
X
X
Cuentas de ingresos
a
Prdidas y ganacias
X
Prdidas y ganancias
Si el haber suma ms que el debe quiere decir que hay beneficio, lo que supone un saldo acreedor, si el saldo fuera deudor
significara que los gastos suman ms que los ingresos y por lo tanto, habra prdidas; es decir:
Si de gastos>
de ingresos / Debe > Haber / Saldo deudor / Prdidas
Si de gastos<
de ingresos/ Debe<Haber/ Saldo acreedor/ Beneficios
D
Prdidas y ganancias
Prdidas y ganancias
Sdo=ganancias
Sdo=Prdidas
Pero esta cuenta no se salda ahora, sino en la siguiente fase del proceso. Aqu solo
hacemos el cargo y el abono.
Ponemos el ejemplo de UNIVERSO
ACTIVOS
D
Edificios H
15000000
D Muebles H
3000000
Derechos de cobro
D sobre clientes
H
2000000
(1)15000000
D Mercaderas H
Dinero en cuentas
D corrientes en bancos H D Dinero en caja H
1500000 15000000(2)
300000 100000 (R3)
(1)30000000 10000000(3)
(7)2000000
3000000(4)
2250000(5)
1200000(6)
D Derecho de alquiler H
(R2) 900000
NETOS
D
Capital
D Reservas acumuladas H
www.cursodeacceso-uned.com
10000000
5000000
PASIVOS
Deudas a LP
Deudas a CP
D con Bancos
H
D
con bancos
H D Deudas con Proveed. H
(5) 2250000 9000000
(4) 3000000 3000000
1800000
(R1)2000000
2000000 (R1)
5000000 (2)
Amortizacin acumulada
D del inmovilizado material H
1800000 (R5B)
GASTOS
D Sueldos y salarios H
D Gastos de alquiler H
(3) 10000000
INGRESOS
Ingresos por servicios
D
prestados
H
2000000 (7)
Ahora procede cerrar primero las cuentas de ingreso con contrapartida en la cuenta
prdidas y ganancias y a continuacin las de gastos con la misma contrapartida:
R-6
2000000 Ingresos por servicios prestados
19000000 Ingresos por ventas de mercaderas
a Prdidas y ganancias
X
12200000 Prdidas y ganancias
a Sueldos y salarios
a Gastos de alquiler
a Gastos por dif. Arqueo
a Gstos por amort.inmov.
X
21000000
10000000
300000
100000
1800000
GASTOS
D Sueldos y salarios H
D Gastos de alquiler H
(3) 10000000
300000 (R6)
Gastos por diferencias
D de arqueo
H
(R3) 100000 100000(R6)
PERDIDAS Y GANANCIAS
D Prdidas y ganancias D
(R6)12200000 21000000 (R6)
Todos los gastos ingresos estn saldados (suman igual en el debe que en el haber).
Podemos cerrarlas pues no tenemos que escribir ms en ellas. La de Prdidas y
ganancias no se cierra porque no tiene saldo nulo. Para cerrarla hacemos dos rayas
debajo as:
INGRESOS
Ingresos por servicios
D
prestados
H
(R6)2000000
2000000 (7)
Ahora slo quedan abiertas las cuentas de activo, pasivo, neto y prdidas y ganancias.
Por lo que procede hacer el ltimo asiento contable del ejercicio.
Etapa 6: cierre de la contabilidad
El ltimo paso del proceso de regularizacin consiste en un asiento en el que quedarn
cerradas todas las cuentas. Pasivo y neto tendrn saldo acreedor (anotacin en el
debe) y activo tienen saldo deudor (anotacin en el haber). El asiento de cierre
tomar la siguiente forma:
X
Cuentas de pasivo
Cuentas de neto
a
Cuentas de activo
X
Este asiento constituir una relacin exhaustiva de todos los elementos que componen
el patrimonio de la empresa debidamente valorados segn su situacin al cierre del
ejercicio.
En nuestro ejemplo, el asiento de cierre ser:
R7
10.000.000 Capital
5.000.000 Reservas acumuladas
4.750.000 Deudas a LP con bancos
2.000.000 Deudas a CP con bancos
www.cursodeacceso-uned.com
Edificios
Muebles
D Mercaderas H
Derechos de cobro
Dinero en cuentas
D sobre clientes
H
D corrientes en bancos H D Dinero en caja H
2000000 17000000(R7)
1500000 15000000(2)
300000 100000 (R3)
(1)15000000
(1)30000000 10000000(3) (7)2000000 2200000 (R7)
3000000(4)
2250000(5)
1200000(6)
50000(R7)
D Derecho de alquiler H
(R2) 900000 900000 (R/)
PASIVOS
Deudas a LP
Deudas a CP
D con Bancos
H
D
con bancos
H D Deudas con Proveed. H
(5) 2250000 9000000
(4) 3000000 3000000
(R7)6800000 1800000
(R1)2000000
(R7)2000000 2000000 (R1)
5000000 (2)
(R7)4750000
Amortizacin acumulada
D del inmovilizado material H
(R7)1800000 1800000 (R5B)
NETOS
D
Capital
H
(R/)10000000 10000000
D Reservas acumuladas H
(R7)5000000 5000000
D Prdidas y ganancias H
www.cursodeacceso-uned.com
En la cuenta se hace una relacin de ingresos y gastos de la explotacin (lo que determina el resultado de explotacin) y una
relacin de ingresos y gastos de naturaleza financiera (que determina el resultado financiero). La suma del resultado de explotacin
y del resultado financiero constituye el resultado ordinario del ejercicio.
A continuacin se reflejan los ingresos y gastos de carcter extraordinario, lo que por diferencia ofrece el resultado extraordinario.
El resultado del ejercicio antes de impuestos se define por la suma de los resultados ordinarios y extraordinarios; ste debe coincidir
con la cuenta de Prdidas y ganancias. Si a este resultado le restamos el importe del impuesto de beneficios obtenidos tendremos el
resultado del ejercicio neto de impuestos.
De explotacin:
- Sueldos y salarios
- Gastos alquiler
- Amortizaciones
Benef. Explotacin
INGRESOS
10000
300
1800
12100 De explotacin;
- Ventas
19000
6900
www.cursodeacceso-uned.com
19000
100
Financieros
0
Financieros
100
- Difer. De arqueo
100
Prdidas financ.
6800
Beneficio ordinario
- Benefic. Explotacin
- Prd. Financieras
6900
(100)
2000
Extraordinarios
Extraordinario
2000
- Benef. Ordinario
- Benef. Extraord.
- Benef. Ejercicio
6800
2000
8800
El balance de situacin
El asiento de cierre contiene la informacin necesaria para elaborar un balance que defina la situacin patrimonial de la empresa al
cierre del ejercicio, o lo que es lo mismo, al comienzo del ejercicio siguiente.
Inmviliz.material
- Edificios
- Muebles
(Amortizacin
acumulada)
Circulante
- Mercaderas
Realizable
- Der.cobro clientes
- Derechos alquiler
Disponible
PASIVO
15000
3000
16200 No exigible
- Capital
- Reservas
15000
10000
5000
(1800)
1000
17000
900
1000 Exig. a LP
- Deudas bancos
17900 Exig. a CP
- Deudas bancos
- Deudas proveed.
2250 Prd. Y ganacias
www.cursodeacceso-uned.com
4750
4750
8800
2000
6800
8800
- Dinero en caja
- Dinero en c/c
2200
50
Total activo
(Beneficios)
37350
Total pasivo
37350
www.cursodeacceso-uned.com
Ratio de liquidez =
El valor que alcance esta ratio no debe ser inferior a la unidad. En la medida que el
cociente sea mayor que uno, la situacin ser ms beneficiosa.
La ratio de tesorera disminuye la magnitud del numerador anterior al eliminar las
existencias; relaciona el realizable ms el disponible con las deudas a corto plazo. Su
expresin es la siguiente:
Ratio de tesorera =
Disponible + Realizable
Deudas a Corto Plazo
El valor ptimo de esta ratio es aquel que se site ms prximo a la unidad. Si fuera
mucho mayor que uno indicara que hay exceso de tesorera y es mucho menor que 1
podra indicar problemas de tesorera a corto plazo (hablamos de circulantecorto
plazo).
La relacin por cociente entre la ratio de tesorera y la de liquidez ofrece tambin una
til informacin.
Realizable + Disponible
Realizable + Disponible
Ratio de tesorera
Deudas a Corto Plazo
=
=
Ratio de liquidez Realizable + Disponible + Existencias Realizable + Disponible + Existencias
Deudas a Corto Plazo
El valor ms adecuado de esta ratio se sita alrededor del 0,5 lo que indicara que el
peso de las existencias es igual al de la suma del realizable ms el disponible. Si este
cociente se inferior a 0,5 significa que las existencias tienen un valor excesivo y ello
puede deberse a una cada de las ventas que ocasiona mayor acumulacin de stocks.
La ratio de disponibilidad relaciona el disponible con las deudas a corto plazo.
Ratio de disponibilidad =
Disponible
Deudas a Corto Plazo
Un valor excesivamente alto de esta ratio equivale a decir que la empresa mantiene un
exceso de disponible, lo que significa tener saldos ociosos.
Ejemplo:
El balance de UNIVERSO a 1 de enero de 1999 lo resumimos en los grandes apartados
del activo y del pasivo y hacemos la suposicin de que el resultado del perodo que
ascendi a 8.800.000 pesetas se distribuye de forma que el 25 %, es decir, 2.200.000, se
quedan en la empresa engrosando las reservas acumuladas, por lo que los 5.000.000 que
www.cursodeacceso-uned.com
PASIVO
UNIVERSO tiene una situacin de liquidez aceptable aunque tirando a alta ya que
la primera ratio pone de manifiesto que el valor total de sus activos circulantes cubre
un 37% ms que la totalidad de sus deudas a corto plazo: esta situacin dar
tranquilidad a la empresa.
La ratio de tesorera indica que con el disponible ms la cuanta que deben pagar los
deudores durante el ejercicio 1999 se puede hacer frente a la totalidad de las deudas
que vencen a lo largo del ao, y todava sobra el 30% del importe total de esas
deudas; adems esto supone que los ingresos por ventas que se realicen durante el
perodo se aadirn al 30% de exceso respecto a las obligaciones contradas a corto
plazo.
www.cursodeacceso-uned.com
El valor ms adecuado de esta ratio se sita en torno al 0,5 y el 0,7 Un valor inferior a
0,5 indica un exceso de capitales propios o de no exigible, mientras que si es superior a
0,7 determina un exceso de deudas, o sea, una descapitalizacin de la empresa.
La ratio de exigibilidad a corto plazo se define por el cociente entre las deudas sociales
a corto plazo y el total del pasivo.
Ratio de exigibilidad a corto plazo =
Un valor aceptable para esta ratio se sita en torno al 0,25 pero, en general, puede
afirmarse que es mejor cuanto ms pequeo sea.
Ejemplo:
20.150.000
Ratio de exigibilidad =
= 0,54
37.350.000
15.400.000
Ratio exigibilidad a corto =
= 0,41
37.350.000
www.cursodeacceso-uned.com
Ventas
Inmovilizado
Cuanto mayor sea el valor de este cociente mayor ser la rentabilidad que la empresa
obtiene de sus inmovilizados.
La ratio de rotacin del activo circulante se define por el cociente entre el volumen de
ventas realizado durante el ejercicio y el activo circulante.
Ratio de rotacin del activo circulante =
Ventas
Ventas
=
Circulante Existencias + Realizable + Disponible
Ventas
Existencias
www.cursodeacceso-uned.com
Cuanto mayor sea su valor ms rentabilidad estar obteniendo la empresa de sus stocks.
El valor de las ventas que conviene utilizar en estas ratios es el de su coste, ya que las
existencias estn valoradas tambin a precios de coste. La verdadera utilidad de estas
ratios es la de comparar su evolucin a lo largo del tiempo, por eso es relevante el
disponer de los datos necesarios relativos a varios aos consecutivos, siendo lo ideal que
vaya aumentando perodo tras perodo, lo que indicara que la empresa va obteniendo
cada vez mayor rentabilidad de sus activos.
Ejemplo: utilizaremos un ejemplo de empresa distinto. Esta durante los tres
ltimos aos presenta los siguientes datos de su activo en miles de pesetas.
1995
1996
1997
Activo fijo
60.000
65.000
70.000
Activo circulante
45.000
57.000
69.000
Existencias
25.000
30.000
35.000
Coste de lo vendido
50.000
60.000
65.000
www.cursodeacceso-uned.com
Cuanto menor sea el valor del cociente significa que menos se tardar en cobrar las
ventas a los clientes lo que supone menor riesgo de impagados y menor coste
financiero.
La ratio de plazo de pago relaciona el importe de la deuda que la empresa mantiene con
sus proveedores con el volumen de compras realizadas a lo largo del periodo
Ratio de plazo de pago =
Proveedores
365das
Compras
Cuanto mayor sea esta ratio ms tiempo tarda la empresa en pagar sus compras, lo que
significa que disfruta ms tiempo de la financiacin facilitada por los proveedores.
DEBE
HABER
Ventas
Otros ingresos
Variacin de existencias
Compras
Gastos de personal
Tributos
Gastos generales
Ingresos financieros
Gastos financieros
Ingresos extraordinarios
Gastos extraordinarios
Prdidas o ganancias
Sumas
Las ratios ms frecuentemente utilizadas son las ratios de ventas, que permiten analizar
la evolucin y el comportamiento de las ventas de la empresa, toda vez que son
precisamente las ventas, o lo que es lo mismo, le demanda, la variable que determina los
ingresos de la empresa al multiplicarlas por el precio al que se vende el producto.
www.cursodeacceso-uned.com
Ventas ao actual
Ventas ao anterior
Vental ao actual
Ventas totales del mercado objetivo
www.cursodeacceso-uned.com
a)
b)
c)
d)
Un fraude supone una irregularidad cometida por los autores de la contabilidad con la
intencin de ocultar o distorsionar una realidad.
El fraude se deriva, pues, de una interpretacin malintencionada de la informacin
financiera y puede deberse a alguna de las siguientes causas:
1. Manipulacin, falsificacin o alteracin de los registros contables o de los
documentos acreditativos de las transacciones.
2. Apropiacin indebida de activos.
3. Registro de operaciones sin la justificacin documental correspondiente.
4. Mala aplicacin intencionada de las tcnicas contables.
Una vez detectado un fraude ser imprescindible la investigacin de los errores que lo
han hecho posible.
Informe de auditora: documento en el que el auditor expone su opinin sobre el grado
de adecuacin de la informacin contable, concluyendo con la opinin sobre la
autenticidad de esa informacin.
www.cursodeacceso-uned.com
CAPITULO 27
www.cursodeacceso-uned.com
1
Vrtice
Arista
3
Cuando una arista indica la direccin del segmento se dice que es una arista orientada
entre los nudos, forma un arco y se representa por una flecha.
1
Cuando en una sucesin los nudos estn orientados forman un camino. Un camino
permite ir desde un nudo a otro.
4
fo
3
b) Convergentes: a un nudo llegan dos o ms flechas y sale slo una, dos actividades
han de terminar para que pueda comenzar la siguiente.
C
E
D
c) Divergentes; a un nudo llega una sola flecha y de l parten dos o ms, es necesario
concluir una actividad para que comiencen dos o ms. Para que comiencen las
actividades G y H es necesario que F haya concluido.
G
F
H
d)
Mixtas: a un nudo llegan dos o ms flechas (i,j) y de l parten dos o ms (K,L), han
de terminar dos actividades o ms actividades antes de que, a su vez, puedan
comenzar dos o ms actividades distintas.
I
www.cursodeacceso-uned.com
2
D
A
5
E
8
I
7
H
4
10
J
L
9
A partir del grafo PERT podemos obtener la tabla de prelaciones entre las actividades
que componen el proyecto hipottico analizado, en la cual la primera columbna indicia
la actividad que procede a su correspondiente de la segunda; es decir, en la primera
columna est la actividad anterior y en la segunda la posterior; la cual slo se puede
comenzar cuando se haya finalizado la anterior:
Prelaciones del proyecto
La actividad (i)
A
B
C
D,E
F
G,H
I
J
La actividad (j)
D
E
F
G
H
I,J
K
L
De ella puede deducirse que las actividades A, B y C son las primeras en realizarse,
pues no las precede ninguna actividad: por eso sus flechas correspondientes parten del
nudo 1.
Por otra parte, las actividades D, E, F se pueden comenzar una vez terminadas las
actividades A, B y C respectivamente : por eso de los nudos 2, 3 y 4 salen sendas
flechas representativas de cada una de las actividades D, E y F mencionadas. Pero en
cambio slo la finalizacin de D y E de estas dos actividades, permite comenzar la G: el
nudo 5 recibe dos flechas pero de l slo parte una. As sucesivamente ira construyendo
el grado del proyecto hasta culminar con la realizacin de las dos tareas K y L, las
cuales no preceden a ninguna otra y marcan pues el final del proyecto y por tanto el
ltimo nudo all donde apuntan sus flechas respectivas.
Una buena observacin general para determinar las flechas que salen del nudo inicial a
partir de la tabla de prelaciones es la siguiente: todas las actividades que no aparezcan
reflejadas en la columna derecha de la tabla parten del origen. De la misma manera,
todas las actividades que no figuren en la columna de la izquierda llegan al nudo final.
www.cursodeacceso-uned.com
Duracin
6
4
3
4
5
2
2
3
3
4
3
1
2
D=4
A=6
5
E=5
B=4
G=2
8
I=3
C =3
K=3
7
H=3
4
F=2
www.cursodeacceso-uned.com
10
J=4
L=1
9
E7=12
E2= 6 das
E8=15
E3= 4
E9=16
E4=3
E10=18
Tiempo last
Tiempo early
www.cursodeacceso-uned.com
1 = A, D, G, I, K
2 = A, D, G, J, L
5 = C, F, H, I, K
Teniendo en cuenta que la duracin de un camino es igual a la duracin estimada de las
actividades que lo componen, la duracin de esos caminos ser:
1 = 6+4+2+3+3 = 18 das
2 = 6+4+2+4+1 = 17 das
5 = 3+2+3+3+3 = 14 das
Se llama camino crtico al ms largo de los que unen el nudo inicial y el final,.En
nuestro ejemplo el camino crtico es 1 porque es el que ms se tarda en completar.
Su duracin indica el tiempo mnimo posible de ejecucin de la totalidad de las
actividades del proyecto. (cualquier camino ms corto significara la no conclusin de
algunas de las actividades del proyecto tal como est diseado.
Por ejemplo, si nos situramos en el nudo siete despus de haber terminado las
actividades C, F y H (a travs de los nudos 4 y 6), cuyas ejecuciones sucesivas
requieren 8 das, no habra dado tiempo a concluir la actividad D, ya que sta hay que
comenzarla despus de haber terminado la actividad A que dura 6 das y luego son
necesarios 4 das ms en concluir la D. Y an menos hacer la G, necesaria para llegar al
nudo 7.
Si comprobamos en el dibujo (no lo hecho), vemos que en algunos nudos los tiempos
early y last coinciden, como ocurre con los nudos 1, 2, 5, 7, 8 y 10); mientras que en
otros, como el 3, 4, 6 y 9 el tiempo early es distinto al last. Los nudos cuyos tiempos
early y last coinciden se llaman nudos crticos; las actividades que unen los nudos
crticos se llaman actividades crticas y la sucesin de actividades crticas conforman el
camino crtico del PERT.
En el grafo de pert, el camino crtico se representa con flechas de trazo ms grueso.
Las actividades crticas reciben tal nombre porque no admiten retrasos en su ejecucin;
ello implicara un retraso igual en la terminacin del proyecto. Sin embargo en las
actividades no crticas s puede haber un retraso igual a la oscilacin de tiempo que
indiquen los nudos no crticos.
En el caso que venimos siguiendo, si llegamos a la situacin descrita por le nudo 5 en
10 das, la actividad B podra terminarse en cuatro das; pero si se empleara un da ms
no tendra por qu resentirse la duracin total del proyecto, que podra acabarse en 18
das. Ese da de margen coincide con la oscilacin del nudo 3, cuya diferencia entre su
tiempo last (5 das) y su tiempo early (4 das) es justamente un da. Este posible retraso
www.cursodeacceso-uned.com
se explica porque, partiendo del nudo 1, para llegar al 5 es preciso concluir las
actividades A y D, y para ello es necesario emplear 6 ms 4 igual a 10 das que es el
tiempo que suma la duracin de la actividad B (4 das) ms la oscilacin del nudo 3 (1
da) ms la ejecucin de la actividad E (5 das)
LOS GRAFICOS DE GANT
Esta tcnica, que se denomina grficos de Gantt en honor a su creador Harry L. Gantt,
es muy apropiada para poder establecer un control que permita el seguimiento de todas
y cada una de las actividades que componen un proyecto, de manera que facilite la
supervisin de los tiempos de ejecucin de las tareas, as como detectar anticipadamente
las que van a sufrir retrasos respecto a la duracin prevista.
Consiste en la representacin en un eje de coordenadas de las tareas de un proyecto
cualquiera mediante rectngulos cuya longitud vara en funcin de la duracin estimada
para cada una. En el eje de abscisas se representan los tiempos de ejecucin de las
actividades variando desde cero hasta el tiempo total del proyecto. Estos tiempos de
ejecucin pueden haber sido calculados aplicando el mtodo PERT (en cuyo caso, los
valores en abscisas irn desde cero hasta el tiempo del ltimo nudo) o estimados
mediante cualquier otro mtodo. En el eje de ordenadas se representan las actividades
del proyecto, dndole a cada una de ellas una longitud proporcional a su duracin.
En el ejemplo anterior sera:
Actividades
A
B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
L
| | 3 4 5 6 | 8 9 10 | 12 | | 15 16 17 18
www.cursodeacceso-uned.com
Das
Las actividades A, B y C, como parten del nudo inicial del PERT, pueden comenzar su
ejecucin en el momento cero, la A tarda 6 das en terminarse, mientras que la B tarda 4
das y la C tres. La actividad D comienza cuando ha concluido la A, a los seis das, y su
duracin es de 4 das, por lo tanto, el rectngulo que la representa se extiende hasta el
punto indicativo en el dcimo da en el eje de abscisas. As sucesivamente.
Una vez que se dispone del grfico de Gantt dibujado y comienzan a ejecutarse en la
prctica las distintas tareas que van a ser objeto de control, se van sombreando los
rectngulos correspondientes a medida que se va avanzando en cada actividad, de
manera que se puede controlar en tiempo real la evolucin del proyecto.
www.cursodeacceso-uned.com