Contabilidad gubernamental

ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujos de efectivo est incluido en los estados financieros bsicos que deben preparar las empresas
para cumplir con la normativa y reglamentos institucionales de cada pas. Este provee informacin importante
para los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida
de recursos en un momento determinado, como tambin un anlisis proyectivo para sustentar la toma de
decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.
Todas las empresas, independientemente de la actividad a que se dediquen, necesitan de informacin financiera
confiable, una de ellas es la que proporciona el Estado de Flujos de Efectivo, el cual muestra los flujos de
efectivo del perodo, es decir, las entradas y salidas de efectivo por actividades de operacin, inversin
y financiamiento, lo que servir a la gerencia de las empresas para la toma de decisiones.
Definicin:
El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las
actividades de operacin, inversin y financiacin. Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y
muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un
perodo contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.

Estados de Flujos de Efectivo - General

Segn FASB-95, emitido en el ao 1995 el Estado de Flujos de Efectivo especifica el importe de efectivo neto
provisto o usado por la empresa durante el ejercicio por sus actividades:
a. De Operacin
b. De Inversin
c. De Financiamiento
Este estado financiero nuevo indica el efecto neto de esos movimientos sobre el efectivo y las otras partidas
equivalentes al efectivo de la empresa. En este estado se incluye una conciliacin de los saldos al final del
ejercicio y sus equivalentes.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo, de alta liquidez, que: son fcilmente cambiables por
sumas de efectivo ciertas, y estn tan cerca del vencimiento que es insignificante al riesgo de cambios en
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su valor debido a cambios en las tasas de inters. A lo expuesto podemos agregar que la empresa debe revelar
la poltica que emplea para determinar cules partidas clasifican como equivalentes al efectivo.
Cualquier cambio de esta poltica se trata como un cambio de principio de contabilidad y se efecta
modificando retroactivamente los estados financieros de ejercicios anteriores que se presentan para la
comparacin.

El flujo de efectivo es uno de los estados financieros ms complejos de realizar y que exigen un conocimiento
profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar.
Segn el Consejo Tcnico de la Contadura, se entiende que el flujo de efectivo es un estado financiero bsico
que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Para el
efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo.
El objetivo del flujo de efectivo es bsicamente determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo,
con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversin y expansin. Adicionalmente,
el flujo de efectivo permite hacer un estudio o anlisis de cada una de las partidas con incidencia en la
generacin de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para el diseo de polticas y estrategias
encaminadas a realizar una utilizacin de los recursos de la empresa de forma ms eficiente.
Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para generar efectivo, de cmo genera ese
efectivo, para as mismo poderse proyectar y tomar decisiones acordes con su verdadera capacidad de liquidez.
Por regla general, se considera efectivo los valores contabilizados en el grupo 11 del plan, esto es caja, bancos,
remesas en trnsito, cuentas de ahorro y fondos, por lo que los saldos de estas cuentas deben coincidir con el
resultado arrojado por el estado de flujos de efectivo.
Estructura del estado de flujo de efectivo
De la definicin que el Consejo Tcnico de la Contadura, advertimos tres elementos muy importantes que
conforma un estado de flujo de efecto: actividades de Operacin, Inversin y Financiacin. Veamos a grandes
rasgos que significa y que comprende cada una de esas actividades.
Actividades de operacin. Las actividades de operacin, hacen referencia bsicamente a las actividades
relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la produccin o comercializacin de sus
bienes, o la prestacin de servicios.
Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancas. Los pagos de servicios
pblicos, nmina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y
por pagar, los pasivos relacionados con la nmina y los impuestos.

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Actividades de inversin. Las actividades de inversin hacen referencia a las inversiones de la empresa en
activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, ttulos valores, etc.
Aqu se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos, destinadas al
mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas
correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.

Actividades de financiacin. Las actividades de financiacin hacen referencia a la adquisicin de recursos

para la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio].
En las actividades de financiacin se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades de
operacin, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc. Bsicamente corresponde a obligaciones
financieras y a colocacin de bonos.
Es una actividad de financiacin la capitalizacin de empresa ya sea mediante nuevos aportes de los socios o
mediante la incorporacin de nuevos socios mediante la venta de acciones.

Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo

Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los dos ltimos aos y el
ltimo estado de resultados. Los balances los necesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de
balance [Balance comparativo].
Es esencial contar tambin no las notas a los estados financieros en donde consten ciertas operaciones que
hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo.
Desarrollo del estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo se puede hacer utilizando dos mtodos:

El mtodo directo y el Mtodo indirecto. [Seguir cada uno de los enlaces para consultar como realizarlos
OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:

a. Proporcionar informacin apropiada a la gerencia, para que sta pueda medir sus polticas de
contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.
b. Facilitar informacin financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus polticas de
operacin y financiamiento.
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c. Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dar como resultado la
descapitalizacin de la empresa.
d. Mostrar la relacin que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos
de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.
e. Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la prediccin de flujos de efectivo futuros.
f. La evaluacin de la manera en que la administracin genera y utiliza el efectivo
g. La determinacin de la capacidad que tiene una compaa para pagar intereses y dividendos y para
pagar sus deudas cuando stas vencen.
h. Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.
De lo expuesto se puede inferir que la finalidad del Estado de flujos de Efectivo es presentar en forma
comprensible informacin sobre el manejo de efectivo, es decir, su obtencin y utilizacin por parte de la
entidad durante un perodo determinado y, como consecuencia, mostrar una sntesis de los cambios ocurridos
en la situacin financiera para que los usuarios de los estados financieros puedan conocer y evaluar la liquidez
o solvencia de la entidad.
El Estado de Flujos de Efectivo se disea con el propsito de explicar los movimientos de efectivo proveniente
de la operacin normal del negocio, tales como la venta de activos no circulantes, obtencin de prstamos y
aportacin de los accionistas y aquellas transacciones que incluyan disposiciones de efectivo tales como
compra de activos no circulantes y pago de pasivos y de dividendos.

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Es de comenzar a elaborar el Flujo de Efectivo por el Mtodo Indirecto, es necesario tomar en cuenta que hay
una manera prctica y sencilla para poder determinar el efecto de la variacin en el efectivo, que nos permite
interpretar y analizar los aumentos o disminuciones que afectan directamente al efectivo.

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El estado de cambios en el patrimonio

Es uno de los cinco estados financieros bsicos contemplados por el artculo 22 del decreto 2649 de 1993.
El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las variaciones que sufran los diferentes
elementos que componen el patrimonio, en un periodo determinado.
Adems de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio busca explicar y analizar cada una
de las variaciones, sus causas y consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa.
Para la empresa es primordial conocer el porqu del comportamiento de su patrimonio en un ao determinado.
De su anlisis se pueden detectar infinidad de situaciones negativas y positivas que pueden servir de base para
tomas decisiones correctivas, o para aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas del comportamiento del
patrimonio.
La elaboracin del estado de cambios en el patrimonio es relativamente sencilla puesto que son pocos los
elementos que lo conforman y todo se reduce a determinar un simple variacin.

Para elaborar el estado de cambios en la situacin financiera se requiere del estado de resultados y del balance
general. Se requiere de un balance y estado de resultados con corte en dos fechas de modo que se puede
determinar la variacin. Preferiblemente de dos periodos consecutivos, aunque se puede trabajar con un mismo
periodo [inicio y final del mismo periodo].
Sobre los aspectos que se deben revelar en el estado de cambios en el patrimonio, ha dicho el artculo 118 del
decreto 2649 de 1993:

Es uno de los estados contables obligatorio para todas las empresas, que junto con el balance, la cta. de
prdidas y ganancias, la memoria y el estado de flujos de efectivo conforman las cuentas anuales.
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Existen dos modelos, uno normal y otro abreviado. Los requisitos para aplicar uno u otro son los mismos que
para el balance normal y abreviado.
Antes de abordar la explicacin de este estado contable conviene recordar qu es el patrimonio neto.
El patrimonio neto, por definicin, resulta de la resta del activo menos el pasivo exigible. Se trata del llamado
pasivo no exigible, es decir de los recursos propios de la empresa, de su financiacin propia. Est constituido
por las siguientes partidas:
Capital: Aportaciones de los propietarios de la empresa.
Reservas: Beneficio de la empresa no distribuido.
Resultado del ejercicio: Prdida o beneficio obtenido.
Dicho lo cual, el ECPN informar de los cambios, en composicin y cuanta, habidos dentro del patrimonio
neto, causados por ejemplo por los siguientes hechos:
-Se han cambiado los criterios contables, de un ao para otro, y eso afecta a las partidas del patrimonio neto.
-Se han subsanado errores que afectan a alguna de las partidas del patrimonio neto.
-Se ha realizado durante el ejercicio una ampliacin del capital social.
-Se ha aplicado el resultado obtenido a reservas, por ejemplo.
En el ECPN se parte de un saldo final del ao X-2, para llegar a un saldo final del ao X al que se refiere el
estado. El saldo final del ao X debe de cuadrar con lo que aparece como patrimonio neto en el balance de
situacin.
EL ECPN tiene dos partes:
1 parte: Estado de ingresos y gastos reconocidos, que refleja los cambios en el patrimonio neto derivados de:
a) Resultado del ejercicio. (Prdidas y ganancias)
b) Ingresos y gastos que de acuerdo con el Plan General Contable deban imputarse directamente al patrimonio
neto: subvenciones, donaciones, etc.
c) Las transferencias realizadas a la cuenta de prdidas y ganancias segn lo dispuesto en el Plan General
Contable.
2 parte: Estado total de cambios en el patrimonio neto, informa de todos los cambios habidos en el patrimonio
neto derivados de:
a) El saldo total de los ingresos y gastos reconocidos, que hemos calculado en la 1 parte.
b) Las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los socios o propietarios de la empresa.
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c) Ajustes debidos a cambios en criterios contables y correcciones de errores.

d) Las restantes variaciones que se produzcan en el patrimonio neto.