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31.12.2015
RD$ 22,516,256
130,035,489
48,618
24,448,664
177,049,027
RD$ 9,875,227
186,915,950
601,264
______________
197,392,441
5,409,046
291,263
384,720
RD$183,134,057
5,851,517
431,397
382,276
RD$204,057,631
RD$
RD$
665,914
294,175
2,551,589
3,511,678
2,307,700
230,770
177,083,909
179,623,379
RD$183,134,057
31.12.2014
2,333,994
17,604
2,690,680
5,042,278
2,307,700
230,770
196,476,883
199,015,353
RD$204,057,631
VENTAS NETAS
GASTOS DE OPERACIN
Notas
31.12.2015
31.12.2014
4i, 8
RD $52,565,302
RD $47,094,576
10
(50,037,800)
UTILIDAD DE OPERACIN
OTROS GASTOS (INGRESOS):
Intereses pagados - neto
Diferencial en cambios
Otros gastos (ingresos) - neto
4h, 9
(45,214,999)
2,527,502
1,879,577
203,269
4,810,308
(24,439,217)
116,966
8,151,855
790,447
(19,425,640)
9,059,268
(16,898,138)
10,938,845
(2,494,836)
(3,365,962)
RD $(19,392,974) RD $7,572,883
RD$2,307,700
____________
2,307,700
____________
RD$2,307,700
Utilidades
Retenidas
RD$188,904,000
7,572,883
196,476,883
_(19,392,974)
RD$177,083,909
Reserva
Legal
RD $230,770
____________
230,770
____________
RD $230,770
Total
RD$191,442,470
7,572,883
199,015,353
_(19,392,974)
RD$179,622,379
31.12.2015
RD$(19,392,974)
RD$ 7,572,883
971,146
(140,134)
(552,646)
898,994
752,424
2,613,538
5, 10
9
9
(6,128,498)
(5,505)
436,766
8,127
1,227,694
(39,376,132)
7,376,423
116,966
(39,172,863)
7,493,389
(528,675)
52,342,567
(826,800)
(7,304,491)
51,813,892
(8,131,291)
12,641,029
(637,902)
9,875,227
10,513,129
RD$22,516,256
RD$ 9,875,227
4,334,625
(24,451,109)
(1,668,082)
276,571
(139,089)
203,269
31.12.2014
INFORMACIN GENERAL
Gillette Dominicana, S.A. (la Compaa) a partir del ao 2006 es una subsidiaria de
Procter & Gamble International, SARL, compaa organizada bajo las leyes del Gran
Ducado de Luxemburgo. Anteriormente, era poseda por The Gillette Company, compaa
organizada bajo las leyes del estado de Delaware, Estados Unidos de Amrica y
domiciliada en la ciudad de Boston, Massachussets. Hasta el 2007, la actividad principal
de la Compaa consista en la importacin, distribucin y venta de productos de consumo
masivo producidos por su casa matriz y afiliada.
En virtud de la adquisicin que realizara The Procter & Gamble Company en octubre de
2005 de The Gillette Company (antigua casa matriz de la Compaa), a partir del mes de
octubre de 2006 la Compaa cambi su modelo de negocios pasando de vender sus
productos directamente a distribuidores y detallistas, a venderlos a un nico distribuidor en
Repblica Dominicana llamado Distribuidora Corripio, C por A.
A partir del mes de noviembre del 2007, la Compaa decidi de nuevo cambiar su modelo
de negocios pasando de vender productos de Procter & Gamble a proveer servicios de
mercadeo a afiliadas, especficamente a The Procter & Gamble Distributing LLC. En el
mes de julio del 2011, la Compaa cambia nuevamente su modelo de negocios a uno
enfocado en proveer servicios de soporte de marketing, publicidad y procesamiento de
datos correspondientes a inventarios, pero esta vez a la compaa afiliada Procter &
Gamble International Operations, S.A.
Sus oficinas se encuentran en la Ave. Winston Churchill, Torre Acrpolis, piso 14, Santo
Domingo, Repblica Dominicana. La Compaa cuenta con 5 funcionarios en sus
operaciones en Repblica Dominicana.
2.
DE
INFORMACIN
NIIF 11 - Acuerdos
Conjuntos y Enmiendas
Efecto
NIC 27 - Estados
Financieros Separados
(Revisada en el 2011)
Efecto
Efecto
10
Efecto
tiene
11
Efecto
b.NIIF Nuevas y Revisadas Emitidas que Entraron en Vigencia - Se presentan las normas
e interpretaciones que entraron en vigor y que le aplican a la Compaa:
Norma
Modificaciones a la
NIC 1 - Presentacin
de Cuentas y de Otro
Resultado Integral
Efecto
12
Norma o Interpretacin
1 de enero de 2018
II
1 de enero de 2014
III
1 de enero de 2014
IV
1 de enero de 2015
I.La NIIF 9, emitida en noviembre del 2009, introdujo nuevos requisitos para la
clasificacin y medicin de activos financieros. La NIIF 9 se modific en
octubre del 2010 para incluir los requisitos para la clasificacin y medicin de
activos financieros y para su des reconocimiento. Los requisitos clave de la
NIIF 9 se describen a continuacin:
-Todos los activos financieros reconocidos que estn dentro del alcance de la
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin son
subsecuentemente medidos al costo amortizado o al valor razonable.
Especficamente, los instrumentos de deuda que son mantenidos dentro
de un modelo de negocios cuyo objetivo sea recaudar los flujos de
efectivo contractuales, y que tienen flujos de efectivo contractuales que
sean nicamente pagos del principal e intereses sobre el capital pendiente,
generalmente son valorados a su costo amortizado al final de los perodos
contables subsecuentes. Todos los dems instrumentos de deuda e
instrumentos de capital se valoran a su valor razonable al final de los
perodos contables subsecuentes. Adicionalmente, bajo la NIIF 9, las
entidades pueden hacer una eleccin irrevocable para presentar los
cambios subsecuentes en el valor razonable de un instrumento de capital
(que no es mantenido para negociacin) en otro resultado integral, siendo
nicamente los ingresos por dividendos reconocidos en el estado de
prdidas y ganancias como utilidad o prdida.
-Con respecto a la medicin de los pasivos financieros designados a valor
razonable con cambios en resultados, la NIIF 9 requiere que el cambio en
el valor razonable del pasivo financiero que sea atribuible a cambios en el
riesgo de crdito de ese pasivo, se presenta en otro resultado integral, a
menos que el reconocimiento de los efectos de los cambios en el riesgo
de crdito del pasivo en otro resultado integral establezca o ample un
desajuste contable en resultados. Los cambios en el valor razonable
atribuibles al riesgo de crdito del pasivo financiero no son
subsecuentemente reclasificados a utilidad o prdida. Anteriormente,
bajo la NIC 39, el importe total de la variacin del valor razonable del
pasivo financiero designado como valor razonable con cambios en
utilidad o prdida se presentaba en los resultados del perodo.
13
POLTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS DE LA COMPAA a. Efectivo - El efectivo incluye los fondos en caja y en cuentas bancarias a la vista.
b. Mobiliario y Equipo, y Mejoras en Propiedad Arrendada - Neto - El mobiliario y
equipo se registra al costo. Las mejoras a la propiedad arrendada se amortizan en el
perodo menor entre la vida til de las mismas y el plazo del contrato de
arrendamiento. La depreciacin se calcula conforme al mtodo de lnea recta con
base en su vida til estimada, como sigue:
14
Aos
4
5
15
15
Mejoras a la propiedad
arrendada
Mobiliario y equipo
Construcciones en proceso
Subtotal
Depreciacin acumulada
Total
RD$ 3,772,909
8,573,150
782
12,346,841
(6,495,324)
RD$ 5,851,517
16
Adiciones
Capitalizaciones
Saldo al
31.12.2015
528,675
528,675
(971,146)
RD$(442,471)
303,084
(303,084)
____________
RD$
-
3,772,909
8,876,234
226,373
12,875,516
(7,466,470)
RD$5,409,046
Saldo al
31.12.2013
Mejoras a la propiedad
Arrendada
Mobiliario y equipo
Construcciones en proceso
Subtotal
Depreciacin acumulada
Total
Adiciones
Capitalizaciones
RD $3,772,909
7,747,132
____________ RD $826,800
11,520,041
826,800
(5,596,330)
(898,994)
RD$ 5,923,711 RD$ (72,194)
Saldo al
31.12.2014
RD $3,772,909
RD $826,018
8,573,150
(826,018)
782
12,346,841
____________
(6,495,324)
RD$
RD$ 5,851,517
.
El gasto por depreciacin para el perodo 2015 y 2014, ascendi a la suma de RD$971,146
y RD$898,994, respectivamente.
6.
Provisin de servicios
Beneficios a empleados
Otros impuestos
Total
7.
2014
RD$1,506,945
180,224
1,003,511
RD $2,690,680
RESERVA LEGAL
El Artculo No.58 del Cdigo de Comercio de la Repblica Dominicana requiere que toda
compaa por acciones transfiera anualmente, por lo menos el 5% de su beneficio a una
reserva legal, hasta que tal reserva sea igual al 10% del capital pagado. Dicha reserva no
est disponible para distribucin entre los accionistas.
8.
31.12.2015
31.12.2014
RD$ 52,565,302
RD$ 52,565,302
RD$ 47,094,576
RD$ 47,094,576
RD$
RD$
203,269
116,966
(Contina)
17
RD$
31.12.2014
4,974,730
125,060,759
RD$130,035,489
RD$ 9,309,355
177,606,595
RD$186,915,950
RD$
RD$
RD$
RD$
294,175
294,175
17,604
17,604
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la compensacin al personal clave fue asumida por una
compaa relacionada.
9.
2015
2014
RD$ (16,898,138) RD$ 10,938,845
80,665
25,996,905
26,077,571
9,179,432
106,870
1,221,767
1,328,637
12,267,482
(Contina)
18
2014
RD$
(449,230) RD$
(645,420)
(1,859)
7,225
(7,225)
(74,926)
(458,313)
(713,121)
8,721,119
11,554,361
___________ _
(2,220,296)
8,721,119
9,334,065
27%
28%
2,354,702
2,613,538
___________
RD$
2,354,702
Total activos
Menos: Anticipo de renta y activo por impuesto
diferido
Base imponible
Tasa imponible
Subtotal impuesto calculado sobre
los activos
RD$ 184,043,541
(992,016)
183,051,525
1%
RD$ 1,830,515
___________
RD$
2,613,538
RD$207,181,900
(3,404,507)
203,777,393
1%
RD$ 2,037,774
Para los aos terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la totalidad del impuesto
pagado corresponde al impuesto sobre la renta sobre la base imponible.
Un detalle del impuesto sobre la renta y sobre los activos es el siguiente:
2015
2014
Impuesto de renta:
Corriente
Diferido
RD $2,354,702
140,134
RD $2,613,538
752,424
Total
RD $2,494,836
RD $3,365,962
2014
RD$ 3,047,667
(2,613,538)
(Contina)
19
Otros
Ajuste provisin ISR
Total impuesto sobre la renta prepagado
2014
RD$ (74,557)
241,692
RD$ 601,264
Detalles
Amortizacin de mejoras y
depreciacin
Arrastre de prdidas
Diferencias cambiarias
Subtotal
Provisin por valuacin
Total
Detalles
Amortizacin de mejoras y
depreciacin
Arrastre de prdidas
Diferencias cambiarias
Subtotal
Provisin por valuacin
Total
Saldo
Inicial
RD$ 571,984
0
611,836
1,183,820
____________
RD$1,183,820
Saldo
Inicial
RD $571,984
611,836
____________
1,183,820
____________
RD$1,183,820
Disminucin
(Incremento)
del Perodo
RD$ (280,220)
0
(612,338)
(892,558)
___________
RD$ 892,559
Disminucin
(Incremento)
del Perodo
RD $(142,538)
(609,886)
(752,424)
____________
RD $(752,424)
Saldo Final
RD$ 291,764
0
(502)
291,262
____________
RD$291,262
Saldo Final
RD
$429,446
611,836
(609,886)
431,396
____________
RD $431,396
2014
Costos:
Nmina y beneficio de empleados
Depreciacin
Mantenimiento activos
Arrendamiento
RD$25,483,446
971,146
1,274,174
3,134,096
RD$25,196,338
898,994
1,329,693
2,993,150
RD$30,862,862
RD$30,418,175
20
11.
Gastos:
Servicios y suministros
Servicios profesionales
Viticos
Total gastos de operacin
RD $9,902,998
6,796,309
2,475,631
19,174,938
4,792,624
7,943,778
2,060,422
14,796,824
RD$50,037,800
RD$45,214,999
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
A continuacin se incluyen ciertas revelaciones que le permitirn al usuario de los estados
financieros, evaluar la importancia de los instrumentos financieros para la entidad, la
naturaleza y alcance de sus riesgos y la manera en que la entidad maneja tales riesgos:
10.1
CATEGORAS
DE INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
2014
RD $22,516,256
130,035,489
RD $152,551,745
RD
$9,875,227
186,915,950
RD $196,791,177
RD$
665,914
RD
$2,333,994
RD$
294,175
960,089
RD
17,604
$2,351,598
1%
(Millones de
RD$)
2%
(Millones de
RD$)
RD$125
RD$1.25
RD$2.50
Disminucin de tasas de
inters
RD$125
RD$1.25
RD$2.50
1%
(Millones de
RD$)
2%
(Millones de
RD$)
RD$178
RD$1.78
RD$3.55
Disminucin de tasas de
inters
RD$178
RD$1.78
RD$3.55
c.
d.
2014
Activos:
Efectivo
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
US$
303,981
2,750,086
US $144,491
4,008,581
Total activos
US $3,054,067
US$4,153,072
Pasivos:
Cuentas por pagar
Cuentas por pagar a partes relacionadas
(6,469)
US
US$
$(4,384)
(397)
Total pasivos
US$
(6,469)
US$
(4,781)
Posicin neta
US$(3,047,598)
US$(4,148,291)
RD$ 138,590,195
144,133,802
RD$ 5,543,608
RD$ 138,590,195
144,133,802
RD$ (5,543,608)
CONTRATOS VIGENTES
12.1
ADHESIN
AL
CONTRATO MAESTRO
DE
LIQUIDEZ
a.La vigencia de este contrato para la compaa Gillette Dominicana S.A. es a partir
del 2 de octubre de 2006.
b.Para acogerse al contrato maestro, la Compaa debe girar a sus bancos
instrucciones para transferir su exceso de efectivo diariamente a la cuenta de
P&G Financial Services. En caso de que la Compaa requiera efectivo de la
administradora del fondo, debe solicitarlo a la misma, la cual girar el efectivo
al banco de Gillette Dominicana, S.A.
c.El acuerdo busca cubrir las necesidades de efectivo de la Compaa por perodos no
mayores a los 3 meses.
d.En caso de que la Compaa mantenga sus excesos de efectivo o inversiones en el
fondo, P&G Financial Services debe pagar un inters establecido como la tasa
LIBOR menos 0.25%.
e.En caso de que la Compaa solicite fondos (prstamos), debe pagar a P&G
Financial Services intereses establecidos como la tasa LIBOR ms 0.25%.
f.La renovacin del acuerdo se realiza de manera automticamente cada ao, a menos
de que alguna de las partes decida terminarlo, y debe comunicarlo con tres
meses de anticipacin a las partes.
12.2
CONTRATO
DE
PRESTACIN
DE
SERVICIOS
Contrato suscrito entre las compaas relacionadas The Procter & Gamble
Distributing, LLC y Gillette Dominicana, S.A., siendo la segunda la compaa
proveedora del servicio. La vigencia del contrato es a partir del 1 de setiembre de
2007, e incluye servicios como soporte de ventas, incluyendo la coordinacin con
distribuidores.
The Procter & Gamble Distributing, LLC se compromete a pagar el costo de los
servicios incurridos por el proveedor de los servicios ms un 7% por concepto de
ganancia. Adicionalmente, The Procter & Gamble Distributing LLC. debe pagar los
costos acordados entre ambas entidades a la fecha lmite de cada perodo. En el caso
de que pasaran 30 das de no haberse cancelado el pago, se cobrarn intereses por
conceptos de mora con base en la tasa LIBOR ms un 2% hasta que el monto sea
cancelado. Este contrato fue sustituido por el contrato de prestacin de servicios
entre Procter & Gamble International Operations y Gillette Dominicana, S.A. descrito
a continuacin.
12.3
CONTRATO
DE
PRESTACIN
DE
SERVICIOS
Contrato suscrito entre las compaas relacionadas Procter & Gamble International
Operations y Gillette Dominicana, S.A., siendo la segunda la proveedora del servicio.
La vigencia del contrato es a partir del 1 de julio de 2011, e incluye servicios tales
24
a.Propiedad,
b.Arrendamientos
c.Ingresos
d.Partes
14.
*****
26