LINEAMIENTOS DE POLTICAS

PARA EL FINANCIAMIENTO DE
VIVIENDAS

Ing. Mara Gatn

1ra. Vicepresidente ACOPROVI
Gte. General Grupo Pedralbes

 ACOPROVI
es
una
organizacin gremial sectorial
cuyo objetivo es integrar en
una agrupacin sin fines de
lucro
a
las
personas,
instituciones y empresas que
intervienen directamente o
indirectamente
en
la
construccin y promocin de
las viviendas en la Repblica
Dominicana.

LINEAMIENTOS DE POLTICAS PARA EL FINANCIAMIENTO DE VIVIENDAS

Estructurar
Lineamientos
de
Polticas
para
el
Financiamiento
de
Viviendas,
es de vital
importancia para nuestro
sector.

A los fines de que se

estructuren polticas pblicas y
privadas que promuevan la
disminucin del dficits de
Viviendas.

Dficit cuantitativo = 908,428 unidades

Estudio de Oferta y Demanda de Viviendas en Zonas Urbanas de
Repblica Dominicana (ACOPROVI 2013)

Dficit cuantitativo = 972,925 unidades

Dficit cualitativo= 1,147,858 unidades*

Observatorio de Derecho a la Ciudad (ODC)
*Incluye carencia de servicios

Total = 2,120,783 unidades

Estudio de demanda y oferta

(ACOPROVI, 2013)

Menores de
RD$30,000.00
47%

53%

Mayores de
RD$30,000.00

*Ingresos mensuales
El grupo familiar que percibe ingresos mayores a RD$30,000.00 mensuales, estn en condiciones ms favorables, para acceder a
prstamos hipotecarios de viviendas de ms de un milln de pesos.

Acceso a financiamiento ofrecido por las

entidades financieras a la demanda real
(ingresos mayores a RD$30,000.00)
El 38% (25,673 Uds.) podra acceder a prstamos,
para viviendas ubicadas en el rango de 1 a 1.5
millones de pesos;
El 26% (17,772 Uds.) a las ubicadas entre 2 a 3
millones de pesos;
El 21% (14,131 Uds.) a las correspondientes al rango
entre 3 a 4.5 millones de pesos;
El 15% (10,522 Uds.) a las ubicadas en ms de 5
millones de pesos.

Cuotas a pagar por la demanda real

Precio dispuesto a pagar

Relacin

Hasta un 1 milln es el 43%

(61,892 Uds.)

El 58% (84,253uds.) slo podra

realizar un pago mensual de
RD$ 8,000.00 menos;

Hasta 2.5 millones es el 22%

(31,665 Uds.)

El 20% (29,160uds.) entre

RD$10,000.00 y
RD$20,000.00;

El 12% (17,367) entre

RD$20,000.00 y
RD$30,000.00;
El 10% (11,425) ms de
RD$30,000.00.

Limitaciones de la oferta
Limitaciones

El 52% de la oferta con

relacin al precio no se
corresponde con la demanda.
El 32% de la oferta con
relacin al tamao no se
corresponde con la demanda.
El 63%
expresa que el
mercado si le ofrece lo que
estn buscando.

Este estudio demostr que

uno de los inconvenientes
del sector vivienda es el
bajo ingreso y la falta de
accesibilidad al crdito
que tiene la poblacin
dominicana.
Es
importante
la
adecuacin
de
las
normativas urbanas: uso
de suelo, densidad y
altura.

Propuesta para la financiacin

Disminuir el dficit habitacional facilitando
el usufructo, alquiler o compra de viviendas
a las familias ms pobres a travs de
organizar incentivos a la demanda.

Promover la formalizacin y/o el ahorro

programado como mecanismos de mostrar
el alcance de la capacidad de pago.

Propuesta para la financiacin

Constituir un Fondo
Nacional de la Vivienda
para estructurar
programas de subsidios

a) Subsidio Directo a la
Demanda Potencial y
Efectiva para apoyar el uso,
alquiler o compra.

b) Subsidio a la tasa de
inters para apoyar la
compra.

c) Subsidio Bono Tierra y el

Bono ITBIS, Arbitrios,
contenidos en el Rgimen
Fiduciario.

d) Pago de la cuota del

prstamo hipotecario
durante 7 aos.

Propuesta para la financiacin

Crditos revolventes para los programas
de mejoramiento, autoconstruccin y
viviendas progresivas.

La industrializacin como mecanismos

para bajar los costos de produccin y
precios.

Procedencia de los recursos para la

constitucin del fondo
Recursos del
Presupuesto Nacional
Prstamos y
Facilidades de
Organismos
Nacionales e
Internacionales
reembolsables y no
reembolsables

Recursos por
Incentivos
Tributarios a la
Demanda

Recursos Tierra del

Estado

Recursos de la
Seguridad Social

Recursos Va
Titularizacin de
Hipotecas

Recursos de Remesas
va Creacin de
Fiducias de Garantas

Primeros recursos identificados: una proporcin de los

recursos del Seguro de Riesgos Laborales (SRL)
Ao 1
Presupuesto inicial
Ingresos anuales
(0.5 nmina)

Ao 2

Ao 4

Ao 5

RD$8,000.00
RD$0.00
RD$8,000.00

Total

Ao 3

Total
RD$8,000.00

RD$1,700.00

RD$1,700.00

RD$1,700.00

RD$1,700.00

RD$6,800.00

RD$1,700.00

RD$1,700.00

RD$1,700.00

RD$1,700.00

RD$14,800.00

* Montos expresados en millones

Variable

Primer rango

Segundo rango

Tercer rango

RD$1,000,000.00

RD$1,500,000.00

RD$2,000,000.00

Tasa de mercado

12%

12%

12%

Tasa subsidiada

5%

4%

3%

Porcentaje de inters del fondo

41.67%

33.33%

25%

Porcentaje de inters del hogar

58.33%

66.67%

75%

50%

30%

20%

Valor de la vivienda

Porcentaje de viviendas
subsidiadas

Hacia donde avanzar?

Cuntas viviendas podramos financiar
con estos recursos (SRL)?
Relacin prstamo /
valor

LTV 60%

LTV 70%

LTV 80%

Viviendas financiadas en
rango 1

35,916

30,785

26,937

Viviendas financiadas en
rango 2

21,550

18,471

16,162

Viviendas financiadas en
rango 3

14,366

12,314

10,775

Total viviendas
financiadas

71,832

61,750

53,874

Valor promedio subsidio

RD$

206,036

240,375

274,714

Valor promedio subsidio

USD$

4,792

5,590

6,389

Con RD$1,350 millones se financiaran:

Relacin
prstamo/ valor

LTV 60%

LTV 70%

LTV 80%

Viviendas
financiadas en rango
1

4,126

3,536

3,094

Viviendas
financiadas en rango
2

2,475

2,122

1,856

Viviendas
financiadas en rango
3

1,650

1,414

1,238

Total viviendas
financiadas

8,251

7,072

6,188

*Total general 21,511 viviendas

financiadas

Esquema de cuotas segn condiciones

actuales de financiamiento (Tasa 8%)
Tiempo

10 aos

15 aos

20 aos

30 aos

Monto

RD$800,000.00

RD$1,000,000.00

RD$1,500,000.00

RD$2,000,000.00

Cuota
mensual
inters y
capital

$9,707.00

$9,557.00

$12,547.00

$14,676.00

$11,100.00

$11,200.00

$14,800.00

$17,500.00

Cuota
mensual con
seguro

*Ingreso promedio Mensual para cubrir mensualidades debe ser tres

veces el monto de la cuota.
*Es importante sealar que el seguro significa un incremento en la
cuota superior a un 10%.

Esquema de cuotas segn condiciones

actuales de financiamiento
(Tasa 8% / 20 aos)
Tiempo

20 aos

20 aos

20 aos

20 aos

Monto

RD$800,000.00

RD$1,000,000.00

RD$1,500,000.00

RD$2,000,000.00

Cuota
mensual
inters y
capital

$6,700.00

$9,557.00

$12,547.00

$16,730.00

$8,062.00

$11,200.00

$14,800.00

$19,554.00

Cuota
mensual con
seguro

*Ingreso promedio Mensual para cubrir mensualidades debe ser tres

veces el monto de la cuota.
*Es importante sealar que el seguro significa un incremento en la
cuota superior a un 10%.

Esquema de cuotas segn condiciones

actuales de financiamiento (Tasa 11%)
Tiempo

10 aos

15 aos

20 aos

30 aos

Monto

RD$800,000.00

RD$1,000,000.00

RD$1,500,000.00

RD$2,000,000.00

Cuota
mensual
inters y
capital

$11,020.00

$11,400.00

$15,500.00

$19,047.00

$12,400.00

$13,000.00

$17,700.00

$21,900.00

Cuota
mensual con
seguro

*Ingreso promedio Mensual para cubrir mensualidades debe ser tres

veces el monto de la cuota.
*Es importante sealar que el seguro significa un incremento en la
cuota superior a un 10%.

Lneas programticas
Construccin de viviendas nuevas
Para usufructo, alquiler y compra

Mejoramiento de viviendas
Construccin de viviendas progresivas
Autoconstruccin de viviendas
Construccin de viviendas sustentables (viviendas verdes)
Dotacin de servicios a lo interno de la vivienda
Urbanizacin de terrenos
Mejoramiento de barrios
Renovacin urbana