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JurisClasseur Banque - Crdit - Bourse

Date du fascicule : 24 Mai 2013Date de la dernire mise jour : 5 Dcembre 2014

Fasc. 512 : VALUATION DE LA SOLVABILIT D'UN EMPRUNTEUR

Albert Salgueiro
Docteur en droit, diplm Avocat

Mises jour
Mise jour du 05/12/2014 - 126. - Obligation de mise en garde envers l'emprunteur

Points-cls

1. 2. 3. -

4. -

5. 6. -

Le banquier, qui s'apprte dispenser du crdit, doit analyser la dignit du demandeur de crdit (V. n 1
6).
Pour atteindre cet objectif, l'information devient la matire premire de la prise de dcision (V. n 7).
Mais, la mesure de la dignit de crdit d'une entreprise ou d'un particulier ne peut se faire qu'en
respectant deux phases successives et interdpendantes. La premire oblige le dispensateur de crdit
rechercher, auprs de diffrentes sources, un maximum d'informations sur le candidat l'emprunt (V.
n 8 89), la seconde oblige le banquier traiter ou interprter ces mmes donnes (V. n 89 181).
La mise en oeuvre des techniques traditionnelles d'tude de la solvabilit d'un emprunteur,
essentiellement fondes sur l'analyse des chiffres, doit permettre au banquier de dterminer la capacit de
l'emprunteur rembourser une date donne (V. n 91 et s.).
Cependant, ces techniques ne sont pas parfaites et trouvent rapidement leurs limites lorsqu'il s'agit
d'tudier autre chose que des chiffres ou de distribuer du crdit en masse (V. n 127).
En effet, la dignit de crdit n'est pas seulement faite d'lments purement objectifs mais galement
d'lments dits "subjectifs", pour lesquels l'analyse par les chiffres n'est d'aucun recours (V. n 114 et s. ;

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7. -

8. -

9. -

123 et s.).
Face aux lments subjectifs de la dignit de crdit, le savoir-faire du banquier est alors la seule arme
pleinement efficace (V. n 119 et s. ; 126). Entre critres purement financiers, tirs de l'analyse
financire, et critres subjectifs, le banquier devra faire la synthse (V. n 123).
Les tablissements de crdit utilisent nanmoins de plus en plus la technique des scores, notamment dans
le crdit la consommation. Cette mthode est capable d'liminer de la dcision toute subjectivit tout en
alliant rapidit et efficacit (V. n 129 181).
Mais, le crdit-scoring comporte aussi ses limites et ne devrait en principe tre utilis que comme un
complment la dcision humaine, sans jamais s'y substituer (V. n 173 et s.).

Sommaire analytique
Introduction
I. - Sources de information
A. - Sources officielles de l'information
1 Fichiers organiss en fonction du sujet de l'information
a) Banque de donnes FIBEN
b) Fichier de la centrale des bilans
2 Fichiers organiss selon l'objet de l'information
a) Fichier central des chques irrguliers
b) Fichier des incidents de paiement
c) Centrale des risques
B. - Sources prives d'information
1 L'information recueillie auprs de l'emprunteur
a) Emprunteur professionnel
b) Emprunteur particulier
2 Sources externes au client
a) Informations internes au dispensateur de crdit
b) Informations recueillies auprs de la communaut bancaire
c) Informations extrieures la communaut bancaire

II. - Traitement de l'information

A. - Traitement de l'information par l'analyse traditionnelle
1 Risque gnral et risque professionnel

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a) Risques politiques, conomiques et sociaux

b) Risque professionnel
2 Risque particulier l'emprunteur
a) Analyse objective de la situation de l'emprunteur : analyse du pouvoir payer
b) tude des critres subjectifs par le savoir-faire du banquier : analyse du vouloir payer
c) Hirarchisation des critres
B. - Traitement de l'information par la technique des scores
1 laboration du systme score
a) laboration des scores d'entreprise
b) laboration des scores sur crdits aux particuliers
2 Intrts et limites de la mthode des scores dans la distribution des crdits
a) Intrts des scores
b) Limites des scores

Bibliographie
Introduction
1. - Crdit et ncessit de slectionner - Pour le banquier, il s'agit avant tout d'viter de contracter avec une
entreprise, ou un particulier, qui n'assumera pas ses obligations de remboursement ou, autrement dit, avec un
emprunteur indigne de crdit. Il doit donc oprer une slection pour ne retenir que ceux qui seront mme d'honorer
leur engagement. Plusieurs raisons militent d'ailleurs dans ce sens. Les unes tiennent la ncessit de protger les
intrts purement internes de l'tablissement de crdit, les autres tiennent, elles, la particularit de la chose prte.
2. - Crdit et protection des intrts conomiques de l'tablissement de crdit - En effet, avant toute chose, il faut
rappeler que l'activit de distribution du crdit est une activit commerciale. Il est alors certain que le banquier ne peut
s'engager la lgre, c'est--dire sans prendre soin de procder l'analyse de la dignit des demandeurs de crdit. Ainsi,
en procdant cette analyse le banquier pourra prendre sa dcision en connaissance de tous les avantages et
inconvnients d'une dcision d'accord ou mme de refus du crdit au regard des rgles de gestion purement internes. En
effet, du degr d'analyse, du degr de diligence qui sera accompli, l'opration trouvera ou pas une sortie. Le banquier,
pour assurer sa survie, doit comme dans toute autre activit commerciale raliser des bnfices. C'est l l'vidence.
Cependant, si le banquier exerce une activit commerciale, il faut reconnatre qu'il manipule une marchandise diffrente
des autres : l'argent, et qu' ce titre d'autres intrts justifiant l'analyse de la dignit de crdit doivent tre pris en
considration par le banquier.
3. - Crdit et intrt gnral - Si le crdit est distribu des personnes qui ne peuvent en assumer la charge, il peut
devenir une chose nfaste. En effet, dans cette hypothse le crdit n'aura fait que gaspiller les fonds reus par ailleurs du
public, il aura augment artificiellement le passif de l'emprunteur et accru le nombre de ses cranciers (J. Vezian, La
responsabilit du banquier : 2e d., 1977, n 169). Les cranciers ont conscience que la banque dtient une position
centrale dans le dveloppement de l'activit conomique, sa dcision apparat, pour eux, comme un vritable signal de
confiance accord la personne emprunteuse (sur cette question, L. Vilanova, La dcision de prt bancaire comme

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signal imparfait sur l'emprunteur : Rev. co. fin. 1997, n 42, p. 217, spcialement p. 218 224). La confiance du
banquier entrane donc souvent celle des autres partenaires de l'emprunteur, en accordant une sorte de "brevet de
solvabilit" l'emprunteur (J. Stoufflet, L'ouverture de crdit peut-elle tre source de responsabilit envers les tiers ? :
JCP G 1965, I, 1882. - J.-M. Daunizeau, Les entreprises en difficult : pratique bancaire et juridique : Banque 1996,
n 3. - J.-P. Deschanel, L'information du banquier sur la vie des entreprises et la distribution du crdit : Banque 1977,
n 365, p. 972). Si cet emprunteur s'avre solvable la dcision bancaire aura permis la cration d'changes, aura stimul
l'activit conomique et ainsi cr de la richesse. En revanche, si l'emprunteur est dfaillant c'est l'effet inverse qui se
produira. Or, les consquences d'une mauvaise dcision bancaire peuvent tre trs prjudiciables pour ces tiers
cranciers car, au pire, une telle dcision peut entraner des dconfitures en cascade. Ces effets ne peuvent qu'tre
nfastes au dveloppement conomique et donc l'intrt gnral tout entier. En effet, la dfaillance d'un emprunteur,
notamment lorsqu'il s'agit d'une entreprise, a un cot conomique et social qui doit tre support par les diffrents
acteurs du tissu conomique d'un pays et, au final, par la socit dans sa globalit. Le banquier, par les dcisions qu'il
prend, et compte tenu des dangers que peut prsenter le crdit dispens des personnes indignes, joue donc un rle de
police conomique de premier plan. Les autorits publiques, conscientes du danger que peut prsenter le commerce de
ce produit pas ordinaire (sur ces risques, J.-J. Burgard, La banque en France : Presse Sciences Po. et Dalloz, 1995,
p. 275, 276. - J. Ferronniere, Oprations commerciales de banque : Dalloz, 1962, n 172. - J.-P. Delacour, Fasc. 1, Les
oprations de banque : Cours de Droit, 1975-1976, p. 64 et 65. - P.-A. Chiappori et M.-O. Yanelle, Le risque bancaire :
un aperu thorique : Rev. co. fin. 1996, n 37, p. 97) ont pos certains garde-fous. D'une part, elles ont plac les
banques sous la tutelle d'organismes de contrle comme la Commission bancaire (Devenue Autorit de contrle
prudentiel et, dans le cadre de la nouvelle loi bancaire en l'tat du projet adopt le 19 fvrier 2013, Autorit de contrle
prudentiel et de rsolution. Sur la Commission voir C. Lussan, La responsabilit des banques vis--vis de leurs clients :
RJ com. 1977, Rle et responsabilit des banques, p. 291 et pour un exemple de mise en oeuvre du pouvoir de la
Commission, arrt du Conseil d'tat du 5 mars 2012 n 343412, Rec. Lebon 2013) d'autre part, elles ont pris soin
d'dicter un certain nombre de rgles de bonne conduite, appeles normes prudentielles, visant garantir la prennit du
systme (H. Balaguy, Le crdit la consommation : Coll. Que sais-je ?, PUF, 1996, p. 66. - F. Bancel, Ratio de
solvabilit et distribution du crdit : Rev. Marchs et techniques fin. 1994, n 58, p. 8. - B. Keizer, La gestion des
risques dans les banques : Rev. co. fin. 1993, n 27, p. 345. - P.-Y. Thoraval, La surveillance prudentielle des risques
de march supports par les tablissements de crdit : Rev. co. fin. 1996, n 37, p. 221). videmment, la crise
conomique de 2008, dont l'activit bancaire est l'origine, n'a fait que rendre encore plus impratif la ncessit de
mcanismes de contrle efficients (Voir sur le renforcement du contrle des activits bancaires, Grard Nott, Projet
de loi de sparation et de rgulation des activits bancaires , JCP EA n 1, 3 janv. 2013. - M.-A. Frison-Roche, La
nature hybride du Conseil de rgulation financire et du risque systmique : D. 2010 p. 2712). Eu gard ces
diffrents paramtres le banquier doit se montrer particulirement vigilant lorsqu'il s'apprte faire crdit. Il doit faire
preuve de clairvoyance, et harmoniser ses droits premiers, par exemple viter un risque, avec les intrts lgitimes des
dposants, des crdits et du public en gnral (obs. M. Cabrillac et J.-L. Rives-Lange : RTD com. 1969, p. 1059. - obs.
J. Stoufflet : JCP G 1968, II, 15518. - J. Vezian, op. cit., n 1 et 43). Cette ncessit d'agir avec prudence se rvle
d'autant plus vrai que toute erreur de sa part peut aboutir ce que sa responsabilit civile soit engage. C'est ce qu'on
appelle le risque judiciaire.
4. - Crdit et risque judiciaire - En effet, aujourd'hui, la responsabilit des tablissements de crdit peut tre aussi
bien recherche par les tiers, cranciers ou cautions, que par le client lui-mme. Elle peut tre recherche tout moment
de la relation, c'est--dire aussi bien l'entre en relation qu'au cours de la relation, par rfrence aux notions d'octroi de
crdits abusifs ou inappropris, de rupture ou de refus abusif. Les causes pouvant amener le banquier rpondre de ses
actes sont multiples et bien relles (V. sur ces hypothses de responsabilit, J.-Cl. Banque-Crdit-Bourse, Fasc. 520. F. Grua, Les contrats de base de la pratique bancaire : Litec, Paris, 2001, p. 281). En effet, on ne compte plus
aujourd'hui les cas o les tribunaux interviennent pour sanctionner un comportement jug fautif du banquier.
L'effervescence de la doctrine (F.-J. Credot, Risque juridique et crdit bancaire aux entreprises : LPA 7 juill. 1991,
n 81, p. 10. - F.-J. Credot, L'octroi de crdits et l'obligation de conseil de banquier : Dr. et patrimoine janv. 1994,
p. 34. - S. Piedelievre, La responsabilit lie une opration de crdit : Rev. Dr. et patrimoine 2001, n 89, p. 62. - I.
Bon-Garcin, L'abus de droit dans les contrats de crdit : Cah. dr. Entr. 1998, n 6, p. 4. - J.-L. Coudert et Ph. Migeot,

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Apprciation par l'expert du comportement du banquier dans la distribution du crdit : Banque et Droit 1993, n 29. A. Buthurieux, La responsabilit du banquier : Litec, 2e d., 2004, n 170 . - F. Grua, Les contrats de base de la
pratique bancaire, op. cit., p. 281) en ce domaine n'a de cess de rappeler que le risque judiciaire n'est pas un leurre et
qu'il doit tre pris en considration par le banquier dans son activit quotidienne de distribution du crdit. En effet,
mme s'il est difficilement chiffrable, "ce qu'il est important de retenir sur ce sujet, est en fait que ce risque peut
s'avrer plus important mme que le risque bancaire, la banque pouvant alors tre parfois condamne des dommages
et intrts qui peuvent multiplier par cinq, dix ou vingt et parfois plus, la perte finale" (J.-M. Daunizeau, Les
entreprises en difficult : pratique bancaire et juridique : Banque diteur, 1996, n 5). L'importance de ce risque a
mme pu tre jug par le lgislateur comme nuisible long terme au crdit des entreprises. C'est pourquoi, l'article
L. 650-1 du Code commerce, issue de la loi de sauvegarde des entreprises en difficult du 26 juillet 2005, limite
dsormais les cas de responsabilit pour octroi ou soutien abusif de crdit (Pour des prcisions quant aux conditions
d'engagement de la responsabilit du dispensateur de crdit, Cass. com., 27 mars 2012 n 10-20.077, voir Obs. Jean
Stoufflet, JCP E 2012, 1373). L'existence de ce paramtre, ainsi que celle de tous ceux voqus jusqu'ici, ne peut aboutir
qu' la conclusion que le banquier doit tre prudent lorsqu'il s'apprte dispenser du crdit. Il doit circonscrire le risque
qu'il entend prendre, il doit analyser la dignit du demandeur de crdit. Et mme s'il peut limiter sa prise de risque par
des garanties, la Commission bancaire a t trs claire cet gard en rappelant que : "La constitution d'un dossier de
crdit doit permettre au prteur de disposer de toute l'information ncessaire l'analyse dtaille de la situation du
dbiteur fonde sur la mesure de sa capacit de remboursement (...). Cette analyse (...) doit tre mene pralablement
la prise en compte de garanties ventuelles, destines renforcer la scurit de l'opration pour le prteur, mais qui ne
conduisent pas ncessairement amliorer la qualit intrinsque du crdit" (Rapp. annuel Comm. bancaire, 1995).
S'agissant du crdit la consommation, cette exigence de circonscrire le risque de crdit devient mme une obligation
lgale.
5. - L'analyse de la solvabilit : une exigence lgale - La rvision de la lgislation sur le crdit la consommation
(Loi n 2010-737 du 1er juillet 2010 portant rforme du crdit la consommation, entre en vigueur, pour la plupart des
dispositions, le 1er mai 2011) accentue sans nul doute l'imprieuse ncessit pour le banquier d'analyser la solvabilit de
l'emprunteur. En effet, dsormais, l'article L. 311-9 du Code de la consommation impose au prteur de vrifier la
solvabilit de l'emprunteur partir d'un nombre suffisant d'informations, y compris des informations fournies par ce
dernier la demande du prteur. . Cette exigence devra tre ritre au moins tous les trois ans en cas de crdit
renouvelable (C. consom., art. L. 311-16 al. 4). L'tude de la solvabilit n'est donc plus une obligation simplement lie
la ncessit de voir le crdit rembours mais devient, plus radicalement, une obligation lgale. Il va de soi que les
tablissements de crdit devront veiller se prconstituer, conformment l'article 1315 alina 2 du Code civil, les
preuves qu'ils ont bien effectu cette tude de solvabilit. Or, on peut penser que le seul fait de rcolter des informations
ne puisse suffire, ni d'ailleurs la seule consultation du FICP. Le dispensateur de crdit devrait donc pouvoir dmontrer
que ces lments ont t tudis, c'est--dire qu'il aura trait les informations. Lourdeur excessive ? Il est certain que la
mise oeuvre des traitements score (V. infra n 137 et s.) et donc la production de la note score, serviront de preuve
vidente. En revanche, on peut tre davantage circonspect lorsque seule l'analyse traditionnelle aura t utilise. Sans
doute alors que le juge pourra se contenter de prsomptions de faits, telles que la production de la fiche de dialogue (V.
infra n 65) et la consultation du FICP qui rendent, malgr tout, probable qu'une tude a t ralise et ce, d'autant plus
que le seul fichage au FICP constitue un motif de refus du crdit. Quoi qu'il en soit, il faut reconnatre que mener
l'analyse du risque de crdit n'est pas chose facile.
6. - Difficults valuer la dignit de crdit - D'une part, parce que, lors de l'ouverture d'un crdit, cette dignit est
"(...) faite la fois d'lments objectifs qui ne sont pas toujours exactement connus (solvabilit, liquidit, rentabilit)
d'lments personnels difficilement saisissables (probit, aptitude la direction des entreprises) et de donnes
conomiques changeantes (conditions conomiques gnrales, niveau de l'activit dans une branche ou une rgion)" (J.
Stoufflet, obs. sous CA Orlans, 26 oct. 1971 : JCP G 1972, II, 17082. - J.-L. Rives-Lange et M. Contamine-Raynaud :
Droit bancaire, 6e d., 1995, n 455 et 456). D'autre part, parce que la notion de crdit fait intervenir un facteur temps,
un dcalage entre l'octroi de l'argent et son remboursement dfinitif. Or, ce dcalage est source de toutes les difficults
pour les tablissements de crdit. Car, durant ce laps de temps, plus ou moins long selon le crdit distribu, nombre

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d'vnements peuvent se produire sans qu'il soit possible de les anticiper ou de les prdire, mais qui ne manqueront pas
de venir fausser l'analyse de dpart, dj base sur des critres pas toujours faciles apprhender. Or, cette incapacit
prdire tous les vnements, fait que le banquier s'expose des risques, en l'hypothse le risque de ne pas tre
rembours l'chance. Ce risque est consubstantiel l'activit de crdit. Le banquier s'expose toujours cet ala. Tout
l'art et la difficult du mtier de banquier seront donc de rduire au maximum cet ala. Cependant, que sait la banque
des entreprises et des particuliers ? Quels sont les moyens de gestion du risque dont elle dispose ? C'est toute la question
des modes d'valuation de la dignit de crdit qui est alors pose (A. Salgueiro, Les modes d'valuation de la dignit de
crdit d'un emprunteur, L.G.D.J. et Fondation Varenne, 2006). Car, on l'aura compris, les obligations, juridiques et
conomiques, qui psent aujourd'hui sur le banquier font qu'il ne peut se contenter d'tre crdule, ce serait une faute de
sa part, mais qu'il doit, au contraire, rationaliser au maximum sa dcision. Or, comment parvenir cet objectif ?
7. - Ncessit d'une information pertinente - Les solutions ne sont pas lgion : la seule vritable arme du banquier
c'est l'information. Cependant, pas n'importe quelle information, mais une information apte fournir les lments de la
prise de dcision, les lments permettant l'exercice du discernement impos par la jurisprudence. En somme, une
information capable de circonscrire le risque, apte cerner la dignit de crdit du candidat l'emprunt, apte l'informer
sur le comportement futur des demandeurs de crdit. En effet, il ne s'agit pas pour le banquier de rcolter une masse
d'informations tous azimuts pour dire qu'il aura accompli son devoir de s'informer ou qu'il aura cern la dignit de crdit
de la personne. Cette phase de l'information est ncessaire mais non suffisante pour circonscrire exactement le risque.
reprendre les paroles du Doyen J. Stoufflet, "le banquier doit pour exercer son discernement, interprter les donnes
qu'il a rassembles et, en fonction de l'apprciation qu'il a du risque, dcider" (J. Stoufflet, Devoirs et responsabilits
du banquier l'occasion de la distribution du crdit, in Responsabilit professionnelle du banquier : contribution la
protection des clients de la banque : Economica, 1978, p. 33. - Pour une illustration de cette ncessit, Cass. com.,
27 janv. 2001 : RJDA 2001, p. 74). Compte tenu de ce qui vient d'tre dit, il est vident que la mesure de la dignit de
crdit d'une personne ne peut se faire qu'en respectant deux phases successives et interdpendantes. La premire oblige
le dispensateur de crdit rechercher, auprs de diffrentes sources, un maximum d'informations sur le candidat
l'emprunt, que l'on peut qualifier de "brutes" ou de base (I) la seconde oblige le banquier traiter ou interprter ces
mmes donnes (II). Seule cette dernire phase permettra alors de donner une ide du risque sur le fondement de la
quelle sera prise la dcision.

I. - Sources de information
8. - Dmarche - On ne peut demander systmatiquement au banquier de consulter toutes les sources existantes. Une
telle obligation serait d'ailleurs difficilement ralisable en pratique. La pratique dmontre que les dispensateurs de crdit
orientent leurs dmarches selon deux grands axes de recherches. Le premier tant constitu par une information que l'on
peut qualifier d'officielle ou de publique (A) et parmi laquelle l'on retrouve, notamment, l'information produite et
diffuse par la Banque de France, source systmatiquement consulte par le banquier avant une dcision sur crdit. Le
second grand axe, par opposition, est constitu de sources d'informations que l'on peut dire prives (B) au premier rang
desquelles l'on trouvera le demandeur de crdit lui-mme.
A. - Sources officielles de l'information
9. - Dualit des sources de l'information - L'on pourrait, sous cet intitul ranger deux organes de diffusion : la
Banque de France et les greffes des tribunaux, du moins pour la clientle des entreprise. Tous deux reclent des
informations innombrables sur la vie d'une entreprise. Il appartiendra donc l'tablissement de crdit de se renseigner
auprs de ces organismes pour obtenir un maximum d'informations. Nanmoins, il est vrai que l'on ne peut accorder la
mme importance ces deux sources d'informations. Traditionnellement, les banques accordent beaucoup plus de crdit
l'information diffuse par la Banque de France. Elle constitue pour le banquier une source d'information privilgie.
Face l'information de la Banque de France, celle diffuse par les greffes des tribunaux apparat bien souvent d'une
moindre importance. D'une part, parce que les informations de la Banque de France, de par leur mise en forme, sont
davantage discriminantes quant l'valuation de la dignit de crdit ; d'autre part, parce que leur mode de diffusion est

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mieux adapt la ncessit d'assurer la rapidit des transactions (J. Attard, Le prt d'argent : contrat unilatral ou
contrat synallagmatique ? : thse, Aix-Marseille 3, 1998, p. 45) et ce, sans perte de pertinence. Il est en effet plus ais
pour l'tablissement de crdit d'avoir accs un maximum d'informations en un laps de temps relativement court. Ce qui
n'est pas, encore, le cas de l'information diffuse par les greffes. Ceci explique que les tablissements de crdit
privilgient cette source et ce, d'autant plus que pour les particuliers, le FICP est tenu par la seule Banque de France.
C'est pourquoi, l'tude sera concentre sur l'information diffuse par la Banque de France.
10. - Rles de la Banque de France - En effet, si la Banque de France a perdu son rle de tutelle, elle conserve une
mission d'information des acteurs conomiques (T. Gaston-Breton, op. cit., p. 114. - (sur ce thme, T. Gaston-Breton,
Banque de France : deux sicles d'histoire : Le Cherche Midi, 1999). La Banque de France met ainsi la disposition de
ces derniers une multitude d'informations qui doit leur permettre d'valuer les risques sur lesquels ils comptent
s'engager. L'information dtenue par la Banque de France est donc un outil indispensable l'octroi de prts aux
entreprises et aux particluiers. Celle-ci, par sa position dans le monde bancaire, tait toute dsigne pour recueillir un
certain nombre d'informations, les traiter et les organiser sous forme de fichiers afin de faciliter leur diffusion. Pour plus
de clart dans l'expos, nous envisagerons l'analyse de ces sources de renseignements en abordant dans un premier
temps les fichiers organiss selon le sujet de l'information (1), entreprise ou dirigeant, avant de se pencher dans un
deuxime temps sur les fichiers dtermins selon leur objet (2), pour terminer, dans un troisime temps, sur un fichier,
la centrale des risques, combinant les deux prcdentes formes (3) (T. Bonneau, Droit bancaire : Monchrestien, 5e d.,
2003, p. 571, n 795).
1 Fichiers organiss en fonction du sujet de l'information
11. - Plan - Sous ce titre, nous analyserons deux fichiers : le FIBEN (a) et la centrale des bilans (b) (T. Bonneau,
op. cit., p. 488, n 781 783. - J.-L. Rives-Lange et M. Contamine-Raynaud, prc., p. 409. - Ch. Gavalda et J.
Stoufflet, prc., p. 80 82, n 161 et 162. - C. Montagnier, Rpertoire Commercial Dalloz, prc., n 71 et 74. - T.
Gaston-Breton, prc., p. 115. - A. Buthurieux, Responsabilit du banquier, prc., p. 68. - JCl. Banque-Crdit-Bourse,
Fasc. 60). Ces deux fichiers concernent aussi bien l'entreprise en tant qu'entit autonome, que ses dirigeants
personnes physiques. Ces deux registres reprsentent pour les tablissements de crdit des instruments d'analyse fort
performants dans l'tude du risque d'insolvabilit. On verra d'ailleurs que le FIBEN (Note d'information Banque de
France n 133) apparat comme prpondrant dans la communaut bancaire de par l'ampleur des informations qui y
sont contenues, dont la fameuse cotation Banque de France vritable norme de fait pour tout dispensateur de crdit.
a) Banque de donnes FIBEN
12. - Historique - Ds son origine, la Banque de France a constitu des fichiers de renseignements conomiques
et financiers sur les entreprises et leurs dirigeants pour s'assurer de la qualit des signatures du papier commercial.
Les fichiers constitus cet effet, progressivement informatiss depuis 1976, et regroups au sein du Fichier
bancaire des entreprises (FIBEN), permettent aujourd'hui de rpondre aux besoins propres de la Banque de France
en matire de politique montaire, telle qu'elle est dcide par la Banque Centrale europenne. Mais, ils assurent
galement l'information des tablissements de crdit, lorsque ceux-ci dsirent se prononcer sur l'octroi ou le refus
d'un crdit. C'est cette dernire fonction qui nous intressera plus particulirement. Dans cette optique, il apparat
opportun d'analyser dans un premier temps son contenu (1) avant de pouvoir se prononcer sur sa pertinence et son
utilit pour l'tablissement de crdit consultant (2).
1) Contenu du fichier FIBEN
13. - Informations traites - En premier lieu, on trouve la cotation de la Banque de France que l'on peut dfinir
comme un jugement synthtique port par la Banque de France sur l'entreprise et ses dirigeants. La cotation
Banque de France ou plutt, devrions nous dire, les cotations Banque de France reprsentent la synthse des
donnes traites par cette mme institution et qui sont de trois ordres (T. Bonneau, prc., p. 572, n 798) :

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o
o

de premire part, sont analyses des donnes descriptives, telles que la dnomination de la firme,
sa nature juridique, le code de l'activit, l'adresse sociale, le nom des dirigeants et des associs, les
participations etc. ;
de deuxime part, sont intgres la base de donnes les informations comptables et financires
extraites des bilans et des comptes de rsultats ;
de troisime part, les informations relatives aux incidents de paiement-effets.

En second lieu, figurent les dcisions des juridictions commerciales ou civiles qui ont statu en matire
commerciale. L'information ainsi rcolte par l'intermdiaire des tablissements de crdit, des entreprises
elles-mmes, et des agences locales de la Banque de France, permet l'laboration des cotations de l'entreprise et de
ses dirigeants.
14. - Dualit des cotations - Certes, toutes les entreprises et tous les dirigeants ne sont pas cots la Banque de
France. La population recense comprend les personnes morales et/ou les personnes physiques dont le sige social
ou le domicile est situ en France. Le fichier est donc d'une ampleur considrable. En effet, en 2013 ce sont 4 500
bilans consolids, 240 000 bilans sociaux, 3 400 000 personnes physiques, dirigeants et associs, ainsi que
5 800 000 entreprises recenss dans cette base de donnes (Chiffres Banque de France, http : //www.fiben.fr).
C'est donc un panel assez large de la population conomique qui est concern par ce fichier et cette cotation. Cette
dernire se divise en fait en deux sous-cotations : la cotation des entreprises et celle de leurs dirigeants.
15. - Cotation des entreprises - On trouve une cote d'activit (pour une tude exhaustive des diffrentes cotes,
A. Choinel et G. Rouyer, La Banque et l'entreprise : techniques actuelles de financement : Banque 1989, ann.
p. 51. - V. aussi A. Buthurieux, prc., p. 66 et 67, n 15), illustre par une lettre allant de A N et X (chiffre
d'affaires inconnu ou trop ancien) indiquant l'importance du chiffre d'affaires et une cote de crdit, dont on doit
souligner l'volution. En effet, avant aot 2004, marquant la substitution de la note d'information n 102 par la
note n 133 relative au FIBEN, la cote de crdit tait apprcie par un chiffre allant de 0 6. La cote tait, et est
toujours, fixe par rapport la situation financire et la rentabilit de l'entreprise, l'apprciation porte sur son
environnement professionnel et l'existence ou non d'incidents de paiement ou de procdures judiciaires. En
pratique, seules quatre cotes prsentaient un intrt, dont la cote 3 qui tait accorde l'entreprise qui bnficiait
de l'opinion la plus favorable et la cote 6, qui l'oppos, tait attribue aux entreprises prsentant des rserves
srieuses. Enfin, en dernier lieu existait une cote dite de paiement qui indiquait la frquence des incidents de
paiement, et qui allait de la note 7, pour les entreprises honorant rgulirement leurs chances, la note 9 pour
celles dont la solvabilit tait plus qu'incertaine. Ainsi, titre d'exemple, une entreprise qui tait cote A 37, avait
un chiffre d'affaires gal ou suprieur 0, 75 milliards d'euros (cote A) ; bnficiait d'une apprciation favorable
(cote 3) ; et prsentait des paiements rguliers (cote 7). Cependant, dans le cadre de la mise en oeuvre du nouveau
ratio de solvabilit (ratio Mc Donough), la Banque de France a affin et complt son systme de cotation. Ainsi,
on trouve maintenant une cote de crdit, marquant la capacit de l'entreprise honorer ses engagements, avec
douze positions : 3++ (excellente) 3+ (trs forte) 3 (forte) 4+ (assez forte) 4 (acceptable) 5+ (assez faible) 5
(faible) 6 (trs faible) 8 (menace, compte tenu des incidents de paiement dclars) 9 (compromise, les incidents
dclars dnotent une trsorerie trs obre) P (entreprise en procdure judiciaire) et 0 (aucune information
dfavorable en termes d'incidents de paiement sur effets, dcision ou information judiciaire). Les notes 3++, 3+ et
3 dsigne donc les entreprises les plus saines, alors que la note 9 s'applique aux structures les plus risques (Bull.
Banque de France avr. 2003, n 112, p. 32. - F. Gaudichet, prc.). Cette nouvelle cotation a notamment pour
objectif de fournir aux tablissements de crdit un instrument devant leur permettre de mieux matriser leur risque
de crdit. Nanmoins, on ne peut nier, ce stade de l'tude, l'intrt que prendra une telle volution dans le cadre
de l'valuation de la dignit de crdit des emprunteurs potentiels.
16. - Cotation des dirigeants - ct de cette premire cotation, il en existe une autre qui, quant elle,
concerne les dirigeants des entits cotes par la Banque de France. Comme nous le verrons plus loin, c'est sans
doute cette dernire qui suscite le plus de critiques de la part des dirigeants. Est ainsi attribue chacun des
dirigeants une note : 000, 040, 050 ou 060. La premire n'est attribue que lorsque la Banque de France ne dispose

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d'aucun lment d'apprciation dfavorable pouvant justifier l'une des trois notes suivantes : la cote de 040 est
accorde aux dirigeants dont la situation n'appelle pas de rserves, mais seulement une attention particulire (par
exemple, dirigeants d'une socit en liquidation judiciaire), la cote 050 pour les dirigeants pour lesquels il existe
certaines rserves (notamment dirigeants de deux socits en liquidation judiciaire, responsabilit pcuniaire
engage etc.), et la cote 060 pour ceux qui suscitent des rserves graves (dirigeants de plus de deux socits en
liquidation judiciaire, faillite personnelle, dlit de banqueroute etc.).
17. - Indicateurs de transparence - Enfin, plus rcemment, ont t introduits deux lments nouveaux
regroups sous le vocable "indicateurs complmentaires" (Note d'information n 133, prc.). D'une part, un
indicateur de transparence est accord l'entreprise qui accepte un change d'information avec le consortium de
ses cranciers, qui peut constituer, pour les tablissements de crdit, une source d'informations fiable et, pour
l'entreprise, un moyen d'obtenir un crdit plus facilement. D'autre part, un indicateur d'absence ou de retard de
communication des comptes vise les socits astreintes, par la loi, une publication de ces documents. En outre,
on peut relever la prsence d'une segmentation pour certaines entreprises.
18. - La segmentation - C'est une information complmentaire la cote 0. Signalons que cette cote est attribue
une entreprise pour laquelle la Banque de France n'a recueilli aucune information dfavorable concernant les
paiements sur effets, les dcisions ou informations judiciaires. Cette cote est donne ds lors que la Banque de
France soit ne possde pas d'une documentation comptable soit en possde une, mais inexploitable car la structure
rpertorie dans les fichiers de la Banque de France n'a pas de relle activit (holding, par exemple). La
segmentation s'chelonne de 1 6 allant de la catgorie prenant en compte les lments statistiques les plus
positifs (ainsi les segmentations de 1 3 intgrent des donnes descriptives telles que, date de cration, catgorie
juridique et secteur d'activit ; des donnes relatives l'endettement bancaire issues de la Centrale des risques ;
des informations visant l'absence d'impays sur effets de commerce) celle intgrant les lments statistiques les
moins positifs (segmentations de 4 6 intgrant la prsence ventuelle d'impays ou impays de faibles montants,
c'est--dire infrieurs 1524 euros ainsi que des donnes relatives l'endettement bancaire). Cette segmentation
n'a, selon la Banque de France, qu'une valeur indicative et repose sur une analyse statistique de classement des
entreprises de 1 6 suivant l'importance des variables reprsentatives de certains risques ci-dessus nonces. C'est
donc une segmentation, et non une cotation, rpartissant les entreprises vises en fonction de leur profil observ
statistiquement. Elle donne nanmoins une indication sur le risque dans les hypothses o aucune analyse plus
fine n'aura pu tre ralise faute de documentation comptable pertinente. Ainsi, la segmentation 6 appellerait une
prudence particulire de la part du dispensateur de crdit, ou du moins elle devrait l'inciter tudier plus
spcialement l'endettement de l'entreprise. Elle doit donc tre prise comme une donne parmi beaucoup d'autres
fournies par la Banque de France.
19. - Information valeur ajoute - Au terme de ce dveloppement, on s'aperoit que le contenu du fichier
FIBEN est toff en informations brutes, mais surtout en informations valeur ajoute. C'est--dire une
information qui a t traite pour aboutir une apprciation de l'entreprise ou des dirigeants dont les diffrentes
cotations en sont les illustrations. Ds lors, pour les tablissements de crdit, il s'agit-l d'un instrument d'analyse
de la dignit complet et fiable. Cette fiabilit rsulte, bien videmment, de la fonction de tutelle de la Banque de
France qui l'autorise rcolter les informations, mais aussi de l'efficacit de ses services d'analyse. Il apparat
alors naturel que la cotation Banque de France ait acquis, au fil du temps, la notorit et l'importance qui est la
sienne aujourd'hui dans le monde bancaire.
20. - Accs l'information - L'information contenue dans le FIBEN est une information qui ne peut tre
consulte que par les tablissements de crdit, ainsi que par certains organismes conomiques tels que la DRIRE,
l'ANVAR et la DRCE, qui sont, en principe, tenus d'un devoir strict de confidentialit impos par le contrat
d'adhsion au systme. L'accs l'information s'effectue selon plusieurs modes d'interrogations. Les interrogations
se font par voie tlmatique, tlex, vidotex, Internet ou Fibord, pour une rponse immdiate sur des dossiers
individuels, et par bande magntique pour les demandes groupes, voire par tldiffusion lorsqu'il s'agit de
renseignements sur une population prdtermine ou sur un mme type d'informations. Ces interrogations

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concernent la cotation que l'on vient d'aborder, ainsi que les modules qui permettent une consultation groupe de
diffrentes informations. Parmi plus de trente modules disponibles (sur les diffrentes consultations possibles, V.
Site Banque de France, rubrique Fiben) regroups l'intrieure de six grandes rubriques (Analyse groupe,
Donnes financires, Environnement, Informations bancaire/Solvabilit, Analyse du risque et Dossiers) on trouve,
par exemple :
o
o
o

un module qui fournit la cotation et une prsentation synthtique de l'entreprise ;

un module permettant la communication de divers renseignements tels que les engagements
bancaires d'une firme, ses incidents de paiement-effets, les donnes comptables, ses dirigeants... ;
un module d'alerte qui informe l'tablissement de crdit automatiquement et immdiatement de
l'volution de la cotation de l'entreprise et de ses dirigeants, ainsi que de l'enregistrement de
jugements, et d'incidents de paiement sur effets ;
un module offrant une information groupe sur la cotation Banque de France d'un ensemble
d'entreprises, les incidents de paiement-effets dclars par les tablissements de crdit durant une
semaine au niveau rgional et national etc.

Enfin, des travaux la demande restent possibles et permettent l'information sur diffrentes entreprises rpondant
des critres prslectionns par les tablissements de crdit demandeurs. De mme que la Banque de France, sur
le principe de la prsentation par le banquier, peut transmettre ce dernier un suivi sur les dossiers concerns
(Note d'information Banque de France, n 133, prc. - A. Choinel et G. Rouyer : La banque et l'entreprise :
techniques actuelles de financement, Banque diteur, 1989, p. 45. - J.-J. Berthet, Les difficults d'information du
banquier : thse, Clermont-Ferrand, 1986, p. 157).
21. - Ncessit d'largir le champ d'investigation - Au vu de cette analyse, on aura pu remarquer que le
dispensateur de crdit dispose l d'un instrument d'analyse et d'information particulirement performant.
Cependant, l'tablissement de crdit qui souhaite se prononcer sur l'octroi ou le refus d'un crdit l'entreprise,
peut-il se cantonner cette seule source d'information et s'en satisfaire ? N'a-t-il pas intrt largir son champ
d'investigation ? Ne doit-il pas exercer un regard critique sur les informations issues du FIBEN ? Les informations
contenues dans ce fichier sont-elles totalement fiables ? Sont-elles toutes pertinentes et justifies ? Il faut faire
remarquer que le cot d'une consultation, selon le module, varie de 4 10 EUR . Des logiques d'conomies au
sein des tablissements de crdit ne sont pas totalement exclure. Les consultations ne sont donc pas aussi
systmatiques qu'on pourrait le penser.
2) Pertinence du fichier FIBEN
22. - Plan - La pertinence se vrifiera tant au regard d'erreurs purement matrielles, erreurs de fichage, qu'au
regard des modes d'tablissement de la cotation, c'est--dire au regard des choix des critres dans l'laboration de
la note.
23. - Erreurs de fichage - Le FIBEN tant un fichier traitant d'innombrables informations sur une population
d'entreprises et de dirigeants eux-mmes nombreux, l'on peut s'interroger sur les possibles risques d'erreurs de
fichage. Ce sera par exemple le cas d'une cotation attribue une personne non concerne par les informations
ayant permis son laboration : on parlera alors d'erreur d'homonymie. La question n'est pas sans intrt car une
telle erreur peut avoir des consquences graves sur l'accs au crdit d'une entreprise, au mme titre qu'une
mauvaise cotation rsultant cette fois d'une erreur dans l'laboration de celle-ci. titre d'exemple, on pourra citer
un incident de paiement qui n'existe pas pour cette personne, voire l'attribution d'une faillite sans fondement... Les
causes d'une mauvaise cotation sont en fait nombreuses (pour un exemple d'erreur, S. Rozenfeld : Expertises 1999,
p. 6. - C. Desjardins : Option Finance mars 1999, n 540, p. 18. - C. Grauwin : Rev. l'Entreprise 1995,
n 122/123, p. 58). Ainsi, tout risque d'erreur n'tant pas cart, il devient alors ncessaire pour le dispensateur de
crdit de ne pas se fier uniquement et aveuglment la cotation de la Banque de France, ce qui pourtant est
souvent le cas en pratique. Nanmoins, l'altration de cette pertinence n'est pas simplement le fait de telles

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fautes, mais bien plus souvent ressort d'un manque d'actualisation de celle-ci ou de simplifications abusives.
24. - Simplifications abusives - Parfois, la Banque de France tire trop vite les conclusions de certains faits qui
ne traduisent pas forcment la ralit. C'est l une faille de la cotation, car celle-ci est fonde sur des faits
conomiques, sur des informations brutes, et elle ne tient donc pas toujours compte des circonstances particulires
ayant entran la situation (pour un exemple, C. Grauwin, prc., p. 59). Cette cotation des dirigeants et des
entreprises est prendre avec d'autant plus de prcaution que celle-ci n'est pas toujours attribue objectivement.
En effet, une des particularits, qui a ses effets pervers, est que la cotation est contagieuse. C'est--dire que la
cotation du dirigeant influe sur la cotation de son entreprise et rciproquement. Ainsi, un dirigeant d'une socit
cote 9, dnotant une situation financire dtriore et de frquents incidents de paiement, se verra attribuer une
cote 5 rvlatrice de rserves (V. supra n 15). Le moins que l'on puisse dire est que cette cotation opre comme
une "sorte de virus administrativement transmissible" (C. Grauwin, prc., p. 60) aux consquences graves
puisque l'on sait qu'une bonne cotation la Banque de France est dterminante pour l'obtention d'un crdit. Les
tablissements de crdit devraient donc tre vigilants quant la signification de la cotation et son caractre
discriminant.
25. - La porte du FIBEN doit donc tre largement nuance, car outre les erreurs de fichage et une
simplification pnalisante, la cotation n'est pas toujours rvlatrice d'une actualit brlante. En effet, il est vrai que
la Banque de France reoit toujours les bilans avec retard. Ds lors, la cotation est tablie en fonction des anciens
documents et n'est pas forcment actuelle lors de la demande de renseignements. En effet, les rsultats de la
socit en question ont pu, entre temps, s'amliorer. Ainsi, la cote de crdit (pour une analyse dtaille, J.-F.
Bulle : Dr. socits 1999, chron. 4) fonde essentiellement sur l'analyse de la situation financire et de la
rentabilit, l'existence d'incidents de paiement ou de procdures judiciaires, peut fluctuer entre deux exercices. Le
banquier devrait donc accueillir cette cotation avec une certaine prudence. Il s'agit pour l'tablissement de crdit
consultant, d'une information certes intressante afin d'liminer les entreprises non solvables, mais qui ne doit pas
constituer une cause systmatique de rejet d'un crdit. L'tablissement de crdit devra donc faire appel d'autres
sources d'information pour complter cette premire approche.
b) Fichier de la centrale des bilans
26. - Double niveau de fonctionnement - Le fichier de la centrale des bilans (Note d'information Banque de
France, n 125) constitue une source supplmentaire de renseignements pour l'tablissement de crdit dsireux
d'accorder un crdit. S'il n'existe aucune obligation lgale de consultation, il n'en reste pas moins qu'une banque qui
dciderait de se passer de cet instrument d'information, diminuerait de ce fait la pertinence de l'analyse de la
solvabilit du futur emprunteur et donc, ses chances de remboursement du crdit. Il existe donc une obligation de
fait, indpendamment du devoir de prudence susceptible d'entraner sa responsabilit, de consultation de ce fichier
guide par la volont de prenniser son activit. Une des spcificits du fichier est qu'on retrouve son systme de
fonctionnement aussi bien au niveau national, avec le fichier de la centrale des bilans proprement dit, qu'au niveau
europen avec le systme BACH qui tend se rapprocher, de par les informations qui y sont contenues, de la
centrale des bilans gre par la Banque de France.
1) Au niveau national
27. - Contenu - Cre en 1968 (C. Montagnier, prc., p. 12, n 74), le fichier assure la centralisation de plus de
34 000 entreprises. Globalement, on peut dire que cette centrale dispense deux catgories d'informations : les unes
concernent l'entreprise prise individuellement, les informations apparaissent alors sous la forme d'un dossier
individuel confidentiel, les autres concernent le secteur d'activit de l'entreprise. Seule cette dernire forme de
prsentation est accessible aux tablissements de crdit. On se limitera donc l'tude de cette source
d'informations. Cependant, le dossier individuel peut tre communiqu un tablissement de crdit s'il existe un
accord de l'entreprise adhrente. Ralise chaque anne, cette centralisation de donnes individuelles aboutit la
cration d'un classement d'environ 400 secteurs d'activit. Ces derniers visent permettre au lecteur de situer une

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entreprise, tudie, par rapport aux concurrents du mme secteur, et ce par une comparaison des rsultats de
l'entreprise vise avec ceux de l'ensemble des firmes du secteur (Note d'information Banque de France, n 125,
p. 7). De mme, si l'ampleur de l'chantillon le permet, une rpartition supplmentaire des firmes de chaque
secteur est effectue en fonction de la taille de ces dernires, et ce pour arriver un maximum de quatre tranches
de taille. Chaque niveau de centralisation comporte, pour l'ensemble des firmes, et ventuellement pour les
tranches de taille :
o
o

une description des informations quantifies sur les entreprises qui le composent (nombre, effectif,
valeur ajoute) ;
quatre tableaux de 32 ratios. Et pour chaque ratio signal une moyenne arithmtique des rsultats
des entreprises de l'ensemble tudi.

Cette information est consultable notamment par minitel et permet, outre la recherche alphabtique du ou des
ensembles recherchs, la consultation des ratios par thme (activit et valeur ajoute, rsultats d'exploitation...).
cette centralisation sectorielle, on peut ajouter une centralisation qui, globalise, est destine un large public,
dont les tablissements de crdit.
Cette globalisation permet d'obtenir des tats statistiques :
o
o
o

sur des populations dtermines par le demandeur ;

sur un certain nombre de ratios ;
sur un certain nombre d'annes.

De mme, des tudes sur le systme productif sont possibles, et permettent d'analyser la situation d'un secteur
industriel sous l'angle du risque, en se fondant principalement sur l'ensemble des informations conomiques et les
bases de donnes dtenues par la Banque de France (FIBEN, centrale des risques...).
28. - Utilit du fichier - L'tablissement de crdit qui dsire se prononcer sur la dignit de crdit d'un
emprunteur trouvera par cette information un lment d'apprciation non ngligeable. En effet, ces diffrentes
informations centralises permettront au banquier dispensateur de crdit de se renseigner sur la place de
l'entreprise emprunteuse dans son secteur d'activit, sur sa place par rapport aux concurrents. L'entreprise
demanderesse de crdit prsente-t-elle les mmes ratios que les autres entreprises du secteur ? Sont-ils meilleurs
ou au contraire prsentent-ils des faiblesses par rapport ceux du secteur ? La rponse ces questions permettra
l'tablissement de crdit de situer l'tat de forme, la sant conomique de l'entreprise. De mme qu'il pourra
connatre l'tat de sant du secteur auquel appartient l'entreprise. Or, il n'est pas inutile pour le dispensateur de
crdit de savoir si le secteur d'activit dans lequel oeuvre la firme est en expansion ou en rcession. Dans ce
dernier cas, il est vident que le banquier devra tre plus prudent et pousser plus avant l'analyse de la dignit de
crdit. Nanmoins, il ne faut pas se mprendre sur l'importance de l'analyse fournie par la centrale des bilans, ni
sur son interprtation. L'information mise la disposition du banquier n'est pas rvlatrice, elle seule, de la
dignit de l'emprunteur. De mme que nous avons pu l'observer pour le fichier FIBEN, ce n'est l qu'un lment
d'apprciation de cette dignit qui ne dispense ou n'interdit aucunement le dispensateur de crdit de procder
d'autres recherches. Il est bien vident que la situation d'une entreprise ne peut tre juge au seul regard de la sant
de son secteur d'activit. Ce dernier lment ne peut que constituer un indice de la dignit de l'emprunteur, mais
en aucune faon le critre de la solvabilit prsente et future. Cependant, cette source d'information est d'autant
plus intressante qu'elle intervient galement au niveau europen.
2) Au niveau europen
29. - Comit europen des centrales des bilans - Ce comit, qui regroupe la quasi-totalit des tats membres
de l'Union europenne, a pour but d'amliorer l'analyse des donnes d'entreprises en s'appuyant sur l'change
d'informations entre pays membres, la comparaison des techniques d'analyse et la ralisation de travaux en

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commun. Il est alors intressant pour une banque de pouvoir obtenir des informations sur une entreprise tablie
dans un pays europen et qui solliciterait un crdit en France. Or, de telles entreprises ont, bien souvent, une
dimension internationale. Une information sur leur position par rapport aux concurrents l'tranger, sur l'tat de
sant du secteur l'tranger, est sans nul doute un lment d'apprciation non ngligeable de la capacit de
remboursement. Actuellement trois groupes ont t constitus afin de mettre en oeuvre une politique de
coopration. Un premier groupe en charge des questions mthodologiques qui axe ses recherches actuelles sur
l'analyse du risque d'entreprises notamment par la mthode des scores ; un deuxime groupe qui travaille
l'enrichissement de la base de donnes BACH ; un troisime groupe qui a pour mission de comparer les approches
des diffrents participants sur les entreprises du point de vue des objectifs, des schmas d'analyse ou des bases de
donnes (Note d'information Banque de France, n 125, prc., p. 8). Nanmoins, il est vrai qu'il s'agit plus, par le
biais de ce comit, d'tablir une dmarche de comparaison des outils, que d'instaurer une dmarche d'change
d'informations traites au mme titre que la centrale des bilans.
30. - Systme BACH - Pour retrouver au niveau europen le schma de fonctionnement de la centrale des
bilans, il faut se rfrer la base de donnes BACH (Note d'information Banque de France, n 114). En effet,
cette base de donnes est structure de la mme faon que la centrale des bilans. Ainsi, quant au contenu, elle
regroupe des informations sur les tats financiers (Note d'information Banque de France, n 114, ann. III, IV et V.
Actif, passif, compte de rsultat) des entreprises de nombreux pays, agrgs par secteur (Note d'information
Banque de France, n 114, ann. II) et par taille (Note d'information Banque de France, n 114, ann. I, toutes
tailles : petites entreprises, chiffre d'affaires infrieur 1 million d'euros) ; moyennes entreprises, 7 < CA < 40
millions d'euros ; grandes entreprises, chiffre d'affaires suprieur 40 millions d'euros). Quant son utilit, elle
peut tre utilise pour des tudes sur l'actif, le passif, la situation financire et la rentabilit des entreprises par
secteur et par taille. Ainsi, le systme BACH donne l'utilisateur un large aperu des ratios financiers et de
rentabilit des entreprises concernes. C'est donc une source d'information supplmentaire pour le dispensateur de
crdits. En effet, il peut paratre intressant de connatre la position d'un emprunteur par rapport au secteur
d'activit dans un pays tranger. Il est alors vident que cette source n'aura d'utilit que pour les crdits distribus
soit des entreprises trangres qui interviennent sur le territoire franais, soit des entreprises franaises qui ont
une activit l'tranger. Cependant, comme pour les autres systmes d'informations, on comprendra qu'il ne s'agit
l que d'une source d'information qui comporte, elle aussi, ses limites. En effet, l'utilisation de la base de donnes
BACH suppose une bonne connaissance des rgles et pratiques comptables des diffrents pays, une valuation
judicieuse des rsultats en les vrifiant par des ratios de contrle notamment. Ceci explique que l'essentiel de
l'attention du banquier se dirige en direction des sources d'informations nationales, dont la centralisation des
incidents de paiement reprsente une excellente illustration.
2 Fichiers organiss selon l'objet de l'information
31. - Plan - Trois fichiers principaux, aptes fournir des indices sur la situation de l'emprunteur, peuvent tre
consults, profit, par les dispensateurs de crdit, il s'agit du fichier central des chques irrguliers (a), de la centrale
des incidents de paiement (b) et de la centrale des risques (c).
a) Fichier central des chques irrguliers
32. - Contenu - Le fichier central des chques impays ou irrguliers (Note d'information Banque de France,
n 135. - J.-Cl. Banque-Crdit-Bourse, Fasc. 60, p. 27. - J.-Cl. Banque-Crdit-Bourse, Fasc. 140, spcialement
n 140. - C. Montagnier, Banque de France : Rp. com. Dalloz, p. 12, n 72. - T. Bonneau, Droit bancaire, prc.,
p. 574, n 802) a t cr afin de faciliter l'usage du chque en renforant la scurit de ce moyen de paiement.
Mais son rle a t considrablement largi par la loi du 3 janvier 1972 et la loi du 30 dcembre 1991 (Note
d'information Banque de France, n 135, p. 6). Dans ce dernier fichier la Banque de France centralise les incidents
de paiement sur chques, les interdictions bancaires d'mettre des chques qui en dcoulent automatiquement et les
interdictions d'mettre des chques prononces par les tribunaux (T. Bonneau, prc., n 802). Ce fichier est
aliment par les dclarations des tablissements de crdit qui, lorsqu'ils refusent le paiement d'un chque, doivent

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en avertir la Banque de France (D.-L. 30 oct. 1935, art. 73-3 ajout L. n 91-1382, 30 dc. 1991. - CMF,
art. L. 131-84). La Banque de France, qui est seule pouvoir centraliser ces incidents (D.-L. 30 oct. 1935, art. 74.
- CMF, art. L. 131-85, al. 2), assure la diffusion de ces informations aux tablissements de crdit tirs de chques et
aux autorits judiciaires. De mme, la Banque de France informe slectivement les tablissements teneurs de
compte des interdictions bancaires qui auraient t prononces l'encontre de leurs clients par d'autres
tablissements de crdit (D. n 92-456, 22 mai 1992, art. 28 et 29). L'tablissement dclarant a l'obligation de
dclarer l'incident au plus tard le deuxime jour ouvr suivant le refus de paiement (D. n 92-456, 22 mai 1992,
art. 2 et 16) et ce, ds le premier incident.
33. - Intrt et finalit - Ce fichier une utilit certaine pour les tablissements de crdit (seuls les tablissements
de crdit et les autorits judiciaires ont accs ce fichier, (D. n 92-456, 22 mai 1992, art. 29 et 26), puisque de
cette consultation, ils pourront tirer un indice de la moralit, de la dignit de crdit d'un emprunteur. En effet, un ou
plusieurs incidents de paiement rvleront sans doute une situation financire dlicate de son titulaire. Nanmoins,
comme tous les fichiers, le fichier central des chques une finalit bien dtermine : assurer le bon
fonctionnement et la scurit des systmes de paiement. L'action de centralisation des incidents de paiement par la
Banque de France, vise donc renforcer la scurit et rduire la fraude relative ces moyens de paiement.
Apparemment donc, la finalit de ces fichiers n'est pas de donner une information au banquier sur la solvabilit ou
l'honorabilit d'un emprunteur. Nanmoins, le lgislateur (CMF, art. L. 163-11) a introduit une exception l'article
226-21 du Code pnal dans le cas prcis de l'utilisation des informations contenues dans le fichier. D'aprs l'article
74, alina dernier, du dcret-loi du 30 octobre 1935(modifi L. 30 dc. 1991) : "les dispositions de l'article
L. 163-11 ne font pas obstacle ce que les tablissements de crdit utilisent ces informations comme lment
d'apprciation avant d'accorder un financement ou une ouverture de crdit". Au-del de la simple autorisation
d'utilisation des informations contenues dans le fichier d'autres fins que celles poursuivies par la Banque de
France, c'est--dire le bon fonctionnement et la scurit des systmes de paiement, les termes du texte montrent
clairement l'utilit des informations enregistres dans le fichier pour la prise de dcision du banquier. L'existence
d'incidents de paiement peut tre objectivement considre comme un indice srieux de la confiance que l'on peut
accorder au demandeur de crdit. Cependant, il ne s'agit l que d'un critre parmi d'autres, dont le banquier
apprciera, seul, l'importance qu'il doit lui accorder dans sa dcision. Le texte est clair cet gard, puisqu'il parle
d'"lment d'apprciation".
34. - Pertinence - Nanmoins, deux griefs peuvent tre rapports concernant l'intrt de cette centralisation. En
effet, en premier lieu on peut se demander dans quelle mesure l'existence d'un seul incident est rvlatrice d'une
dignit entame. Peut-tre sera-t-il judicieux de la part du banquier de connatre l'origine de l'incident, s'il a t
rgularis et dans quel dlai. En effet, l'inscription au fichier n'est pas toujours due la faute de l'metteur, mais
trouve parfois son origine dans une faute du banquier dclarant (pour un exemple, CA Rennes, 30 juin 1981, Simon
c/ Caisse rgionale du Crdit Agricole Mutuel : JurisData n 1981-040963. - CA Toulouse, 20 janv. 1998, Banque
Populaire Toulouse Pyrnes BPTP c/ Dounota : JurisData n 1998-040044. - CA Versailles, 9 avr. 1999, SA ICD
VIE c/ Compaora Konaboure : JurisData n 1999-044449). Or, si souvent la sanction d'une telle faute est, hormis
l'attribution de dommages-intrts, la radiation de l'inscription, il n'en reste pas moins que l'octroi du prt demeure
quasiment impossible par suite immdiate de l'inscription (CA Rennes, prc.). cet gard, on pourra faire
remarquer qu'une inscription au fichier des chques impays constitue davantage, semble-t-il, un critre de rejet de
la demande de financement qu'un simple lment d'apprciation de la dignit de crdit. Pourtant, c'est bien plutt
une succession d'incidents qui sera le rvlateur d'une dignit entache. Car, si l'on peut excuser un incident
rgularis par la suite, il est plus difficile d'accorder la mme indulgence une personne qui multiplie les chques
sans provision. Il est alors vident, dans cette dernire hypothse, que l'individu est dans une situation matrielle
prcaire. Lui accorder un crdit serait pour le moins risqu, voire irresponsable.
En second lieu, la centralisation des incidents de paiement peut prsenter, elle aussi, son lot d'erreurs de fichage. La
loi a d'ailleurs pris en compte cette ventualit, en partie seulement, puisqu' l'article 17 du dcret du 22 mai 1992,
il est prcis que la Banque de France peut annuler la dclaration d'incidents de paiement sur demande du tir, dans

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les cas suivants :

o

lorsque le refus de paiement rsulte d'une erreur du tir (pour un exemple des difficults
d'application pratique, CA Paris, 23 sept. 1992, FAHY c/ SA Banque Pommier : JurisData
n 1992-023160) ;
lorsqu'il est tabli, par le titulaire du compte, qu'un vnement qui ne lui est pas imputable a entran
la disparition de la provision.

Un tablissement de crdit qui entend prendre une dcision sur une demande de financement d'un emprunteur
devrait donc faire preuve de prudence, quant l'importance accorder l'inscription. Ainsi, dfaut d'autres
lments dmontrant un manque d'honorabilit ou de moralit de l'emprunteur, le banquier devrait s'informer de
l'origine de l'inscription et de sa vracit, avant de prendre une dcision ngative qui serait alors fonde uniquement
sur cette inscription. Ce fichier des chques impays est d'une grande importance pour le banquier, mais comme
pour les autres fichiers la prudence est de mise.
b) Fichier des incidents de paiement
1) Incidents de paiement visant les entreprises
35. - Contenu - Ce fichier (rgi par Rgl. CRBF n 86-08, 27 fvr. 1987, relatif la centralisation des incidents
de paiement et prcis par Instruction Banque de France n 3-86, 28 aot 1986) centralise les incidents de
paiement autres que les chques "relev sur compte bancaire dont le titulaire exerce une activit professionnelle
non salarie" (Rgl. CRBF n 86-08, prc., art. 1er). Ce fichier ne recense donc que le dfaut de rglement
l'chance ou prsentation sur les ordres de paiement relatifs aux lettres de change et les billets ordre. Les
informations sont recueillies auprs des tablissements de crdit domiciliataires. L'instruction du 28 aot fixe le
seuil de dclaration 1 500 euros par incident, ce qui peut paratre quelque peu lev. En effet, un commerant
pourrait prsenter plusieurs ordres de paiement infrieurs ce montant sans jamais tre fich. Le fichage est
mensuel, priodicit qui, elle, apparat suffisamment courte pour assurer une information efficace.
36. - Utilit et pertinence - L'utilit du fichier est relle pour les tablissements de crdit qui disposent ici d'un
moyen efficace pour mesurer la qualit des signatures de leurs clients actuels ou futurs. En effet, l'accs rserv
(F. Grua, Les contrats de base de la pratique bancaire : Litec, 2001, n 24, p. 22) aux tablissements de crdit
leur permet d'obtenir, sous forme de relev, les incidents de paiement qui ont t dclars sur un mme titulaire de
comptes (Rgl. CRBF n 86-08, prc., art. 3). Cette information permet donc au banquier de se forger une opinion
relativement rapide sur la moralit ou l'honorabilit du client. Reste, l encore, savoir si les informations
recenses doivent tre prises sans prcaution. Intervient l aussi le dlicat problme des possibilits d'erreurs
(Cass. com., 17 oct. 1995 : Quot. Jur. 7 dc. 1995, n 98, p. 3. - CA Pau, 9 dc. 1997 : JurisData
n 1997-055258) et de l'origine de l'incident. En effet, comme pour les autres fichiers, les erreurs sont toujours
possibles, ce qui doit inciter le banquier rester prudent (pour un exemple, CA Paris, 12 dc. 1997, Banque de
France c/ SARL Tray : JurisData n 1997-023759). Ces erreurs matrielles aux consquences graves doivent ou
devraient inciter le banquier s'informer davantage avant de prendre une dcision de refus. Preuve une fois de
plus que l'inscription un fichier, en l'espce le fichier des incidents de paiement, fonde parfois elle seule la
dcision de crdit. Or, on peut se poser la question de savoir si un banquier normalement diligent, peut, pour
prendre sa dcision, se fonder uniquement sur une inscription dans un fichier. Mais, malgr ces travers existants,
on ne peut objectivement dnier l'intrt de ce fichier pour les tablissements de crdit qui trouveront l une
source d'informations privilgie. Il est vrai que l'inscription de plusieurs incidents sera un indicateur d'une dignit
quelque peu incertaine du demandeur de crdit vis. Car, s'il peut exister une erreur sur un incident, la
multiplication des incidents dnote une situation difficile de l'metteur qui ne peut tre nglige par le
dispensateur de crdit. Restera au banquier dterminer si cette situation est durable ou pas. Dans cette optique,
outre la consultation des fichiers dj abords, l'tablissement de crdit trouvera une source supplmentaire
d'informations en s'adressant la Centrale des risques. Pour les particuliers, en revanche, c'est le FICP qui pourra

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tre consult.
2) Incident de paiement visant les particuliers (FICP)
37. - Origine - C'est la loi du 1er dcembre 1989 dite loi NEIERTZ relative la prvention des difficults lies
au surendettement des particuliers qui est venue crer ce fichier par l'entremise de la Banque de France.
Dsormais, les conditions de fonctionnement et le contenu du FICP sont fixs par les articles L. 333-4 L. 333-6
du Code de la consommation, tels que modifis par la loi n 2010-737 portant rforme du crdit la
consommation, ainsi que par l'arrt du 26 octobre 2010 pris en application de cette loi (Voir aussi note
d'information de la Banque de France n 129, oct. 2006).
38. - Contenu - Ce fichier rpond une finalit principale : assurer une meilleure information des tablissements
dispensateurs de crdit sur l'endettement des emprunteurs. Deux types d'informations sont recenss d'aprs
l'article L. 333-4 du Code de la consommation, d'une part, les informations sur les incidents de paiement
caractriss lis aux crdits accords aux personnes physiques pour des besoins non professionnels . L'incident
de paiement sur un crdit destination professionnelle ne peut donc donner lieu une inscription au FICP (CA
Montpellier, 2 aot 2006, Marsal c/ CRCAM Quercy JCP E 2007, 1679, n 56, obs. A. Salgueiro) ainsi que les
mesures conventionnelles ou judiciaires de rglement du surendettement institues par ce mme code. On
prcisera que l'article 36 de la loi d'orientation et de programmation pour la ville et la rnovation urbaine (loi
n 2003-710 du 1er aot 2003 publie au Journal Officiel du 2 aot 2003, p. 13281 et suivantes, codifi l'article
L. 333-4 alina 3 du Code de la consommation) prvoit l'inscription au fichier, Ds que la commission... est
saisie par un dbiteur... .
L'ancien alina 3 de cet article ne prvoyait l'inscription au fichier qu'aprs que le dossier de surendettement ait
t jug recevable par la commission (voir sur ce dernier point, rapport du Conseil Economique et Social,
Endettement et surendettement des mnages , dition Journaux Officiels, 2000, p. 75). L'objet de la nouvelle
disposition est d'viter, par une inscription plus prcoce, l'aggravation de l'endettement durant la phase
d'instruction du dossier (voir sur ce point, Alain Gourio, La procdure de rtablissement personnel applicable
aux particuliers , JCP E 2003, n 38, Actualit, p. 1449 et suivantes, spcialement p. 1453).
39. - Notion d'incident de paiement caractris - Constituent des incidents de paiement caractriss :
o

pour un mme crdit comportant des chances chelonnes, les dfauts de paiement atteignant un
montant cumul au moins :
pour les crdits remboursables mensuellement, au double de la dernire chance due ;
dans les autres cas, l'quivalent d'une chance, lorsque ce montant demeure impay
pendant plus de 60 jours ;

pour un mme crdit ne comportant pas d'chance chelonne (essentiellement des dcouverts,
facilits de caisse, crdits relais), le dfaut de paiement des sommes exigibles plus de 60 jours
aprs la date de mise en demeure du dbiteur d'avoir rgulariser sa situation, ds lors que le
montant des sommes impayes est au moins gal 500 euros ;
pour tous les types de crdit, les dfauts de paiement pour lesquels l'tablissement de crdit engage
une procdure judiciaire ou prononce la dchance du terme aprs mise en demeure du dbiteur
reste sans effet .

Au regard de cette dernire disposition, il est donc permis aux tablissements de crdit de dclarer un incident de
paiement avant mme que les dlais que nous venons d'voquer ci-dessus ne parviennent chance. Cette
possibilit visait essentiellement viter qu'un mme dbiteur abuse d'autorisations de dcouvert accordes par
des tablissements de crdits successifs en disparaissant sans laisser d'adresse. A dfaut d'inscription, un dbiteur
de mauvaise foi pourrait ainsi vivre crdit pendant plusieurs mois sans que son nom apparaisse au FICP. La

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dclaration de l'incident de paiement caractris la Banque de France est obligatoire pour les tablissements de
crdit viss par le Code montaire et financier. Mais cette dclaration ne peut intervenir qu'un mois aprs que le
dbiteur ait t inform (et non pas cinq ou dix ans aprs ! Voir, pour une inscription irrgulire cinq ans aprs
l'incident de paiement, dlibration CNIL n 03-033 du 19 juin 2003. Pour une inscription irrgulire dix ans
aprs l'incident de paiement caractris, voir dlibration CNIL n 03-051 du 20 novembre 2003) par courrier, que
l'incident va tre dclar la Banque de France (Pour plus de dtail, La dignit de crdit d'un emprunteur, A.
Salgueiro, prc. n 96).
40. - Limites - Le fichier des incidents de remboursement des crdits aux particuliers ne consigne donc que des
incidents de paiement, mais, en aucune faon, il ne donne d'indication sur le montant de l'endettement de
l'emprunteur. De plus, apparaissent ce fichier les incidents sur tout type de crdit, quelle que soit leur
qualification (prts immobiliers, financement d'achats temprament, location avec option d'achat, location-vente,
prts personnels, crdits permanents, dcouverts autoriss ou non) mais uniquement sur crdits. C'est--dire que
l'inscription ne concerne pas, naturellement, les ventuels incidents de paiement sur d'autres engagements. C'est l
une orientation voulue du lgislateur qui a pris soin de ne recenser que les incidents caractriss traduisant une
situation de prcarit avre du dbiteur principal, et a cart une conception globale de la notion d'incident qui
aurait consist prendre en considration non seulement les incidents sur crdits, mais galement les incidents de
toute nature tels que, loyers impays, impts impays, factures d'lectricit et de gaz... En somme toutes les dettes
l'gard d'un ou plusieurs cranciers quels qu'ils soient. En France, il s'agit donc d'un fichier des incidents sur
engagements bancaires uniquement). Il ne s'agit donc l que d'un fichier dit ngatif , c'est--dire qui ne recense
que les incidents de paiement, par opposition au fichier dit positif qui, lui, rpertorie l'encours total des dettes
d'une mme personne quelque titre que ce soit. Or, cette limitation, voulue, a largement t discute notamment
la lumire de ce qui se fait l'tranger en matire de recensement de l'endettement des particuliers.
41. - La cration d'un fichier positif en France : position du dbat - Le dbat sur la possibilit de cration
d'une centrale positive en France a toutefois t relanc devant la CNIL eu gard, notamment, une volution
incontestable dans ce sens des autres pays de l'Union europenne. cette occasion la CNIL, sans rellement
s'opposer une telle cration, a nanmoins mis en lumire les dangers qu'elle pourrait reprsenter pour les liberts
publiques et la vie prive. En effet, il existe un certain nombre d'inconvnients attachs ce type d'initiatives, tels
que le risque de drive vers un fichier des interdits de crdit, pouvant conduire des discriminations, voire des
formes d'exclusions sociales en cartant les classes les plus dfavorises de l'accs aux crdits bancaires ( Les
problmes poss par les fichiers regroupant des informations sur la situation financire des individus au regard
de la loi du 6 janvier 1978 (fichiers dits centrales positives , rapport de synthse du groupe de travail prsid
par M. Philippe Nogrix, sance plnire de la CNIL du 18 janvier 2005, p. 5 et 6, o il est prcis d'ailleurs que le
fait, dans certains pays, de ne pas tre inscrit dans la base de donnes est aussi ngatif que d'y apparatre comme
mauvais payeur, cet tat dmontrant l'impossibilit qu'a eu la personne d'obtenir un crdit) ; le cot collectif d'une
telle ralisation ; ou encore le risque de distorsion concurrentielle entre les sphres bancaires et financires, les
banques gestionnaires des comptes domiciliataires pouvant aisment connatre l'tat d'endettement de leurs
clients et les dmarcher pour leur proposer des crdits de substitution . Or, de telles pratiques ne font qu'aggraver
les risques de surendettement du consommateur car il arrive frquemment qu'un rachat d'encours dbouche sur
une lvation importante du plafond global de crdits accords l'emprunteur, celui-ci revenant auprs de
l'tablissement d'origine pour rutiliser son ouverture de crdit initiale (Voir, rapport CNIL sur les centrales
positives, prcit, p. 12).
42. - Les positions en prsence - Les inconvnients ici noncs sont l'origine du rejet, par les professionnels
du secteur, de la cration d'une centrale positive. A cet gard, la lettre d'information de la Fdration Bancaire
Franaise, du 24 fvrier 2004 est claire (Actualit Bancaire du 24 fvrier 2004, n 487). Le Conseil National du
Crdit et du Titre a, lui aussi, toujours t fermement oppos la cration d'un fichier positif (avis rendu le 20 mai
1992 par le Comit Consultatif auprs du Conseil National du Crdit ; opposition a t renouvele par deux avis
rendus, l'un le 9 septembre 2002, l'autre le 1er juillet 2004). Finalement, seules certaines associations de

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consommateurs se sont prononces en faveur de la cration d'un tel fichier (UNAF (Union Nationale des
Associations Familiales), CLCV (Confdration de la consommation du Logement et du Cadre de Vie), UFCS
(Union Fminine Civique et Sociale). Position qui n'est toutefois pas sans rserve, l'UNAF ayant souhait dans
cette hypothse que la gestion du fichier soit confie la Banque de France afin que la confidentialit et l'intgrit
des donnes soient garanties). Pour ces dernires, le fichier positif, entendu comme recensant uniquement
l'encours des crdits bancaires, serait d'une relle utilit dans la politique de prvention du surendettement. En
effet, il permettrait de donner une image complte de l'endettement bancaire des demandeurs de crdit, la rponse
quant l'octroi ou au refus de crdit n'en serait alors que plus pertinente. Cette forme de fichier renforcerait alors
coup sr l'ide de prt responsable (Voir sur cette notion, D. Legeais, Le crdit responsable : les dangers d'un
slogan, in ml. Tricot, d. Litec et Dalloz, 2011. - V. aussi Comit consultatif du secteur financier, Rapport
2008-2009 p. 33 et s.) telle que prne, notamment au niveau europen (Directive 2008/48/Ce du 23 avril 2008
sur le crdit la consommation) et rceptionne en droit franais par la loi du 1er juillet 2010 transposant la
Directive de 2008. En effet, les organismes de crdit connaissant l'encours total de crdit d'une personne devront
en tirer toutes les consquences quant l'opportunit ou non de l'octroi du crdit, ceux-ci ne pouvant alors plus
prtendre, pour dgager leur responsabilit, qu'ils n'avaient pas connaissance de l'endettement de l'emprunteur.
Mais, l'ide d'un emprunteur responsable est galement souligner dans cette logique puisqu'un tel fichier vitera
toute tentative de fraude par dissimulation de crdits obtenus chez d'autres tablissements de crdit.
43. - La position de rserve de la CNIL - Elle a ainsi prcis dans son rapport sur les centrales positives que la
dtermination prcise de la finalit tait un pralable ncessaire l'instauration d'un tel fichier (Rapport CNIL
sur les centrales positives, prcit, p. 20). Sur ce point, la CNIL s'est prononce nettement en faveur du rejet de la
notion d'intrt professionnel lgitime comme critre justifiant la consultation de la centrale, et ce afin d'viter
que des personnes trangres au secteur du crdit (bailleurs, employeurs, fournisseurs d'nergie...) puissent
accder la centrale. En effet, La CNIL a parfaitement mis en vidence le fait qu'une ouverture gnralise ne
serait pas admissible au regard des risques pour la vie prive et l'exclusion sociale. C'est donc clairement un
principe de sectorisation qui est avanc par la CNIL. Malgr tout, d'aprs la CNIL, seule la loi peut lever de
faon aussi gnrale le secret bancaire (Rapport CNIL sur les centrales positives, prcit, p. 20). Au-del de
cette question, la CNIL a soulev les dangers de dtournements de finalit des fins de prospection
commerciales. L'ensemble de ces considrations a donc pouss la CNIL adopter une position de rserve quant
la transformation de l'actuel FICP en fichier positif. La tentation est toutefois grande, comme l'illustre la cration,
par la loi du 1er juillet 2010 sur la rforme du crdit la consommation, d'un Comit charg de prfigurer la
cration d'un registre national des crdits aux particuliers. Un rapport (juillet 2011 rendu public le 02 aot 2011)
sans se prononcer sur l'opportunit de la cration d'un tel fichier, car l n'tait pas sa mission, a pos les
fondements prcis qui devraient gouverner ce dernier (V. aussi Rapport d'activit de la CNIL 2011, p. 42). Mais,
si malgr tout un tel fichier devait voir le jour, la CNIL a insist sur la ncessit, dans ce cas, de confier la gestion
du fichier la Banque de France et ce, afin de garantir l'exactitude des donnes qui y seront portes, leur
confidentialit, ainsi que leur strict utilisation des fins dcisionnelle (octroi ou refus de crdit). Quoi qu'il en soit,
la dcision de la cration d'un fichier positif en France relve dsormais d'un choix politique qui, indniablement,
passera par une acceptation d'un certain degr d'atteinte la vie prive (V. sur ces questions, La dignit de crdit
d'un emprunteur, A. Salgueiro, prc. n 98 et s.).
44. - L'utilit du fichier pour la profession - n'en pas douter, le FICP est une source d'informations prcieuse
pour les tablissements de crdit. Et ce d'autant plus qu'ils sont les seuls avoir accs cette source. La
consultation du fichier devrait permettre aux dispensateurs de crdit de savoir si le demandeur connat des
difficults de remboursement srieuses. Car, en effet, n'oublions pas qu' un fichage correspond une situation
grave d'impay. Ds lors, une inscription au fichier apporterait un clairage saisissant l'tablissement de crdit.
Ce n'est ainsi pas un hasard si l'article L. 311-9 du Code de la consommation, dans le cadre de l'octroi d'un crdit
la consommation, ainsi que l'article L. 311-16, dans le cadre de la reconduction d'un tel crdit, imposent sa
consultation. Il est noter que le nombre d'accs mensuels est pass de 10 millions d'units en dcembre 2010
80 millions d'units depuis l'entre en vigueur du dispositif, soit le 1er janvier 2011 (V. Rapport ralis par

Page 19

Athling Etude d'impact de l'entre en vigueur de la loi portant rforme du crdit la consommation pour le
Comit consultatif du secteur financier, p. 40). L'cart est important, ce qui en dit long sur la pratique bancaire,
peu prudente, antrieure au nouveau dispositif. Cela, d'autant plus, que l'on pourrait se demander si l'inscription au
fichier ne devrait pas systmatiquement aboutir un refus de crdit. Il appartiendra l'tablissement de crdit
d'apprcier l'influence d'une inscription au FICP sur la dignit d'un emprunteur. En effet, l'article L. 333-4 al. 2 in
fine du Code de la consommation prcise que le fichage n'interdit pas l'octroi du crdit. Va-t-il privilgier le
pouvoir payer ? Dans ce cas l'inscription sera alors vraisemblablement rvlatrice d'une incapacit de
remboursement, et donc synonyme de refus de crdit, que l'on a pourtant voulu viter lors de la cration du fichier
(Sophie Gjidara, L'endettement et le droit priv , LGDJ, 1999, n 312, p. 259 : ... Le fichier des incidents de
paiement ne doit pas se transformer en fichier des interdits de crdit, mais rester strictement un outil de lutte
contre le surendettement ). Va-t-il galement prendre en considration la notion de vouloir payer ? Et alors, il
s'informera davantage sur les causes de l'inscription, surtout sur l'volution future de la situation du demandeur.
La dignit ne sera alors pas irrmdiablement entame. Dans cette dernire hypothse, le banquier devra tre
extrmement prudent dans son analyse et sa dcision. Car, son dfaut de diligence dans l'octroi d'un crdit sera
svrement jug. Ainsi, l'octroi d'un crdit malgr l'inscription au FICP deviendra un indice important de sa
responsabilit. S'il n'existe donc pas, de droit, un lien systmatique entre l'inscription et le refus, celui-ci apparat,
de fait, dans les dcisions des tablissements de crdit. Et il faut bien l'avouer, l'tablissement de crdit protge
ainsi doublement ses intrts en vitant, d'une part, sa mise en responsabilit, et d'autre part, un risque de
non-remboursement fortement augment par une inscription au fichier, mme si celui-ci ne recoupe pas l'entire
dignit de crdit du demandeur.
De plus, il ne faut pas oublier que, si performant que puisse tre le systme d'enregistrement, les erreurs sont
toujours possibles. Or, le FICP ne sera pas l'exception qui confirme la rgle. Des erreurs peuvent toujours s'y
glisser (homonymies, dclarations non fondes...). Mais il est vrai, qu'eu gard la masse d'informations traites,
trs peu d'incidents se sont rvls sur ce fichier. Ce risque d'erreur justifie, notamment, que certaines garanties
soient accordes la personne fiche.
45. - Matrialisation des garanties apportes au fich - Ces droits accords aux personnes vont se concrtiser
par (voir sur les amliorations de cette protection, arrt du 26 oct. 2010 pris en application de l'article L. 333-4
du C. de la conso. et pour une synthse, Comit consultatif du secteur financier, Rapport 2010-2011) :
o

une information de l'emprunteur sur l'existence du FICP par une clause du contrat sign lors de la
demande de prt. De plus, celle-ci est complte ds qu'un incident caractris est constat par
l'tablissement de crdit, qui doit alors informer l'emprunteur dfaillant que l'incident va tre
dclar la Banque de France s'il ne rgularise pas sa situation dans le mois qui suit cette
notification (V. CA Paris, 23 nov. 2006, SA Cetelem c/ Kayouloud., JCP E 2007, 1679, n 55, obs.
A. Salgueiro). dfaut, l'tablissement de crdit l'informera de la teneur des informations qui
seront transmises la Banque de France pour enregistrement ;
un droit d'accs qui s'exerce auprs des guichets de la Banque de France, sur l'ensemble des
informations concernant la personne. Il peut galement s'exercer auprs de l'tablissement de crdit
dclarant. Nouveaut de la loi du 1er juillet 2010 sur le crdit la consommation, la Banque de
France est dsormais autorise dlivrer un crit faisant tat des inscriptions. Toutefois, en aucun
cas les tiers ne pourront rclamer ce document (V. note d'information n 129 p. 5). Pourquoi de
telles mesures ? Ceci dans le but d'viter que la copie qui serait dlivre puisse constituer une sorte
de certificat de solvabilit, voire de moralit ;
un droit de rectification, corollaire du droit d'accs, des ventuelles erreurs qui auraient pu tre
commises lors de leur enregistrement. Faisons remarquer que lorsque l'intress exerce son droit
d'accs auprs de l'tablissement de crdit dclarant, la rectification, s'il y a lieu, reste lie la
diligence et la bonne volont . de ce dernier. C'est pourquoi la CNIL dans une dlibration du
29 mai 1990 (Dlibration n 90-72 portant avis sur la mise en oeuvre par la Banque de France

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d'un traitement automatis d'informations nominatives relatives la gestion du fichier national des
incidents de remboursement des crdits aux particuliers, 11e rapport d'activit CNIL, p. 150 et
suivantes) a demand que l'tablissement de crdit procde, dans les meilleurs dlais, la
rectification et qu'il en informe l'intress dans un dlai raisonnable. Mais dfaut
d'accomplissement de ces diligences par les tablissements de crdit, le fich pourrait saisir la
Banque de France pour qu'elle procde la rectification ;
un principe de finalit. L'utilisation du fichier de la Banque de France est strictement encadre et
soumise une double contrainte : il ne peut tre utilis que par les tablissements de crdit, et dans
le cadre d'oprations se rattachant l'octroi ou la gestion d'un crdit (pour des exemples de drive,
V. Albert Salgueiro, La dignit de crdit d'un emprunteur, prc. n 111 et s.) vocation non
professionnelle ;
un du droit l'oubli. Cette notion apparat comme une scurit apporte au droit des personnes
fiches quelque titre que ce soit.

Le droit l'oubli fait partie des principes fondamentaux tablis par la loi informatique et liberts. Lorsqu'il existe
une inscription dans un fichier (quelconque), ici le FICP, ce droit se concrtise par la possibilit d'tre radi du
fichier aprs un certain dlai. Ce dernier a t fix cinq ans maximum (C. consom., art. L. 333-4 II) en ce qui
concerne l'enregistrement et la conservation des informations sur les incidents de paiement, et cinq ans suite
une procdure de rtablissement personnelle (contre huit ans avant l'arrt du 26 octobre 2010, prc.) ou un plan
de redressement non respect (contre dix ans avant l'arrt du 26 octobre 2010, prc.). D'aprs ce mme arrt,
les informations seront radies ds la rgularisation de la situation, c'est--dire ds le remboursement intgral de la
dette. La radiation est une obligation qui pse sur les tablissements de crdit dclarants. Mais pour assurer une
bonne efficacit au dispositif de radiation, il sera ncessaire d'effacer l'inscription et non pas seulement
mentionner qu'il y a eu radiation. En d'autres termes, la personne qui a t radie du FICP devra, purement et
simplement, ne plus apparatre dans celui-ci. Concrtement, il est exclure qu'elle apparaisse comme radie du
fichier, auquel cas cela jetterait immdiatement le doute sur la dignit de crdit ou sur l'honorabilit de cette
personne.
c) Centrale des risques
46. - Gnralits - Cette centrale (F. Lasserre, La centralisation des risques : Bull. Banque de France sept. 1992,
n 83, p. 75. - JCl. Banque-Crdit-Bourse, Fasc. 140, spcialement n 45. - Note information Banque de France
n 115, La centralisation des risques), cre en 1946, est destine permettre aux banques de connatre les encours
de crdit sur une entreprise, et revt en pratique une importance considrable dans la distribution du crdit. En effet,
les informations qui y sont concentres informent utilement le banquier sur le niveau d'endettement de la personne,
mme s'il est vrai que des amliorations pourraient y tre apportes, notamment quant au seuil de dclaration.
47. - Contenu - Le fichier recense les encours de crdits accords des entreprises, personnes morales ou/et
personnes physiques. Sont ainsi centraliss les concours dlivrs par les tablissements de crdit, de mme que les
concours dlivrs par la caisse des dpts et consignations. S'agissant des crdits distribus par les tablissements
de crdit, il existe un seuil de dclaration maximum fix 26 000 euros en 2006 contre 76 000 euros auparavant,
par bnficiaire et par guichet. Ce qui signifie qu'en de, il n'y a pas d'obligation de dclaration pour
l'tablissement de crdit, ce qui constitue l encore une limite l'efficacit de ce fichier. Cependant, cette
centralisation demeure assez complte puisque pratiquement toutes les formes de crdit sont vises. Divise en
deux grandes sous-rubriques, elle regroupe aussi bien les crdits court terme (sont considrs court terme les
crdits d'un an maximum, F. Lasserre, prc., p. 76), que les crdits moyen et long terme quelle qu'en soit la
forme : crances commerciales, crdit d'exportation, avals et cautions, ouvertures de crdit utilises ou pas etc.
(pour une vision exhaustive, Note d'information Banque de France n 115, prc., p. 3).
48. - Pertinence de la centralisation - Il est certain que le fichier central des risques reprsente une source
d'informations prcieuse pour l'tablissement de crdit. En effet, la connaissance du niveau d'endettement d'une

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entreprise permet une meilleure prise de dcision. D'ailleurs, c'est bien l'un des objectifs annoncs du fichier, si ce
n'est l'objectif principal, c'est--dire permettre tous de "rpondre aussi largement que possible, mais sans risque
excessif, aux demandes de crdit qui lui sont prsentes par un client" (dcision de caractre gnral de la Banque
de France du 7 mars 1946, organisant la centralisation des risques bancaires, Note d'information Banque de France
n 115, p. 2). Le but affich de la centrale est donc clair, permettre une dcision claire d'octroi ou de refus.
Cependant, comme nous avons pu le voir pour les autres fichiers tudis, on ne peut riger ce fichier en critre
unique de dcision, et ce pour plusieurs raisons tenant tant la fiabilit mme du systme, qu' son manque
d'exhaustivit.
49. - Risques d'erreurs - En tant que fichier de masse, l'information qui en est issue n'est jamais totalement
garantie. Ainsi, "il appartient l'utilisateur d'exercer un sommaire contrle de vraisemblance avant de tirer, de ce
qu'il lit, des conclusions dfinitives" (F. Lasserre, prc., p. 77). On a vu que pour le fichier FIBEN des cas d'erreurs
pouvaient se prsenter (confusion, homonymie, etc.). Il n'est ds lors pas inimaginable que le mme genre d'erreur
puisse se produire dans un autre fichier traitant en masse des informations, tel que le fichier de la centrale des
risques. L'erreur pouvant tenir, par exemple, d'un montant erron ou d'un crdit inexistant... Il est alors impossible,
voire inutile, de rpertorier a priori les causes d'erreurs. Il suffit que l'utilisateur ait conscience de ce risque d'erreur
afin de l'inciter excuter un contrle de vraisemblance.
50. - Caractre incomplet - Ce fichier ne recense pas l'endettement total des entreprises. Cela tient au fait que ne
sont recenss que les crdits accords par les tablissements de crdit. Or, il existe d'autres formes d'endettement
que le crdit envers les banques. Ainsi, titre d'exemple, on sait que depuis la dsintermdiation bancaire (opre
ds 1991 et accrue par la loi du 2 juillet 1996. - Sur cette dsintermdiation, T. Bonneau, prc., n 21), certaines
grandes entreprises peuvent emprunter directement sur le march. Cet endettement ne sera pas inscrit dans le
fichier. Or, on l'aura compris, l'emprunt sur le march peut constituer une part importante du niveau d'endettement
de la firme vise. La centrale ne saisira dans cette hypothse qu'une partie de l'endettement total, ce dont doit avoir
conscience l'utilisateur. Ce constat est renforc par le fait qu'il existe un seuil de dclaration. Or, en de de ce
seuil, il n'y a pas de dclaration obligatoire. Par consquent, une entreprise pourra cumuler plusieurs crdits auprs
de diffrents organismes de crdit, sans que ceux-ci apparaissent au fichier s'ils sont d'un montant infrieur 26 000
euros. On pourrait dire, pourquoi avoir fix un seuil ? Cette dcision procde de raisons purement pratiques. En
effet, un seuil trop bas aurait considrablement alourdi la gestion du systme, avec une automatisation plus
importante, et tous les risques d'erreurs engendres par des contrles de fiabilit moins nombreux et moins stricts. Il
s'agit l d'un compromis, puisqu'un seuil trop relev aurait, certes augment l'efficacit du systme, mais exclu une
multitude de petites entreprises, qui ne sont pas les moins nombreuses dans le paysage industriel franais.
51. - Perspectives - La centralisation des risques, mme si elle n'est pas parfaite, pourrait encore tre amliore si
les tablissements de crdit pouvaient avoir communication du risque des entreprises trangres, au moins celles
dpendant de l'Union europenne. Or, actuellement il n'existe pas au niveau europen de vritables procdures
permettant l'change des informations des diffrentes centrales des risques, mme si des contrats de coopration en
matire d'changes d'informations sont toujours possibles entre pays membres de l'Union europenne ou pays tiers.
Pourtant, l'avance serait non ngligeable pour les tablissements de crdit qui trouveraient ici une source
d'informations leur permettant de connatre, en partie, le niveau d'endettement d'une entreprise l'tranger. Or, dans
un contexte d'internationalisation accrue des activits conomiques, une source d'informations de ce type faciliterait
et amliorerait considrablement la prise de dcision. Bien videmment, un tel fichier ne sera pertinent que s'il
existe des critres de classification semblables d'une centrale de risques l'autre. L'efficacit de l'outil devra donc
passer par une premire phase : l'harmonisation des critres de classification des diffrents pays membres, de mme
que les informations y inscrire. Or, pour l'heure, tel n'est pas le cas. En effet, titre d'exemple, le seuil de
dclaration est de 7 600 euros en Espagne, de 22 800 euros en Belgique, de 15 000 euros en Italie et 518 000 euros
en Allemagne. Il est alors vident, dans ce dernier cas, que les petits crdits sont absents du recensement, ce qui
laisse penser que l'endettement des petites entreprises n'est pas connu. En sens inverse, en Espagne le seuil permet
un bon recensement des petites entreprises, mais certainement, comme nous avons pu le signaler, au dtriment de la

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fiabilit. Force est alors de constater qu'au niveau europen la centralisation des risques n'est pas parfaite. Ce
reproche peut galement tre adress la centralisation nationale, mais, il est vrai, dans une moindre mesure. Et
l'on peut dire que, globalement, les fichiers accessibles aux banques, permettent une assez bonne information des
risques encourus en cas d'octroi de crdits ; le FIBEN tant sans doute la plus brillante illustration. On peut donc
dresser un constat positif en matire d'informations disponibles sur les entreprises. Cependant, dfaut d'avoir pu
recueillir des lments ngatifs, tels qu'une multiplication des incidents de paiement ou une mauvaise cotation,
susceptibles d'emporter eux seuls le refus du crdit, le banquier devra ncessairement rechercher ailleurs les
indices de la dignit ou de l'indignit de crdit.
B. - Sources prives d'information
52. - Plan - Il est clair que le dispensateur de crdit qui souhaite se renseigner sur la solvabilit d'un demandeur de
crdit ne peut, le plus souvent, se satisfaire des seules informations issues de la Banque de France. Il devra alors
diversifier les points de collecte afin d'tablir un panel d'informations le plus tendu possible. La source d'information la
plus vidente se trouve chez l'emprunteur lui-mme (1). Nanmoins, les informations recueillies dans ce cadre pourront
tre compltes et recoupes par le biais de sources extrieures au client (2).
1 L'information recueillie auprs de l'emprunteur
53. - Nature de l'information - Il parat tout fait lgitime d'oprer une distinction entre les dbiteurs de cette
obligation. En effet, la nature et le degr de l'information transmettre seront diffrents selon que l'on aura affaire
un chef d'entreprise (a) ou un simple particulier (b). Le banquier sera ainsi autoris demander une information
plus large et plus prcise un chef d'entreprise qu' un particulier. En effet, il est vrai que le risque li une activit
conomique est plus difficile valuer que celui du particulier, qui, lui, vise satisfaire des besoins, dirons-nous,
plus lmentaires.
a) Emprunteur professionnel
54. - Gnralits - Dans le cadre de la recherche d'informations sur une entreprise cliente ou prospect, il serait
aberrant de consulter toutes les sources, sauf cette mme firme. Le minimum que puisse faire le banquier est de
rechercher chez le demandeur les informations ncessaires la dtermination de sa dignit de crdit. Selon nous,
deux types d'informations peuvent tre trouvs chez l'emprunteur : les unes que l'on dira de nature objective (1)
tires principalement de la prsentation des documents comptables et juridiques, les autres de nature subjective (2)
qui natront du dialogue avec le client.
1) Information objective
55. - Intrt - Le banquier, mme s'il peut obtenir la documentation comptable et juridique par voie externe
grce la publicit lgale, sera avis d'interroger le client ne serait-ce que pour obtenir un gain de fracheur de ces
documents. En effet, l'information issue de la publicit lgale accuse toujours un certain retard. Or, demander
directement cette information au client limine cet inconvnient et souligne l'importance de la source
d'information qu'il constitue.
56. - Documentation juridique - Parmi cette dernire, il pourra tre pris connaissance des statuts de la socit,
des dlibrations d'assembles gnrales, des PV de conseils d'administration les plus rcents. Ces derniers
documents permettront notamment de connatre les dcisions futures de la direction et par-l mme d'apprcier
leur impact sur la situation prvisible de l'entreprise. De mme, cette documentation, si banale soit-elle, permet de
s'assurer de l'existence juridique de l'entreprise et de vrifier que le client a la capacit juridique d'engager son
entreprise. Enfin, ces documents sociaux "sont galement de nature rvler la gographie du capital, et, au
travers de ses dirigeants, l'environnement de l'entreprise" (J.-P. Deschanel, L'information du banquier sur la vie
des entreprises et la distribution du crdit : Banque 1977, n 366, p. 1093). Cette tude sera galement l'occasion
de vrifier que les dirigeants sont bien cots la Banque de France, qu'ils sont d'une moralit exemplaire ou du

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moins sans vice rdhibitoire (faillite personnelle par exemple). Mais, c'est sans doute par l'tude de la
documentation comptable que le banquier obtiendra le meilleur moyen d'analyse de la dignit du crdit.
57. - Documentation comptable et financire - En effet, celle-ci est rvlatrice de la sant financire et
conomique de l'entreprise, de par les informations qu'elle contient. Il s'agira alors pour le banquier d'analyser
cette masse de documentation comptable. Il aura ainsi tudier avec prcision bilans, comptes d'exploitation,
comptes de rsultat. Il s'agira bien sr pour le banquier d'obtenir les documents comptables les plus rcents
possible, mais galement ceux des annes prcdentes et ce, afin d'avoir, d'une part, une vue statique de
l'entreprise un moment dtermin, et d'autre part, d'en prendre une vue dynamique et d'apprcier l'volution de
l'entreprise (M. Vasseur, prc., p. 179. - J.-P. Deschanel, prc., p. 1093) sur ce laps de temps. Sans entrer dans le
dtail de l'analyse de la comptabilit (V. infra n 98 et s.), celle-ci permettra la banque d'apprcier, notamment,
le risque financier de l'entreprise, ainsi que les besoins en crdit du client. L'tude de la comptabilit permettra
galement l'analyse de la situation de trsorerie de l'entreprise, l'importance du fonds de roulement... Cette
information, qui ne peut suffire elle seule, pourra tre complte par une demande de communication du plan de
financement de l'entreprise. Ds lors que l'analyse des documents passs et prsents relatifs l'entreprise
sollicitant le crdit n'aura pas donn lieu un rejet de la demande, le banquier pourra demander pour toffer son
dossier, que l'entreprise lui communique le plan d'exploitation prvisionnel. Ce dernier est trs important puisqu'il
vient rsumer l'opportunit commerciale du projet et dfinit et structure la manire dont l'entreprise est
comptente pour raliser ce projet. En d'autres termes, ce plan mettra en avant la capacit de l'entreprise
exploiter cette opportunit et qu'elle a un programme rationnel, cohrent et crdible pour engager des dpenses et
dgager une rentabilit dans un horizon de temps dtermin (A.-J. Timons, Le plan prvisionnel d'exploitation :
mode d'emploi, MBA finances : Maxima, 1993, p. 119 121). En somme, le banquier qui se voit demander un
crdit de financement jugera de la viabilit du projet au travers de son plan qui devra aborder les diffrents aspects
de l'entreprise, de son environnement, et de son mode de financement dans la perspective de la ralisation du
projet. Ainsi, les informations porteront sur le secteur, l'entreprise et le produit, l'quipe de direction, les tudes de
march, le plan marketing, le plan de production, le plan de financement etc. Par ce plan, l'entreprise se propose
de fournir, aux dcideurs d'une banque tous les lments d'information qualitatifs et quantitatifs qui leurs seront
ncessaires pour apprcier en toute connaissance de cause le projet financer.
58. - Le silence : un comportement nfaste au crdit de l'entreprise - Nous l'aurons compris, toute cette phase
d'information ncessite une transparence entre l'tablissement de crdit et le demandeur de crdit. En effet, en
matire de crdit le silence du demandeur ne lui profite jamais (J.-Cl. Banque-Crdit-Bourse, Fasc. 910,
spcialement n 18). Ainsi, tout refus de l'entreprise de laisser la banque l'valuer, totalement ou partiellement, ce
qui suppose la transmission des documents demands, pourra tre interprt comme un signe de mauvaise qualit
de l'entreprise, ce qui aura une influence ngative sur la dcision finale. Le demandeur a donc tout intrt
divulguer les informations ncessaires l'tude de sa dignit. Certes, si auparavant, les chefs d'entreprises
marquaient une certaine rticence communiquer leurs documents comptables et financiers, force est d'admettre
aujourd'hui que ces refus sont beaucoup plus rares (J.-J. Burgard, La banque en France : Presse Science Po. et
Dalloz, 1995, p. 280 281. - M. Vasseur, prc., p. 180. - J. Ferronniere, Oprations commerciales de banque :
Dalloz, 1962, n 180, p. 188 189. - J.-P. Deschanel, prc., p. 1093). Rappelons que le client a un devoir de
collaboration avec son dispensateur de crdit, qui doit l'inciter communiquer les informations qu'il dtient sur
son risque. C'est l une condition sine qua non du devoir de loyaut et de transparence. En effet, un meilleur accs
aux informations comptables de l'entreprise est un facteur d'analyse du risque de l'entreprise, de sa dignit. Une
transparence cet gard permettra une meilleure analyse de la dignit de l'entreprise, et favorisera galement un
climat de confiance puisque tout obstacle l'accs la documentation peut tre peru comme un signe ngatif de
la sant de l'entreprise. Ceci ne favorisera pas l'accs au crdit, car l'tablissement de crdit, prfrera s'abstenir
dans le doute. Mais, une fois le silence vaincu, ce sont des informations sincres et fidles que l'emprunteur
potentiel devra fournir.
59. - La sincrit des informations fournies, comptables et financires forme la base de la transparence et de la

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loyaut dans les affaires. Il est alors ncessaire que les informations transmises par le chef d'entreprise soient
exactes et prcises. Le risque en la matire est la fourniture d'une documentation comptable truque, falsifie ou
quivoque destine biaiser la vision de l'tablissement de crdit. L'hypothse n'est pas d'cole et il est alors trs
facile d'imaginer que le chef d'entreprise dcide de mettre en oeuvre des moyens frauduleux pour obtenir le crdit
surtout s'il traverse une priode difficile. Dans ce cadre, il sera tent de masquer sa situation relle en multipliant
les actions de dissimulations et de falsifications, contrevenant par-l mme aux principes de sincrit, de
rgularit et d'image fidle imposs par les textes (C. com., art. L. 123-14 et L. 123-15). Ces derniers imposent, en
effet, que les comptes annuels ou les documents de synthse doivent prsenter une "image fidle" des rsultats,
ainsi que de la situation financire et patrimoniale de l'entreprise. On peut certes s'interroger sur la signification
des termes "image fidle", les textes n'apportant pas directement de dfinition. Cependant, on peut se faire une
ide prcise de la notion en se rfrant la traduction du terme anglais true and fair view (Cons. CE, 4e dir. en
version originale), littralement "opinion vraie et empreinte de bonne foi" (expos des motifs du projet L. n 765,
30 avr. 1983). Ces derniers termes se suffisent eux-mmes et dnotent parfaitement l'ide de sincrit dans
l'tablissement des documents (nanmoins, pour d'autres dfinitions, J.-P. Mabassi, La responsabilit du banquier
dispensateur de crdit l'occasion des procdures collectives : thse, 1982, Poitiers, p. 74, in limine). La
formulation mme de l'article L. 123-14 du Code du commerce abonde dans ce sens en nonant que : "les
comptes annuels doivent tre rguliers, sincres et donner une image fidle du patrimoine, de la situation
financire et du rsultat de l'entreprise". De mme que le plan comptable gnral de 1982, qui emploie la formule
suivante : " l'effet de prsenter des tats refltant l'image fidle de la situation et des oprations de l'entreprise,
la comptabilit doit satisfaire, dans le respect de la rgle de prudence aux obligations de rgularit et de
sincrit" (Plan comptable gnral, 1982, p. 5). En somme, l'image fidle suppose rgularit, sincrit et
adquation entre les lments ports dans la comptabilit et la ralit des oprations passes par l'entreprise, ainsi
que de l'tat de son patrimoine (sur l'tat de la question, J.-P. Mabassi, prc., p. 73). Le chef d'entreprise doit se
conformer aux principes dicts et ne peut, sans frauder, prsenter une documentation qui contreviendrait ces
prceptes. Sans cela, le banquier qui analyse les documents ne pourra que porter un jugement erron sur la
situation de l'entreprise et, par contagion, sur la dignit de l'entreprise.
60. - Comportements contraires ces notions - Concrtement, le chef d'entreprise qui dsire tromper son
banquier, multipliera les actions malhonntes, afin de masquer la situation relle de l'entreprise. Il est videmment
impossible de rpertorier tous les subterfuges pouvant aboutir ce rsultat, cependant on peut citer quelques
exemples. Ainsi, le dirigeant pourra procder par voie de :
o
o
o
o

promesses d'obtention de gros marchs, d'apport d'argent frais etc. ;

bilan gonfl et rsultats amliors artificiellement. ventuellement distribution de dividendes
fictifs afin de donner une apparente solidit financire ;
multiplication d'ouvertures de comptes bancaires afin de diluer le montant du dcouvert ;
double financement (cavalerie, papier de complaisance etc.).

La pratique nous apprend d'ailleurs qu'il n'est pas aussi facile que cela de dceler la fraude notamment dans
l'tablissement des documents comptables (A. Buthurieux, prc., n 113) ; les dirigeants d'entreprises dbordant
d'imagination lorsqu'il s'agit de trouver un financement illgitime : faux stock par un inventaire physique truqu,
falsifi ou mme par truquage informatique ; fausses crances par voie de fausses factures ou faux bons de
commande ; faux Dailly, etc. L'objectif tant d'amliorer fictivement la sant financire et conomique de
l'entreprise dans la perspective d'obtenir le crdit souhait. Les tablissements de crdit devront, cet gard, tre
particulirement vigilants, ces oprations n'tant pas forcment le fait d'escrocs professionnels. Les paroles de
l'ancien prsident du tribunal de commerce de Lyon rsument parfaitement l'ide, "ce que le tribunal m'a appris,
c'est que les chefs d'entreprises les plus honntes peuvent devenir malhonntes leur insu" (Cit par A.
Buthurieux, prc., n 114) confirmant par-l l'expression "qu'il n'y a pas plus malhonnte qu'un honnte homme
dans le besoin". Pour se prmunir contre ce risque de falsification des documents comptables et financiers, le
banquier serait avis de demander la certification du commissaire aux comptes dans les cas prvus par les textes.

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Mais, il semble que mme par cette voie la certitude de la sincrit des comptes ne soit pas assure ! (M. Vasseur,
prc., p. 83, in limine). Dissimulations, falsifications, truquages, on se situe aux antipodes des principes de bonne
foi, de loyaut ou de transparence ncessaires pour que la dignit des demandeurs soit correctement value, ce
qui souligne une fois de plus l'importance de ces rgles en matire de distribution du crdit. En effet, le respect de
la loyaut, de la bonne foi et de la transparence doit permettre au banquier d'valuer correctement la dignit du
crdit ; c'est l le but premier de ces prceptes. ce titre, le Conseil national du crdit a mis le souhait d'une
plus grande transparence dans la transmission des documents, notamment prvisionnels. Transparence qui
pourrait se concrtiser sous la forme d'une "clause d'audit".
61. - La clause d'audit : une illustration de la sincrit - Par cette clause, l'entreprise s'engagerait fournir les
informations ncessaires l'tude de son risque. Ainsi, l'octroi de crdits serait conditionn par l'accompagnement
d'un engagement d'information et de transparence. On retrouve ici l'ide des srets ngatives. Ce type de clause
pourrait ainsi intervenir aux diffrents stades de la vie du crdit, aussi bien au moment de son octroi initial, qu'
celui de son renouvellement. Nanmoins, il ne s'agirait l que d'une simple obligation de moyens et non de
rsultat (Cons. nat. crdit, rapp. Risque de crdit, sept. 1995, p. 41) que prendrait l'entreprise en acceptant de
communiquer ses pourvoyeurs de fonds des lments pralablement tablis usage interne ; ces lments tant
assortis d'un avis motiv d'un tiers, audit externe (Cons. nat. crdit, rapp. prc., p. 45). videmment, ce type de
clause ne peut s'inscrire que dans un climat de confiance rciproque, de transparence et de loyaut. videmment,
si cette transparence passe par la transmission d'un certain nombre de documents comptables et financiers, on ne
saurait ignorer dans ce cadre le dialogue entre le chef d'entreprise et l'tablissement de crdit.
2) Informations subjectives
62. - Dialogue avec l'emprunteur - Si le silence ne profite pas au demandeur de crdit, une attitude de dialogue
peut, au contraire, lui tre profitable. En effet, le dveloppement de contacts systmatiques entre l'tablissement
de crdit et l'entreprise se rvle ncessaire pour amliorer la transparence des relations entre les deux parties (en
ce sens, dcision de l'AFB de promouvoir des runions annuelles entre chefs d'entreprise et reprsentants de toutes
les banques intresses afin de dvelopper une communication active entre banques et clients). La transparence ne
s'arrte donc pas la transmission de l'information mais se poursuit galement lors de la discussion sur les chiffres
transmis. ce titre, l'entretien avec le client, de prfrence sur place (G. Petit-Dutaillis, Le risque de crdit
bancaire : Riber, 1967, t. 1, n 51, p. 66 ; du mme auteur, Le crdit et les banques : Siret, 1964, p. 108. - J.-P.
Deschanel, prc., p. 1093, a-1), permettra de lever beaucoup de doutes et d'incertitudes, et le chef d'entreprise
pourra expliquer certains rsultats apparemment ngatifs. Le banquier comprendra mieux les contraintes, les
difficults de l'entreprise, il connatra mieux les projets de son client, ce qui devrait favoriser une bonne prise de
dcision. C'est une manire, pour le banquier, d'apprcier la comptence du ou des dirigeants, de leurs
collaborateurs. reprendre un auteur (J.-P. Deschanel, prc., p. 1093, a-2), "l'entretien a une valeur
essentielle", il permet aux banques de se constituer "une premire opinion, certes subjective, mais irremplaable,
sur la qualit des hommes, le cadre gnral de l'entreprise" (J.-P. Deschanel, prc., p. 1093, a - 3).
63. - Cette apprciation des qualits du dirigeant est en effet primordiale. Certes, une bonne marche des
affaires dans le pass, l'accumulation de rserves et le maintien ou le renforcement des structures financires
saines et quilibres, reprsentent de srieuses garanties cet gard. L'analyse prvisionnelle permet galement de
repousser les barrires du futur et d'anticiper les vnements. Mais, le prteur qui a obtenu toutes les donnes
comptables, financires et conomiques de l'entreprise n'est jamais certain d'avoir dress un inventaire complet sur
son client. Le prteur ne pourra jamais, dans son apprciation globale de l'entreprise, donner chaque lment du
dossier son poids exact. De mme que, malgr cette analyse des faits objectifs, l'imprvu peut toujours se
produire. Or, sur ce dernier point, manque "l'apprciation du ressort dynamique qui doit permettre l'entreprise
de faire face aux incertitudes venir, et qui rside pour l'essentiel dans les qualits d'adaptation des dirigeants de
l'entreprise aux vnements imprvisibles ou surprenants" (R. Cuignet, La responsabilit juridique du banquier
donneur de crdit : Banque, Bruxelles, 1976, p. 13). Or, s'agissant d'analyser, de saisir des donnes subjectives,
seul le tte--tte avec le demandeur de crdit permettra de rpondre cet impratif. L'apprciation des qualits

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humaines est un lment dterminant de l'octroi ou du refus des crdits ; nous sommes l "au coeur de
l'instruction du crdit" (R. Cuignet, prc., p. 13). Or, le dialogue avec le client permettra la mesure de son
comportement subjectif, permettra d'analyser ses qualits d'intelligence, d'imagination, de ractivit etc. De ce
dialogue va se dgager le profil de l'emprunteur, sa "solidit morale", sa "correction dans les affaires"
(R. Cuignet, prc., p. 14), en trois mots sa dignit de crdit. Bien sr cette apprciation relve du savoir-faire du
banquier, de son habilet percevoir les motions, les instants de gne etc., rvlateurs du caractre de
l'emprunteur, mais seul l'entretien avec le client le permet. Nous pouvons donc dire que le client constitue une
source incontournable dans la phase d'instruction du dossier. L'entretien permettra ds lors, soit de lever les
incertitudes sur des donnes objectives, soit au contraire de jeter le doute quant l'issue du crdit. Ainsi,
l'apparente solidit objective de l'affaire pourra tre contrebalance par l'entretien avec le client, ou au contraire
l'apparente fragilit objective pourra tre contredite par des qualits certaines de l'emprunteur face l'imprvu. Il
est bien entendu que cette opinion ne peut natre que dans un climat de confiance, de transparence et de loyaut
dans les informations objectives fournies ainsi que dans les rponses apportes au banquier. Ces prceptes sont
ne pas en douter des gages certains d'une bonne analyse du risque de crdit de l'entreprise, mais qui peuvent tre
parfois tronqus par la ncessit d'obtenir le crdit. On peut donc penser qu'en pratique il existera toujours une
asymtrie d'information entre le banquier et l'entreprise. Cette rticence, naturelle, du demandeur de crdit
divulguer les informations qu'il estime nfastes l'obtention du crdit, doit inciter l'tablissement de crdit
consulter d'autres sources d'informations. C'est pratiquement la mme logique qui se dgage pour les particuliers.
b) Emprunteur particulier
64. - Dualit des protagonistes - L'tablissement de crdit qui souhaite apprcier la dignit d'un demandeur
particulier devra obligatoirement solliciter ce dernier pour obtenir les informations ncessaires l'tude du risque.
En effet, le banquier doit ncessairement connatre les ressources du demandeur de crdit, son tat d'endettement
envers les tiers, son statut matrimonial, son ge, le nombre d'enfants etc.. Cette multitude d'informations ncessite
bonne foi, loyaut et transparence du demandeur. Nanmoins, ces exigences, si elles sont toujours attendues du
demandeur de crdit, peuvent galement tre demandes certains intermdiaires dans le cadre des crdits la
consommation. En effet, lorsque le crdit est li une vente, la phase de rcolte de l'information est souvent assure
par un intermdiaire appel prescripteur. Ce dernier, qui se tient sur le lieu de vente, agit comme le reprsentant du
dispensateur de crdit, socit financire spcialise dans ce type d'opration. Or, l'tablissement de crdit est l
aussi en droit d'attendre des rponses sincres et prcises du vendeur-prescripteur qui transmet les informations
rcoltes auprs du client-acheteur par le biais de la fiche de dialogue .
65. - Nature de l'information rcolter - L'tablissement de la fiche de dialogue (ou encore, selon les
organismes, Fiche budgtaire , Point budget , Fiche de renseignement etc.) quoique devenu une exigence
lgale (C. com., art. L. 311-10, tel que rcrit par la loi du 1er juillet 2010 sur le crdit la consommation) tait
quasi systmatique. Mais, la nature des renseignements fournir pouvait varier selon les organismes. Dsormais,
un socle minimum lgal d'informations s'impose. En effet, l'article L. 311-10 exige qu'il y soit port les lments
relatifs aux ressources et charges de l'emprunteur ainsi que, le cas chant, aux prts en cours contracts . Mais,
outre le fait que rien n'interdit aux tablissements de crdit de demander davantage de renseignements, il faut
relever que l'obligation ne vise que les oprations de crdits conclues sur le lieu de vente. Ds lors, les informations
rcolter auprs du client seront de diffrents ordres et pourront varier selon la nature, la dure et le montant du
crdit demand. Ainsi, le banquier sera d'autant plus curieux que le crdit sera long et important. Mais de faon
gnrale, il s'agira pour le banquier de s'informer du niveau de ressources de l'emprunteur, de leur stabilit, ainsi
que de son tat d'endettement. Dans cette optique, il cherchera connatre le salaire de l'emprunteur ou plus
gnralement les revenus de son activit salarie ou non. De mme, cherchera-t-il savoir s'il peroit d'autres
revenus, tels que perceptions de loyers, perceptions de dividendes, de subventions etc. Aussi, pour certains types de
prt (immobilier notamment) l'tablissement de crdit questionnera l'emprunteur sur l'tat de son patrimoine tant
mobilier qu'immobilier. A-t-il une maison ? Un appartement ? Des terres ? A-t-il des comptes bancaires ? A quelle
hauteur ? A-t-il des actions, des parts sociales... ? ct de ses revenus et de son patrimoine le banquier cherchera

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connatre son tat d'endettement financier. ce titre, il pourra demander au candidat emprunteur s'il a d'autres
prts rembourser, leur nombre, leur montant, leur terme, leur nature (immobilier, dcouvert, crdit la
consommation etc.). Quelles sont les charges qu'il a supporter rgulirement, telles que factures d'lectricit, de
tlphone etc. ? Paye-t-il des impts ? De quelle nature ? Fonciers, sur la fortune, sur le revenu ? Leur montant ?
(Voir sur ce thme, Guy Caudamine et Jean Montiez, Banque et marchs financiers , dition Economica, 1998,
p. 187-188. - Michel Gaudin, Le crdit aux particuliers , ditions Sfi, 1996, prc., p. 174-176). Mis part la
connaissance des ressources et des charges, l'tablissement de crdit s'attachera plus particulirement la
connaissance de l'emprunteur et de sa situation. Quel est son ge ? Sa profession ou sa catgorie
socioprofessionnelle ? Quelle est la stabilit de sa situation professionnelle ? C'est--dire, a-t-il un contrat dure
dtermine ou indtermine ? Son anciennet dans l'emploi ? Quelle est sa situation matrimoniale : veuf, mari,
divorc, union libre ? A-t-il des enfants ? Leur nombre ? Quels droits a-t-il sur son logement : propritaire, locataire
et depuis combien de temps...? La liste n'est pas exhaustive, et d'autres questions peuvent tre poses au
demandeur. Le demandeur de crdit constitue donc en matire de crdit aux particuliers la source principale et
incontournable des renseignements, ce qui vient souligner davantage encore la ncessit de la transparence et de la
sincrit.
66. - Attributs de l'information transmise par le demandeur - Concrtement, il s'agira pour le demandeur de ne
pas tromper l'tablissement de crdit sur sa situation financire relle. Il doit adopter une attitude positive en
dvoilant tous les lments qui permettront une exacte apprciation de sa dignit. Une simple attitude de passivit
ne peut suffire caractriser une loyaut de sa part. Ainsi, le silence sur certaines informations ou leur
dissimulation ne peut s'analyser en de la loyaut ou de la bonne foi dans le cadre de l'apprciation du risque.
L'tablissement de crdit devrait avoir droit des informations compltes, exactes, prcises, que le demandeur
devrait lui fournir. En effet, dans ce type de contrat, la dcision de l'tablissement de crdit dpend trs largement
des informations que le client lui transmet ainsi que de leur sincrit. Serait ainsi de mauvaise foi le demandeur qui
nierait sciemment l'existence d'autres prts rembourser envers d'autres organismes (CA Versailles, 20 dc. 1990 :
Dalloz, 1991, II, p. 197, note Jean-Luc Aubert). Cette attitude de dissimulation de l'tat d'endettement constitue
alors une fausse dclaration (CARennes, 30 janv. 1991, Gazette du Palais, sommaire, 23-25 juin 1991, p. 15).
Lorsque ces renseignements sont expressment demands l'emprunteur. Peut-tre en irait-il diffremment si les
questions n'taient pas poses (ce qui en pratique est quasiment inconcevable) au demandeur. Dans ce cas, le
silence du client ne pourrait tre considr comme de la mauvaise foi de sa part. S'agissant des crdits la
consommation d'un montant suprieur 3000 euros (C. consom., art. L. 311-10 et D. 311-10-2) le risque d'avoir
affaire des fraudeurs parat amoindri par l'obligation de demander, au moins, des justificatifs de domicile, de
revenus et d'identit (C. consom., art. D. 311-10-3). Nanmoins, il n'est pas toujours vident que l'origine de la
fraude soit le client lui-mme. En effet, comme nous l'avons signal plus haut, bien souvent l'tablissement
spcialis dans le crdit la consommation fait appel un reprsentant sur le lieu de vente (Sur ces tablissements
spcialiss, voir Hubert Balaguy, Le crdit la consommation en France , Que Sais-je ?, Presses Universitaires
de France, 1996, p. 54-55. - voir aussi pour un historique, Alain Sriaux, La distribution du crdit immobilier ,
in ouvrage collectif, Le droit du crdit au consommateur , Librairie Techniques, 1982, p. 264-265 et les notes de
bas de page.).
67. - Attributs de l'information transmise par le partenaire commercial - Cet intermdiaire prescripteur qui
est galement le vendeur a bien souvent intrt la conclusion de l'opration. De ce fait, il pourrait tre incit
dnaturer quelque peu les lments d'information fournis par le client, ou mme omettre de demander la
communication des justificatifs des informations fournies par le demandeur. En effet, c'est le vendeur qui propose
le crdit et remplit avec le client le dossier de demande de crdit. Aprs quoi, l'organisme prteur agre la demande
au seul examen des renseignements fournis au dossier, ainsi que de la consultation du FICP. L'tude de la dignit de
l'emprunteur dpend, dans ce cadre, largement des informations qui sont transmises au dispensateur de crdit. Or,
dans ce genre d'opration, le vendeur n'a pas le mme intrt que le prteur. Si ce dernier entend slectionner des
clients qui sont capables de rembourser, le vendeur, lui, a plutt intrt conclure l'opration de vente sans se
soucier de la capacit de remboursement du client. La conclusion de la vente tant conditionne par l'obtention du

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crdit, le vendeur pourrait alors avoir tendance dnaturer ou suggrer les rponses du demandeur afin que sa
demande soit satisfaite. Ainsi, pourrait-il lui suggrer de taire certaines informations, comme l'existence d'autres
crdits auprs d'organismes diffrents ; la socit de crdit n'ayant pas les moyens de connatre l'information
dfaut d'incidents de paiement. De mme, pourrait-il majorer l'tat des revenus du demandeur ou minorer l'tat des
charges etc. Il y a l une vritable attitude positive du vendeur constitutive d'une fraude envers la socit financire.
Le vendeur-prescripteur engagera sa responsabilit contractuelle envers la socit spcialise.
2 Sources externes au client
68. - Asymtrie d'information - Chercher confirmer les informations recueillies auprs du client, chercher les
complter, est une dmarche lgitime et ncessaire de l'tablissement de crdit. En effet, malgr un climat de
transparence et de loyaut, il est toujours possible que le client ait retenu certaines informations qui pourraient
entraner le refus du crdit qu'il sollicite. L'ampleur de la recherche dpendra, bien videmment, du degr de
transparence et de loyaut qui existe entre le client et la banque. Celui-ci sera fonction de l'antriorit de la relation
bancaire. Une asymtrie d'information plus ou moins grande est donc susceptible d'exister entre l'tablissement de
crdit et le demandeur. Cette asymtrie, l'tablissement de crdit cherchera la rduire en s'informant auprs d'autres
sources d'information. Lorsque que le banquier sera galement teneur des comptes du demandeur, il trouvera l une
source d'information privilgie (a). Si tel n'est pas le cas ou pour complter celles rsultant des comptes bancaires,
des conversations avec des personnes qui connaissent le client un titre quelconque, qu'il s'agisse de ses
fournisseurs, de ses clients, des concurrents ou d'un autre banquier, peuvent apporter d'utiles indications. Bien
videmment, l'auteur du renseignement pourra faire varier la fiabilit de l'information. On peut penser ce titre que
l'information recueillie auprs d'un confrre pourra tre juge suffisamment fiable eu gard aux usages tablis dans la
profession (b). En revanche, l'tablissement de crdit devra tre plus prudent pour les informations rcoltes
notamment auprs des fournisseurs et des concurrents qui ont plus d'intrt dans l'octroi ou le refus du crdit (c).
a) Informations internes au dispensateur de crdit
69. - Plan - Les informations dtenues par le banquier au titre de la relation bancaire pouvant exister avec
l'emprunteur est une source prcieuse de renseignements, notamment ceux que l'on peut trouver inscrits sur le
compte du client (1). Mais, le banquier peut avoir galement constitu des fichiers internes (2). En effet, si la
banque de donnes Fiben a pratiquement t tout intrt la tenue de tels fichiers pour les entreprises, la cration
du FICP n'enlve, lui, pas toute utilit la constitution de fichiers pour les particuliers.
1) Informations issues du compte bancaire
70. - Compte bancaire : source d'informations - Le compte est un gisement important d'informations. En effet,
les traitements relatifs la tenue des comptes reclent nombre d'informations qui touchent la sphre de la vie
prive. Ainsi, il ne serait pas difficile au banquier de savoir si le client rembourse un crdit dlivr par un
confrre. De mme, pourrait-il connatre la destination et le montant de dpenses, les revenus perus d'un
employeur, des organismes sociaux ou autres. L'tude du compte lui permettrait de savoir avec une extrme
prcision l'tat d'endettement du titulaire, ses loisirs etc. La question qui se pose alors est de savoir jusqu'o le
banquier peut aller dans l'analyse d'informations personnelles ? Pour trancher, il faut se rfrer la dlibration de
la CNIL du 8 juillet 1990 dite norme simplifie n 12 relative aux traitements de tenue des comptes clients, et
notamment au principe de finalit et de collecte qu'elle dicte. En effet, selon cette dlibration les finalits
nonces n'intgrent pas la possibilit d'valuation de la dignit ou de la solvabilit d'un client demandeur de
crdit. En tant que tel, le banquier dispensateur de crdit ne pourrait, a priori, utiliser la marche du compte comme
un lment d'apprciation du risque. Pourtant, on doit considrer, au regard des informations qui y sont contenues,
que le banquier dispensateur trouverait l de prcieux renseignements. Ainsi, selon la norme simplifie n 12 ,
le banquier peut rcolter les informations relatives l'identit telles que nom, adresse, nationalit, pays de
rsidence etc. ; la situation familiale : situation matrimoniale (rgime matrimonial, veuf, divorc, concubin
etc.) ; la vie professionnelle telles que catgorie socioprofessionnelle ; aux caractristiques de la tenue du

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compte telles que type de compte, activit du compte et incidents (actif, ferm, bloqu), litige, contentieux etc. ;
srets relles et personnelles ; niveau de revenus lorsqu'ils sont domicilis ; le solde et mouvements des
comptes ; impays, protts et paiements partiels, leurs motifs, cotation Banque de France ; pour les cartes de
crdit ou de paiement, incidents s'y rattachant tels que rejets aux commerants ; informations en rapport avec la
justice se rapportant au fonctionnement des comptes rsultant d'une dcision de justice, interdiction d'mettre des
chques (bancaire, judiciaire et violation de ces interdictions) etc. Bien entendu, lorsque la banque a rcolt ces
informations, elle doit respecter les principes de la loi de 1978, notamment son article 32 qui impose l'information
de la personne auprs de laquelle elles sont recueillies. On le voit, les comptes bancaires du client peuvent
permettre de rvler, dans une certaine mesure, la dignit du client, son honorabilit. n'en pas douter, le compte
bancaire constitue une source d'informations prcieuse. Et ce, d'autant plus qu'elle permet rapidement
d'apprhender la situation conomique ou le niveau d'endettement du client. Ce type d'informations synthtiques,
l'image de la cotation de la Banque de France, est trs apprci des dispensateurs de crdit, soucieux de rpondre
le plus rapidement possible pour assurer leur efficacit et par voie de consquence leur rentabilit. Cependant, la
norme simplifie n 12 ne prvoit pas expressment la possibilit d'utiliser ces donnes dans le cadre d'une
demande de crdit. Est-ce dire pour autant que le banquier doit se priver irrmdiablement de cette corne
d'abondance ? Il nous faut apporter une rponse ngative cette question. Mais le banquier devra pour cela passer
par la procdure de dclaration ordinaire, car adjoignant une finalit au traitement, il sort du cadre des rgles
dictes par la norme simplifie. Ce qu'il ne manquerait trs probablement pas de faire, car nous voyons mal, en
pratique, un banquier se priver de cette source d'information qui pourrait lui tre d'une aide fondamentale pour sa
prise de dcision. Cette source d'information est d'autant plus importante pour le dispensateur de crdit que la
dure de conservation prvue par la norme simplifie n 12 a t fixe dix ans. Relevons nanmoins que ce
dlai court non pas du jour du premier enregistrement des informations, mais du jour de la clture du compte.
C'est dire que le banquier disposera d'une source quasi-permanente, puisque bien souvent le client reste fidle sa
banque d'origine. Outre la source d'informations que reprsente le compte bancaire, notamment aux fins
d'tablissement de la segmentation, nous pouvons galement faire rfrence aux zones dites de blocs-notes
(Voir sur ce point, revue UFC-Que Choisir, n 326, avril 1996, p. 16 ; 19e rapport CNIL, p. 119 et s.) utilises
par les banques universelles dans lesquelles sont saisis des commentaires sur les clients.
71. - Les zones de bloc-notes - En pratique figure dans ces zones toute une srie d'informations rcoltes
lors d'entretiens avec le client. Ces informations peuvent aller de l'tat du patrimoine de la personne jusqu'aux
centres d'intrts de celle-ci. En somme, tout ce qui pourrait intresser la banque en vue du placement de produits
bancaires. Face cette pratique quasi systmatique des banques, la CNIL a d intervenir afin d'empcher les
drives possibles de ces commentaires. Suite une plainte de personnes qui s'taient vues qualifies de personne
trs timide , et de menteur , par un tablissement de crdit, la CNIL a adress un avertissement (Dlibration
n 98-037 du 7 avril 1998 portant avertissement au Crdit Mutuel de Bretagne la suite de la mission de contrle
effectue auprs de son agence de Bain-de-Bretagne, 19e rapport CNIL, p. 120 123) ce dernier et a attir
l'attention de l'ensemble des organismes qui utilisent des blocs-notes dans leur traitement informatique, sur la
ncessit de respecter des rgles minimales de protection des donnes personnelles. ce titre, elle a rappel que
les informations inscrites dans ces zones doivent tre pertinentes, adquates et non excessives au regard de la
finalit du traitement pour lesquelles elles sont collectes. Ces informations doivent tre objectives et ne sauraient
donc rsulter d'un jugement de valeur ou d'une apprciation de comportement des personnes. Au regard de ces
derniers termes, ces zones de textes ne doivent contenir que des informations objectives, et expurges
d'annotations subjectives telles que timide ou menteur , mentions susceptibles de porter atteinte la
rputation et l'honneur des clients. De mme, ne devraient figurer, dans ce type de traitement, que des
informations relatives la personne elle-mme et non celles se rapportant ses proches. En effet, les banques
souhaitent de plus en plus connatre le client au travers son foyer, au sens le plus large, c'est--dire en fonction du
potentiel financier de tous les membres de sa famille, et ce afin de mieux apprcier le soutien financier dont il
pourrait, en cas de besoin, bnficier au titre de la solidarit familiale. Or, on touche l immanquablement au
domaine de la vie prive, et la collecte de ces donnes doit tre subordonne l'accord exprs des intresss, sous
peine d'tre constitutif d'une collecte dloyale ou illicite. La CNIL s'est d'ailleurs prononce dans ce sens en

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estimant que : la collecte de donnes relatives aux personnes partageant le logement d'un client ou mme aux
personnes de sa famille ascendant/collatraux, touche directement la vie prive des personnes concernes et doit
tre subordonne l'accord formel des intresss (Voir 19e rapport CNIL, p. 118). La CNIL semble oppose
ce que les banques rinventent, pour des raisons de pure gestion et l'insu des personnes concernes, la famille
largie. Pourtant, en pratique, nous voyons mal comment l'tablissement de crdit pourrait faire abstraction de ces
lments. Ainsi, on avoue dans certaines banques que l'exploitant a la possibilit de corriger la note d'un client,
que ce soit parce qu'il a eu connaissance d'une information justifiant le repositionnement de son client ou tout
simplement pour un impratif commercial, par exemple : fils d'un trs bon client.
2) Les fichiers internes
72. - Plan - Deux catgories de fichiers peuvent tre ranges sous cet intitul. L'une visant le fichier des
personnes ayant us de leur droit de rtractation dont l'interdiction est absolue et indiscute, l'autre regroupant les
fichiers recensant les fraudeurs qui, elle, appelle beaucoup plus de rserves malgr une interdiction de
principe, mais qui peut tre mise en oeuvre sous rserve que soient respectes des conditions draconiennes.
73. - Le fichier des tentatives d'obtention frauduleuses d'un crdit : tentative de conciliation des intrts des
tablissements de crdit et de la protection des droits et liberts des personnes - Selon la CNIL, ces fichiers sont
autrement plus problmatiques que les fichiers d'incidents de paiement dans la mesure o ils relvent des fichiers
d'infractions . D'aprs la CNIL, Un enregistrement de comportement dlictueux prsum est ds lors plus
dangereux pour les liberts que celui des dcisions caractrisant tel ou tel dlit aprs examen contradictoire et il
convient d'affirmer clairement que de tels traitements relvent bien des fichiers d'infractions ( Le fichage des
"mauvais payeurs" et des "fraudeurs" au regard de la protection des donnes personnelles , CNIL, 2003). La
CNIL, face au phnomne de fraude avait trs vite reconnu la lgitimit qu'avaient les tablissements de crdit
identifier et liminer du crdit les fraudeurs ( Le fichage des mauvais payeurs , prc. p. 5, 8, 9, 39, 61 et 62).
Celle-ci avait trouv un point d'quilibre en interdisant le fichage des fraudeurs soit par le biais de la mutualisation
de plusieurs fichiers internes, soit par l'tablissement d'un fichier commun la profession, mais en autorisant les
fichiers internes chaque tablissement de crdit.
74. - Prohibition de principe des fichiers mutualiss de fraudeurs - Face la multiplication des demandes
visant la mutualisation des fichiers, la CNIL avait fait remarquer que, la centralisation de toutes les fraudes ou
tentatives de fraude... et la mise disposition de telles informations des tiers n'ayant subi aucun prjudice direct
entrent manifestement dans les prvisions de l'article 30 [ancien] de la loi fichiers et liberts du 6 janvier 1978
prcisant que seules les juridictions et autorits publiques peuvent tablir de tels traitements et n'taient pas
envisageables dans le cadre juridique actuel ( Le fichage des mauvais payeurs , prc.). La CNIL renvoyait
ainsi la responsabilit de l'autorisation de tels traitements au lgislateur. Or, dans le cadre de la transposition de la
Directive sur la protection des donnes personnelles, la loi du 6 aot 2004 avait admis que Les personnes
morales victimes d'infraction ou agissant pour le compte desdites victimes pour les stricts besoins de la prvention
et de la lutte contre la fraude ainsi que la rparation du prjudice subi, dans les conditions prvues par la loi
pouvaient crer des fichiers de fraudeurs. La raison d'une telle validation tait simple. Il s'agissait avant tout
d'viter, en lgalisant la pratique, la prolifration des fichiers clandestins afin que dsormais un contrle puisse
s'oprer quant aux conditions de mise en oeuvre de ces derniers. La mesure tait, selon ses partisans, d'autant plus
lgitime que, d'une part, une loi future devait dfinir les modalits de constitution et de mise en oeuvre de ces
traitements, ainsi que les personnes morales autorises procder de tels traitements, et, d'autre part, la CNIL
dans le cas de la procdure d'autorisation aurait comptence pour contrler la lgitimit de ces traitements au
regard de la loi et de la protection des droits fondamentaux des personnes susceptibles d'y tre inscrites. Mais, la
technique du renvoi une loi future pour garantir les droits des personnes n'a pas t juge pertinente par le
Conseil constitutionnel, pas plus que le fait que les traitements devaient, avant leur mise en oeuvre, passer par la
procdure d'autorisation. En effet, le 29 juillet 2004 le Conseil constitutionnel est venu annuler cette disposition
de la loi. Cette dcision a pour objet direct les fichiers mutualiss Les risques au regard du respect de la vie prive
et des liberts individuelles taient effectivement trop importants pour que le Conseil constitutionnel n'exige pas

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des garanties appropries et spcifiques . En l'absence de celles-ci dans le texte mme de la loi soumis son
contrle, le Conseil constitutionnel ne pouvait donc, par une dcision au demeurant fort bien motive, que
censurer le lgislateur. Mais, cette dcision ne vise que les fichiers mutualiss de fraudeurs et non les fichiers
internes chaque tablissement de crdit.
75. - Autorisation des fichiers internes de fraudeurs - La CNIL plutt que d'interdire une pratique qui,
finalement, visait carter les escrocs et donc participait une saine distribution du crdit, a prfr, sans revenir
sur l'interdiction de la mutualisation des fichiers de fraudeurs, permettre leur tenue l'interne et sous rserve que
soit respectes des conditions strictes de mise en oeuvre. La commission permet ainsi l'enregistrement, dans des
fichiers internes, d'un signe rvlant qu'un dossier de demande de crdit a t expressment soumis
l'apprciation du service de contrle gnral charg, notamment, dans les cas de suspicion de fraude, de procder
des vrifications approfondies. Concrtement, le service de contrle peut enregistrer dans le fichier un code
signifiant que toute nouvelle demande doit lui tre transmise pour tude approfondie. Bien sr, les garanties
applicables aux fichiers d'incidents de paiement sont parfaitement transposables au fichier des fraudeurs. Ainsi, le
responsable du traitement doit, notamment, informer les demandeurs des risques de fichage en cas de dclaration
irrgulire. Le principe du droit l'oubli impose que la vrification qui terait tout doute de fraude se matrialise
par un effacement du code initial. Enfin, pour assurer le principe de confidentialit et de scurit, la CNIL
demande que seuls les membres du service de contrle, disposant d'un mot de passe personnel, soient autoriss
traiter les informations et procder aux analyses ncessaires. Ce n'est qu' ces conditions draconiennes que la
CNIL dlivre les autorisations de cration des fichiers de fraudeurs (V. pour des exemples, Dlibration CNIL
2006-187 ; 2006-243 ; 2006-244, pour cette dernire il est vrai que l'autorisation visait un change d'informations
entre Cetelem et Cofinoga. Un change d'informations n'est cependant pas un fichier mutualis selon la CNIL. De
plus, il existe un contrle effectif du premier sur le second. Pour la CNIL, il s'agirait plutt d'un change interne
d'informations. Voir aussi Dlibration 2012-096 du 5 avril 2012. En revanche, la CNIL a refus une demande de
cration d'un fichier ayant pour finalit l'utilisation du numro de scurit sociale des fins de dtection
d'incohrences dans les demandes de crdit, Dlibration 2006-045).
76. - Le fichage de la facult de rtractation : une interdiction absolue d'inscription - Selon l'article
L. 311-12 du Code de la consommation l'emprunteur peut, dans un dlai de sept jours, revenir sur son engagement
d'acceptation de l'offre. Or, cette facult de rtractation ne peut en aucun cas faire l'objet d'un fichage. En effet,
selon ce mme article, l'exercice par l'emprunteur de sa facult de rtractation ne peut donner lieu
enregistrement sur fichier . L'objet de cette disposition est d'viter que les tablissements de crdit ne constituent
des fichiers de clients jugs versatiles (Andr Lucas, Le droit de l'informatique , ditions Thmis, 1987,
p. 89, n 81). Ainsi, comme l'a relev un auteur (Ch. Gavalda, L'information et la protection des
consommateurs dans le domaine de certaines oprations de crdit , Dalloz 1978, chronique, p. 197, n 28)
l'interdiction vise viter que les prteurs dus mettent l'emprunteur l'index, comme consommateurs
"mauvais payeurs" ou plutt "chicaneurs"... ce qui pourrait les interdire de facto de crdit . Or, il est bien
vident qu'un emprunteur ne peut se voir valablement refuser un crdit pour avoir us d'un droit reconnu
expressment par la loi. Un tel fichage contreviendrait du mme coup au principe de lgitimit des traitements.
b) Informations recueillies auprs de la communaut bancaire
77. - Plan - L'tablissement de crdit qui souhaite complter ou confirmer les renseignements obtenus du
demandeur de crdit s'orientera vers ses confrres ayant ou ayant eu une relation avec ce dernier. En effet, le
banquier, teneur de compte, peut connatre normment de choses de son titulaire, retraant ainsi son honorabilit,
et plus gnralement sa dignit de crdit. Il n'est donc pas tonnant que le dispensateur de crdits s'informe auprs
de lui. Mais, c'est surtout l une pratique qui s'exprime dans le cadre des crdits aux entreprises. Quoi qu'il en soit,
derrire l'apparente vidence, peuvent se cacher quelques difficults. En effet, le confrre n'est jamais oblig de
transmettre l'information. A-t-il mme seulement intrt transmettre l'information, certes un confrre, mais non
moins concurrent ? Il sera alors bon de s'attacher aux fondements qui permettent la divulgation, ou autrement dit,
aux fondements de la coopration bancaire (1). Et si la pratique bancaire fait que les tablissements de crdit se

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transmettent des informations, il convient de s'interroger sur la nature mme des informations qui peuvent tre
transmises, ainsi que sur le degr de prcision lors de la transmission (2). ce titre, il sera intressant de noter que
le secret professionnel joue un rle dterminant (3).
1) Fondements de la coopration bancaire
78. - Conscience financire de place - Rpondre la question du fondement de la coopration bancaire revient
chercher l'intrt, pour les tablissements de crdit, de la divulgation de certaines informations concernant leur
client. L encore, on doit avouer que la coopration bancaire joue un rle dterminant dans la scurit du crdit.
Comme a pu le souligner M. Vasseur (M. Vasseur, prc., Fasc. 4, p. 1713) "il est de l'intrt de l'conomie de
dcourager ceux qui pourraient tre amens traiter avec des commerants aux abois ou malhonntes". L'intrt
gnral apparat alors comme la justification principale de ce devoir de coopration. Bien entendu, la satisfaction
de cet intrt permettra galement, indirectement ou directement, la protection des intrts particuliers des
tablissements de crdit, savoir : la rentabilit de leurs oprations. Il y a donc un double fondement et un double
objectif la coopration : la protection de l'intrt gnral et la protection des intrts privs. Nous pourrons
souligner ici l'intrt d'une telle coopration entre tablissements de crdit en matire de transmission
d'informations : le dveloppement et le renforcement d'une "conscience financire de place" (source : Banque de
France). En somme, instaurer un systme d'changes d'informations entre tablissements de crdit qui permettrait
une juste et saine distribution du crdit aux seules entreprises qui ont la capacit d'assurer leur engagement, en
dfinitive aux entreprises dignes de crdit.
2) Cadre de la coopration
79. - Consortiums bancaires - Cette forme de structure a ainsi pour but de runir un maximum d'informations
sur une entreprise ou des entreprises avant mme l'octroi d'un crdit. Il s'agit de rduire l'asymtrie d'information
entre les diffrents prteurs d'une mme entreprise. Ces consortiums prendront naissance par la runion au sein
d'un mme groupe des diffrents banquiers de l'entreprise. Il s'agit d'ailleurs, selon le Conseil national du crdit,
de construire "une forme de contrat social qui permettrait chacun d'acqurir, en change d'une rduction de sa
libert de manoeuvre, une plus grande scurit, l'change d'informations se faisant en contrepartie d'un
engagement de rester solidaires" (Cons. nat. crdit, rapp. Risque de crdit, prc., p. 47). Ce genre de structure
sera particulirement adapt des banques ayant comme client une mme entreprise. En effet, avant toute forme
d'engagement envers celle-ci, l'tablissement de crdit, qui s'apprte octroyer un nouveau crdit, obtiendra par le
consortium des informations prcieuses sur la situation de l'entreprise. videmment, rien n'empche une banque
de rejoindre ou de crer un tel consortium lors de l'octroi de crdits, mme si ce n'est pas forcment le bon
moment pour cela. En effet, d'aprs le Conseil national du crdit, "le moment le plus adapt, pour la cration d'un
tel consortium, n'est pas ncessairement celui de l'octroi du crdit, ce qui pourrait faire croire un retour nfaste
la cartellisation du crdit" (Cons. nat. crdit, rapp. Risque de crdit, prc., p. 47). Pratiquement, au sein du
groupe, pourrait tre dsign un "pilote", qui serait le plus mme d'organiser la diffusion et le traitement de
l'information. Par cette forme de regroupement, les tablissements de crdit dispensateurs de crdit auprs de
l'entreprise amlioreraient leur capacit d'analyse du risque. Mieux informs, mieux outills face au risque, leur
prise de dcision n'en sera que plus facile et plus juste. En effet, la runion peut aller plus loin que le simple
regroupement d'informations, et s'tendre galement la mise en commun d'un savoir-faire bancaire, capacit
d'expertise notamment, pour les secteurs spcialiss (Cons. nat. crdit, rapp. Risque de crdit, prc., p. 47 et 48).
Le conseil de l'Association franaise des banques avait d'ailleurs adopt le 22 septembre 1992 une
recommandation portant sur la ncessit pour les banques "d'associer leurs analyses et leurs efforts" en matire de
runion d'informations. Mais toujours dans le respect du principe de confidentialit entre les diffrentes banques
du consortium. En effet, en matire d'oprations bancaires on sait que le banquier est tenu au secret professionnel
pour les oprations qu'il traite avec son client. Force est donc d'admettre que les banquiers participant au groupe
ne pourront transmettre n'importe quelle information sur leur client.
80. - Usages bancaires - Dans le primtre dlimit par la jurisprudence, la pratique a fait natre une srie de

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formules suffisamment gnrales pour ne pas porter atteinte au secret professionnel (Cass. req., 20 oct. 1941 :
Gaz. Pal. 1941, II, p. 480. - CA Paris, 6 fvr. 1975 : Dalloz, 1975, p. 318, note J. Vezian), mais galement
suffisamment parlantes pour rvler la dignit de crdit du client. C'est ainsi que sont nes des expressions telles
que, "gros crdit sur la place", "bon crdit", "petits crdits", "crdit suivre", "chances difficiles", "petite
surface", "surface modeste", etc. (sur toutes ces formules, F.-J. Credot, Le secret bancaire : son tendue et ses
limites, la fourniture de renseignements commerciaux par les banques : LPA 17 fvr. 1993, p. 10, note 5. - J. Piot,
Les renseignements bancaires et le secret professionnel : RTD com. 1977, p. 349 ; Dict. perm. Difficults des
Entreprises, Risques clients, n 19 21, p. 1198 A). Les formules peuvent tre ainsi multiplies tant qu'elles ne
portent pas sur des lments prcis ou/et chiffrs. Il est galement admis que le banquier puisse se prononcer sur
la cote de crdit du client. On pourra ainsi avoir des formules telles que "bonne moralit financire", "rien de
dfavorable" etc. Ces formules, qui restent trs gnrales, rvlent une certaine hypocrisie dans la rvlation des
tats chiffrs, car celles-ci sont aussi parlantes, sinon plus, que la communication d'un simple montant de
dcouvert par exemple. En effet, cette "opinion de place" est assise sur des informations qui sont, elles,
parfaitement prcises et chiffres. Et reprendre l'ide d'un auteur (J. Piot, prc., p. 350) "j'estimerais plutt qu'il
est moins confidentiel d'indiquer des rsultats qui sont au bilan, qui est publi, que de dire : c'est un bon crdit,
ou c'est un mauvais crdit". Il est vrai qu'une cote de crdit, une cote de moralit dit beaucoup, si ce n'est tout sur
la capacit d'une entreprise ou d'un particulier honorer ses engagements. Car derrire "l'opinion de la place" se
cache l'apprciation du banquier sur l'affaire du client, sur sa dignit de crdit (F.-J. Credot, prc., p. 10. - Ch.
Gavalda et J. Stoufflet, Trait de droit bancaire, t. 1 : Litec, 1990, n 627). C'est bien plus son opinion en
cohrence avec sa connaissance de la ralit conomique et financire du client qu'il exprimera, plutt qu'une
apprciation des milieux conomiques et commerciaux, dont nous voyons d'ailleurs mal quelle pourrait tre
l'assise sans intervention du banquier du client. Cette opinion est donc trs importante et se suffit elle-mme.
Nul besoin alors de se risquer rvler une donne traditionnellement intgre dans la sphre du secret
professionnel, alors que l'apprciation en rsultant synthtise la somme des donnes confidentielles en possession
du banquier (position du compte, existence de crdit, etc.). Bien videmment, la porte et l'intrt de cette opinion
dpendront largement de la sincrit et de l'objectivit avec laquelle elle est fournie.
81. - Risques lis la transmission des informations entre banquiers - La question se pose, car il n'est pas
certain que le banquier dispensateur de renseignements soit totalement sincre et objectif dans la transmission de
l'information. En effet, celui-ci peut avoir des intrts avec son client, notamment si ce dernier est son dbiteur.
Dans ce cadre, c'est une information biaise qu'il sera tent de fournir. Les renseignements transmis dans ce
schma pourront s'articuler autour de deux axes : d'une part, la transmission de renseignements dfavorables
exacts ou inexacts sur un client, et d'autre part, la rvlation de renseignements favorables, mais inexacts, sur des
"mauvais" clients. Dans la premire hypothse, le banquier sera pour le moins rticent divulguer des
renseignements exacts sur une entreprise en situation difficile. En effet, de tels renseignements, mme s'ils
correspondent la ralit seront de nature, sinon prcipiter sa chute, au moins dfavoriser son redressement.
Or, le banquier aura le plus souvent intrt au redressement, surtout si des crdits sont en cours. La fourniture de
tels renseignements n'est-elle pas de nature engager sa responsabilit ? La rponse la question dpendra de
l'intention de nuire ou pas du banquier. Il est certain qu'un tablissement de crdit qui avertit un autre banquier
que la personne qui sollicite un crdit est dans une situation financire sans issue, est probablement justifi par le
souci de protection de l'intrt public. L'intrt de nuire s'effacera donc devant l'intrt d'une bonne distribution du
crdit. Toute diffrente est l'attitude du banquier malveillant qui transmet des renseignements dfavorables
inexacts sur un client. Tel a t le cas dans l'affaire juge par la cour d'appel de Paris du 6 fvrier 1975(CA Paris,
6 fvr. 1975 : D. 1975, juris., p. 318, note J. Vezian ; RTD com. 1975, p. 345, note M. Cabrillac et
J.-L. Rives-Lange), dans laquelle un directeur de banque avait transmis des renseignements ngatifs sur un client,
inspir "par des considrations subjectives des plus discutables", ce dernier tant "d'autant plus tenu de s'abstenir
de donner des apprciations dfavorables sur d'anciens clients qu'il ne pouvait savoir qu'elle tait alors la
vritable situation de ce dernier". Le banquier qui recherche des renseignements sur un client devra donc tre
particulirement vigilant dans le choix de son interlocuteur et devra ainsi plutt s'adresser au banquier actuel du
client. De mme, qu'il devra tre vigilant quant la solidit des renseignements fournis, quoi qu'en la matire il

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sera difficile au banquier demandeur de dceler la malveillance de son confrre. Dans une hypothse assez
proche, le banquier pourra tre tent de transmettre son confrre des informations rassurantes, mais pas moins
inexactes, afin de protger son propre intrt. Il s'agira alors pour le banquier de donner des renseignements
favorisant son client, qui se trouve pourtant en situation difficile, voire en situation de dconfiture et ce, afin de
transfrer les risques chez le banquier qui s'apprte fournir son crdit au client en question. Ce banquier esprant
un remboursement des crdits qu'il a octroys l'entreprise grce aux liquidits fournies par le second banquier (J.
Piot, prc., p. 350. - F.-J. Credot, prc., p. 10). On s'aperoit que l'information recueillie chez le confrre peut
tre, dans ces cas, loin de constituer la panace, si celle-ci n'est pas marque par la sincrit et l'objectivit. Une
fois de plus les principes de transparence, de bonne foi et de loyaut peuvent trouver application en matire de
renseignements bancaires. Encore que le banquier peut transmettre des informations inexactes sans tre de
mauvaise foi, il s'agira alors d'une erreur fonde sur une mise jour tardive de sa propre documentation (J. Piot,
prc., p. 350 et 351). L'intrt de cette source d'informations dpend donc largement des rapports entre les
diffrents interlocuteurs. ce titre, la participation un consortium d'changes d'informations serait de nature
amliorer la qualit et la sincrit des renseignements transmis. Reste nanmoins savoir si la qualit de banquier
du demandeur de renseignements peut tre une cause d'extension de la divulgation des informations dites
confidentielles. Voire plus, peut-on considrer que le banquier pourra transmettre n'importe quelle information,
mme confidentielle, un autre banquier sous prtexte que lui aussi est soumis au secret professionnel ?
3) Limite la coopration
82. - Secret professionnel - Selon le professeur Houin : "le secret professionnel n'est peut-tre pas une
obligation individuelle ; c'est une obligation presque professionnelle ; l'intrieur de la profession, le secret peut
circuler" (Houin, Rle et responsabilit des banques : RJ com. 1977, n spcial, p. 359). C'est dire que le banquier
qui se verrait interrog sur son client par un confrre serait autoris divulguer n'importe quelles informations,
mme confidentielles. En somme, l'information tant en quelque sorte enferme dans "un enclos professionnel"
tenu au secret, celle-ci pourrait librement circuler (F. Labrunie, prc., p. 24). Selon un auteur (F.-J. Credot, prc.,
p. 10) la question est diffrente lorsque les banques "changent entre elles des informations pour leurs besoins
personnels, titre interne et usage confidentiel". Cette opinion tant justifie par l'auteur par le fait que "la
banque qui reoit l'information ne peut la divulguer des tiers non-banquiers, ds lors qu'elle est tenue, comme la
banque dispensatrice de l'information, au secret bancaire" (pour une position plus nuance, Ch. Gavalda et J.
Stoufflet, prc., n 626). Cette libert se justifierait, notamment, par la ncessit de protger l'intrt suprieur du
crdit (J. Escarra, Principes de droit commercial : Dalloz, 1936, n 283). L'ide d'un secret professionnel partag
entre banquiers parat premire vue tout fait acceptable et a d'ailleurs reu un certain cho chez la
jurisprudence (CA Colmar, 24 mai 1961 : Gaz. Pal. 1961, 1, inf. rap. p. 56). Ds l'instant que l'information ne
circule qu'entre tablissements de crdit, l'obstacle du secret professionnel serait inoprant. Pourtant, une dcision
de la cour d'appel de Paris du 8 octobre 1981 (CA Paris, 8 oct. 1981 : D. 1982, inf. rap. p. 124, obs. M. Vasseur. Sur cette question V. aussi, M. Vasseur, Droit et conomie bancaire, Fasc. 1, p. 51 ; JCl. Banque-Crdit-Bourse,
Fasc. 910, n 43) vient contredire cette solution en admettant que le secret professionnel est applicable dans les
rapports entre socit mre et sa filiale. Force est donc de constater que le banquier serait tenu au secret
professionnel envers un confrre, a fortiori s'il ne fait pas partie du mme groupe. Entre banquiers, le secret
professionnel serait opposable, le confrre ne faisant pas partie des personnes (JCl. Banque-Crdit-Bourse, Fasc.
910, spcialement n 47) dont le secret est inopposable de lege lata. Le banquier sollicit doit donc refuser de
fournir des renseignements sur son client. Cependant, l'on doit ici relever une dcision de la Cour de cassation qui
a confirm l'arrt de la cour d'appel de Paris qui avait elle-mme entrin une ordonnance de non-lieu pour
violation du secret bancaire, aux motifs que le document, copie d'un chque, n'avait "pas t divulgu en dehors
de la sphre bancaire...". En reprenant les motifs invoqus par la cour d'appel, on pourrait donc admettre que la
Cour de cassation aurait adhr la conception du secret partag (Cass. crim., 18 oct. 2000, n 99-85.563. - V.
galement dans un sens relativement proche, CA Paris, 18 janv. 2002 : Rev. dr. ouvrier juill. 2002, p. 356, note
M.-F. Bied-Charreton). Cependant, le banquier devra tre trs prudent quant aux motivations de son refus afin
que ce dernier ne soit pas interprt comme une volont implicite de cacher des renseignements ngatifs sur le

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client (F.-J. Credot, prc., p. 10. - M. Vasseur, Droit et conomie bancaire, Fasc. 4 , prc., p. 1717). Ainsi, le
banquier peut ne pas tre entirement satisfait par la rponse qui lui est apporte par son confrre, en raison de
l'obstacle que peut constituer le secret, la protection de l'intrt du client et du banquier ou en raison de la
gnralit des informations fournies (sur les limites du renseignement demand aux confrres, J.-J. Burgard,
prc., p. 283. - J.-P. Deschanel, prc., p. 1094, a-2). Tout ceci ne peut que l'inciter diversifier ses sources de
renseignements notamment par consultation des fournisseurs ou des clients de l'entreprise, voire d'agences
spcialises dans la collecte de renseignements.
c) Informations extrieures la communaut bancaire
83. - Plan - Sous cet intitul deux grands axes guideront notre rflexion. D'une part, il s'agira d'tudier
l'information que l'tablissement de crdit pourra trouver chez les agences dites de "renseignements commerciaux"
(1) et d'autre part, celle qu'il pourra recueillir auprs des interlocuteurs ou partenaires de l'entreprise du client (2).
ne pas en douter, le dispensateur de crdit pourrait trouver dans ces deux sources de prcieux indices relatifs la
dignit du demandeur de crdit.
1) Informations recueillies auprs des agences de renseignements
84. - Crdits aux entreprises : une source marginale - Auprs de ces agences (V. Olivier Lichy-Sgure, Les
agences de rating, Les Petites Affiches, 1991, n 104 et n 107, p. 4 et s. - Corinne Vandenbussche, Secret des
affaires et informatique, thse, Paris I, 1990, p. 81 et s.) le banquier pourra retirer deux sries d'informations
(Dict. perm. Difficults des entreprises, Risques clients, p. 1198, n 18). D'une part, des informations, sans grande
valeur ajoute puisqu'elles sont accessibles grce la publicit lgale, juridiques (raison sociale, forme de la
socit, activit, effectif, dirigeants, existence de procdures collectives, cotation ventuelle, etc.) et financires
(chiffre d'affaires, rsultats des exercices les plus rcents, etc.), d'autre part, aspect le plus innovant, des
indications prcises quant la solvabilit de l'entreprise. Ainsi, des informations sont dlivres sur la rgularit
des paiements, l'apprciation de la structure et de la situation financire, ainsi que sur la possibilit d'engager des
relations avec l'entreprise. Cette catgorie de renseignements est donc susceptible d'apporter une aide prcieuse
l'tablissement de crdit qui ne connat pas l'entreprise qui vient lui demander un crdit. En effet, la forme
synthtique de la prsentation de l'information permet de se faire rapidement, et moindre cot, puisque la
consultation se fait par voie tlmatique, ce qui revient pour l'tablissement de crdit payer le prix d'une
communication minitel, une ide sur la situation de l'entreprise, sur son honorabilit ou sa solidit financire. Bien
videmment, l'intrt de cette source d'informations dpendra de la confiance qu'on pourra lui accorder. Or, en la
matire certaines socits de renseignements qui diffusent de l'information sont cres l'initiative des banques
elles-mmes, ce qui crdibilise l'information diffuse (ainsi, la banque de donnes EIOS est elle-mme issue d'une
association du groupe OR et du Crdit Lyonnais, J.-F. Echard, Une banque de donnes bancaires : EIOS : Gaz.
Pal. 1994, 1, p. 116. - M. Vasseur, prc., Fasc. 4, p. 1718).
85. - Pertinence de l'information - La question de la fiabilit (F. Sauvage, L'information comptable et
financire et le risque de crdit aux entreprises : Rev. co. fin. 1997, n 41, p. 74) de l'information diffuse par les
agences de renseignements se pose avec acuit lorsqu'il s'agit de prendre une dcision d'octroi ou de refus de
crdit. Peut-on se fier totalement l'information qui est fournie par leurs soins, ou doit-on au contraire agir avec
prudence ? Certains diront que les renseignements issus des agences de renseignements commerciaux sont plus
complets, et que les conclusions dgages sont plus objectives que celles des tablissements de crdit. En effet,
d'aprs ces mmes personnes, les tablissements de crdit supportant en dernier ressort le risque d'impay, leur
apprciation serait plus svre qu'elle ne devrait. C'est pourtant sur la base d'un manque d'objectivit des
informations que la Cour d'appel de Paris (CA Paris, 28 mars 1991, SA Acmon La Jonchre c/ SA Dun et
Bradstreet France : JCP E 1991, pan. rap. 484, p. 175) a condamn une socit de renseignements commerciaux.
En l'espce, il s'agissait d'apprcier si la prsentation des donnes, en soi exacte, avait t telle qu'elle tait
constitutive d'un prjudice ngatif. Au rapport de renseignements apparaissaient trois informations essentielles :
d'une part, l'existence d'une position financire "faible", d'autre part, une situation antrieure marque par

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l'intervention d'une mesure de caractre exceptionnel, rglement judiciaire et concordat, et enfin la mise en
question de son crdit par l'emploi du terme "prudent". Or, c'est sur l'emploi de ce terme qu'a t sanctionne la
socit de renseignements. La Cour a estim que la double indication du rglement judiciaire et de l'obtention du
concordat suffisait sans qu'il ft ncessaire d'insister particulirement sur une "prudence" correspondant
invitablement une dfiance. En effet, la prudence conseille en matire d'octroi de crdits prsentait en l'espce
un caractre de relle gravit, non tant dans la teneur littrale de la formule, mais du fait de l'insistance qu'elle
comportait. Cette insistance conduisait invitablement les partenaires normalement diligents carter le principe
mme de l'octroi d'un crdit. Selon la Cour, le dpassement de la rvlation de l'information objective, existence
d'une procdure et d'un concordat, tait de nature porter atteinte au crdit de la socit. Force est donc d'admettre
que l'apprciation svre n'est pas l'apanage des tablissements de crdit. On ne peut donc pas dire que
l'information diffuse par les agences de renseignements soit plus objective que celle diffuse par le confrre
banquier. En revanche, peut-tre sera-t-elle plus prcise en ce qu'elle rvlera l'existence ou non d'une procdure
collective, d'incidents de paiement... Ce que ne relvent pas les banques, celles-ci, comme nous l'avons dit, se
contentent de fournir un commentaire gnral sur la situation de l'entreprise. L'tablissement de crdit peut donc
trouver chez ces socits, une information intressante quant la dignit de crdit du demandeur de crdit.
Cependant, l encore, il devra tre prudent dans la rception et l'interprtation de l'analyse qui lui sera fournie par
l'agence de renseignements. Cette prudence pourra aller jusqu' la recherche de la confirmation des lments
transmis, tant il est vrai que l'agence n'est pas l'abri de transmettre une information incomplte ou inexacte. ce
titre, le banquier est en droit d'engager la responsabilit contractuelle de l'agence, tant lie son client par un
contrat de fourniture de renseignements. Mais il devra prouver une faute dans la fourniture des renseignements
par la socit, cette dernire n'tant tenue qu' une obligation de moyens. En effet, celle-ci doit dployer tous les
moyens dont elle dispose pour fournir l'information la plus exacte possible, sans tre tenue d'en garantir
l'exactitude (CA Lyon, 27 oct. 1971 : JCP G 1971, II, 17012, note R. Savatier. - Sur le problme de la
responsabilit des agences de renseignements, O. Lichy-Segure, prc., p. 18. - J. Huet : RTD civ. 1984, p. 516. - T.
com. Nanterre, 10 sept. 2002 : RJDA 4/2003, n 429). Ces risques quant l'exactitude de l'information doivent
encore inciter le dispensateur de crdit ne pas se fier une seule source et vrifier, diversifier ses recherches,
par l'utilisation d'autres canaux d'informations. Dans cette optique, l'appel aux partenaires de l'entreprise pourra
s'avrer fort utile dans la dtection des lments de la dignit du demandeur.
86. - Crdits aux particulires : une pratique inexistante - Il est vrai que ces socits s'attachent diffuser une
information concernant les entreprises. Les particuliers ne sont donc pas concerns par l'activit de ces socits,
du moins en France. En effet, aux tats-Unis, par exemple, le schma est diffrent puisque ce type de socits
tablit pour chaque citoyen un rapport de crdit susceptible d'tre communiqu au banquier s'il en fait la demande
(ce qui est en gnral le cas). En effet, chaque mois, tous les fournisseurs de crdit envoient un organisme
centralisateur appel credit bureau , une bande indiquant l'tat des comptes de crdit de chaque client et divers
autres renseignements concernant le client. partir de ces informations et des autres informations glanes auprs
d'autres institutions ou cranciers ayant eu des rapports avec le demandeur, le bureau de crdit tablit le rapport de
crdit. Globalement, ce rapport contient gnralement des informations sur l'identification du particulier (nom,
adresse, date de naissance, numro de contribuable, profession, date de l'information la plus ancienne dans la base
de donnes), les fournisseurs de crdit (nom de l'tablissement, date, type de crdit, et parfois, montants accords),
les lignes de crdit (immobilier, voiture, prts personnels etc.) avec les historiques et l'tat des remboursements,
des informations spciales telles que, par exemple, les messages d'alerte la fraude mentionnant les faits
anormaux claircir avant d'accorder le crdit demand (personne dcde, code postal correspondant une
prison etc. ou mme litige avec le demandeur). partir de l, quand un particulier effectue une demande pour un
crdit quelconque auprs d'un tablissement de crdit, ce dernier envoie une demande de renseignements au
bureau de crdit de son choix. Celui-ci lui retourne alors un rapport sur l'tat des crdits du demandeur (Pour
d'autres prcisions sur le systme pratiqu aux tats-Unis, voir Charles Gaviola, Pour matriser le risque, le
crdit bureau , Revue Banque, n 585, octobre 1997, p. 62 et s. ; du mme auteur, Le crdit-scoring aux
tats-Unis , Revue Banque, n 589, fvrier 1998, p. 70 et s.). Toutefois le rapport peut tre plus ou moins
complet, et comporter une note score sur la base de laquelle, notamment, l'tablissement de crdit prendra sa

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dcision. On s'aperoit que si en France, c'est bien l'tablissement de crdit lui-mme qui dveloppe son systme
de scoring, aux tats-Unis, ce sont des institutions prives qui s'occupent de la conception des scores et du
traitement des donnes.
2) Informations recueillies auprs de l'environnement conomique du demandeur de crdit
87. - Diversit des acteurs - Le demandeur de crdit n'volue jamais seul dans son environnement. Celui-ci est
amen nouer des contacts avec d'autres personnes. Ds lors, qu'il ait affaire une entreprise ou un simple
particulier, l'tablissement dispensateur de crdit est susceptible de trouver une source d'informations parmi les
personnes qui ont nou des liens avec le demandeur de crdit.
88. - Prudence ncessaire s'agissant des informations provenant des fournisseurs, clients et concurrents de
l'entreprise - Interroger le fournisseur de l'entreprise permet de rvler certaines difficults dans le paiement des
fournitures (O. Lichy-Segure, prc., p. 9. - J.-P. Deschanel, prc., p. 1094, 2, a-1. - J. Ferronniere, prc., p. 197,
n 192. - G. Petit-Dutaillis, Le risque de crdit bancaire, prc., p. 68, n 54 et 55). En effet, des paiements
rguliers et sans incidents peuvent prjuger d'une bonne sant financire de l'entreprise, tandis que des retards de
paiement sont toujours sujets caution quant la capacit ou la volont de l'entreprise honorer ses engagements.
De mme qu'interroger les clients, les plus importants, permettra de connatre la qualit et la ponctualit des
livraisons, ce qui peut toujours tre un indice de la moralit, du srieux et de la comptence des dirigeants dans les
objectifs qu'ils se sont fixs. De mme que se renseigner auprs des concurrents donnera aux banques une ide de
la place qu'occupe l'entreprise dans la profession, qualit de la fabrication, valeur des dirigeants et opinion que
l'on a d'eux sur la place. Cependant, si les informations, aussi anodines soient-elles, que l'tablissement de crdit
peut retirer des conversations avec les partenaires et les concurrents de l'entreprise, permettent d'tablir des
recoupements entre des informations aptes rvler une certaine dignit de crdit, le banquier devra nanmoins
tre prudent, et ce un double gard. D'une part, cette information est sujette caution (J.-P. Deschanel, prc.)
car, en effet, les protagonistes peuvent avoir intrt donner une bonne image de l'entreprise, ou au contraire
ternir sa rputation. Ainsi, le fournisseur n'a-t-il pas intrt ce que son client obtienne un crdit, ce qui lui
permettrait de toute vidence de mieux honorer ses engagements envers lui ? Ceci devrait l'inciter fournir une
information, si ce n'est fausse, au moins optimiste, mais d'une objectivit fort douteuse. En effet, "lorsqu'ils [les
tiers] participent au milieu professionnel, et dtiennent des informations (...) ils n'en font pas toujours part au
banquier. La solidarit professionnelle joue, comme aussi la rticence dflorer le secret des affaires" (J. Huet :
RTD civ. 1984, p. 516, n 7). l'inverse, le concurrent n'a-t-il pas intrt au refus du crdit ? Ceci pourrait mettre
l'entreprise en difficult, et l'extrme aboutir terme sa disparition. Ceci devrait alors l'incliner fournir des
renseignements ngatifs ou pessimistes sur la situation de l'entreprise et son avenir dans la profession. Prudence
d'autre part, quant la formulation de la demande envers le tiers et ce, afin de ne pas jeter le doute ou la suspicion
sur la situation de l'entreprise (Cass. com., 31 mai 1994, Rodilhat et a. c/ St Lyonnaise : Rev. Socits 1995,
p. 496, note J. Stoufflet ; JCP E 1996, I, p. 525, IV, n 12. - JCl. Banque-Crdit-Bourse , Fasc. 500, spcialement
n 43). En effet, on peut trs bien imaginer un banquier trop bavard qui justifierait sa demande par un doute qu'il
aurait sur la solvabilit de l'entreprise. L'information provenant du banquier, dont on sait la place privilgie qu'il
tient en matire d'informations sur les risques d'entreprises, ne ferait qu'inquiter d'ventuels clients et
indirectement porterait atteinte au crdit de l'entreprise. Les consquences pourraient tre fcheuses pour
l'entreprise, qui pourrait se voir prive de dlais de paiement par ses fournisseurs et la prcipiter dans une phase de
crise financire.
89. - Une source complexe de mise en oeuvre pour le crdit aux particuliers - Il s'agit l d'une source
d'informations inhabituelle pour les dispensateurs de crdit, c'est d'ailleurs pour cette raison que seuls les
tablissements spcialiss dans le crdit la consommation y ont recours. Il est certain que c'est au client de
fournir les lments concernant les charges qu'il doit priodiquement supporter. L'tablissement de crdit n'aurait
donc aucun intrt s'informer auprs des fournisseurs du demandeur. Pourtant, nous avons observ (V. supra
n 67) galement que l'emprunteur (ou le prescripteur) n'est pas toujours dispos dire la vrit sur ce plan. Mais,
bien plus qu'un indicateur de l'tat d'endettement de l'emprunteur, c'est un moyen de connatre la moralit dudit

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emprunteur que les tablissements de crdit ont voulu dvelopper. En effet, savoir que la personne paye X euros
de factures d'lectricit et de gaz est certes important dans la dtermination de son endettement, mais savoir s'il
paie rgulirement et sans incidents ces mmes factures est autrement plus difiant quant la dtermination de sa
dignit de crdit. Quel tablissement de crdit, normalement diligent, se risquerait prter de l'argent, quel que
soit le montant et la dure du crdit, une personne qui peine honorer ses factures de la vie quotidienne ?
L'accs de l'tablissement de crdit cette source d'informations est donc un atout supplmentaire pour
l'apprciation de la dignit de crdit de l'emprunteur. Reste savoir quelle forme emprunte l'accs ces
renseignements. C'est par le truchement de contrats de coopration que des tablissements tels qu'EDF/GDF ou
France-Tlcom sont amens fournir l'accs leurs fichiers certains tablissements financiers. Le but est de
savoir si le demandeur qui se prsente eux connat, ou a connu rcemment, des incidents de paiement chez eux
ou des retards de paiement. Nanmoins, aussi pertinente que puisse tre cette source d'informations, l'on peut se
demander si cette voie d'information n'est pas constitutive, ds lors que la personne aurait exerc son droit
d'opposition (art. 38 de la loi du 6 janvier 1978) d'une rcolte illicite d'informations. Nanmoins, quel que soit le
canal d'information, il n'aura, bien souvent, pour objet que de transmettre une information brute. Ds lors, le
banquier, ne pourra que trs exceptionnellement prendre sa dcision sur le fondement des informations ainsi
recueillies. Au contraire, celui-ci cherchera les combiner, les traiter, afin d'aboutir une apprciation
d'ensemble, une information que l'on pourrait dire de "rsultat" rvlatrice de la dignit de l'emprunteur, et sur la
base de laquelle sera accord ou refus le crdit.

II. - Traitement de l'information

90. - Ncessit du traitement de l'information - En possession d'un maximum d'informations sur la situation de
l'emprunteur, le banquier devra s'attacher dterminer les critres dterminants de la dignit de crdit du demandeur et
ce, afin de se forger une opinion sur celle-ci. Mais il faut admettre que l'tablissement de crdit ne pourra tablir une
vue synthtique sans faire appel des techniques permettant d'aboutir cette apprciation d'ensemble. C'est une chose
que d'avoir en sa possession les informations ncessaires l'analyse de la dignit, c'en est une autre de les organiser, les
croiser afin de dgager un jugement sur la capacit de remboursement du demandeur de crdit. Or, prcisment pour se
donner cette ide du risque que peut reprsenter une demande de crdit le chemin n'est pas uniforme et le banquier a
dvelopp un certain nombre de modes d'valuation de la dignit plus ou moins empiriques et systmatiques, plus ou
moins volus, plus ou moins rapides, et permettant de canaliser le flot d'informations qu'il aura forcment recueilli par
ailleurs. Bien videmment, les mthodes conceptualises et utilises par le banquier ne sont pas restes figes mais ont
volu afin de tenir compte de l'volution du march du crdit, l'volution des comportements des emprunteurs, et
galement l'amlioration des moyens techniques permettant le traitement de l'information. ce titre, les recherches des
tablissements de crdit se sont orientes vers deux sries de mthodes la philosophie d'valuation et d'utilisation
radicalement diffrente, mme si elles ont pour dnominateur commun l'information de base. En marge des techniques
traditionnelles d'analyse de la dignit de crdit (A) s'est dveloppe la technique des scores (B). L'intrt premier de
cette mthode tant de fournir une analyse juste, synthtique et rapide de la dignit du demandeur de crdit.
A. - Traitement de l'information par l'analyse traditionnelle
91. - Position du problme - Le banquier qui s'apprte fournir un crdit doit, avant de prendre toute dcision,
analyser le risque auquel elle se soumet. ce titre, les informations recueillies jusqu' prsent serviront de base
l'analyse de ce risque. Mais, celles-ci demeurent, au stade de la rcolte, l'tat brut, sauf pour la cotation Banque de
France. Reste que ces informations doivent permettre de rpondre un certain nombre de questions, ou plutt un
certain nombre de risques. Car, en effet, il est traditionnellement admis que le banquier supporte trois types de risques :
le risque gnral, le risque professionnel et le risque li au client (J.-P. Delacour, Fasc. I, p. 63. - J.-P. Bertrel,
Relations entreprises-banques : Lefebvre, Paris, 1992, n 1020. - M. Vasseur, prc., p. 175. - G. Petit-Dutaillis, Risque
du crdit bancaire, prc., p. 148 et 187. - J.-J. Burgard, prc., p. 276). Les deux premires formes de risques (1)
n'appellent pas d'analyse approfondie. Elles visent surtout le crdit aux entreprises et ne font pas appel des techniques
d'analyse spcifiques. Pour ce qui est du troisime risque, celui li l'emprunteur, il amne beaucoup plus de

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dveloppements. En effet, si le risque est d'abord assum par le client, il le partage avec le banquier ds lors qu'elle fait
appel lui. Il devient alors primordial pour le banquier d'apprhender la nature de ces alas avant d'accorder son soutien
financier l'entreprise. Dans cette optique, le banquier, spcialement, a d mettre au point des instruments de mesure
pour jauger de la situation conomique et financire de l'emprunteur, mme si lesdits instruments n'liminent jamais
totalement le risque. Ce qui fait dire beaucoup que son intervention relve "presque toujours du domaine d'un certain
pari" (A. Bizot, La pratique bancaire franaise en matire de financement sur le march intrieur : Banque d., 1985,
p. 13). Cependant, si le but des techniques dveloppes par le banquier, n'est pas d'liminer totalement le risque, il est
d'apprcier au plus juste la situation de l'emprunteur afin de rduire la portion congrue les risques lis ce dernier. Or,
dans cette optique l'instrument traditionnel et privilgi demeure l'analyse financire de la situation de l'emprunteur (2).
1 Risque gnral et risque professionnel
92. - Plan - Ces risques rsultent de facteurs externes l'entreprise et peuvent tenir, soit la situation politique,
conomique ou sociale (a) soit la profession, au secteur d'activit dont relve l'entreprise (b).
a) Risques politiques, conomiques et sociaux
93. - Imprvisibilit - l'heure de la mondialisation ces risques ne sont pas luder. En effet, ceux-ci
proviennent de phnomnes de grande ampleur, pouvant atteindre tout un pays, voire plusieurs. Ainsi, peut-on y
ranger le risque li aux vnements naturels, tels qu'inondations, scheresses (J.-J. Burgard, prc., p. 276) qui
peuvent gravement sinistrer l'activit conomique d'une rgion donne et mettre en difficult les entreprises s'y
trouvant. Malheureusement, le banquier ne peut prvoir l'avance ce genre d'vnements, et se trouvera donc bien
souvent devant le fait accompli. Pourrait-il refuser son crdit une entreprise, par exemple exploitant agricole, qui
se trouve frquemment touche par les lments naturels ? Rien ne l'interdit, cependant le refus serait assis sur un
fondement plutt fragile (J.-L. Rives-Lange et M. Contamine-Raynaud, prc., n 455 et 456). Mais outre ce risque,
des facteurs dits politiques peuvent avoir une influence notable sur l'avenir de l'entreprise. Par facteur politique on
peut entendre politique douanire, fiscale, ptrolire, de matires premires etc. Mais l encore, cette forme de
risques peut difficilement tre prise en considration lors de la dcision de prt, ces risques ayant galement comme
caractristique leur imprvisibilit. ces risques-l, il faut ajouter les risques lis la conjoncture conomique
proprement dite. Ainsi, en priode de crise conomique la plupart des entreprises connaissent des difficults
commerciales et financires. La crise peut d'ailleurs s'exercer plusieurs niveaux, niveau mondial ou local,
concerner tous les secteurs d'activit ou quelques-uns seulement. Pour ce type de risques, le banquier dispose de
services spcialiss dont l'objectif est de prvoir ces phnomnes cycliques. L'information ainsi acquise doit
permettre une meilleure dcision finale et permettre d'viter l'octroi de crdits des entreprises situes dans un
secteur o le risque est trop lev. Mais ceci n'est pas chose facile et outre les risques dj noncs, auxquels il
faudrait ajouter les risques dits sociaux dont les risques d'meutes, de pillages et plus srement en France, le risque
de grves qui peut avoir des effets prjudiciables sur l'entreprise si ces grves s'ternisent (perte de clients, de
marchs, qui sont autant d'lments ngatifs pour la dcision de crdit), le banquier doit galement faire face aux
risques issus du secteur d'activit de l'entreprise ou, autrement dit, le risque professionnel.
b) Risque professionnel
94. - Difficult de prvision - Traditionnellement le risque professionnel (J.-J. Burgard, prc., p. 278. - J.-P.
Bertrel, prc., n 1020. - J.-P. Delacour, prc., p. 65. - M. Vasseur, prc., p. 176. - J. Ferronniere, prc., n 174) ou
corporatif rside essentiellement dans les brusques changements qui peuvent modifier les conditions d'exploitation
d'un commerce ou d'une industrie. Ils peuvent tenir l'volution du march, l'volution de la mode qui peut se
traduire par une dsaffection de la clientle pour certains produits (pour des exemples, M. Vasseur, prc., p. 176).
Ils peuvent galement rsulter d'incidences conjoncturelles difficilement prvisibles. Ainsi, le risque professionnel
pourrait tenir une pnurie de matires premires empchant une production rentable, l'effondrement des prix ou
mme des volutions techniques bouleversant les procds de fabrication ou le march de certains produits. Ces
changements lis au secteur d'activit de l'entreprise, son environnement proche, peuvent avoir des consquences

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nfastes ou positives sur l'activit d'une entreprise. Or, le banquier, avant d'accorder ou non sa confiance, devra
bien intgrer l'environnement dans lequel l'entreprise volue. En effet, ces changements peuvent compromettre la
solvabilit des entreprises dans certaines branches d'activit. Le mtier du banquier, susceptible de s'engager avec
une entreprise, sera alors de suivre l'volution des secteurs, afin de diminuer le risque de prter une entreprise qui
se situe dans un secteur fortement touch par une crise (J.-J. Burgard, prc., p. 278), fortement sujet au phnomne
de mode ou l'volution technologique. Nanmoins, s'il est vrai que le banquier a vocation naturelle prter
toutes les entreprises industrielles et commerciales, quelle que soit la branche d'activit, reprendre un auteur, "il
ne saurait prtendre une qualification technique et commerciale universelle lui permettant de cerner les risques
divers, conditionnant pourtant la bonne fin de ses crdits" (J.-P. Deschanel, prc., p. 1091). Cette remarque est
d'autant plus exacte, qu'actuellement, au risque que nous avons dit traditionnel, s'ajoute une nouvelle forme de
risque, lie aux ventuelles activits polluantes d'une entreprise. Ce risque est celui qui "affecte tout financement
accord une entreprise industrielle dont l'activit est susceptible de nuire l'environnement et dont la situation
financire peut tre compromise par la mise en oeuvre de la rglementation existante ou future" (J. Stoufflet, Les
financements bancaires et les activits industrielles polluantes, mlanges P. Van Ommeslaghe : Bruylant,
Bruxelles, 2000, n 4, p. 691). Concrtement, le respect des normes en matire d'environnement devrait entraner
des cots supplmentaires rduisant d'autant les marges bnficiaires ou le rendement des appareils productifs (J.
Stoufflet, prc., n 7 et 8, p. 692). Or, il faut reconnatre qu'en ce domaine, le banquier est incomptent. Il existe
donc une limite au savoir du banquier qu'aucune mthode d'analyse ne pourra combler. Certes, il pourrait faire
appel des spcialistes (rapports d'audits d'environnement, pour les risques cologiques notamment, J. Stoufflet,
prc., n 9 et 10, p. 693), mais le temps et le cot de telles investigations constituent souvent des obstacles quasi
insurmontables. Rappelons cet gard que le banquier n'en doit pas moins assurer la rapidit des transactions. Ce
manque de techniques propres l'analyse du risque professionnel et conomique par le banquier ne se retrouve
heureusement pas lorsqu'il s'agit d'tudier la situation particulire de l'entreprise, notamment concernant sa situation
financire, o la comptence du banquier en matire d'analyse financire trouve pleinement s'exercer.
2 Risque particulier l'emprunteur
95. - Dualit du type de critres apprhender - Ce risque (J.-P. Bertrel, prc., n 1025. - J. Ferronniere, prc.,
n 173. - M. Vasseur, prc., p. 177. - J.-P. Delacour, prc., p. 66. - G. Petit-Dutaillis, Le crdit et les banques, prc.,
p. 108) est celui qui est intrinsquement li l'emprunteur, sans prise en considration des lments extrieurs qui
dpasseraient le cadre de l'affaire tudie. Or, reprendre un auteur, "la dignit du crdit d'une personne ou d'une
entreprise est fonction la fois d'lments objectifs (solvabilit, liquidit, rentabilit etc.), d'lments subjectifs
(probit, aptitude la direction de l'entreprise, etc.) et des donnes conomiques gnrales ou particulires la
branche d'activit de l'entreprise" (J. Stoufflet, note sous CA Orlans, 26 oct. 1971 : JCP G 1972, II, n 17082. J.-L. Rives-Lange et M. Contamine-Raynaud, Droit bancaire : prcis Dalloz, 6e d., 1995, n 468, p. 455). Le
banquier, qui s'apprte analyser ce risque devra donc ncessairement analyser des lments dits "objectifs" et des
lments dits "subjectifs".
a) Analyse objective de la situation de l'emprunteur : analyse du pouvoir payer
96. - Plan - De ce point de vue, il faut souligner que pour les particuliers (2) l'analyse s'avre beaucoup plus
simple que pour les professionnels (1). En effet, le particulier n'tablit pas de bilan et autres documents comptables
qui auraient ncessit l'intervention de l'analyse financire. En revanche, il n'en demeure pas moins que
l'tablissement de crdit devra, l encore, tudier sa capacit de remboursement afin de dterminer s'il pourra
rembourser l'emprunt.
1) Analyse du pouvoir payer de l'entreprise
97. - Caractre succinct de l'analyse commerciale - Bien sr, le banquier n'analysera pas l'entreprise du seul
point de vue financier, mais s'attachera galement l'tude de sa situation sous l'angle technique et commercial. Il
est cependant vrai qu'il n'est pas toujours possible aux dcideurs de matriser totalement l'tat de la technique

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(J.-P. Deschanel, prc.) du secteur dans lequel ils interviennent. Car, le banquier ne dispose pas de la science
infuse, ni du temps ncessaire une analyse de la situation de l'entreprise sur ce point. Cependant, un bon nombre
de banques possdent aujourd'hui des services d'ingnieurs-conseils (M. Vasseur, prc., p. 177) capables
d'apprcier la bonne ou mauvaise tenue de ces lments. Mais, c'est surtout sur l'aspect de la capacit
d'endettement et de remboursement que l'attention du banquier se portera. Or, pour ce type d'analyse, le prteur de
deniers s'appuiera sur l'instrument que reprsente l'analyse financire.
98. - Intrt de l'analyse financire - L'analyse financire de l'entreprise (A. Bizot, La pratique bancaire
franaise en matire de financement sur le march intrieur : Banque diteur, 1985, p. 33) doit permettre au
banquier de dterminer la capacit de l'entreprise rembourser une date donne. Existe-t-il une mthode
universelle permettant de dgager de faon certaine la situation de l'entreprise ? Les entreprises du secteur
bancaire qui doivent porter une apprciation sur la situation d'une entreprise utilisent toutes une grille de
dpouillement des comptes, des postes du bilan de l'entreprise, leur permettant de rationaliser l'tude de la dignit
de crdit. Il s'agit donc d'une technique universelle dont on ne peut se passer si l'on veut correctement analyser le
risque li l'entreprise. L'analyse financire offre cet instrument. Cette analyse porte essentiellement sur le
compte de rsultat et le bilan. Elle permet de dgager : les rsultats, les marges, les ratios et de les apprhender, de
donner des informations sur l'volution de l'activit, sur l'volution de la structure financire, ainsi que sur les
performances ralises, d'interprter ces informations et d'effectuer des comparaisons entre le pass, le prsent et
l'avenir de l'entreprise. En somme, l'analyse financire est une aide la prise de dcision, offerte au banquier, qui
permettra de rpondre la question de la rentabilit de l'entreprise, de sa structure financire, de ses points forts et
points faibles, ainsi que des potentialits de l'entreprise. Le but de notre dmarche n'tant pas de prsenter une
tude dtaille du bilan, qui ressort de la technique comptable, nous nous contenterons de mettre en exergue
l'utilit de l'analyse financire dans la connaissance de l'entreprise et ce, dans le but prcis de comparer cette
technique la mthode des scores (V. infra n 131 et s.). L'analyse financire de l'entreprise doit ainsi remplir
deux objectifs : donner l'historique des comptes de la comptabilit gnrale sur quelques annes par le calcul
d'agrgats bien reprsentatifs, et permettre le calcul de ratios reprsentatifs de la situation de l'entreprise. La
technique d'analyse doit se cumuler avec deux autres exigences : concision dans la prsentation et universalit afin
de rpondre aux diffrents types de socits, taille et secteurs d'activit notamment.
99. - Comptabilit gnrale. - Formalisation - La grille d'analyse financire de l'entreprise se prsente
gnralement en une feuille double, la premire est consacre l'analyse du compte de rsultat tandis que les deux
pages intrieures, elles, sont destines offrir une vision comparative de l'actif et du passif. La dernire page
permet un rapide rcapitulatif de l'endettement terme et de son chancier, ainsi que l'expression de cycles
conomiques lis l'activit courante de l'entreprise. Enfin, cette dernire page prsente galement le calcul de
quelques ratios. Concrtement le dpouillement se fera alors par l'analyse des deux grands lments de la
comptabilit de l'entreprise : le bilan et le compte de rsultat.
100. - Bilan - Outre les prcieuses indications sur les moyens de production qu'il procure (ateliers, magasins,
matriel, brevet, etc.), il renseigne galement sur les valeurs d'exploitation la clture d'un exercice (en matire
premire, produits finis, etc.). Il permet galement de connatre le montant des crances sur la clientle et des
autres crances, ainsi que le montant des disponibilits (espce en caisse et bancaires). Au passif du bilan, on
trouvera le montant des ressources permanentes : capital, rserves, emprunts, dettes fournisseurs... Grce l'tude
du bilan, le banquier obtiendra trs rapidement une vision globale du patrimoine de l'entreprise, ainsi que de sa
sant conomique et financire, mais qu'il voudra confirmer, ou infirmer, par une analyse plus prcise via le
compte de rsultat, vritable indicateur de la sant court terme de l'entreprise.
101. - Compte de rsultat - Il fournit de prcieux renseignements pour la dtermination de trois agrgats :
valeur ajoute, excdent brut d'exploitation, capacit d'autofinancement. La valeur ajoute, autrement dit,
diffrence entre la production et la consommation de l'exercice, est trs reprsentative du poids conomique rel
de l'entreprise, quel que soit son secteur d'activit. L'excdent brut d'exploitation est un niveau de rsultats calcul
avant toute incidence des frais financiers, des annuits de crdit-bail, des provisions, des amortissements, des

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impts et des dividendes. Il permet ainsi l'apprciation des performances courantes industrielles et commerciales
d'un exercice donn et ce quels que soient les moyens de financement, les incidences fiscales lies au mode
d'amortissement, le poids du pass qui, en effet, s'exprime souvent par des impts sans grand rapport avec les
bnfices nets courants. L'excdent brut d'exploitation constitue donc une bonne approche d'un niveau courant de
performances. La capacit d'autofinancement ou cash-flow, quant elle, reprsente l'excdent des ressources
internes dgages durant l'exercice par l'ensemble de l'activit de l'entreprise et qu'elle peut destiner son
autofinancement. La capacit d'autofinancement est l'indicateur de l'indpendance financire de l'entreprise, et
donc de sa solidit financire. Mais cet indicateur, comme les prcdents, doit pouvoir se maintenir un bon
niveau sur plusieurs annes. C'est pourquoi le banquier demande souvent la communication du prvisionnel.
102. - tude du futur prvisible - L'analyse financire actuelle est en effet galement complte dans la
pratique par une analyse future. L'on parle de "prvisionnels". Ces derniers ayant pour objet d'anticiper les recettes
en fonction de la situation globale prvisible de l'entreprise et du projet qui est ventuellement financ par le
crdit. Il faut cependant tre prudent sur ce que peut rvler le prvisionnel. En effet, comme son nom l'indique, il
ne s'agit que d'une anticipation sur l'avenir, une prdiction en quelque sorte, qui sauf disposer du don d'augure,
ne doit pas, et n'est pas, en pratique pris pour argent comptant par les tablissements de crdit (J. Matouk,
Systmes financiers : franais et trangers, t. 1 : Banque, Dunod, 1991, p. 607). Nous ne pouvons donc pas
affirmer qu'il y existe une relle pratique en ce domaine, sauf peut-tre celle qui consisterait en demander la
communication. Afin de pallier ces incertitudes, au manque de temps pour l'analyse de chaque dossier, mais
galement pour introduire davantage encore de prcision et d'objectivit dans la dcision, bien souvent, si ce n'est
systmatiquement, le banquier tablira, partir des lments tirs de la comptabilit, des ratios afin de se forger
une vue synthtique et fidle de la situation de l'entreprise. C'est l la seconde phase de l'analyse financire de
l'entreprise.
103. - Ratios. Dfinition - Un ratio est un rapport entre deux valeurs, issues des postes du bilan ou du compte de
rsultat, ayant pour but de fournir des informations utiles l'analyse financire et de permettre de porter un
jugement sur l'entreprise (B. et F. Grandguillot, Analyse financire, 4e d., 2000 : Gualino, p. 109). Ainsi, l'tude
des ratios permet, par son extrme concision, une synthse de l'analyse financire. Elle permet de suivre et de
mesurer l'volution des performances conomiques et financires ainsi que des structures de l'entreprise dans le
temps. Elle permet, d'effectuer des comparaisons entre des entreprises du mme secteur d'activit, par rapport aux
usages de la profession. Enfin, celle-ci offre une rfrence des ratios "standards". Dans cette dernire optique, on
peut dire que, globalement, les ratios sont tablis et classs selon quatre grands thmes : les ratios de structure, les
ratios de rentabilit, les ratios d'activit et les ratios de liquidit (pour une liste synthtique de ces ratios, B. et F.
Grandguillot, prc., p. 110).
104. - Diversit des ratios - Bien entendu, il n'y pas de ratios universels valables pour toutes les entreprises, et
l'tude et la pertinence des ratios dpendront dans une large mesure de la nature juridique de l'entreprise, de sa
taille, de son vcu et des ressources humaines de celle-ci, qui peuvent contredire un ratio a priori significatif. Il est
bien vident que dans le cadre de notre tude il serait inutile et hors propos de rpertorier l'immensit des
possibilits d'tablissement de ratios. Reste que d'aprs les rgles et usances en matire d'analyse financire, 50 de
ces ratios peuvent avoir une signification reprsentative des forces et faiblesses de l'entreprise. Mais mme avec
50 ratios, l'analyse d'un dossier serait beaucoup trop longue et complique. Il s'agira donc pour le banquier de ne
retenir que les quelques ratios jugs pertinents et qui procdent toujours d'un certain arbitraire. Il est cependant
vrai que le choix des ratios dpendra de la nature du crdit consentir. Ainsi, dans le cas d'un crdit de
fonctionnement, destin financer des actifs circulants : stocks, travaux en cours, crdits la clientle,
gnralement court terme, l'attention du banquier se portera plus particulirement sur l'tat de la trsorerie
(exprim, le plus souvent, par le ratio : crance moins d'un an + disponibilits/passif moins d'un an
correspondant la capacit de l'entreprise payer ses dettes court terme en utilisant les crances et les
disponibilits). En effet, la sortie de ce type de crdit s'effectue par la ralisation progressive des actifs circulants :
vente de stocks, encaissement des crdits sur la clientle. ce titre, l'importance du fonds de roulement par

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rapport au chiffre d'affaires donne une ide de la situation de trsorerie. Mais celle-ci doit tre apprcie sur une
certaine dure en mesurant les flux de recettes et de dpenses qui donnent les variations priodiques
exceptionnelles des besoins de trsorerie. Le banquier examinera les besoins en fonds de roulement, la dure de
rotation des stocks de produits finis (produits finis/vente hors taxes), des stocks d'approvisionnement (stock
d'approvisionnement/achat HT), le dlai de dcouvert client, le dlai du crdit fournisseur. En revanche, lorsqu'il
s'agira d'un crdit dit d'investissement moyen ou long terme, le crdit sera rembours progressivement l'aide
des bnfices raliss par l'entreprise au cours des exercices successifs grce l'outil de travail financ. Engag
pour plus longtemps, le banquier se penchera plus volontiers sur la capacit de l'entreprise maintenir et
dvelopper sa rentabilit pour l'avenir afin de rembourser l'emprunt. ce titre, la mesure de la capacit
d'autofinancement revt un caractre important. Celle-ci est reprsente par le ratio : excdent brut
d'exploitation/chiffre d'affaires hors taxes (Dictionnaire permanent Difficults des entreprises, Risque clients,
p. 1198 B) qui traduit la capacit de l'entreprise tablir une rentabilit partir du chiffre d'affaires, ainsi que par
le ratio : rsultat de l'exercice/chiffre d'affaires HT reprsentant la capacit de l'entreprise produire un bnfice
net partir du chiffre d'affaires. Son tude portera galement sur le rapport : fonds propres/endettement terme,
cens mesurer le taux de l'autonomie financire de l'entreprise, ainsi que sur le ratio :
autofinancement/endettement terme, mesurant la dette terme d'investissement en annes d'autofinancement.
On considre ce sujet qu'elle ne doit pas dpasser cinq annes d'autofinancement. Bien sr, il ne s'agit l que
d'exemples et d'autres ratios significatifs pourraient tre avancs afin de dterminer les forces et faiblesses de
l'entreprise. Cependant, comme nous avons dj pu le signaler plus haut, notre objectif n'tant pas de procder
une analyse financire complte, mais de poser les bases de l'analyse traditionnelle, l'numration d'autres ratios
n'aurait que peu d'intrt pour l'tude. Cependant, cette technique n'est pas parfaite, loin s'en faut, et trouve
rapidement sa limite lorsqu'il s'agit d'tudier autre chose que les chiffres purement comptables. Ainsi, en est-il de
l'analyse des critres dits "subjectifs", c'est--dire des comptences des hommes dirigeant l'entreprise, de leur
personnalit et de leur honorabilit, que l'analyse financire est impuissante rvler.
2) Analyse du pouvoir payer du particulier
105. - Dmarche du banquier - On peut relever cet gard que le banquier apprciera cet lment par une
dmarche comportant gnralement deux phases : la premire consistant en l'analyse de la situation patrimoniale
et financire du demandeur de crdit, tandis que la seconde phase se concentrera sur l'apprciation des revenus et
de la capacit d'emprunt.
106. - L'apprciation du patrimoine et de la situation financire - La situation financire sera dtermine par
l'analyse du patrimoine du client. Pour cela, le banquier procdera la somme de tout ce que le particulier
possde, diminue de tout ce qu'il doit. Ainsi, l'actif de son patrimoine pourront tre placs des lments tels que
biens immobiliers (maisons, terrains, appartements etc.) ou/et mobiliers (actions, obligations, placements
financiers, dpts vue etc.). Au passif seront rpertories les dettes de toute nature, telles qu'emprunts bancaires
soit court terme (crdit la consommation, crdit de trsorerie...) soit moyen ou long terme. Seront galement
recenses, si elles existent, les dettes fiscales, sociales et autres. Ainsi, par comparaison de ces divers lments, le
banquier tablira un solde reprsentant la situation financire nette du particulier. Dans cette phase nous devons
signaler que le banquier ne se contentera pas, bien souvent, de simplement rpertorier l'actif mais portera un
regard critique quant la valeur donner ces biens.
107. - Disponibilit des biens - Une situation du march peu favorable (absence de mouvement, prix offert trop
faible) ou un litige qui ncessite le statu quo pendant un certain temps, risquent de compromettre srieusement la
disponibilit immdiate du bien. Il est d'usage d'apprcier cette gestion (immobilire ou mobilire) en fonction de
trois critres (En ce sens, Guy Caudamine et Jean Montier, Collecte et crdit : banque et marchs financiers ,
dition Economica, 1998, p. 187) : la scurit, c'est--dire l'absence de risque quant au capital plac et
quasi-certitude de le rcuprer ; la rentabilit, c'est--dire, le niveau de revenus issus des placements rapports en
capital plac, en tenant compte de la fiscalit ; et la liquidit, c'est--dire la possibilit de rcuprer rapidement la
valeur du placement.

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108. - L'apprciation des revenus et de la capacit d'emprunt - Comme il a pu le faire pour l'apprciation du
patrimoine du demandeur de crdit, le banquier va, dans cette seconde phase, s'attacher apprhender l'tat des
revenus et des charges afin de vrifier la capacit d'endettement ou le besoin de financement du particulier.
109. - Etablissement de l'tat des revenus et des charges - Le banquier tablira cet tat en recensant d'une part,
les revenus du demandeur de crdit, et d'autre part, les diffrentes charges qu'il doit supporter. Bien videmment,
le terme revenu est prendre ici au sens large, et ne doit pas tre rduit la perception des salaires ou
assimils. Ainsi, seront rangs dans cette catgorie : les revenus issus de l'activit du particulier (tels que salaires,
honoraires, pensions, allocations familiales etc.), les revenus issus des biens immobiliers (loyers), ainsi que les
revenus issus de placements financiers. Parmi les charges, le banquier oprera une ventilation entre d'une part, les
charges financires lies au remboursement d'ventuels emprunts ( l'habitat ou la consommation), aux impts,
aux primes d'assurances et aux autres charges sociales, aux dettes ou aux pensions payer ; et d'autre part, les
dpenses de consommation, et celles lies au logement telles que, par exemple, alimentation, habillement, loisirs,
loyers etc., en somme celles lies au train de vie du mnage de la personne. Enfin, le banquier tablira l'tat des
dpenses d'investissement ou de placement, qui, mme si elles visent grossir le patrimoine de la personne,
grvent les revenus d'un certain montant. Le banquier prendra soin, en pratique, d'oprer galement une
distinction entre les revenus et les charges qui ont vocation perdurer, et les revenus et les charges considrs
comme sujets l'ala, ou variables, ou non-dfinitifs. En effet, cette distinction permettra au banquier d'affiner
son analyse de la solvabilit du particulier.
110. - Dmarche du banquier concernant l'tude de la solvabilit du particulier - Par cette dernire le
banquier va dfinir la capacit de l'emprunteur faire face ses engagements financiers. Le banquier procde
traditionnellement par la mise en oeuvre de deux techniques d'analyse : le calcul du taux d'endettement et la
mthode du budget type ou calcul du revenu rsiduel.
111. - L'approche par le ratio d'endettement ou le taux d'effort - Dans ce schma, l'analyse de la dignit du
particulier par la technique du taux d'effort est sans doute l'une des plus anciennes et l'une des plus rpandues,
notamment en matire immobilire. Brivement, on peut dire que cette technique trouve son assise dans les
enqutes de consommation, et part du postulat que le pourcentage des ressources qu'un mnage peut consacrer
l'un des postes de son budget, ne doit pas tre trs suprieur au pourcentage moyen tabli sur l'ensemble de la
population. La capacit d'endettement du particulier est simple de calcul puisqu'il suffit que le banquier compare
charges et revenus, le solde (positif) reprsentant cette capacit. ce titre, le banquier devra, certes mesurer
l'importance et la prennit des revenus, mais surtout, il devra estimer sur plusieurs annes la diffrence
revenus/charges, ainsi que la capacit du particulier faire face aux divers alas (dpenses imprvues et
exceptionnelles, perte d'emploi, maladie etc.). partir de cette analyse, sera dtermine la capacit d'endettement
qui permettra de rembourser le crdit demand durant la priode d'emprunt. Cette proportion des diffrentes
charges par rapport aux revenus, la structure des dpenses, sont les indicateurs, qui, compars des normes,
donnent au banquier l'apprciation la plus objective possible. On estime ainsi que le coefficient d'endettement,
c'est--dire le rapport entre les charges de remboursement des prts et les revenus, ne doit pas dpasser en gnral
30 %. Mais, il est vrai que ce ratio ne peut tre pris pour universel. En effet, un couple gagnant 7 600 euros par
mois pourra aisment supporter un endettement hauteur de 50 % puisqu'il lui resterait 3 800 euros par mois. En
revanche, un autre couple gagnant un salaire unique de 1 000 euros avec un taux d'endettement de 20 % ne
disposerait plus que de 800 euros par mois. L'adoption de ce ratio manque donc de prcision pour l'analyse de
certaines situations.
112. - Limites de l'approche par le ratio d'endettement - Cette mthode qui a l'avantage de la simplicit, n'a,
selon les spcialistes (Voir, Jean-Pierre DUFOIX et Gal de Pontbriand, Matriser le risque de la clientle des
particuliers , Revue Banque, 1995, n 564, p. 44) pas de caractre discriminant. En effet, le principal obstacle
provient de la dfinition que les tablissements de crdit donnent des revenus. Faut-il que ceux-ci soient
exhaustifs ? C'est--dire comprendre les allocations familiales, les pensions alimentaires, les avantages en nature
etc. ? Faut-il retenir les revenus bruts ou nets ? Les lacunes de cette mthode exprime sous la forme d'un ratio ont

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logiquement amen certains praticiens amliorer leurs systmes de slection. ce titre, la mthode du budget
type apparat aujourd'hui comme beaucoup plus pertinente et prcise.
113. - L'approche budgtaire consiste estimer les dpenses type d'un mnage partir de donnes de trois
ordres. Des donnes dclaratives, principalement revenus, endettement, nombre de personnes charge, adresse
(les dpenses diffrent en effet selon que l'on vit en rgion parisienne, en agglomration provinciale ou en zone
rurale) ; des donnes calcules comme l'impt sur le revenu, les allocations familiales, les aides personnalises au
logement ; des donnes provenant d'enqutes sur la consommation des mnages (dpenses courantes diffrencies
selon les revenus, la composition de la famille, l'ge des enfants, la localisation etc.). La mthode consiste
tablir le solde du budget type comme tant la diffrence entre les ressources et, d'une part, les dpenses
spcifiques d'endettement (loyers, cot des vhicules automobiles, cot des tudes des enfants, pensions
alimentaires, impt sur le revenu etc.), d'autre part, les dpenses courantes assimiles la moyenne statistique de
la mme catgorie sociale. Ce solde (s'il est positif) reprsente la capacit d'pargne ou les restrictions que le
mnage doit s'imposer (s'il est ngatif). Cette dmarche part en somme de l'ide qu'il convient de prendre en
compte tous les revenus et toutes les charges incompressibles d'un mnage, y compris les crdits accords en
cours de remboursement. Ainsi, la capacit d'pargne en rsultant indiquera la possibilit ou non pour ce client,
compte tenu de ses charges et des lments de comportement, de rembourser le prt demand. Mais, le certain est
que quelles que soient les mthodes utilises, celles-ci sont inaptes mesurer la volont du demandeur de crdit
rembourser le prt sollicit.
b) tude des critres subjectifs par le savoir-faire du banquier : analyse du vouloir payer
1) Critres subjectifs et crdit entreprise
114. - Complexit de l'acte de crdit - Comme il a t relev (J.-L. Rives-Lange et M. Contamine-Raynaud,
prc., p. 455. - J. Stoufflet : JCP G 1972, II, 17082, prc.), la dignit de crdit n'est pas seulement faite d'lments
purement objectifs pouvant tre mesurs l'aide de l'analyse financire, mais galement d'lments dits
"subjectifs", pour lesquels l'analyse financire n'est d'aucun recours. En effet, le crdit tant marqu par un fort
intuitu personae, des critres comme la personnalit, le pass et les comptences des dirigeants deviennent
essentiels l'tude de la dignit. L'acte de crdit, spcialement, repose, il est vrai, sur cette notion complexe de
confiance. On retrouve d'ailleurs assez frquemment cette formule chez nombre d'auteurs, "faire crdit, c'est faire
confiance, c'est croire en la parole donne" (G. Petit-Dutaillis, Le crdit et les banques, prc., p. 15 ; du mme
auteur, Le risque de crdit, p. 222, n 314. - J. Escarra et Rault, Principes de droit commercial, n 586 in limine,
p. 407) par l'emprunteur qu'il restituera les fonds prts. Mais, cette notion, aussi simple en apparence, et pourtant
fondamentale dans l'acte de crdit, est difficile dfinir (A. Chirez, De le confiance en droit contractuel : thse,
Nice, 1977, n 75, p. 110). En fait, le crdit-confiance relve d'une ralit fort complexe. Certes, la confiance est
faite d'lments objectifs facilement mesurables par la technique de l'analyse financire, mais elle est tout autant
assise sur des lments subjectifs (R. Cuignet : Banque Bruxelles, 1976, p. 9, n 6, in fine). reprendre un auteur,
"il ne faut pas (...) perdre de vue qu'en matire de crdit c'est le point de vue subjectif qui doit primer" (G.
Petit-Dutaillis, Le risque de crdit, prc., p. 223). Il y a longtemps qu'Henri Germain a dit "les affaires, ce ne sont
pas des chiffres, ce sont des hommes". Sur la base de cette observation, il devient alors ncessaire de ne pas se fier
uniquement aux critres objectifs mesurables, mais galement aux critres subjectifs de la confiance. L'octroi d'un
crdit n'est pas la reconnaissance d'un droit, la contrepartie ncessaire et automatique d'un certain actif, mais
relve bien plus d'un acte de foi, n de la runion d'lments qu'il est difficile de dissocier et de nommer, mais
parmi lesquels il est vident que les facteurs moraux sont prpondrants (G. Petit-Dutaillis, Le risque de crdit,
prc., p. 222, n 314). Les conomistes adoptent d'ailleurs une dfinition similaire. Selon eux "le terme confiance
peut se dfinir comme l'tat d'une personne ou d'une institution, fond sur des lments affectifs, intuitifs ou sur
un ensemble d'informations qui, face un objet, un mcanisme, un groupe ou une institution, permettent
d'apprcier la probabilit d'une raction ou d'un comportement dans telle ou telle situation" (T. Sessins,
Globalisation financire et confiance, rapport moral sur l'argent dans le monde, 1998, p. 471). Et ces derniers de
rajouter que "la confiance peut tre une valuation positive ou subjective des capacits respecter un

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engagement et peut aller jusqu' la foi" (T. Sessins, prc., p. 471). L'lment de confiance qui, quelque degr
qu'il se rencontre, existe toujours et demeure la base de toutes les oprations de crdit, est donc un sentiment la
fois raisonn et instinctif. Il est nanmoins vrai que le crdit repose d'autant plus sur la confiance que la priode de
mise l'preuve de la promesse de remboursement est longue. En effet, plus le crdit est long, plus il devient
difficile d'anticiper et de prvoir l'volution de l'affaire. Le banquier accordera alors beaucoup plus d'importance
aux qualits intrinsques des dirigeants dans sa dcision de crdit. Le banquier devra alors pour se forger une ide
complte de l'emprunteur s'attacher galement aux aspects subjectifs de la relation, c'est--dire des aspects
d'ordre psychologique et moral, tels que la rputation, la moralit et la personnalit du client. Aux dires de
certains, cette analyse n'est pas souvent mene, sans doute faute de comptence. En effet, "les banquiers ne sont
pas forms cette discipline qui relve de la psychologie". Reste que cette lacune est, en matire de crdit,
dangereuse (J. Matouk, Systmes financiers : franais et trangers, t. I : Dunod, 1991, p. 609 610).
115. - lments subjectifs de la confiance - Il s'agit ici, pour le banquier, d'apprcier les lments de "l'identit
subjective" (S. Munoz, La protection des changes de donnes informatises : thse, Nice, 1997, n 227, p. 159)
de la personne, c'est--dire ce qu'il est possible d'apprhender chez un individu. Ainsi, une personne reconnatra
une qualit autrui que telle autre ne verra pas. Cette identit repose sur un jugement subjectif qu'une partie au
contrat, le banquier, par exemple, porte sur l'autre, le client. Les qualits en cause sont les qualits humaines telles
que l'honntet, la volont, l'ingniosit, le courage, l'opinitret de la personne honorer sa dette, sa parole
donne. Le banquier devra donc se livrer ce difficile exercice d'analyse du comportement actuel et futur du chef
d'entreprise qui demande un crdit. Doux euphmisme que le terme "difficile", tant le comportement de l'homme
est imprvisible. Pourtant, le banquier doit porter son analyse sur la diversit de ces lments subjectifs de la
confiance, pourrions-nous dire, pour employer une formule gnrique, en la personnalit du ou des dirigeants
demandeurs de crdit (G. Petit-Dutaillis, prc., p. 55). Cependant, malgr la difficult caractriser ces termes, il
ne serait pas inutile de s'arrter sur les dfinitions qui peuvent leur tre apport. Dans cette optique, nous
pourrions oprer une distinction entre les qualits qui peuvent tre attendues d'un dirigeant et les qualits morales
de la personne du demandeur.
116. - Qualits de "manager" - Le banquier jugera son client sous l'angle du dynamisme, du caractre, des
aptitudes la gestion, en somme de sa comptence dans la direction des affaires. Selon un auteur (A. Buthurieux,
prc., p. 206), la comptence se dfinirait comme, "les capacits de parler sciemment d'une matire ou de la
traiter. Pour le chef d'entreprise c'est l'aptitude grer, dfaut c'est l'aptitude bien dlguer et couter et
suivre les conseils d'un professionnel normalement avis. Dans notre monde de plus en plus complexe c'est
l'aptitude tre bien entour tant en collaborateurs qu'en conseils extrieurs. A contrario, l'incomptence (...) est
l'inaptitude comprendre (...) et quand une erreur est commise ou en voie de l'tre c'est l'inaptitude l'amender et
c'est en revanche l'aptitude persvrer". Il apparat alors clairement que l'tablissement de crdit devra se mfier
des chefs d'entreprises sujets la mgalomanie, trait caractristique qui pourrait, en cas de difficult, conduire la
faillite. En effet, le chef d'entreprise mgalomane dveloppera un ensemble d'ides fausses, en opposition
manifeste avec la ralit. Elles n'appelleront aucune critique de sa part et emporteront sa conviction. "Les
dconfitures d'entreprises font parfois constater ce dlire sur une priode de plusieurs annes, la dgradation du
sens moral l'accompagne alors souvent avec de nombreux dlits financiers" (A. Buthurieux, prc., p. 214). Sur ce,
l'enttement, la conviction que les dconvenues viennent des autres ne feront qu'aggraver les choses. Le banquier
devra donc tre attentif cette classe de dirigeant, qui est loin de reprsenter l'archtype de la comptence, de
l'aptitude grer une affaire. Cependant, sans tomber dans cette extrme mgalomanie, le caractre du dirigeant
est une qualit que le banquier devra rechercher. Selon certains, "la qualit la plus intressante est le caractre,
qui implique fermet, courage, aptitude au commandement des hommes, l'action sur les vnements et aussi une
certaine souplesse pour cooprer avec l'invitable et savoir s'adapter aux changements continuels" (G.
Petit-Dutaillis, prc., p. 225). Cette facult d'adaptation des dirigeants aux vnements imprvisibles ou
surprenants, qui doit permettre l'entreprise de faire face aux incertitudes venir, est sans en douter une qualit
essentielle du chef d'entreprise, qui ne doit pas chapper l'analyse du banquier. En effet, le prteur ne peut
jamais tre certain d'avoir dress un dossier complet sur son client. Certes, il aura analys, tudi, grce

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notamment l'analyse financire, les donnes quantifies et vrifiables concernant la situation de l'entreprise,
nanmoins son apprciation un instant donn, quelles que soient ses qualits, pourra toujours se voir contredite
par des vnements imprvus. Une bonne marche des affaires dans le pass, l'accumulation de rserves et
le maintien ou le renforcement d'une structure financire saine et quilibre, si elles reprsentent de srieuses
garanties cet gard, ne peuvent prvoir avec certitude le futur, quand bien mme on y ajouterait des tudes
prospectives de march, des diagnostics de conjoncture etc. En effet, "il manque tout cela l'apprciation du
ressort dynamique" (R. Cuignet, prc., p. 13) qui doit permettre l'entreprise de faire face l'imprvu, c'est--dire
les qualits d'adaptation du chef d'entreprise, qui permettront de porter un jugement sur les perspectives d'avenir
du crdit. ce titre, M. Petit-Dutaillis nous faisait remarquer (G. Petit-Dutaillis, Le crdit et les banques, prc.,
p. 78) propos des garanties de crdit que trop d'entre elles "se sont rvles dcevantes pour qu'on ne doive pas
affirmer avec force que la meilleure, et au fond, la seule faon de faire crdit, c'est faire confiance un homme,
en s'appuyant sur les qualits personnelles du crdit". Ainsi, "l'habilet, la prudence et la bonne foi sont les
srets personnelles qu'apporte l'emprunteur" (G. Petit-Dutaillis, prc., p. 16). C'est dire que les informations
dites "objectives", recueillies sur la situation passe et prsente du demandeur perdent soudain de leur force dans
l'esprit du donneur de crdit ; elles deviennent un simple prambule la partie la plus importante de l'instruction,
celle qui porte sur les qualits humaines et professionnelles des dirigeants. On peut trouver une illustration de
l'importance du facteur humain dans les propos de J.-L. Servan-Schreiber (J.-L. Servan-Schreiber, Le mtier de
patron : Fayard, Paris, 1990), d'aprs lequel, "les risques majeurs sont les soucis voulus par le patron. C'est bien
lui qui dcide le lancement d'un nouveau produit, une extension d'activit, un investissement inhabituel, un
rachat, une fusion voire une OPA. Le risque est l'interface invitable de sa dcision". D'o l'importance pour le
banquier de bien saisir la personnalit des dirigeants qui il s'apprte faire crdit, car selon ce mme auteur "on
peut faire faillite sans y tre pour rien du seul fait d'un retournement du dollar, mais c'est statistiquement aussi
rare qu'un accident de la route pour un bon conducteur". Le chef d'entreprise doit donc tre un bon conducteur
pour son entreprise et ce, particulirement face aux vnements imprvisibles. En effet, le risque de crdit,
notamment, est certes avant tout humain, mais il est influenc par des facteurs extrieurs qui mritent une rponse,
une capacit d'adaptation du dirigeant. Et pour conclure sur cette ncessaire qualit du chef d'entreprise nous
pouvons reprendre la formule fort explicite de J. Bastin, "le risque de non-paiement, qu'il porte sur un particulier
ou une entreprise est le rsultat du facteur humain propre la personne, ragissant sur des facteurs trangers et
de la raction en retour des facteurs trangers parfois diffrents des premiers, sur le comportement
psychologique de la personne" (J. Bastin, La dfaillance de paiement et sa protection : l'assurance-crdit : LGDJ
1991, p. 87). La tche s'alourdit d'ailleurs dans le cas du banquier, au fur et mesure que la dure du crdit
s'allonge. En effet, plus le crdit s'allonge, plus le banquier doit supputer l'avenir en tenant compte de l'aspect
humain du risque de non-remboursement. ce titre, un autre aspect du comportement humain, et donc de la
confiance subjective, est la volont du demandeur honorer ses dettes.
117. - Qualits morales du dirigeant - S'agissant des qualits morales (honorabilit, rputation...), on pourrait
mettre un parallle avec les diligences qui sont exiges du banquier lorsqu'il ouvre un compte. Depuis fort
longtemps en jurisprudence a t pos le principe que "la profession et l'honorabilit des personnes ne sont pas
des lments invariables, stables de la vie d'un individu" (CA Paris, 14 oct. 1958 : Gaz. Pal. 1958, 2, 322. - CA
Amiens, 28 mars 1963 : JCP G 1963, II, 13186, note H. Cabrillac. - Cass. com., 25 avr. 1967 : JCP G 1967, II,
15306, note Ch. Gavalda. - V. aussi Ch. Gavalda, Les refus du banquier : JCP G 1962, I, 1727, spcialement
n 9. - J. Vezian, La responsabilit du banquier, prc., n 51, p. 54. - JCl. Banque-Crdit-Bourse , Fasc. 151,
n 29). De ce fait, nulle obligation est faite au banquier de vrifier l'honntet ou l'honorabilit du client qui se
prsente pour ouvrir un compte (contra, CA Paris, 5 oct. 1989 : D. 1990, somm. p. 111, obs. H. Cabrillac ; JCP E
1989, I, 19135). Nanmoins, si ce n'est pas une obligation pour lui, ce n'est pas non plus une interdiction. Ce
dernier peut donc, si un doute, une suspicion existe, entreprendre ces vrifications afin d'aplanir ou confirmer
cette impression. En matire de distribution de crdit, on peut raisonner de la mme faon. D'ailleurs, il n'apparat
pas que la jurisprudence ait eu se prononcer sur ce point, comme elle l'avait fait pour l'ouverture d'un compte.
En revanche, ce qui a t fermement tabli, c'est que des lments comme l'honorabilit, la rputation
commerciale ou financire d'un individu, personne physique ou morale, pouvaient servir de base au refus d'un

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crdit (Cass. com., 30 nov. 1999 : RD bancaire et fin. 2000, p. 13. - P. Bouteiller et F. Ribay, L'exploitant
bancaire et le droit : Banque diteur, 3e d., 2000, p. 244). Cette seule ventualit que ces lments puissent
servir de fondement au refus de crdit, suffit souligner leur importance et la ncessit pour un demandeur de
crdit d'en tre pourvu. cet gard, la formule "qui paie ses dettes s'enrichit" prend tout son sens. Un pass
honorable, une rputation acquise sur les comportements passs sans reproche conforte indniablement le dossier
de crdit d'un individu. Or, pour se prmunir contre une dfaillance sur ce point, le banquier le fera en n'accordant
son concours qu'aprs une tude srieuse de la moralit du client, de son honntet, de son honorabilit et de sa
rputation. Cette dernire peut d'ailleurs devenir un critre important de la dcision de crdit. Cette rputation peut
indistinctement concerner l'homme ou les hommes qui dirigent l'entreprise ou l'entreprise elle-mme. On parle
alors souvent de standing des dirigeants ou de l'entreprise.
118. - Rputation - Cette notion fonctionne en pratique comme une entit extrieure, qui prend la valeur de haut
ou bon standing si l'emprunteur n'a jamais trich, s'il a toujours honor ses engagements, et faible ou mauvais
standing si l'emprunteur a par le pass failli ses obligations. Il est vrai cependant que la notion est plutt attache
des entreprises d'une certaine taille capable de vhiculer une image au travers leur rseau bancaire et autres. Le
standing d'une affaire, c'est en quelque sorte l'opinion que la place met sur cette structure. C'est ce que les
banquiers, et plus gnralement les partenaires conomiques de l'entreprise pensent de cette dernire. Il est vrai
que cette impression est largement assise sur la bonne tenue des dirigeants, leur comptence, leur savoir-faire etc.
(A. Buthurieux, prc., p. 214). Ce que les Anglo-saxons appelleraient le public goodwill. On s'loigne ici quelque
peu de la notion de rputation au sens conomique (T. Sessins, prc., p. 464, spcialement p. 467), qui se restreint
l'tude des actions et comportements passs de l'emprunteur face aux chances des prts rcemment octroys.
Or, si cette rputation est bonne, elle permet souvent de "construire des routines garantes de la rptition
l'identique des vnements passs ou de nouer des relations passes sur le mme modle" (T. Sessins, prc.,
p. 472). Applique la prise de dcision en matire de crdit, l'ide devrait permettre le renouvellement de la
confiance et l'octroi d'un nouveau crdit, ce qui tend confirmer l'importance de la rputation dans l'apprciation
de la dignit de crdit. Voil donc des notions pour la plupart hautement subjectives. Comment alors ne pas se
tromper sur leur existence mme et leur degr d'existence ? Le banquier adopte-t-il une mthode particulire pour
l'analyse de ces critres dits "subjectifs" ?
119. - Qualits du banquier - Face aux lments subjectifs de la dignit de crdit, le savoir-faire du banquier est
la seule arme pleinement efficace. En effet, l'tude de la situation financire par l'analyse financire, il n'existe
pas d'quivalent de mthode propre cerner les aspects subjectifs d'un individu. Le banquier ne pourra alors bien
souvent s'en remettre qu' son propre jugement.
120. - Leur ncessaire existence - ce titre, le professeur Joseph Hamel disait que "les connaissances doivent
se doubler le plus souvent de certaines apprciations sur l'honorabilit ou la solvabilit du client, ainsi que sur
l'avenir de ses affaires ; or le banquier ne sera capable de faire utilement ces apprciations que s'il possde un
certain nombre de qualits dont les livres ne lui donneront pas le secret (...) bon sens, connaissance des hommes,
sang-froid, quilibre intellectuel, tout cela ne s'acquiert que par l'exprience et la volont ; et pourtant tout cela
joue un rle capital dans la manire dont le banquier aborde les risques de sa profession (...) et c'est pourquoi il ne
suffit pas que le banquier soit un homme savant, il faut encore qu'il soit un homme sage (...)" (J. Hamel, propos
instructif l'ouvrage, Le risque du crdit bancaire, G. Petit-Dutaillis, p. 8). En effet, la distribution du crdit
n'aura de chances d'tre saine que si les hommes qui en sont chargs, ont les qualits leur permettant de tirer des
lments leur disposition une conclusion juste dans une proportion raisonnable de cas. "Ces qualits sont le fruit
d'un ensemble de connaissances acquises et de dons inns : Droit, Technique, Psychologie, Bon Sens, Jugement,
Flair, forment le sens du risque" (G. Petit-Dutaillis, prc., p. 40).
121. - Leur nature - Or, de psychologie, de bon sens, d'intelligence, le banquier ne devra pas en tre dmuni s'il
dsire apprcier justement les qualits morales et intellectuelles du chef d'entreprise. En effet, les qualits
humaines ne s'apprhendent pas comme le fonds de roulement ou comme on effectue une projection de la
rentabilit attendue d'un investissement. Pourtant elles sont, nous l'avons soulign, dterminantes pour l'octroi ou

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le refus du crdit, c'est--dire, en fait, pour la confiance accorder, par le prteur, des hommes. Nous sommes l
au coeur de l'instruction du dossier de crdit. Et les moyens dont dispose le dispensateur de crdit pour mener
bien cette analyse reposent pour l'essentiel sur son exprience, sa psychologie, son jugement... La psychologie en
ce domaine est peut-tre l'outil le plus prcieux pour juger de l'honntet d'un chef d'entreprise ou d'un dirigeant
social. Elle est ncessaire pour noter les changements d'attitude ou de comportement. Si elle n'est pas une science
exacte, elle ne doit pas pour autant tre ignore. La banque est un mtier des sciences humaines, encore faut-il que
le banquier connaisse bien ses clients. En effet, dans les affaires, la frontire est souvent floue entre l'honntet et
la malhonntet. Son jugement sur les aptitudes et la moralit du dirigeant, c'est--dire sa facult comprendre,
concevoir et prendre des dcisions justes, devra tre mise en veil. Mais tout cela ne s'apprend pas, seule
l'exprience enseigne interprter les hsitations, les rticences, les motions, les changements parfois mineurs
d'attitude qui se manifestent dans le cours d'une conversation et qui viennent tayer ou infirmer telles informations
objectives obtenues prcdemment.
122. - Leur expression - Nous l'aurons compris, tous ces talents, le banquier devra les mettre en oeuvre lors des
conversations avec son emprunteur. Ce n'est effectivement pas en lisant des bilans et des comptes de rsultats que
le banquier se forgera une opinion ferme sur l'emprunteur. Comme on a pu le voir (V. supra n 62) lorsque nous
tudions les sources d'informations, le dialogue avec le client, lorsqu'il est empreint de transparence et de bonne
foi, constitue un outil fondamental de la connaissance de l'affaire et des hommes qui la dirigent. Ainsi, le dialogue
apparat comme le moyen le plus sr d'apprhender les aspects subjectifs de la confiance. Ce n'est que par le
dialogue que le banquier pourra mesurer le comportement subjectif de son interlocuteur, et apprcier ses qualits
d'intelligence, d'imagination, d'quilibre entre les exigences contraires de dynamisme et de rserve, lesquelles sont
autant de garanties dterminantes pour l'avenir de l'entreprise et son adaptation souple aux circonstances. Ce n'est
que par le dialogue que le banquier pourra affirmer et mettre en oeuvre ses talents d'intelligence, de psychologie,
de discernement afin de dgager le caractre de son interlocuteur, sa solidit morale, sa correction dans les
affaires. Comme le disait R. Cuignet, "mmes fugaces ou difficilement exprimables les ractions ainsi perues
vont peser d'un poids important sur la dcision prendre (...) car au mme titre que les donnes subjectives, elles
contribuent forger la conviction intime du donneur de crdit l'gard de la personne du crdit (...)"
(R. Cuignet, prc., p. 14, in limine). Le dialogue constitue donc pour le banquier un instrument ncessaire la
mise en oeuvre de son exprience et de ses comptences psychologiques et intellectuelles et ce, dans le but
d'valuer au mieux le comportement subjectif du demandeur de crdit. C'est d'ailleurs un peu de tout cela qu'il
aura besoin pour prendre la bonne dcision.
2) Critres subjectifs et crdit aux particuliers
123. - Principe de la parole donne - On sait que juridiquement, le prt se dfinit comme le contrat par lequel
une personne, le prteur, remet une autre, l'emprunteur, une chose que celui-ci s'engage restituer en nature ou
par quivalence aprs s'en tre servi pendant un certain temps. La part d'engagement est donc bien prsente chez
le dbiteur emprunteur et se formalise par la signature d'un contrat. Mais, la simple signature au bas d'un contrat
ne suffit pas, et l'on sait que le contrat de crdit est avant tout fond sur la confiance. Or, celle-ci procdera, pour
le banquier, de la connaissance de la personne du dbiteur. Le banquier doit en effet avoir confiance en son
dbiteur, car l'on ne peut traiter avec quelqu'un dont on est convaincu qu'il n'excutera pas ses engagements. ce
titre, les qualits de loyaut, de probit et d'honorabilit, laissent prsager que le dbiteur fera honneur la
parole donne.
124. - Banalisation du crdit - Mais l'heure de l'avnement d'une socit de consommation crdit, qu'en
est-il de cette honorabilit, de cette volont de payer ? En effet, les particuliers ont pratiqu le crdit comme un
mode de vie, si ce n'est comme un art de vivre. Les conditions conomiques de ces trente dernires annes ne se
prtant gure son interdiction, la mfiance s'est vanouie laissant place la ncessit, encadre par une
rglementation qui se veut contraignante, mais qui consacre nanmoins le rle minent du crdit la
consommation dans le processus conomique. Le crdit permet aujourd'hui le financement d'objets de pur confort
et de statut social. Elment moteur de la consommation de masse, le crdit la consommation devient un mode

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d'achat raisonn. Dsormais, la bonne gestion du revenu des mnages passe par une mensualisation des achats
d'une certaine importance. Sur ce, les innovations technologiques et la sollicitude des banques l'gard du march
des particuliers, ainsi que les multiples incitations tatiques la consommation, ont conduit faire du crdit un
lment normal et accept de la vie conomique et financire. Actuellement, le crdit constitue une donne
essentielle de la gestion du patrimoine personnel. On assiste alors une vritable banalisation du crdit, mais avec
comme corollaire la multiplication et la vulgarisation des dfaillances de paiement. Face la distribution de masse
du crdit, le rle de la volont, du vouloir payer , s'efface quelque peu. Cela ne veut, bien videmment, pas dire
que cet lment ne soit pas important. Bien au contraire. Ce que nous voulons dire concernant les particuliers,
surtout dans le crdit la consommation, c'est que le respect de la parole donne devient plus fragile,
l'engagement tant considr comme plus banal. La jurisprudence se fait d'ailleurs l'cho de cet tat de fait
travers la notion de bonne foi contractuelle.
125. - Dliquescence stigmatise en jurisprudence - Le consommateur emprunteur n'est plus sanctionn parce
qu'il faillit sa promesse, mais parce qu'il aura t de mauvaise foi lors de la conclusion du contrat ou lors de son
excution. Cette mauvaise foi suppose l'existence d'un lment intentionnel, c'est--dire la volont de s'endetter
sciemment au dtriment de son crancier. Ainsi, titre d'exemple, ont t jug de mauvaise foi les dbiteurs qui
ont sciemment et mthodiquement organis leur endettement (Cour appel de Bourges, 1re chambre, 3 mai
1993, Revue Juridique du Centre-Ouest, janv. 1994, n 13, p. 134) qui ont de propos dlibrs, masqu leur
cessation de paiement (...) prolong artificiellement leur situation en parfaite connaissance de leur impuissance
faire face ces nouvelles obligations (...) et ont poursuivi leur existence aux dpens d'autrui (Cour d'appel de
Versailles, 29 novembre 1990, Dalloz 1991, p. 253, note Jean-Luc Vallens ; Cour d'appel de Paris, 23 fvrier
1996, Revue Trimestrielle de Droit Commercial, 1996, p. 710, n 1, observations Gilles Paisant). Ont galement
t considrs comme tant de mauvaise foi ceux qui ont multipli les engagements auprs de prteurs
volontairement slectionns pour qu'ils ignorent l'endettement (CA Versailles, 20 dc. 1990 : Dalloz, 1991, p. 197,
note Jean-Luc Aubert ; Revue des Procdures Collectives, 1992, n 11, p. 46, observations P-M. Le Corre). Par
opposition, la bonne foi apparat comme une norme morale de comportement qui exige des sujets de droit une
loyaut et une honntet exclusives de toute intention malveillante. Nous pouvons donc dire au regard de cette
dernire dfinition que comme pour le crdit aux entreprises, l'analyse ou la recherche par le banquier de critres
comme l'honntet, l'honorabilit ou la moralit, demeure un gage de la volont de respecter la parole donne et
par voie de consquence du bon droulement du crdit. Mais, si le vouloir payer apparat comme primordial
pour la bonne excution du crdit, il ne faut pas masquer la ralit de la pratique bancaire.
126. - Difficults pratiques d'apprciation du vouloir payer - En effet, devant la masse des crdits
distribus aux particuliers, il apparat difficile au banquier de consacrer le temps ncessaire pour une juste
apprciation de ces donnes. Le phnomne est d'autant plus vrai pour le crdit la consommation que bien
souvent (vente temprament notamment), ce n'est pas le banquier lui-mme qui est au contact de la
personne, mais le vendeur-prescripteur de crdit qui recueille les renseignements ncessaires l'analyse de la
dignit du crdit. Il est cependant vrai que les banques universelles sont souvent mieux loties sur ce point que les
socits financires, qui n'ont pas, comme les premires, l'exprience de la relation de clientle. Pour ces
dernires, l'existence ou non d'incidents de paiement apparat comme la seule mthode fiable d'identification de la
volont de l'emprunteur honorer la parole donne. Mais, aprs avoir fait parler la technique financire pour
apprcier les capacits du client rembourser, aprs avoir port un regard subjectif sur la personnalit du crdit,
il devra galement allier bon sens et capacit de jugement, et esprit de synthse afin de contrebalancer les
diffrents arguments. En somme, il devra en quelque sorte hirarchiser les diffrentes informations obtenues tant
objectives que subjectives. Hirarchisation qui devra le guider vers la prise de dcision.

Note de la rdaction - Mise jour du 05/12/2014

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126 . - Obligation de mise en garde envers l'emprunteur

La cour d'appel a pu estimer que le crdit litigieux n'tait pas disproportionn aux facults contributives
des emprunteurs ds lors que ces derniers taient au moment de l'octroi du prt, propritaires d'un
immeuble d'habitation dont la valeur se trouvait en adquation avec la somme emprunte, l'arrt faisant
ressortir que, mme si le montant de la mise prix fix pour la vente force de ce bien n'tait pas
strictement quivalent celui du prt, celui-ci tait nanmoins adapt leurs capacits financires (Cass.
com., 13 mai 2014, n 13-13.843, px X c/ socit Banque populaire Lorraine Champagne, socit le
Crdit foncier de France, socit Crdit Lyonnais).

c) Hirarchisation des critres

127. - Relativit des critres - C'est l quelque chose de difficile que d'accorder tout leur poids aux diffrents
lments qui composent la dignit de crdit. L'acte de crdit, reprendre le professeur J.-P. Deschanel, "repose sur
une synthse fort subtile, de faits, de donnes objectives et d'impression ramassant une foule d'informations de
nature diverse" (J.-P. Deschanel, prc., p. 1097). Et tel critre a priori objectif et apparemment dterminant peut se
voir cart par l'impression du banquier qui s'est entretenu avec le dirigeant, lequel aura pu le convaincre de la
qualit de son projet. l'inverse, une bonne qualit de la relation peut se voir gauchie par un fait objectif, par
exemple une mauvaise cotation du dirigeant, qui apportera le doute dans l'esprit du crditeur. Ceci nous convainc
que les critres d'octroi ou de refus de crdit ont, dans leur ensemble, "une tonnante valeur relative". Tel ou tel
critre, dterminant dans un dossier sera sans force dans un autre, et il n'en est gure au total dont on puisse
gnraliser la porte effective. Aucun, au surplus, n'a de valeur fixe, mme dans un dossier prcis un moment
dtermin, puisque selon les institutions de crdit la solution pourra varier. ces paramtres on pourrait ajouter la
politique des risques de l'institution, sa politique commerciale, conqurir de nouveaux clients, qui ne manqueront
pas d'influencer la dcision du dcideur. De mme que l'existence de liens familiaux avec un "gros" client ou
l'existence d'un lien juridique avec un groupe. Ce lien pourrait ainsi donner aux chiffres une tonnante relativit.
Cette situation se rencontrera lorsqu'une socit fera partie d'un groupe industriel plus important. Dans ce schma,
le poids accorder la situation conomique et financire propre l'entreprise pourrait trs vite se voir contredit
par cet lment. Ainsi, il ne serait pas tonnant de voir un crdit tre accord sur cette base alors mme,
qu'objectivement, la situation financire propre la socit inclinerait au refus. L'appartenance un groupe pourrait
donc devenir un critre de la dignit de crdit ne pas ngliger. Toutefois, le banquier, devra se montrer prudent en
l'espce, car selon certains "la parent entre les socits n'est pas inscrite dans les gnes... elle est volutive et,
l'exception des filiales cotes en bourse qui sont une espce rare, cette volution ne se fait pas dans la transparence
immdiate... le faible contrle externe de l'volution de l'actionnariat nuit en soi la possibilit de se fier
l'appartenance un groupe comme critre de la dignit l'obtention d'un crdit" (J.-P. Mattout, Des PME... aux
groupes de socits, in colloque De l'endettement au surendettement des entreprises : Gaz. Pal. 1999, 1, doctr.
p. 1367). Bien au contraire, la pratique dmontrerait que l'appartenance un groupe augmenterait les risques de
commissions de certaines infractions pnales comme la cavalerie de chques ou d'effets de commerce, attnuant un
peu plus l'intrt porter ce critre (J.-P. Mattout, prc., p. 21). Cependant, outre ces cas de fraudes, qui devraient
demeurer peu frquents, on peut lgitimement penser que l'appartenance un groupe de renomme nationale ou
mondiale puisse devenir un critre de la dignit de crdit lorsque les liens juridiques et conomiques seront
parfaitement connus. Le certain est qu'il n'existe pas de solution de crdit idale ou unique qui fera que le dossier
sera accept par toutes les banques en fonction d'lments objectifs de valeur dcisive. Entre critres purement
financiers, tirs de l'analyse financire, et critres subjectifs, tirs de l'exprience et de la psychologie, le banquier
devra faire la synthse (R. Cuignet, prc., n 11, p. 15). Le lgendaire flair ou hunch du banquier pourra l'amener
dans une voie, tandis que l'analyse objective de certains critres financiers le conduira en sens oppos. Quels
critres privilgier ? Car le banquier doit se dcider.

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128. - quation personnelle ou score de fait - Or, pour cela il devra tablir une hirarchie entre les diffrentes
informations qu'il aura rcoltes puis traites. Ainsi, le responsable, en examinant l'ensemble des critres, leur
attribuera de faon intuitive un coefficient de pondration. C'est sur une sorte "d'quation personnelle" que la
dcision de crdit se fera avec tous les doutes (A. Buthurieux, prc., p. 210) qu'elle pourra comporter. Et comme se
plat le dire un auteur, "la prise de dcision est ncessairement imparfaite (...) elle l'est par manque de temps, par
manque d'lment sciemment ou non occults, par les alas du futur, par la tromperie dans certains cas, par la
ncessit de faire confiance et d'aller vite d'une manire gnrale" (A. Buthurieux, prc., p. 208). Cependant, ces
inconvnients sont parfaitement connus des directions gnrales des tablissements de crdit. Celles-ci savent bien
qu'il ne faut pas laisser le banquier, personne physique, seul devant la dcision prendre. C'est pourquoi, existe
dans chaque organisme bancaire des structures (P. Dupuch, La banque : essai d'organisation : Banque diteur,
1990, spcialement p. 301 et 331), et notamment des comits de crdits (P. Dupuch, prc., p. 305 et 341) dont la
fonction est prcisment d'viter, autant que possible, les inconvnients de la dcision individuelle. Bien
videmment, ces comits n'interviennent que pour les demandes de crdit d'un certain montant. C'est dire que pour
les crdits d'un plus faible montant, pas les moins nombreux, le responsable de l'agence ou le charg de dossier se
trouvera seul (V. sur la dlgation, P. Dupuch, prc., p. 320 et 341). Certes, la direction des engagements aura, le
plus souvent, fix des standards respecter, mais ceux-ci n'tent pas les doutes. Reste que si ce type d'analyse, et
les inconvnients qui y sont lis, conserve encore aujourd'hui une place prpondrante dans l'activit de distribution
du crdit, notamment chez les banques dites "universelles", et pour certains types de crdit, l'volution de la
technologie informatique a permis que soient construites et mises en oeuvre des techniques capables d'liminer de
la dcision toute subjectivit tout en alliant rapidit et efficacit. En rupture totale avec les mthodes traditionnelles,
la technique du crdit-scoring a vu le jour.
B. - Traitement de l'information par la technique des scores
129. - Dfinition synthtique du "scoring" - Nous pouvons dfinir le crdit-scoring comme un procd de calcul
automatis de l'apprciation du risque partir de calculs de probabilit, de donnes statistiques, et faisant appel des
traitements automatiss d'informations, qui affecte aux informations collectes une pondration diffrente en fonction
de critres prtablis. Le traitement donne un rsultat global en fonction duquel une apprciation est porte sur
l'acceptation du risque par l'tablissement de crdit concern (Sophie Nerbonne, La technique du score sous
surveillance , Revue Banque, n 595, sept. 1998, p. 37. Voir aussi pour une dfinition de la technique, Ariane MOLE,
La loi informatique et liberts et les techniques de slections de la clientle par les organismes de crdit , Petites
Affiches, n 111, 18 sept. 1986, p. 119. - Michel Vasseur, rapport de synthse du colloque sur L'entreprise et
l'informatique , Revue de Jurisprudence Commerciale, septembre et octobre 1977, p. 373 ; 19e rapport CNIL, 1998,
p. 115 ; 6e rapport CNIL, 1985, p. 1981. - M. Schauss, Les propositions de directives de la communaut europenne
sur la protection des donnes : menace sur les transactions financires , Revue de Droit de l'Informatique et des
Tlcoms, 1992/4, p. 47 ; Les liberts et l'informatique : vingt dlibrations commentes , documentation franaise,
CNIL, p. 109-110).
130. - Champ d'application de la technique - C'est une technique, largement prouve dans la distribution du crdit
aux particuliers, qui se nourrit d'informations issues de fichiers internes et externes l'tablissement de crdit ainsi que
des dclarations issues du client. Mais, si le crdit-scoring est une technique particulirement adapte aux crdits aux
particuliers, le nombre de variables prendre en compte tant relativement faible, on ne peut en dire de mme lorsqu'il
s'agit de slectionner une clientle professionnelle. En effet, l'valuation de la solvabilit et de la capacit de
remboursement d'une entreprise est beaucoup plus complexe en ce qu'il faut prendre en compte pour cela un nombre de
paramtres beaucoup plus important. Des variations existent donc tant dans l'laboration du systme de score (1) que
dans son utilisation (2).
1 laboration du systme score
a) laboration des scores d'entreprise

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131. - Intrt de l'analyse par les scores - Prvoir le risque de dfaillance de l'entreprise est une proccupation
majeure des tablissements de crdit. Or, force est d'admettre que c'est l une tche difficile tant les raisons pour
lesquelles les entreprises connaissent des difficults peuvent tre nombreuses. Certaines sont externes
l'entreprise : crises conomiques ou montaires de plus en plus frquentes, difficults sectorielles : surcapacit,
volution des techniques, march en baisse, concurrence de nouveaux producteurs, etc. (V. supra n 98 et s.).
Cependant, d'autres causes proviennent de problmes internes l'entreprise, tels que mauvaise organisation, gestion
suranne, dclin de la qualit du produit, vieillissement des dirigeants ou du chef d'entreprise, climat social
difficile, etc. (pour plus de dtails, B.-H. Guilhot, Dfaillance d'entreprise : modlisation financire ou
stratgique : Banque Stratgie juin 1994, n 106, p. 32), qui peuvent aussi amener l'entreprise une situation
prcaire. videmment, il est possible pour les tablissements de crdit de procder, comme on a pu le voir,
l'analyse des bilans et comptes de rsultats de l'entreprise pour dtecter les difficults futures. Mais, il faut
reconnatre que ce type d'analyse, outre le fait qu'elle met souvent les dcideurs devant le fait accompli, comporte
quelques limites (J. De Caevel, Un systme de clignotants-crdit : Banque avr. 1983, p. 43) :
o

o
o

multiplicit des ratios possibles. On a pu dire prcdemment qu'ils taient nombreux et que le choix
parmi ces ratios restait largement subjectif en ce qu'il dpendait pour beaucoup de l'agent qui
faisaient l'analyse de la situation de l'entreprise ;
interdpendance existant entre les ratios. En effet, l'volution des ratios peut entraner la
modification d'un autre qui, premire vue, ne semble avoir que peu de relations avec le premier ;
pondration des ratios, c'est--dire que l'importance accorde chacun d'eux dans l'explication n'est,
le plus souvent, pas prise en considration de faon explicite et dpend encore de l'analyse
subjective qui est faite par l'agent et est donc susceptible de variations suivant la personne qui tudie
la situation.

Ces quelques limites ne peuvent donc qu'inciter rechercher une approche plus mthodique et plus objective. La
mthode du crdit- scoring rpond parfaitement cette recherche. C'est pourquoi nous nous proposons dans un
premier temps d'exposer la spcificit de celle-ci applique l'entreprise, avant de montrer quelques exemples de
mthodes utilises.
132. - Principes d'laboration - Trs simplement, le principe d'laboration d'une mthode de score sur entreprise
consiste slectionner deux chantillons, de taille identique, l'un compos d'entreprises ayant connu la dfaillance,
l'autre d'entreprises ayant fait la preuve de leur viabilit dans le pass. Pour chacune de ces entreprises on dispose
d'un certain nombre de ratios conomiques et financiers. L'analyse discriminante permet de slectionner un petit
nombre de ratios et de les combiner par le jeu de coefficients afin d'obtenir une note globale de l'entreprise, score,
la contrainte de slection tant que la note ainsi obtenue applique aux entreprises des chantillons initiaux,
corresponde au plus prs leur situation relle dfaillantes ou vivantes (P. Saint-Sever, Les mthodes des scores
sont-elles efficaces ? : Banque 1987, n 475, p. 795). On dispose ainsi, sous forme synthtique, du profil
conomique et financier des entreprises qui, dans le pass, ont connu la dfaillance. Il est alors bien vident qu'il est
possible d'utiliser le score comme moyen de dpistage des entreprises qui seraient amenes connatre la
dfaillance dans un avenir proche, c'est--dire trois quatre ans maximum. En effet, le profil conomique et
financier des entreprises disparues dans le pass doit permettre de dceler aujourd'hui les entreprises qui
connatront ce sort demain. Si l'on veut tre plus prcis sur la mthode d'laboration, on partira de l'ide que le
comportement futur de l'entreprise peut tre caractris par un certain nombre d'indicateurs conomiques et
financiers prsents, conformment l'ide gnrale des ratios. On va choisir des indicateurs en retenant ceux qui,
dans une analyse par le pass, se sont avrs les plus fiables pour discriminer les entreprises qui par la suite
volueront diffremment, par exemple celles qui iront au dpt de bilan de celles qui survivront toujours deux ou
trois ans plus tard. Le but sera, partir de l, de rechercher une fonction score en constituant une combinaison
d'indicateurs financiers ainsi slectionns. Pour construire cette fonction, on utilisera l'analyse discriminante,
celle-ci ayant pour fonction de slectionner dans une batterie initiale, un sous-ensemble de ratios comptables
susceptibles d'expliquer le processus de dtrioration financire. La mthode consiste notamment liminer les

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ratios fortement corrls entre eux. Par exemple, la part des frais financiers dans le rsultat d'exploitation est
corrle positivement au ratio dettes totales rapportes au total du bilan. La mthode discriminante supprimera donc
l'un des deux (P. Damel, Score d'entreprises : mieux apprcier le risque de dfaillance : Banque nov. 1996, n 575,
p. 51). Autrement dit, on slectionne un chantillon d'entreprises dont on connat la situation finale aujourd'hui, et
pour lesquelles on dispose de plusieurs ratios caractristiques d'hier. On va chercher les ventiler entre les deux
classes, saines ou dfaillantes, partir d'une combinaison optimale de ces quelques ratios. Pour cela, on slectionne
pas pas les ratios selon leur capacit discriminante. On choisit d'abord le plus discriminant, c'est--dire celui qui
dtermine les deux classes d'entreprise o le nombre d'entreprises "bien classes" est le plus grand. Aprs quoi, on
slectionne un deuxime ratio et on recherche celui qui combin au premier donne le maximum d'entreprises bien
classes... Ainsi de suite, jusqu' ce que le pourcentage n'augmente plus en ajoutant un nouveau ratio. videmment
le ratio ajout parmi ceux restants, est celui qui donne la plus forte augmentation du pourcentage d'entreprises bien
classes. La somme des ratios choisis donnera la note de l'entreprise ou sa qualit d'entreprise saine ou dfaillante.
Plusieurs tudes menes aux tats-Unis et en Europe ont permis, invariablement, d'identifier les ratios les plus
discriminants de la sant prvisible d'une entreprise.
133. - Cas d'application de la mthode score - On peut ainsi faire rfrence au score d'Altman. Ce chercheur, en
1968, applique pour la premire fois la technique du crdit- scoring l'tude des ratios financiers pour prvoir les
dfaillances d'entreprises. Sur les 25 ratios de dpart tests, Altman ne retiendra que 5 d'entre eux jugs les plus
discriminants (fonds de roulement/actif total 0,012 ; rserves/actif totale 0,014 ; bnfices avant intrts et
impt/actif total 0,033 ; valeur boursire/dette totale 0,006 ; chiffre d'affaires/actif total 0,999). Chacun
d'entre eux tant pondr par un coefficient cens reprsenter sa capacit prdictive plus ou moins grande. Selon
l'auteur, ce modle de fonction discriminante s'avrera tre prcis dans la prvision correcte de la faillite de 94 %
des entreprises de l'chantillon initial un an avant la faillite, 72 % deux ans avant, et seulement 30 % cinq ans avant
la faillite (B. Guilhot, La mthode des scores : intrts et limites : Banque 1986, n 466, p. 978. - J.-P. Mabassi, La
responsabilit du banquier dispensateur de crdit l'occasion des procdures collectives : thse, Poitiers, 1982,
p. 108). En France, il faudra attendre la fin des annes 70 pour voir arriver les travaux de Conan et Holder. Ces
derniers retiennent une batterie de 50 ratios classs en sept catgories (structure des actifs, dpendance financire,
fonds de roulement, trsorerie, besoin en fonds de roulement, exploitation, rentabilit financire). L'intrt de la
mthode par rapport celle d'Altman est qu'elle permet d'associer une note sa probabilit de dfaillance. Ainsi,
trois zones rvlatrices des risques seront distingues sur une chelle (Dictionnaire permanent Difficults des
entreprises, Risques clients, prc.). Une zone positive suprieure 9 qui permet de considrer que l'entreprise se
situant dans cette zone est saine et ne rclame pas d'investigations particulires. Une zone d'incertitude comprise
entre 9 et 4 o l'on ne peut mettre un avis dfinitif. Dans cette zone, il est alors ncessaire de procder des
recherches supplmentaires, une dcision prise sur la base de cette note serait pour le moins hasardeuse. Enfin, une
zone infrieure 4 qui indique que l'entreprise prsente des risques graves de dfaillance. ct de ces travaux, la
Banque de France a labor elle-mme un score dit "score Banque de France".
134. - Scores de la Banque de France - Avant toute chose il convient de prciser que score et cotation, mme
s'ils sont relativement proches, ne doivent pas tre confondus (pour plus de prcision, M. Bardos, Endettement et
dtection du risque, colloque de L'endettement au surendettement des entreprises : Gaz. Pal. 1999, 1, doctr.
p. 1367 ; du mme auteur, Bull. Banque de France, 3e trimestre, 1995). En effet, la cotation d'une entreprise est
dtermine par un analyste financier, une fois par an, partir du bilan de l'entreprise et de renseignements
qualitatifs. Elle peut tre rvise tout moment grce de nouveaux renseignements qualitatifs ou lorsque
l'analyste connaissance d'incidents de paiement ou d'vnements marquants sur l'entreprise. La cotation tient
compte de la capacit de remboursement et rpond des normes de scurit bancaire. Elle est un indicateur court
terme, un an maximum, alors que le score, lui, qui est le rsultat d'une tude statistique et non de dires d'experts,
permet d'aborder l'valuation du risque de l'entreprise diffremment. L'tude est effectue partir de fichiers
reprsentatifs des entreprises du pays. Le score est alors calcul automatiquement chaque anne ds que le bilan de
l'entreprise est saisi. Cet instrument fournit une probabilit de dfaillance trois ans (sur la distinction entre
cotation et scores, Bull. Banque de France, juin 2001). Cependant, si la conception est diffrente, ces deux

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mthodes se rejoignent dans leur objectif : donner, sous forme synthtique, une opinion sur la sant de l'entreprise.
ce titre, elles peuvent toutes deux, quitte les recouper, voire les regrouper, tre considres comme des lments
d'apprciation de la dignit de crdit de l'entreprise jusqu', dans le cas de la cotation Banque de France, se
confondre avec la dcision prendre.
135. - Score BDFI - Des travaux ont permis de renouveler les formules de score de la Banque de France et d'en
tendre le champ d'application. Le score rcent appel BDFI, s'applique aux entreprises de l'industrie et remplace
l'ancien score "Z" construit sur des donnes datant de 1972 1979 et qui, avait au fil du temps, perdu de son
efficacit. La formule du score est tenue secrte, ce qui la protge des emprunts abusifs et permet sa maintenance
rgulire, au contraire des scores, qui circulent librement sous l'appellation non contrle de score Banque de
France. Le nouveau score a, quant lui, t labor en travaillant sur des chantillons annuels d'environ 5 000
entreprises, provenant du fichier FIBEN, dont un tiers de dfaillantes. Il a t test sur des chantillons annuels
d'environ 30 000 entreprises. Le taux de bon classement est de l'ordre de 70 %, ce qui reprsente un bon rsultat
compte tenu de l'ampleur des chantillons tests. Les tapes, trs schmatises de son laboration sont les suivantes :
analyse financire de la dfaillance partir des entreprises ayant connu ce sort et d'autres non dfaillantes ;
confection de critres explicatifs de la dfaillance sous forme de ratios ; tablissement d'une formule par la mthode
discriminante qui slectionne parmi ces ratios ceux qui sont les plus explicatifs et qui calculent leur coefficient de
pondration. La formule aboutit un score dont la valeur peut aller de - 5 (le plus risqu) + 3 (le moins risqu) ;
l'ampleur et la reprsentativit des fichiers utiliss permettent d'estimer statistiquement la probabilit de dfaillance
au cours des trois prochaines annes des entreprises dont on connat le score. Les ratios utiliss sont au nombre de
sept et portent sur les lments suivants :
o
o
o
o
o
o

rentabilit de l'entreprise : lorsqu'elle s'lve, le score augmente ;

dettes fiscales et sociales : lorsqu'elles s'lvent, le score diminue ;
dlai du crdit fournisseur : lorsqu'il s'lve, le score diminue ;
le taux d'endettement : lorsqu'il s'lve, le score diminue ;
part d'endettement court terme : lorsqu'elle s'lve, le score diminue ;
le taux d'intrt apparent : lorsqu'il s'lve, le score diminue.

Cependant, on s'aperoit galement que ce score, comme les prcdents, n'utilise que des critres objectifs sans
tenir compte des critres tels que la comptence des dirigeants ou mme la conjoncture conomique de la branche
de l'entreprise. La mthode dite des creditmen s'est propose d'intgrer ces derniers critres.
136. - Mthode des "creditmen" - Cette dernire (P. Lassegue, Gestion de l'entreprise et comptabilit : Dalloz,
1979, p. 79) consiste pondrer sur les bases de l'exprience bancaire, les diffrents facteurs reprsentatifs du
risque de l'entreprise classs en trois catgories. D'une part, on trouve les lments sectoriels correspondant
l'apprciation de la valeur et de la situation du secteur, comptant pour 20 % de la note finale. D'autre part, on retient
des critres humains attachs l'apprciation de la comptence des dirigeants et/ou des employs comptant pour
40 % de la note finale. Cette forte proportion n'est pas tonnante car, comme nous avons pu le voir lors de l'analyse
traditionnelle, la comptence des dirigeants est primordiale pour la survie de l'entreprise. Enfin, les lments
financiers interviennent galement pour 40 % de la note globale. Cette dernire mthode prsente l'avantage, par
rapport aux autres techniques, dcrites prcdemment, d'intgrer notamment les lments de la comptence
humaine des personnes qui mnent l'entreprise.
b) laboration des scores sur crdits aux particuliers
137. - Diffrentes applications du scoring - Avant toute chose, nous devons faire remarquer sous cet intitul qu'il
existe diverses formes de score. Le crdit-scoring reprsente l'une de celles-ci. On ne peut donc d'emble rduire le
terme score ou scoring la seule expression de crdit-scoring. Ainsi, on retrouve des scores de comportement, de
recouvrement, de pr acceptation ou d'acceptation. Seules ces deux dernires formes concernent la dcision d'octroi
du crdit. La principale difficult sera de rpertorier les lments les plus pertinents, les plus efficaces et

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significatifs, autrement dit les lments les plus discriminants de la dignit de crdit, sans toutefois, tomber dans la
discrimination.
1) La grille de score
138. - Choix de l'chantillon - Le crdit-scoring tant une mthode automatise de slection de la clientle
fonde sur l'analyse statistique, il est ncessaire de dterminer partir d'un chantillon d'tude, la meilleure
classification des clients en fonction de leur profil de risque. La premire tape consiste dfinir ce que l'on
cherche caractriser. Autrement dit, qu'est-ce qu'un bon client, qu'est-ce qu'un mauvais client ? On comprend
donc que tous les tablissements de crdit n'adopteront pas la mme dfinition du bon ou mauvais dossier. A titre
d'exemple, pour certains tablissements de crdit, un mauvais dossier sera reprsent par un incident de paiement.
Pour d'autres le mauvais dossier ncessitera la runion d'au moins deux incidents de paiement. Aprs quoi, il est
procd un tirage alatoire des bons et des mauvais dossiers, gnralement plusieurs milliers de dossiers. Mais,
pour amliorer la base de l'chantillon, seront galement intgres, les demandes de crdit refuses.
139. - Choix des variables - Une fois l'chantillon historique constitu, la construction du scoring procde, dans
un premier temps, de l'tude des corrlations entre certaines variables socio-conomiques caractrisant les
emprunteurs et la dfaillance de ces derniers. Les variables utilises peuvent varier en nombre et en nature selon
l'objet et la dure du crdit sur lequel le score devra fonctionner. Autrement dit, l'analyse s'organise autour de
critres slectionns dont on constatera l'apparition plus ou moins frquente en liaison avec la manifestation du
risque de dfaillance : ge, revenus, profession etc. Ces variables seront ensuite croises entre elles afin de faire
surgir des critres, discriminants et prdictifs au plan des risques, affects ventuellement de pondrations, ces
derniers critres serviront alors constituer la grille du score. Ces croisements et ces pondrations, second temps
de la construction du score, ncessitent l'utilisation de modles statistiques sophistiqus, permettant une
combinaison d'un grand nombre de variables. L'analyse discriminante, brivement voque plus haut, doit
permettre la construction de cette seconde phase. Cette phase sera termine par la mise en vidence des
performances de la grille, c'est--dire par la vrification, auprs d'une population plus large que celle de
l'chantillon, de la pertinence du score.
2) Critres utiliss et utilisables
140. - Similitude avec l'analyse traditionnelle - ce stade de l'analyse de la dignit de crdit, nous verrons que
les critres qui sont mis en oeuvre dans la technique du crdit-scoring sont en fait fort proches de ceux qu'on aura
pu retenir pour l'analyse traditionnelle. En effet, il aurait t surprenant de voir des critres totalement diffrents
sans constater une diffrence d'efficacit des techniques, qui aurait limin coup sr la moins performante.
Cependant, il existe quelques spcificits utilises dans le systme de crdit-scoring qui justifient l'expos des
diffrents critres ainsi que le poids qui leur est accord.
141. - Prsentation des critres gnralement retenus - On peut dire globalement que l'analyste portera son
attention sur deux grands groupes de critres : les critres dits quantitatifs , correspondant grosso modo la
situation financire de la personne, et les critres dits qualitatifs qui regroupent schmatiquement la situation
familiale et sociale de l'individu. Dans cette approche toute intervention subjective est bannie. L'tablissement de
crdit n'a pas a priori privilgier un type de critres sur un autre. Sa conduite est en effet uniquement
commande par les constatations statistiques.
142. - Choix des critres quantitatifs - Ceux-ci concernent la situation financire de la personne. La richesse
est en effet le premier critre de slection d'un individu. A ce titre, sera pris en considration le niveau de revenus
de la personne ou du couple. On conoit parfaitement qu'une personne sans revenu ne pourra jamais rembourser
un crdit. Ds lors, plus le revenu sera lev plus la note du score correspondant cette variable sera forte. Mais,
un revenu lev n'est pas dans cette mthode gage de remboursement certain du crdit. C'est dire que cette
variable pourra tre influence par le niveau d'endettement de cette personne. C'est pourquoi cette technique

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privilgie galement les informations sur les charges auxquelles la personne doit faire face. La comparaison
revenus/charges permet d'tablir un autre critre, qui est le niveau d'endettement. Mais, il est bien vident que
l'importance accorder ces critres dpend largement du niveau de revenus de la personne ou du mnage.
Nanmoins, l'analyse par la technique du score ne se contente pas de ces critres, qui eux seuls, ne permettent
pas d'apprcier les capacits de remboursement avec un degr de satisfaction qui serait suffisant. Sont donc
analyses d'autres donnes, que sont les donnes dites qualitatives . D'ailleurs, d'aprs certains concepteurs (V.
Mouray, adjoint la communication extrieure de Cofinoga, article de Jeanne Roux, O en sont les techniques
de scoring ? , Revue marketing direct, n 3, avril 1995, p. 25) des scores, la spcificit de la technique est de
transformer des informations qualitatives comme l'ge, l'adresse, la situation de famille, le nombre d'enfants etc.
en donnes chiffres et quantifies . En effet, le but du crdit-scoring est, partir d'un croisement multicritres,
de parvenir un score unique et chiffr.
143. - Le choix des critres qualitatifs - Ceux-ci sont nombreux et peuvent varier suivant les tablissements de
crdit, mais surtout suivant la dure du crdit (long terme, court ou moyen terme), sa nature (immobilier,
revolving, prts personnels etc.) et son objet (biens de consommation, travaux, immobilier etc.). Mais, on retrouve
l encore pratiquement les mmes critres d'un tablissement de crdit l'autre, la diffrence rsultant bien plus
de la combinaison de ces critres entre eux (avec les critres quantitatifs) ainsi que de leur pondration, et de leur
utilisation ou pas.
144. - La situation professionnelle - Parmi les critres qualitatifs on trouve systmatiquement, quel que soit
l'tablissement de crdit, et quels que soient la nature du prt et l'objet du prt, l'intgration de la situation
professionnelle de l'emprunteur potentiel. Il est cependant vrai qu'elle est, en grande partie, dj prise en compte
par les critres du revenu et de la richesse. Nanmoins, le critre du revenu n'est pas apte prendre en
considration le paramtre de la stabilit dans l'emploi. A ce sujet, les prfrences des tablissements de crdits
vont clairement en direction des individus ayant un emploi et manifestant une certaine stabilit professionnelle.
En effet, d'aprs les tudes empiriques, les banques tendent, in ceteris partibus, rationner davantage les
chmeurs mais aussi les personnes qui changent souvent d'emploi (V. N. Eber, Slection de clientle et
exclusion bancaire , Revue d'Economie Financire, n 58, 2000/3, p. 85). Il n'est pas tonnant de voir
maltraits les intrimaires, les emplois temporaires, les pigistes et intermittents du spectacle, notamment, qui
se voient parfois refuser un crdit de ce seul fait. On leur reproche bien souvent des revenus beaucoup trop
irrguliers pour pouvoir prtendre rembourser un emprunt sans incident. En revanche, on s'aperoit que la
catgorie socioprofessionnelle, mme si elle est systmatiquement demande, n'est pas un critre dterminant de
l'octroi ou du refus du crdit. En effet, la catgorie socioprofessionnelle sera souvent couple avec le mode de vie
de la personne, c'est--dire sa situation familiale, l'existence ou non de crdits (immobiliers, la
consommation...), son statut dans le logement (locataire, propritaire). Ainsi, un cadre suprieur au mode de vie
dispendieux et la situation familiale instable se verra mal not. La profession ne constituant pas la panace, les
tablissements de crdit ont pris en considration d'autres lments, dont ceux relatifs la situation bancaire du
demandeur.
145. - La situation bancaire - Celle-ci concerne l'existence d'un compte bancaire et ventuellement l'existence
d'emprunts ainsi que leur nature et leur objet (immobilier, consommation : automobile, quipement mnager etc.).
146. - Endettement bancaire - Ce type de critre pouvant galement tre rang dans la catgorie des critres
financiers dj vus (V. supra n 109 et s.) nous n'insisterons pas davantage. On peut toutefois signaler que certains
types de crdit, comme le crdit automobile (notamment occasion), laissent prsager une relation
traditionnellement plus risque ; cet lment peut donc tre affecte une note ngative. De mme, que de
nombreux crdits la consommation, revolving notamment, peuvent laisser deviner un train de vie dispendieux
qui n'est pas forcment favorable au remboursement du prt demand. A ct de la connaissance du nombre
d'emprunts, de leur nature et de leur objet, l'tablissement de crdit concepteur du scoring portera son attention sur
l'existence d'un compte bancaire, l'tablissement o il est ouvert et sa date d'ouverture.

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147. - L'existence d'un compte bancaire - Celle-ci est un indicateur de stabilit sociale du demandeur. En effet,
de nos jours c'est un instrument indispensable pour toute personne intgre dans la socit. Il n'y aurait donc gure
que les marginaux qui pourraient ne pas en disposer, et encore l'hypothse serait difficilement vrifiable en
pratique, puisque pour les versements des aides sociales, tre titulaire d'un compte est de facto obligatoire. En
revanche, mis part le compte de dpts vue, certains tablissements de crdit prennent en considration dans
leur systme score ce qu'on appelle dans le jargon bancaire l'quipement du client , c'est--dire l'existence de
produit d'pargne (plan d'pargne logement, CODEVI etc.) et/ou de produits financiers (actions, obligations,
assurance-vie etc.). Il est alors vident que cet lment sera affect d'une note positive, celui-ci confortant l'tat de
richesse du demandeur. Mais les questions porteront surtout sur l'tablissement teneur de compte, ainsi que la date
d'ouverture du compte.
148. - L'anciennet du compte bancaire est un critre qu'on peut dire systmatiquement pris en considration
par les concepteurs du scoring. En effet, celle-ci est cense reflter la stabilit du demandeur, mais aussi son
intgrit morale. La remarque est critiquable. Cependant, chez nombre d'tablissements de crdit, un demandeur
de crdit qui change souvent de compte laisse entrevoir une possibilit d'incidents de paiement ou de contentieux
avec son ancienne banque. L'anciennet de la relation bancaire avec une banque rassure donc l'tablissement de
crdit, en ce qu'elle apporte un enseignement sur le demandeur en termes de stabilit. Nous signalerons cependant,
qu'il ne s'agit pas l d'un critre fortement discriminatoire, c'est--dire qu'une anciennet faible ne signifie pas
automatiquement un rejet de la demande et vice versa. ct de l'anciennet, les tablissements de crdit,
notamment les socits spcialises dans le crdit la consommation, s'attachent connatre la banque teneuse du
ou des comptes. Cet lment d'information peut devenir un critre ngatif selon le nom de la banque retenue. En
effet, certains tablissements de crdit sont rputs, dans le monde bancaire, laxistes en termes de dcouvert
notamment, ce qui prfigurerait une situation financire peut-tre plus dlicate pour le client frquentant ce type
d'tablissement. Nous ferons remarquer d'ores et dj qu'il s'agit l d'lments totalement extrieurs la situation
de la personne concerne. On peut ds lors lgitimement se demander s'il ne s'agit pas l d'un critre abusif ? Quoi
qu'il en soit, ce n'est l qu'un indice qui peut, certes tre not ngativement, mais sans jamais emporter la dcision
d'octroi ou de refus. Beaucoup plus discriminante est la situation familiale du demandeur.
149. - La situation familiale - Sous cette notion plutt large, on trouve le statut matrimonial de la personne, le
nombre d'enfants charge et/ou autres personnes galement charge, ainsi que tous les revenus y affrant et
toutes les charges qui sont lies cette situation.
150. - S'agissant du statut matrimonial, l'tablissement de crdit prendra en considration comme critre de
slection le fait pour la personne d'tre, soit marie, soit clibataire, soit divorce ou spare, et ventuellement le
fait de vivre en concubinage. S'agissant de cette situation, les tablissements de crdit attacheront beaucoup
d'importance la stabilit sociale et familiale de la personne. Il n'est ds lors pas tonnant de voir les clibataires
pnaliss par rapport aux personnes vivant en couple, que ce soit par les liens du mariage ou en concubinage,
mme s'il est vrai que les couples maris ont la prfrence des tablissements de crdit, le mariage tant un gage
supplmentaire de stabilit. Un indice important de cette dernire est d'ailleurs l'existence ou non d'un compte
joint. Le critre du mariage ou du concubinage est donc souvent coupl avec celui de l'existence d'un compte joint
apprci positivement, ou de comptes spars, jugs ngativement. Face ces deux statuts, clibataire ou union, la
situation des personnes divorces ou spares apparat comme ngative, voire trs ngative dans le systme de
scoring. D'aprs les tablissements de crdit, la situation de divorc, notamment, entrane de nouveaux frais, une
nouvelle situation qui risque de peser lourd sur le revenu de la personne. En effet, outre la pension alimentaire qui
sera ventuellement verser, cet tat entranera probablement de nouveaux frais de logement, d'impts etc.,
amputant d'autant le budget qui serait consacr au remboursement du crdit. l'intrieur de ces situations
familiales intervient galement le facteur temps, l encore gage de stabilit dans la situation et par prolongement
d'quilibre dans le budget. Par voie de consquence, on retrouve souvent cet lment dans le questionnaire
propos par les tablissements de crdit. Plus la dure de la relation est longue, plus la note sera positive.
l'inverse, une dure relativement courte, si elle n'est pas note ngativement, ne se verra pas attribuer de points

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positifs. On le voit donc, comme pour les autres critres, tout lment confortant la stabilit de la personne
conforte, semble-t-il, galement son dossier de crdit sans tre pour autant individuellement rdhibitoire. Dans la
droite ligne de ce systme de pense, les tablissements de crdit, concepteurs du crdit-scoring, retiennent
galement le critre de l'existence d'enfants charge ainsi que leur nombre.
151. - La taille de la famille - Sur ce point, il faut se garder des conclusions htives. Gnralement, si les
tablissements de crdit attribuent une meilleure note aux couples avec enfants (stabilit oblige), la prsence
d'enfants peut trs vite devenir un critre ngatif dans deux sries d'hypothses. D'une part, les tablissements de
crdit attribueront une note ngative aux couples possdant un nombre d'enfants trop lev. Bien souvent cet
lment fait apparatre des charges beaucoup plus importantes grevant d'autant le budget familial. Cependant, il ne
s'agit l que d'un critre, certes discriminant, mais dont la perception des allocations familiales viendra diminuer
l'impact ngatif sur la note finale. D'autre part, les tablissements de crdit n'apprcient gure les familles
monoparentales, une seule personne devant faire face aux diffrents frais. Une personne seule avec enfants se
verra donc attribuer une note ngative sur ce point. On peut penser, sur ce dernier lment, qu' partir d'un certain
nombre d'enfants, le caractre discriminant du critre s'accentuera. Il est vrai que les familles nombreuses
supportent des frais (de scolarit, de garde, de loyers etc.) supplmentaires qui ne sont pas toujours entirement
compenss par les allocations familiales perues. En effet, titre d'exemple, il est ais de comprendre qu'une
famille nombreuse ncessite un logement plus spacieux, mais aussi plus onreux en terme de loyer. La
considration, entre autres, de ces charges a naturellement amen les concepteurs du crdit-scoring prendre en
compte parmi les critres de slection la situation de la personne dans le logement.
152. - La situation dans le logement - Dans ce cadre, les critres pris en compte dans le dossier de crdit sont
lis au statut dans le logement, ainsi qu' l'anciennet de l'occupation dans ledit logement.
o

La qualit de l'occupant - Dans la premire rubrique, sera pris en compte le statut de propritaire
du logement ou de locataire. Aux propritaires est attribue une note positive, cet lment venant
conforter la richesse de la personne. De plus, ces personnes n'auront pas de loyer dbourser
chaque mois, ce qui consolide davantage encore leur situation au niveau des revenus. C'est dire
qu' revenus plus faibles par rapport une personne en location, l'tablissement de crdit pourra
privilgier celui qui est propritaire, d'autant plus que les tablissements de crdit retrouvent ici un
lment important de la stabilit. l'inverse, un statut de locataire sera moins bien not, voire dans
certains cas not ngativement.
L'anciennet dans le logement - Au statut du logement est adjoint le critre de l'anciennet de
l'occupation du logement, notamment pour la location. Il n'est donc pas tonnant de voir attribuer
des jeunes locataires une note ngative lorsque l'entre en location est rcente. Ainsi, une faible
anciennet correspondra une note ngative mais seulement chez un certain type de locataires. En
effet, cette variable est couple avec l'ge du demandeur de crdit. Ainsi, un jeune homme qui
dcouvre pour la premire fois cette forme de logement se verra octroyer automatiquement une
note ngative, car cette situation correspond de nouveaux frais. Cette dernire catgorie de
demandeurs ne possde pas la matrise du budget affrent ce statut (loyer, gaz, lectricit etc.).
Dans ce cas de figure le remboursement d'un prt risque donc de gnrer des incidents de
paiement. En revanche, la mme personne vivant chez ses parents se verra, quant elle, affecter
une note positive puisqu'elle ne supportera (le plus souvent) aucune charge, pas mme de
nourriture. De mme, qu'un logement assur par l'employeur apporte davantage de scurit quant
au bon droulement de l'opration, une note positive sera galement attribue ces demandeurs de
crdit. Aussi, une forte instabilit gographique (caractrise par des changements frquents
d'adresse), est gnralement considre comme un mauvais signal par les banques. En effet,
comme pour le compte bancaire, la multiplication des changements d'adresses est signe
d'instabilit. Ceci peut cacher des situations de contentieux ou d'incidents, ou la volont d'chapper
ses engagements. Une note ngative pourrait alors tre accorde un demandeur qui change trop

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souvent de lieu de rsidence. Certains systmes de scoring peuvent mme prendre en considration
comme critre discriminant la situation gographique.
La situation du logement - Ainsi, la rgion parisienne se trouverait moins bien note que la
province, et les grandes villes moins bien notes que les zones rurales. Les citadins ayant
gnralement un comportement dpensier plus important, ceci deviendrait un facteur ngatif du
remboursement du crdit. L'tablissement de crdit peut mme aller plus loin en affectant une note
positive ou ngative suivant le quartier habit. Autrement dit, il s'agirait l de permettre
l'intgration dans le systme score du niveau social et financier suppos de la personne selon
qu'elle est situe dans un quartier hupp ou au contraire dfavoris. Il est intressant de noter ce
titre qu'aux tats-Unis l'ide a suivi son cours (technique dite du Redlining ). En France, il
pourrait tre procd de la mme faon en affectant une note fortement discriminante aux habitants
des banlieues rputes risques. La rfrence la pratique dite de l'lotypage ne peut que nous
convaincre de la potentialit d'usage d'un tel critre.

153. - La France et la technique de l'lotypage - En France, il est de pratique courante d'intgrer dans le
systme d'offre commerciale le lieu de vie des personnes. Concrtement, nous dit la CNIL, la technique consiste,
partir du recoupement d'informations, caractriser non pas le "profil" d'une personne, mais celui d'un
territoire (lot) dont les caractristiques seront supposes tre celles du groupe, considr comme homogne, de
ses habitants. L'lot, unit statistique de base, correspond un "pt de maisons" ou une zone considre comme
homogne et comportant en moyenne 150 habitants (Voir, 21e rapport d'activit de la CNIL, 2000, p. 172).
D'o son nom lotypage . Cette approche, qui peut tre qualifie de segmentation gographique, permet ainsi
aux tablissements de crdit de cibler certaines zones gographiques dont les habitants seraient susceptibles d'tre
intresss par une proposition commerciale donne. Selon la CNIL, de telles pratiques, au demeurant courantes,
n'appellent aucune observation particulire. Il n'en est pas de mme, ajoute-t-elle, de l'lotypage dit "ngatif" .
154. - lotypage ngatif : moyen de slection - Dans cette variante, il ne s'agit plus d'utiliser la zone
gographique comme moyen de prospection commerciale, mais comme moyen de dtection de la fraude, voire
comme outil de slection des demandes de crdit. L'outil pourrait autoriser les tablissements de crdit
slectionner des candidats diffremment selon l'lot dans lequel ils se situent. Il semble toutefois que la lgitimit,
voire la lgalit de l'usage des critres gographiques, soient exclure. En effet, d'aprs nous, s'il devait tre
intgr dans le systme de crdit-scoring avec une pondration diffrente selon le lieu de vie, il y a de fortes
probabilits que la CNIL considre le critre comme non pertinent au regard de la lgislation informatique et
liberts (Article 6, 3qui consacre le principe d'adquation et de pertinence aux finalits recherches) voire non
plus seulement comme peu discriminant, mais comme discriminatoire au regard des textes du Code pnal
(Articles 225-1 et 225-2 du Code pnal). En effet, dfaut d'envisager autrement la question, ce serait-l autoriser
les tablissements de crdit slectionner diffremment les demandeurs de crdit selon leur provenance
gographique, ce que le Code pnal n'autorise pas. Mais, la prudence doit s'imposer si l'on s'en reporte la
dcision du Conseil d'tat (v. infra n 163) qui a estim lgale la prise en compte de la nationalit dans la
slection des demandes de crdit et ce, tant au regard de la lgislation pnale que de celle relative l'informatique.
Ces rserves doivent-elles tre ritres dans le cas du critre de l'ge ? Il ne le semble pas.
155. - L'ge - Ce dernier type de critres est souvent, si ce n'est systmatiquement, pris en compte dans le
processus d'tablissement du score. On sait que dans les systmes de scores les jeunes de moins de 25 ans sont
moins bien nots que les 35-50 ans. Nanmoins, ce critre n'est videmment pas dterminant lui seul, sauf
partir d'un certain ge, c'est--dire gnralement au-dessus de 65 ans o il peut devenir un motif de refus. Mais
cette forte pondration ngative dans le score n'est pas forcment due au fait que cette tranche d'ge est
statistiquement plus risque en termes d'incidents de paiement, mais bien plutt en raison du risque lev de dcs
- invalidit qui peut en rsulter. Au-dessus de cet ge la plupart des compagnies d'assurances n'acceptent pas
d'assurer ce type de risques. En effet, partir d'un certain ge, celles-ci estiment que le risque de dcs et de

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maladie est trop grand pour pouvoir tre assur l'aide de primes raisonnables. L'ge permet donc indirectement
aux banques de prendre en compte, dans une certaine mesure, l'tat de sant prsum de la personne. Cependant,
rares sont les systmes de scoring intgrant l'tat de sant parmi leurs critres.
156. - L'tat de sant - En effet, la question relative l'tat de sant relve plus de l'analyse traditionnelle que
du crdit-scoring. Nous pouvons mme dire qu'elle dpend plus de l'analyse de l'assureur que de celle du banquier
En effet, selon le prambule de la convention AREAS (signe le 6 juillet 2006, consacre par la loi 2007-131 du
31 janvier 2007, modifie par la convention du 1er fvrier 2011 et entre en vigueur pour cette dernire, le
1er mars 2011) tablit fort bien ce constat en son point 1.1 : l'accs au crdit reprsente un enjeu important
dans le monde moderne... la question se pose en termes plus aigus lorsqu'elle concerne des personnes candidates
l'emprunt places, de par les alas de la vie, en situation de risque de sant aggrav du fait d'une maladie ou
d'un handicap puisque l'assurance est souvent une condition d'obtention des prts (Convention dont rfrence
est faite l'article L. 1141-2 du Code de la sant publique et qui prvoit son alina 2 que, Toute personne
prsentant, du fait de son tat de sant, un risque aggrav bnficie de plein droit de cette convention . Voir
aussi l'article L. 133-1 du Code des assurances reproduisant l'article L. 1141-2 du Code de la sant publique. Voir,
pour une analyse de la question de l'tat de sant, Pierre Baudez, La contribution de l'assurance emprunteur
la lutte contre l'exclusion bancaire et ses limites , Revue d'Economie Financire, n 58, 2000/3, p. 213 et s..).
Car de deux choses l'une, ou bien l'assureur dcide de prendre en compte le risque et le prteur accordera son
crdit si les autres conditions de solvabilit sont runies, ou bien l'assureur considre le sujet comme trop risqu,
et le prteur refusera le plus souvent le prt malgr une bonne solvabilit apparente du demandeur de crdit. Une
sant fragile n'est en effet jamais gage de stabilit de perception des ressources et d'engagement des charges. On
peut simplement signaler s'agissant de ce critre, la prudence avec laquelle il devra tre pris en compte par le
banquier et par l'assureur. Aussi, il parat vident que dans le cas d'une demande de crdits de courte dure et de
faible montant, le critre soit largement relativiser. La convention dite AREAS (Assurer et Emprunter avec
un Risque Aggrav de Sant) signe entre l'tat, l'AFECEI et des associations de consommateurs ou des
personnes reprsentant des risques de sant aggravs souligne parfaitement cette relativit puisqu'il est prvu dans
son titre II relatif la couverture des risques lis aux emprunts que, Les professions s'accordent sur la
suppression des questionnaires des risques mdicaux pour les prts la consommation affects, sous rserve des
conditions suivantes :
o
o

leur montant ne dpasse pas 17 000 euros ;

leur dure de remboursement est infrieure ou gale 4 ans .

Il n'est d'ailleurs pas tonnant que l'tat de sant du demandeur soit considr presque uniquement dans les crdits
de longue dure et d'un certain montant, comme le crdit immobilier. Mais, mme dans ce dernier type de crdit la
prudence s'impose. Car, il est ncessaire, d'une part, de tenir compte de la gravit de la maladie. Y a-t-il un risque
lev de mort durant la priode de remboursement du crdit ? La maladie empche-t-elle l'individu de travailler et
donc de percevoir des revenus rguliers et d'un montant raisonnable ?
157. - Le dnominateur commun - Nous l'aurons compris tout au long de cet expos, de tous les critres
retenus dans le crdit-scoring, la stabilit devient le dnominateur commun. Stabilit de la situation financire,
stabilit dans la situation familiale, stabilit dans le logement, stabilit de la relation bancaire, stabilit de la
situation professionnelle, sont les garants, dans le systme de crdit-scoring, d'une bonne sortie du crdit ou, si
l'on prfre, d'une bonne dignit de crdit. Contrairement ce que l'on pourrait penser a priori, ce n'est donc pas
le revenu qui occupe la place centrale dans cette analyse, mais bien la stabilit des situations se rapportant la
personne. Le choix de ce critre central n'est pas anodin et rsulte bien videment de l'tude de plusieurs centaines
de milliers de bons et mauvais dossiers, au mme titre que le choix des diffrentes variables utilises, croises
entre elles et pondres suivant leur impact sur la probabilit de survenance d'un incident de paiement. On peut
d'ailleurs dire, que ce choix apparat aujourd'hui tout fait pertinent au regard des tudes qui ont t menes par
certains organismes comme le Comit Consultatif et le Conseil Economique et Social (Voir rapport Conseil
Economique et Social, 2000, prcit, p. 5, 65 et s.).

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158. - Le problme des risques de discrimination - Le 22 septembre 1998 la CNIL a d dicter une
dlibration (Dlibration n 98-101 du 22 septembre 1998 portant modification de la Recommandation relative
la gestion des crdits ou des prts consentis a des personnes physiques par les tablissements de crdit, J.O. du
27 janvier 1999, p. 1411 et 1412) afin d'interdire la prise en compte dans les systmes de slection de clientle
(scoring en l'espce) du critre de la nationalit. Par principe, un tablissement de crdit ne pouvait rcolter des
informations relatives la race, l'origine... et a fortiori les mettre en oeuvre dans un quelconque systme de
slection. En revanche, ce que n'interdisait pas la CNIL, c'tait la collecte de donnes relatives la nationalit. En
effet, la lecture de l'article 3 de la dlibration du 8 juillet 1980 relative la gestion des crdits ou des prts, il
est possible pour les tablissements de crdit de demander des informations relatives la nationalit mais
exclusivement sous la forme : franais, trangers, ressortissant CEE. Cependant, la CNIL s'est aperue, aprs
diverses vrifications opres auprs de plusieurs tablissements de crdit, qu'une minorit d'entre eux attribuait
une pondration diffrente suivant la nationalit des demandeurs de crdit.
159. - Arguments de fait de la CNIL - Constatant ces discriminations, la CNIL, dans une dlibration du
22 dcembre 1998, a prcis les conditions d'exploitation des systmes de crdit-scoring, notamment par rapport
aux variables utilisables et leurs pondrations. Ainsi, la lecture de ce document on retiendra que le
critre de la nationalit et de sa collecte ne peut se justifier qu'au titre des lments d'informations d'tat civil
et non pas comme critre de slection. En effet, selon les termes mmes de sa dlibration la nationalit ne peut
constituer une variable entrant en ligne de compte dans ce calcul (score) qu'elle soit considre sous la forme de,
"franais, ressortissant CEE, Autres" ou a fortiori enregistre en tant que telle (Voir sur cette dcision, Bulletin
Rapide de Droit des Affaires, n 18, mars 1999, p. 11 ; Petites Affiches, n 152, 2 aot 1999, p. 9 ; Revue
Expertises, aot et septembre 1999, p. 253 ; rapport ASF, 1998, p. 104, n 88, p. 44 46 ; 19e rapport d'activit
de la CNIL, 1998, p. 124 et s.). Pour dicter cette dcision la CNIL se fonde sur trois textes de rfrence et sur une
position a priori. En effet s'agissant de cet argument, la CNIL indique clairement qu' admettre que les
informations relatives la nationalit soient pondres diffremment selon la nationalit serait considrer que
celle-ci constituerait un critre pouvant dterminer de manire significative un comportement, indiffremment des
conditions sociales, financires ou matrielles caractrisant la situation de l'intress . Ce qui dmontre que pour
elle, ce critre est rejeter a priori quand bien mme le constat de la pertinence du critre aurait t dmontr
statistiquement. La CNIL part donc d'une position arrte : le critre de la nationalit ne peut dterminer de
manire significative un comportement ( lui seul) ; les tablissements de crdit ayant pourtant dmontr la
pertinence du critre.
160. - La position des professionnels du crdit : la prise en compte des difficults de recouvrement - En
effet, selon certains tablissements de crdit, ainsi que l'ASF (Association des Socits Financires), l'introduction
du critre de la nationalit dans leur systme score avait pour but de prendre en compte des ventuelles difficults
de recouvrement en cas de retour des emprunteurs au pays d'origine.
161. - Une position rejete par la CNIL - Elle a estim qu'un tel argument ne saurait rendre lgitime la
distinction entre franais, ressortissants d'autres tats membres de la communaut europenne et trangers au
regard des textes ayant servi de base sa dcision (Article 12 du trait de Rome, article 225-1 et 225-2 du Code
pnal et article 56 de la Convention 108 du Conseil de l'Europe) et dans l'hypothse dans laquelle un
ressortissant tranger vivant en France et souscrivant un crdit retournerait dans son pays d'origine avant
l'expiration de la dure de validit de son titre de sjour ne saurait elle seule justifier que, de manire gnrale, le
nombre de points affect par l'ordinateur au demandeur de crdit soit diffrent selon que ce demandeur est
franais, ressortissant d'un tat membre de la communaut europenne ou ressortissant d'un tat tiers .
162. - L'assouplissement de la position de la CNIL : la prise en compte de la dure de validit du titre de
sjour - Cette dernire a admis que l'ventualit d'un recouvrement soit susceptible de justifier l'ventuelle prise
en compte dans le score de la dure de validit du titre de sjour des ressortissants trangers vivant en France, en
tout cas, pour les crdits comportant un long chelonnement d'amortissement. On remarque que les formules
employes : est susceptible de justifier une ventuelle et pour les crdits comportant un long

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chelonnement , marquent les rticences de la CNIL admettre que la qualit d'tranger puisse justifier une
pondration diffrente. Pour elle d'ailleurs, seule la prise en compte de la stabilit de la rsidence du demandeur
de crdit sur le territoire franais constitue une information pertinente . Quoi qu'il en soit, la position de la CNIL
dans cette affaire n'a pas converti l'ASF puisque celle-ci a dcid d'introduire un recours devant le Conseil d'tat,
tout comme l'AFECEI.
163. - La nationalit : une donne pertinente, adquate et non excessive - Dans son arrt du 30 octobre
2001 (arrt n 204909) le Conseil d'tat estimera que la rfrence au critre de la nationalit est en parfaite
adquation avec le principe de finalit des traitements scores ds lors que, cet lment est combin avec les
autres donnes du calcul automatis du risque... . Cette juridiction considre ainsi, que la prise en compte de la
nationalit d'un demandeur de prt comme lment d'apprciation des ventuelles difficults de recouvrement des
crances correspond la finalit d'un tel traitement... .
2 Intrts et limites de la mthode des scores dans la distribution des crdits
a) Intrts des scores
164. - Pour la distribution des crdits aux entreprises - L'tablissement de crdit peut trouver des avantages la
technique. En effet, la mthode des scores par son aspect synthtique reprsente par rapport aux mthodes
traditionnelles d'analyse des ratios un progrs important. Celle-ci permet effectivement de positionner l'entreprise
analyse par rapport celle de son environnement, notamment en termes de probabilit de dfaillance, et constitue
de ce fait une base prcieuse pour la dcision d'octroi ou de refus du crdit. Les tudes que nous venons de dcrire
apportent sans nul doute une contribution importante aux indications synthtiques de la situation financire. Leur
principale caractristique par rapport l'analyse traditionnelle rside dans la procdure de slection des ratios et
dans l'laboration de la pondration. En effet, c'est l'instrument statistique qui engendre directement cette slection
et qui induit le systme de pondration sur une population d'entreprises donne de faon obtenir le meilleur
pouvoir de sparation. On peut donc dire que l'intrt premier de cette mthode est de permettre un premier tri
extrmement rapide des dossiers, le score est fourni ds la fin de la saisie informatique des donnes comptables et
financires, dterminant avec une fiabilit acceptable les entreprises menaces de dfaillance dans les trois annes
venir. Le tri ainsi opr par le score permettra de concentrer les moyens d'tudes conomiques et financires sur un
nombre restreint de dossiers. Il autorise une conomie et une meilleure gestion des moyens en personnels
spcialiss (G. Galzy, Informatique et analyse financire : Banque avr. 1983, n 424, p. 30). Le score est l'heure
actuelle un moyen d'amlioration de la productivit des oprations de traitement des dossiers d'entreprises (Z.
Sarkis et J-Ch. Sevet, Rentabiliser les crdits aux professionnels : Banque nov. 1998, n 597, p. 51), mais
galement de la politique de cautionnement. En effet, le cautionnement peut tre peru comme anti-commercial
dans la mesure o le demandeur est, en gnral, rticent fournir une caution. Le score permet justement d'accepter
sans caution les dossiers sans problme et faire intervenir une caution sur les dossiers plus risqus, rduisant ainsi le
cot associ la mise en place de cette garantie. ces intrts, pourrait, dans un proche avenir, s'en ajouter un
autre : l'utilisation de la note score comme moyen de gestion des risques prudentiels.
165. - Variabilit d'utilisation du crdit-scoring dans la distribution des crdits aux particuliers - La
technique du crdit-scoring est aujourd'hui largement rpandue dans le monde bancaire. Il est toutefois vrai que les
banques dites universelles font moins frquemment tat de cette mthode que les socits spcialises dans le crdit
la consommation, qui l'ont rige en instrument incontournable de la slection des demandes de crdit. La raison
est rechercher dans le systme dual de distribution des crdits aux particuliers.
166. - Les raisons de ce dcalage par rfrence la nature du crdit distribu - Dualit tout d'abord de la
nature des crdits distribus, les banques gnralistes offrant davantage des prts immobiliers et des prts
personnels, alors que les socits spcialises distribuent davantage des prts la consommation affects, mme si,
actuellement, la diffrence tend s'estomper, les socits spcialises distribuant trs largement des prts
personnels et des crdits permanents, et les banques gnralistes des crdits la consommation. La grosse

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diffrence demeure donc dans la distribution des prts immobiliers propre au secteur gnraliste. Cependant la
technique du scoring est trs utilise dans les deux cas, mais des degrs diffrents puisqu'elle est mise en oeuvre
par 90 % des socits spcialises dans le crdit la consommation alors que les banques gnralistes ne l'utilisent
qu' hauteur de 75 %.
167. - Les raisons de ce dcalage par rfrence au mode de distribution - Dualit galement du systme de
distribution de crdit, les banques gnralistes privilgient la relation en agence, c'est--dire le contact avec la
personne, alors que les socits spcialises distribuent le crdit par le biais de la prescription. Dans ce dernier
cadre de distribution, le demandeur de crdit qui entend acheter un bien de consommation n'a pas de contact direct
avec la socit spcialise, c'est le vendeur du bien qui joue le rle d'intermdiaire. La masse des demandes traiter
dans cette forme de distribution incite les socits spcialises utiliser davantage des procdures automatises.
168. - Les raisons de ce dcalage par rfrence la clientle vise - Dualit enfin du type de clientle
s'adressant, pour l'un, aux banques gnralistes, pour l'autre, aux socits spcialises pour obtenir un financement.
Les premires attirent plutt une clientle dite rationalit objective caractrise par l'adaptation de ses moyens
(apport personnel et emprunt) l'achat envisag en minimisant le cot (taux d'intrt) et qui reste trs sensible aux
risques (Voir, Jean-Franois Goux, Le systme dual de distribution des crdits aux particuliers , Revue Banque
Stratgie, n 106, juin 1994, p. 7). Les socits spcialises dans le crdit la consommation attirent, quant elles,
une clientle dite rationalit procdurale caractrise par une faible sensibilit au cot. Ds lors, peu importe
le taux d'intrt, l'essentiel tant d'obtenir le crdit afin de satisfaire ses besoins. Cette clientle au contraire de la
premire ne craint pas le risque mais est totalement allergique l'apport de garanties. Cette clientle s'est donc
tourne vers les socits spcialises dont le systme de fonctionnement rpond ces critres. Il n'est pas tonnant,
face ces diffrentes dualits (de clientle, de type de distribution, de type de crdit), de voir se dvelopper une
dualit des modes de slection. Les banques gnralistes qui privilgient la relation de confiance intgrent un
impratif moral de loyaut qui ne se rduit pas la relation de clientle fonde sur la rputation. Le crdit conserve
alors son sens premier, la confiance dans l'autre. L'emprunteur est trait comme une personne avec laquelle on
s'engage dans un projet de comprhension qui a pour objet la connaissance de ses besoins. Dans cette logique, les
mthodes traditionnelles privilgiant le contact humain semblent mieux adaptes. l'inverse, les socits
spcialises qui ont affaire un type de clientle plus risqu et des modes de distribution spcifiques
(prescription), vont largement favoriser une slection de type scoring, qui exclut toute comprhension
personnalise dans son fonctionnement au profit d'une information standardise traite de faon relever d'un
calcul de probabilit, d'une gestion assurancielle du risque . Pour autant, pour les socits spcialises,
notamment, le crdit-scoring constitue un outil irremplaable pour au moins trois raisons. D'une part, cette
technique serait plus performante que le jugement humain, tout en restant trs souple d'utilisation. Il est
effectivement ais pour l'tablissement de crdit de faire varier son seuil d'acceptation selon qu'il souhaite
privilgier le critre du risque ou celui du volume. D'autre part, seul le score garantirait une cohrence dans la
politique d'octroi de l'tablissement de crdit en tout point de son rseau, quel que soit l'agent commercial ou le
prescripteur. Enfin, le score supprimerait toute subjectivit de la part de l'employ prvenant du mme coup toute
discrimination qui ne serait pas fonde sur les critres prcdemment numrs (Sur ces vertus, voir notamment
Hubert Balaguy, Le crdit la consommation en France , ditions Que Sais-je ?). Ces caractristiques font que
l'intrt du crdit-scoring, pour les tablissements de crdit, n'a pas tre recherch uniquement du cot
conomique et commercial, mais galement du ct du respect des rgles de gestion du risque de crdit.
169. - L'intrt du scoring au regard des rgles prudentielles - En effet, dans le systme traditionnel de la prise
de dcision, un client refus aujourd'hui par un exploitant pourrait tre accept demain. De mme, un client accept
dans une agence aura prcdemment pu tre refus dans une autre. Il serait difficile dans un tel contexte de dfinir
une politique de crdit homogne. En revanche, insensible aux rumeurs quotidiennes, le crdit-scoring donne
invariablement la mme dcision permettant une politique de slection des risques homognes dans le temps et
l'espace. De plus, la souplesse qu'il offre, en jouant sur les seuils de slection du score, peut permettre
l'tablissement de crdit de modifier en quelques jours sa politique de slection des risques tout en mesurant avec

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exactitude les consquences en matire de taux de contentieux ou de refus de ces modifications. En effet, chaque
client accept a t not par le score, la probabilit d'impay ou de contentieux de chaque client est donc connue.
En cumulant ces probabilits sur l'ensemble des encours, la masse totale des impays ou des contentieux peut tre
estime. Ces prvisions permettent, d'une part, de dterminer avec prcision les provisions effectuer, et d'autre
part, de mesurer avec finesse les consquences commerciales (baisse ou augmentation du chiffre d'affaires) ou
contentieuses (baisse ou augmentation des impays) entranes par la modification des seuils de slection (Cet atout
est pourtant, semble-t-il, sous-utilis. En ce sens, Patrick Saint-Sever, Les mthodes des scores sont-elles
efficaces ? , Revue Banque, n 475, sept. 1987, p. 792). Si bien que, au final, la runion de ces paramtres (de
productivit, d'objectivit de la dcision, de gains en termes de cots de production) ne pouvait qu'amliorer la
rentabilit de ces tablissements de crdit.
170. - Gnralits sur le risque de crdit - Il est effectivement vrai que la distribution du crdit implique une
prise de risque, principalement de risque de dfaillance de l'emprunteur (En ce sens, voir notamment, Pierre-Yves
Thoraval La surveillance prudentielle des risques de march supports par les tablissements de crdit , Revue
d'Economie Financire, n 37, 1996, p. 221 ; Comit Consultatif, rapport exercice 1995-1996, p. 259 ; Conseil
National du Crdit, rapport sur le risque de crdit, septembre 1995, p. 3 ; Commission Bancaire, rapport pour
1995, tudes sur le contrle interne du risque de crdit). Ce risque de crdit peut tre dfini comme le risque qu'une
contrepartie soit dans l'impossibilit d'honorer une obligation envers l'institution financire. Ce dernier doit tre
correctement valu afin de permettre la survie de l'tablissement de crdit et le respect de certaines rgles
prudentielles dont celle du ratio de solvabilit. En effet, les tablissements de crdit sont dans l'obligation
d'observer un rapport minimum entre les fonds propres, d'une part, les actifs et les lments hors bilan, d'autre part,
pondrs en fonction du niveau de risque de crdit qu'ils prsentent, c'est--dire de la qualit de la contrepartie et de
la nature de l'opration. Il est exact que pour les autorits rglementaires, les banques ne sont pas des entreprises
tout fait comme les autres car les faillites ne peuvent jouer dans le secteur bancaire le mme rle de rgulateur
que dans les autres secteurs. Le bon fonctionnement de l'conomie suppose en effet un systme bancaire stable et
sr. C'est pourquoi, pour garantir la solvabilit de l'ensemble du systme financier, les autorits considrent qu'il
convient de protger les banques des risques dmesurs qu'elles pourraient prendre en imposant un ratio minimum
de fonds propres. Ce ratio vise, notamment, la protection des cranciers (plus la banque a de fonds propres, plus
elle est capable d'amortir les chocs conjoncturels), et au contrle des risques (le ratio oblige les banques procder
une valuation de l'ensemble de leurs risques). Dans ce schma, les mthodes d'analyse du risque de contrepartie
que sont les scores participent au respect et l'amlioration de ce ratio. A l'amlioration, puisqu'en slectionnant
mieux et plus srement, les tablissements de crdit diminuent par la mme occasion le risque de contrepartie et par
voie de consquence amliorent leur ratio de solidit financire. Au respect, car ces mthodes peuvent galement
faire partie intgrante du systme de surveillance des risques de crdit.
171. - La slection par les scores : outil de gestion des risques - A ce titre, Conseil National du Crdit avait
insist sur la ncessit du contrle interne des emprunteurs en vue de l'apprciation globale des portefeuilles
d'engagement d'un tablissement de crdit. Ainsi, avait-il soulign que grce la notation, la connaissance du
risque global de son portefeuille de crdit par un tablissement peut tre amliore en croisant et en agrgeant ses
encours de crdit... avec des indicateurs de risque par catgorie d'emprunteurs (entreprises ou mnages), par type de
crdit et/ou par secteur. L'volution de la structure du portefeuille de crdit par classe de risque peut ainsi tre
suivie de manire rgulire . Mais, surtout, le Conseil National du Crdit (Rapport sur le risque de
crdit, septembre 1995, p. 51) avait prcis que Les mthodes de crdit-scoring peuvent ainsi se prter une
interprtation statistique du risque de crdit, dans la mesure o les scores d'octroi et de recouvrement peuvent aussi
s'analyser comme des probabilits de dfaillance. Ds lors, il devient possible de calculer un encours de crdits
pondr par le risque de dfaillance estim . Or, prcisment, ce risque de dfaillance ainsi calcul doit permettre
d'amliorer la gestion du risque de crdit par une traduction comptable fidle et rgulire de la qualit du
portefeuille.
172. - Scores et perspectives - Dans le cadre de la mise en oeuvre du Mac Donough (Ble II) le Comit de

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Ble avait explicitement favoris l'usage de procdures de notation interne dans la gestion des risques de crdit
(Voir en ce sens, Emmanuel Dresse, La prise en compte des systmes de notation interne par le Comit de Ble :
quels impacts oprationnels pour les banques ? , Revue Banque magazine, n 639, 2002, p. 58 et s. - Marie-Laure
Delarue, Les principes acquis et les discussions en cours , Revue Banque magazine, n 632, 2002, p. 20 et s. Nicolas Salmon, Un ratio innovant, une mise en oeuvre conteste , Revue Banque magazine, n 632, 2002, p. 24
et s., notamment p. 24, 2nd colonne. - Scott Bugie, La rponse Ble II , Revue Banque magazine, n 632, 2002,
p. 28 et s. - Maria Fadul et Jean-Christophe Mieszala, Le nouveau ratio de solvabilit conditionne l'avenir du
march bancaire , Revue Banque magazine, n 632, 2002, p. 34 et s.). Nous devons faire cependant remarquer que
la notation interne ne sera sans doute pas la seule voie de notation du risque de crdit. En effet, si l'on s'en rfre
la position de la Banque de France, la cotation Banque de France reprsente un indicateur de la qualit des
portefeuilles bancaires qui doit permettre de faciliter le contrle de la Commission bancaire. Ce n'est donc pas un
hasard si dans le cadre de la rforme du ratio de solvabilit Mac Donough , la direction des entreprises de la
Banque de France avait mis en oeuvre un systme de cotation compatible avec les nouveaux principes du Comit
de Ble (Bulletin de la Banque de France, n 112, avril 2003, p. 32). Avec pertinence car, selon certains auteurs
(Antoine FRACHOT et Pierre Georges, Avantage au scoring face au systme expert , Revue Banque magazine,
n 627, 2001, p. 45 et s., notamment p. 47) Les modalits de construction d'un score permettent sans difficult
d'intgrer la logique rglementaire ds l'amont : en effet, les diffrents paramtres rglementaires (probabilit de
dfaut...) sont des jalons naturels de la construction du score. Ainsi, une fois construit et mis en production, le score
rpond ipso facto aux exigences de la rglementation. . C'est une logique qui ne pourra que s'accentuer dans
l'avenir avec la mise en place des nouveaux ratios par Ble III. Le constat fait alors par la CNIL dans le cadre de la
mise en place du ratio Mc Donough s'imposera avec davantage de vigueur. En effet, la CNIL avait relev que
Depuis plusieurs mois, les tablissements de crdit dposent auprs (de ses) services des dossiers de dclaration
concernant une nouvelle forme de notation de la clientle bancaire justifie, selon les tablissements, par la
ncessit rglementaire d'intgrer dans leurs systmes informatiques les rgles relatives au ratio de solvabilit "Mac
Donough". Cette notation nouvelle prend la forme d'une modification des tables de score appliques des systmes
de crdit scoring prcdemment dclars la CNIL, mais aussi parfois de la cration d'un systme de notation
supplmentaire et distinct. (Voir note d'information sur les consquences au regard de la loi Informatique et
Liberts modifie de la notation de la clientle bancaire (ratio prudentiel Mac Donough - Ble II), document
CNIL, 3 mars 2005, p. 5). La CNIL a cependant mis quelques rserves la mise en place de ces nouvelles
mthodes de mesure des risques. Car, pour elle, Les obligations relatives au ratio de solvabilit (...) ne devraient
pas avoir pour consquence de crer un systme de notation spcifique et supplmentaire accessible par le rseau
commercial, mais seulement de modifier si ncessaire les variables utilises, par exemple, dans le cadre d'un crdit
scoring. . En effet, il est clair selon la CNIL que le personnel des agences bancaires a une mconnaissance de la
signification des notes scores, ou autres, attribues aux clients ce qui, au quotidien, peut tre prjudiciable ces
derniers. Le dveloppement prvisible, dans le cadre de Ble III, des techniques de notation ne peut donc
qu'accentuer ces risques. Il y a d'ailleurs un effet pervers potentiel au renforcement des rgles prudentielles, c'est le
probable durcissement des systmes de notation et donc une possible rarfaction du crdit distribu (Voir sur Ble
III et ses incidences, Gautier Bourdeaux, Ble III et la rsilience du secteur bancaire , Rev. de Droit bancaire et
Financier n 2, Mars 2012).
b) Limites des scores
1) Limites des scores d'entreprises
173. - Inadaptation du "scoring" la diversit de l'entreprise - Il est vrai que les mthodes statistiques,
quoique constamment perfectionnes par les tablissements de crdit, ont leurs limites. Elles conduisent bien
souvent des conclusions quelque peu brutales car elles n'intgrent pas l'ensemble des lments autres que
financiers. Aussi, valables pour le traitement slectif d'une demande de crdit homogne, tel que les demandes de
crdit la consommation, elles sont moins pertinentes pour les demandes de crdit aux entreprises dont il est
difficile d'apprhender, partir de critres plus ou moins standardiss, toute la spcificit et la diversit (J.-P.

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Bertrel, Relation entreprises - banques, prc., n 1027). De mme, le score n'apporte aucune prcision fiable sur
la situation venir de l'entreprise dans la zone intermdiaire. Aucune dcision n'est possible sur la base du score
dans cette tranche de risque. Dans un mme ordre d'ides, si le score permet de relativement bien identifier les
deux classes extrmes du risque d'entreprise, soit trs bonnes, soit trs risques, sa capacit prdictive s'attnue
fortement concernant les entreprises dont les caractristiques sont moyennes. S'y retrouvent mlanges beaucoup
de dfaillances deux ou trois ans avant l'chance ultime et beaucoup de non dfaillantes qui connaissent des
difficults passagres mais qui ne dposeront pas leur bilan. Or, ce type de firme est particulirement difficile
reprer avec un score. Pourtant, selon la Banque de France (Bull. Banque de France, supplment tudes, 3e
trimestre, 1995) l'ampleur de ce groupe est loin d'tre ngligeable, puisqu'il reprsenterait 40 % du fichier sur
lequel aurait t tablie la typologie des entreprises, classes A pour les moins risques jusqu' F pour les plus
risques. Cette dernire limite lie la pertinence n'est pas tout fait trangre la taille de l'chantillon de base
servant la confection des scores. S'il est vrai que pour les particuliers les chantillons peuvent reprsenter des
millions d'individus, trs souvent celui-ci reprsente seulement quelques centaines d'entreprises ou au mieux
quelques milliers pour le score Banque de France. Il s'agit l d'une faiblesse d'autant plus grande que leur
reprsentativit n'est jamais dmontre. Ceci est d'ailleurs confirm par le processus d'tablissement du score
BDFI qui s'appuie uniquement sur les entreprises (PMI) d'une certaine taille, entre 10 et 500 salaris, soumise
l'IS, ce qui limine de l'chantillon les trs petites entreprises (B.-H. Guilhot, prc., n 468, p. 44). Comment alors
considrer comme pertinent un score appliqu ces dernires ? Il importe galement que la priode d'tudes soit
suffisamment longue pour permettre de saisir l'volution du comportement des entreprises et d'en mesurer les
effets. Mais indpendamment de cette dure, on est en droit de s'interroger sur la reprsentativit de ces priodes
de rfrence. En effet, sur un chantillon datant par exemple des annes 1990-1995, on peut lgitimement se
demander si l'environnement conomique et financier des entreprises n'a pas volu depuis. Le risque tant que le
score tabli partir de l'chantillon ne soit pas autant prdictif pour valuer les entreprises actuelles dont les
caractristiques peuvent tre diffrentes. Ceci oblige les tablissements de crdit un suivi rgulier du score ce
qui demande des moyens importants pour sa mise en oeuvre ; ceci explique en partie que nombre des
tablissements de crdit aient dcid d'en rester l'analyse traditionnelle. ce problme du choix de l'chantillon,
s'ajoute celui du choix des ratios prendre en considration, voire, selon certains, celui du principe mme du
choix des ratios comme rfrence. Ainsi selon Bernard Daude (Prvision des faillites et informatique : RJ
com. nov. 1979, n spcial, L'informatique et le droit commercial, p. 399), "le raisonnement base de ratios est
au demeurant critiquable dans son principe ; les ratios financiers et comptables sont en effet fonds sur des
comportements et rsultats passs de l'entreprise, et si leurs rsultats sont extrapolables en avenir connu, il n'en
est pas de mme en avenir inconnu ce qui est prcisment le cas des situations conomiques actuelles (...) il est
illusoire d'esprer rsumer l'tat d'une firme en quelques ratios comptables et financiers, aussi sophistiqus
soient-ils". cela, on peut ajouter qu'il est probable que les mmes ratios n'auront pas le mme degr prdictif un
an avant ou trois ans avant la faillite ; l'absence de modulation temporelle des ratios devient alors une lacune
grave. Tout aussi critiquable serait le raisonnement qui ne tiendrait pas compte des diffrences sectorielles, des
spcificits de la branche d'activit de l'entreprise, voire des spcificits de l'entreprise elle-mme. Cette opinion
est partage par le Conseil national du crdit qui souligne, "la valeur illusoire d'une note globale accorde
l'entreprise ; d'une part, il sera plus simple d'utiliser directement les ratios lmentaires qui composent cette note
globale ; d'autre part, les critres de jugement financiers doivent tre interprts de faon trs variable selon la
situation de chaque entreprise et celles de son secteur d'activit" (P. Lassegue, Gestion de l'entreprise et
comptabilit : Dalloz, 1979, p. 79. - B. Daude, prc., p. 399). Or, en matire de scoring les ratios retenus dgagent
simplement une tendance gnrale, mais ne tiennent en aucune faon compte des spcificits des entreprises. ce
biais, s'ajoute celui de la subjectivit des choix oprs chaque stade d'laboration du score.
174. - Subjectivit du choix des critres - En effet, il appartient l'analyste d'oprer des choix aux diffrentes
tapes qui tiennent notamment la constitution de la batterie initiale des ratios et l'analyse du pouvoir
discriminant de chaque ratio pris isolment ou globalement (B.-H. Guilhot, prc., p. 46). Ds lors, l'utilisation de
la technique du score ne peut se faire qu'avec prudence et n'tre applique que sur une population d'entreprises
ayant les mmes caractristiques que l'chantillon (nature juridique, taille, secteurs, etc.), ainsi que pour des

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entreprises ayant un comportement relativement stable dans le temps. L'ge de l'entreprise est galement un
critre dterminant de sa survie. En effet, les jeunes entreprises sont beaucoup plus vulnrables, surtout dans les
trois premires annes, que les entreprises qui ont fait preuve de longvit. Cependant, si sophistiqu soit le score
labor, tant fond sur l'analyse de quelques ratios jugs discriminants, il sera de peu d'utilit quant l'analyse
des facteurs pouvant amener la faillite. Ainsi, il sera impossible de prvoir les causes de dfaillance purement
accidentelles telles que dcs, maladie du chef d'entreprise, manoeuvres malhonntes ou dloyales dont pourrait
tre victime l'entreprise (dtournement de fonds ou de clients par des employs ou anciens employs), dfaillance
totale des partenaires commerciaux, sinistres (incendie, etc.). De mme que les volutions plus ou moins
prvisibles du secteur d'activit de l'entreprise, telles que le dclin du secteur, le vieillissement du produit,
l'apparition de nouveaux concurrents plus performants, etc., ou toutes contraintes prexistantes dans
l'environnement de l'entreprise, mais qui n'apparatront qu' l'occasion d'un problme particulier (contraintes
lgales, de financement, montaires), voire tous les problmes qui peuvent natre du fait de la comptence du
dirigeant et du personnel de l'entreprise, mauvaise gestion notamment (pour une analyse dtaille de tous ces
points, B. Daude, prc., p. 399 403). Cette incapacit du score prdire ces situations limite l'intrt qu'on
pourrait lui prter. S'il est vrai que l'analyse traditionnelle ne peut pas tout prvoir non plus, les rencontres avec le
demandeur de crdit, la visite de l'entreprise, l'analyse du secteur d'activit de celle-ci renseignent normment sur
la dignit de chaque entreprise, la comptence des dirigeants et la sant du secteur. Au surplus, il ne faut pas
oublier que le score sera trs dpendant de la qualit des donnes transmises par l'entreprise. Un bilan truqu, non
sincre fausserait irrmdiablement la pertinence du score.
175. - Place du score dans la dcision - Toutes ces limites font que le crdit- scoring n'est et ne doit tre utilis
que comme complment la dcision (P. Saint-Sever, prc., p. 798), et non comme un instrument emportant la
dcision. Quand bien mme, il faudrait reconnatre que la capacit prdictive de la dfaillance par le score, qui
n'est rellement fiable que sur trois ans, limiterait largement les cas d'utilisation. Un tel instrument ne pourra tre
utilis que pour les crdits court terme : facilit de caisse, dcouverts, crdit campagne, crdit relais (sur les
diffrents types de crdit l'entreprise, L. Martin, Les divers crdits bancaires : RJ com. sept.-oct. 1977, p. 258).
La rserve est d'autant plus pertinente, qu' trop faire confiance au systme score, des effets pervers pourraient se
dvelopper.
176. - Effets ngatifs - En effet, le but de cette mthode tant de dterminer par avance la probabilit de
dfaillance, la connaissance a priori de ce risque peut induire de la part des tiers en relation avec l'entreprise des
comportements acclrant le processus de dgradation (banquier qui refuse son crdit, fournisseur qui supprime
ou rduit ses dlais de crdit), ce qui diminue d'autant les marges de manoeuvre de l'entreprise. Ce n'est pas l une
simple hypothse d'cole, mais bien au contraire un risque qui correspond de plus en plus la ralit. En effet, ce
risque trouve largement sa source dans l'inefficacit ou la difficult de mise en oeuvre des garanties lors des
procdures collectives, et qui ne peut que pousser les partenaires de l'entreprise s'interroger bien l'avance des
ventuelles dfaillances (B.-H. Guilhot, prc., p. 46). Or, la technique du crdit- scoring s'inscrit parfaitement
dans cette logique de dtection du risque a priori dont le chef d'entreprise ne peut plus faire fi. Et ce d'autant plus
que non seulement le banquier, mais aussi des socits spcialises dans le renseignement commercial,
dveloppent ce type de notation.
2) Limites scores de particuliers
177. - Pertinence du choix des critres - Une premire srie de critiques apporte la technique est lie aux
critres qui sont utiliss dans le traitement score. En premier lieu, il est vrai que la pertinence de la mthode du
crdit-scoring peut tre diminue, en ce qu'elle ne dit rien sur la valeur de l'engagement de l'emprunteur, son mode
de vie, sa volont de remplir ses engagements, en un mot la confiance qu'il dgage et celle qu'on peut lui accorder.
On le sait, faire crdit c'est faire confiance, c'est tre en situation de se fier quelqu'un, d'avoir foi en la personne.
Il est vrai qu'il faut des lments objectifs et rationnels dans la prise de dcision afin de ne pas tomber dans la
crdulit, cette dernire deviendrait trs vite dangereuse dans cette activit pas comme les autres qu'est la
distribution du crdit. Or, le crdit-scoring s'il introduit parfaitement cette dose d'objectivit, est totalement inapte,

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lui seul, quantifier les traits subjectifs d'une personne, que seul le flair ou le savoir-faire du banquier peut
apprhender (En ce sens, voir Michel Gaudin, Quel(s) crdit (s) accorder aux particuliers ? , Revue Banque,
n 597, novembre 1998, p. 81-82). Ceci devrait nous amener considrer que l'approche type scoring ne pourrait
en aucun cas tre employe comme seul lment de la dcision. Pourtant, la pratique dmontre au contraire que,
bien souvent, la dcision devient automatique en cas de note score leve ou trs faible. Dans ces derniers cas
l'intervention humaine est totalement absente si bien qu'on pourrait se demander si le contrat de crdit est toujours
un acte marqu par l'intuitus personae. Le manque d'intervention humaine peut paratre encore plus gnant, cette
fois-ci sur le plan pratique, en ce que la technique des scores trouve galement une limite dans l'incapacit
intgrer des critres imprvisibles. En effet, des donnes telles que le risque de chmage, de divorce ou de
maladie ne peuvent tre pris en compte dans cette technique. Il est cependant indniable, que cette critique n'est
pas propre ces techniques et que les techniques traditionnelles ne sont pas mieux mme de dtecter ce genre
d'vnements. Autrement dit, le crdit-scoring opre parfois des simplifications abusives. C'est l un grand dfaut
de cette technique par rapport aux autres techniques traditionnelles en ce qu'elle procde d'une vision rductrice
de l'individu. On peut mme dire que le propre de cette technique est de nier l'homme dans son individualit en
l'assimilant au groupe duquel il se rapproche le plus. Elle opre, pour ainsi dire, une catgorisation des individus
sans prendre en considration les qualits intrinsques de chacun. D'ailleurs, cette catgorisation par une
conceptualisation abusive oblige oprer un suivi rgulier des critres pris en compte pour discriminer les
demandeurs. Dans cette optique, les tats statistiques doivent tre dicts rgulirement afin de suivre l'volution
du profil de la demande, l'efficacit du score et l'exactitude des prvisions. Si cet effort d'actualisation n'est pas
ralis, le systme risque fort de voir sa pertinence mise mal. Il en sera de mme d'ailleurs si le dossier ou le
questionnaire servant de base sa mise en oeuvre n'est pas correctement tabli.
178. - Qualit de l'information utilise - C'est l une seconde srie de critiques adresse la mthode des
scores. En effet, l'efficacit du systme dpend trs largement de la qualit des informations transmises par l'agent
qui remplit le dossier de crdit. Or, de ce point de vue, la qualit de l'information peut tre altre de deux faons.
D'une part, il est possible que le demandeur de crdit soucieux d'obtenir le crdit transmette de fausses
informations sur sa situation relle. D'autre part, ce risque est d'autant plus vrai que c'est parfois l'agent charg de
recueillir les informations qui est l'origine des fausses dclarations ou des dclarations incompltes. Cette
situation se rencontre beaucoup plus souvent lorsque la distribution du crdit a lieu par la prescription. Les
prescripteurs, force d'utiliser le systme score, finissent alors par en comprendre le fonctionnement et
connaissent les donnes discriminantes auxquelles le systme attribue un caractre ngatif. A partir de l, ils
peuvent facilement tricher sur les informations introduire dans le dossier. A cette altration de la pertinence du
score lie, il faut le dire, des considrations extrinsques au systme de scoring, puisque celles-ci sont le fait des
personnes manipulant le systme, on peut ajouter les cas dits de forages du score qui tiennent galement aux
hommes manipulant la technique.
179. - Problmes lis au mode d'utilisation du systme - On parle de forage du score lorsque l'agent
charg de l'octroi du crdit prend une dcision contraire celle prconise par le score. Dans ce schma, alors
mme qu'une dcision objective aurait amen un refus du crdit, la dcision sera prise d'accorder ce dernier contre
l'avis du score. Force est donc d'admettre que l'intrt du systme de crdit-scoring est diminu du fait que le
rsultat qu'il apporte peut tre contourn par le charg de clientle. On verra donc une slection des demandeurs
diffrente selon le degr de libert que s'octroiera l'agent, alors mme que l'un des atouts du crdit-scoring et
l'uniformisation de la dcision quel que soit le point de vente. En revanche, le doute subsiste pour les notes
intermdiaires, celles qui ne discriminent pas franchement les demandeurs, c'est--dire celles qui ne placent pas de
faon bien dtermine l'individu parmi les bons ou les mauvais risques.
180. - Zone incertaine du scoring - C'est l la principale limite du systme de crdit-scoring, puisqu'en effet,
dans ce cas, il est impossible de prconiser une solution. Il sera alors impossible pour l'agent d'avaliser, en termes
d'octroi ou de refus, le rsultat sorti de la machine. L'intervention humaine est alors ncessaire pour prendre la
dcision. La mthode traditionnelle prendra dans ces tranches indcises du score le relais. Le crdit-scoring

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deviendra alors un simple lment d'aide la dcision et non plus agent de dcision comme pour les notes
extrmes.
181. - Conclusion : un systme adapt aux crdits traits en masse - L'imprcision du score pour certaines
tranches de risque, la conceptualisation abusive qu'il opre, la forte dpendance de la richesse et de la qualit des
informations lui servant de base, soulvent la question de la relle utilit du systme. Il faut, semble-t-il, voir
uniquement dans le systme du crdit-scoring un outil parfaitement adapt au traitement de masse, car il permet
d'isoler dans des populations homognes, rapidement et pour un cot insignifiant, une majorit de prts prsentant
un risque faible ou au contraire un risque trs lev. Ce systme est adapt au traitement de masse, et plus
prcisment au crdit la consommation court terme.

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