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160x162px.
Ministerio,
Subsecretara,
Organismo,
etc.:160x145px
Observatorio de Costos
Industria Minera del cobre
CONTENIDO
C1
C3
Gastos de administracin
(-) Subproductos
Depreciacin y amortizacin
Costos indirectos
Costos financieros netos
Cash Cost (C1), sirve para comparar gestin de la industria (corto plazo).
POSICIONAMIENTO DE CHILE EN EL
MUNDO
350
2do Cuartil
3er Cuartil
Chile
Per
EE.UU.
Australia
300
250
195,2
200
143,7 141,0
150
160,1
100,9 102,2
68,4 65,8 65,5 66,2 64,8 72,5
100
50
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
(Est)
2do Cuartil
3er Cuartil
Chile
Per
EE.UU.
Australia
200
160,0
135,7
150
153,0 148,8
141,3
113,9
95,5 98,5
100
62,8 64,2
44,5 42,2 42,9 43,7 40,6 42,1
50
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
(Est)
EVOLUCIN
DE LOS
COSTOS OPERACIONALES
(Estudio Cochilco Caracterizacin de los costos de la gran minera del cobre, 2015)
COSTOS DE OPERACIN
Costos de
extraccin
Costos de
tratamiento
Remuneraciones
Materiales e
insumos
Total
costos de
operacin
Costos de
explotacin
Energa
Combustibles
C1
C3
Flete, fundicin y
refinacin (TC/RC)
Gastos de
administracin
Depreciacin
(-) Subproductos
Servicios
Costos de distribucin, administracin y
venta
Depreciacin y
amortizacin
Costos indirectos
Costos financieros netos
210
200
175
220
218
217
2012
2013
2014
171
150
134
cUS$/lb
150
106
100
90
50
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Fuente: COCHILCO.
Distribucin de costos de
operacin promedio 2005 - 2014
100%
90%
16%
50%
4%
20%
Materiales
17%
10%
15% 14%
3%
20% 19%
5%
14%
5%
22%
16%
17%
4%
4%
7%
2%
4%
7%
2%
4%
8%
2%
11%
3%
12%
4%
3%
2%
22%
2%
21%
15%
24% 22%
21% 22%
4%
4%
10% 10%
2% 3%
2%
2%
4%
9%
3%
4%
8%
2%
2013
60%
30%
20% 23%
21%
70%
40%
28%
4%
8%
2%
5%
20%
15% 15% 12% 11% 15% 15% 14% 16% 17%
Fuente: COCHILCO.
2014
2011
2010
2009
0%
2008
Remuneraciones
propios y
contratistas
21%
32% 35%
33%
38%
2012
Depreciacin
15%
80%
2007
Energa
Elctrica
9%
2006
Flete
cido
concentrados
sulfrico
3%
3%
Combustibles
4%
2005
Otros servicios
y gastos
28%
Materiales
Remuner. propios y contratistas
Energa elctrica
Depreciacin
Trabajo
60%
17
217
Otros gastos,
servicios e
insumos
Costo unitario
2014
23
cUS$/lb cu pagable
24
24
38
90
Costo unitario
2005
Precio/consumo
factores de
produccin
Correccin
monetaria
Depreciacin
Leyes de mineral en la minera del cobre presentan una tendencia decreciente, pasando de 0,8% a
0,6%, en el periodo 2005-2014.
Precio de EE del SING y SIC aument 73% y 72%, respectivamente. Precio del crudo aument 34%.
Ministerio de Minera| COCHILCO
Fuente: COCHILCO.
ASPECTOS METODOLGICOS
Modelamiento de los principales elementos de gasto del Cash Cost (C1) (energa
elctrica, combustibles, remuneraciones, servicios, crditos por subproductos, etc.).
Se utiliza informacin pblica (SVS, Banco Central, SII, empresas mineras), bases de
datos especializadas e informacin a la cual Cochilco tiene acceso.
Entrega de resultados trimestral, durante el mes siguiente al plazo que tienen las
empresas afectas al impuesto especfico a la minera para enviar sus estados
financieros a la SVS.
Principales Controladores
Produccin Q2 2015
(ktmf Cu)
Escondida
BHP Billiton
344
23%
Collahuasi
112
8%
107
7%
Los Pelambres
Antofagasta Minerals
94
6%
Centinela
Antofagasta Minerals
58
4%
Spence
BHP Billiton
37
3%
El Abra
Freeport McM
38
3%
Candelaria
LundinMining
39
3%
Mantos Copper
28
2%
Zaldivar
24
2%
Cerro Colorado
BHP Billiton
20
1%
Quebrada Blanca
Teck
12
1%
Chuquicamata
Codelco
82
6%
Radomiro Tomic
Codelco
77
5%
Ministro Hales
Codelco
56
4%
Salvador
Codelco
12
1%
Andina
Codelco
57
4%
El Teniente
Codelco
121
8%
Gaby
Codelco
30
2%
Resto
136
9%
Total
1.486
100%
Representatividad de la Muestra
Fuente: Cochilco
91%
200
172,4
180
160
180,2
171,1
165,9
149,5
145,8
165,5
161,6
148,9
153,1
162,5
140
120
100
80
60
40
20
Fuente: Cochilco
2015Q2
2015Q1
2014Q4
2014Q3
2014Q2
2014Q1
2013Q4
2013Q3
2013Q2
2013Q1
2012Q4
2012Q3
2012Q2
2012Q1
Fuente: Cochilco
165,5
-0,5
-4,4
-3,6
-0,9
-1,8
-0,3
3,6
0,5
2,0
2,5
162,5
-3,0
13 operaciones
disminuyeron sus costos
(de 19)
Valor del petrleo (WTI),
disminuy 103,1 a 57,8
(US$/barril)
Menores precios de los
subproductos
165,5
-11,4
-1,5
2,7
-1,3
8,5
162,5
-3,0
Dlar promedio
aument de 554,4 a
617,8 ($/US$)
Modelamiento no
alcanza a recoger efecto
de desvinculaciones
10 operaciones
aumentaron produccin
(de 19)
250
240,3
222,5
200
172,4
211,9
172,2
171,1
183,4
179,0
150
100
167,7
122,6
133,3
157,9
152,7
149,2
165,5
148,7
138,8
199,5
155,3
135,7
163,4
158,2
154,1
162,5
147,7
145,2
148,5
50
0
2012Q1 2012Q2 2012Q3 2012Q4 2013Q1 2013Q2 2013Q3 2013Q4 2014Q1 2014Q2 2014Q3 2014Q4 2015Q1 2015Q2
Concentracin
Lixiviacin
Mixta
Fuente: Cochilco
Logo Gobierno:
160x162px.
Ministerio,
Subsecretara,
Organismo,
etc.:160x145px
Observatorio de Costos
Industria Minera del cobre