SISTEMA DE ENSINO PRESENCIAL CONECTADO

ADMINISTRAO
ELZA DANIELA DANTAS SANTANA

PRODUO TEXTUAL EM GRUPO

Tefilo Otoni
2016

ELZA DANIELA DANTAS SANTANA

PRODUO TEXTUAL EM GRUPO

Trabalho

apresentado

Administrao
Norte

do

Curso

para

Comercial

as
e

Planejamento

Tributrio;

Aplicada

Administrao;

Interdisciplinar V.

Tefilo Otoni
2016

de

da UNOPAR - Universidade

Paran,

Matemtica

ao

disciplinas
Financeira;

Contabilidade
Seminrio

INTRODUO
Abordaremos, de maneira sucinta, neste trabalho trs campos de estudos:
Matemtica Comercial e Financeira; Planejamento Tributrio; Contabilidade Aplicada
Administrao
Dentro do contexto, foi feita uma anlise do Balano Patrimonial e
Demonstrao do Resultado do Exerccio da empresa AMBEV, abordando desde o
conceito bsico dos mesmos at uma anlise de dados informados.
Aplicando a temtica do Planejamento Tributrio e da Matemtica Financeira
no cotidiano desta empresa e expondo quais e porqu das iniciativas tomadas
oriundas do conhecimento fornecido por estas disciplinas.

CONTABILIDADE APLICADA ADMINISTRAO

DEMONSTRAES FINANCEIRAS
De acordo com o artigo 176 da Lei n 6.404/1976, com as alteraes
introduzidas pela Lei n 1.638/2007, e a Lei n 11.941/2009, ao fim de cada exerccio
social, a pessoa jurdica dever elaborar, com base na escriturao comercial da
companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com
clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no
exerccio:
a) balano patrimonial;
b) demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados;
c) demonstrao do resultado do exerccio; e
d) demonstrao dos fluxos de caixa; e
e) se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado.
A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a
R$ 2.000.000,00 (dois milhes de reais) no ser obrigada elaborao e
publicao da demonstrao dos fluxos de caixa.
OBJETIVOS DA ANLISE DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS
As informaes da anlise das demonstraes financeiras so utilizadas,
pelos gestores, para melhorar o desempenho operacional; pelos credores, para
avaliar a probabilidade de receber a remunerao do capital emprestado; pelos
acionistas, para projetar lucros, dividendos e os preos das aes no mercado. Se o
objetivo do gestor maximizar o valor da empresa, ele deve se aproveitar dos
pontos fortes dela e, ao mesmo tempo, corrigir as fraquezas. A anlise de
demonstraes financeiras fornece informaes para proporcionar condies,
visando; (1) comparar o desempenho da empresa com o desempenho de outras do
mesmo setor de atividades e (2) avaliar tendncias nas operaes ao longo do
tempo. Os estudos de anlise de demonstraes financeiras auxiliam o gestor a
identificar deficincias, e ento empreender aes para melhorar o desempenho da
empresa.
por meio das informaes contbeis que se identifica situao econmica
financeira da empresa. Dessa forma, o investidor tem s mos os elementos

necessrios para decidir sobre as melhores opes de investimentos, pois os

relatrios evidenciam a capacidade da empresa em aumentar seus lucros. Segundo
Silva (1995, p. 39), os investidores no mercado de capitais necessitam tomar
decises sobre que ao comprar, quando vender, como compor uma carteira de
aes, que clube de investimento oferece maior segurana ou qual fundo ao o
mais rentvel, o mais seguro e o mais lquido. Todas essas decises precisam ser
fundamentadas com informaes eficientes.
A anlise fundamentalista a principal ferramenta para entender e estudar os
fundamentos econmico-financeiros de uma empresa.
Um bom exemplo de empresa para ser analisada pelos seus fundamentos
a AMBEV. Qualquer analista que v estudar essa oportunidade de investimento ir
com certeza olhar todos os indicadores resultantes da anlise quantitativa, como
Lucro por ao, pagamento de dividendos, entre outras mtricas.
Entretanto ele nunca poder perder de vista o fato de que a AMBEV possui uma
marca extremamente forte e um grupo de dirigentes muito bons. Ou seja, qualquer
empresa pode comear a vender bebidas alcolicas e entrar para o mercado e
inclusive ganhar muito dinheiro nesta atividade. Mas, uma empresa como a AMBEV
sempre ter suas marcas bem recebidas no mercado, o que legitima e garante uma
boa perspectiva para seus negcios.
BALANO PATRIMONIAL
Balano Patrimonial a demonstrao contbil destinada a evidenciar,
qualitativa e quantitativamente, numa determinada data, a posio patrimonial e
financeira da Entidade.
No balano patrimonial, as contas devero ser classificadas segundo os
elementos do patrimnio que registrem e agrupadas de modo a facilitar o
conhecimento e a anlise da situao financeira da empresa.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

A Demonstrao do Resultado do Exerccio tem como objetivo principal

apresentar de forma vertical resumida o resultado apurado em relao ao conjunto
de operaes realizadas num determinado perodo, normalmente, de doze meses.
De acordo com a legislao mencionada, as empresas devero na Demonstrao
do Resultado do Exerccio discriminar:
1. a receita bruta das vendas e servios, as dedues das vendas, os
abatimentos e os impostos;
2. a receita lquida das vendas e servios, o custo das mercadorias e
servios vendidos e o lucro bruto;
3. as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das
receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas
operacionais;
4. o lucro ou prejuzo operacional, as outras receitas e as outras despesas;
5. o resultado do exerccio antes do Imposto sobre a Renda e a proviso
para o imposto;
6. as participaes de debntures, empregados, administradores e partes
beneficirias, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de
instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados, que
no se caracterizem como despesa;
7. o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu montante por ao do
capital social.
Na determinao da apurao do resultado do exerccio sero computados
em obedincia ao princpio da competncia:
a) as receitas e os rendimentos ganhos no perodo, independentemente de sua
realizao em moeda;
b) os

custos,

despesas,

encargos

perdas,

pagos

ou

incorridos,

correspondentes a essas receitas e rendimentos.

Portanto, o Balano Patrimonial reflete os saldos das contas do Patrimnio da
empresa, bens, direitos, obrigaes e patrimnio lquido.

Demonstrativo do Resultado do Exerccio (DRE), ele apura o lucro ou prejuzo do

exerccio, todas as contas de despesas e de receitas do exerccio, so encerradas e
lanadas seus saldos na DRE, afim de apurar o resultado do exerccio, lucro ou
prejuzo.
ANLISE DO BALANO PATRIMONIAL e ANLISE DA DEMOSTRAO DO
RESULTADO DO EXERCCIO
Para analisarmos o Balano Patrimonial utilizamos os mtodos de anlise
horizontal e de anlise vertical. No caso da Demonstrao do Resultado do
Exerccio (DRE), o referencial da anlise vertical a receita lquida de vendas
Ativo

Maior parte no no circulante;

No no circulante, a maior parte est no intangvel (marcas, patentes...), e no

imobilizado, demonstrando a planta fabril

No circulante, a maior parte disponibilidades, mostrando a boa liquidez da

empresa.

Passivo

Maior parte capital prprio;

Fornecedores, obrigaes fiscais e outros passivos a curto prazo compem

parte relevante das dvidas com terceiros.

DRE

Os custos representam o maior gasto, acompanhado de despesas

operacionais com vendas;

As despesas financeiras tambm foram relevantes;

O lucro lquido aumentou.

ANLISE VERTICAL
Ativo
O ativo circulante representa, em mdia 30%, de todos os recursos
disposio da empresa.
Dentro do ativo circulante, a conta disponibilidades que equivalente ao caixa
a mais relevante.
Valores a receber tambm uma conta que merece ateno, j que possui
um valor vultuoso nos trs anos analisados, embora no tenha mudado sua
representao com relao ao ativo total.
Ainda no ativo circulante, os estoques so a conta mais representativa,
depois das supracitadas.
No ativo no circulante, a maior representao dos intangveis,
representadas pormarcas, patentes...
O imobilizado tambm merece ateno, uma vez que a empresa uma
indstria do setor de alimentos.
Passivo
A maior parte de passivo composta por capital prprio, ou seja, dvida com
scios.
Observa-se que a conta de reservas de lucros, que basicamente reteno
de lucros, a mais significativa, seguida pelo capital social.
Com relao ao capital de terceiros, este est alocado na sua maioria em
contas deemprstimos e financiamentos.
As dvidas com fornecedores tambm so relevantes.
DRE
Os custos representam 32% das receitas lquidas.

As despesas com venda representam 23%, sendo um gasto importante para

a empresa.
As despesas financeiras tambm foram relevantes para afetar o resultado.
O lucro lquido foi em torno de 32% das receitas.
ANLISE HORIZONTAL
DRE
As receitas aumentaram no decorrer do ano, em relao a 2010.
Os custos tambm aumentaram, mas em proporo menor do que as
receitas.
O mesmo ocorreu com as despesas com vendas.
Despesas financeiras aumentaram, relevante.
O lucro lquido aumentou a cada ano.
PLANEJAMENTO TRIBUTRIO
O planejamento tributrio tornou uma pea indispensvel e demonstra os
diversos influenciadores na gesto empresarial, pois a legislao tributria do Brasil
muito complexa e onerosa, e ainda composto por inmeras leis e suas
constantes alteraes, que dificulta aos empresrios se manterem sempre
atualizados e embaraa a sua interpretao. Especificamente, com o estudo do
Planejamento tributrio, tem-se o objetivo de avaliar os regimes de tributao,
buscando a melhor opo para o enquadramento, reduzindo a incidncia dos
impostos e alcanar assim melhores resultados econmicos tais como maximizar o
lucro, que o objetivo de todo empresrio.
O planejamento tributrio se faz necessrio para as empresas, considerando
as diferentes taxas, impostos e contribuies existentes em nosso pas, pois a alta
carga tributria, atualmente, tem representado um significativo montante financeiro,
o qual tem interferido no resultado econmico das empresas. Diante de um mercado
cada vez mais competitivo, com a inteno de se estabilizar nesse negcio
procuram encontrar benefcios, reduo de impostos, para que possam aumentar

seu ciclo de vida. A maior dificuldade de quem abre uma empresa, no s a alta
carga tributria, mais tambm o desconhecimento da mesma. Grande parte dos
empresrios no tem o conhecimento da responsabilidade fiscal, e quando se
depara com tais conhecimentos, perde o controle da situao.
MATEMTICA FINANCEIRA
1 - Considerando os valores a receber no Ativo Circulante e o emprstimo e
financiamentos no Passivo Circulante do ano de 2014, qual seria a taxa de juros
compostos mais adequada para que a empresa tenha um acrscimo de 5% no valor
das suas disponibilidades no Ativo Circulante em um perodo de 12 meses?
Resposta:
Valor a receber AC 2014 - 3.028.854
Emprstimos e financiamentos 988.0056
c - 3.028.854,00 + 988.0056,00 = 4.016.910
Acrscimo de 5% - i = 0,05
n = 12 meses
Disponibilidade AC = 9.722.067
c = 4.016.910
n = 1 ano (12 meses)
i 5% a.a = 0,05%
k = 12 meses
1+i = (1+i)k
1+ 0,05 = (1+i)12
1,05 = (1+i)12
12

1,05 = 1+i

1,0041 = 1+i
1,0041 - 1 = i
00,41 = i
00,41x100 = 0,41%
i = 0,41%
A taxa de juros mais adequada de 0,41% de juros compostos.

2 - Se o emprstimo e financiamento no Passivo Circulante de 2013 tivessem

que ser pagos em 5 parcelas iguais e mensais,
a) Qual tipo de amortizao seria a mais adequada?
b) Qual seria o valor das parcelas considerando uma taxa de 1,7% a. m.?
Resposta:

3 - Imagine que o valor a receber no ativo circulante de 2012 no ocorreu at

dezembro 2012, ento feito um novo planejamento para que esse valor seja pago
a empresa em junho de 2013. Qual o novo valor a receber pela empresa
considerando uma taxa de juros compostos de 2% a. m.?
Resposta:
4 - Para o emprstimo no Passivo Exigvel a Longo Prazo no Circulante em
2013, qual forma de pagamento abaixo mais interessante para a AMBEV, por qu?
I) Juros simples
i = 0,65% a.m.
n = 8 m.
Resposta:
Para juros simples, temos
J = C . 0,0065 . 8 = 0,052C
II) Juros compostos
i = 0,75%
n = 5 m.
Resposta:
Na forma II, para juros compostos, temos
M = C . (1 + 0,0075)^5 = 1,038C
Ou seja, juros de 0,038C

Portanto, a forma de pagamento mais interessante para a AMBEV tomar um

emprstimo a juros compostos para pagamento em 5 meses.

CONCLUSO

A anlise econmico-financeira da empresa AMBEV, nos permitiu verificar,

sob diferentes aspectos, a situao da empresa quanto aos fatores internos e
externos. Por meio dos diversos indicadores cujas informaes fornecidas
associadas possibilitam uma viso abrangente da estrutura da entidade.
Acreditamos que a anlise econmico-financeira se constitui em instrumento
de fundamental importncia para as empresas e o profissional contbil deve ser o
principal responsvel pela execuo desta tarefa e no apenas pela elaborao
dos demonstrativos, uma vez que estes demonstrativos, geralmente, no so
compreendidos.

REFERNCIAS
http://www.portaldecontabilidade.com.br/guia/balancopatrimonial.htm
http://www.portaldecontabilidade.com.br/guia/demonstracaodoresultado.htm
http://www.cienciascontabeis.com.br/analise-demonstracoes-contabeis-analisehorizontal-vertical/
http://www.contabeis.com.br/artigos/708/planejamento-tribuitario-como-ferramentapara-reducao-de-impostos/