INTEGRANTES

GRUPO 4 Y 5

EFRAIN AGUIRRE
YESID CHICO
GABRIELA BOLAÑOS
SANDRA LOPEZ
GREISY VANEGAS
YADDY ARAGON
GELEN BRIGITH SALA
MARYOLI VARGAS
GONZALO LOPEZ
CARLOS CASTRO
LUISA MARIA ORDOÑ
LUISA GUERRERO
NTES
4Y5

AGUIRRE
CHICO
ELA BOLAÑOS
A LOPEZ
VANEGAS
ARAGON
BRIGITH SALAS
CARLOS CASTRO
LI VARGAS LUISA M. ORDOÑEZ
LO LOPEZ LUISA GUERRERO

S CASTRO EFRAIN AGUIRRE

MARIA ORDOÑEZ YESID CHICO
GABRIELA BOLAÑOS
GUERRERO SANDRA LOPEZ
GREISY VANEGAS
YADDY ARAGON
GELEN BRIGITH SALAS
MARYOLI VARGAS
GONZALO LOPEZ
CARLOS CASTRO
LUISA MARIA ORDOÑEZ
LUISA GUERRERO
 PAÑOS EL PRINCIPE S.A
BALANCE GENERAL
$ MILES
DICIEMBRE AÑO DICIEMBRE AÑO
1 % VERTICAL 2 % VERTICAL JUNIO AÑO 3 % VERTICAL
ACTIVO

EFECTIVO 1,371 1.0% 987 0.9% (3,172) -3.6% ACLARATORIA:

INVERSIONES TEMPORALES 25 0.0% 25 0.0% 25 0.0%
CXC 38,233 29.0% 28,357 26.6% 17,525 19.7% EN LA ROTACION DE INVENTARIOS ES NECESARIO TENER EN CUENTA LA SGT INFORMACION:
PROVISION DE CARTERA (3,399) -2.6% (3,399) -3.2% (3,399) -3.8%
INV. PRODUCT. TERMINADOS 15,294 11.6% 19,441 18.2% 19,441 21.9% COSTO DE MATERIA
EJERCICIO DICE: QUEPRIMA: DE ACUERDO
EL COSTO A LOS
DE LA MANO DE DATOS ADICIONALES
OBRA DIRECTA Y LOSQUE DA EL
GASTOS DE FABRICACION
EN PROCESO 12,106 9.2% 7,239 6.8% 7,239 8.1% ASCIENDEN AL
MATERIAS PRIMAS 28,178 21.3% 13,534 12.7% 11,041 12.4% FABRICACION ASCIENDEN AL 10 Y AL 5 % RESPECTIVAMENTE DE LO CUAL SE
MERCANCIAS EN TRANSITO 259 0.2% 0 0.0% 791 0.9% CONCLUYE QUE:
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 0 0.0% 0 0.0% 860 1.0%
ACTIVO CORRIENTE 92,067 69.8% 66,184 62.0% 50,351 56.6% SI EL COSTO DE VENTA ES EL 100% EL COSTO DE MATERIA PRIMA CORRESPONDERIA
ENTONCES AL 85%
EDIFICIOS Y EQUIPOS 6,946 5.3% 7,473 7.0% 7,473 8.4%
DEPRECIACION ACUMULADA (4,053) -3.1% (4,466) -4.2% (4,896) -5.5% Y DE AHÍ DETERMINAMOS : COSTO DE MATERIA PRIMA= INVENTARIO INICIAL DE MP
ACTIVOS FIJOS NETOS 2,893 2.2% 3,007 2.8% 2,577 2.9% (CORRESPONDE AL VALOR DEL AÑ O 0)
+
INVERSIONES 919 0.7% 882 0.8% 798 0.9% COMPRAS( QUE ES EL VALOR QUE CALCULO ARRIBA EL 85%
ACTIVO DIFERIDO 1,274 1.0% 701 0.7% 215 0.2% -
OTROS ACTIVOS 31,673 24.0% 32,729 30.7% 31,817 35.8% INVENTARIO FINAL DE MP(CORRESPONDE AL VALOR DEL AÑ O 1)
VALORIZACIONES 3,169 2.4% 3,169 3.0% 3,169 3.6% =
EL RESULTADO ES EL COSTO DE LA MP
TOTAL ACTIVO 131,995 100.0% 106,672 100.0% 88,927 100.0%

PASIVO
OBLIGACIONES BANCARIAS 29,070 22.0% 30,822 28.9% 37,567 42.2%
PROVEEDORES NACIONALES 19,972 15.1% 8,704 8.2% 10,354 11.6% COSTO DE MATERIA PRIMA UTILIZADA
PROVEEDORES EXTRANJEROS 15,337 11.6% 0 0.0% 0 0.0%
GASTOS ACUMULADOS 4,249 3.2% 9,512 8.9% 14,052 15.8% AÑ O 0 23,500
PORCION CORRIENTE DE CESANTIAS CON 2,339 1.8% 4,678 4.4% 1,300 1.5% AÑ O 1 28,178
OTROS PASIVOS CORRIENTES 5,189 3.9% 7,957 7.5% 10,178 11.4% DIF 4,678
TOTAL PASIVO CORRIENTE 76,156 57.7% 61,673 57.8% 73,451 82.6%

OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PLA 12,019 9.1% 15,050 14.1% 0 0.0% INV. TERMINADOS 15,294
CESANTIAS CONSOLIDADAS 4,583 3.5% 3,119 2.9% 0 0.0% PROSESO 12,106
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO 14,351 10.9% 13,937 13.1% 23,690 26.6% M.PRIMA 28,178
IMPUESTO DE RENTA POR PAGAR 2,789 2.1% 4,523 4.2% 569 0.6%
55,578
TOTAL PASIVO 109,898 83.3% 98,302 92.2% 97,710 109.9% INV. PROMEDIO 18,526

CAPITAL PAGADO 8,627 6.5% 11,983 11.2% 12,000 13.5%

PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES 3,197 2.4% 9,909 9.3% 9,943 11.2%
RESERVAS 5,847 4.4% 5,980 5.6% 5,979 6.7%
VALORIZACIONES 3,169 2.4% 3,169 3.0% 3,169 3.6%
UTILIDADES RETENIDAS 0 0.0% 0 0.0% (22,671) -25.5%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1,257 1.0% (22,671) -21.3% (17,203) -19.3%
TOTAL PATRIMONIO 22,097 16.7% 8,370 7.8% -8,783 -9.9%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 131,995 100.0% 106,672 100.0% 88,927 100.0%
 - - - -
%

PAÑOS EL PRINCIPE S.A

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
$ MILES
AÑO 1 % VERTICAL AÑO 2 % VERTICAL AÑO 3 % VERTICAL
VENTAS NETA 124,828 100.0% 127,323 100.0% 64,500 100.0% COSTO DE VENTAS 104,224 100
COSTO DE VENTAS (104,224) -83% (111,738) -88% (56,178) -87% 83 X
UTILIDAD BRUTA 20,604 17% 15,585 12% 8,322 13%
GASTOS DE VENTAS Y ADMON (19,634) -16% (21,288) -17% (12,555) -19% X= 86,506
UTILIDAD OPERACIONAL 920 1% (5,703) -4% (4,233) -7%
OTROS INGRESOS 8,124 7% 3,440 3% 730 1%
OTROS EGRESOS (5,703) -5% (19,839) -16% (13,350) -21%
UTILIDAD ANTES DE IMP.Y RESERVAS 3,341 3% (22,671) -18% (16,853) -26%
PROVISION PARA IMP.DE RENTA (2,084) -2% -569 0% (350) -1%
UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXTR. 1,257 1% (22,671) -18% (17,203) -27%
PARTIDAS EXTRAORDINARIAS 0 0% 0 0% 0 0%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1,257 1% (22,671) -18% (17,203) -27%

DATOS ADICIONALES
1%
INVETARIO DE PRODUTOS TERMINADOS DIC AÑ O 0 12,300 18%
INVENTARIO DE PRODUCTOS EN PROCESO DIC AÑ O 0 8,100 27%
INVENTARIO DE MATERIA PPRIMA DIC AÑ O 0 23,500

COSTO DE LA MANO DE OBRA DIRECTA Y LOS GASTOS DE FABRICACION, ASCIENDEN AL 10% Y AL 5% DEL COSTO DE FABRICACION
RESPECTIVAMENTE.
 PAÑOS EL PRINCIPE S.A
BALANCE GENERAL
$ MILES
1-2 AÑO 1-2 AÑO

VARIACION
DICIEMBRE AÑO 1 DICIEMBRE AÑO 2 HORIZONTAL % DE VARIACION RAZON
ACTIVO

EFECTIVO 1,371 987 (384) -28% 0.72 :1

INVERSIONES TEMPORALES 25 25 0 0% 1.00 :1
CXC 38,233 28,257 (9,976) -26% 0.74 :1
PROVISION DE CARTERA (3,399) (3,399) 0 0% 1.00 :1
INV. PRODUCT. TERMINADOS 15,294 19,441 4,147 27% 1.27 :1
EN PROCESO 12,106 7,239 (4,867) -40% 0.60 :1
MATERIAS PRIMAS 28,178 13,534 (14,644) -52% 0.48 :1
MERCANCIAS EN TRANSITO 259 0 -259 -100% 0.00 :1
OTROS ACTIVOS CORRIENTES 0 0 0 0% 0.00 :1
ACTIVO CORRIENTE 92,067 66,084 -25,983 -28% 0.72 :1

EDIFICIOS Y EQUIPOS 6,946 7,473 527 8% 1.08 :1

DEPRECIACION ACUMULADA (4,053) (4,466) (413) 10% 1.10 :1
ACTIVOS FIJOS NETOS 2,893 3,007 114 4% 1.04 :1

INVERSIONES 919 882 (37) -4% 0.96 :1

ACTIVO DIFERIDO 1,274 701 (573) -45% 0.55 :1
OTROS ACTIVOS 31,673 32,729 1,056 3% 1.03 :1
VALORIZACIONES 3,169 3,169 0 0% 1.00 :1

TOTAL ACTIVO 131,995 106,572 25,423 19% 0.81 :1

PASIVO
OBLIGACIONES BANCARIAS 29,070 30,822 1,752 6% 1.06 :1
PROVEEDORES NACIONALES 19,972 8,704 (11,268) -56% 0.44 :1
PROVEEDORES EXTRANJEROS 15,337 0 (15,337) -100% 0.00 :1
GASTOS ACUMULADOS 4,249 9,512 5,263 124% 2.24 :1
PORCION CORRIENTE DE CESANTIAS C 2,339 4,678 2,339 100% 2.00 :1
OTROS PASIVOS CORRIENTES 5,189 7,957 2,768 53% 1.53 :1
TOTAL PASIVO CORRIENTE 76,156 61,673 (14,483) -19% 0.81 :1

OBLIGACIONES BANCARIAS A LARGO PL 12,019 15,050 3,031 25% 1.25 :1

CESANTIAS CONSOLIDADAS 4,583 3,119 (1,464) -32% 0.68 :1
OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO 14,351 13,937 (414) -3% 0.97 :1
IMPUESTO DE RENTA POR PAGAR 2,789 4,523 1,734 62% 1.62 :1

TOTAL PASIVO 109,898 98,302 (11,596) 34% 0.89 :1

CAPITAL PAGADO 8,627 11,983 3,356 39% 1.39 :1

PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES 3,197 9,909 6,712 210% 3.10 :1
RESERVAS 5,847 5,980 133 2% 1.02 :1
VALORIZACIONES 3,169 3,169 0 0% 1.00 :1
UTILIDADES RETENIDAS 0 0 0 0% 0.00 :1
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1,257 (22,671) (23,928) -1904% -18.04 :1
TOTAL PATRIMONIO 22,097 8,370 (13,727) -62% 0.38 :1
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 131,995 106,672 -27,454 -124% 0.81 :1
 - 100

PAÑOS EL PRINCIPE S.A

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
$ MILES 1-2
AÑO 1 AÑO 2 VARIACION % VARIACION

VENTAS NETA 124,828 127,323 2,495 2%

COSTO DE VENTAS (104,224) (111,738) (7,514) 7%
UTILIDAD BRUTA 20,604 15,585 (5,019) -24%
GASTOS DE VENTAS Y ADMON (19,634) (21,288) (1,654) 8%
UTILIDAD OPERACIONAL 920 (5,703) (6,623) -720%
OTROS INGRESOS 8,124 3,440 (4,684) -58%
OTROS EGRESOS (5,703) (19,839) (14,136) 248%
UTILIDAD ANTES DE IMP.Y RESERVAS 3,341 (22,671) (26,012) -779%
PROVISION PARA IMP.DE RENTA (2,084) (569) 1,515 -73%
UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXTR. 1,257 (22,671) (23,928) -1904%
PARTIDAS EXTRAORDINARIAS 0 0 0 0%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1,257 -22,671 -23,928 -1904%

76%
 INDICADORES FINANCIEROS
DICIEMBRE AÑO 1
A LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE 92,067

PASIVO CORRIENTE 76,156

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS 92,067

PRUEBA ACIDA =
PASIVO CORRIENTE 76,156

ENDEUDAMIENTO

NIVEL DE TOTAL PASIVOS CON 3ROS 35,309

ENDEUDAMIENTO = TOTAL ACTIVO 131,995

CONCENTRACION DEL
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO = PASIVO CORRIENTE 76,156
PASIVO TOTAL 109,898

APALANCAMIENTO= PASIVO TOTAL 109,898

PATRIMONIO 22,097

APALANCAMIENTO= A TOTAL PASIVO CORRIENTE 76,156

CORTO PLAZO PATRIMONIO 22,097

APALANCAMIENTO= PASIVO TOTAL CON ENTIDADES FINANCIERAS 41,089

FINANCIERO PATRIMONIO 22,097

ACTIVIDAD

ROTACION DE VENTAS A CREDITO DEL PERIODO 49,931

CARTERA= CXC PROMEDIO 38,233

PROMEDIO DE COBRO= CXC * 365 DIAS 38,233

VENTAS A CREDITO 49,931

EMPRESAS INDUSTRIALES
 ROTACION DE COSTO DE VENTAS
INVENTARIOS = INV. TOTALES PROMEDIO

INVENTARIO DE MATERIA
PRIMA = COSTO DE MATRIA PRIMA UTILIZADA x 365 DIAS 83,912
INV. PROMEDIO MATERIA PRIMA 25,839

ROTACION DE ACTIVOS VENTAS 124,828

= ACTIVOS FIJOS BRUTOS 2,893

ROTACION DE ACTIVOS VENTAS 124,828

OPERACIONALES=
ACTIVOS FIJOS BRUTOS 6,946

RENDIMIENTO

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD UTILIDAD BRUTA 20,604

=
VENTAS NETAS * 100 124,828

MARGEN OPERACIONAL = UTILIDAD OPERACIONAL 920

VENTAS NETAS * 100 124,828

MARGEN NETO DE UTILIDAD UTILIDAD NETA 1,257

=
VENTAS NETAS * 100 124,828

RENDIMIENTO DEL UTILIDAD NETA 1,257

PATRIMONIO=
PATRIMONIO* 100 22,097

RENDIMIENTO DEL ACTIVO UTILIDAD NETA 1,257

TOTAL=
ACTIVO TOTAL BRUTO * 100 131,995
92,067
76,156
= 1.21 VECES

55,578
76,156
= 0.48

35,309
131,995
= 26.8%

76,156
109,898
= 0.69

109,898
22,097
= 4.97

76,156
22,097
= 3.45

41,089
22,097
= 185.95%

49,931
38,233
= 1.31

38,233 DIAS
49,931
= 279
 = #DIV/0!

COSTO DE MATIA
83,912
25,839
= 1,185.34
DIAS
PRIMA COSTO M P. AÑ O 0 - COSTO M.P. AÑ O 1

124,828
2,893
= 43.15

124,828
6,946
= 17.97

20,604 %
124,828
= 16.51

920 %
124,828
= 0.7

1,257 %
124,828
= 1.01

1,257 %
22,097
= 5.69

1,257 %
131,995
= 0.95
 INDICADORES FINANCIEROS
DICIEMBRE AÑO 2
A LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE 66,184

PASIVO CORRIENTE 61,673

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS 66,184

PRUEBA ACIDA =
PASIVO CORRIENTE 61,673

ENDEUDAMIENTO

NIVEL DE TOTAL PASIVOS CON 3ROS 8,704

ENDEUDAMIENTO = TOTAL ACTIVO 106,672

CONCENTRACION DEL
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO = PASIVO CORRIENTE 61,673
PASIVO TOTAL 98,302

APALANCAMIENTO= PASIVO TOTAL 98,302

PATRIMONIO 8,370

APALANCAMIENTO= A TOTAL PASIVO CORRIENTE 61,673

CORTO PLAZO PATRIMONIO 8,370

APALANCAMIENTO= PASIVO TOTAL CON ENTIDADES FINANCIERAS 45,872

FINANCIERO PATRIMONIO 8,370

ACTIVIDAD

ROTACION DE VENTAS A CREDITO DEL PERIODO 38,197

CARTERA= CXC PROMEDIO 28,357

PROMEDIO DE COBRO= CXC * 365 DIAS 28,357

VENTAS A CREDITO 38,197

EMPRESAS INDUSTRIALES
 INVENTARIO DE MATERIA COSTO DE MATRIA PRIMA UTILIZADA X 365 DIAS 109,621
PRIMA =
INV. PROMEDIO 20,856

ROTACION DE ACTIVOS VENTAS 127,323

= ACTIVOS FIJOS BRUTOS 3,007

ROTACION DE ACTIVOS VENTAS 127,323

OPERACIONALES=
ACTIVOS FIJOS BRUTOS 7,473

RENDIMIENTO

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD UTILIDAD BRUTA 15,585

=
VENTAS NETAS * 100 127,323

MARGEN OPERACIONAL = UTILIDAD OPERACIONAL 5,703

VENTAS NETAS * 100 127,323

MARGEN NETO DE UTILIDAD UTILIDAD NETA -22,671

=
VENTAS NETAS * 100 127,323

RENDIMIENTO DEL UTILIDAD NETA -22,671

PATRIMONIO=
PATRIMONIO* 100 8,370

RENDIMIENTO DEL ACTIVO UTILIDAD NETA -22,671

TOTAL=
ACTIVO TOTAL BRUTO * 100 106,672
66,184
61,673
= 1.07

40,214
61,673
= 0.42

8,704
106,672
= 8.2%

61,673
98,302
= 0.63

98,302
8,370
= 11.74

61,673
8,370
= 7.37

45,872
8,370
= 548.05%

38,197
28,357
= 1.35

28,357 DIAS
38,197
= 271
 COSTO DE MATIA
109,621
20,856
= 1,918.47
80 dias
PRIMA COSTO M P. AÑ O 0 - COSTO M.P. AÑ O 1

127,323
3,007
= 42.34

127,323
7,473
= 17.04

15,585 %
127,323
= 12.24

5,703 %
127,323 = 4.48

-22,671 %
127,323
= -17.81

-22,671 %
8,370 = -270.86

-22,671 %
106,672 = -21.25
 INDICADORES FINANCIEROS
DICIEMBRE AÑO 3
A LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE
50,351
73,451
=

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIOS 50,351 37,721

PRUEBA ACIDA =
PASIVO CORRIENTE 73,451
=

ENDEUDAMIENTO

NIVEL DE TOTAL PASIVOS CON 3ROS 10,354

ENDEUDAMIENTO = TOTAL ACTIVO 88,927
=

CONCENTRACION DEL
PASIVO CORRIENTE 73,451
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO =
PASIVO TOTAL 97,710
=

APALANCAMIENTO= PASIVO TOTAL 97,710

PATRIMONIO -8,783
=

APALANCAMIENTO= A TOTAL PASIVO CORRIENTE 73,451

CORTO PLAZO PATRIMONIO -8,783
=

APALANCAMIENTO= 37,567
FINANCIERO
PASIVO TOTAL CON ENTIDADES FINANCIERAS
PATRIMONIO -8,783
=
ACTIVIDAD

ROTACION DE 32,250
CARTERA=
VENTAS A CREDITO DEL PERIODO
CXC PROMEDIO 17,525
=

PROMEDIO DE COBRO= CXC * 365 DIAS 17,525

VENTAS A CREDITO 32,250
=

EMPRESAS INDUSTRIALES
 ROTACION DE
INVENTARIOS =
COSTO DE VENTAS
INV. TOTALES PROMEDIO =

INVENTARIO DE PRODUCTOS
TERMINADOS =
COSTO DE VENTAS
INV. PROMEDIO
=

INVENTARIO DE PRODUCTOS
EN PROCESO = COSTO DE PRODUCCION
INV. PROMEDIO
=

INVENTARIO DE MATERIA 47,751

PRIMA =
COSTO DE MATRIA PRIMA UTILIZADA
INV. PROMEDIO 12,287
=

ROTACION DE ACTIVOS 64,500

=
VENTAS
ACTIVOS FIJOS BRUTOS 2,577
=

ROTACION DE ACTIVOS 64,500

OPERACIONALES=
VENTAS
ACTIVOS FIJOS BRUTOS 7,473
=

RENDIMIENTO

MARGEN BRUTO DE UTILIDAD 8,322

=
UTILIDAD BRUTA
VENTAS NETAS * 100 64,500
=

MARGEN OPERACIONAL = 4,233

UTILIDAD OPERACIONAL
VENTAS NETAS * 100 64,500 =
MARGEN NETO DE UTILIDAD -17,203
=
UTILIDAD NETA
VENTAS NETAS * 100 64,500
=

RENDIMIENTO DEL -17,203

PATRIMONIO=
UTILIDAD NETA
PATRIMONIO* 100 -8,783 =

RENDIMIENTO DEL ACTIVO -17,203

TOTAL=
UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL BRUTO * 100 88,927 =
 0.69

0.17

11.6%

75%

- 11.12

-8.36

-427.72%

1.84

DIAS
198
#DIV/0!

COSTO
DEVENTAS COSTO P. P.T. AÑ O 0 - COSTO P. AÑ O 1
#DIV/0!

#DIV/0!

COSTO DE MATIA
PRIMA COSTO M P. AÑ O 0 - COSTO M.P. AÑ O 1
3.89
94 dias

25.03

8.63

%
12.90

%
6.56

%
-26.67

%
195.87

%
-19.35