ECONOMA DE LO PBLICO I

PROGRAMA ADMINISTRACIN PBLICA

TERRITORIAL

PEDRO NEL PEZ PREZ

JOS SILVA RUIZ

ESCUELA SUPERIOR DE ADMINISTRACIN PBLICA

ESCUELA SUPERIOR DE ADMINISTRACIN PBLICA

Director
HONORIO MIGUEL HENRIQUEZ PINEDO

Subdirector acadmico
CARLOS ROBERTO CUBIDES OLARTE

Decano de pregrado
JAIME ANTONIO QUICENO GUERRERO

Coordinador Nacional de A.P.T

JOSE PLACIDO SILVA RUIZ

ESCUELA SUPERIOR DE ADMINISTRACIN PBLICA

PEDRO NEL PEZ PREZ
JOS SILVA RUIZ
Bogot D.C., Enero de 2008

DE LOS NUCLEOS TEMTICOS Y PROBLEMTICOS

Espacio
Tiempo y
Territorio
Gestin del
Desarrollo

Problemtica
Pblica
ADMINISTRACIN
PBLICA
TERRITORIAL

Problemtica
del Estado y
del Poder

Economa de

Organizaciones

lo Pblico

Pblicas
Formacin
General

El plan de estudios del Programa de Administracin Pblica Territorial,

modalidad a distancia, se encuentra estructurado en siete ncleos temticos.
stos, a su vez, se constituyen en los contenidos nucleares del plan de
formacin que, en la exposicin didctica del conocimiento, se acompaan de
contenidos complementarios especficos.
Cada uno de los siete ncleos temticos que componen el programa tiene una
valoracin relativa en nmero de crditos y, en consecuencia, vara tambin en
el nmero de asignaturas que lo conjugan. El primer momento en cualquier
proceso de formacin ha de establecer las particularidades del programa, de
ah que sea necesario dar a conocer los ncleos temticos con su respectiva
valoracin en nmero de crditos: Problemtica pblica, once (11) crditos;
Problemtica del estado y del poder, 23 crditos; Organizaciones pblicas, 24
crditos; Espaciotiempo y territorio, 22 crditos; Gestin del desarrollo, 16
crditos; Economa de lo pblico, 18 crditos; y Formacin general, 21 crditos.
De igual manera, se debe reconocer que el plan de estudios se cimienta en el
principio de la problematizacin. En otras palabras, la formacin en
Administracin Pblica Territorial parte del hecho de que la disciplina se
encuentra en constante cambio terico y prctico; lo cual genera, a su vez,
problemas multifacticos que implican la formacin de profesionales con
capacidad de comprender, explicar y resolver los distintos textos y contextos
que conforman la administracin pblica.
3

NCLEO ECONOMA DE LO PBLICO

La globalizacin para los pases como el nuestro ha impuesto nuevas reglas en
la eficiencia, en la produccin y en la asignacin de recursos. As, la bsqueda
por hacer compatible el inters individual y el colectivo, el incremento de la
competitividad, la satisfaccin de las demandas ciudadanas y la posibilidad de
escogencia social, se debate con una economa que debe garantizar las
condiciones bsicas sociales, de produccin y de acumulacin de las micro y
mezo economas.1
La economa de lo pblico es una disciplina que se encuentra en un proceso de
transicin y se refiere, segn Fernando Rojas (1996)2, generalmente a la
manera como se priorizan y se satisfacen, con recursos escasos, los bienes y
servicios de inters colectivo. As ante la dicotoma entre lo pblico y lo privado
de la economa, el estado y sus aparatos deben velar por ofrecer marcos
regulatorios que garanticen los derechos y deberes entre la sociedad civil, sus
intereses particulares y los del colectivo. En el campo de la administracin
pblica, se trata de combinar los recursos institucionales de una sociedad no
solamente los del aparato pblico que se caracterizan por funciones de
produccin y cambios constantes.3
Por ello este ncleo busca que el estudiante pueda comprender desde la
perspectiva de las relaciones humanas y de stas con el medio, las teoras
econmicas, las implicaciones de las polticas pblicas y los procesos
econmicos regionales y territoriales, mediante la fundamentacin de las
ciencias econmicas y el abordaje del pensamiento econmico que
histricamente ha evolucionado a las nuevas concepciones de los procesos de
produccin, distribucin e intercambio4.
Dentro del plan de estudios se cuenta con ocho (8) asignaturas de las cuales
se hace a continuacin, una breve presentacin.
ASIGNATURAS DEL NCLEO ECONOMA DE CRDITOS
LO PBLICO
1. Pensamiento Econmico
3
2. Economa de lo Pblico I
3
3. Economa de lo Pblico II
3
4. Poltica Econmica
2
5. Contabilidad Gubernamental
3
6. Finanzas Pblicas
4
7. Presupuesto Pblico
3
8. Procesos Econmicos Territoriales
2

SEMESTRE
2
3
4
5
6
7
8
2

EL TRABAJO DEL TUTOR

1

Tomado del Programa Curricular de Ciencias Polticas y Administrativas. Escuela Superior de Administracin Pblica.
1998.
2
ROJAS, Fernando. Economa Pblica Contempornea. Escuela Superior de Administracin Pblica. Taller de
Publicaciones de la ESAP. 1996.
3
Ibid.13.
4
Tomado del Documento de Condiciones Iniciales, Factor No 4 Estructura Curricular. Escuela Superior de
Administracin Pblica. Programa a Distancia. 2004.

El tutor tendr libertad de ctedra en cuanto a su posicin terica o ideolgica

frente a los contenidos del mdulo, pero el desarrollo de los contenidos de los
mdulos son de obligatorio cumplimiento por parte de los tutores. Los Tutores
podrn complementar los mdulos con lecturas adicionales, pero lo obligatorio
para el estudiante frente a la evaluacin del aprendizaje son los contenidos de
los mdulos; es decir, la evaluacin del aprendizaje deber contemplar
nicamente los contenidos de los mdulos. As mismo, la evaluacin del Tutor
deber disearse para dar cuenta del cubrimiento de los contenidos del
mdulo.
El Tutor debe disear, planear y programar con suficiente anticipacin las
actividades de aprendizaje y los contenidos a desarrollar en cada sesin de
tutora (incluyendo la primera). Tambin debe disear las estrategias de
evaluacin del trabajo del estudiante que le permita hacer seguimiento del
proceso de autoaprendizaje del estudiante. Por cada crdito, 16 horas son de
tutora presencial o de encuentro presencial y 32 horas son de autoaprendizaje
(y este tiempo de trabajo del estudiante debe ser objeto de seguimiento y
evaluacin por parte del tutor). Las asignaturas (mdulos) de APT son de 2, 3 y
4 crditos.

CONTENIDO
DE LOS NCLEOS TEMTICOS Y PROBLEMTICOS
1
LA DEMANDA
1.1 Introduccin
1.2 Objetivos
1.3 Ideas clave
1.4 Mapa conceptual
1.5 Desarrollo de los contenidos
1.6 La eleccin del consumidor
1.7 Las cestas y los bienes de consumo
1.8 La restriccin presupuestaria
1.9 El conjunto presupuestario
1.10 Los cambios en la renta y la restriccin presupuestaria
1.11 La relacin de preferencias
1.12 La curva de indiferencia
1.13 El mapa de curvas de indiferencia
1.14 La Utilidad y la funcin de utilidad
1.15 Utilidad marginal y relacin marginal de sustitucin
1.16 El problema del consumidor y la maximizacin de
la utilidad
1.17 La resolucin formal del problema del consumidor
1.18 Las demandas marshallianas
1.19 La matemtica de la demanda
1.20 La demanda del individuo y la demanda de mercado
1.21 Obtencin de la curva de demanda
1.22 La elasticidad
1.23 El excedente del consumidor
1.24 Actividades de aprendizaje
1.25 Actividades de auto evaluacin
1.26 Sntesis de la unidad
1.27 Bibliografa
1.28 Referencias
1.29 Glosario
2
LA OFERTA
2.1 Introduccin
2.2 Objetivos
2.3 Ideas clave
2.4 Mapa conceptual
2.5 Desarrollo de los contenidos: La Produccin y la
naturaleza de la empresa
2.6 La empresa
2.7 La funcin de produccin
2.8 La productividad marginal de los factores
2.9 Las isocuantas
2.10 La relacin marginal de sustitucin tcnica
2.11 Los costos de la empresa
2.12 La Lnea de isocostos
2.13 Costos fijos y costos variables
2.14 Factores fijos y factores variables
2.15 Maximizacin del beneficio
6

2.16
2.17
2.18
2.19
2.20
2.21
2.22
2.23
2.24
2.25
2.26
2.27
2.28
2.29
3
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
3.8
3.9

La oferta de la empresa en el corto plazo

La oferta de la empresa en el largo plazo
Estado, mercado y gestin
Organizacin institucional de estado y costos de transaccin
La elasticidad de la oferta
Las economas de escala
Los rendimientos a escala
La competencia perfecta
Caractersticas de la competencia perfecta
El Mercado
Glosario
Estudio de caso
El excedente del productor
Resumen de la unidad
MERCADO, EFICIENCIA Y BIENESTAR
Introduccin
Objetivos
Ideas clave
Mapa conceptual
Desarrollo de contenidos
El excedente social
Equilibrio general en una economa de intercambio puro
La Caja de Edgeworth
La eficiencia en el sentido de Pareto y la economa del
bienestar
3.10 La curva de posibilidades de produccin
3.11 La economa del bienestar
3.12 Glosario
4
INTRODUCCIN A LA TEORA DE JUEGOS
4.1 Introduccin
4.2 Objetivos
4.3 Ideas clave
4.4 Mapa Conceptual
4.5 Desarrollo de contenidos. Juegos en forma normal
4.6 Perfiles de estrategias
4.7 Los pagos
4.8 Mejores respuestas a estrategias puras
4.9 Glosario
5
BIENES PBLICOS
5.1 Introduccin
5.2 Objetivos
5.3 Ideas clave
5.4 Mapa conceptual
5.5 Desarrollo de contenidos
5.6 Texto de contextualizacin / cuestiones para reflexionar
5.7 Desarrollo de contenidos: la teora de los bienes pblicos
5.8 El enfoque Wicksell Lindahl
5.9 Wicksell Knut
5.10 Erik Lindahl
5.11 El Paradigma Musgrave Samuelson
5.12 El modelo de Samuelson
5.13 Artculo de 1954: Una teora pura del gasto pblico
7

5.14 Artculo de 1955: Exposicin grfica de una teora del gasto

pblico
5.15 Artculo de 1958: Aspectos de las teoras de los gastos
pblicos
5.16 Artculo de 1969: La teora del gasto pblico y la tributacin
5.17 El modelo Musgrave
5.18 El texto de 1959 (la teora de las finanzas pblicas)
5.19 Artculo de 1969 (Provision for Social Goods)
5.20 La polmica Musgrave - Samuelson (conferencia de Biarritz
1966)
5.21 Texto de Musgrave 1973 (versin en espaol, 1992)
5.22 Sntesis y aspectos generales de los modelos de Samuelson y
Musgrave
5.23 Ampliaciones y anlisis alternativos sobre bienes y servicios
pblicos, sociales o colectivos
5.24 Bienes impuros o mixtos
5.25 Necesidades preferentes (bienes preferentes, de necesidad o
de mrito)
5.26 El anlisis positivo
5.27 El anlisis neoinstitucional (los bienes comunes)
5.28 Actividades de aprendizaje
5.29 Propuesta de actividad para resolver en grupo (foro)
5.30 Actividad de piensa un minuto
5.31 Actividades de autoevaluacin
5.32 Preguntas de respuesta breve
5.33 Pregunta de eleccin mltiple
5.34 Preguntas abiertas
5.35 Respuestas
5.36 Sntesis o resumen
5.37 Bibliografa
6
EXTERNALIDADES
6.1 Introduccin
6.2 Objetivos
6.3 Ideas clave
6.4 Mapa conceptual
6.5 Desarrollo de contenidos
6.6 Costos privados y costos sociales (externalidades originadas
en los derechos sobre la propiedad)
6.7 Beneficios sociales y costos sociales
6.8 Externalidades: algunas distinciones
6.9 Soluciones para evitar las externalidades (sectores privado y
pblico)
6.10 Autorregulacin: soluciones privadas para evitar las
externalidades
6.11 Derechos de propiedad
6.12 El teorema de Coase
6.13 Sanciones Sociales
6.14 Intervenciones estatales
6.15 Las multas
6.16 Los impuestos
6.17 Las subvenciones
6.18 La regulacin
8

6.19
6.20
6.21
6.22
6.23
6.24
6.25
6.26
6.27
6.28
6.29
6.30
6.31
6.32

Comparacin entre la regulacin y las multas

Eleccin entre las multas, las subvenciones y la regulacin
Las problemticas de la compensacin
El sistema jurdico en la solucin de las externalidades
Actividades de aprendizaje
Propuesta de actividad para resolver en grupo (foro)
Actividad de piensa un minuto
Actividades de autoevaluacin
Preguntas de respuesta breve
Pregunta de eleccin mltiple
Preguntas abiertas
Sntesis o resumen
Bibliografa
Glosario de trminos

Apndice A
A1.
A2.
A2.1.
A2.2.
A.2.2.1.
A3.

La derivada
Elementos de optimizacin
Funciones de una variable
Funciones de varias variables
Optimizacin de funciones de varias variables
Referencias

CONOMA
PBLICA I

10

Introduccin
El mundo convulsionado de hoy, donde se cuestiona el papel del mercado sin
lmites como el mecanismo de asignacin eficiente de recursos y promotor del
bienestar, enfrenta de nuevo el dilema de la intervencin estatal en la direccin
econmica y social de muchas comunidades. El concepto de lo pblico parece
estar sometido a un reciclaje terico cada cierto tiempo y hoy da, aquellos que
impulsaron la no intervencin clama con angustia la liberacin de recursos
pblicos, de todos los ciudadanos, recolectados con impuestos y otras tarifas,
para salvar la economa privada.
Lo pblico parece reinventarse peridicamente, y si bien estn claros los
principios de la intervencin y su papel indiscutible en la asignacin de
recursos, la reticencia de diversos sectores sociales es evidente.
Ac no se trata de zanjar la discusin. Este es un modesto esfuerzo para hacer
una aproximacin a entender la forma cmo funciona un mercado, a travs de
la teora de la demanda y la teora de la oferta. Pero el esfuerzo intenta ser
sistemtico desde las herramientas que la economa ha puesto a disposicin
de los interesados en abordar su estudio.
Llegar a entender la dinmica del mercado, abre todo un abanico de
posibilidades intelectuales que permiten un acercamiento a la comprensin de
la compleja realidad. En primer lugar, permite percibir sus lmites. A la
competencia perfecta se oponen estructuras de mercado como el monopolio y
el oligopolio. Conviven las tres estructuras de mercado. Pero el mercado por s
slo no resuelve todos los problemas sociales. Presenta limitaciones evidentes
como las externalidades y la provisin de los bienes pblicos. Y esa puede ser
una buena oportunidad para entender cmo el gobierno (una parte del sector
pblico) puede intervenir para mejorar las condiciones de bienestar de la
comunidad o bien convertirse (el sector pblico) en una estructura en manos de
una lite que utiliza su entramado para favorecer esos intereses de clase y
promover sociedades inequitativas e injustas, donde convive la ostentacin con
la miseria ms abominable.
Ese es el propsito del trabajo. Se ha dividido en cinco unidades. Las unidades
uno y dos presentan los elementos bsicos de la oferta y la demanda. La
unidad tres muestra los conceptos de equilibrio general, bienestar y eficiencia.
La unidad cuatro intenta un acercamiento al a teora de juegos, analizando la
estructura de un juego en forma normal.
Las unidades cinco y seis subrayan los lmites del mercdo. En ellos se exponen
los conceptos de externalidades y bienes pblicos, como reas en las cuales el
papel del Estado es imprescindible.
Este esfuerzo es un intento que debe mejorarse paulatinamente. Las
sugerencias y recomendaciones de la comunidad acadmica son elementos
fundamentales para mejorarlo. Esas observaciones son bienvenidas.
11

Una nota sobre la utilizacin de la matemtica.

Nada despierta ms reticencia en algunos profesores y estudiantes que la
utilizacin de la matemtica. La que aqu se utiliza es aquella que se estudia a
nivel de bachillerato, como puede comprobarse fcilmente comparndola con
un libro de texto de grado 11.
Para adelantar el estudio de los temas aqu propuestos no se necesita ms que
saber el significado de la derivada de una potencia y calcular dos integrales. No
es necesario nada ms, aparte de un poco de lgebra que tampoco rebasa
aquella que se estudia en secundaria. Lastimosamente hacer caso omiso de la
formalizacin impide avanzar en el estudio sistemtico de alguna disciplina con
el fantasma de su dificultad. Los temas econmicos, a diferencia de lo que
comnmente se cree, pueden aprehenderse con una utilizacin matemtica
ms bien irrisoria. De manea que se pide a los profesores el esfuerzo por
comprender la matemtica que se presenta aqu. Podr darse cuenta de lo
sencilla que es. Adems pueden trabajar de la mano con los docentes de
matemticas para coordinar el estudio de las derivadas, algn repaso de
lgebra y el concepto de integral. El texto, en ese sentido contiene dos
apndices sobre optimizacin con una y dos variables. No contiene ninguna
demostracin.

12

Unidad 1: La Demanda
Introduccin
Comnmente se considera que la microeconoma estudia el comportamiento
de las unidades econmicas consideradas individualmente. Por unidades
econmicas se entienden los consumidores, de donde se construye la teora de
la demanda y los productores, dando origen a la teora de la oferta. Es comn
denominarlos tambin como los agentes econmicos. Esta unidad est
dedicada a analizar la forma en que se construye la teora de la demanda,
iniciando con la relacin de preferencias, las curvas de indiferencia, el conjunto
presupuestario y la maximizacin de la utilidad. Se enfatiza la utilizacin del
clculo diferencial y lo resolucin de problemas de optimizacin restringida,
especialmente por el mtodo de multiplicadores de Lagrange.

1.2. Objetivos
Presentar a los estudiantes, de la manera ms clara posible, la forma en que se
construye la teora de la demanda, ms especficamente, las demandas
marshallianas o comunes.

1.3. Ideas clave

Relacin de preferencias.
Restriccin presupuestaria
Relacin de precios y el conjunto presupuestario
Eleccin de los consumidores
Utilidad marginal
Relacin Marginal de Sustitucin
Maximizacin de la utilidad
Funciones de demanda marshallianas

13

1.4. Mapa conceptual

TEORA DE LA DEMANDA

TEORA DEL CONSUMIDOR

Relacin de preferencias

Conjunto presupuestario

Curva de indiferencia

Relacin de Precios

Relacin Marginal de Sustitucin

Funcin de utilidad

Maximizacin de la utilidad

Funciones de Demanda

1.5. Desarrollo de los contenidos

La primera parte se dedica a la construccin de la teora de la demanda y se
estructura alrededor de tres secciones: la teora del consumidor, la utilidad y la
resolucin formal del problema del consumidor.
A continuacin se presentan al estudiante las nociones bsicas con las que se
construye la teora del consumidor, aprehendiendo los conceptos de cestas de
bienes, la restriccin presupuestaria, conjunto presupuestario, la relacin de
preferencias y su representacin grfica, la curva de indiferencia.
Posteriormente se introduce el concepto de utilidad. Se presenta la funcin de
utilidad, la relacin marginal de sustitucin y la resolucin, grfica y formal, del
problema del consumidor.
Por ltimo, se muestra la forma en que se obtienen las demandas
marshallianas del individuo y del mercado, como el resultado de lo visto en los
captulos anteriores. Se enfatiza la utilizacin de grficos y la parte formal
(matemtica). Se introduce el concepto de elasticidad de la demanda y se
presenta una aplicacin prctica de la elasticidad de la demanda. Se muestran
algunos ejercicios resueltos que sirvan de complemento al proceso de
aprendizaje.

14

1.6. La eleccin del consumidor

La demanda es uno de los conceptos fundamentales de la economa. Fue
expuesto inicialmente por el economista Len Walras (1834-1910) quien
analiza la relacin entre la demanda de bienes, los precios y la renta, las
decisiones de compra de los consumidores y los efectos de estas decisiones
sobre los precios. Posterior al trabajo de Walras fueron muy importantes las
contribuciones de Alfred Marshall (1842-1924), Vilfredo Pareto (1848-1923),
Eugen Slutsky (1880-1948), Kenneth Arrow (1921- ) y Gerard Debreu (1921- )
entre otros.
Es necesario recalcar a los destinatarios del texto la importancia que tienen
estos conceptos para abordar el estudio de temas avanzados que se tratarn
posteriormente.

1.7. Las cestas y los bienes de consumo

Tal vez suene superfluo decir que los individuos adquieren bienes y servicios
para su consumo y los adquieren en el mercado. En un da, los bienes y
servicios promedio, consumidos desde que una persona se levanta hasta la
hora de acostarse, pasa tal vez de 20, que van desde el jabn, champ,
cereales, leche, refrescos, ropa, cortes de cabello, televisin, servicios
pblicos, etc. Se consumen cantidades de esos bienes y servicios, por ejemplo,
una hamburguesa, un refresco, un mes de televisin por cable, un mes de
telfono, etc.
Estudiar el comportamiento del consumidor con todos los bienes que consume
en un da es una tarea bastante difcil. Para obviar esa dificultad, la teora
econmica supone que dos bienes son suficientes para comprender cmo se
comporta un individuo representativo, es decir, cmo se comporta en promedio
cuando compra bienes y servicios y a partir de ese supuesto se generaliza su
comportamiento a todos los consumidores en el mercado. Para ese efecto, las
cantidades de bienes se representan por letras minsculas, generalmente la
letra x . Si se consideran dos bienes x1 y x2 representan cantidades de
cualquier par de bienes. Es decir que x1 es la cantidad de un bien y x2 es la
cantidad de otro bien, por ejemplo, botellas de refrescos y paquetes de papas
fritas.
Usted puede observar directamente cmo se comporta un individuo en el
mercado, sea en una tienda de barrio, un gran supermercado, un almacn de
muebles o cualquier sitio donde se venden bienes y servicios.5 El individuo
analiza cuidadosamente los atributos de los bienes: la calidad, el peso, el
diseo, los materiales, la marca, el precio. Y compara entre varias alternativas
y luego de un tiempo toma una decisin: elige una cesta de consumo que est
compuesta por cantidades de diversos bienes y servicios. A ese proceso que

En este texto se enfatiza el hecho de que los consumidores compran bienes y servicios, como lo puede ser un lpiz
(un bien material, fsico) o puede hacer una transaccin bancaria, en cuyo caso adquiere un servicio que es inmaterial.
Algunas veces, cuando la distincin no sea explcita, la palabra bienes incluye tambin las diferentes clases de
servicios.

15

acerca al consumidor a los bienes y servicios se llama la teora de la eleccin

del consumidor.
A manera de ilustracin, el consumidor puede elegir una cesta ( x1 , x2 ) donde x1
puede representar una cantidad de hamburguesas y x2 una cantidad de
refrescos. El consumidor elige una cesta que est conformada por cantidades
de bienes que efectivamente consume. La representacin de la eleccin con 2
bienes permite un nivel de generalizacin deseable, ya que x1 y x2 pueden
simbolizar cualquier par de bienes o servicios, ya sea autos, pizzas, tiquetes
areos, servicios mdicos, etc. Una representacin un poco ms objetiva sera
( x1 , x2 ,..., xn ) porque el individuo consume muchos bienes y servicios (ms de
dos). Se suelen utilizar dos porque el anlisis del comportamiento se puede
extender a mltiples consumidores y admite la representacin grfica y
matemtica de una forma relativamente sencilla.
La cesta de consumo cuando tiene dos bienes puede representarse
grficamente en el primer cuadrante del plano cartesiano.

x2

( x1 , x2 )

x2

x1

Origen

x1

Grfico 1.1. La cesta de bienes se puede representar en el plano

cartesiano. El punto es una cesta de consumo con cantidades de cada
uno de los bienes. A medida que se aleja del origen, las cantidades de
bienes aumentan, como lo indican las flechas.

Cestas de consumo como

cantidades de dos bienes

4R
A

2R

( 4R , 6H )

( 2R ,3H )

16

Grfico 1.2. Representa una cesta de consumo especfica con cantidades de

dos bienes. En el origen no hay consumo, las cantidades son cero. A medida
que se aleja del origen, las cantidades aumentan. En el punto (2R, 3H) el
consumidor tiene una cesta con dos refrescos y tres hamburguesas. En el punto
B, 4 refrescos y 6 hamburguesas (4R, 6H).

Definicin: Una cesta de consumo representa cantidades de bienes y servicios

que elige un individuo para su consumo. Se denota por ( x1 , x2 ) donde x1 es la
cantidad del bien 1 y x2 es la cantidad del bien 2.
Ejemplo: Ejemplos de cestas de consumo son las siguientes: Una cesta de
consumo, compuesta por cantidades de bienes especficos puede ser la
siguiente: ( 8H , 6 R ) y contiene 8 hamburguesas y 10 refrescos. Otro ejemplo

( 2 P ,3C )

para 2 camisas y 3 pantalones.

Ejercicio: Represente cinco cestas de consumo, por lo menos una de ellas

con ms de dos bienes y una de ellas con slo servicios.

1.8. La restriccin presupuestaria

En un mundo ideal, los consumidores tal vez querrn comprar cantidades de
bienes y servicios ilimitadamente, pero para la mayora de los seres humanos
eso no es posible. Por un lado, la capacidad de consumo tiene un lmite,
porque hay restricciones geogrficas y fsicas, pero especialmente de dinero.
Esta ltima es muy importante. La cantidad de dinero que tienen las personas
para gastar es limitada en relacin con lo que desearan comprar y determina la
capacidad de compra-consumo. A ms dinero, ms consumo. Esa cantidad de
dinero proviene generalmente del empleo y se constituyen en la renta del
consumidor.6
Otra verdad, un tanto simplificada, es que las personas no pueden gastar
ms de lo que ganan. Y eso constituye en s una restriccin al consumo de
bienes y servicios. Ahora, todos los bienes y servicios tienen un precio porque
se ha invertido dinero para producirlos. Nada es gratis.7 Hay una relacin entre
lo que se logra comprar y el dinero. A pesar de que parezca trivial, una persona
no puede comprar todo lo que quiere por que el dinero no le alcanza. Las
necesidades, reales o artificiales de las personas tienden a infinito, pero el
dinero es limitado. Puede pensarse en la cesta de consumo que compra cada
mes una persona que gana el salario mnimo frente a otra que ganara 10 veces
6

Adems de la renta laboral, hay una parte de la renta de las personas que proviene de la posesin de activos, como
bonos y acciones de gobiernos y/o empresas.
7
No free lunch se dice en ingls. En ninguna circunstancia hay almuerzo gratis.

17

esa suma. La segunda persona tiene una capacidad de consumo diez veces
mayor que la primera, pero eso no significa que pueda comprar todo lo que
desea, como un avin o un yate, por ejemplo. Es evidente entonces, que el
consumo se relaciona con la renta, como es limitada limita el consumo y se
denomina la restriccin presupuestaria.
El dinero que dispone el consumidor para comprar se denomina la renta del
consumidor y se representa por la letra minscula m . Los bienes tienen cada
uno un precio que se cobra en el mercado. Sean las cantidades de bienes que
contiene la cesta x1 y x2 y los precios respectivos p1 y p2 . Reuniendo estos
elementos se tiene:

m : Renta del consumidor

p1 x1 : El precio del bien 1 multiplicado por la cantidad consumida de ese bien.
p2 x2 : El precio del bien 2, multiplicado por la cantidad consumida de ese
bien.
Por tanto se puede decir que p1 x1 + p2 x2 m es la restriccin presupuestaria del
consumidor. Los precios multiplicados por las cantidades de bienes que se
compran deben ser menores o iguales a la renta m . El consumidor no puede
gastar ms de lo que gana, como se anot anteriormente.
Definicin: La restriccin presupuestaria mide la cantidad de bienes y
servicios que puede adquirir un consumidor, dado un nivel de ingreso y el
precio de los bienes. Alternativamente, la renta limita la cantidad de bienes y
servicios que puede adquirir el consumidor.
Ejemplo: Con una renta de un milln de pesos mensuales, slo se puede
comprar bienes y servicios por ese monto.

1.9. El conjunto presupuestario

Se define como el conjunto de todas las cestas de consumo que son
asequibles (posibles) para el consumidor dados los precios de los bienes y la
renta. Est acotado por la recta presupuestaria. Retomando la restriccin
presupuestaria
p1 x1 + p2 x2 m

Que puede escribirse como

p1 x1 + p2 x2 m = 0
Despejando x2 :
p2 x2 = m p1 x1
de manera que
m p1 x1
x2 =
p2
es decir:
18

x2 =

m p1

x1
p2 p 2

Esta ltima expresin es la ecuacin de la restriccin presupuestaria y tiene

p
una pendiente 1 que es la relacin de precios de los bienes.
p2
La pendiente de la relacin presupuestaria mide el costo de oportunidad de un
bien en trminos del otro, es decir, expresa los precios relativos8 de los dos
bienes. Generalmente se tendr en cuenta su valor absoluto.
Si se toma la expresin
p1 x1 + p2 x2 m = 0
y se hace x2 = 0 , es decir que el consumidor gasta toda su renta en
consumir x1 entonces
m
p1 x1 = m por lo que x1 =
p1
que es el intercepto con el eje de las x . Por su parte si
x1 = 0 , el consumidor gasta toda su renta el consumir x2 por lo que
m
que es el intercepto con el eje de las y .
p2 x2 = m x2 =
p2
En la grfica 1.3 se presenta el conjunto presupuestario. Est conformado por
todas aquellas cestas que pueden adquirirse con la renta m y donde
p1 x1 + p2 x2 m . Est delimitado por la recta presupuestaria. All p1 x1 + p2 x2 = m ,
es decir que sobre la recta de restriccin se agota la renta, o muestra las
cestas de bienes que valen justamente m .
Definicin: El conjunto presupuestario es el conjunto de todas las cestas de
consumo que son viables para el consumidor, dados los precios de los bienes
y la renta. Sobre la recta presupuestaria estn las cestas que valen m. All se
agota la renta.

El precio relativo es el precio de un bien o servicio expresado en trminos de otro. Es el cociente (proporcin) de dos
precios.

19

x2
Intercep

m
p2

Conjunto

Restriccin

Intercept

m
p1

x1

Grfica 1.3. El conjunto presupuestario muestra todas las cestas de bienes

que se pueden adquirir con la renta m. Sobre la lnea de presupuesto se
encuentran las cestas que agotan la renta porque valen justamente m.

1.10.Los cambios en
presupuestaria

la

renta

la

restriccin

La renta de una persona a lo largo de su vida no es constante. Hay ms de

una razn por la que puede cambiar. Si el individuo consigue un empleo mejor
o si por el contrario se queda desempleado son razones por las que vara la
renta. En el primer caso aumenta la cantidad de bienes que puede comprar y
en este ltimo no recibe ninguna renta y las cantidades de bienes que puede
consumir disminuyen drsticamente. Grficamente los cambios en la renta dan
lugar a las situaciones siguientes:
x2

( x1, x2 )
( x1, x2 )

( x1, x2)
m1

m2
x1

Grfica 1.4. Los cambios en la renta afectan las cantidades de bienes que se pueden consumir.
A una renta m se consume una cantidad dada por (x1, x2). Al aumentar la renta hasta m2, se
m el individuo
x2 , x1 consumida
A la renta
inicial
consumir
las se
cantidades
desplaza
la lnea
de restriccin
hacia la derecha,
por tanto
aumenta la cantidad
de los dos bienes y si la renta disminuya hasta m1 la restriccin presupuestaria se desplaza a la
izquierda y disminuyen las cantidades consumidas de los dos bienes.

20

mientras que en la renta m2 > m la lnea de la restriccin presupuestaria se

desplaza hacia la derecha y consumir x1 > x1 , x2 > x2 . De su parte, en la renta
m1 < m la lnea de restriccin se desplaza hacia la izquierda y se consumir
x1 < x1 , x2 < x2 . Por tanto un aumento en la renta conlleva aumentos en las
cantidades consumidas de los bienes, mientras que una disminucin de la
renta conlleva una disminucin de las cantidades consumidas de ambos
bienes.

1.11.La relacin de preferencias

Cuando las personas van a comprar los bienes que consumen, dgase en un
mes, se puede ver como analizan detenidamente los productos, las cantidades
y los precios y van llenando el carrito del supermercado con los bienes que les
gustan. Una buena parte de la teora econmica se dedica a explicar ese
hecho a travs de la teora de la eleccin y teniendo en cuenta que el
consumidor prefiere unos bienes a otros. El objetivo de esta seccin ser
desarrollar una representacin terica, grfica y matemtica de las preferencias
del consumidor.
Parece indiscutible que los consumidores tienen gustos por determinados
colores, marcas, alimentos, equipos deportivos y as indefinidamente. La teora
econmica ha llamado a los gustos preferencias. As que en lugar de hablar de
gustos del consumidor, en economa se denominan las preferencias del
consumidor y se denotan por el smbolo llamado relacin de preferencias y
que se lee preferido o indiferente a.
Esta relacin binaria9 es til para ordenar las preferencias de los
consumidores sistemticamente. Si se tuvieran dos cestas de consumo
( x2 , x1 ) , ( y1 , y2 ) X donde X es el conjunto presupuestario o conjunto viable de la
grfica 1.2 y se colocara en medio de ellas la relacin de preferencias, se

tendra que ( x1 , x2 )

( y1 , y2 ) .

La expresin dice que la cesta x es preferida o indiferente a la cesta y . Pero

Por qu una cesta sera preferida a otra? Por el principio de no saturacin o
insaciabilidad, segn el cual, el consumidor preferir siempre aquellas cestas
de consumo que tienen ms de ambos bienes, o por lo menos ms de uno. El
principio se ha sintetizado en la frase ms es preferido a menos.
La relacin de preferencias cumple algunas propiedades o axiomas que
constituyen el concepto de racionalidad en economa. Supngase la existencia
de tres cestas de consumo ( x2 , x1 ) , ( y1 , y2 ) , ( z1 , z2 ) X (es decir que pertenecen
al conjunto presupuestario X ). Formalmente se enuncian tres axiomas de
racionalidad: completitud, transitividad y reflexividad.
Formulacin de la racionalidad econmica: Si
9

Se llama relacin binaria porque relaciona dos elementos de un conjunto mayor, en este caso, dos elementos del
conjunto presupuestario o conjunto posible.

21

 ( x1 x2 )( y1 , y2 ) , ( z1 , z2 ) X entonces se pueden definir:

Axioma 1: La relacin de preferencias cumple el axioma de completitud si

( x1 , x2 ) , ( y1 , y2 ) se cumple que:

( x1 , x2 ) ( y1 , y2 )
( y1 , y2 ) ( x1 , x2 )
o el consumidor es indiferente entre las dos cestas.
En el primer caso, la cesta x es preferida a la cesta y por que le
proporciona ms cantidad del bien x al consumidor que la cesta y . En el
segundo caso, la cesta y es la que proporciona ms cantidad del bien y al
consumidor que la cesta x . Y en el ltimo caso, el consumidor es indiferente
ante las dos cestas ya que cualquiera de ellas le proporciona la misma cantidad
de bienes.
El axioma de completitud de las preferencias permite al consumidor ordenar
los bienes de acuerdo a sus preferencias, bajo el criterio de que ms es
preferido a menos.
Axioma 2. La relacin de preferencias cumple con el axioma de transitividad.
Si ( x1 , x2 ) , ( y1 , y2 ) , ( z1 , z2 ) X
Si ( x1 , x2 )

( y1 , y2 ) y ( y1 , y2 ) ( z1 , z2 ) ( x1 , x2 ) ( z1 , z2 ) .

Si el consumidor prefiere la cesta x a la cesta y y la cesta y a la cesta z

entonces debe cumplirse que prefiere la cesta x a la cesta z . El axioma de
transitividad implica no solamente que el consumidor puede ordenar los bienes;
tambin que hace elecciones consistentes.
Un ejemplo ilustrativo puede ser el siguiente: supngase que existen tres
autos entre los cuales escoger. Un Ferrari, un Volvo y un Renault. Segn el
axioma de transitividad, el Ferrari debe ser preferido al Volvo y el Volvo
preferido al Renault, por tanto el Ferrari debe ser preferido al Renault.
Axioma 3. La relacin de preferencias cumple con el axioma de reflexividad. Si
( x1 , x2 ) X tal que:

( x1 , x2 ) ( x1 , x2 )
Es decir, que una cesta es tan buena como ella misma. Si la gente elige un
refresco de una cierta marca no hay una razn aparente para que en
situaciones similares elija una marca diferente.
Los axiomas de completitud, transitividad y reflexividad para la teora
econmica son fundamentales. Puede afirmarse sin exagerar, que sobre ellos
se construye la teora de la eleccin racional. Si la relacin de preferencias es
completa, transitiva y reflexiva, es racional y como representa las preferencias
del consumidor, entonces se deduce que el consumidor es racional.
22

Definicin: Hiptesis de racionalidad econmica. Un consumidor con una

relacin de preferencias completa, transitiva y reflexiva es un consumidor
racional.

1.12.La curva de indiferencia

La curva de indiferencia es la representacin grfica de la relacin de
preferencias y muestra todas las combinaciones de dos bienes x1 , x2 que
proporcionan el mismo nivel de satisfaccin al consumidor. Sobre la curva de
indiferencia la utilidad es constante y a eso se debe que el consumidor sea
indiferente. El grfico representa la curva de indiferencia.
x2

x2

x2

U =U

x1

x1

x1

Grfico 1.4. La curva de indiferencia. Representa todas las

combinaciones de bienes x1, x2 entre las que el consumidor es
indiferente. La utilidad sobre la curva de indiferencia es constante.

En el punto A, que representa una cesta de consumo, el consumidor tiene una

cantidad algo mayor de x2 frente a x1 y obtiene una utilidad de U . La barra
sobre la letra significa que la utilidad es constante. En el punto B hay una
combinacin diferente, porque tiene algo ms del bien x1 frente a x2 pero
obtiene la misma utilidad U Cualquiera sea la combinacin de los dos bienes
que elija el consumidor sobre la curva de indiferencia, siempre le proporciona la
misma satisfaccin. De ah su nombre, curva de indiferencia. Tambin puede
verse como una sucesin de puntos, cada uno de los cuales representa una
cesta de consumo con cantidades diferentes de los dos bienes que dan la
misma utilidad al consumidor. Algunas propiedades de las curvas de
indiferencia:

Cada cesta de consumo representa una curva de indiferencia en la

direccin derecha-arriba o noroeste.
Entre ms alejadas se encuentren las curvas de indiferencia del origen,
proporcionan mayor cantidad de los dos bienes
Las curvas de indiferencia tienen pendiente negativa
Las curvas de indiferencia no se cortan
23

 En este texto se trabaj solamente con preferencias regulares, como las

que se representan en las figuras, es decir, que son convexas al
origen.10
Definicin: La curva de indiferencia es la representacin grfica de la relacin
de preferencias y se define como todas aquella combinaciones de dos bienes
que le proporcionan la misma utilidad al consumidor. Sobre la curva de
indiferencia la utilidad es constante.

1.13.El mapa de curvas de indiferencia

El mapa de curvas de indiferencia es un conjunto de curvas de indiferencia.
Por cada punto del plano pasa una curva de indiferencia y las curvas situadas
ms hacia la derecha-arriba son preferidas, por que proporcionan ms cantidad
de bienes a los consumidores. Por ese motivo le proporcionan una mayor
satisfaccin.
x2
Curvas de indiferencia

U3
U2
U1

x1
Grfica 1.5. El mapa de curvas de indiferencia es un conjunto de curvas de
indiferencia. Aquellas que estn ubicadas hacia arriba y a la derecha son
preferidas porque proporcionan una mayor cantidad de ambos bienes al
consumidor y por supuesto, U3 >U2 > U1.

1.14.La Utilidad y la funcin de utilidad

La relacin de preferencias se representa por una funcin de utilidad. Para el
caso general de dos bienes que se ha venido utilizando, la funcin de utilidad
muestra, primero, que cuando el individuo consume bienes y servicios obtiene
de ello alguna satisfaccin que justamente se ha llamado utilidad y segundo,
que la utilidad del consumidor es una funcin de las cantidades de bienes que
consume, dados los precios y la renta. La expresin es U ( x1 , x2 ) .
En este caso la utilidad depende, o es una funcin de las cantidades de los
bienes x1 y x2 . En el caso ms general, la funcin puede expresarse como

10

Existen otro tipo de curvas de indiferencia pero no se presentan en este texto porque son ms propias de un curso
de microeconoma ms formal. Por el contrario, aqu se trata de hallar un vnculo entre las limitaciones de la economa
del mercado en la asignacin de recursos y la economa del sector pblico.

24

U ( x1 , x2 ,..., xn ) . Una forma especfica de la funcin se denomina Cobb-Douglas

y tiene la forma U = x1 x12 que se estudiar con detalle ms adelante.

Si la relacin de preferencias cumple los axiomas 1, 2 y 3 de la seccin 6.5,
puede representarse por una funcin de utilidad, es decir que:
Una funcin de utilidad de la forma U ( x1 , x2 ) que representa la relacin de
preferencias
( )
cumple:
s
( x1 , x2 ) , ( y1 , y2 ) X , ( x1 , x2 ) ( y1 , y2 ) U ( x1 , x2 ) U ( y1 , y2 ) . La cesta x es
preferida a la cesta y s y slo s la utilidad que se obtiene de x es mayor o
igual a la que se obtiene de la cesta y.
Definicin: La funcin de utilidad expresa la utilidad como una funcin del
consumo de cantidades de bienes y servicios. Matemticamente, y bajo los
axiomas de completitud, transitividad y reflexividad, la relacin de preferencias
puede representarse por la funcin de utilidad.

1.15.Utilidad marginal y relacin marginal de

sustitucin
Dada una funcin de utilidad, cabe indagarse qu sucede con la utilidad total si
cambia el consumo de un bien. Parece lgico suponer que el aumento en la
cantidad de un bien, dejando la cantidad del otro constante11 debe tener un
efecto sobre la utilidad total.
Si U ( x1 , x2 ) es la funcin de utilidad, la utilidad marginal se define como la
primera derivada de la funcin de utilidad con respecto a alguno de sus
argumentos, dejando el otro constante.
Formalmente:
U ( x1 , x2 )
= UMg x1 denota la utilidad marginal del bien x1. Mide el efecto
x1
sobre la utilidad total al aumentar el consumo del bien x1 en una unidad,
dejando x2 constante, es decir, aplicando el principio de ceteris paribus.

U ( x1 , x2 )
= UMg x2 es la utilidad marginal del bien 2, o
x2
el cambio que se observa en la utilidad total al aumentar el consumo del bien
x2 en una unidad, ceteris paribus. Se aprecia que cuando se cambia el
consumo de algn bien, cambia la utilidad total, suponiendo todo lo dems
constante.
Por la misma lgica,

11

Ver en el apndice la definicin precisa del supuesto ceteris paribus.

25

Tambin es cierto que el consumidor eventualmente puede cambiar una

parte de un bien por otro. Supngase que el consumidor enfrenta una cesta de
consumo como la que se muestra en la figura siguiente (1.6):
X2

( x1, x2 )

x2

x1

X1

Grfico 1.6. El consumidor en la cesta ( x1, x2 ) tiene bastantes unidades del bien

x2 y muy poco del bien x1 . Por eso puede estar dispuesto a renunciar a algo de
x2 a cambio de algo de x1 . Esa relacin de cambio se muestra por el cociente
x2 que es la relacin de marginal de sustitucin de un bien por otro.
x1

El consumidor ante esa cesta que tiene bastante del bien x2 y poco del bien x1 ,
estara dispuesto a renunciar a una cantidad de x2 a cambio de una cantidad
algo mayor de x1 . Es decir, puede hacer lo siguiente:
x2
x1
Que se ilustra en la grfica:
x2
U
x2 x2
=
U
x1
x1

x2
x1

U =U

x1
Grfica 1.7. Relacin marginal de sustitucin de un bien por otro. Muestra
la disposicin del consumidor a renunciar a una cantidad de un bien a
cambio de una cantidad de otro. Es la pendiente de la curva de
indiferencia.

26

El consumidor est dispuesto a cambiar una cantidad del bien x2 por una
cantidad del bien x1 , en otras palabras, una proporcin de x2 por x1 . Como es
una tasa a la que se sustituye un bien por otro, se denomina la relacin
marginal de sustitucin de un bien por otro y se denota por RMS x2 , x1 y mide la
disposicin del consumidor a cambiar un bien por otro a una determinada
proporcin. Sin embargo cada vez se da menos de x2 a cambio de una unidad
de x1 , como se aprecia en los tringulos sucesivos de la figura 1.8. Esa
situacin es la que permite comprobar que la relacin marginal de sustitucin
de un bien por otro es decreciente, manteniendo la utilidad constante.
x2

U =U

x1

Grfico 1.8. Relacin marginal de sustitucin decreciente. Cada vez se dar

menos del bien x2 a cambio de mucho ms de x1.

Regresando a la expresin formal de la RMS x2 , x2 se tiene:

U
x2 x2
=
RMS x2 , x1 =
U
x1
x1
Es el cociente de las utilidades marginales y al mismo tiempo es la pendiente
de la curva de indiferencia. Es importante recalcar que la RMS x2 , x1 es la

pendiente de la curva de indiferencia.

Definicin: La Relacin Marginal de Sustitucin, RMS x2 , x1 es la tasa a la que
un bien puede intercambiarse por otro, manteniendo constante la utilidad; es el
valor absoluto de la pendiente de la curva de indiferencia.
La RMS x2 , x1 es decreciente, lo que quiere decir que si el consumidor tiene
bastante de un bien y poco de otro, est dispuesto a intercambiar alguna
cantidad del bien abundante por el bien escaso, pero cada vez a una
proporcin menor.

27

1.16.El problema del consumidor y la maximizacin de

la utilidad
Inicialmente debe recordarse que la renta de los consumidores es escasa y
eso constituye su restriccin presupuestaria, por lo tanto debe elegir las
combinaciones de bienes (cestas posibles, factibles, alcanzables) que
maximicen su funcin de utilidad dada la restriccin presupuestaria. En un
contexto de bienes escasos, y dada la renta y los precios, puede afirmarse que
el problema del consumidor es maximizar la utilidad sujeta a la restriccin
presupuestaria. Resolver este problema conduce a la obtencin de las
funciones de demanda comunes, no compensadas o marshallianas y se puede
hacer de dos maneras, una grfica y otra matemtica.
1.16.1.

La resolucin grfica del problema del consumidor

Se ha asumido que el consumidor trata de obtener la mayor satisfaccin

posible de una cantidad dada de renta, es decir, el individuo trata de
maximizar su satisfaccin o utilidad. Una solucin es interior, en la medida
en que el consumidor prefiere consumir cantidades positivas de ambos bienes.
Entonces, dada la renta del consumidor m, los precios p1 , p2 el problema del
consumidor es elegir aquella cesta que maximiza su utilidad.

x2

Solucin
de

x2

Soluci
n

x1

x1

Grfico 1.9. Solucin del problema del consumidor. En A una solucin interior,
donde el consumidor adquiere cantidades de ambos bienes, proporcionalmente. En
B una solucin de esquina, donde el consumidor consume slo de un bien, en esta
caso, x2. Los puntos interiores son preferidos a las soluciones de esquina.

Grficamente el problema se resuelve retomado la curva de indiferencia y la

restriccin presupuestaria:
Recordando que la pendiente de la curva de indiferencia es la relacin
marginal de sustitucin de un bien por otro (cociente de las utilidades
marginales) es decir:
U ( x1 , x2 )
x2
= RMS x2 , x2
U ( x1 , x2 )
x1

28

y que la pendiente de la restriccin presupuestaria es el valor absoluto de la

p1
relacin de precios
el problema del consumidor se resuelve grficamente
p2
en aquel lugar en que las pendientes de las dos curvas son iguales, es decir,
donde son tangentes o se tocan:
x2
U
x1
p
= 1
U p2
x2

En el punto de tangencia la
pendiente de la curva de
indiferencia es igual a la
pendiente de la restriccin
presupuestaria

x2*
U =U
x1

x1*

Grfica 1.7. Resolucin grfica del problema del consumidor. El consumidor hace
mxima la utilidad en el lugar en que la pendiente de la curva de indiferencia, la
relacin marginal de sustitucin, es igual a la pendiente de la relacin presupuestaria.
All se determinan las cantidades de bienes que maximizan la utilidad del consumidor,
dados los precios y la renta. Esas cantidades se denominan demandas marshallianas
de cada uno de los bienes.

En la grfica se muestra como en la parte donde las pendientes de la curva de

indiferencia y de la restriccin presupuestaria son tangentes (pendientes
iguales), se determinan las cantidades de ambos bienes, que se han
denominado x1* y x2* que hacen mxima la utilidad del consumidor, dada la renta
y los precios. Esas son las cantidades demandadas por el consumidor, o las
cantidades efectivamente consumidas, es decir, las funciones de demanda por
los dos bienes y por eso se les ha agregado un asterisco o una estrella. Se
expresan como x1* ( p1 , p2 , m ) y x2* ( p1 , p2 , m ) . La demanda de un bien depende
de su precio, del precio de los otros bienes y de la renta.

1.17.

La resolucin
consumidor

formal

del

problema

del

Formalmente el problema del consumidor se presenta como un problema de

optimizacin restringida, que puede expresarse como sigue: dada la renta
escasa (restriccin presupuestaria), las preferencias y los precios de los
bienes, el consumidor debe elegir las mejores combinaciones de bienes que
hacen mxima su utilidad. Matemticamente:
Funcin de utilidad:
U ( x1 , x2 )
Restriccin presupuestaria
p1 x1 + p2 x2 = m.

29

El problema del consumidor, planteado como un problema de optimizacin

(hallar el punto mximo o mnimo de la funcin respectiva) restringida (sujeta a
la restriccin presupuestaria) se plantea escribiendo la funcin de Lagrange:12
L = U ( x1 , x2 ) + ( m p1 x1 p2 x2 )
donde es el multiplicador de Lagrange. Al resolver este problema (del
consumidor) se hallan las funciones de demanda marshallianas o no
compensadas. Las condiciones de primer orden (CPO) son:
L U
=
p1 = 0
x1 x1
L U
=
p2 = 0
x2 x2
L
= m p1 x1 p2 x2 = 0

Una forma, intuitiva de resolver este problema es tomar las dos primeras
ecuaciones. Deben leerse y entenderse a cabalidad. La funcin de Lagrange se
est derivando con respecto a x1 y x2 , es decir que la primera parte de las
ecuaciones son las utilidades marginales respectivas. Ahora, dividiendo esas
dos expresiones:
U
U
p1
x1
x
p
= 1 = 1 = RMS x1 , x2
U
U
p2
p2
x2
x2
es decir, que al igual que en la resolucin grfica, el problema se resuelve
donde la relacin marginal de sustitucin de un bien por otro es igual a la
relacin de precios.
Al resolver el sistema de tres ecuaciones con tres incgnitas se obtienen las
funciones de demanda x1* ( p1 , p2 , m) y x2* ( p1 , p2 , m) que son las cantidades
ptimas que resuelven el problema del consumidor. Como funciones de
demanda que son, muestran que la demanda de un bien est en funcin de su
precio, del precio de los dems bienes y de la renta del consumidor. En las
secciones siguientes se desarrollan algunos ejercicios para que los conceptos
queden resueltos en su totalidad.

1.18.Las demandas marshallianas

Recogiendo los elementos expuestos en las secciones anteriores se tiene la
ecuacin de la lnea de presupuesto
m p1
x2 =

x1
p1 p2
Que tiene una pendiente igual a la relacin de precios
12

Se recomienda al estudiante consultar el apndice, el cual ha sido diseado aprender y entender los problemas de
optimizacin.

30

p1
.
p2
La curva de indiferencia est dada por
U ( x1 , x2 ) = U

Que tiene con una pendiente igual a la RMS x2 , x1 .

En algn lugar de la grfica las dos pendientes son iguales
p
RMS x2 , x1 = 1
p2
Otra forma de llegar al mismo resultado es tomar la diferencial total de la
funcin de utilidad,
U
U
dU =
dx1 +
dx2 = 0
x1
x2

U
dx2 x1
=
= RMS x1 , x2
dx1 U
x2
Por la importancia de ese resultado, se recomienda analizar nuevamente la
grfica 1.6. Como se muestra all, en el punto de tangencia las dos curvas
tienen la misma pendiente, es decir que la relacin marginal de sustitucin
(pendiente de la curva de indiferencia) es igual a la relacin de precios
(pendiente de la restriccin presupuestaria). Pero all mismo las cantidades de
los bienes aparecen con una estrella. Esto quiere decir que en el lugar donde la
relacin marginal de sustitucin es igual a la relacin de precios se hallan las
cantidades ptimas de x1* , x2* que hacen mxima la utilidad del consumidor,
dados los precios y la renta. En otras palabras, el consumidor demanda
(adquiere, compra) esas cantidades dadas sus preferencias, los precios y la
renta.
Como esas son las cantidades que demanda, se constituyen en las
demandas no compensadas o marshallianas, que pueden expresarse
justamente por
x1* ( p1 , p2 , m )

x2* ( p1 , p2 , m )
lo que significa que la demanda de un bien est en funcin de su precio, de
los precios de los dems bienes y de la renta, como ya se anot.
De manera general, puede resumirse el siguiente resultado:
El problema del consumidor es maximizar la utilidad sujeta a la restriccin
presupuestaria, dados los precios, la renta y las preferencias completas y
transitivas.
Este problema se resuelve en el lugar en que la relacin marginal de
sustitucin (pendiente de la curva de indiferencia) es igual a la relacin de
precios (pendiente de la restriccin presupuestaria). Al resolverse el problema
31

del consumidor se encuentran aquellas cantidades de bienes y servicios que

hace mxima la utilidad; se denominan las demandas marshallianas o no
compensadas o demandas comunes.

P
Curva de
demanda

Q
Grfica 1.8. La clsica curva de demanda que relaciona inversamente la
cantidad demandada del bien con su precio. Ms adelante se muestra
cmo se obtiene esta curva de demanda.

1.19. La matemtica de la demanda

Recurdese que el objetivo del consumidor es maximizar la utilidad sujeto a la
restriccin de presupuesto. Grficamente corresponde a encontrar la cesta
accesible que lleve al consumidor a la curva de indiferencia ms alta. Existen
dos posibilidades:

Solucin interior: (hay consumo de ambos bienes, como en la grfica

1.7). La cesta ptima es aquella que est localizada en el punto de
tangencia entre la curva de indiferencia y la lnea de presupuesto.
Solucin de esquina: Si la curva de indiferencia es plana, la cesta
asociada con la curva de indiferencia ms alta posible, no es un punto
de tangencia. En su lugar, esta tangencia ocurre en la interseccin de la
curva de indiferencia y una de las esquinas de la lnea de presupuesto,
donde solo se consume uno de los dos bienes.
El problema del consumidor puede presentarse como un problema de
optimizacin restringida; optimizar una funcin (la funcin de utilidad) sujeta a
una restriccin (la restriccin presupuestaria) que se resuelve por el mtodo de
multiplicadores de Lagrange, de manera que se tiene:

U ( x1 , x2 ) la funcin de utilidad o funcin objetivo;

p1 x1 + p2 x2 m la restriccin presupuestaria. Con estos elementos se construye
una funcin ms grande, que se conoce como funcin de Lagrange:
L = U ( x1 , x2 ) + ( m p1 x1 + p2 x2 )

Para esta forma general las condiciones de primer orden son:

L U
=
p1 = 0
x1 x1
32

L U
=
p2 = 0
x2 x2
L
= m p1 x1 + p2 x2

Dividiendo la primera ecuacin por la segunda se obtiene la referida solucin

al problema del consumidor, es decir que la relacin marginal de sustitucin es
igual a la relacin de precios, que es el mismo resultado obtenido
anteriormente para la condicin de ptimo.

A continuacin y a partir de una funcin de utilidad tipo Cobb-Douglas se

derivan las demanda marshallianas.
Sea U ( x1 , x2 ) = x1 x12 sujeto a p1 x1 + p2 x2 = m .
Como maximizar una funcin equivale a maximizar cualquier transformacin
montona creciente de la misma, y el logaritmo natural cumple esa condicin,
el problema se transforma en:
max ln x1 + (1 ) ln x2 sujeto a ( m p1 x1 + p2 x2 ) .
La funcin de Lagrange es
L = ln x1 + (1 ) ln x2 ( p1 x1 + p2 x2 m )
Las CPO son:
L
= p1 = 0
x1 x1

L (1 )
=
p2 = 0
x2
x2
L
= m p1 x1 + p2 x2 = 0

(1)
(2)
(3)

Que es un sistema de tres ecuaciones con tres incgnitas.

Por tanto de (1):

= p1 =
x1
p1 x1
de (2):
(1 ) = p = (1 )
2
x1
p2 x2
Igualando las equivalencias de:

p1 x1

(1 )
p2 x2

( p2 , x2 ) = (1 ) p1 x1
p2 x2 = p1 x1 p1 x1
p2 x2 + p1 x1 = p1 x1

( p2 x2 + p1 x1 ) = ( p2 x2 + p1 x1 )

33

Como la expresin entre parntesis es la restriccin presupuestaria, es

decir que ( p2 x2 + p1 x1 ) = m entonces se tiene que:

m = p1 x1 de manera que
m
que es la demanda marshalliana para el bien uno.
x1* =

p1
Llegar al otro resultado puede hacerse fcilmente por simetra, de manera
que
(1 ) m
x2* =
p2
Sin embargo, se presenta al estudiante los pasos matemticos necesarios
para encontrar la demanda marshalliana del bien dos:

Reemplazando el valor del bien x1 en

p2 x2 = p1 x1 p1 x1

m
m
p1

p1
p1

p2 x2 = p1

p2 x2 = m ( m ) = m 2 m1
x2 =

m (1 )
p2

Por lo que
m (1 )
x 2* =
p2
Que es la demanda marshalliana para el bien 2.
Los resultados obtenidos son muy importantes para construir la nocin de
mercado. Y en realidad lo que se ha hecho es derivar la demanda del
consumidor a partir de la relacin de preferencias completa y transitiva
(racional). Esta es la teora de la demanda que constituye la piedra angular
para entender tanto la economa entender el funcionamiento de un mercado.
Ejemplos:
U ( x, y ) = xy la funcin de utilidad que tiene como argumentos cantidades del
bien x y del bien y .

M = 10 , la renta.
px = 1 , py = 1
La expresin de Lagrange ser

L = xy + (10 x y )
Las condiciones de primer orden:
34

L
= y = 0
x
L
= x = 0
y
L
= 10 x y = 0

Resolviendo las dos primeras ecuaciones para e igualando:

y = , x = , por tanto por tanto x = y .

Ahora, reemplazando en la tercera ecuacin se tiene:

10 x y = 0
10 2 x = 0 , 2 x = 10
10
10
x = x* = 5 ; y =
= 5, y * = 5
2
2

1.20.La demanda del individuo y la demanda de

mercado
La curva de demanda muestra una relacin inversa (tiene pendiente
negativa) entre la cantidad demandada de un bien y su precio. Significa que las
dos magnitudes se mueven en sentido contrario. Cuando una disminuye otra
aumenta y viceversa y origina la ley de la demanda. Segn esta ley, si
disminuye el precio de un bien, aumenta su demanda y disminuye cuando el
precio aumenta.
Entre los factores que tienen una influencia en la demanda se cuentan:

El precio del bien por la ley de la demanda

La renta. Las variaciones en la renta del consumidor se relaciona
directamente con las cantidades de bienes que puede comprar
Las preferencias. Si cambian las preferencias del consumidor por los
bienes, su demanda tambin resulta afectada. Por ejemplo, los
consumidores tal vez prefieran televisores ultra delgados. Su
demanda aumenta en detrimento de televisores ms convencionales.
Los bienes sustitutos y complementarios. Los bienes sustitutos son
aquellos que aunque tienen diferencias entre s, satisfacen la misma
necesidad del consumidor. Si se incrementan la tarifa del taxi, un
sustituto puede ser el bus. Disminuye la demanda por carreras en taxi
y se incrementa la demanda por pasajes en bus porque es un bien
sustituto. Los bienes complementarios satisfacen la misma necesidad
conjuntamente, como en el caso del caf y el azcar. Un aumento del
precio del azcar har que se compre menos azcar, pero tambin
que disminuya la demanda de caf.

1.21.Obtencin de la curva de demanda

35

1.21.1. Demanda del individuo

El procedimiento se muestra en la figura 1.9. Se parte de un punto de equilibrio
como el punto A del panel A. Al bajar el precio de un bien y debido a la ley de la
demanda, aumenta la cantidad que se demanda de ese bien. Eso provoca un
desplazamiento de la restriccin presupuestaria hacia la derecha para el bien
cuyo precio ha bajado, en este caso es el bien x1 . Una baja del precio significa
un aumento de la renta o del poder adquisitivo del consumidor. Por eso
consume ms y alcanza una curva de indiferencia ms alta y en el nuevo punto
de tangencia se determina otra cesta ptima. Sucesivas disminuciones del
precio del bien repiten el proceso y se van alcanzando nuevos puntos de
tangencia, como en el punto C del panel A de la grfica 1.9.
x2

A
C

x2*

Curva de precio

B
A

x1*

x1

x2* x3*

Curva de
demanda
individual

Q
Grfica 1.9. Obtencin de la curva de demanda individual. Al bajar sucesivamente el
precio de un bien, se aumenta la renta del consumidor y su recta presupuestaria se
desplaza en esa cuanta para el bien cuyo precio disminuye (panel A). A cada recta
presupuestaria le corresponde un punto de tangencia con una curva de indiferencia ms
alta. Al proyectar esos puntos (panel B) se obtiene la curva de demanda, que relaciona
inversamente la cantidad demandada con el precio del bien.

Esto permite trazar la lnea ingreso-renta. Los puntos de tangencia que

representa esta lnea se proyectan en el panel B que relaciona inversamente la
cantidad demandada a cada nivel de precios y permite obtener la curva de
demanda del individuo.

1.21.2.

La demanda del mercado

La curva de demanda de mercado muestra la cantidad total demandada por

todos los consumidores a los precios vigentes, manteniendo constantes la
renta y los precios de los bienes. Grficamente, la curva de demanda es la
suma horizontal de las curvas de demanda individuales.

36

P*
Dm

D2
D1

Q*

Q*

Q*

Grfico 2.10. Obtencin de la demanda de mercado, como la suma horizontal de las

demandas individuales, dados los precios y la renta.

Y de esa manera se encuentra la curva de demanda del mercado, que

posteriormente retomaremos para construir el concepto de mercado.
Definicin. La solucin al problema de la maximizacin de la utilidad muestra
las elecciones del consumidor de x y y, como una funcin de los precios y la
renta, que se denota por las expresiones x1* ( p1 , x1 , m ) , x2* ( p1 , x1 , m ) que se
conocen como las funciones de demanda generalizadas, o demandas
marshallianas.

1.22.La elasticidad
1.22.1.

Elasticidad de la demanda

La elasticidad mide la sensibilidad de una variable con respecto a otra. Es el

cambio proporcional (o porcentual) de una variable con relacin al cambio
porcentual en otra. Su frmula general puede expresarse como:

% x
% y

Es decir, el cambio porcentual en una variable x sobre un cambio porcentual en

la variable y. Otra lectura que admite la expresin, y que parece la ms
plausible, es que un cambio porcentual en y da lugar a un cambio porcentual
en la variable x. Pero cunto cambia x ? La respuesta ms intuitiva es que
puede cambiar mucho, poco o nada. Una aplicacin muy importante del
concepto de elasticidad se relaciona con la demanda y el precio de un bien. Se
denomina elasticidad precio de la demanda y se denota por
%Q D
=
% P

37

Demanda
Inelstica

p2

p1

QD

Demanda de
elasticidad unitaria

p2

p2

p1

p1

Q1D

Q2D

Demanda con
elasticidad
mayor a 1

Q1D

Q2D

Demanda con
elasticidad infinita o
perfectamente elstica

[Figure]
Grfico 3.2. Elasticidad precio de la demanda. Una curva de demanda vertical es inelstica.
El aumento del precio no tiene ningn efecto sobre la cantidad demandada del bien. De
otra parte, una curva de demanda horizontal es perfectamente elstica. A un precio P se
vende cualquier cantidad. A un precio mayor a P no se vendera nada y a un precio inferior
a P la elasticidad sera infinita.

La expresin muestra que un cambio porcentual en el precio, induce un cambio

porcentual en la cantidad demandada. Por ejemplo, supngase que el precio
de los espaguetis sube un 10%. Cmo responde la demanda ante ese
aumento del precio? El aumento del precio afecta la cantidad demandada? La
respuesta es positiva. La cantidad demandada puede disminuir mucho por el
cambio en el precio, digamos ms del 10%; entonces se dice que la demanda
del espagueti es elstica. O puede que disminuya justamente el 10%, caso en
el cual se dice que la demanda tiene una elasticidad unitaria. La tercera
posibilidad es que ante el aumento de un 10% en el precio la cantidad
demandada disminuya mucho menos que el 10%. En ese caso la demanda es
inelstica. Esos conceptos se pueden formalizar a continuacin para la
%Q D
expresin =
:
% P
=1
Elasticidad unitaria. El cambio porcentual en Q D es igual al cambio
porcentual en P.
>1
Elstica. El cambio porcentual en P origina un cambio ms que proporcional en
D

Q .

<1
Inelstica. Un cambio porcentual en P origina un cambio menos que
proporcional en Q D .
38

Algunos aspectos que afectan la elasticidad de la demanda de un bien son:

El nmero de bienes sustitutos. A mayor nmero de sustitutos cercanos,

mayor la elasticidad de la demanda.
Definicin del mercado. Mercados definidos ampliamente tienen
demanda inelstica, mientras que mercados definidos en un sentido muy
estricto tienen una demanda ms elstica.
El horizonte temporal. A mayor horizonte temporal, mayor elasticidad de
la demanda.
Los bienes inferiores son bienes cuyo consumo disminuye cuando aumenta la
renta. La elasticidad de la renta es negativa, mientras que los bienes de lujo
son bienes normales que tienen una elasticidad renta mayor a uno y los bienes
necesarios son bienes normales que tienen una elasticidad renta menor a uno.
Como bien normal se definen aquellos bienes cuyo consumo se incrementa
cuando se incrementa la renta. La elasticidad renta de estos bienes es positiva.
Definicin: Elasticidad precio de la demanda: cambio porcentual en la
cantidad demandada de un bien debido a un cambio porcentual en el precio del
bien.

1.23. El excedente del consumidor

Para los individuos, el consumo de bienes y servicios se traduce en bienestar,
como ya se dijo. No es difcil encontrar una relacin entre la actividad
econmica (la demanda) y el bienestar y la medida del bienestar se realiza con
el concepto de excedente del consumidor.
P
Excedente
del

P*

Q
Grfica 1. El excedente del consumidor. Es una medida del bienestar
que obtiene el consumidor por participar en el mercado. Se define por
el rea debajo de la curva de demanda y por encima de la lnea de
precio

El excedente del consumidor se define como el rea situada debajo de la curva

de demanda y por encima de la lnea de precio. Se ha definido como la
diferencia entre la disposicin a pagar y lo que realmente paga el consumidor
por el bien o servicio.
39

1.24. Actividades de aprendizaje

Estas actividades se realizan de la siguiente manera. En primer lugar, los
estudiantes realizan un taller escrito cuyo objetivo es repasar los conceptos
ms importantes de la unidad. Tambin se incluyen dos apndices en los que,
de manera detallada se muestran los ejercicios matemticos necesarios para
comprender los conceptos econmicos de esta seccin y que los estudiantes
deben realizar.

1.25. Actividades de autoevaluacin

Talleres, ejercicios. La autoevaluacin se dedica a resolver las dificultades
propias del curso, y que generalmente se relacionan con la resolucin de
problemas matemticos.

1.26. Sntesis de la unidad

Esta unidad se ha dedicado a desarrollar la teora de la demanda. Se ha
iniciado con las preferencias del consumidor, que son completas y transitivas y
constituyen los axiomas de racionalidad del consumidor. Como la relacin de
preferencias es completa y transitiva, puede representarse por una curva de
indiferencia y por una funcin de utilidad. De otra parte se vio como el
consumidor enfrenta un conjunto de restricciones, siendo la principal de ellas la
restriccin presupuestaria. Dada la renta del consumidor, ste puede acceder a
una cantidad limitada de bienes, de manera que, dados los gustos del
consumidor, los precios y la renta, el problema del consumidor es maximizar la
utilidad sujeto a la restriccin presupuestaria. Grficamente el problema se
resuelve en aquel lugar en que la pendiente de la restriccin presupuestaria, la
relacin de precios es igual a la pendiente de la curva de indiferencia, la
relacin marginal de sustitucin. All se encuentran las cantidades ptimas de
los bienes que hacen mxima la utilidad, es decir, las demandas marshallianas.
Formalmente, el problema del consumidor se presenta como un problema de
optimizacin restringida, que se resuelve por medio de los multiplicadores de
Lagrange. La racionalidad detrs de esta metodologa es la siguiente: Puesto
que la renta es limitada y las preferencias de los consumidores rebasan con
creces esa restriccin, el consumidor debe tomar las mejores decisiones, pues
al fin y al cabo es racional. Una vez resuelto el problema del consumidor, se
encuentran las demandas marshallianas, tal como en el caso anterior, dando
lugar a las expresiones x1* ( p1 , p2 , m ) y x2* ( p1 , p2 , m ) .

1.26. Bibliografa
Se recomienda cualquier libro de Microeconoma bsica, especialmente:
Pindyck, R. y Rubinfeld, D. (2001). Microeconoma. Pearson. Caps. 3 y 4.
Varian, Hal. (2001). Microeconoma Intermedia. Antoni Bosch. Captulos 2-6.

40

1.27. Referencias
Walras, L. (1874). lments dconomie politique pure, ou thorie de la
richesse sociale (1874).
Marshall, A. (1920). Principles of economics. London, Macmillan, and Co., Ltd.,
1920 8th Edition.
Pareto, W. (1906). Manual of Political Economy.
Slutsky, E. (1915). Sulla teoria del bilancio del consummatore, Giornale degli
Economisti.
Arrow, K. (1951). Social Choice and Individual Values. Wiley, New York. 2nd ed.
Debreu, Gerard. Existence of an Equilibrium for a Competitive Economy, with K.J.
Arrow, 1954, Econometrica.

1.28. Glosario
Bienes sustitutos: Un bien tiene un sustituto si cuando sube su precio,
aumenta la cantidad demandad del otro bien, es decir, de aquel que es
sustituto. Por ejemplo, si sube el precio del pan, se espera que los
consumidores demanden menos pan y demanden sustitutos del pan como las
arepas.
Bienes complementarios: Cuando sube el precio de un bien, disminuye la
cantidad demandada de otro, por ejemplo como el caf y el azcar. Si sube el
precio del caf se demandar menos caf y por lo tanto menos azcar para
endulzarlo.
Bienes inferiores: Bienes que cuando aumenta la renta del consumidor
disminuye la cantidad demanda de ellos.
Bienes normales: Cuando aumenta la renta del consumidor, aumenta la
cantidad demandada de estos bienes.
Cestas de mercado: representan cantidades de dos o ms bienes.
Curva de indiferencia: representa todas las combinaciones de bienes que
proporcionan la misma utilidad al consumidor.
Curva de demanda: Muestra la relacin negativa que existe entre la cantidad
demandada de un bien y su precio. Tiene pendiente negativa y muestra la ley
de la demanda: si baja el precio de un bien los consumidores comprarn ms
de ese bien y si por el contrario el precio aumenta, se demandar menos de
dicho bien.
Curva precio-consumo: muestra las combinaciones de dos bienes que
maximizan la utilidad cuando vara el precio de uno de ellos.
Demanda elstica: se dice que un bien tiene una demanda elstica cuando la
cantidad demandada es mayor que la variacin porcentual del precio.
41

Demanda inelstica: se dice que un bien tiene una demanda inelstica

cuando los cambios en la cantidad demandada son menores a la variacin
porcentual del precio.
Elasticidad precio de la demanda: Variacin porcentual de la cantidad
demandada ante la variacin porcentual del precio del bien.
Excedente del consumidor: Medida del bienestar que obtiene el consumidor
por participar en el mercado. Se define como la disposicin a pagar y lo que
realmente se paga por un bien.
Funcin de utilidad: representacin funcional de la utilidad. Dice que la
utilidad de un consumidor es una funcin de las cantidades de bienes y
servicios que consume.
Funcin de demanda: forma funcional que relacionan la cantidad de un bien
con su precio, con los precios de otros bienes y la renta del consumidor.
Mapa de curvas de indiferencia: es un conjunto de curvas de indiferencia.
Las curvas de indiferencia ubicadas a la derecha en la direccin noroeste son
preferidas por que proporciona ms cantidad devienes al consumidor.
Microeconoma: Parte de la economa que estudia el comportamiento de los
agentes econmicos considerados individualmente, es decir, consumidores y
productores y el concepto de mercado y equilibrio y asignacin eficiente de
recursos.
Precio de mercado: precio que se determina en un mercado competitivo.
Precio de equilibrio: precio que se obtiene cuando se igualan la oferta y la
demanda.
Relacin marginal de sustitucin: es la pendiente de la curva de indiferencia
y muestra la disposicin del consumidor a cambiar una cierta cantidad de un
bien por una cantidad de otro bien a una cierta proporcin.
Restriccin presupuestaria: Restriccin que enfrenta el consumidor por que
la renta que tienen para gastar en el consumo de bienes y servicios es limitada.
Solucin de esquina: El consumidor generalmente consume slo un bien.
Solucin interior:
proporcionalmente.

El

consumidor

consume

de

ambos

bienes

Utilidad: representacin de la satisfaccin que obtiene un consumidor por

obtener bienes y servicios.
Utilidad marginal: utilidad adicional que obtiene un individuo por el consumo
de una unidad adicional de un bien.

42

1.29. Estudio de caso

El estudio de caso trata de ilustrar a los estudiantes sobre la aplicacin prctica
de la teora econmica, especialmente de la demanda. Este no es un trabajo
emprico, es ms bien intuitivo para ver la forma en que se sistematiza el
comportamiento de un individuo y luego se hacen generalizaciones sobre el
comportamiento de muchos de ellos.

Imgen 1. Imagen de un supermercado. Observen la concentracin de la muchacha eligiendo un bien

(artculo) para su consumo. La fotografa ilustra la teora del consumidor? Es muy probable.

Esta parte se va a ilustrar con una fotografa. La primera pertenece un

supermercado, donde una muchacha hace su mercado. Al hacer una lectura
desde la teora de la demanda, se evidencia que el supermercado es un lugar
geogrfico al que concurren aquellos que desean vender bienes y servicios y
quienes los desean adquirir. Si se ve la actitud de los consumidores, stos
analizan detenidamente las caractersticas de los bienes dado que tienen
preferencias. A usted, como consumidor le ocurre lo mismo, pues prefiere unos
bienes a otros, determinados colores, algunas marcas especficas. Cuando el
consumidor est seguro de que los bienes satisfacen sus preferencias, debe
pagarlos. Entonces es cierto que no puede comprar todo lo que desea pues
enfrenta la restriccin presupuestaria, dada por los precios de los bienes y la
renta del consumidor. Dada la renta, los precios y las preferencias, el
consumidor compra, se lleva a su casa algunas cantidades de bienes y
servicios que puede comprar, lo cual se constituye en las cantidades que
efectivamente demand, (las demandas marshallianas) que dependen a su vez
de los precios y la renta. Una vez adquiridos y consumidos maximizan la
utilidad del consumidor.

43

Unidad 2. La oferta
.1.

Introduccin

El objetivo de esta unidad es presentar el comportamiento de la otra mitad

del mercado, el lado de la oferta, estudiando la teora del productor, que como
su nombre lo dice, aborda el proceso de produccin de bienes y servicios que
demandan los consumidores. Las unidades econmicas que adelantan este
proceso se denominan empresas o firmas, o simplemente el o los productores.
Al igual que en el caso del consumidor, se deduce el comportamiento de todas
las empresas de la economa a partir del estudio de una firma representativa.
Se construye el concepto de oferta analizando el comportamiento de las
empresas por medio de la teora del productor.

.2.

Objetivos

Presentar la teora de la oferta al estudiante de la forma ms clara posible a

partir del anlisis del comportamiento del productor, desarrollando los
conceptos de funcin de produccin, minimizacin de costos, maximizacin de
beneficios y el excedente del productor.

.3.

Ideas clave

Teora de la produccin
Factores de produccin
Funcin de produccin
Isocuanta
Mapa de isocuantas
Corto plazo
Factor fijo
Largo plazo
Productividad marginal de los factores
Produccin media o promedio
Relacin marginal de Sustitucin Tcnica
Rendimientos a escala
Costo fijo
Costo variable
Costo irrecuperable
Costo total
Lnea de isocostos
Economas de escala
Des-economas de escala

44

.4.

Mapa conceptual
Teora de la
Proceso Productivo

Funcin de costos

Factores productivos

Funcin de beneficios

Funcin de produccin
Relacin Marginal de
Minimizacin de costos

OFERTA

.5.

Desarrollo de Contenidos: La Produccin y la

naturaleza de la empresa

.5.1. El proceso productivo

Los bienes y servicios que demandan los consumidores han de ser
transformados desde materias primas o bienes intermedios en bienes y
servicios finales para ser consumidos por los individuos. Ese proceso de
transformacin se denomina proceso productivo y se puede esquematizar as:

Materia
s

K, L
Empresa

 EY
nS+
Bienes y servicios

Grfica 2.1. Ilustracin del proceso productivo. La empresa transforma materias

primas en bienes y servicios finales utilizando factores productivos, capital y
trabajo.

Describe la transformacin de materias primas en bienes y servicios finales. En

la figura que representa una fbrica hay dos letras, que es un factor productivo
llamado capital que tiene la empresa para producir, como sus instalaciones, la
maquinaria, el equipo, etc. y la letra L que representa al factor productivo
45

trabajo. Se puede deducir entonces que la empresa (firma) a travs del proceso
productivo transforma materias primas en bienes y servicios finales utilizando
cantidades de factores productivos, capital y trabajo. Esas cantidades de
factores productivos pueden combinarse de diferentes maneras o en diferentes
proporciones y se constituyen en la tecnologa de produccin de la empresa.
A continuacin, para construir el concepto de oferta de la empresa y
posteriormente el concepto de mercado, se trabajan los conceptos de funcin
de produccin, productividad marginal de los factores, las isocuantas, los
costos de produccin y el problema de la empresa y su resolucin.

.6.

La empresa

La empresa se entiende como la unidad productiva por excelencia, es aquel

lugar donde se renen los factores productivos que transforman los insumos en
bienes y servicios finales y que ponen a disposicin del consumidor. Es el lugar
donde se lleva a cabo el proceso productivo.

.7.

La funcin de produccin

Si en la parte anterior la unidad de anlisis era el individuo de donde se

construy una teora de la demanda, la unidad de anlisis en esta seccin es la
empresa, de donde se espera construir la teora de la oferta. Por tanto se
espera que con la teora de la demanda y de oferta se construya el concepto de
mercado. Como se dijo anteriormente, el papel de la empresa es transformar
materias primas en productos terminados (bienes y servicios) que sern
comprados por los consumidores. El proceso de transformacin se representa
por medio de la funcin de produccin:
Q = f ( K , L ) 13
La expresin anterior permite lograr el nivel de generalizacin necesario.
Cualquier cantidad de un bien o servicio dado Q , se obtiene con los factores
productivos, capital K y trabajo, L La funcin puede representar la cantidad
producida de pizzas, para lo cual el empresario demanda factores capital
(hornos, harina de trigo, pias) y trabajo (las personas que hacen las pizzas, el
administrador, los repartidores, etc.). Lo mismo puede aseverarse con respecto
a la produccin de un avin. En ambos casos se necesitan los factores
productivos para producir los bienes.
Una funcin utilizada con bastante frecuencia para analizar la produccin es la
funcin Cobb-Douglas, que adquiera la forma:
Q = AK L1
Donde:
Q: Cantidad producida del bien o servicio
13

La funcin de produccin es una simplificacin porque en realidad, la produccin de bienes y servicios se lleva a
cabo con ms de un factor productivo. Aparte del capital y el trabajo se pueden citar la tierra, la tecnologa y muchos
otros. Utilizar dos se hace por conveniencia, pues permite la representacin grfica y matemtica. Tambin debe
destacarse que a la funcin de produccin se le llama la tecnologa de la empresa, ya que comprime las
combinaciones de factores que la hacen posible y esas combinaciones son ptimas, es decir, dado el nivel de
conocimientos de la sociedad. Merece aclarar que una sociedad donde los conocimientos tecnolgicos son escasos es
mucho menos productiva que otra donde estn desarrollados y por lo tanto es menos productiva.

46

L : Factor productivo trabajo

K: Factor productivo capital
A: Tecnologa
, (-1): Constantes determinadas por la tecnologa
La funcin de produccin relaciona el producto de la empresa con la cantidad
de factores productivos necesarios, como se ha visto, capital y trabajo.
Un supuesto importante que debe abordarse ahora es sobre los objetivos de
la empresa. Esta reflexin es vlida en la medida en que interesa analizar
empresas que realizan sus bienes en el mercado, es decir, que los fabrican
para venderlos, no para regalarlos. Por tanto, el objetivo de un empresario que
arriesga su dinero (en forma de capital) y remunera a sus trabajadores
(salarios) es hacer dinero. Pero puede hacer dinero en la medida en que los
bienes y servicios que produce llenen las expectativas o satisfagan las
preferencias del consumidor, que esos bienes tengan calidad y un precio
asequible, por lo que ofrecer los bienes tambin debe hacerse
competitivamente pues hay otras empresas que probablemente tambin lo
ofrecen.
Esos argumentos del prrafo anterior se pueden exponer resumidamente
diciendo que el objetivo primario de la empresa es maximizar el beneficio
econmico, que se define como al diferencia entre el ingreso total que se
obtiene por la venta de los bienes menos el costo total que cuesta producirlos.
Antes de acometer la forma en que se resuelve el problema de maximizacin
de beneficios por parte de la empresa, se hace la presentacin de algunos
conceptos importantes que ayudan a su comprensin. Si el objetivo de la firma
es maximizar sus beneficios dada la funcin de produccin, si se constituye
una empresa con esa finalidad, sta toma la tecnologa disponible para hacerlo,
la cual es una combinacin ptima de factores productivos para producir el bien
o servicio.

.8.

La productividad marginal de los factores

Tomando la funcin de produccin Q = f ( K , L ) , que so pena de ser

reiterativos dice que la cantidad producida de un bien es una funcin de los
factores productivos, capital y trabajo, justificadamente puede preguntarse qu
sucede con la produccin si se agregara una unidad de capital adicional al
proceso productivo, dejando el trabajo constante, es decir, aplicando el
supuesto de ceteris paribus y qu sucedera con la cantidad producida si se
aumenta el trabajo en una unidad dejando el capital constante.
Se puede aseverar que cuando se vara la cantidad de cualquiera de los
factores, ceteris paribus, debe variar la cantidad producida del bien o servicio.
Aplicando el supuesto ceteris paribus y derivando la funcin con respecto a
cada uno de los factores de produccin se tiene que:
Q
> 0 = PMg K
K
o productividad marginal del capital. Se define como la variacin o cambio que
se presenta en la cantidad producida del bien al aumentar el capital en una
unidad, manteniendo fijo el factor trabajo. Es la primera derivada de la funcin
47

de produccin con respecto al capital y por tanto es una funcin marginal.

Generalmente el signo de la derivada es positivo, es decir que aumentando el
capital de la empresa en una unidad, se aumenta la cantidad producida del
bien o servicio, por eso
Q
> 0,
K
o positiva. La productividad marginal de todos los factores es positiva, pero
decreciente. Al aumentar el capital continuamente, es decir, aumentando
unidades adicionales sucesivamente se llega a un punto en que una unidad
adicional no aporta nada en trminos de produccin adicional. Por tanto
2Q
< 0.
K 2
La derivada de la funcin de produccin con respecto al otra factor productivo,
el trabajo dejando constante el capital, que tambin es una funcin marginal, se
denota por
Q
> 0 = PMg L
L
o productividad marginal del trabajo. Se define como el cambio que se presenta
en el nivel de produccin cuando se aumenta el factor trabajo en una unidad,
manteniendo el capital constante. El signo de la derivada tambin es positivo
por la misma razn expuesta para el caso del capital y se cumple tambin que
2Q
< 0.
L2
En resumen:
Definiciones:

Q
> 0 = PMg K , es la productividad marginal del capital. Se
K
define como la variacin o cambio que se presenta en la cantidad producida al
aumentar el capital en una unidad, manteniendo fijo el factor trabajo;
Q
> 0 = PMg L o productividad marginal del trabajo. Se define como el
L
cambio que se presenta en el nivel de produccin cuando se aumenta el factor
trabajo en una unidad, manteniendo el capital constante.
Ejemplos: Q = f ( K , L ) = AK L 1 es la funcin de produccin Cobb-Douglas

Si Q = f ( K , L )

y A es una constante que representa la tecnologa.

Q
La productividad marginal del capital es
> 0; PMg K = AK 1 L1 . La
K
Q
productividad marginal del trabajo es
> 0 = PMg L = ( 1) AK L
L
Ejercicios: Halle, en cada uno de los casos, las productividades marginales de
la funcin de produccin:
a) Q = 6 x 2 + 3 xy + 2 y 2
b) Q = 20 + 8 x + 3 x 2 0.25 x 3 + 5 y + 2 y 2 0.5 y 3
48

c) Q = 0.5 K 2 2 KL + L2

.9.

Las isocuantas

La representacin grfica de la funcin de produccin de llama isocuanta y

es similar a una curva de indiferencia, ya que tiene la misma forma.
Matemticamente la isocuanta es f ( K , L) = Q . Con diferentes combinaciones
de factores siempre se obtiene una produccin constante.
Esta representacin grfica de la funcin de produccin se hace en el primer
cuadrante del plano cartesiano, slo que ahora en los ejes del plano se
presentan las cantidades de factores productivos. La isocuanta muestra todas
las combinaciones de factores productivos, capital y trabajo, que dan lugar a un
nivel de produccin constante, es decir, que sobre la isocuanta la produccin
se mantiene constante utilizando cantidades diferentes de capital y trabajo.

Isocuanta
Mapa de
Isocuantas

f ( K , L) = Q

Grfico 2.2. La isocuanta es una representacin grfica de la funcin de produccin

Panel A. Representa todas las combinaciones de factores productivos, K, L, que dan
lugar a un nivel de produccin constante Q. Panel B. Mapa de isocuantas es un
conjunto de isocuantas.

Como se aprecia en la grfica anterior, la isocuanta, de pendiente negativa,

muestra todas las combinaciones de factores que permiten producir una
cantidad que es constante a lo largo de la isocuanta. En el punto A, se produce
una cantidad Q con una combinacin de factores que tiene ms capital y
menos trabajo, mientras que en el punto B se produce la misma cantidad Q
utilizando ahora una nueva combinacin de factores que est sobre la
isocuanta, pero se ha sustituido algo de capital por ms trabajo.
Definicin: Una isocuanta es la representacin grfica de la isocuanta.
Muestra todas las combinaciones de factores productivos, capital y trabajo dan
lugar a un nivel de produccin constante. Formalmente la isocuanta se denota
por f ( K , L) = Q.

.10. La relacin marginal de sustitucin tcnica

49

Como se deduce de la seccin anterior, puede darse el caso en que el

productor (firma) tenga una combinacin de factores con bastante cantidad de
un factor y muy poco del otro; por ejemplo, mucho capital y muy poco trabajo,
como en el punto A de la figura 2.3. En una situacin como esa, el productor
puede sustituir un factor por otro a una cierta proporcin. Esa tasa o proporcin
a la que se sustituye un factor por otro se denomina Relacin Marginal de
Sustitucin Tcnica y se denota por
Q
RMSTK , L = K
Q
L
que es el cociente de las productividades marginales de los factores y tiene las
siguientes caractersticas:
Es la pendiente negativa de la isocuanta. El signo negativo significa que la
relacin marginal de sustitucin tcnica es decreciente, es decir, que cada vez
se entregan las mismas unidades de un factor por menos unidades del otro. Es
el cociente de las productividades marginales de los factores como se
evidencia analizando tanto el denominador como el denominador de la
expresin. Grficamente:
K

RMSTK , L
K

Q
K K
=
=
Q
L
L

f ( K, L) = Q

L
Grfico 2.3. La relacin marginal de sustitucin tcnica. Tiene pendiente
negativa (es decreciente) es la proporcin a la que la empresa est
dispuesta cambiar una cantidad de un factor productivo por otro.

Ejemplo: Sea la funcin de produccin del tipo Cobb-Douglas Q = 40 K 5 L5 .

Halle la productividad marginal de los factores y la relacin marginal de
sustitucin tcnica.
4 4

Q
= 8K 5 L5 = PMg K
La productividad marginal de los factores est dada por
K
que es la productividad marginal del capital, y dice como cambia la produccin
cuando se aumenta el factor trabajo en una unidad manteniendo constante el
1
1

Q
5
= 32 K L 5 = PMg L que es la productividad marginal del
factor trabajo y
L
trabajo, afirma cmo vara el nivel de produccin cuando se aumenta el factor
capital en una unidad y el factor trabajo permanece constante. La RMST est
dada por el cociente de las productividades marginales:
50

Q
4 4

5 5
PMg K
8
K
L
MSTK , L = K =
=
1
1
Q

PMg L
32 K 5 L 5
L
que valga la pena reiterarlo, es la pendiente de la isocuanta.
Ejercicio: Calcule la productividad marginal de las factores y la relacin
1

marginal de sustitucin tcnica, para la funcin de produccin Q = 4 2 L2 .

.11. Los costos de la empresa

En esta seccin se presentan los costos en que incurre la empresa cuando
adelanta la produccin de bienes y servicios. En primer lugar se presenta la
lnea de isocostos y luego los costos totales, discriminados como costos
variables y costos fijos.

.12. La Lnea de isocostos

Esta lnea muestra las combinaciones mximas de factores productivos que
tiene la firma, para utilizar en el proceso productivo. Los costos totales se
conforman por la suma de la remuneracin al trabajo, w multiplicado por las
unidades de trabajo empleadas por hora. Para el capital, las unidades de
capital que emplea la firma, multiplicado por su remuneracin k. De manera
que la funcin de costos puede expresarse por:

C = wL + vK , donde:
C : Costo (total)
w : Costo del trabajo (remuneracin o salario) multiplicado por las unidades
de trabajo que se utilizan en el proceso productivo, L.
v : Es el costo del capital multiplicado por las unidades de capital que se
utilizan en el proceso productivo, K .
Por tanto,
wL + vK C = 0
Despejando K de esta ecuacin se obtiene:
vK = C wL
C wL
K=
v
C w
K= L
v v
Que es la ecuacin de la lnea de isocosto y es similar a la restriccin
w
que es el
presupuestaria de la teora del consumidor. Tiene una pendiente
v
cociente del costo de los factores o relacin de precios de los factores
productivos.
Para hallar los interceptos con los ejes se hace K = 0 en la funcin de
costos, entonces la produccin se realizara slo con el factor trabajo

51

C
es el intercepto con el eje de las y . Por su parte si
w
L = 0 la produccin se realizara utilizando solamente el factor capital y
C
L = 0 vK = C K = que es el intercepto con el eje de las y . Una vez se
v
han definido la lnea de presupuesto y los interceptos con los ejes, se puede
graficar el conjunto de posibilidades de produccin de la empresa, que se
definira como aquellas cantidades de produccin que son factibles dado el
costo de los factores y el nivel de produccin. Sobre la lnea estn aquellas
combinaciones que cuestan justamente C .

wL = C , por lo que L =

Intercepto
Conjunto de posibilidades
de produccin de la

C
v

Lnea de isocosto o
restriccin presupuestal
de la empresa

Intercepto

C
w

Grfico 2.3. Conjunto de posibilidades de produccin de la empresa.

.13. Costos fijos y costos variables

En economa los costos se definen en trminos de las oportunidades que se
sacrifican cuando se toma una decisin. Es el costo de oportunidad, o los
beneficios que se hubieran recibido eligiendo una accin alternativa. Puede
entenderse como los beneficios dejados de percibir si el dinero se hubiera
invertido en otra alternativa de produccin.
En este aspecto de los costos es necesario introducir los horizontes
temporales, que se dividen en corto, mediano y largo plazo. Para la empresa,
interesa especialmente el corto y largo plazo. En el muy corto plazo, la
empresa no puede variar ningn factor productivo, excepto tal vez, el trabajo,
pero no puede alterar los contratos que tiene con los trabajadores, de manera
que no los puede despedir inmediatamente si media un contrato entre las
partes. Si el mercado de trabajo es flexible, la empresa puede prescindir de
algunos trabajadores si la demanda de sus bienes se contrae y contratar ms si
la demanda se incrementa. Sin embargo, no puede variar la cantidad de capital
en el muy corto plazo, pues no puede vender sus activos de un momento a otro
ni poner a producir una mquina nueva inmediatamente14 si ese fuera el caso.
En el largo plazo, la empresa puede variar todos los factores productivos en
respuesta a las condiciones cambiantes de la demanda de los consumidores.

.14. Factores fijos y factores variables

14

Cuando se instala una mquina nueva en una empresa, o en general, diversos tipos de equipos, programas
informticos, las personas que van a operar ese equipo deben recibir capacitacin de parte de los fabricantes. Eso
toma tiempo y los equipos no empiezan a trabajar inmediatamente despus de adquiridos.

52

Los factores fijos son aquellos cuya cantidad no pueda variar la empresa en
el corto plazo. Los factores variables son aquellos que su cantidad puede
variarse o elegirse libremente por parte de la empresa. En el largo plazo todos
los factores son variables. Los costos fijos son definidos como aquellos que no
dependen del nivel de produccin y los costos variables s dependen o varan
con el nivel de produccin.
Los costos totales o el costo total es la suma de los costos fijos ms los
costos variables:
CT = CTF + CTV
CT : Costo Total
CTF : Costo Total Fijo
CTV : Costo Total Variable
Por lo tanto, el costo total es la suma del costo total fijo ms el costo total
variable.
Los costos fijos son aquellos que no varan directamente con el nivel de
produccin, es decir, son exgenos en el corto plazo. Entre este tipo de costos
se encuentran:

Arriendos
Alquiler de mquinas y equipos
Impuestos
Salarios de trabajadores a trmino indefinido
Intereses sobre prstamos
Vigilancia y seguridad
Seguros
Depreciacin15

El hecho de que los costos fijos no varan con el nivel de produccin quiere
decir que cuando se incrementa la produccin stos permanecen constantes.
Por ejemplo, hay una empresa que paga $100.000 por concepto de vigilancia
mensual y produce 100 pizzas que vende a $20.000 cada una, entonces se
100000
tiene que
= 0.05 unidades monetarias por pizza. Ahora se producen
2000000
100000
5000 pizzas a $20000 se tiene ahora
= 0.001 unidades monetarias
100000000
por pizza. Como el costo de pagar la vigilancia es fijo, a medida que aumenta la
produccin el costo fijo disminuye paulatinamente. Desde luego que si la
empresa no produce, o disminuye su produccin dramticamente, tiene que
incurrir necesariamente en los costos fijos, en este ejemplo la vigilancia.

15

Los activos fijos como: planta, equipo y edificios, adquiridos, construidos, o en proceso de construccin, para la
produccin o suministro de otros bienes y servicios, con la intencin de emplearlos en la alternativa de solucin, se
desgastan. De manera tal que el activo puede imputarse durante la vida til del mismo en forma gradual. Esta forma de
agotar el activo se denomina depreciacin.

53

Dividiendo el costo total CT sobre la cantidad producida se obtiene el costo

CT
que suelen denominarse como costo unitario o el
total promedio, CMe =
Q
costo de producir una unidad del bien o servicio.16
Un concepto relacionado es el de Costo Fijo Promedio, que se define como
CFT
CFMe =
Q
que es el costo total fijo dividido en la cantidad producida. Como el costo fijo
promedio disminuye cuando aumenta el nivel de produccin, el costo total
promedio disminuye.
Los costos variables, como su nombre lo indica, varan con el nivel de
produccin. Entre estos costos se incluyen
Costo de materias primas
Salarios de trabajadores con contrato a trmino definido
Servicios pblicos
CVT
.
El Costo Variable Promedio es CVP =
Q
El costo marginal CMg es el costo en que incurre la empresa al producir una
unidad adicional de producto y es igual a los cambios en el costo variable.
CMe

CFMe

Q
Grfico 2.4. Costos fijos medios CVMe. No depende del nivel de produccin y
a medida que sta aumenta, los costos fijos medios disminuyen.

16

En los libros de texto se llama costo variable medio.

54

CMe

CVMe

Grfico 2.5. Costo variable medio, CVme. Los costos variables medios son una
funcin del nivel de produccin y al aumentar ste, tambin aumentan.

CMe

CMe

Q
Grfico2.6. Costos variable promedio. Se puede expresar como la suma de los
costos fijos medios y los costos variables medios.

Una empresa minimiza costos si produce un nivel de produccin dado al menor

costo total posible. C ( Q ) denota el menor costo total posible para la empresa
por producir Q unidades de producto. C ( Q ) es la funcin de costo total de la
empresa.
Si se supone una empresa que utiliza dos factores productivos para fabricar
un producto, la funcin de produccin es Q = f ( K , L ) . Con un nivel dado de
produccin Q 0 y los precios de los factores productivos dados K y L , el
costo del nivel de produccin ( x1 , x2 ) es w1 x1 + w2 x2 . Para unos precios de
factores y un nivel de produccin dados, el problema de minimizar costos es
resolver:
min wL + vK sujeto a f ( K , L) = Q .
55

Los niveles de L ( w, v, Q 0 ) y K = w, v, Q0

se denominan las demandas

condicionadas de factores de la empresa para los factores 1 y 2. En la

siguiente seccin se presenta la minimizacin de costos.

.15. La minimizacin del costo

La minimizacin del costo para la empresa se muestra en la figura 2.5. La
empresa elige unas cantidades de factores productivos K * y L* para producir
una cantidad dada de producto, representada por la isocuanta. Son las
cantidades ptimas de factores que realmente adquiere la empresa y la
permiten producir Q . Puesto que son las cantidades de factores ptimas
contratadas, dado el nivel de produccin, se llaman demandas condicionadas
de factores. Es decir, las demandas de factores estn condicionadas por el
nivel de produccin de la firma y este nivel de produccin lo elige la firma de
manera que minimice los costos.
La empresa minimiza costos en el lugar de tangencia entre la lnea de isocosto
y la isocuanta. En ese lugar tienen la misma pendiente, por tanto los costos son
mnimos donde la relacin marginal de sustitucin es igual a la relacin de
precios (costo) de los factores productivos, es decir:
L = wL + vK + ( Q f ( K , L ) )

L
f
= w
= 0 (1)
K
K
L
f
= v
= 0 ( 2)
L
L
Dividiendo (1) y (2)
L
K = w
L v
L
Es decir que la relacin marginal de sustitucin tcnica, RMST es igual al
cociente de precios de los factores o relacin de precios de los factores
productivos.

56

Grficamente:

f
L = w
f
v
K

K*

Q=Q

L*

Grfico 2.7. Minimizacin de costos de la empresa. La empresa hace mnimos los costos,
donde la relacin marginal de sustitucin (pendiente de la restriccin presupuestaria) es igual
al cociente del costo de los factores (pendiente de la curva de isocosto. Las cantidades que
hacen mnimo el costo se denominan demandas condicionadas de factores.

.16. Maximizacin del beneficio

La firma existe en un mercado de competencia perfecta. Toma los precios de
los factores y los productos como dados, es tomadora de precios, de acuerdo a
lo expuesto en la seccin correspondiente.

.17. El beneficio
El beneficio de la empresa competitiva se defina como la diferencia entre el
ingreso total y el costo total:

= Beneficio = Ingresos totales Costos totales

Formalmente:

= IT (Q) CT (Q)
El beneficio se define como la diferencia entre los ingresos totales que son
funcin de la cantidad producida a lo que se resta el costo total de producir esa
cantidad. Por tanto los beneficios son mximos en el lugar donde la distancia
entre el ingreso total y el costo total es mxima, como se muestra en la figura
siguiente:

57

Costo,
ingreso,
beneficio

CT (Q)

IT (Q)

Benefici
o

Q0

Q*

(Q)

Grfico 2.8. La maximizacin del beneficio. El beneficio es mximo para

la empresa en el lugar en que la pendiente de la curva de costo total
CT(Q) es igual a la pendiente de la curva de ingreso total IT(Q).

Comnmente para la maximizacin del beneficio la empresa debe elegir un

nivel de produccin que le permita minimizar el costo de los factores, es decir
debe elegir un Q* para lo cual contrata una cantidad de factores productivos
dadas a unos precios tambin dados. Puesto que el beneficio se ha definido
como

= IT (Q) CT (Q)
Si se deriva con respecto a Q (si cambia el nivel de produccin cambian el
beneficio, el ingreso y el costo), entonces

IT ( Q ) CT ( Q )
=

=0
Q
Q
Q
IT ( Q ) CT ( Q )
=
= IMg = CMg
Q
Q
La ltima expresin indica que la empresa elige un nivel de produccin Q* en la
cual el ingreso marginal es igual al costo marginal y all el beneficio es mximo.
El ingreso marginal es el ingreso adicional que recibe la empresa por la venta
de una unidad adicional y el mientras que el coste marginal es el coste
adicional en que incurre la empresa por la produccin de una unidad adicional
del bien.
Definicin: La empresa elige un nivel de produccin en el que el ingreso
marginal es igual al costo marginal; all el beneficio es mximo, dicho de otra
manera, la empresa maximiza el beneficio donde el ingreso marginal es igual al
costo marginal.

58

.18. La oferta de la empresa en el corto plazo

El proceso se presenta en la grfica siguiente:
P
CM

CM

Punto
de

CV

Curva de
oferta de

P
Grfica 2.9. Curva de oferta de la empresa. En el corto plazo, la curva de
oferta de la empresa est dada por la parte ascendente de la curva de
costo marginal, que corta a la curva de costo variable medio en la parte
ms baja.

La oferta de la empresa est dada por la parte ascendente de la curva de costo

marginal, que corta desde abajo a la curva de costo variable medio. Se establece una
relacin entre la cantidad producida de un bien y su precio. Si sube el precio, el
productor ofrecer una cantidad mayor del producto y si baja el precio ofrecer una
cantidad menor. En el punto de interseccin de las dos curvas se encuentra el punto
de cierre, que aun cuando la produccin es cero, la empresa incurre en sus costos
fijos.

.19. La oferta de la empresa en el largo plazo

En el largo plazo, la empresa puede variar todos los factores productivos. La funcin
de beneficio de largo plazo de la empresa est dada por

( Q ) = PQ C ( Q )

Puesto que el costo de producir una cantidad Q se reduce solamente e los

costos variables porque en el largo plazo los costos de todos los factores
productivos (insumos) son variables. Por tanto, la decisin de la empresa en el
largo plazo es
max ( Q ) = PQ C ( Q )
Derivando esta expresin con respecto a Q,

C (Q)
= P
=0
Q
Q
Despejando, se tiene que la empresa maximiza beneficios en el largo plazo en
el lugar en que el precio es igual al costo marginal, es decir,

59

P=

C (Q)
precio igual a costo marginal. Para que el costo sea mnimo (y el
Q

2C (Q)
> 0.
Q 2
Puesto que el beneficio no debe ser negativo (la empresa puede salir del
mercado)
( Q ) = PQ C ( Q ) 0
beneficio mximo) debe cumplirse que

El beneficio deber ser positivo.

Tomando PQ C ( Q ) 0 y despejando P

C (Q )
= CMe(Q)
Q
CMg

CMe

Curva de oferta de
largo plazo de la

Q
Grfica 2.10. Oferta de largo plazo de la empresa competitiva. La curva de
oferta est dada por la parte creciente (destacada) de la curva de costo
marginal que corta desde abajo la curva de costo medio.

Las decisiones de la empresa se pueden resumir:

Los beneficios son mximos cuando Img = CMg

Cuando P > CTMe la empresa obtiene beneficios
Cuando CVMe < P < CTMe la empresa experimenta prdidas
Cuando P < CVMe < CTMe la empresa debera cesar sus operaciones, es
decir, cerrar.
CMg

CMe

p > CMe(Q)

Q
Grfica 2.11. Hasta este tramo, el precio es mayor al costo marginal.

60

CMgLP

CMgCP

CMeLP

CMeCP
P

LP

CP

QCP*

QLP*

Grfica 2.12. Beneficio de la empresa en el corto y largo plazo.

Curva de oferta
de largo plazo

CMgLP
CMeLP

QCP*

QLP*

Curvas de oferta
de corto plazo
Grfica 2.13. Curvas de oferta de la empresa: corto y largo plazo.

.20. La Elasticidad de la oferta

Es una medida de la relacin entre el cambio en la cantidad ofrecida de un
bien debido al cambio en su precio. Se expresa por:
%Q S
% P
El valor de la elasticidad precio de la oferta es positiva porque un incremento
en el precio incrementa la cantidad ofrecida y una baja del precio hace
disminuir la cantidad ofrecida del bien.

61

Curva de oferta
inelstica

Curva de oferta
elstica

Q
Grfica 2.14. La elasticidad precio de la oferta. Cuando la oferta es elstica, la
empresa puede reaccionar rpidamente ente cambios en la demanda. Cuando la
oferta es inelstica, la firma no responde rpidamente ante cambios en la demanda.
A
P

Oferta totalmente

Oferta totalmente

D1

C
P

Oferta

D1

D0

D0

Q
Oferta

D1

D1

D0

D0

Q
Grfica 3.15. Elasticidad de la oferta

Cuando la oferta es perfectamente inelstica (panel A de la grfica) un

desplazamiento en la curva de demanda no tiene ningn efecto en la cantidad
ofrecida de un bien. Por el contrario, con una oferta perfectamente elstica la
empresa puede ofrecer cualquier cantidad del bien al mismo precio (Panel B).
Puede ofrecer un bien a un costo unitario constante. No tiene lmites de
capacidad productiva. Un cambio en la demanda cambia la cantidad de
equilibrio pero no altera el precio que despeja el mercado.
62

Con una oferta relativamente inelstica (Panel C) el cambio en la demanda s

afecta al precio ms que la oferta del producto. Cuando la oferta es
relativamente elstica hay un cambio en la demanda sin cambios en el precio.
(Panel D).

.21. Las economas de escala

Cuando se habla de economas de escala, se refiere a una situacin en la
que el costo total crece menos que proporcionalmente con el nivel de
produccin, dicho de otra manera, la produccin crece ms que el costo total.
Lo anterior en razn a que en el largo plazo, la escala de produccin de la
empresa vara debido a que todos los factores son variables posibilitando que
la empresa se mueva a nuevas curvas de costo promedio. Cuando la empresa
expande la produccin, se mueve hacia una curva diferente de corto plazo
promedio; expandir la escala de produccin implica un costo promedio menor
por cada nivel de produccin, la empresa entonces presenta economas de
escala.
Por des-economas de escala se entiende la situacin en la que los costos
totales crecen ms que proporcionalmente al nivel de produccin.

.22.

Los rendimientos a escala

La productividad marginal de los factores (seccin...) se defina como el

cambio unitario en un factor productivo y su efecto positivo sobre el nivel de
produccin, aplicando el principio de ceteris paribus, es decir, dejando el otro
factor productivo constante (el trabajo). De la misma forma se calcul la
productividad marginal del trabajo. Ahora se quiere analizar qu sucede con la
produccin de la empresa cuando se aumentan los factores productivos
simultneamente. Ese aumento de factores da lugar a lo que se conoce como
rendimientos a escala.
La forma de afrontar este problema es preguntarse que sucedera con la
produccin de la empresa o nivel de produccin, Q, cuando se duplican los
factores productivos. Si la funcin de produccin tiene la forma

Q = f ( K , L)
Qu sucedera si Q = f ( 2 K , 2 L ) ? Pues solo hay tres opciones. Que la
produccin se duplique cuando se duplican los factores, que la produccin no
se alcance a duplicar cuando se duplican los factores o que la produccin ms
que se duplique cuando se duplican los factores. Formalmente:

Q = f ( 2 K , 2 L ) = 2 f ( K , L ) Rendimientos constantes a escala ya que la

produccin justo se duplic.
Q = f ( 2 K , 2 L ) < 2 f ( K , L ) : Rendimientos decrecientes a escala. Al doblar los

factores productivos, la produccin no se alcanza a doblar.

63

Q = f ( 2 K , 2 L ) > 2 f ( K , L ) : Rendimientos crecientes a escala, pues al doblar

los factores, ms que se duplica la produccin.

De manera ms general, los rendimientos a escala describen cmo cambia
el nivel de produccin cuando las cantidades de todos los insumos cambian en
la misma proporcin.
No sobra decir que la decisin de produccin de una empresa depende de la
estructura de mercado a la que pertenece la misma.

.23.

La competencia perfecta

Ahora que se ha estudiado el comportamiento de los agentes econmicos,

del consumidor que llev a la construccin de la teora de la demanda del
mercado, y del productor, a travs del comportamiento de la produccin
(maximizar beneficios) y se construy la teora de la oferta, es la hora de juntar
esos elementos y construir la idea de mercado. Un mercado est compuesto
por la oferta y la demanda. Se ha aprendido como se construye la teora de la
demanda y la oferta, ahora, se recogen las curvas en un slo grfico. La
competencia perfecta es slo una estructura de mercado, ya que hay otras
como el monopolio y el oligopolio. Si bien la competencia perfecta puede
parecer una idealizacin, es un modelo que permite una aproximacin a
entender la forma en que funciona el mercado en una economa capitalista y
las otras estructuras de mercado solo pueden entenderse si se ha entendido la
competencia perfecta.

2.24. Caractersticas de la competencia perfecta

Gran nmero de agentes
La primera caracterstica hace referencia al nmero de participantes en el
mercado. Para que una estructura de mercado sea de competencia perfecta
deben existen numerosos consumidores y productores. Esto significa que cada
agente por separado no puede alterar la cantidad demandada ni producida de
un bien, pues consumen o producen, cada uno, una cantidad bastante pequea
del mismo.
El ejemplo de competencia perfecta que se utiliza a menudo para ilustrar esta
estructura de mercado son las panaderas. Hay muchas panaderas, inclusive
varias en un mismo barrio pero al mismo tiempo muchos consumidores de pan.
De manera que un slo productor, si un da decide no hacer pan, no afecta el
mercado por que produce una fraccin bastante pequea de la oferta total. Otro
tanto se puede decir del consumidor individual, si un da decide no comer pan,
no afecta la produccin ni tampoco tiene la capacidad de comprar todo el pan
que se produce, pues slo consume una fraccin de la demanda total y no
puede incidir en la demanda global.

64

 Bienes homogneos
El supuesto de los bienes homogneos, como caracterstica de la
competencia perfecta, implica que todas las empresas producen el mismo bien,
con las mismas caractersticas, es decir, no hay bienes diferenciados.

Libre entrada y salida (No barreras a la entrada ni a la salida)

La libre entrada y salida quiere decir que en una estructura de mercado de
competencia perfecta, cualquiera puede entrar a ese mercado sin restricciones.
En el ejemplo de las panaderas, cualquiera puede entrar en el negocio porque
no se necesitan grandes sumas de dinero ni conocimientos tecnolgicos
sofisticados para establecerse y el hecho de que entre otro participante al
mercado no afecta para nada la situacin de produccin. Todo sera diferente si
se tratara de un bien donde slo hay un productor, es decir, un monopolio.
Ahora, si alguien quiere retirarse del negocio tambin lo puede hace libremente
y probablemente son pocos los que se daran cuenta.

Los agentes son tomadores de precios

Los agentes son tomadores de precios. Claro que s. Toman los precios que
ha determinado el mercado, es decir, la interaccin de la oferta y la demanda y
como producen y consumen fracciones bastante pequeas de la produccin,
no pueden alterar los precios a suu favor, pues vender a un precio menor
implicara romper la regla de maximizacin de beneficios ysi cobrara un precio
mayor, no vendera nada. Por tanto, los agentes econmicos, consumidores y
productores toman los precios que rigen el el mercado y que se han
determinado all.

Informacin perfecta
La informacin completa significa que todos los agentes tienen informacin
veraz sobre precios y cantidades.
El mercado puede entenderse como un grupo de individuos que interactan.
Algunas veces se denominan agentes, aquellos que compran los bienes y
servicios (consumidores) y aquellos que los producen y los ofrecen (los
productores). Del consumidor se deriv la teora de la demanda que se
sintetiz en la curva de demanda del mercado y que se defini como la
cantidad de un bien que los consumidores estn dispuestos a comprar a cada
precio en un mercado especifico en un tiempo especfico. La curva de
demanda de Mercado es la suma horizontal de las curvas de demanda
individuales. La curva de demanda individual es el iniciador de la produccin.
La ley de demanda a menor precio mayor la demanda del bien y tiene una
pendiente negativa.
La curva de oferta del mercado muestra la cantidad de bienes que estn
dispuestos a ofrecer los productores a cada precio en un mercado especfico
en un tiempo dado. La curva de oferta de mercado es la suma horizontal de las
ofertas de las empresas individuales. Por la ley de oferta se sabe que cuando
65

sube el pecio de un bien los productores estn dispuestos a ofrecer ms de ese

bien y tiene una pendiente positiva.
El equilibrio de mercado se establece en aquel lugar donde las curvas de oferta
y demanda se interceptan. A este precio, que se determina por la interaccin
de la oferta y la demanda, es decir que las cantidades demandadas y ofrecidas
son iguales. El equilibrio de mercado es estable si cualquier cambio en el
precio o la cantidad desencadenan el movimiento de las fuerzas del mercado
que restablecen nuevamente el equilibrio.

2.25. El Mercado
Es interesante analizar el mercado de competencia perfecta. La informacin
puede sintetizarse en el grfico siguiente:

P
O

P*
D
Q

Grfica2.14. Representacin clsica del mercado, mediante la cruz

marshalliana. La interaccin de las fuerzas del mercado, determinan
las cantidades y los precios de equilibrio o precios de mercado.

Ahora, que se entiende el concepto de mercado, se analizarn algunas

situaciones interesantes.
El ingreso total de un productor que opera en competencia perfecta es:
IT = PQ
IT
=P
De manera que
Q
O

Q
D=P=CMe=IM

P*
D
Q

Q
66

Grfica 2.15. Para la empresa competitiva, la demanda (de la empresa i)

es una curva horizontal, perfectamente elstica. Al precio de mercado la
empresa vende todo lo que desee. Para la empresa competitiva
coinciden la demanda, el costo medio y el ingreso marginal y el precio.

El ingreso marginal es igual al precio que se ha determinado en el mercado. Lo

que recibe la empresa por vender una unidad adicional es el precio de
mercado, que es otra forma de decir lo mismo.
El ingreso medio es
IT PQ
IMe =
=
=P
Q
Q
Dividiendo la expresin de la derecha, se encuentra que el ingreso medio es
tambin igual al precio. Por lo anterior, puede afirmarse que en competencia
perfecta el ingreso medio y marginal es igual al precio.

2.26. Glosario
Teora de la produccin: intenta una explicacin del comportamiento de la
empresa y la toma de decisiones sobre niveles de produccin, compra de
factores productivos que sean compatibles con la maximizacin de los
beneficios y la minimizacin de los costos.
Factores de produccin: factores que utiliza la empresa para producir bienes
y servicios. Generalmente hacen referencia al capital y el trabajo.
Funcin de produccin: Relacin funcional que muestra que la cantidad
producida de un bien y/o servicio es una funcin de las cantidades utilizadas de
factores productivos.
Isocuanta: La isocuanta muestra todas las combinaciones de factores
productivos, capital y trabajo que dan lugar a un mismo nivel de produccin, es
decir, sobre la Isocuanta el nivel de produccin es constante.
Mapa de isocuanta: Conjunto de isocuantas.
Corto plazo: perodo de tiempo tan breve, que la empresa no puede alterar
ningn factor productivo.
Factor fijo: factor productivo que no puede ser alterado por la empresa.
Largo plazo: perodo de tiempo lo suficiente largo para que la empresa pueda
variar todos los factores productivos. En el largo plazo todos los factores
productivos son variables.
Productividad marginal de los factores: Es la primera derivad de la funcin
de produccin. Indica cmo vara la cantidad producida de un bien o servicio
cuando se aumenta en una unidad alguno de los factores productivos,
aplicando el principio ceteris paribus.
67

Produccin media o promedio: Es la cantidad de un bien o servicio dividida

en las unidades de trabajo necesarias para producirlas.
Relacin marginal de Sustitucin Tcnica: Es la pendiente de la isocuanta.
Muestra la disposicin de la empresa a cambiar un factor productivo por otro, a
una determinada tasa o proporcin.
Rendimientos a escala: Muestran en qu proporcin aumenta la cantidad
producida de un bien cuando los factores productivos se aumentan en una
proporcin positiva fija.
Costo fijo: costo que no depende directamente del nivel de produccin.
Costo variable: Costo que depende directamente del nivel de produccin.
Costo irrecuperable: costo que una vez realizado, no se puede recuperar o es
irrecuperable.
Costo total: suma de los costos fijos ms los costos variables.
Lnea de isocostos: Muestra todas las combinaciones posibles que pueden
comprarse con un costo total dado.
Economas de escala: indica que la produccin puede duplicarse por menos
del doble del costo.
Des-economas de escala: doblar la produccin implica incurrir en ms del
doble del costo.

2.27. Estudio de caso

En esta unidad se ha expuesto el proceso productivo. La utilizacin eficiente de
parte de las empresas que producen bienes y servicios de los factores
productivos y reunidos en la funcin de produccin (tecnologa). Las empresas,
cualesquiera cosa que produzcan, debern hacerlo de la forma ms eficiente
para lograr sus objetivos (maximizar los beneficios) como ser competitivas
frente a otras empresas.
La ilustracin que sigue muestra esa situacin. Puede verse los factores
productivos en plena accin.

68

Foto 2.1: gizmovil.com

La fotografa muestra el proceso de fabricacin de telfonos celulares, el cual

se realiza principalmente con capital, representado por una altsima
sofisticacin tecnolgica. Dado que la competencia entre fabricantes es dura, el
desarrollo tecnolgico permite aumentar la productividad, es decir, producir
ms unidades en menor tiempo con mejor calidad. Una empresa intensiva en
capital tiene una altsima productividad del trabajo. Sin embargo, y hasta donde
se sabe, es difcil producir un bien, o servicio con un solo factor. Si bien en este
ejemplo la industria es intensiva en capital, el factor trabajo es imprescindible.
En este caso concreto, los trabajadores realizan una parte del ensamblaje y
revisan las unidades terminadas.

Foto 2.2: gizmovil.com

Tambin es posible determinar que si la empresa aumenta alguno de los

factores manteniendo el otro constante (productividad marginal de los factores)
aumentar lo produccin del bien (o servicio) y que si se aumentan
indefinidamente, la productividad decrece.
De otra parte, si la empresa aumenta los factores simultneamente, puede
obtener rendimientos extraordinarios en la produccin (rendimientos crecientes
69

a escala) o que por el contrario, no logre aumentos ni siquiera proporcionales al

aumento de los factores (rendimientos decrecientes a escala).

Foto 2.3: REDEPAPA-CORPOICA

Esta fotografa muestra campesinos ecuatorianos cultivando papa. Al contrario

del caso anterior, este cultivo es intensivo en trabajo y una productividad muy
baja. Las dotaciones de capital son precarias, si se tiene en cuenta que utilizan
azadas para aporcar el tubrculo. Pero al igual que en el caso precedente, el
cultivo implica la utilizacin de los factores productivos (capital, trabajo y tierra)
lo que permite llevar la papa al mercado, al igual que en el caso de los
telfonos celulares, donde la interaccin de los agentes econmicos
determinan su precio.
Una vez los bienes (y servicios) son producidos eficientemente, se llevan al
mercado, donde se ofrecen a los consumidores, que dados sus gustos y
preferencias los adquieren para su consumo. El proceso termina con la oferta
de las empresas, lo que constituye la otra mitad del mercado.

2.28. El excedente del productor

P
Excedente
del

O
P*

Q
Grfica 2.16. El excedente del productor. Es una medida del bienestar
que obtiene el productor por participar en el mercado. Se define por el
rea debajo de la lnea de precio y por encima de la curva de oferta.

70

El excedente del consumidor mide el bienestar que obtiene el productor por

participar en el mercado. Es el rea ubicada por debajo de la lnea de precio y
por encima de la curva de oferta. Puede pensarse en el excedente del
consumidor como la diferencia entre la disposicin a cobrar por un bien y lo que
realmente termina cobrando el productor por ese bien (o servicio).

2.29. Resumen de la unidad

Esta unidad se ha dedicado a la teora de la produccin, mediante la cual se ha
mostrado el comportamiento de laos productores en el mercado. El objetivo de
las empresas es minimizar los costos y maximizar los beneficios, lo cual logran
produciendo eficientemente, vale decir, combinando ptimamente los factores
productivos en una funcin de produccin.
Se ha mostrado que los productores minimizan sus costos en el lugar en que la
pendiente de la lnea de isocosto (relacin de precios de factores es igual a la
pendiente de la isocuanta (relacin marginal de sustitucin). En ese punto de
tangencia se determinan las demandas condicionadas de factores, es decir, las
cantidades de factores productivos que efectivamente demanda la empres para
realizar un nivel de produccin dado (por la isocuanta).
De otra parte, la empresa elige un nivel de produccin donde el ingreso
marginal iguala al costo marginal. All los beneficios son mximos. Por ltimo,
se construye la curva de oferta de la empresa, como la parte creciente de la
curva de costo marginal que corta desde abajo a la curva de costo medio.
Resta decir que los productores tambin estn guiados por la racionalidad
econmica en el sentido de maximizar su funcin de beneficios.

71

UNIDAD 3. MERCADO, EFICIENCIA Y

BIENESTAR
3.1. Introduccin
En esta unidad se aborda el estudio del equilibrio, la eficiencia y el bienestar.
La competencia perfecta propicia un resultado econmico, tanto en el consumo
como en la produccin, que se traduce en bienestar econmico para los
agentes que participan en l. El bienestar se mide por el excedente social. Se
introduce el concepto de caja de Edgeworth para estudiar la asignacin de
recursos eficiente en el sentido de Pareto para el consumo, lo mismo que para
la produccin.
La frontera de posibilidades de produccin muestra las decisiones de
produccin de las empresas entre dos bienes de manera eficiente. Finalmente
se concluye con la relacin que existe entre equilibrio de mercado, la
asignacin eficiente de recursos y el bienestar, resultado que refleja el
comportamiento racional de los agentes econmicos.

3.2. Objetivos
Proporcionar al estudiante una exposicin clara y coherente sobre los
conceptos de excedente social, asignacin eficiente de recursos en el consumo
y en la produccin, equilibrio general y bienestar social.

3.3. Ideas clave

Excedente social
Caja de Edgeworth
Eficiencia en el sentido de Pareto
Frontera de posibilidades de produccin
Equilibrio general
Teoremas del bienestar

72

3.4. Mapa conceptual

Demanda

Mercado, eficiencia y
bienestar
Bienestar

Excedente social
Asignacin eficiente en el

Equilibrio consumo

Asignacin eficiente en la
produccin

Equilibrio produccin

Bienestar

3.5. Desarrollo de contenidos

Las dos unidades anteriores se dedicaron a construir el concepto de mercado,
la oferta y la demanda. Esos resultados pueden resumirse en el grfico
siguiente:
P
O

E
P*

Q*

Grfica 6.1. Determinacin del equilibrio en un mercado de competencia

perfecta. La interaccin libre de las fuerzas del mercado, oferta y
demanda, determinan el equilibrio del mercado. All se determinan los
precios y las cantidades de equilibrio.

El grfico tiene la virtud de resumir mucha informacin. Por una parte, muestra
la curva de demanda, como una representacin de las preferencias del
consumidor y como el resultado de la resolucin del consumidor, maximizar la
73

utilidad con la restriccin presupuestaria, de donde se obtenan las demandas

marshallianas o comunes. Estn representadas por la curva de demanda de
pendiente negativa que obedece a la ley de la demanda. La demanda responde
en sentido inverso al cambio en los precios.
La curva de oferta resume el comportamiento de los productores. Dada una
tecnologa, compendiada en la funcin de produccin, el objetivo de las
firmas es maximizar el beneficio y minimizar los costos. De este
comportamiento se deduce la curva de oferta de pendiente positiva y que
relaciona los precios y las cantidades, desde el punto de vista del productor, en
el mismo sentido. Un aumento de precios supone un aumento de la cantidad
producida, mientras que una baja del precio conduce a disminuir la cantidad
ofrecida.
Las fuerzas del mercado son la oferta y la demanda, como sntesis del
comportamiento de los agentes econmicos en una estructura de mercado de
competencia perfecta. Es la interaccin de los agentes los que determinan
precios y cantidades, las que determinan el punto de equilibrio o, si se quiere,
la igualacin de la oferta y la demanda.

P
O

Excedente
del

EC

P*

= ES

EP

Excedente
del

Q*

Grfica 6.2. El equilibrio de mercado en una economa de competencia

perfecta se traduce en bienestar para los participantes en l. Este
bienestar est representado por el excedente del consumidor y por el
excedente del productor. La suma de los dos se define como el
excedente social.

La figura 6 ayuda a comprender la relacin entre mercado, equilibrio y

bienestar. La interaccin de los agentes determinan el punto de equilibrio en el
mercado y una economa en equilibrio traduce el comportamiento (racional) de
los agentes en bienestar, que est dado por el excedente social, entendido
como la suma del excedente del consumidor y el excedente del productor. En
las secciones siguientes se analiza ms detenidamente el concepto de
excedente social.

74

4.4. El excedente social

Los economistas y las personas en general se preguntan qu obtienen los
agentes econmicos por participar en el mercado. Es bastante comprensible
que se obtenga algn tipo de bienestar, tanto para el consumidor, para quien
dada la renta y los precios de los bienes, accede al consumo de bienes y
servicios que de otra manera no tiene que producir, y en caso en que lo hiciera,
producira de una forma muy ineficiente. Precisamente la participacin del
consumidor en el mercado y el grado de bienestar que obtiene se ha
denominado excedente del consumidor y se define como la disposicin a pagar
por un bien y lo que realmente se paga por el mismo, y est determinado por el
rea comprendida por encima de la lnea de precio.
Las funciones de oferta y demanda, como se ha tenido la oportunidad de
mostrar, dependen de los precios, D = f ( P) y S = f ( P). Para desarrollar este
tema es necesario expresar estas funciones por las respectivas funciones
inversas, tanto de oferta y demanda que no es ms que los precios estn en
funcin de las respectivas cantidades, por ejemplo P = D ( Q ) y P = S ( Q ) .
Como se sabe, la curva de demanda relaciona el precio de un bien con la
cantidad demandada y cumple la ley de la demanda, segn la cual, cuando
baja el precio de un bien aumenta su demanda y viceversa. Para el caso de la
oferta, la curva relaciona los precios con la cantidad ofrecida y obedece a la ley
de la oferta, cuando sube el precio del bien se ofrece ms del bien y viceversa.
La interseccin de las curvas proporciona el punto de equilibrio, donde la
demanda iguala a la oferta y se determinan los precios y cantidades que
despejan el mercado.17 Eso se muestra en la grafica siguiente.18
P
O

Excedente
del
consumidor

P*
Excedente
del
Productor

D
Q*

Grfica 6.3. El excedente social. Es la suma del excedente del consumidor y el

excedente del productor.

17

Despejarse el mercado significa que no hay ni excesos de oferta ni de demanda; todo lo que se produce se vende y
por tanto el mercado se despeja o vaca. El trmino en ingls es clear market.

18

El propsito de esta seccin es bastante pedaggico, para animar al estudiante a seguir el ejemplo y entenderlo
intuitivamente

75

Cuando una persona consume un bien y/o servicio (ver Bittinger, 2002) se
origina de l una determinada utilidad. Por ejemplo, el nmero de pizzas que un
individuo consume en un mes le proporcionan cierta utilidad. Si un consume
cuatro pizzas obtiene ms utilidad que si consume dos. Si no consume pizzas
no obtiene satisfaccin y no paga nada por ello. Por ejemplo, a un precio de
$10 unidades monetarias, no habra consumo de pizza porque el precio es
elevado. Si el precio bajara hasta $8.80 unidades monetarias, se consumira
una pizza. Si acude una vez al mes a la pizzera y consume una pizza, el gasto
total es $8.80(1) = $8.80 El gasto total se representan por la regin sombreada
ms oscura de la figura. (Ver grafico). Pero el rea del tringulo19 superior es
(1)(1.2 ) = 0.6 . Sumando el rea del rectngulo con la del tringulo so
a=
2
obtiene 8.80 + 0.6 = 9.40 . Pero el consumidor en realidad paga $8.80. Esa
diferencia constituye el excedente del consumidor. Es la utilidad que el
consumidor obtiene por participar en el mercado. Qu sucede si el individuo
consume dos pizzas?
Al consumir ms, el precio baja, ahora hasta $7.50 unidades monetarias. El
gasto total ser $7.50(2) = 15 representado por el rectngulo de la figura. El
( 2 )( 2.5 ) = 2.5 de manera que el rea total bajo
rea del tringulo es ahora a =
2
la curva ser 15 + 2.5 = 17.5 . Como slo paga $15 el excedente del consumidor
en este caso es $25 .
Si la demanda estuviera representada no por una lnea recta sino por una
curva, el rea total bajo esa curva sera:

D ( x ) dx y el excedente del consumidor se define por el rea total bajo la

curva menos los gastos totales, la cantidad multiplicada por el precio QP y

corresponde a la utilidad total menos el costo total, que es dado por

D ( x ) dx QP .

Ejemplo:
Halle el excedente del consumidor y la funcin de demanda
2
D ( x ) = ( x 5 ) cuando x ( 3) .
Solucin:
Cuando x = 3 ( 3 5 ) = ( 2 ) = 4 .
El excedente del consumidor ser
2

( x 5)
3

dx ( 3)( 4 )

Paso por paso

19

Recurriendo a la sabida frmula para calcular el rea del triangulo.

76

 (x
3

10 x + 25 ) dx 12
3

x3

2
3 5 x + 25 x 12

0
33

03
2
2
5
3
25
3

+
(
)
(
)

5 ( 0 ) + 25 ( 0 ) 12
3
3

( 9 45 + 75) 0 12 = $27 .
Ahora se quiere analizar el lado de la oferta de las pizzas. Si alguien las
demanda, alguien las produce y debe obtener algn beneficio por participar en
el mercado. Ahora se analiza el excedente del productor.
Como se muestra en las figuras, a un precio de $0 el productor no ofrece
ninguna pizza. A un precio de $5.75 unidades monetarias, el productor ofrece
una pizza, y obtiene unos ingresos totales $5.75(1) = $5.75 . El costo total de
producir la pizza est representada por el tringulo inferior ms claro, y su rea
1(1, 75)
es a =
= 2,875. El rea del tringulo superior, ms oscuro tambin
2
1(1, 75)
b=
= 2,875 que representa el excedente sobre el costo, es decir el
2
beneficio o excedente del productor.
Si el precio fuera $7.50 unidades monetarias, el productor ofrecera 2 pizzas,
de forma que el ingreso total sera 7.50(2) = $15,0. El costo de produccin total
2 * 2, 75
sera a =
= 7,5 . Los beneficios estn dados por el rea del tringulo
2
2 * 2, 75
superior, b =
= 7, 5 que se convierte en el excedente del consumidor.
2
Si la funcin de oferta est dada por una lnea curva y no recta como en el
caso anterior, el excedente del consumidor se define por:
Q

QP S ( x)dx
0

Donde S(x) es la funcin de oferta.

Definicin:
p = S ( x) es la funcin de oferta, el excedente del consumidor est dado por:
Q

QP S ( x)dx .
0

Ejemplo:
Hallar el excedente del productor para S ( x) = x 2 + x + 3 cuando x = 3 .
Cuando x = 3, S (3) = 32 + 3 + 3 = 15 x = 15.
Solucin:
El excedente del productor es:

( 3)(15) 0 ( x 2 + x + 3) dx
3

77

x3 x 2

= 45 + + 3x
3 2
0
3

33 32

03 02

= 45 + + 3 ( 3) 45 + + 3 ( 0 )
3 2
0
3 2
0
9

= 45 9 + + 9 0 = $22.50
2

4.5. Equilibrio general en una economa de intercambio

puro
Hasta ahora se ha estudiado la forma en que funciona un solo mercado, pero
no deja de ser una simplificacin de la realidad, que permite entender los
supuestos bsicos de su funcionamiento y el papel en la asignacin de
recursos. Pero no deja de ser una simplificacin porque en la realidad, existen
muchos mercados que actan simultneamente y estn interrelacionados de
diversas maneras.
Pinsese por ejemplo en el mercado de la gasolina para automviles. De
acuerdo a lo estudiado en las unidades anteriores, la determinacin del precio
de la gasolina (y la cantidad ofrecida) se determina por la interaccin de las
fuerzas del mercado; (igualacin de la oferta y la demanda), favoreciendo una
asignacin eficiente de recursos.
El aumento del precio de la gasolina implicara, por la ley de la demanda, una
disminucin de la demanda de gasolina e igualmente, de automviles,
impactando negativamente al mercado de trabajo y otras industrias
relacionadas, como acero, vidrio, caucho, espumas, plsticos. Las empresas y
las personas se afectan bastante, pues se generara una recesin econmica.
De hecho, las crisis de los aos 70 se relacionaron directamente con el
aumento del precio del petrleo.
La idea central es que en la realidad existen numerosos mercados y todos ellos
estn interrelacionados. Lo que suceda en un(os) mercado(s) afecta toda la
economa, bsicamente, trastornando la demanda y la oferta de cuantiosos
bienes y servicios.
Para entender la interrelacin de los mercados y la forma en que se alcanza el
equilibrio, debe pensarse que se entiende por equilibrio. Para este efecto, se
desarrolla un modelo de equilibrio general, que contraste con el modelo de
equilibrio parcial que se ha desarrollado hasta ahora.

3.2. La Caja de Edgeworth

La idea de varios mercados que se interrelacionan entre s puede explicarse
con un instrumento llamado la caja de Edgeworth y a partir de all recoger una
generalizacin que aplique a todos los mercados. Los supuestos a utilizar son
los siguientes para el caso de una economa de intercambio puro:20
20

Es decir, no existe produccin.

78

Economa de intercambio puro

2 bienes x1, x2
2 individuos-consumidores, A y B.
Intercambio puro. (Por ahora no se considera la produccin en este
modelo, pero posteriormente se agrega).

3.4. La eficiencia en el sentido de Pareto y la economa del

bienestar
B

x1

x1

x2
ci 2
H
F

x2
O

x2

ci 1

x2

x1

x1

Grfica 6.4. La caja de Edgeworth y el proceso de intercambio puro.

En la economa de intercambio se suponen dos individuos, consumidores A y B

con dotaciones fijas de los dos bienes, es decir, x1 = x1 y x2 = x2 . Si se supone
un punto inicial como el punto E de la figura 2... , las dotaciones iniciales de
bienes de los agentes permiten deducir que el individuo A tiene una dotacin
inicial x1 > x2, es decir, tiene bastante (en cantidad) de x1 que de x2 y la
situacin para el individuo B es la opuesta: tiene x2 > x1. Se denominan puntos
(asignaciones de recursos) ineficientes en el sentido de Pareto, porque por el
intercambio ambos consumidores puede mejorar su bienestar). Por tanto, se
justifica que intercambien cantidades de un bien por otro, porque ambos
alcanzan curvas de indiferencia ms altas por tanto mejoran su bienestar. El
intercambio permite aumentar el bienestar de los agentes porque mejoran sus
posiciones hacia soluciones interiores donde, dadas las preferencias regulares,
consumen de ambos bienes ms o menos proporcionalmente.

79

Grfica 6.5. El rea delimitada por las curvas de indiferencia son puntos
Pareto superiores.

Los puntos ubicados dentro del valo conforman un subconjunto y son puntos
llamados Pareto-superiores. Las partes an pueden mejorar su bienestar si se
desplazan al interior de esa regin, es decir, si contina el proceso de
intercambio. Tngase en cuenta que ninguno de los dos empeora. Por ejemplo,
en el punto F de la figura ... all A renunci a un poco de x1 (abundante) a
cambio de un poco ms de x2 (escaso) y para B ocurre lo contrario. Ambos
mejoran su bienestar en el punto F, pero aun pueden seguir intercambiando,
dado que hay posibilidades de aumentar el bienestar para los dos.
En el punto H de la figura las curvas de indiferencia de los consumidores
son tangentes la una a la otra. En ese punto las relaciones marginales de
sustitucin son iguales, es decir, RMS xA1 , x2 = RMS xB1 , x2 y se agotan las
posibilidades del intercambio. Por tanto, en el punto H puede definirse:
Definicin: Una asignacin es eficiente en el sentido de Pareto (ptima en el
sentido de Pareto) si no hay formas de reconfigurar el consumo de manera
que alguien mejore sin empeorar a alguien. Una asignacin ptima en el
sentido de Pareto se denomina una asignacin paretiana u asignacin
socialmente ptima.
La asignacin eficiente en el sentido de Pareto cada individuo alcanza la curva
de indiferencia ms alta posible, dada la curva de indiferencia del otro
consumidor.
Puede verse como E y F son asignaciones ineficientes en el sentido de Pareto
porque existen reconfiguraciones del consuno por medio del intercambio que
cambian las dotaciones iniciales de los individuos que pueden mejorar por lo
menos a un individuo sin empeorar a otro (Al otro).

80

x1
x2

I
J
K

x2
O

x1

Grfica 6.6. La caja de Edgeworth y la curva de contrato. Las

asignaciones ptimas dan lugar a la curva de contrato.

Los puntos I, J, K de la figura muestra asignaciones que son tambin

eficientes en el sentido de Pareto y uniendo estos puntos eficientes, se obtiene
la curva de contrato donde las relaciones marginales de sustitucin de los dos
individuos son iguales, es decir que en cada punto de la curva de contrato la
relacin marginal de sustitucin de A es igual a la relacin marginal de
sustitucin de B:
RMS xA1 , x2 = RMS xB1 , x2 .
En el mercado, existe un subastador (walrasiano) que ajusta los precios de los
dos bienes, px1 y px2 hasta que se cumplan las condiciones siguientes:

px1

4.

RMS A =

5.

RMS B =

6.

Demanda de x1 = x1 ; demanda de x2 = x2

px2
px1
px2

El equilibrio de mercado puede representarse en la figura siguiente:

p x1
p x2
Grfica 6.7. Representacin esquemtica del equilibrio.

81

UB

En este punto, que es eficiente en el sentido de Pareto, las curvas de

indiferencia tienen las pendientes iguales, las relaciones marginales de
sustitucin son iguales y a la vez son iguales a la relacin de precios. Los
consumidores maximizan la utilidad y se logra una asignacin de recursos
eficiente. Se dice que se ha logrado el equilibrio econmico en una economa
de intercambio.
Para incluir la produccin, se hacen los supuestos siguientes:
Existen dos firmas que producen dos bienes, x1 , x2 .
Las empresas utilizan dos factores productivos, K y L.
Se suponen dotaciones fijas de factores productivos: K = K ; L = L .
En la produccin se alcanzan tambin puntos eficientes en el sentido de
Pareto, en los que las relaciones marginales de sustitucin se igualan. Es decir,
RMS Lx1, K = RMS Lx2, K

L
K

Curva de
contrato para
la produccin

x2

x1
x1

x2

x2

K
O

x1

Grfica 6.7. Curva de contrato para la produccin

Uniendo los puntos de produccin eficientes se obtiene la curva de contrato

para la produccin. El equilibrio en la produccin se logra cuando el subastador
ajusta el precio de los factores px1 = w; px2 = v hasta que se den las tres
condiciones siguientes:

w
v
w
TMST x1 =
v
Demanda de L = L ; demanda de K = K .
TMST x1 =

3.5. La curva de posibilidades de produccin

El conjunto de los recursos y factores productivos de los que dispone la
empresa puede dedicarse a la produccin del bien x1 o x2. Como la capacidad
productiva es limitada, para aumentar la produccin de x1 ser necesario
disminuir la cantidad producida de x2 bienes de consumo y viceversa.
82

x2

x2*

B
C

x1

x1*

Grfica 6.8. Curva de posibilidades de produccin. Cada punto sobre la curva de

posibilidades de produccin es un punto ptimo, eficiente en el sentido de Pareto.

La Frontera de Posibilidades de Produccin (FPP) est compuesta por el

conjunto de combinaciones de ambos bienes que la empresa puede realizar.
Se representa como una curva cncava hacia el origen para mostrar que hay
ms de un recurso en esta economa. La utilizacin de algunos recursos ser
ms eficiente si se dedica a la produccin del bien x1 y otros sern mejor
utilizados si se dedican a la produccin del bien x2. Si todos los recursos se
dedican a producir un bien, el resultado no es tan eficiente como si se
produjeran los dos bienes. En el punto B no hay una utilizacin eficiente de
recursos (se desperdician) mientras que el punto C es inalcanzable con los
recursos (dotaciones) de factores existentes. Cada punto sobre la frontera de
posibilidades de produccin es eficiente en el sentido de Pareto y la curva
muestra las posibilidades de produccin de los dos bienes.
La pendiente de la curva de posibilidades de produccin es igual a la derivada,
x
es decir, 1 , se llama Tasa Marginal de Transformacin del Producto (TMTP)
x2
mide las unidades de x1 deben darse para producir una unidad adicional de x2.
En equilibrio general, las empresas producirn hasta el punto sobre la curva de
px
px
posibilidades de produccin en la que la TMTP = 1 . Si TMTP < 1 se
px2
px2
producir ms de x1 y menos de x2; si TMTP >
ms de x2.

83

px1
px2

, se produce menos de x1 y

x2

px1
px2
x2*

uB

uA

x1

x1*

Grfica 6.9. Pendiente de la curva de posibilidades de produccin.

En el punto de tangencia tambin se determinan las cantidades producidas de

los dos bienes, x1* , x2* . Como se dar cuenta el lector, son las mismas
cantidades de bienes que demandaban los consumidores en equilibrio del
consumidor. El concepto de equilibrio general, en el consumo y la produccin,
se obtiene dibujando la caja de Edgeworth dentro de la curva de posibilidades
de produccin.
De acuerdo con lo anterior, las condiciones para alcanzar el equilibrio general
son:
px
RMS xA1x2 = RMS xB1x2 = 1
px2

x1
x2
RMTS LK
= RMTS LK
=

TMTPx1x2 =

px1
px

pL w
=
pK v

= RMS x1x2 .

3.6. La economa del bienestar

Primer teorema fundamental de la economa del bienestar:
Si todos los mercados son perfectamente competitivos, la asignacin de
recursos ser eficiente en el sentido de Pareto.
Segundo teorema fundamental de la economa del bienestar:
Cualquier asignacin de recursos eficiente en el sentido de Pareto puede
obtenerse como el resultado del proceso del mercado competitivo, dado que
las dotaciones iniciales de recursos de la economa pueden redistribuirse, por
la va de impuestos globales y subsidios, entre los agentes econmicos.

84

3.7. Glosario
Excedente social: Describe el bienestar que obtienen los agentes econmicos
por participar en el mercado. Es la suma del excedente del consumidor y dele
excedente del productor.
Caja de Edgeworth: instrumento grfico que describe la asignacin de
recursos en una economa a travs del intercambio.
Eficiencia en el sentido de Pareto: Se dice que una asignacin es eficiente
en el sentido de Pareto cuando no se puede mejorar a alguien sin empeorar a
otra persona o individuo.
Frontera de posibilidades de produccin: Grfico que muestra las distintas
combinaciones de bienes que puede producir la economa dados los factores
productivos produccin y la tecnologa de produccin existentes.
Equilibrio general: Situacin (hipottica) en la que todos los mercados de una
economa estn en equilibrio, en el sentido en que las demandas igualan a las
ofertas (los excesos de demanda son cero) y se determinan los precios que
vacan todos los mercados.
Teoremas del bienestar: teoremas segn los cuales una economa de
competencia perfecta, con asignacin eficiente de recursos y en equilibrio se
traduce en beneficio para los agentes econmicos.

3.8. Estudio de caso

Aun cuando no se acepta la existencia de una estructura de mercado de
competencia perfecta, se va amostrar que s existe, aun cuando para muchos
observadores escpticos eso no sea cierto. Bien vale la pena recordar las
caractersticas de la competencia perfecta analizadas anteriormente.
Estas eran la produccin de un bien homogneo, la informacin completa, la no
existencia de barreras a la entrada ni a la salida del mercado y la existencia de
un gran nmero de agentes econmicos, (consumidores y productores) que no
pueden alterar las condiciones de mercado (ni la oferta ni la demanda)
individualmente.
Pues bien. Habr en la economa un mercado que cumpla estas
caractersticas? S. La respuesta es afirmativa. Si se observa detenidamente,
en una ciudad como Bogot existen muchas panaderas lo mismo que mucha
gente que compra pan. Todas ellas producen un bien homogneo que venden
a un precio que ha sido fijado por el mercado y ningn agente individual puede
alterar las condiciones de oferta y demanda.
Adicionalmente, es relativamente sencillo entrar al mercado porque no se
necesitan grandes sumas de dinero ni conocimientos tcnicos complejos. Por
lo tanto, tambin es relativamente sencillo salir del mercado.

85

UNIDAD 4. INTRODUCCIN A LA
TEORA DE JUEGOS
4.1. Introduccin
La unidad se dedica a presentar una introduccin bastante breve a la teora de
juegos. Se exponen los elementos constitutivos de un juego en forma
estratgica y se allegan algunos conceptos de solucin, como la eliminacin
iterativa de estrategias dominadas y el equilibrio de Nash.

4.2. Objetivos
Presentar someramente los elementos bsicos pero fundamentales de la teora
de juegos normales o en forma estratgica.
4.3. Ideas clave
Teora de juegos
Estrategias
Juegos en forma normal
Matriz de pagos
Jugadores
Pagos
Funciones de utilidad esperada
Estrategias puras
Equilibrio de Nash

4.3. Mapa Conceptual

Teora de juegos
Juegos en forma normal

Matriz de pagos

Jugadores
Estrategias

Equilibrio en estrategias puras

Pagos
Interaccin estratgica

86

4.4. Desarrollo de contenidos. Juegos en forma normal

En este apndice se va a hacer una presentacin introductoria a los juegos no
cooperativos. La caracterstica de estos juegos es que no implican acuerdos
vinculantes (de obligatorio cumplimiento) para los jugadores. Otra caracterstica
es que se juegan una sola vez y de forma simultnea por los jugadores. (One
shot games).
De forma general un juego se compone de tres elementos esenciales:

Un nmero (conjunto) finito de jugadores. I = (1,..., n) lo que quiere decir

que hay n jugadores. Si se toma uno de ellos se denominar el jugador isimo de manera que i I . No est por dems decir que los jugadores
pueden ser personas, empresas, pases, ejrcitos; casi todo ente que
desarrolle o pueda desarrollar un comportamiento estratgico, es decir,
de interaccin con otros entes, por lo que los pagos de elegir
determinadas estrategias estn condicionados muchas veces por la
decisiones de los dems jugadores.
Un nmero finito de estrategias para cada jugador. El conjunto (no vaco)
de estrategias de que dispone el jugador i se denomina espacio de
estrategias de i y se denota Si . De acuerdo con eso, si Si . Las
estrategias puras son deternimsticas, mientras que las estrategias
mixtas son distribuciones de probabilidad sobre las estrategias puras.
Unos pagos asociados a las estrategias que eligen los jugadores.
Ejemplo:
Supngase que existen dos jugadores, Ral y Carolina. Esto supone I = 1, 2.
Supngase asimismo que cada uno de ellos tiene dos estrategias
R = {arriba, abajo}

C = {derecha, centro, izquierda}

De manera que los espacios de estrategias para estos jugadores es
S R = {arriba, abajo}
SC = {derecha, centro, izquierda}

4.5. Perfiles de estrategias

Si se supone que los jugadores eligen sus estrategias simultneamente, el jugador 1
elige s1 S1 y el jugador 2 elige s2 S 2 y as sucesivamente (si existieran ms
jugadores) el conjunto de estrategias elegidas por los jugadores simultneamente se
representa por la n-tupla

s = ( s1 ,..., sn )

87

Como lo muestra la letra s en negrita, este es un vector de n dimensiones de

estrategias elegidas simultneamente por los n jugadores que participan en el juego.21
A ese vector se denomina un perfil de estrategias o una combinacin de estrategias.
De manera que el conjunto de todos los perfiles de estrategias o espacio de perfiles de
estrategias, S, se define como

s = s1 s2 ... sn = Xin=1Si = XiI Si .

Ejemplo:
Considerando el ejemplo de Carolina, sC = abajo y Ral sR = derecha ; lo anterior
significa que Carolina eligi la estrategia abajo y Ral la estrategia derecha y el perfil
de estrategias elegidas est dado por
s = ( abajo, derecha ) y el espacio de toda la estrategias est dado por

arriba, derecha, arriba, centro, arriba, izquierda, abajo, derecha,

S = SC S R =

abajo, centro, abajo izquierda

El perfil con la estrategia borrada, es decir aquel que contiene todas las estrategias,
menos la estrategia del jugador i, se representa por
s i = ( s1 ,..., si 1 ,..., si +1 ,...sn ) .
A cada jugador i le corresponde un espacio de estrategias borrada S i que es el
espacio de todas las elecciones posibles de estrategias que eligen los oponentes

S 1 = S1 ... Si 1 Si +1 Sn = X S j X
j =1
j 1

4.6.

ji \{i}

Los pagos

En un juego de una sola jugada los jugadores eligen sus estrategias simultneamente
y el conjunto de estrategias elegidas conforman el perfil de estrategias s S y se
denomina el resultado del juego sobre el que los jugadores tienen preferencias bien
definidas.22 Al final del juego cada jugador recibe un pago ui ( s ) = ui ( si , s i ) . Debe
recalcarse que el pago que recibe cada jugador i depende no slo de la estrategia que
l eligi, tambin de las estrategias que eligen todos los dems jugadores.
El juego en forma estratgica puede resumirse en la expresin = ( I , S , u ) donde I
representa el conjunto de los jugadores, S es el espacio de estrategias y u es el vector
de pagos u ( s ) = ( u1 ( s ),..., un ( s ) ) , u : S n . Los elementos anteriores pueden
representarse todos, en una matriz de pagos de la forma:

J1

Arriba
Abajo

Izquierda
2, 8
1, 5

J2
Centro Derecha
7, 7
0, 3
7, 4
9, 6
Figura 5.1.

La lectura de la matriz es sencilla pero debe hacerse con sumo cuidado. J1

indica el jugador 1, tambin llamada jugador fila. Las estrategias de este
jugador son arriba, abajo y los pagos asociados a cada una de estas
estrategias son los nmeros izquierdos de cada celda. Los posibles pagos por

21
22

Una para cada jugador.

Completas y transitivas, es decir, los jugadores son racionales.

88

seleccionar la estrategia arriba son 2, 7, 0 y por elegir la estrategia abajo son 1,

7, 9.
De la misma forma, el jugador 2, representado aqu por J2 es el jugador
columna. En este juego especfico tiene tres estrategias, izquierda, derecha y
centro y los pagos asociados con cada una de estas estrategias son los
nmeros situados a la derecha de cada celda, de manera que los pagos por
elegir la estrategia izquierda son 8, 5, los pagos por elegir la estrategia centro
son 7 y 4 y los pagos por elegir la estrategia derecha son 3 y 6.
4.7.

Mejores respuestas a estrategias puras

Un supuesto sobre los jugadores es que stos son racionales, en el sentido en

que se defini racionalidad en la unidad uno. Cada jugador elige la estrategia
con la que maximiza la utilidad esperada, dadas sus creencias sobre las
estrategias que elegirn los otros jugadores.
Cabe preguntarse qu elegira un jugador que sabe con certeza la estrategia
que elige otro jugador. Qu hara? Indudablemente elegira la mejor respuesta
a esa estrategia. Por tanto puede definirse:
Una estrategia si Si del jugador i es mejor respuesta de i i a s i S i si

para cada i {1,..., I } ui ( si , s i ) ui ( si, s i ) si Si .

Ejemplos:
J2
J1

x1
x2
x3

y1
1, 4
3, 1
2, 0

y2
2, 2
1, 5
3, 4

y3
2, 3
4, 1
1, 2

Figura 5.2

En la matriz de pagos de la figura 5.2 se presentan todos los elementos del

juego: hay dos jugadores, denotados por J1 para el jugador 1(fila) y J2 para el
jugador 2 (columna). Las estrategias del jugador 1 son x1 , x2 , x3 y los pagos
asociados estn dados por los nmeros derechos de cada celda.
El jugador 2 tiene las estrategias y1 , y2 , y3 y los pagos asociados a esas
estrategias son los nmeros derechos de cada celda en la matriz de pagos. La
idea es averiguar cul es el perfil de estrategias en el juego anterior.
Si el jugador 2 juega y2, la mejor respuesta del jugador del 1 jugador es x3,
pues le reporta el mayor pago ya que 3 > 2 > 1 . Esto implica que el perfil de
estrategias (x3, y2) es un equilibrio, en trminos de mejores respuestas. Este
equilibrio se llama equilibrio de Nash y obedece a la definicin dada
anteriormente.
Otro juego que muestra los elementos constitutivos del mismo tiene que ver
con el dilema del prisionero. Dos individuos son arrestados y acusados de un
crimen menor pero no hay tiene suficientes evidencias para acusarlos
89

formalmente. Si ambos confiesan, sern sentenciados a tres aos en prisin. Si

uno slo de ellos confiesa, ser liberado y utilizado como testigo contra el otro
sospechoso, que ser condenado a cuatro aos tras las rejas. La informacin
se presente la matriz de pagos adjunta:

J1

J2
Confesar

No
confesar

3, 3
4, 0

0, 4
1, 1

Confesar
No
confesar

Figura 5.3

En este juego, hay ganancias por cooperacin. El mejor resultado para los
jugadores se da cuando ninguno confiesa pues cada prisionero por elegir esa
estrategia estar slo un ao en prisin, pero ambos tienen incentivos para
desviarse ya que si confiesan quedan libres. Esa situacin los impulsa a
confesar, ambos son encerrados tres aos y se logra el equilibrio del juego.

4.8. Glosario
Teora de juegos: Analiza las interacciones entre individuos que toman
decisiones en un marco de incentivos formalizados (juegos). En un juego,
varios agentes buscan maximizar su utilidad, eligiendo determinados cursos de
accin. La utilidad final obtenida por cada individuo depende de los cursos de
accin escogidos por el resto de los individuos.
Estrategias: cursos de accin o alternativas que tiene los jugadores cuando
participan en un juego.
Juegos en forma normal: Tambin de denominan juegos en forma
estratgica. Estn
Matriz de pagos: matriz que representa un juego en forma normal. Muestra los
jugadores, las estrategias y los pagos de cada jugador.
Jugadores: Son los participantes en el juego. Pueden ser, entre otros,
individuos, empresas, pases, ejrcitos, etc.
Pagos: Son las cantidades que obtienen los jugadores por participar en un
juego y utilizar sus estrategias.
Estrategias puras. Estrategias determinantica. Su pago asociado es un
nmero o cantidad fija.
Equilibrio de Nash: Es un conjunto de estrategias, una para cada jugador, tal
que ningn jugador tiene incentivos para cambiar unilateralmente su curso de accin.

90

UNIDAD 5: BIENES PBLICOS

5.1 INTRODUCCIN23
La pregunta fundamental del pensamiento econmico ortodoxo, desde la
Economa Clsica ha sido: cul es la produccin ptima de bienes y servicios
pblicos, o simplemente, la provisin pblica ptima?, o en otros trminos,
Qu servicios pblicos debera ser ofrecidos por el sector pblico y en qu
cuanta? La respuesta debe buscarse inicialmente en la literatura clsica sobre
las finanzas pblicas, es decir, en los problemas del gasto pblico y su
financiacin (impuestos y deuda pblica). El problema financiero clsico (Smith
y Ricardo) consista en no sobrepasar un lmite mnimo que el gasto debera
alcanzar y financiarlo dentro de los parmetros de equilibrio econmico y
neutralidad impositiva.
Sin embargo, hasta la denominada era de Marshall en el Reino Unido (1890), el
gasto pblico haba desbordado el principio del lmite mnimo propuesto por la
ortodoxia clsica de las finazas pblicas. Adolfo Wagner lo constat
observando como en las economas de los pases occidentales el gasto pblico
mostraba una tendencia constante al crecimiento, coincidiendo con el
desarrollo de esos pases, observacin que aumento el inters por el estudio
de la provisin pblica a travs de las finanzas pblicas. En todo caso, la
literatura y realidad econmica haban cambiado bastante, pero la literatura
econmica y financiera continuaba sin respuestas satisfactorias sobre la
provisin ptima de bienes y servicios pblicos.
En la era de Marshall la economa contaba con una teora capaz de explicar la
oferta y la demanda de bienes privados, su produccin y consumo. Pero a
pesar de la importancia que haba alcanzado la produccin pblica en las
economas nacionales, no se contaba an con una teora paralela para los
bienes y servicios pblicos que complementara la ya disponible para los bienes
privados.
En las finanzas pblicas de la era de Marshall se mostraba ms bien la
preocupacin por analizar las reacciones de consumidores y empresas ante el
aumento de la imposicin. Frente a la ausencia de una teora de los bienes y
servicios pblicos, de cmo el Estado deba administrar la provisin pblica, la
economa de la era Marshall observ al menos negativamente las funciones del
Estado. El papel del Estado se redefini a travs de las fallas del mercado en la
provisin de bienes privados: 1) imperfecciones de la competencia, entre estas
la de costos decrecientes, 2) desigualdades en la distribucin de la renta, 3)
divergencias entre los costos sociales y privados, 4) divergencias entre los
beneficios sociales y privados; estos dos ltimos debidos a los efectos externos
-economas o deseconomas externas-.

23

Esta unidad forma parte del trabajo de tesis doctoral que adelanta Jos silva Ruiz

91

Los economistas y estudiosos de las finanzas pblicas de Europa continental

elaboraron una perspectiva diferente a la anglosajona, la que se convertira en
la base del anlisis de la problemtica de los bienes pblicos. El enfoque de
esta teora proclamaba el carcter individualista de las necesidades pblicas
que al igual que en los bienes privados, las necesidades totales se forman a
partir de las necesidades individuales. La satisfaccin de las necesidades
pblicas al igual que las necesidades privadas, se seleccionan y ordenan en
funcin de la utilidad marginal; es decir, las necesidades pblicas tambin
deben ordenarse por su valoracin marginal para los diferentes individuos. La
utilidad marginal que genera la satisfaccin de las necesidades pblicas debe
igualar a la desutilidad marginal de su pago, lo que implica que se debe igualar
y tratar de manera simultnea el gasto pblico que permite satisfacer las
necesidades pblicas con el ingreso pblico que se obtiene a travs de los
impuestos.
Los impuestos para la satisfaccin de las necesidades pblicas, de manera
paralela, vienen a ser los precios que los individuos pagan por la adquisicin de
bienes privados; es decir, precios-impuesto. El enfoque continental trata de
buscar un cambio voluntario de bienes pblicos contra impuestos, por lo cual
no es pertinente separar las dos partes que componen toda la actividad
financiera: los ingresos pblicos (impuestos) y el gasto pblico.
Lo anterior no significa para los autores de este enfoque, que no existan
diferencias entre los bienes pblicos y los bienes privados, pues todos sus
autores coinciden en afirmar que no cabe tal identificacin. La diferencia, entre
los bienes pblicos y los privados radica en la indivisibilidad de los bienes
pblicos, diferencia que identifica a todos los autores del anlisis marginalista
de las finanzas pblicas: Pantaleoni y Mazzola (de la escuela italiana de las
finanzas pblicas), Emil Sax (profesor de Wicksell), y de la escuela de
Estocolmo Wicksell (1896) y su discpulo Lindahl (1919 y 1928) a quien se le
reconoce como el autor de la ms completa exposicin durante muchos aos
de la teora del cambio voluntario. Esta literatura permaneci ignorada en los
pases anglosajones, hasta que Musgrave (1939, 195824), Bowen (1943) y
posteriormente Samuelson (1954) retomaron el concepto de bien pblico.
Samuelson (1954), desde la perspectiva de la economa del bienestar anlisis
normativo- toma el concepto de bien pblico como punto central para una
nueva teora del gasto pblico y al lado de la otra figura de las finanzas
pblicas, Richard Musgrave, convierten la teora de los bienes pblicos en uno
de los programas de investigacin ms importantes, la cual alcanzara su punto
ms alto en la conferencia de Biarritz (1966) organizada por la International
Economic Association.
La denominada teora de los bienes pblicos, o sociales, descansa en buena
parte en el paradigma Musgrave Samuelson, que a su vez parte del enfoque
Wicksell Lindhal.

24

Musgrave y Peacock (1958), en Classics in the Theory of Public Finance, editan los trabajos de estos autores sobre
los problemas de la tributacin e imposicin.

92

5.2. OBJETIVOS
5.2.1 OBJETIVO GENERAL
Mostrar una perspectiva histrica que permita un acercamiento a la evolucin
de la problemtica: qu bienes o servicios pblicos deberan ser ofrecidos por
el sector pblico y en qu cuanta?
5.2.2 ESPECFICOS
Aproximar una evolucin histrica de la teora de los bienes pblicos,
sociales o colectivos desde las principales escuelas y autores del anlisis
econmico.
Mostrar la interdependencia entre la teora de los bienes pblicos y las
teoras de la tributacin y del gasto pblico.
Relacionar los problemas y tensiones entre los principios de equidad y
eficiencia, capacidad de pago y beneficio, impuestos y tarifas.
Sealar las diferencias, crticas y ampliaciones de la teora de los bienes
pblicos.

5.3 IDEAS CLAVE

Desde la economa clsica (Adam Smith) se pregunta por qu ciertos bienes y
servicios pblicos deben ser provistos por el Estado?. Los deberes del
soberano son: defender a la sociedad de las invasiones extranjeras; proteger a
cada miembro de la sociedad de injusticia provocada por cualquier otro
miembro; proporcionar algunas instituciones y obras pblicas.
Tambin desde la economa clsica el pensamiento tributario ha puesto su
atencin sobre dos importantes temas: la equidad y la eficiencia. La discusin
del criterio de equidad, ha seguido dos direcciones histricas, la del principio
del beneficio y la del principio de capacidad de pago.
La teora marginalista sealo que as como el consumo de bienes privados se
gua por la regla de igualacin de la utilidad marginal con el precio, de igual
manera el consumo de bienes pblicos se orientara por dicha regla. As, el
presupuesto entr a hacer parte de los modelos de equilibrio general.
La teora moderna de los bienes pblicos o sociales a partir de la economa del
bienestar (enfoque normativo) descansa en buena parte en el paradigma
Musgrave Samuelson, que a su vez parte del enfoque Wicksell Lindhal.
Los bienes pblicos o sociales presentan dos caractersticas mutuamente
independientes: la inexcluibilidad y la indivisibilidad o no rivalidad en el
consumo.

93

5.4 MAPA CONCEPTUAL

ANLISIS
ECONOMICO

ECONOMA
CLSICA
- Smith (1776)
- Ricardo (1817)

TEORA MARGINALISTA
Escuelas:
- Lausana
- Austriaca
- Neoclsica

ECONOMA DEL BIENESTAR

- H. Sidgwick (1883)
- F. Edgeworth (1881)
- A. C. Pigou (1920)
- H. G. Dalton (1921)

TEORA DEL CAMBIO VOLUNTARIO

Escuelas de Viena y
Estocolmo

Escuela Italiana
Scienza delle Finanze

- M. Pantaleoni (1883)
- U. Mazzola (1890)
- A. Di Viti (1888)

- E. Sax (1883)
- K. Wicksell (1896)
- E. Lindahl (1919)

TEORA NORMATIVA
Bienes Pblicos, Sociales o Colectivos
(bienes mixtos y bienes preferentes)

TEORA POSITIVA

- Buchanan
- Tullock

- Richard Musgrave
- Paul Samuelson

Elaborado con base en la grafica de Fuentes Quintana (en Musgrave, 1959)

94

5.5
TEXTO
REFLEXIONAR

DE

CONTEXTUALIZACIN

CUESTIONES

PARA

La economa de mercado, cuando se satisfacen determinadas condiciones,

sirve para asegurar el uso eficiente de los recursos en la provisin de los
bienes privados. Los consumidores compiten por los bienes que desean
comprar, y de esta manera revelan sus preferencias a los productores. A su
vez, los productores al producir lo que desean los consumidores intentan
maximizar sus beneficios, y la competencia los har producir al mnimo costo.
La competencia asegurar que la combinacin de los bienes producidos
responda a las preferencias de los consumidores.
Lo anterior, si embargo, es un panorama altamente idealizado de la economa
de mercado. En la realidad el sistema de mercado no es un proveedor tan ideal
de los bienes privados, pues de hecho presenta diversas fallas e
imperfecciones, entre estas, imperfecciones de la competencia que conduce a
los monopolios; la produccin puede estar sujeta a costos decrecientes; los
consumidores pueden carecer de informacin o ser engaados por la
propaganda; el mercado genera desigualdades en la distribucin de la renta y
divergencias entre los beneficios sociales y privados como consecuencia de
efectos externos -economas o deseconomas externas-; el mercado no
funciona eficazmente en presencia de externalidades, o sea, en situaciones en
las que los beneficios del consumo son compartidos y no puede ser limitados a
consumidores concretos, o en los que los costos sociales no son pagados por
el productor o el consumidor que los causa; se generan permanentes
problemas de inflacin, desempleo y crecimiento econmico, que no se
resuelven de manera automtica; el mercado no puede satisfacer la provisin
de bienes pblicos, colectivos o sociales. En este escenario el mercado falla y
se hace necesaria una poltica presupuestaria que se resuelve a travs de un
proceso poltico y social.
Los bienes pblicos presentan dos caractersticas mutuamente independientes,
la inexcluibilidad o no exclusin y la indivisibilidad o no rivalidad en el consumo,
opuestas a la de los bienes privados (consumo rival y exclusin). En este caso
se presenta dos fallas del mercado: 1) Cuando el consumo es no rival, el
consumidor no manifiesta sus preferencias al productor, la exclusin es
inapropiada o inaplicable, y se hace necesario un proceso poltico de
determinacin presupuestaria; 2) cuando el consumo es rival, pero la exclusin
an siendo apropiada no es factible (Musgrave, 1992 pp. 53-5).
(1) Cmo se puede definir analticamente los bienes que son consumidos
colectivamente, eso es por qu no hay distincin significativa entre consumo
individual y total?
(2) Cmo se puede caracterizar una asignacin ptima de recursos para la
produccin de tales bienes?
(3) Qu se puede decir acerca del diseo de un eficiente y justo sistema
tributario el cual financiara los gastos del sector pblico?
95

5.6. DESARROLLO DE CONTENIDOS: LA TEORA DE LOS BIENES

PBLICOS.
La denominada teora de los bienes pblicos (Samuelson), sociales (Musgrave)
o colectivos (otros analistas), descansa en buena parte en el paradigma
Musgrave Samuelson, que a su vez parte del enfoque Wicksell Lindahl.
Segn Sandmo (1987, p. 1061) el desarrollo de la moderna teora de los bienes
pblicos por Samuelson (1954, 1955) debe ser registrado como uno de los
mayores adelantos en la teora de las finanzas pblicas. En estos dos cortos
ensayos Samuelson plante y en particular resolvi el problema central de la
teora normativa del gasto pblico:
(1) Cmo se puede definir analticamente los bienes que son consumidos
colectivamente, eso es por qu no hay distincin significativa entre consumo
individual y total?.
(2) Cmo se puede caracterizar una asignacin ptima de recursos para la
produccin de tales bienes?.
(3) Qu se puede decir acerca del diseo de un eficiente y justo sistema
tributario, el cual financiara los gastos del sector pblico?.
Agrega Sandmo (1987) que, ninguna de estas preguntas fue enteramente
nueva en la literatura de las finanzas pblicas. Realmente, 250 aos antes
David Hume (1739) sealo que haba actividades en las cuales, aunque
rentables para realizar por un solo individuo, an sera rentable para la
sociedad como un todo, y la cual solo podra ser realizada por tanto a travs de
la accin colectiva. El progreso hecho en los siguientes siglos, ciertamente con
la mirada en los problema (1) y (2), fue, sin embargo, ms bien modesto.
Desde el punto de vista de la historia de las ideas, esto probablemente no es
sorprendente. Lo requerido es una teora satisfactoria de falla del mercado.
Pero esto presupone un claro entendimiento de las propiedades de optimalidad
de la asignacin de recursos del mercado, y esto no fue realizado hasta el
moderno desarrollo de la economa del bienestar Paretiana la cual comenz
reciente en los aos 1930 (Sandmo, 1987).
Fue ms, sin duda, en concepto de Sandmo (1987) lo realizado con respecto al
problema (3), reflejando el hecho que los problemas de la incidencia de la
tributacin ha sido un rea central de anlisis terico desde los tiempos de los
economistas clsicos, y que el criterio de la tributacin justa se ha desarrollado
independientemente de algn anlisis del lado del gasto del presupuesto
pblico. An, la formulacin de Samuelson fue un gran salto hacia adelante,
presentando una solucin integrada para todos los tres problemas, y
determinando la agenda de investigacin para los aos por venir. Parece
natural por consiguiente empezar por mostrar los elementos bsicos de su
modelo, no sin antes analizar sus antecedentes partir de los enfoques tericos
en WicksellLindahl-Musgrave.

96

5.6.1 El ENFOQUE WICKSELL - LINDAHL

El enfoque Wicksell Lindahl descansa en la perspectiva de la utilidad
marginal y del subjetivismo, proclamaba el carcter individualista de las
necesidades pblicas que al igual que en los bienes privados, las necesidades
totales se forman a partir de las necesidades individuales. La satisfaccin de
las necesidades pblicas al igual que las necesidades privadas, se seleccionan
y ordenan en funcin de la utilidad marginal; es decir, las necesidades pblicas
tambin deben ordenarse por su valoracin marginal para los diferentes
individuos. La utilidad marginal que genera la satisfaccin de las necesidades
pblicas debe igualar a la desutilidad marginal de su pago, lo que implica que
se debe igualar y tratar de manera simultnea el gasto pblico que permite
satisfacer las necesidades pblicas con el ingreso pblico que se obtiene a
travs de los impuestos (Musgrave, 1958, 1985).
Los impuestos para la satisfaccin de las necesidades pblicas, de manera
paralela, vienen a ser los precios que los individuos pagan por la adquisicin de
bienes privados; es decir, precios-impuesto. El enfoque continental trata de
buscar un cambio voluntario de bienes pblicos contra impuestos, por lo cual
no es pertinente separar las dos partes que componen toda la actividad
financiera: los ingresos pblicos (impuestos) y el gasto pblico. As, los
economistas y estudiosos de las finanzas pblicas de Europa continental
elaboraron una perspectiva diferente a la anglosajona, la que se convertira en
la base del anlisis de la problemtica de los bienes pblicos. La ruptura se
produjo en la dcada de los aos 1880.
Lo fundamental de este enfoque consista en mostrar que dadas las
preferencias individuales, el bienestar se maximiza igualando la utilidad
marginal al precio. Esta regla de eficiencia se aplica tanto a los bienes privados
como a los pblicos (Musgrave, 1985 p. 5). La diferencia en el caso de los
bienes privados, es que estos se venden a un precio uniforme, igualando los
consumidores individuales precio y utilidad marginal por medio de un ajuste en
la cantidad. En el caso de los bienes pblicos, la caracterstica fundamental es
la indivisibilidad, la cual exige que la misma cantidad est disponible para todos
los consumidores. Como la utilidad marginal de una misma cuanta varia entre
ellos, el proceso igualitario requiere fijar precios diferenciales. As, la imposicin
segn el beneficio se convierte en la ley suprema de la economa fiscal
(Musgrave y Peacock, 1958, p. 81).
Para Musgrave (1985), una vez vinculados los gastos pblicos a la evaluacin
del consumidor, se haba establecido la base para la moderna teora de los
bienes pblicos. Sin embargo, al formular la regla de eficiencia en trminos de
la imposicin de acuerdo con el beneficio, se desvi de la exacta especificacin
de cmo influye la indivisibilidad sobre las condiciones de eficiencia,
condiciones que pueden satisfacerse con o sin la financiacin segn el
beneficio. Adems, al centrarse en la regla del beneficio como anloga fijacin
de precios en el mercado, la atencin se desvi del proceso poltico, ajeno al
mercado, necesario para lograr una solucin eficiente. Aunque la analoga con
una solucin de mercado era fundamental, el concepto de un proceso poltico
competitivo estaba tambin presente.

97

Los principios marginalistas fueron utilizados por el enfoque continental

(Pantaleoni, Mazzola, Viti Di Marco, Sax, Wickssel y Lindahl), para suministrar
un fundamente racional a la actividad financiera apoyndose en la nueva teora
subjetiva del valor, Esta aproximacin se conoce como teora del cambio
voluntario. Constituyen sus puntos fundamentales: a) la determinacin
simultnea de los ingresos y gastos; b) la actividad financiera pretende
satisfacer las necesidades pblicas, cuya valoracin se realiza en trminos de
la utilidad marginal, que determina el impuesto que cada consumidor debe
pagar por los bienes y servicios que el Estado le suministra; c) la aplicacin de
los principios de la teora subjetiva del valor a la satisfaccin a las necesidades
pblicas exige partir de una distribucin justa de la renta nacional (aspecto
puramente financiero del impuesto cuando el problema exige una imposicin
mediante el gravamen progresivo aspecto poltico-social del impuesto-; d) la
caracterstica esencial de las necesidades pblicas es que resulta imposible
aplicarles el principio de exclusin (esta caracterstica plantea la necesidad vital
de crear un mecanismo poltico para inducir a que los individuos a revelen sus
preferencias por los servicios pblicos, con el fin de que pueda aplicarse la
teora subjetiva del valor para determinar su cantidad y cubrir su costo)
(Fuentes Quintana, en Musgrave 1959: XX).
5.6.1.1 Wicksell Knut. Wicksell escribi en el ao de 1896 un ensayo, desde la
perspectiva de la utilidad marginal y del subjetivismo, el cual titulo un nuevo
principio de tributacin justa. Reconoce Wicksell que en el ensayo adopt una
actitud algo heterodoxa en relacin con las doctrinas tradicionales de la poca,
y que adems, el ensayo no contiene un nuevo principio de tributacin justa,
sino ms bien un mtodo para asegurar que se consiga una medida de justicia
como la que en realidad se puede conseguir en la prctica. El principio como tal
es en realidad nada ms que el del beneficio (1896, p. 72).
Segn Wicksell, en el ensayo trata de extender el alcance y la aplicabilidad del
principio del beneficio a dos puntos: 1) Aplico el concepto moderno de utilidad
marginal y valor subjetivo a los servicios pblicos y a las contribuciones
individuales de esos servicios. Y luego, relaciona el principio del impuesto con
la forma de la administracin tributaria, especficamente con la aprobacin
parlamentaria de los impuestos. 2) Existe una zona de actividad pblica en la
que no es aplicable el principio de beneficio y para la cual el concepto orgnico
del Estado es ms apropiado. En esta zona hay justificacin solamente para
una tributacin basada a priori en el principio de capacidad de pago y del
sacrificio proporcional (1896, p. 73).
Para Wicksell, hay esencialmente dos principios bsicos opuestos, tributacin
de acuerdo con el beneficio y tributacin segn la capacidad de pago.
Prevaleciendo el segundo, para la poca, porque se aduca que estaba ms en
correspondencia con las propias funciones del Estado y porque sus defensores
proclamaban que la teora del sacrificio tena sus races en un concepto ms
alto del Estado que el de la teora opuesta (1896, p. 73).
Wicksell con base en los conceptos de utilidad marginal y valor subjetivo
defiende el principio del beneficio, especficamente para el caso de los
servicios pblicos. Si la utilidad fuera cero para cada miembro individual, la
utilidad total no puede ser ms que cero. Si no se puede medir la utilidad para
el individuo, parecera ser por lo menos tan difcil medir la utilidad total para la
98

comunidad incluso para fines de comparacin con el sacrificio total o principio

de capacidad de pago (Wicksell, 1896 p. 77).
Sin embargo, contina Wicksell, se hacen tales comparaciones, pues en otro
caso las deliberaciones de las asambleas que aprueban los impuestos, y la
negociacin entre el Gobierno y el Parlamento, sobre s ste o aquel gasto
pblico se han de aceptar o rechazar careceran completamente de propsito.
Esto es evidentemente una dificultad terica, que se tiene que resolver si ha
de haber alguna ciencia de las finanzas pblicas en el verdadero sentido de la
palabra () la tributacin en el Estado moderno cada vez ms depende de la
asamblea legislativa, la cual no es nada si no es representativa de los intereses
de los contribuyentes (Wicksell, 1896 p. 77).
John Stuart Mill, segn Wicksell, fue uno de los firmes oponentes del principio
del beneficio, o como Mill deca, el principio de quid pro quo (compensacin).
Se tiene que decir que Mill supone que los <principios de justicia> son
idnticos a la teora del <sacrificio igual>. El ms slido argumento de Mill
contra el impuesto segn el beneficio es el siguiente: <se tiene que considerar
al gobierno como una empresa de todos, determinar quienes estn ms
interesados en ella carece de importancia> (Wicksell, 1896 p. 77).
Argumenta Wicksell, que lo anterior talvez se podra aceptar para las
actividades ms elementales del Estado. Wicksell defiende el principio de
tributacin de acuerdo con el beneficio porque a su juicio, el principio del
beneficio se puede y se debe aplicar a todas aquellas actividades del Estado
que envuelven el problema de una delimitacin racional de los gastos estatales
independientes; es decir, para el caso de un servicio pblico, el principio del
beneficio es completamente apropiado al caso marginal. En este caso la
distribucin de los impuestos no puede ser influida, por cualquier otra nocin de
justicia, nadie se opondra si obtiene un beneficio que considera ser, al menos,
igual al precio que tiene que pagar. Sin embargo, cuando los individuos o los
grupos se encuentran con que la utilidad marginal de un servicio pblico dado
no llega a igualar la utilidad marginal con que ellos tienen que contribuir,
entonces esos individuos o grupos, se sentirn sobrecargados.
El anlisis de los planteamientos de Mazzola, le permite concluir a Wicksell que
es correcto decir que la eficacia exige una aproximada igualdad entre utilidad
marginal y precio (o impuesto pagado). Sin embargo, el alcance real del
servicio pblico no se determina por la valoracin de un solo individuo, sino por
la de todos los miembros del grupo (o por lo menos de todos los que voten). La
igualdad entre la utilidad marginal de los bienes pblicos y su precio, por tanto,
no se puede establecer por el individuo aislado, sino que se tiene que lograr
por consultas entre l y otros individuos, o sus delegados (1896, p. 82).
El ejecutivo y el legislativo se consideran como rganos de la colectividad,
aunque los lmites de sus respectivas esferas de autoridad no estn todava
claramente trazadas en lo relacionado con las finanzas pblicas. No son
rganos puros de la comunidad sin ms pensamiento que promover el
bienestar comn. El ejecutivo persigue, ms o menos egostamente, sus
propios fines dinsticos y busca su propia ventaja econmica privada (). La
tarea principal del gobierno entonces ser ganar y retener una mayora
parlamentaria para los propios intereses del ejecutivo. El camino para ese fin
99

verdaderamente va por la senda de la negociacin y el compromiso, pero esa

clase de compromiso va en contra de los intereses del Estado y del pueblo, y
casi con toda certeza, se realizar a costa de una tercera parte (Wicksell, 1896
p. 86).
A su vez, para Wicksell, los miembros del cuerpo representativo en su mayor
parte estn interesados en el bienestar general de sus electores como en ellos
mismos. En el mejor de los casos, son representantes de una mayora dentro
de la poblacin y las decisiones se toman por una mayora dentro de la misma
legislatura. En todo caso, las decisiones se toman regularmente en contra de la
voluntad de algn grupo mayor o menor de la poblacin; lo cual significa
necesariamente sobrecargar a esos grupos con los impuestos (Wicksell, 1896
p. 87).
Para superar los problemas de las mayoras y minoras, Wicksell piensa que
los impuestos deben descansar en el principio del consentimiento voluntario y
de la unanimidad, y su realizacin prctica requiere en primer lugar que ningn
gasto pblico sea aprobado por el voto sin la determinacin simultnea de los
medios para atender su costo. Es una condicin necesaria que los gastos y los
medios de financiarlos se aprueben simultneamente. Sin embargo, reconoce
Wicksell que se ha sealado varias veces que el principio de unanimidad
aproximada en la aprobacin de los impuestos no se puede aplicar en todos los
casos (1896, p. 108). Seala Wicksell, que el principio es inaplicable si la
cantidad de un gasto est predeterminada por obligaciones previas hacia
terceras personas. En la literatura ms reciente, se considera inoperante la
exigencia de la unanimidad por los requerimientos de tiempo y recursos para
su aplicacin.
En resumen, para Wicksell la provisin de los bienes pblicos debera hacerse
con el fin de maximizar la satisfaccin individual, y que la regla de beneficio lo
cumplira aunque no la consider una opcin realista. La analoga con el
mercado careca de aplicacin puesto que los individuos no revelaran sus
preferencias sin la inyeccin de un proceso poltico. En trminos ideales, se
pedira a los consumidores que votaran sobre conjunto de opciones que
combinan un espectro completo de presupuestos y cuotas impositivas,
basndose la oferta en el conjunto que tuviera el apoyo unnime. Puesto que la
situacin ideal es imposible de realizar, Wicksell acepta una regla de
unanimidad aproximada, pero resalta la necesidad de proteger los derechos
minoritarios (Musgrave, 1985).
5.6.1.2 Erik Lindahl. Lindahl discpulo de Wicksell, escribi dos ensayos
orientados tambin a defender el principio del beneficio: 1) Imposicin justa:
una solucin positiva (1919), en el cual sigue la teora impositiva de Wicksell e
intenta aplicar la teora de la utilidad marginal al rea de las finanzas pblicas, y
2) Algunas cuestiones debatibles en la teora de la imposicin (1928).
En el ensayo de 1919, Lindahl inicialmente supone dos categoras de
contribuyentes (figura 1): una, A, relativamente acomodada, y otra, B,
relativamente pobre. Dentro de cada categora todos los individuos deben
pagar el mismo precio de su participacin en el consumo pblico. El problema
est en la relacin de los dos precios; por ejemplo, la distribucin entre los dos
grupos del costo total de los bienes colectivos (Lindahl 1919, p. 168). Lindahl,
100

adems, considera que la forma de cubrir el costo de los servicios pblicos ms

importantes no se determina por separado, sino junto con los servicios menos
importantes, y en ambos casos segn los mismos principios, aunque en
algunos casos es posible separar la aprobacin de los gastos pblicos ms y
menos importantes.
Y
A

U
R

Q P
S

Figura 1: Precio Lindahl (imposicin segn el beneficio)

Para determinar el equilibrio de la distribucin de los costos del servicio pblico,

Lindahl inicialmente supone que ambas categoras de contribuyentes estn de
acuerdo sobre el tamao de la actividad pblica. Sin embargo, posteriormente
nos dice, que en realidad no existe tal acuerdo. En primer lugar, porque las
necesidades colectivas no tienen el mismo orden de prioridad para todos. En
realidad las varias clases sociales tienen intereses muy dispares en las varias
ramas de la actividad pblica, y por este motivo el conflicto puede resolverse
slo mediante la especializacin del presupuesto.
Los conflictos por los aportes, podrn resolverse satisfactoriamente para todos
slo si existe una distribucin igualitaria del poder poltico. Lo cierto es que las
dos categoras supuestas de contribuyentes no tienen el mismo poder poltico;
y el presupuesto refleja la capacidad que tienen ciertos interesados de
defender sus intereses mejor que los otros interesados. El movimiento
resultante desde la posicin estndar de equilibrio de las finanzas pblicas est
en proporcin directa con ciertas preponderancias de poder (Lindahl, 1919 p.
174).
En resumen, Lindahl representa en la figura 1 a dos consumidores que tienen
que compartir el costo de un bien pblico. Cuanto ms pague A, menos tendr
que pagar B. Dado el costo del producto, la curva de oferta de A puede desde
el punto de vista de B, transformarse en curva de demanda, y viceversa. Se
trazan ambas curvas y su interseccin determina la cantidad a ofrecer (la
solucin de la interseccin se logra slo en el supuesto de igual poder de
negociacin). En esta solucin cada uno paga un precio impositivo: el famoso
precio Lindahl (es decir, la imposicin segn el beneficio), que es igual al valor
de la utilidad marginal que obtiene siendo la suma de ambos precios el costo
del producto.
En el ensayo de 1928, nos dice Lindahl que, desde el punto de vista
econmico, las actividades de los gobiernos centrales y de las autoridades
locales constituyen un eslabn en la cadena del afn del hombre de satisfacer
sus necesidades. El cubrir el costo de estas actividades por medio de la
101

imposicin significa convertir la propiedad privada en propiedad pblica y, de

esta forma, servir con ms eficacia la satisfaccin de ciertas necesidades
generales. Como cualquier otra actividad econmica, esta actividad colectiva
tambin debe seguir principios econmicos. (1928, p. 214).
Para Lindahl existen cuatro problemas principales de las finanzas pblicas: 1)
qu necesidades deben satisfacerse con los bienes pblicos; 2) la seleccin
entre varias maneras alternativas de utilizar una suma asignada para la
satisfaccin de cierta necesidad; 3) cul es el costo total de cada rama de la
actividad pblica, y 4) cmo distribuir estos costos entre los contribuyentes
(1928, p. 220).
Al respecto, segn Lindahl, son posibles varias soluciones. La diferencia ms
grande entre la economa privada y la economa pblica es que la segunda
tiene el poder de la coaccin. Esto posibilita que las contribuciones a los gastos
pblicos se graden segn la capacidad de pago del individuo. () en general
la imposicin ha de corresponder a las valoraciones individuales, pues depende
de estas valoraciones (de los servicios pblicos).
Consideraciones de este tipo llevaron a Wicksell a considerar primario el
principio del beneficio. Yo mismo segu este principio. Mantuve que la justicia
impositiva esta ntimamente ligada a la justicia en la distribucin de la
propiedad, ya que obviamente sera ilgico hablar de <una porcin justa de
un total injusto>. La imposicin justa pues, implica que, habiendo una
estructura justa de la propiedad, los impuestos se distribuyen de acuerdo con
esta estructura, y que una estructura injusta de la propiedad necesita un
ajuste previo si no por otros modos, mediante la imposicin- , de modo que
la carga tributaria (restante) pueda distribuirse de acuerdo con la mejorada
estructura de la propiedad (Lindahl, 1928 p. 227).

Entonces, en Lindahl se ha demostrado que en general la imposicin depende

de las valoraciones individuales y que existen tres programas o teoras de la
imposicin: 1) la imposicin econmicamente correcta, 2) el principio de la
capacidad de pago y, 3) el principio del beneficio que defiende Wicksell y
Lindahl.
1) La imposicin econmicamente correcta. Segn Lindahl no es la utilidad
total, sino la marginal lo que se puede medir con exactitud (1928, p. 215). Es
muy posible que la meta sea la satisfaccin de las necesidades de la
comunidad entera, midiendo las necesidades de cada individuo segn las de
todos los dems (). Un sistema de imposicin que corresponda
primariamente a esta meta es <econmicamente correcto> (1928, p. 230).
2) El principio del beneficio. El principio del beneficio es general y es el principio
de las ventajas objetivas, y esto significa que la norma impositiva debe basarse
en su valor y no en la capacidad de pago del contribuyente. El principio del
beneficio es ms apropiado para los servicios pblicos, en particular, para los
servicios e impuestos municipales, y segn Lindahl, con lo que l llama
imposicin justa, basado en que la imposicin, siendo un fenmeno
econmico, debe organizarse primariamente de acuerdo con principios
econmicos (1928, p. 230).
102

3) El principio de capacidad de pago. El principio de capacidad de pago es una

norma prctica para cubrir el costo de ventajas subjetivas, y as, puede ir unido
al principio del beneficio. El principio de capacidad de pago es ms apropiado
para las actividades del Gobierno central que estn relacionadas de alguna
manera con la renta y el patrimonio, y con el problema de la equidad.
5.6.2 EL PARADIGMA MUSGRAVE SAMUELSON.
La literatura de Europa continental permaneci ignorada en los pases
anglosajones, hasta que Musgrave (1939, 195825), Bowen (1948) y
posteriormente Samuelson (1954) integro de manera rigurosa el concepto de
los bienes pblicos o sociales en las condiciones de eficiencia paretiana26. El
desarrollo de la economa del bienestar paretiana permiti el anlisis moderno
de los bienes sociales (Musgrave, 1985 p. 1).
5.6.2.1 El modelo de Samuelson. La aportacin de Samuelson se encuentra
en una serie de trabajos de los aos 1954, 1955, 1958 y 1969 (conferencia de
Biarritz 1966), en este ltimo trabajo, adems de constituirse en una revisin de
sus trabajos anteriores, polemiza con Musgrave y otros participantes.
La formulacin del modelo de Samuelson surge como respuesta a la bsqueda
de una solucin normativa a los problemas de asignacin (eficiencia) y
distribucin (equidad) de recursos a travs del gasto pblico. El modelo
pretende integrar los bienes pblicos en un modelo de equilibrio general
competitivo que permitiera conducir a un ptimo social a travs de un ptimo de
Pareto. Surge, entonces, una nueva orientacin de la economa pblica en sus
aspectos normativos junto con los criterios de eleccin social y fallos del
mercado y como continuidad de la teora marginal.
5.6.2.1.1 Artculo de 1954: Una teora pura del gasto pblico. Samuelson
(1954, p.165) supone la existencia de dos categoras de bienes: 1) bienes
puros privados (X1,,Xn) que pueden dividirse entre diversos individuos (1, 2,
,i, , S) de acuerdo con las relaciones de suma:
y, 2) los
bienes de consumo pblico colectivo (Xn+1,,Xn+m) que todos los sujetos
disfrutan en comn en el sentido que cada consumo de un individuo de tales
bienes no se sustrae de cualquier otro consumo realizado por otro individuo de
estos mismos bienes, de modo que su cantidad total puede definirse por las
i
relaciones de igualdad: Xnj X nj , ecuacin que se cumple simultneamente
para todos y cada uno de los i simo individuos y cada bien de consumo
pblico.
A continuacin presenta un conjunto de ecuaciones, en el cual, en la ecuacin
(1) simboliza aquel conjunto de relaciones que definen la utilidad ptima de
Pareto y que, por s mismas, representan lo que considera la versin
innecesariamente estrecha, lo que ha sido llamado reiteradamente <<nueva
economa del bienestar>>.

25

Musgrave y Peacock (1958), en Classics in the Theory of Public Finance, editan los principales trabajos de estos
autores.
26
La eficiencia de Pareto exige que los bienes pblicos se suministren hasta el punto en el que la suma de las
relaciones marginales de sustitucin sea igual a la relacin marginal de transformacin.

103

El nuevo elemento aadido aqu, continua Samuelson (1954, p. 166), es el

conjunto (2), que constituye el contenido de una teora pura del gasto pblico
para orientar el consumo de bienes pblicos. Por s mismos (1) y (2) definen el
conjunto infinito (s 1) de los puntos de la frontera de utilidad slo cuando el
conjunto de condiciones normativas interpersonales equivalentes al sistema (3)
se aaden, somos capaces de definir un <<mejor>> estado sin ambigedades.
Desde que se formul la condicin (2) hace algunos aos, por los escritos
publicados y no publicados de Musgrave, deduce Samuelson (1954, p. 166)
que la lgica esencial se contiene en las llamadas teora del <<cambio
voluntario>> de las finanzas pblicas del tipo de Sax-Wicksell-LindhalMusgrave, condicin que tambin ha sido expuesta por Howard Bowen. Lo
anterior puede tener validez si el consumo pblico no es cero, y en su lugar se
supone que sus valores ptimos se determinan explcitamente por (1), (2) y (3).
Sin embargo ningn sistema descentralizado de precios puede servir
para determinar ptimamente estos niveles de consumo pblico.
Tendran que utilizarse otras clases de <<votacin>> o
<<sealizacin>>. Pero, y este es el punto sentido por Wicksell pero
quiz no apreciado completamente por Lindhal, el inters egosta de
cada persona lo llevar a dar seales falsas, para pretender tener
menos inters en una actividad de consumo pblico que el inters que
realmente tiene, etc. Deseo subrayar este punto: tributando de
acuerdo a la teora del beneficio de ningn modo puede resolverse el
problema del clculo en la forma de descentralizacin en que se
realiza para la primera categora de bienes <<privados>> a los que se
aplica el precio ordinario de mercado y que no tiene los <<efectos
externos>>, bsicos a la nocin de los bienes pblicos de consumo
(Samuelson 1954, p. 167).
La conclusin final de Samuelson (1954, p. 167)) es que: las <<economas
externas>>, la <<demanda conjunta>>, caractersticas de los bienes pblicos,
hace imposible el funcionamiento de las ecuaciones que definen la situacin de
ptimo a travs del mecanismo de la competencia: La ciberntica del mercado
no resuelve tericamente el consumo ptimo de bienes pblicos.
5.6.2.1.2 Artculo de 1955: Exposicin grfica de una teora del gasto
pblico. Como respuesta a algunas crticas, en especial de Margolis27 y
27

Margolis cuestion la condicin de costo marginal cero para casos concretos de servicios pblicos como educacin,
salud hospitales-, carretera, entre otros. Adems, califica como un error, la divisin presupuestaria en un sector
poltico-social o distributivo y otro tcnico o de asignacin, divisin heredada de Lindahl. Para Margolis, la visin de
Samuelson de los servicios pblicos es producto de una imagen econmico liberal del Estado, y su visin de la
economa de mercado como la condicin natural de la sociedad, es tpica de la economa neoclsica.

104

Colm28, Samuelson elabora un segundo artculo en el ao de 1955, en el cual

amplia y explica el problema a travs de una exposicin grfica y literaria.
Comienza explicando que su planteamiento de bienes privados puros (como el
pan) y de bienes pblicos puros (como la defensa nacional, o un circo al aire
libre) son casos extremos, as como el gran modelo de Walras, de equilibrio
general de competencia perfecta, es uno de tales casos polares extremos, el
cual se podra formular tan estrictamente que no le quede papel econmico al
Estado. En seguida, interroga y responde: Qu caso polar extremo utilizar
el estudioso del gasto pblico frente a esa economa privada pura de Walras?.
Una posibilidad es formular un modelo en el que se admita la existencia de una
mentalidad de grupo por encima de los individuos. Mi alternativa es ligeramente
ms sofisticada, pero es an intencionalmente- un caso polar extremo. Es
consecuente con el individualismo, aunque al mismo tiempo introduce
explcitamente las interdependencias externas vitales sin las que no puede
formularse ninguna teora del Estado (Samuelson 1955, p. 168).
La hiptesis bsica es una clara distincin entre dos clases de bienes:

Samuelson subraya la notable propiedad de dualidad de los bienes privados y

pblicos. Los bienes privados cuyos totales se suman tales como:
El nivel de bienestar social de la ltima unidad de cualquier bien privado
asignado a los individuos privados tiene que ser el mismo para todos y cada
uno de los sujetos.
Los bienes pblicos cuyos totales satisfacen una relacin de igualdad
simultnea, tales como:
La condicin de ptimo de Pareto, que hace el costo social marginal relativo
igual a la suma de las relaciones marginales de sustitucin de todas las
personas, se asegura ya en virtud del hecho que el punto de mximo bienestar
se encuentra en la frontera de utilidad (Samuelson, 1955 p. 172).
A travs de la figura 2 frontera de utilidad de los puntos de eficiencia ptimos
de Pareto y su tangencia a la curva de bienestar social ms alto que puede
alcanzarse-, explica Samuelson (1955, p. 171) que la llamada frontera de
utilidad de los puntos ptimos de Pareto viene dada por pp; la infinidad de
puntos <<ineficientes>>, que no son ptimos de Pareto, est dada por la zona
sombreada; la lnea pp pasa desde el noroeste al sureste para reflejar el
antagonismo inevitable de los intereses, que caracterizan cualquier lugar de la
curva de contrato. Y continua explicando que, las curvas de trazado grueso,
reflejadas por U, U, U, resumen todo lo que es apropiado en la funcin de
bienestar social suministrada Evidentemente la sociedad no puede nunca
28

Colm sugiri la intervencin del individuo a travs del voto como proceso poltico (en lnea con Wicksell), en el que
los grupos y organizaciones desbordaban la nocin estrecha de poltica referida, por exclusin al Estado. Adems, a
juicio de Colm, el modelo de Samuelson no explicara sus interrelaciones y, por supuesto los llamados bienes pblicos
intermedios o mixtos no son suficientemente analizados.

105

estar mejor situada que cuando se halla en la frontera de utilidad (p. 172). Esto
sucede en g, donde pp toca tangencialmente, sin cortar, el nivel de bienestar
social ms alto que pueda obtener, U. Este es el punto ptimo, la mejor de
todas las soluciones posibles.

Figura 2. Frontera de utilidad de los puntos de eficiencia ptimos de

Pareto (Samuelson 1955, p. 171)
En sus reflexiones finales, argumenta Samuelson (1955, p. 175) que su trabajo
es un esfuerzo para demostrar cuanta razn tenia Wicksell al preocuparse de
la dificultad poltica inherente de tener que conseguir que los hombres revelen
sus gustos para alcanzar el ptimo definible. Este problema es intrnsicamente
un problema de <<la teora de los juegos>>. Samuelson comparte la crtica
sobre si la mayora de las funciones del Estado pueden ajustarse
adecuadamente en su categora extrema de bien pblico, o si algunos
servicios como el de la educacin, tribunales, defensa pblica, construccin de
carreteras, bomberos se pueden incluir en esa rgida categora de <<un bien
pblico disponible para todos>>. Pero negar que la mayor parte de las
funciones pblicas corresponden con la funcin extrema de bien pblico,
explica Samuelson (1955, p. 176), no es conceder que son encuadrables en la
categora lgicamente extrema de bien privado.
5.6.2.1.3 Artculo de 1958: Aspectos de las teoras de los gastos
pblicos. Segn Samuelson (1958, p.189), el modelo en los artculos de los
aos 1954 y 1955, tambin es el modelo que Sax, Wicksell, Lindhal, Musgrave,
Bowen y otros economistas han considerado bajo la denominacin de <<teora
del cambio voluntario de las finanzas pblicas>>, es el modelo natural que
debera formularse dando un mayor nfasis a los efectos externos:
Supongamos que algunos bienes como el pan, se consumen privadamente:
esto significa que el total del pan puede considerarse como la suma de los
productos de pan de cada individuo. Pero junto con tales bienes puramente
privados, supngase bienes pblicos como la defensa nacional- que entran
simultneamente en las funciones de utilidad de muchos individuos. Entonces,
suponiendo que no existe el grupo como unidad distinta de los individuos, sino
solamente una serie de gustos individuales y una funcin de bienestar social
tica que depende de esos gustos y que los clasifica en orden de
merecimientos, podemos probar que el modelo de mercado de competencia
perfecta no funcionar ptimamente para ordenar el consumo de esos bienes
pblicos. Tambin podemos probar que existe una configuracin ineficaz, ya que
todos los individuos pueden estar mejor, y una frontera de puntos eficientes en la
que son posibles movimientos ventajosos universalmente: de la infinidad de
106

tales puntos eficientes puede definirse uno socialmente ptimo a partir de una
funcin de bienestar normativa especificada (Samuelson 1958, p. 189).

Una de las objeciones al modelo es por la falta de realismo, pues la mayora de

los bienes pblicos van mas all de los casos extremos, es decir, son bienes
mixtos, intermedios o impuros. Para Samuelson, el caso mixto tiene elementos
de ambos, no necesariamente una mezcla de las propiedades de los dos polos.
Se puede por algn mecanismo (por ejemplo en la televisin por suscripcin),
limitar o hasta excluir del consumo a un usuario, pero esto no lo hace un bien
privado. Samuelson (1958, p. 190) interroga por los verdaderos costos
marginales de tener un usuario ms, y su respuesta es cero. Pero el conocido
principio ptimo de que los bienes deberan tener como precio los costos
marginales no se dara para el caso del ejemplo, pues, este no es por
naturaleza, un caso de produccin ptima. Es un caso de costos decrecientes.
Ciertamente, cuando se trata de analizar porque los servicios pblicos son
servicios pblicos, y por qu ciertas actividades (como ferrocarriles, suministro
de agua, electricidad y correos) pueden caer en cualquiera de las dos
categoras, de empresa pblica o empresa privada, se vera generalmente que
hay alguna desviacin importante de los rendimientos estrictamente
constantes a escala (Samuelson 1958, pp. 190-191).

Como ha insistido Hotelling, nos dice Samuelson (1958, p.191), el precio

ptimo (segn el costo marginal) es un caso prima facie de subsidio pblico, ya
que no se cubriran los costos totales si la norma ptima de precios = costos
marginales se sigue. Para Samuelson, esta es una funcin que el Estado debe
atender.
5.6.2.1.4 Artculo de 1969: La teora del gasto pblico y la tributacin.
Este artculo fue presentado por Samuelson en la conferencia de Biarritz29
(1966) convocada por la Internacional Economic Association, el autor trata de
manera conjunta los problemas del gasto pblico y la tributacin en relacin
con los principios del beneficio y de capacidad de pago; vuelve sobre el tema
de los bienes pblicos, variando su primera definicin, y controvierte con la otra
gran figura de la poca, el profesor Musgrave30 (1959 y 1969). Samuelson
reconoce que su anlisis sigue la tradicin de las teoras tributarias del cambio
voluntario de Wicksell y Lindahl, una de mis principales conclusiones ha sido la
falsedad de esa teora confiando en el voluntarismo31 (1969, p. 196).
Samuelson (1969, pp. 199-200) plantea que nada objet a las crticas de sus
trabajos anteriores, sobre que la mayor parte de la realidad caa entre esos
polos extremos, y que en su lugar sugiri que esos casos reales podran ser
probablemente analizados con fruto como una mezcla de los dos casos
polares. Y que la mayor parte de los casos presentados como ajenos a uno u
otro polo, en realidad pueden considerarse formalmente como pertenecientes

29

Muchas de mis crticas son atendidas por las reformulaciones de Musgrave en su ponencia para esta conferencia; y
de las conversaciones con personas afines que se que estamos en la mayor parte de las cuestiones en acuerdo
bsico (Samuelson 1969, p. 194).
30
Musgrave: The principles of Public Finance (1959) y Provision for Social Goods (1969 Biarritz 1966).
31
Para Samuelson, Wicksell merece crdito por su exposicin del absurdo del voluntarismo de Lindahl. A su vez critica
a Wicksell por su fe segn la cual de alguna forma dentro del Parlamento o de la democracia poltica se puede
encontrar un movimiento unnime y eficaz para el ptimo de Pareto. El ptimo de Pareto es una definicin y no un
destino inevitable.

107

al polo de bien pblico en vez de tener que considerarse como una mezcla
entre los dos polos.
Un bien pblico es aquel que figura en las funciones de utilidad de dos o ms
individuos, segn Samuelson esta es la definicin de bien pblico que
considera en su trabajo de 1969 (p. 200), y la que debera haber definido como
tal en sus artculos anteriores. Qu nos queda?, se pregunta Samuelson, y su
respuesta es: tenemos de un lado un polo, el caso de un bien privado, y de otro
lado todo el resto del mundo integrado en el terreno del bien pblico en razn
de la presencia de algn <<efecto externo de consumo32>>: Es decir, por una
parte los bienes privados puros en los que el mecanismo del mercado funciona
de manera ptima, y de otra parte todo el amplio campo cubierto por los
efectos externos de consumo, o sea, los bienes pblicos.
En relacin con los problemas de distribucin, de capacidad de pago y la
asignacin segn el principio de beneficio, como lo comprendi Wicksell,
Musgrave, Johansen y Dorfman, cuando sacan el problema de la economa de
mercado y lo llevan al campo poltico (o parlamentario dominado por la teora
de los juegos), Samuelson (1969, p. 204) se pregunta a dnde lleva el anlisis
de la votacin tal y como lo presento Wicksell? En relacin con el criterio de
Galbraith el sector pblico es demasiado pequeo comparado con el sector
privado?, qu papel juegan los polticos en ese proceso?
Segn Samuelson (1969, p. 207), una nueva versin del problema del bien
pblico se presenta cuando el precio de costo marginal no cubre los costos
totales. En la generalidad de los casos, cuando no es posible financiar una
subvencin por impuestos, el ptimo factible implica mayores discrepancias
entre los precios y los costos marginales cuando la demanda es inelstica. Lo
anterior en alusin a los fenmenos de costos decrecientes interpretados como
bienes pblicos.
5.6.2.2 El modelo Musgrave. Para el anlisis de la problemtica de los bienes
pblicos o sociales de Musgrave, consideramos los trabajos de los aos 1959,
1969 (conferencia de Biarritz 1966), 1973 (1992) y 1985. En su definicin de los
bienes pblicos o sociales, Musgrave distingui dos caractersticas
mutuamente independientes: la inexcluibilidad y la indivisibilidad o no rivalidad.
La inexcluibilidad es aquella caracterstica de los bienes colectivos que hace
que una vez suministrada una determinada cantidad del bien colectivo no sea
posible excluir o impedir a ciertos consumidores su uso o consumo, o que se
apropien de los beneficios derivados de dicho bien. La excluibilidad, por el
contrario es aquella caracterstica de los bienes privados por la cual las
personas que no pagan por el bien o servicio privado pueden ser excluidas del
disfrute de los beneficios derivados de su consumo.
La indivisibilidad es otra caracterstica de los bienes colectivos, particularmente
destacada por autores como Musgrave, Samuelson y Buchanan. Esta
caracterstica permite aumentar el nmero de consumidores sin aumentar los
costos totales de suministro. En otras palabras, la indivibilidad es la
32

Samuelson (1969, p. 201, pie de pgina 21) comenta que en esa misma conferencia de Biarritz (1966), en su actual
ensayo Musgrave usa la expresin algo curiosa de <<no rivalidad de consumo>> para referirse a lo que yo denomino
<<efectos externos de consumo.

108

caracterstica que permite que una vez producida la unidad de un bien colectivo
pueda hacerse disponible para todos. Es sta la caracterstica concreta de los
bienes colectivos que determina las condiciones de optimalidad de su
suministro derivadas por Samuelson, a saber, RMS = RMT. Head denomina
esta caracterstica por oferta conjunta, Samuelson por externalidades en el
consumo, Shoup consumo colectivo, Musgrave no rivalidad y Baumol
inagotabilidad. Tampoco la indivisibilidad es un concepto absoluto, sino que
bienes distintos, presentaran grados distintos de indivisibilidad. Puesto que, al
parecer, la mayora de bienes caen dentro de la caracterstica de bienes
impuros, no es de extraar que la mayor parte de la literatura que ha
investigado esta propiedad se haya concentrado en los bienes colectivos
impuros o mixtos (Casahuga 1979, p. 304).
Con estas dos caractersticas de los bienes inexcluibilidad e indivisilidadpuede definirse un espacio bidimensional que permite representar a todos los
bienes, cuya posicin exacta vendr determinada por el grado de
inexcluibilidad o indivisibilidad que muestren. En un origen de este espacio
(divisibilidad y excluibilidad perfectas) se sitan los bienes privados puros,
mientras que en el otro (indivisibilidad o inexcluibilidad perfectas) se
representarn a los bienes colectivos puros (Casahuga 1979, p. 305).
El ideal del taxonomista econmico consistir entonces en definir y delimitar
<<zonas>> de este espacio de bienes segn la eficiencia - equidad de las
distintas formas o mecanismos de suministro, de manera que a priori fuera
posible especificar la forma <<ptima>> de suministro de un bien identificando
simplemente la posicin del bien en cuestin en este espacio (es decir,
conociendo el grado de indivisibilidad, excluibilidad, irrechazabilidad, etc.), es
decir, la <<zona de suministro>> en que se inscribe (Casahuga 1979, p. 305).
La localizacin exacta de un determinado bien en este espacio bidimensional (o
multidimensional) depende de la preferencias de los consumidores, de la
tecnologa productiva, de la distribucin de la renta y la riqueza, de los
mecanismos asignativos colectivos existentes, de las relaciones de
complementariedad y sustituibilidad entre bienes, etc. La incidencia de estos
factores deja muy en claro que la localizacin de un bien en el espacio de la
indivisibilidad excluibilidad resultara inestable con el transcurso del tiempo. En
otras palabras, los bienes estaran cambiando de localizacin dentro de este
espacio, y consecuentemente pasarn tambin de una <<zona de suministro>>
a otra, a medida que se vayan produciendo cambios tcnicos, econmicos y
sociales. Por consiguiente, es imposible conseguir una tipologa estable de los
bienes segn su forma ptima de suministro (Casahuga 1979, p. 305).
Sin embargo, la tarea taxonmica es til puesto que la informacin obtenida
mediante este tipo de anlisis es de gran importancia como gua a la poltica
pblica, ya que facilita la consideracin de los pros y contras de las distintas
formas de suministro para cada bien, considerando caso por caso y en unas
circunstancias tcnicas, econmicas y sociales especficas. Adems, esta
informacin es, por supuesto, muy superior a la que dispondramos si,
siguiendo la recomendacin de Samuelson, nos hubiramos limitado a operar
nicamente con la dicotoma bien colectivo-bien privado (Casahuga 1979, p.
306).
109

5.6.2.2.1 El texto de 1959 (la teora de las finanzas pblicas). El primer

elemento que integra la teora de Musgrave (1959, p. XXXIII) lo constituyen las
finalidades a las que sirven los programas de ingresos y gastos pblicos. Como
al respecto no existen principios ni reglas uniformes que puedan aplicarse a la
gestin de la Economa pblica, en lugar de ello nos enfrentamos a un cierto
nmero de funciones, separadas que requieren soluciones distintas: 1)
asignacin de recursos (servicios), 2) distribucin de la riqueza, y 3) mantener
la estabilidad econmica.
La satisfaccin de necesidades sociales y preferentes constituye el verdadero y
fundamental problema que plantea la actividad financiera. Determinar las
condiciones ptimas para satisfacer esas necesidades es el propsito de la
rama de servicios de Musgrave (1959, p. XXXVIII). El punto de partida lo
constituyen los conceptos de necesidades sociales y de bienes pblicos (con
los que se satisfacen las necesidades sociales).
En la definicin de bienes pblicos puros, Musgrave (1959) distingue dos
caractersticas fundamentales y mutuamente independientes: la no exclusin y
la indivisibilidad o no rivalidad en el consumo. La caracterstica de la
inexcluibilidad recibe a veces la denominacin de economa externas y otras de
demanda conjunta. La inexcluibilidad es la caracterstica fundamental que
define los bienes colectivos; pero quienes resaltan la importancia de esta
caracterstica, implcitamente suelen dar por descontado que los precios de
mercado constituye el mecanismo de exclusin, adems del mecanismo de
exclusin espacial (Tiebout, 1956).
La indivisilidad tambin ha sido destacada por Musgrave, Samuelson y
Buchanan entre otros. Esta caracterstica permite aumentar el nmero de
consumidores sin aumentar los costos totales de suministro, una vez producida
una unidad de un bien colectivo puede hacerse disponible para todos. Es esta
la caracterstica concreta de bienes colectivos que determina las condiciones
de optimalidad de su suministro, derivadas por Samuelson como RMS = RMT
y que denomina externalidad en el consumo y Musgrave no rivalidad. Tampoco
la indivisibilidad es un concepto absoluto, sino que bienes distintos presentarn
grados distintos de indivisibilidad. Si se expresa el grado de indivisibilidad
mediante un coeficiente , y si = 0 tendremos el bien privado puro, mientras
que si = 1 nos hallamos ante un bien colectivo puro en el sentido de
Samuelson. Si 0<<1 tendremos bienes colectivos impuros o mixtos. Puesto
que la mayora de los bienes cae dentro de esta categora, de ah que autores
como Musgrave, entre otros, le haya dedicado un buen espacio de sus
investigaciones.
La asignacin eficaz de recursos requiere que la oferta de todo producto o
servicio se lleve al punto en el que se hacen iguales el costo marginal CMg
y el precio o ingreso medio IM. Si se ofrece menos, el precio exceder del
costo marginal: los consumidores estarn dispuestos a pagar ms por una
unidad de producto adicional que lo que cost producirla. Por lo tanto,
existe una ventaja para la sociedad en que se produzca ms (1959, p. 141).

110

B eneficio po r unidad =
diferencia entre el precio y el co sto medio
A
PA
G

PB

CM

B eneficio de
mo no po lio

CM g
E
IM g

Q1

Q*

D (IM )

Qo

P ro ducci n

Figura 3. P o ltica de fijaci n de precio s para un mo no po lio co n co sto s decrecientes

Fuente: Nicho lso n Walter (2001, 2004), Train (1994), M usgrave (1959)

La condicin de CMg = IM se satisface por el mercado en el caso de la

competencia perfecta. En condiciones de monopolio, IM es mayor que CMg.
Resulta una asignacin de recursos ineficiente, y tienen que tomarse en
consideracin medidas polticas que obliguen a las empresas a producir a un
volumen de produccin ptimo, para el que IM es igual a CMg (1959, p.141).
En el caso de las industrias para las que la mxima eficiencia tcnica se
alcanza a un volumen de produccin mayor que el que puede soportar el
mercado, resulta un monopolio, pero el problema no consiste simplemente en
obligar a una produccin de competencia. El costo medio CM ser mayor que
IM en el nivel de produccin para el que IM se iguala a CM. Trabajar a un nivel
eficiente de produccin implica, por tanto, una prdida para el productor. A fin
de obtener un volumen de produccin ptimo tendr que darse un subsidio al
productor privado, o se tendrn que ofrecer los bienes por una empresa pblica
que trabaje con prdida. La argumentacin parece correcta hasta que empieza
a investigarse precisamente cmo deber recaudarse el subsidio y qu nivel de
capacidad debera establecerse en primer lugar (1959, pp. 141-2).
En nuestro sistema eficiente, los costos de los servicios pblicos,
proporcionados por la rama de servicios, se imputan a los miembros de la
comunidad en consideracin a sus esquemas de preferencias sociales. Al
aproximarse a esta solucin ideal, el plan de impuesto-gasto se determina
mediante el proceso poltico (1959, p. 145).
Para Musgrave, algunas cuestiones que tienen influencia directa sobre la
eficiencia de la poltica presupuestaria comprenden el uso de las polticas de
subsidio e impuesto para obtener una produccin eficiente en las empresas
que trabajan con costos decrecientes, correcciones presupuestarias anlogas
en las industrias que llevan consigo costos o economas externas importantes y
el tan discutido problema del exceso de carga en la imposicin (1959, p. 141).
Mientras que el anlisis ms antiguo del argumento de la capacidad de pago se
haca en trminos de posibilidad, el anlisis ms moderno se hizo cada vez
ms en trminos de renta. (1959, p. 166).
5.6.2.2.2 Artculo de 1969 (Provision for Social Goods). A los bienes que
no son privados ni pblicos puros, en su artculo presentado a la conferencia de
Biarritz, Musgrave los denomin bienes mixtos y Samuelson (1969) denomin
externalidades en el consumo. Mientras en Samuelson (1954) se encuentra
111

una derivacin matemtica rigurosa de las condiciones relevantes de

optimalidad, en los trabajos de Musgrave se encuentran unas interpretaciones
grficas menos complejas de estas condiciones.
Musgrave (1969, p.133) frente a la crtica de Samuelson (1969) por la
separacin de las funciones entre asignacin y distribucin, plantea que
permanece convencido que la separacin ofrece aspectos para una
aproximacin ms til a la teora de las finanzas pblicas, a pesar del nfasis
del profesor Samuelson en el artculo precedente. Musgrave aqu, ilustra el
problema de la provisin social con tres casos mixtos: A) bienes sociales con
efectos externos limitados, B) Bienes sociales con efectos externos no
sustitutivos, y C) bienes sociales con beneficios mixtos. El anlisis de los casos
A y B, segn Musgrave (1969, p. 141), pueden ser incorporados a la moderna
teora. La derivacin de la condicin de optimalidad de Samuelson por
consiguiente puede ser adaptada, la parte de subsidio del costo puede ser
equiparado con la suma de las tasas de sustitucin de A y B y el resto con
precios de mercado.
Para Musgrave (1969, p.141), el hecho que los gobierno tpicamente provean
bienes sociales donde un 100 por ciento de subsidio es requerido, pero
raramente donde una menor tasa es indicada, muestra una rigidez en el
comportamiento social el cual conduce a resultados ineficientes. Si muchos
bienes son efectivamente del tipo mixto un conjunto extensivo de subsidios en
las tasas variadas seran requeridos.
5.6.2.2.3
La polmica Musgrave - Samuelson (conferencia de Biarritz
1966). Segn Musgrave (1969, p. 142), el profesor Samuelson en su artculo
que presento a la misma conferencia rechaza su taxonoma33 y propone que se
debera trazar tan sola una lnea entre el concepto del bien privado puro y todo
el resto de bienes.
Musgrave (1969) argumenta que, todo esto, de hecho, es completamente
compatible con el reclamo del profesor Samuelson que su formulacin general
cubre todos estos casos en su modelo formal. Ciertamente, nos dice Musgrave,
fue mi buen propsito subrayar que anlisis similares pueden ser aplicados a
situaciones mixtas. Pero la semntica, como la historia del pensamiento
econmico as lo muestra, no es un asunto trivial; yo permanezco convencido
que la explicacin sistemtica de una situacin no polar ser til, si esto puede
ayudar para una solucin poltica diferente.
Finalmente, a manera de conclusin, digamos que aunque los modelos de
Samuelson y Musgrave parezcan alternativos, esto no es as, pues en realidad,
por ejemplo, en relacin a los enfoques de equilibrio parcial y general, cuyo
contenido esta en la misma base de la economa ortodoxa, ambos lejos de ser
incompatibles se implican mutuamente. Ambos anlisis, al definir bienes
sociales definidos sobre la base de la soberana del consumidor se reducen a

33

Musgrave (1969) se refiere a la exposicin del caso I (bienes sociales con desparramiento limitado, p.135), despus
de definir la funcin de utilidad para el caso del bien social (UA = UA(XA, Y) y UB = UB(XB, Y) donde Y es el bien
social), plantea que, antes de tratar con una situacin particular, es til desarrollar una taxonoma de desparramiento
parcial, lo cual proporciona un puente entre los bienes puramente privados y bienes puramente sociales (pp. 135-6). Al
respecto presenta 7 casos.

112

la consideracin de efectos externos en el consumo (y por extensin, tambin a

la produccin).
5.6.2.2.4 Texto de Musgrave 1973 (versin en espaol, 1992). Musgrave
(1992, p. 51) plantea que, nuestra tarea en este captulo, es extender el
principio econmico del uso eficiente de los recursos al sector pblico. Algunos
creen que esto es una tarea imposible y sostienen que la determinacin de la
poltica presupuestaria es solamente cuestin de poltica, que no responde al
anlisis econmico, punto de vista que resulta indebidamente pesimista.
- Provisin de bienes sociales. La teora de los bienes sociales, o pblicos,
proporciona razones para la funcin de asignacin de la poltica
presupuestaria. Aunque difcil de resolver, tiene importancia fundamental para
la economa del sector pblico, del mismo modo que las teoras del consumidor
y de la empresa son importantes para la economa del sector privado
(Musgrave 1992, p. 51).
Si el consumo es no rival y la exclusin es inapropiada o inaplicable se produce
un fallo del mercado. Al respecto, Musgrave (1992, p. 53) nos plantea que, la
exclusin es inapropiada en el caso de bienes sociales porque su consumo es
no rival. Es decir, son bienes en los que la participacin de A en los beneficios
del consumo no reduce los beneficios obtenidos por todos los dems. Los
mismos beneficios estn a disposicin de todos y sin mutua interferencia. Por
lo tanto, no resultara eficiente aplicar la exclusin, incluso en el caso en que se
pudiera hacer con facilidad. El empleo eficiente de los recursos requiere que el
precio sea igual al costo marginal, pero en este caso el costo marginal (el costo
de admitir un usuario adicional) es cero, y ste debera ser el precio.
Pero aunque el costo marginal de admitir usuarios adicionales es cero, el
costo de proporcionar el servicio no lo es. Este costo tiene que cubrirse de
algn modo y debe determinarse la cantidad de servicio que se debe
proporcionar. Si la exclusin es inapropiada, incluso si es factible, esta tarea
no puede ser llevada a cabo mediante el modo usual del mercado de venta a
los consumidores individuales. La provisin a travs del mercado no puede
funcionar y se hace necesario un proceso poltico de determinacin
presupuestaria, proceso que permite a los consumidores expresar sus
preferencias a travs del proceso poltico y tambin les obliga a contribuir
(Musgrave 1992, p. 54).

Un segundo ejemplo de fallo del mercado es segn Musgrave (1992, p. 54), el

que se presenta cuando el consumo es rival, pero la exclusin an siendo
apropiada no es factible. Aunque la mayor parte de los bienes rivales tienden
por si mismos a la exclusin, ciertos bienes rivales pueden no hacerlo.
Pinsese, una vez ms, en por qu la ausencia de exclusin causa el fallo
de mercado. Si la participacin en el consumo no se supedita al pago, la
gente no se vera forzada a revelar sus preferencias al pujar por los bienes
sociales. Tal es, al menos, el caso si el nmero de participantes es grande.
Puesto que el nivel total de provisin no se ver afectado significativamente
por cada persona en particular, el consumidor individual encontrar que le
interesa participar como usuario gratuito (free-rider) en la provisin
realizada por otros. Al actuar todos los consumidores de esta forma no hay
demanda efectiva alguna de los bienes. El sistema de subasta del mercado
113

se derrumba y, una vez ms, se hace preciso un mtodo distinto de

provisin (Musgrave 1992, p. 54).

- Provisin presupuestaria. Musgrave (1992, p. 59) argumenta que para esta

provisin, se debe usar un proceso poltico: 1) para obtener revelacin de
preferencias (es decir, para decir al gobierno qu bienes sociales deben
suministrarse) y 2) proporcionarle los recursos fiscales necesarios para
pagarlos. Esto se hace mediante la votacin sobre las decisiones relativas a
impuestos y gastos. Para servir como mecanismo eficiente de revelacin de
preferencias, el proceso de votacin debe vincular las decisiones sobre
impuesto y sobre gasto. Habitualmente, los impuestos y gastos son realizadas
independientemente. El mecanismo poltico es imperfecto y slo puede
aproximarse a lo que sera la eleccin presupuestaria ptima. Pero el
mecanismo poltico es la mejor (o la nica) tcnica disponible y debe ser
diseada y utilizada tan bien como sea posible.
- Los mtodos de beneficio y de capacidad de pago:
El mtodo del beneficio. Segn Musgrave (1959, p. 64), en este mtodo la
relacin entre el contribuyente y el Estado se considera, en trminos de quid
pro quo. Puesto que la relacin es una relacin de cambio, se considera que
las reglas de la hacienda pblica son ms o menos las mismas que las del
mercado. En el mtodo de la capacidad de pago, la contribucin adecuada de
los servicios pblicos se considera como un trabajo independiente,
completamente separado de los beneficios recibidos. Se ve a los impuestos
como pagos obligatorios, y el proceso ingreso-gasto se considera como un
problema de planificacin que no est sujeto a solucin mediante el
funcionamiento automtico del mercado.
Si consideramos el principio del beneficio como una norma de equidad, tal
como lo hicieron los primeros autores, persiste la cuestin vital de cmo han
de determinarse exactamente los beneficios. Si pensamos que el principio
de beneficio est instrumentado por un mecanismo de mercado, como
hicieron los autores posteriores, tenemos que admitir el supuesto nada
realista, de que el principio de exclusin y, por lo tanto, el principio del
cambio voluntario, son aplicables a la satisfaccin de necesidades pblicas.
Adems, esta solucin pasa por alto la dificultad de determinar la
produccin ptima en el caso de las necesidades sociales, incluso si se
manifiestan las preferencias (1959, pp. 64-65).
De acuerdo con Musgrave (1992, p. 282), el principio de beneficio tiene la
ventaja de vincular los gastos e impuestos de la poltica presupuestaria, pero
su puesta en prctica no es fcil, ya que las autoridades en materia de
impuestos no conocen la valoracin que el consumidor hace de los servicios
pblicos, y sta debe ser revelada a travs del proceso poltico. Adems, el
principio del beneficio tal como se aplica a la financiacin de los servicios
pblicos excluye las consideraciones redistributivas y supone que stas deben
tratarse en otra parte del proceso presupuestario.
El mtodo de la capacidad de pago. Este mtodo tiene el mrito de
reconocer la naturaleza obligatoria de la imposicin y de considerar la
114

determinacin de los gastos e ingresos pblicos como un problema de

planificacin (Musgrave 1959, p. 65).
Este enfoque niega la posibilidad de imputar a los individuos
participaciones en el beneficio. Por tanto, un principio diferente tiene que
sustituir la solucin quid pro quo. Las lneas de desarrollo son menos claras
aqu, porque nos encontramos con un grupo heterogneo de escritores que
adoptaron puntos de vista completamente diferentes sobre el principio de
capacidad (Musgrave 1959, p. 93).
Pueden distinguirse tres tipos de enfoques de la capacidad de pago. Un primer
punto de vista se dirige solamente a la distribucin de los pagos de impuestos.
El lado del gasto del presupuesto se considera como dado o determinado de
acuerdo con principios que tienen nada que ver con las participaciones de los
impuestos. Las participaciones en los impuestos son establecidas por el Estado
de una manera equitativa o justa. Los principios de la imposicin nos dicen
cmo han de definirse estas exigencias de equidad, y cmo han de reflejarse
en una tarifa especfica de tipos impositivos. Un segundo punto de vista
considera la distribucin de los pagos de impuestos como una cuestin de la
economa del bienestar, ms que de justicia, pero sigue omitiendo el aspecto
del gasto. Finalmente, un tercer punto de vista mantena el mtodo del
bienestar para la determinacin de las participaciones en los impuestos, pero
extenda el argumento al lado del gasto del presupuesto (Musgrave 1959, pp.
93-4).
El principio de capacidad de pago es ms general que el mtodo del beneficio,
ya que nos permite incluir la satisfaccin de las necesidades preferentes lo
mismo que la de las sociales. Finalmente, este enfoque tiene la ventaja de
hacer resaltar la naturaleza poltica, o no de mercado, del problema (Musgrave
1959, pp. 118-119).
El principio de capacidad de pago exige una distribucin de la carga tributaria
de acuerdo con la capacidad econmica del contribuyente, una distribucin de
la carga tributaria de acuerdo con la equidad horizontal (contribuyentes con
igual capacidad de pago deberan contribuir por igual) y vertical
(contribuyentes con desigual capacidad deberan contribuir con las
correspondientes cantidades diferentes) (Musgrave 1992, p. 282).
5.6.2.3 Sntesis y aspectos generales de los modelos de Samuelson y
Musgrave. El modelo de Samuelson tiene como objetivo, encontrar una
solucin normativa a los problemas de asignacin y distribucin de los recursos
mediante una poltica presupuestaria (tributacin y gasto pblico), y que a su
vez permita conducir a travs de un ptimo de Pareto a un ptimo social. As,
junto a los criterios de fallas del mercado y de la eleccin social, se orientaron
las bases para la nueva orientacin de la economa pblica.
La formulacin inicial de Samuelson implicaba la condicin de consumo no
rival, o de costo marginal cero. En este caso, la eficiencia exigira, que una vez
optado por el criterio de Pareto, que la relacin marginal de transformacin
(RMT) fuera igual a la suma de las relaciones marginales de sustitucin (RMS)
en el consumo para los individuos A y B:
. Al modelo de
Samuelson, se le critica por ser por tener tal nivel de abstraccin que pierde
115

toda idea de interaccin entre teora y prctica, al no incorporar un proceso

poltico, el cual ya Wicksell haba incorporado como mecanismo de revelacin
de preferencias. En parte, las deficiencias del modelo de Samuelson fueron
reformuladas en el modelo de Musgrave a travs de una formulacin grfica
(1973).
Al poner de manifiesto las implicaciones de la indivisibilidad y del consumo
conjunto para la eficiencia de Pareto, Samuelson dio por supuesta la existencia
de un rbitro omnisciente para quien resultan conocidas las preferencias
individuales. Con base en esta informacin, y dados los recursos y la
tecnologa, el arbitro determina un conjunto de soluciones ptimas, cada una
de las cuales representa una combinacin de bienes privados y sociales en el
resultado, as como un reparto de los primeros entre los consumidores
(Musgrave, 1985).
Cada solucin refleja posiciones diferentes para consumidores concretos,
siendo la solucin ptima o <punto de mxima felicidad> (en la frontera de la
utilidad), elegida por la aplicacin de una funcin de bienestar social. El
conjunto de soluciones eficientes satisface la condicin de igualdad entre la
suma de diferentes tasas marginales de sustitucin en el consumo y tasas de
transformacin en la produccin. As, los bienes pblicos o sociales son
susceptibles de someterse a los mismos principios de eficiencia que los bienes
privados, tratndose como un subcaso de la regla paretiana. Samuelson
(1969), despus de determinar el conjunto de soluciones eficiente, resuelve el
problema de distribucin mediante la aplicacin de una funcin de bienestar
social. La distribucin ptima se determina en funcin de las posiciones de
bienestar (Musgrave, 1985).
Para Musgrave (1992), en el mundo real no existe un planificador omnisciente
al cual poder revelar las preferencias y que obtenga una solucin ptima a
partir de las mismas. Tampoco sera realista sustituir dicho supuesto por una
revelacin voluntaria de los individuos, pues, esta solucin sera problemtica
en presencia de un gran nmero de votantes, ya que aparecera el problema de
los usuarios gratuitos (fre-riders). Para conseguir una visin ms operativa del
presupuesto, el modelo debe ampliarse incorporando una teora sobre el
proceso de votacin. El objetivo consiste en disear un sistema de votacin
que asegure la revelacin de preferencias y un sistema eficiente de
determinacin de ingresos y gastos. Esto es lo mejor que se puede hacer en
criterio de Musgrave; sin embargo, el proceso de votacin, por su propia
naturaleza, no puede asegurar un resultado perfecto. Unos procedimientos
sern mejores que otros y el objetivo consiste en encontrar el ms apropiado.
A juicio de otros analistas, el principal obstculo del modelo de Samuelson est
en la revelacin de preferencias, pese a las propuestas posteriores para
resolverlo, y muestran como irrelevante el concepto de ptimo paretiano,
aunque pueda serlo el de ptimo social.
El sistema y los procesos de votacin son objeto de anlisis por las teoras de
la eleccin social y de la eleccin pblica. Los problemas de revelacin de
preferencias y de los usuarios gratuitos (free-riders) son analizados por la
teora de la accin colectiva y la teora de juegos.
116

Para separar el problema de la asignacin eficiente del de la distribucin,

los economistas han desarrollado un concepto ms restringido de
eficiencia. Denominado eficiencia paretiana en honor al economista italiano
que lo propuso, se define de la siguiente manera: una asignacin
econmica es eficiente si resulta imposible conseguir otra asignacin que
mejore la situacin relativa de alguien sin empeorar la posicin de otros
(Musgrave 1992, p. 74).

Para la asignacin eficiente de los bienes sociales se necesita un proceso

poltico en el que los consumidores expresen sus preferencias a travs de sus
votos y sobre la base de una distribucin dada de la renta (Musgrave 1992, p.
83). En concreto, el objetivo consiste en disear un sistema de votacin que
asegure la revelacin de preferencias y un sistema eficiente de determinacin
de ingresos y gastos. La pretensin es la de realizar una asignacin similar a
la del mecanismo de mercado para los bienes privados. Pero, para Musgrave,
los aspectos de asignacin y distribucin en la poltica presupuestaria deben
determinarse simultneamente en un marco de equilibrio general. Aunque la
eficiencia en la asignacin de los recursos y la distribucin justa son
problemas distintos, un planificador omnisciente debera resolverlos
simultneamente (Musgrave 1992, p. 87).
Para Musgrave (1992, pp. 103-4), las consideraciones de equidad pueden ser
aplicadas entre generaciones, as como entre individuos. Entre los posibles
criterios sobre lo que constituye un estado justo de distribucin, pueden ser
considerados los siguientes: criterios basados en la dotacin (sancionan la
distribucin de la renta determinada por la propiedad y redistribucin de los
factores), criterios utilitaristas (exigen una distribucin del bienestar que
maximice la satisfaccin total), criterios igualitarios (distribuiran la renta de
forma que se igualara la situacin de bienestar de todos los individuos, o bien
de forma que maximizara la del que esta peor) y criterios mixtos (dotacin,
utilitarista e igualitarios).
El problema de la distribucin justa, junto con el de la eficiencia, es una parte
esencial del ms amplio problema de la utilizacin ptima de los recursos, y las
consideraciones de equidad pueden ser aplicadas entre generaciones, as
como entre individuos (Musgrave 1992, pp. 103-4).

5.6.3 AMPLIACIONES Y ANLISIS ALTERNATIVOS SOBRE BIENES Y

SERVICIOS PBLICOS, SOCIALES O COLECTIVOS.
El enfoque Wicksell-Lindahl y el paradigma Samuelson-Musgrave, ha inspirado
trabajos posteriores o bien como adiciones, ampliaciones o diferencias e
incluso trabajos crticos.
La ampliacin del modelo de bienes pblicos puros se ha centrado en los
temas y/o problemas siguientes:
Bienes pblicos impuros, no puros o mixtos (la congestin y los efectos
externos positivos).

117

El anlisis pigouniano de los efectos externos, y en particular, de los costos

externos, como temas centrales de la economa del medio ambiente y la
contaminacin.
El anlisis de los bienes pblicos locales y las implicaciones de la limitacin
espacial del beneficio, se inicio a partir de la hiptesis de votacin con los pies
de Tiebout, la cual fue estudiada, ampliada y ensayada empricamente por
Oates (1972) en la teora del federalismo fiscal en la que tambin tuvo bastante
incidencia la teora de los clubs de Buchanan (1965).
5.6.3.1 Bienes impuros o mixtos. Entre los extremos de bienes puramente
privados y bienes puramente sociales, pblicos o colectivos, se sealan
diversos casos mixtos34, los cuales se financian mediante una combinacin de
pagos privados y subvenciones (entre cero y el cien por ciento). Tales casos
mixtos incluyen bienes privados que generan externalidades de beneficios o
costos, que requieren su correccin mediante impuestos o subsidios. Otros
casos mixtos surgen en el contexto de la congestin o en situaciones en las
que se pueden satisfacer necesidades particulares mediante formas
alternativas de provisin35 privada o pblica. Aunque la teora, tanto de los
bienes privados como de los bienes sociales, se basa en la premisa de la
soberana del consumidor, se seala el papel de las preferencias comunitarias
y de los bienes preferentes (Musgrave 1992, pp. 71-72).
Se ha observado que el consumo de muchos bienes clasificados como
pblicos, tambin presentan importantes elementos de lo privado. En esta
relacin se observan dos aspectos. En un primer caso, el de un bien pblico
parecido a un parque nacional, ste no puede ser realmente disfrutado por un
individuo sin gasto en bienes privados, como equipo de excursionismo, etc., y
que el hasta ahora, un aparentemente claro bien pblico sera analizado como
un caso mixto de un bien privado y pblico. Para algn alcance, este
argumento esta basado en una confusin de la teora. Aqu no se supone que
el beneficio que un individuo deriva de la disponibilidad de un bien pblico es
independiente de su consumo de bienes privados. Algunas veces puede ser til
al modelo, la interaccin entre el consumo de bienes pblicos y privados de
una manera ms explicita que lo hecho en la formulacin estndar. Una va por
la cual esto puede ser hecho, toma como punto de partida, la aproximacin al
consumo de tecnologa y asume que hay algunos bienes finales como el viaje
por carretera (automvil) y las caminatas por la naturaleza (equipo de
excursin), considerados bienes intrnsicamente privados, que son producidos
por el individuo con recursos de insumos de bienes pblicos y privados
(Sandmo, 1987).
El segundo aspecto de bienes mixtos, consiste en que los beneficios
disfrutados por algunos individuos puede depender del consumo de otros,
como en el caso de una carretera atestada o un parque nacional
congestionado. Este aspecto tambin puede se analizado por aproximacin al
consumo tecnolgico, para permitir el consumo de bienes complementarios a
34

Los bienes pblicos impuros: bienes que Musgrave en su artculo de la conferencia de Biarritz denomin bienes
mixtos y Samuelson denomin externalidades en el consumo (Head, 1976).
Musgrave 1992, p. 55 pie de pgina-. El trmino <<provisin>>, tal como se entiende aqu, se refiere al proceso de
eleccin y pago, ms bien que a si los productos o servicios son producidos por el gobierno tales como los servicios de
los funcionarios pblicos o por empresas privadas (tales como las empresas privadas de construccin contratadas para
construir las carreteras pblicas).

35

118

otras personas y su ingreso en la funcin de produccin de cada individuo del

bien final en cuestin. Este sera un caso especial de la formulacin de
Samuelson, cuando adicionalmente se supone que algunos bienes privados
crean externalidades en el consumo. As, la ventaja de la aproximacin al
consumo tecnolgico para la teora de los bienes pblicos no permite una gran
generalidad, pero es una formulacin la cual captura de un modo ms intuitivo
una va natural de pensamiento acerca de los bienes pblicos. Ventaja
adicional que se vuelve ms estrechamente relacionada con la prctica del
anlisis costo-beneficio, donde la voluntad a pagar es tpicamente calculada, no
por la observacin de las preferencias directamente, sino para calcular la
reduccin del costo privado que seguira a un incremento en la provisin de un
bien pblico (Sandmo, 1987).
No todos los bienes pblicos son naturalmente analizados como bienes de
consumo. Uno de los ejemplos clsicos, el faro, es ms fcilmente interpretable
como un bien productor o un factor de produccin. Los factores fueron primero
introducidos en la literatura terica por Kaizuka (1965), quien deriv las
condiciones de eficiencia similar para el caso de la produccin de Samuelson.
La formulacin de Samuelson implicaba que la disponibilidad de algn bien
pblico es el mismo para todos los individuos, independiente de sus decisiones
acerca del consumo de bienes privados -aunque el beneficio no lo es-. Esto
ignoraba el hecho que muchos bienes pblicos solo estn disponibles para los
individuos residentes en una particular localidad, y que un individuo puede por
consiguiente seleccionar la cantidad disponible del bien por movilizacin de
residencia. Esto fue sealado primero por Tiebout (1956) en un ensayo, y con
base en ste surgi desde entonces una rica literatura sobre los bienes
pblicos locales (Sandmo, 1987).
Segn Sandmo (1987), el mrito de este ensayo es que si bien la aplicacin
original de esta idea bsica fue para la eleccin entre comunidades
residenciales, hay posibilidades de aplicacin tambin a otras reas de inters.
En el mercado de trabajo, la eleccin entre empresas por los trabajadores
podra ser afectada por los aspectos del funcionamiento ambiental de bienes
pblicos que son especficos de la empresa individual. Internacionalmente, los
bienes pblicos que son especficos de un pas podran influenciar el patrn de
migracin internacional; en esta perspectiva, casi todos los bienes pblicos
seran locales, y la formulacin original se convierte en un caso especial
caracterizado por la inmovilidad geogrfica de la poblacin.
5.6.3.2 Necesidades preferentes (bienes preferentes, de necesidad o de
mrito). Los servicios pblicos destinados a satisfacer las necesidades
preferentes incluyen partidas tales como los almuerzos escolares servidos con
carcter pblico, la vivienda barata y la educacin bsica primaria gratuita; la
satisfaccin de las necesidades preferentes, implica una interferencia en las
preferencias del consumidor (Musgrave, 1959). Los bienes que el Estado
obliga a consumir, como los cinturones de seguridad y la educacin elemental,
se denominan bienes preferentes (Stiglitz, 1995: 85).
Las necesidades preferentes se atienden por servicios sujetos al principio de
exclusin y se satisfacen por el mercado dentro de los lmites de la demanda
efectiva. Se convierten en necesidades pblicas si se consideran tan
119

preferentes que se provee a su satisfaccin mediante el presupuesto

pblico La satisfaccin de las necesidades preferentes, por su misma
naturaleza, implica una interferencia en las preferencias del consumidor
(Musgrave, 1959: 13).

La definicin de bienes de mrito, originalmente en Musgrave, hablaba de

bienes econmicos cuyo consumo era considerado tan meritorio (deseable,
preferente) que era proporcionado pblicamente, en cantidad (superior o
inferior) a la que los individuos hubieran elegido al actuar libremente en el
mercado. En realidad, se satisfacen necesidades que podran ser satisfechas
por medio del mercado, pero no lo son, puesto que los consumidores deciden
gastar su dinero en otras cosas. Por consiguiente, la no satisfaccin o
satisfaccin insuficiente de algo, considerado con un criterio <superior> como
bueno (o malo) definira la tica de la intervencin del Estado. La interferencia
en las preferencias del consumidor distinguira, bsicamente, este tipo de
necesidades merit wants- de las definidas como sociales social wants(Fernndez-Cainzos, 1979 p. 72).
La clasificacin de un bien como de tipo preferente permita sostener, en
concepto de Musgrave, un argumento a favor del control pblico de la
produccin correspondiente, con el fin de evitar la falta de eficiencia en la
asignacin, como consecuencia de un estado dado de distribucin,
consecuencia, a su vez, del supuesto de la divisin en ramas de la planificacin
presupuestaria. En el caso de ventas pblicas la designacin de necesidad
preferente es la nica que puede justificar, en el sistema eficiente, las ventas
estatales con prdidas, con el fin de subvencionar al comprador de ciertos
productos, por ejemplo, vivienda de bajo costo o sociales. Sin embargo, control
pblico no significa obviamente, produccin pblica y, por tanto, el costo total
de la decisin no interfiere en el beneficio privado, aunque s, probablemente,
en los precios y en el propio presupuesto pblico (Fernndez-Cainzos, 1979 p.
73-4).
Musgrave propondra ms adelante (1973) la distincin de dos conceptos de
bienes preferentes:
1) Para Musgrave (1973-1992), los bienes de mrito son aquellos en los que se
manifiestan preferencias impuestas por algn grupo dirigente o, ms
simplemente, por quienes toman decisiones. Los bienes de mrito se
caracterizan por la presencia de externalidades de naturaleza psiquica
definidas por la sociedad al considerar unos determinados bienes como
deseables, o buenos para el individuo y alentar en consecuencia su consumo.
En el caso de bienes preferentes (e indeseables) se trata de actuaciones del
gobierno para interferir en la soberana individual, con el fin de proveer (o
disminuir su consumo) de dichos bienes en una mayor o menor cuanta (saludeducacin en un caso o el consumo de drogas y alcohol, en otro caso).
2) El concepto de bienes de necesidad nos sita en la presencia del
presupuesto de distribucin, donde, los ciudadanos, va gobierno, han decidido,
en este caso, que desean distribuir la renta por clases y que la redistribucin
tomar la forma de transferencias en especie con preferencia a monetarias,
precisamente a travs de los bienes de necesidad, lo cual implica, la
definicin de una prioridad de necesidades (vivienda, alimentacin, escuelas,
120

servicios mdicos, etc.). Los bienes de necesidad no deben confundirse con los
bienes de merito; los bienes de necesidad son una forma de transferencia en
especie, que permite restringir los bienes de mrito. Subsidiar la promocin de
objetos de arte, por ejemplo, puede hacerse sin relacin alguna con una
distribucin dada de la renta en la sociedad. De esta forma estaramos ante un
bien de mrito y no ante un bien de necesidad. Lo decisivo no es que existan
efectos redistributivos que por supuesto estn presentes en la provisin de
multitud de bienes preferentes-. La finalidad expresa es incrementar la
produccin artstica y no aumentar la renta del artista, aunque ste sea
realmente pobre (Fernndez-Cainzos, 1979: 75).
El concepto de bienes de necesidad creado por Tiebout y Houston aspiraba a
responder a las exigencias de distribucin, y se ignoraba todo contenido
redistributivo a los bienes de mrito, lo cual resultaba inexplicable porque las
consideraciones sobre bienes preferentes apuntaban no al principio de
beneficio sino de capacidad de pago (en la tradicin financiera asociado con los
problemas distributivos). Para Musgrave, ambos aspectos deben tenerse en
cuenta, puesto que el proceso fiscal es utilizado al mismo tiempo para proveer
bienes sociales y para corregir el estado de distribucin. En todo caso,
concluye Fernndez-Saenz (1979: 97) la provisin de bienes de mrito coloca
el problema distributivo en un primer plano, se acepte o no el concepto de
bienes de necesidad. Los efectos redistributivos son inherentes a este tipo de
bienes pblicos, existan o no otros objetivos que permitan efectuar una
diferenciacin alternativa.
La diferencia entre los bienes sociales, pblicos o de consumo colectivo y los
bienes preferentes est en el carcter de las externalidades de cada uno de
ellos. En el caso de los bienes sociales, la solucin de mercado es
insatisfactoria, precisamente a causa de las externalidades. En el caso de
bienes preferentes, se trata de actuaciones del gobierno para interferir en la
soberana individual con el fin de proveer o disminuir el consumo de ciertos
bienes.
Las necesidades sociales son aquellas necesidades satisfechas por medio
de servicios que han de ser consumidos en cantidades iguales por todos. Las
personas que no pagan los servicios no pueden ser excluidas de los
beneficios que resultan de ellos; y puesto que no pueden ser excluidas de los
beneficios, no se comprometern a pagos voluntarios. Las necesidades
sociales deben satisfacerse por medio del presupuesto. El mecanismo del
mercado debe ser sustituido por un proceso poltico, y debe hacerse que los
individuos se adhieran a la decisin del grupo (Musgrave, 1959: 8-11).

5.6.3.3 El anlisis positivo. A diferencia de las consideraciones normativas

(Musgrave-Samuelson), paralelamente surgi una teora positiva del
comportamiento del gobierno en Buchanan y Tullock (1962). El papel del
gobierno no se considera como el de un servidor de las preferencias de la
mayora sino como un actor egosta interesado en su propio beneficio. La
atencin se desplaza hacia una teora de los <fallos del gobierno> y la
necesidad de limitar el sector pblico, contrarrestando el inters inicial
(externalidades pigounianas y teora de los bienes pblicos), con los fallos del
mercado y la necesidad de remediarlos mediante la accin pblica (Musgrave,
1985).
121

James Buchanan y Gordon Tullock, en El Clculo del Consenso (1962),

estudian las propiedades de las instituciones gubernamentales que son
diseadas por los ciudadanos para alcanzar sus intereses comunes. Su
aproximacin contractual al gobierno lo gua a investigar como en la
optimalidad de Pareto de las elecciones democrticas, justo como en la
optimalidad de Pareto, es utilizada como el punto de referencia normativo en
muchas de las economas.
Una posible explicacin en una democracia, es que los ciudadanos desean
diferentes cantidades de servicios del gobierno en diferentes pases o en el
mismo pas a travs del tiempo. Para medir esto, una aproximacin en la
eleccin pblica ha sido el empleo del teorema del votante mediano y luego se
estima la demanda por servicios del gobierno para el votante mediano. Otros
modelos estiman las suposiciones probabilsticas acerca del comportamiento
del votante y el peso de de las preferencias de todos los votantes y grupos.
Tales aproximaciones permiten especificar con precisin las caractersticas de
los votantes que explicara las diferencias de gastos del gobierno.
Probablemente ciudadanos y estudiosos del gobierno no creen que los
resultados del gobierno reflejen solo las preferencias de los votantes. Las
preferencias de aquellos en el gobierno tambin cuentan. Aqu de nuevo la
aplicacin directa del razonamiento de la eleccin pblica: aquellos en el
gobierno tiene particulares objetivos que buscan alcanzar (Mueller, 1997 p. 13)
El supuesto implcito en esta literatura es que la cantidad de bienes pblicos
demandada, una vez seleccionada de forma colectiva, va a ser producida de
forma automtica. Varios observadores, sin embargo, han detectado la
presencia de distintos escapes entre los labios del votante y el flujo de
productos procedentes de la copa del Gobierno. Para comprender la existencia
de tales escapes debemos examinar la conducta del Gobierno. Tal es el
objetivo de una fraccin pequea, pero en rpido crecimiento, de la literatura de
eleccin pblica. (Mueller, 1979 p. 160).
Gran parte de la literatura de la Eleccin Pblica se ocupa de las propiedades
positivas y normativas de los procesos de revelacin de preferencias sobre los
bienes pblicos (definidos en un sentido amplio).
La teora de la eleccin pblica positiva comienza por el individuo, antes de que
pueda analizarse el colectivo, ste debe ser formado, al menos
conceptualmente. Hay que afrontar la decisin de qu individuos lo componen
y de qu temas puede resolver (Mueller, 1979 pp. 273-4).
Siguiendo a Mueller (1979, pp. 272-3), la eleccin pblica positiva se ocupa de
la adopcin de decisiones en la etapa parlamentaria o legislativa bajo las reglas
establecidas en la etapa constitucional. Si los valores entran en proceso de
eleccin pblica entran en la etapa constitucional (la del contrato social). La
regla de mayora, el intercambio y comercio de votos, la votacin por puntos,
los procesos de revelacin de demanda, etc., son procedimientos examinados
en la literatura positiva sobre eleccin pblica, en trminos de su eficiencia para
revelar las preferencias individuales y sus posibilidades de alcanzar un
equilibrio en la frontera de Pareto. Como sucede con la regla de mayora, se
requieren supuestos adicionales sobre la clase de los temas tratados y sobre el
122

proceso de proporcin y enmienda de los mismos, para garantizar un contenido

normativo adicional en el resultado alcanzado, o incluso, en algunos casos,
para garantizar que ste es ptimo en el sentido de Pareto. Por tanto, y en
ltimo trmino, las caractersticas de los resultados de las distintas reglas de
votacin estn vinculadas a los supuestos realizados sobre la etapa
constitucional del proceso de decisin, aunque esta etapa no sea el principal
objeto de inters de la literatura positiva (Mueller, 1879 pp. 272-3).
Algunos de los primeros y fundamentales colaboradores de la eleccin pblica
como James Buchanan y Mancur Olson fueron entrenados en las finanzas
pblicas, profesores y escritores en este campo tanto como en la eleccin
pblica. As, desde el comienzo ha existido una estrecha relacin entre las
finanzas pblicas y la eleccin pblica. El nfasis sobre el enfoque normativo
del gobierno en la primera literatura, y sobre la explicacin de por qu el
gobierno debe existir, permite una estrecha conexin entre el lado del gasto de
las finanzas pblicas y la eleccin pblica. Sin embargo, la tributacin fue
abandonada por largo tiempo por los eruditos de la eleccin pblica. Walter
Hettich y Stanley Winer fueron entre otros los primeros en comenzar a remediar
esta deficiencia (Mueller 1997, p. 9).
La literatura econmica sobre el federalismo fiscal, como la literatura sobre los
bienes pblicos, es uno de los temas que ha sido tratado tradicionalmente
como parte de las finanzas pblicas. La influencia del artculo de Charles
Tiebout sobre el voto con los pies podra ser mirada como uno de los
primeros clsicos en la eleccin pblica, y tambin como una seminal
contribucin a las finanzas pblicas. Pero, como la tributacin, la literatura
sobre el federalismo fiscal ha tenido un considerable desarrollo como parte de
las finanzas pblicas.
Una particular oleada de investigaciones puede estar relacionada con el libro
de Mancur Olson (1965), en particular con los grupos de inters, considerados
actores importantes en poltica; sin embargo, el trabajo de Olson es la
aplicacin pionera del anlisis de la eleccin pblica para el estudio de los
grupos de inters (Mueller, 1997 pp. 6-7).
5.6.3.4 El anlisis neoinstitucional (los bienes comunes). Los bienes
comunes se refieren a los bienes que un grupo, comunidad o sociedad utilizan
en comn (Ostrom, 1990 p. 25). Elionor Ostrom analiza la problemtica de los
bienes comunes, los recursos de uso comn, RUC, desde una perspectiva
neoinstitucional, en especial, sus procesos de autoorganizacin y autogestin.
Su pregunta central es cmo un grupo de causantes que se encuentran en
una situacin de interdependencia pueden organizarse y gobernarse a s
mismo para obtener beneficios conjuntos ininterrumpidos, a pesar de que todos
se ven tentados a gorronear (free-ride), eludir responsabilidades o actuar de
manera oprtunista? (Ostrom 1990, p. 65).
El trmino recurso de uso comn, RUC, alude a un sistema de recursos
naturales o hechos por el hombre que es lo suficientemente grande como para
volver costoso (pero no imposible) excluir a destinatarios potenciales de los
beneficios de su uso. Y para efectos de la comprensin de los procesos de
organizacin y gobierno de los RUC, distingue entre sistema de recursos y el
flujo de unidades de recurso producidas por el sistema. Entre los ejemplos de
123

recursos de uso comn estn las reas de pesca, cuencas subterrneas, reas
de pastizales, canales de riego, puentes, estacionamientos, computadoras
centrales, ros, lagos, ocanos y otros cuerpos de agua. Las unidades de
recurso son lo que los individuos se apropian o usan de los sistemas de
recursos; se tipifican por las unidades de pescado que se capturan en un
terreno de pesca, los acres o metros cbicos de agua que se extraen de un
manto acufero o de un canal de riego, las toneladas de forraje que consumen
los animales de un rea de pastizal, el nmero de veces que se cruza un
puente por ao, los lugares de estacionamiento ocupados (Ostrom 1990, pp.
66-7).
Para los recursos renovables, mientras el ritmo promedio de sustraccin no
exceda el ritmo promedio de reabastecimiento, un recurso renovable se
conserva a travs del tiempo. El acceso a un RUC puede limitarse a un solo
individuo o empresa, o bien mltiples individuos o grupos de individuos que
usan el sistema de recursos al mismo tiempo. Ostrom estudia los RUC usados
por mltiples individuos o empresas (Ostrom 1990, p. 67).
Para limitar el uso de los bienes y recursos naturales y asegurar su viabilidad
econmica a largo plazo, se han planteado diferentes maneras de control y
promovido prescripciones de poltica a travs de estas: 1) regulacin central
(gobierno nacional, regional o local); 2) privatizacin y procesos de regulacin y
autorregulacin en cabeza de los interesados. Sin embargo, el Estado ni el
mercado han logrado tener xito para que los individuos mantengan un uso
productivo de largo plazo de los sistemas de recursos naturales para evitar su
destruccin.
Ostrom (1990, 26) argumenta que an no se cuenta con las herramientas o
modelos intelectuales necesarios para comprender los problemas asociados
con la regulacin y administracin de los sistemas de recursos naturales. As,
su libro es un esfuerzo orientado a 1) criticar los fundamentos del anlisis
poltico tal como se aplica a muchos recursos naturales, 2) presentar ejemplos
empricos de esfuerzos exitosos y desafortunados de regulacin y
administracin de esos recursos, y 3) iniciar un esfuerzo para desarrollar
mejores instrumentos a fin de comprender las capacidades y limitaciones de las
instituciones de autogobierno en la regulacin de los distintos recursos.
Para desarrollar estos tres puntos, comienza con la descripcin de los tres
modelos, a su juicio, utilizados con ms frecuencia para fundamentar la
recomendacin de soluciones estatales o de mercado. Luego plantea
alternativas tericas y empricas a estos modelos para ilustrar la diversidad de
soluciones que van ms all de los estados y los mercados. Finalmente,
utilizando una forma de anlisis institucional, intento explicar la manera en que
las comunidades de individuos inventan distintas formas de administrar los
bienes comunes (1990, p. 26).
Los tres modelos a los que denomina influyentes son: la tragedia de los
comunes de Garrett Hardin (1968); el juego del dilema del prisionero
(formalizado por Trucker, pero uno de los ms usados es el de Luce y Raiffa,
1957); y la lgica de la accin colectiva de Mancur Olson (1965).

124

La tragedia de los comunes, el dilema del prisionero y la lgica de la accin

colectiva son conceptos estrechamente relacionados en los modelos que
definen el modo en que la perspectiva de uso general enfoca muchos de los
problemas que los individuos enfrentan cuando intentan lograr beneficios
colectivos. En el corazn de cada uno de estos modelos est el problema
del gorrn (free rider). Cuando una persona no puede ser excluida de los
beneficios que otros procuran, esta motivada a no contribuir en el esfuerzo
comn y a gorronear los esfuerzos de los otros. Si todos los participantes
eligieran gorronear no se producira el esfuerzo comn. La tentacin de
beneficiarse con el trabajo ajeno puede dominar el proceso de decisin, y
as todos terminaran donde nadie quera estar. De manera alternativa
algunos pueden cooperar mientras otros no cooperan, por lo que se obtiene
un nivel de provisin del beneficio colectivo menor que el ptimo. Por ello,
estos modelos son muy tiles para explicar como individuos racionales
pueden producir, en ciertas circunstancias, resultados irracionales a la
vista de quienes participan (Ostrom 1990, p. 32).

Estos tres modelos y sus diversas variantes se constituyen en interpretaciones

diferentes de una teora ms amplia y an en desarrollo de la accin colectiva.
El problema de la accin colectiva, designado tambin como el
problema del hombre indiferente que se desentiende de todo o como el
problema de la provisin voluntaria de bienes pblicos es profundo y
muy general. El autointers racional de los individuos puede llevarlos a
conducirse de manera que son colectivamente desastrosas. Para salvar
esta situacin las personas pueden abdicar su poder a favor del
Estado pero tambin pueden llevar a la cooperacin valindose de
medios descentralizados y no coercitivos. Las soluciones
descentralizadas son ms importantes que las centralizadas puesto que
la sumisin a disposiciones es ella misma un problema de accin
colectiva (Elster 1989, p. 31).

Para Ostrom (1999, p. 60), dada la similitud entre muchos de los problemas de
RUC y los de proveer bienes colectivos de pequea escala, las principales
conclusiones que se puedan establecer para los RUC pueden contribuir a una
mejor comprensin de las aptitudes de los individuos, para organizar acciones
colectivas relacionadas con la generacin de bienes o servicios pblicos
locales.
La investigacin de Ostrom esta orientada a contribuir al desarrollo de una
teora empricamente respaldada de las formas de autoorganizacin y
autogestin de la accin colectiva a travs, precisamente de la observacin
emprica de campo de algunos RUC en diversos pases. La estrategia usada es
el nuevo institucionalismo, con la utilizada por los bilogos para sus
observaciones empricas a partir de la identificacin del organismo ms simple
en el que tiene lugar un proceso, que en el caso del estudio, es un tipo de
situacin humana, llamada RUC. A partir del anlisis de los casos
seleccionados se desarrollan conjeturas razonadas sobre como es posible que
algunos individuos se autoorganicen para gobernar y administrar los RUC
mientras que otros no. Finalmente, se compara las instituciones utilizadas en
casos exitosos y en los fracasos para identificar los factores internos y externos
que pueden impedir o aumentar las aptitudes de los individuos para usar y
administrar los recursos de uso comn.
125

5.7 ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE

5.7.1 PROPUESTA DE ACTIVIDAD PARA RESOLVER EN GRUPO (FORO)
El captulo 2 de la Constitucin Poltica establece los derechos sociales,
econmicos y culturales de los colombianos. Son deberes del Estado la
prestacin y garanta de los servicios pblicos, entre otros de: Educacin,
seguridad social, salud y saneamiento ambiental. Adems, la Constitucin
Poltica garantiza la proteccin nacional, la convivencia pacfica y la vigencia de
un orden justo.
El captulo 5 de la Constitucin Poltica se denomina de la finalidad social del
Estado y de los servicios pblicos (artculos 365 a 370). El artculo 365
establece que los servicios pblicos son inherentes a la finalidad social del
Estado. Es deber del Estado asegurar su prestacin eficiente a todos los
habitantes del territorio nacional, y que podrn ser prestados por el Estado,
directa o indirectamente, por comunidades organizadas, o por particulares. En
todo caso, el Estado mantendr la regulacin, el control y la vigilancia de
dichos servicios.
- Complete la lista de bienes y servicios pblicos, sociales o colectivos que
son inherentes a la finalidad social del Estado: de esa lista, cules se
consideran bienes pblicos puros, impuros o mixtos, bienes preferentes, bienes
comunes?
- Cules de estos bienes corresponden la mbito local, departamental o
nacional?
- En su concepto, cuales son los principales problemas que se presentan en
la prestacin de los servicios pblicos?
5.7.2 ACTIVIDAD DE PIENSA UN MINUTO
De los aportes iniciales de Samuelson (1954, 1955), se pueden destacar, en
primer lugar, la definicin de bien colectivo y su diferenciacin con los bienes
privados; en segundo lugar, el planteamiento normativo y la derivacin de las
condiciones necesarias para la optimalidad paretiana en un sistema en el que
existan bienes colectivos puros; y en tercer lugar, su conclusin de que todava
se desconocen los mecanismos asignativos que aseguren la consecucin de la
eficiencia asignativa en el suministro de bienes y servicios pblicos. Entonces,
ni el mercado ni el suministro colectivo centralizado es de esperar que
conduzcan a un ptimo en la asignacin de bienes pblicos.
Con base en este texto, reflexione sobre las siguientes preguntas:
Qu caractersticas diferencia a los bienes privados de los bienes pblicos?
Qu se entiende por ptimo de Pareto y cmo se alcanza?.
En que consiste la eficiencia paretiana en la asignacin de bienes pblicos?

126

5.8 ACTIVIDADES DE AUTOEVALUACIN

5.8.1 PREGUNTAS DE RESPUESTA BREVE.
Escribe la palabra o palabras que consideras que faltan en esta afirmacin
(puntuacin: 1 punto c/u):
5.8.1.1 La denominada teora de los bienes pblicos, sociales o colectivos,
descansa
en
buena
parte
en
el
paradigma:
__________________________________________
5.8.1.2
El
enfoque
_________________________
5.8.1.3
Lo fundamental
______________
5.8.1.4
Para Wicksell,
opuestos:_______

Wicksell
del

hay

efoque

Lindahl

descansa

Wcksell-Lindahl

esencialmente

dos

consista

principios

en:
en:

bsicos

5.8.1.5 Para Wicksell, en la provisin de los bienes pblicos los individuos no

revelaran sus preferencias sin: ______________________________________
5.8.1.6 El precio Lindahl (la imposicin segn el beneficio) es igual al valor
de____
5.8.1.7 Segn Samuelson, la diferencia entre los bienes privados y los bienes
pblicos se genera en: _____________________________________________
5.8.1.8 Musgrave distingue dos caractersticas fundamentales y mutuamente
independientes en la definicin de los bienes pblicos puros:
_______________
5.8.1.9 El enfoque normativo de la teora de los bienes pblicos trata de buscar
una
solucin
a
la
integracin
de
cuatro
principios
fundamentales:_________________
5.8.1.10 La discusin del
histricas:

criterio de equidad, ha seguido dos direcciones

5.8.2 PREGUNTA DE ELECCIN MLTIPLE

5.8.2.1

La teora moderna de los bienes pblicos se desarrolla en el siglo:

1. XVIII;
2. XIX;
3. XX; 4. Ninguna de las anteriores

5.8.2.2
La corriente econmica con la cual surge desarrollo moderno de la
teora de los bienes pblicos de denomina:
1. Neo-institucional;
2. Positivo;
3. Normativo;
4. Ninguna de las
anteriores.
5.8.2.3 El polo opuesto a los bienes pblicos puros son los bienes:
1. Preferentes; 2. Sociales; 3. Colectivos; 4. Privados
127

5.8.2.4 La equidad se relaciona con el principio de:

1. Beneficio;
2. Capacidad de pago;
3. Tarifa;
anteriores

4. Todas las

8.2.5 La eficiencia se relaciona con el principio de:

1. Beneficio;
2. Capacidad de pago;
3. Tarifa;
anteriores

4. Todas las

5.8.3 PREGUNTAS ABIERTAS

5.8.3.1 Cuales son las principales escuelas econmicas que aportan al
estudio y anlisis de la problemtica de los bienes pblicos?
5.8.3.2 Segn Samuelson, matemticamente Cul es la produccin ptima
de bienes y servicios pblicos, o simplemente, la provisin pblica ptima?.
5.8.3.3 Cules son las diferencias entre bienes sociales, mixtos y bienes o
necesidades preferentes? segn Musgrave.
5.8.3.4 Cules son las diferencias o similitudes entre los planteamientos de
Samuelson y Musgrave?
5.8.3.5 Cules son las principales crticas y limitaciones del enfoque
Musgrave-Samuelson?
RESPUESTAS:
5.8.1.1 Musgrave Samuelson, que a su vez parte del enfoque Wicksell
Lindahl.
5.8.1.2 En la perspectiva de la utilidad marginal y del subjetivismo ().
5.8.1.3 Mostrar que dadas las preferencias individuales, el bienestar se
maximiza igualando la utilidad marginal al precio. Esta regla de eficiencia se
aplica tanto a los bienes privados como a los pblicos
5.8.1.4 tributacin de acuerdo con el beneficio y tributacin segn la
capacidad de pago.
5.8.1.5
La inyeccin de un proceso poltico. Un proceso poltico de
determinacin presupuestal por votacin, combinada con una sancin legal de
su cumplimiento.
5.8.1.6 la utilidad marginal que obtiene siendo la suma de ambos precios el
costo del producto.
5.8.1.7 La indivisibilidad de los bienes pblicos.
5.8.1.8 La no exclusin y la indivisibilidad o no rivalidad en el consumo.
5.8.1.9 Eficiencia, equidad, capacidad de pago, beneficio
5.8.1.10 La del principio del beneficio y la del principio de capacidad de pago
5.8.2.1
5.8.2.2
5.8.2.3
5.8.2.4
5.8.2.5

Siglo XX (1954 a partir de los planteamientos de Samuelson) (3)

Normativo (3).
Privado (4)
Capacidad de pago (2)
Beneficio (1)

5.8.3.1 Ver mapa conceptual.

128

5.8.3.2
5.8.3.3
5.8.3.4
5.8.3.5

Ver conjunto de ecuaciones Samuelson (punto 6.21.1) y figura 1.

Revisar los planteamientos de Musgrave en este texto.
Ver desarrollo de los puntos 6.2.3 y 6.3
Ver desarrollo del punto 6.3

5.9 SNTESIS O RESUMEN

La exposicin de los elementos bsicos del modelo de bienes pblicos de
Samuelson puede ser usado para poner su contribucin en perspectiva
histrica. Los primeros escritores sobre finanzas pblicas, por ejemplo Mazzola
(1890), Sax 1924 y Pigou (1928), en efecto aplicaron la teora de la utilidad
marginal al problema del suministro ptimo de bienes pblicos enfatizando la
regla de optimalidad que el beneficio marginal en el ptimo sera igual al costo
marginal. Ellos fallaron, sin embargo, en desarrollar una definicin de bienes
pblicos la cual podra ser usada para cauterizar la diferencia entre tales bienes
y los bienes privados. Por la misma razn ellos tambin fueron vagos acerca de
la naturaleza del beneficio marginal y como medir en ausencia de precios de
mercado. Finalmente, si bien hay mucha discusin interesante por los viejos
escritos de la capacidad de pago y las teoras del beneficio y la tributacin, el
aspecto de la eficiencia de la tributacin jugo una parte muy mnima en sus
escritos, y as fueron ellos incapaces para mostrar el problema bsico de cmo
reconciliar los objetivos de una distribucin justa y la eficiencia econmica. Con
la formulacin de Samuelson todos estos temas han sido clarificados, y las
bases han sido dejadas a adicionales progresos (Sandmo, 1987).
Frente a las objeciones de Margolis (1955) y de Colm (1955) en relacin con
sus dos trabajos iniciales, Samuelson (1958, 1969) seal que su definicin y
modelo de bienes pblicos era evidentemente un caso extremo opuesto a la
categora igualmente extrema de los bienes privados. Adems, en estos
trabajos demuestra Samuelson, que fenmenos tan generalizados en el mundo
real, como pueden ser las externalidades y los costos decrecientes,
presentaban inevitablemente varias de las propiedades analticas de su
extremo modelo de los bienes pblicos, y que a su vez este modelo poda
servir para analizar situaciones reales menos extremas (por ejemplo los bienes
mixtos). Y en su polmica con Musgrave (1959, 1969 Biarritz 1966-) sobre la
separacin de aspectos distributivos y asignativos en el suministro de bienes
pblicos, Samuelson (1969 Biarritz 1966-) ha sostenido la imposibilidad de
esta estricta separacin.
La formulacin del modelo de Samuelson (1954, 1955), junto a los criterios de
eleccin social y fallos del mercado, muestra la preocupacin por encontrar una
solucin normativa a los problemas de asignacin y distribucin de los recursos
a gastos pblicos, y en como integrar los bienes pblicos en un modelo de
equilibrio general competitivo y conducir, a travs de un ptimo de Pareto, a un
ptimo social. La definicin de los bienes pblicos de Samuelson implicaba en
su formulacin del caso polar, la condicin de consumo no rival o de costo
marginal cero. En este caso, la eficiencia exigira (una vez optado por el criterio
de Pareto) que la relacin marginal de transformacin (RMT) fuera igual a la
suma de relaciones marginales de sustitucin (RMS) en el consumo para dos
sujetos A y B.
RMS + RMS = RMT
129

Condicin diferente de ptimo de Pareto para bienes privados que se define

como:
RMS = RMS = RMT
Musgrave (1959) advierte algunos problemas a nivel de realismo en el modelo
de Samuelson, pues, la abstraccin es tal que, frente a las opciones que
incorporan el proceso de votacin poltica, se pierde toda idea de interaccin
entre teora y mundo real. Segn Musgrave, la formulacin del modelo es
relevante para determinar las condiciones de optimalidad, pero irrelevante para
la actuacin poltica por excluir la revelacin de preferencias, y por no
contemplar el proceso conjunto de imposicin gasto.
Musgrave, con base en sus escritos anteriores (en especial 1959 y 1969) y de
los desarrollos de Samuelson, formul un modelo presupuestario (1973), bajo
la forma grfica, con el fin de demostrar como podan satisfacerse los criterios
de: 1) un estado de distribucin de la renta, 2) la imposicin para proveer los
bienes pblicos y distribuir su costo entre los individuos, y 3) proveer un
mecanismo de revelacin de preferencias, incorporando as el proceso poltico
de votacin en el modelo.
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131

UNIDAD 6. EXTERNALIDADES
6.1 INTRODUCCIN
Pigou (1920 y 1928) introduce una nueva perspectiva de anlisis, el concepto
de externalidades, como distincin entre producto neto privado y social. As,
aparece una nueva fase de desarrollo de la economa pblica y de la teora de
los bienes pblicos con el anlisis de las externalidades. Los costos externos y
los beneficios quedan no contabilizados por el mercado y esto requiere su
correccin por la poltica pblica. El aporte de Pigou renueva la discusin fiscal,
esta vez en relacin con las externalidades al diferenciar entre costos privados
y costos sociales. Los gobiernos recurriran a los instrumentos fiscales para
compensar los efectos de dichas externalidades (Musgrave, 1987).
Los costos y beneficios adicionales que no se recogen en la transaccin de
mercado se denominan externalidades, y estas en consecuencia pueden ser
positivas o negativas. Siempre que una empresa o persona realiza actividades
que produce efectos sobre otra empresa o persona que no paga ni es pagada
se denomina externalidad. Las externalidades se consideran como una de las
fallas del mercado; es decir, costos y beneficios que no se reflejan en su
totalidad en el precio del mercado.
En economa se distinguen varias categoras de externalidades. Unas tienen
consecuencias beneficiosas para otros y se denominan Externalidades
Positivas (cuando los individuos disfrutan de beneficios adicionales que no han
pagado, por ejemplo, la investigacin y el desarrollo); otras tienen
consecuencias perjudiciales y se llaman Externalidades Negativas (los
individuos sufren costos adicionales que no han asumido, y las ms conocidas
son la contaminacin del aire y del agua).
En la ltima dcada del siglo XX y en lo corrido del siglo XXI, los gobiernos
nacionales y locales en Colombia han desempeado un papel cada vez de
mayor control de la calidad del medio ambiente, se creo el Ministerio del Medio
Ambiente, y con la coordinacin de ste se han diseado las polticas pblicas
ambientales y las normas que lo restringen y regulan. A su vez, las
universidades y centros de investigacin nacional e internacional estn
investigando las diferentes problemticas que afectan el medio ambiente.
Esta unidad se fundamenta desde la perspectiva econmica; en primer lugar,
sealamos lo que los economistas entienden por externalidades, dispositivos
que se utilizan desde los mercado privados para encontrar soluciones, los
lmites de esos dispositivos, y en consecuencia el por qu puede ser necesaria
la intervencin del Estado. Entre los dispositivos que utiliza el Estado para
buscar soluciones a la problemtica de las Externalidades estn: los impuestos,
la regulacin, las multas, las subvenciones, la coordinacin de acciones
negociadas entre los afectados, y en ltimas el sistema judicial como solucin a
los litigios.

132

6.2. OBJETIVOS
6.2.1 OBJETIVO GENERAL
Mostrar una perspectiva histrica y conceptual de la teora de las
externalidades, que permita al estudiante de los programas de pregrado de la
ESAP un acercamiento al anlisis de la problemtica en Colombia y en
particular en su localidad y regin.
6.2.2 ESPECFICOS

Mostrar los dispositivos de intervencin del mercado y/o del Estado para
solucionar los problemas de las externalidades (impuestos, multas,
subvenciones, regulacin, coordinacin de acciones negociadas entre los
afectados, resolucin de litigios a travs del sistema judicial).
Relacionar los problemas y tensiones entre los costos y beneficios privados
y los costos y beneficios sociales.
Sensibilizar a los estudiantes sobre la responsabilidad que deben tener los
administradores de lo pblico en la conservacin del medio ambiente.
6.3. IDEAS CLAVE
En el anlisis de las externalidades de Pigou (1920), los costos externos y los
beneficios quedan no contabilizados por el mercado y esto requiere su
correccin por la poltica pblica. El aporte de Pigou renueva la discusin fiscal,
esta vez en relacin con las externalidades al diferenciar entre costos privados
y costos sociales. Los gobiernos recurriran a los instrumentos fiscales para
compensar los efectos de dichas externalidades
Los costos privados difieren de los costos sociales cuando las personas que
toman las decisiones terminan asumiendo un monto menor de los costos
plenos en que incurren, mientras otras personas les corresponde asumir parte
de estos costos (externos) sin estar en capacidad de ejercer ninguna influencia
sobre estas decisiones, esta situacin se considera como un problema de
externalidades.
Una economa externa se presenta cuando el costo marginal social de una
actividad determinada es menor que su beneficio marginal social, en una
situacin de equilibrio entre el costo marginal y el beneficio marginal privado.
Una deseconoma externa se presenta cuando el costo marginal social es
mayor que el beneficio marginal social, en una situacin de equilibrio entre el
costo marginal y el beneficio marginal privado. Cuando ocurre cualquiera de
estos dos conceptos, no se satisface la condicin de Pareto, y entonces, existe
la posibilidad de realizar algn reordenamiento de la produccin y/o del
consumo, que finalmente llevara a que se presentara un incremento de la
satisfaccin total de las personas que hacen parte de la economa

133

6.4
TEXTO
REFLEXIONAR

DE

CONTEXTUALIZACIN

CUESTIONES

PARA

La teora de las externalidades tiene su origen en Arthur Cecil Pigou (1928). En

esencia, la recomendacin de Pigou consiste en gravar con un impuesto
(subsidio) igual al valor de la deseconoma (economa) externa a quien genere
las externalidades. De esta forma se internalizan los costos externos, de tal
forma que los costos (beneficios) privados se igualen a los costos (beneficios)
sociales.
El origen del debate moderno sobre externalidades tiene lugar con la
contribucin de Coase (1960), que es un debate a la ortodoxia pigouviana.
Coase desarrolla un nuevo instrumento conceptual, los costos de transaccin, y
con base en estos, pasa a criticar el corazn de la Teora Marginalista que
fundamenta la intervencin reguladora del Estado. Su punto de referencia es la
formulacin de Samuelson respecto de la funcin de optimizacin de los costos
marginales: Slo cuando los precios de los bienes igualan a los costos
marginales, la economa obtiene, a partir de sus escasos recursos y limitada
tecnologa, la produccin mxima. El costo marginal tiene esta propiedad
maximizadora y puede, con cierto cuidado, ser utilizado para detectar
ineficiencias en cualquier montaje inicial (citado en Coase, 1994: 26). As, un
precio igual al costo marginal producir ingresos suficientes para cubrir los
costos totales si los costos medios aumentan con el crecimiento de la
produccin. Para alcanzar este resultado basta con la competencia. Pero si
existen costos marginales decrecientes, el precio medio no permite el
autofinanciamiento y har necesario, segn Samuelson, la intervencin del
Estado.
Coase (1994: 26) no comparte esta poltica de subsidios porque conduce a un
derroche en gran escala, a su juicio, si se paga un subsidio, al gobierno le
interesar reducir su valor y, por tanto, querr ejercer influencia sobre la
administracin del servicio subsidiado, lo que tender a la sustitucin de la
empresa privada por la estatal. Segn Coase (1994: 26), Samuelson retoma el
anlisis de Pigou y afirma que ste ltimo sostiene que el equilibrio de una
economa bajo competencia es correcto, salvo donde existen economas
tecnolgicas externas o deseconomas, reemplazando estos ltimos
conceptos por el trmino externalidades, que constituyen, prima facie, un
caso de intervencin gubernamental.
Para Coase (1994, 27), el concepto de externalidad impone una intervencin
gubernamental (impuesto y regulacin), antes de que puedan considerarse
otras opciones entre las que destacan la no accin, el abandono de una accin
gubernamental anterior o, simplemente, la facilitacin de las transacciones
mercantiles.
Coase no es partidario de la accin estatal, pues considera que sta tiene
costos elevados, y es posible que a la mayora de las externalidades se les
deba permitir existir si se quiere maximizar el valor de la produccin. Adems,
porque en concepto de Coase, suponemos que el gobierno no corresponde a
los ideales de Pigou, sino que, sencillamente, es una autoridad pblica
corriente, sujeta a presiones y corrupta (Coase, 1994: 28). Con base en estos
argumentos, Coase sostiene que el concepto externalidad es innecesario y
134

que es ms til el de efectos perjudiciales, los cuales se podran contemplar

como cualquier otro factor de produccin el cual algunas veces se puede
considerar y en otras no.

6.5 DESARROLLO DE CONTENIDOS: LAS EXTERNALIDADES

Pigou a travs de dos de sus textos (Economa del bienestar, 1920; y Estudio
en Finanzas Pblicas, 1928), introduce una nueva perspectiva de anlisis, el
concepto de externalidades, como distincin entre producto neto privado y
social. El producto privado neto mide los beneficios y costos internalizados que
se registran en los precios de mercado. El producto social neto ser mayor
cuando nuevos beneficios van a parar a personas distintas a las que toman
parte en las transacciones comerciales y ser menor cuando los costos recaen
en terceras personas, costos que no se resarcen y que, por tanto, no se
reflejan en el precio. Donde los beneficios sociales superan a los privados,
debe pagarse una prima por los beneficios adicionales (externos) que no se
reflejan en la demanda del mercado. Donde los costos sociales superan al
costo privado, conviene establecer un impuesto. All donde es adecuada una
subvencin, su cuanta depender del grado de alejamiento entre producto
privado y social. As, los instrumentos fiscales se convierten en un mecanismo
para regular las externalidades, bien sea de tipo costo o beneficio (Musgrave,
1985: 12).
As, aparece sta nueva fase de desarrollo de la economa pblica y de la
teora de los bienes pblicos en La Economa del Bienestar de Pigou (1920),
con el anlisis de las externalidades. Los costos externos y los beneficios
quedan no contabilizados por el mercado y esto requiere su correccin por la
poltica pblica. El aporte de Pigou renueva la discusin fiscal, esta vez en
relacin con las externalidades al diferenciar entre costos privados y costos
sociales. Los gobiernos recurriran a los instrumentos fiscales para compensar
los efectos de dichas externalidades (Musgrave, 1987).
En el tratado de las finanzas pblicas de Pigou (1928), los servicios pblicos
son definidos en trminos generales, por extensin al punto donde el costo
social marginal y los beneficios sern iguales. Sin embargo, el concepto de
beneficios externos podra ser ampliado a los bienes pblicos, para que las
externalidades aparezcan no como un subproducto de ganancias internas
cuando todos los beneficios son externos.
6.5.1 COSTOS PRIVADOS Y COSTOS SOCIALES (EXTERNALIDADES
ORIGINADAS EN LOS DERECHOS SOBRE LA PROPIEDAD)
Por lo general los costos privados difieren de los costos sociales, y esto sucede
porque el recurso del cual se est haciendo uso o abuso no es de propiedad de
la persona que est causando el dao a dicho recurso. La polucin del aire y a
las fuentes de agua de propiedad pblica, son los ejemplos clsicos de
externalidades originadas en los derechos sobre la propiedad.
Los costos privados difieren de los costos sociales cuando las personas que
toman las decisiones terminan asumiendo un monto menor de los costos
plenos en que incurren, mientras otras personas les corresponde asumir parte
135

de estos costos (externos) sin estar en capacidad de ejercer ninguna influencia

sobre estas decisiones, esta situacin se considera como un problema de
externalidades. En la Figura 1 se analiza este problema, para lo cual se ha
dibujado una curva de oferta para el producto x. La curva de oferta (OO) es
equivalente a la suma horizontal de todas las curvas individuales de costo
marginal e incluye, por lo tanto, solamente los costos internos o privados. La
interseccin de las curvas de demanda (DD) y oferta (OO) se presentar a un
nivel de precios Pe, siendo Qe la cantidad correspondiente. As mismo, es
necesario asumir que en la produccin del bien x se incluyen costos externos
que las empresas privadas no toman en cuenta (externalidades) (Stiglitz, 1998:
639).
Precio del bien x
D

O' = MC so cial
O = MC privado

P1
Pe

O'
O

B eneficio M arginal

Q1

Qe Cantidad del bien x po r perio do de tiempo

Figura 1. Igualaci n de co sto s privado s y co sto s so ciales (pro ducci n excesiva: ext. neg.)
Fuente: Stiglitz Jo seph 1998.

Generalmente los costos sociales de producir el bien x son mayores que los
costos privados. Esta situacin se muestra en la figura 1, donde la curva de
oferta (O'O') se ubica por encima de la curva de oferta original (OO), porque
en O'O' se incluyen tanto las externalidades como los costos privados o
internos, es decir, se incluyen los costos econmicos plenos de producir el
bien. As, el precio correcto de equilibrio del mercado sera P1, mientras que
la cantidad demandada y ofrecida sera Q1. De acuerdo con la figura 1, la toma
de decisiones inicial termina finalmente en una situacin caracterizada por un
mayor precio y una menor cantidad producida y consumida del bien. En una
conclusin ms general, podra decirse que cuando los costos econmicos no
son asumidos por los agentes que han originado directamente estos costos, el
precio es demasiado bajo (Pe), y la cantidad producida es excesiva (Qe)
(Stiglitz, 1998: 639-40).
6.5.2 BENEFICIOS SOCIALES Y COSTOS SOCIALES
Segn Stiglitz (1998: 638), los costos sociales incluyen todos los costos
privados, tanto explcitos como implcitos, en los cuales incurren las partes que
intervienen en una transaccin; adems, se deben incluir los costos adicionales
impuestos en los que incurren otros individuos. As, el costo social incluye los
costos privados (generados en una transaccin) y los costos adicionales en
que incurren aquellas personas que se ven afectadas por esa transaccin.
Cuando los costos externos a la transaccin permanecen no tenidos en cuenta
por las personas que toman las decisiones, es porque existe alguna barrera
para que se realicen negociaciones entre las partes externas afectadas, por un
lado, y aquellos agentes de los cuales proviene dicha externalidad, por el otro.
136

Cuando es posible realizar una negociacin entre estas dos partes, los costos
externos seran internalizados. Sin embargo, resulta bastante improbable, por
no decir imposible, que los empresarios individuales tengan en cuenta todos los
costos sociales.
En un mercado competitivo privado los empresarios buscarn maximizar sus
ganancias, igualando el precio con los costos marginales privados. Pero si de
lo que se trata es tambin de la maximizacin del bienestar de la sociedad, los
costos marginales privados deben ser iguales a los costos marginales sociales.
Para maximizar las ganancias privadas, todas las actividades de la empresa
individual deben considerarse de tal manera que el ingreso marginal privado
sea igual a los costos marginales privados, o donde los costos y los beneficios
marginales privados se igualen. Y para maximizar el bienestar social, debe
considerarse a su vez, tanto los beneficios sociales como los costos marginales
sociales. El bienestar mximo slo se podr alcanzar cuando se consideran
todos estos factores que intervienen en la produccin (Stigltz, 1998: 638).
Es en ste contexto que se explican los conceptos de economas y
deseconomas externas. Una economa externa se presenta cuando el costo
marginal social de una actividad determinada es menor que su beneficio
marginal social, en una situacin de equilibrio entre el costo marginal y el
beneficio marginal privado. Una deseconoma externa se presenta cuando el
costo marginal social es mayor que el beneficio marginal social, en una
situacin de equilibrio entre el costo marginal y el beneficio marginal privado.
Cuando ocurre cualquiera de estos dos conceptos, no se satisface la condicin
de Pareto, y entonces, existe la posibilidad de realizar algn reordenamiento de
la produccin y/o del consumo, que finalmente llevara a que se presentara un
incremento de la satisfaccin total de las personas que hacen parte de la
economa (Stigltz, 1998: 638).
Las fallas del mercado ocurren cuando ciertas circunstancias o condiciones
impiden que el mercado sea eficiente en el sentido de Pareto. Las fallas del
mercado sirven para justificar la intervencin del Estado; es decir, el Estado
puede desempear un papel econmico cuando los mercados no producen
resultados eficientes. Los mercados pueden no producir resultados eficientes
por varias razones (fallas36 del mercado):
1. Falla de la competencia del mercado (existencia de monopolios);
2. Bienes pblicos (asignacin, produccin, provisin, financiacin);
3. Externalidades (economa y deseconomas externas);
4. Mercados incompletos (mercados de seguros, mercado de capitales);
5. Asimetras de la informacin (informacin incompleta),
6. Desequilibrios en la economa (inflacin, desempleo).
6.5.3 EXTERNALIDADES: ALGUNAS DISTINCIONES
Las externalidades se presentan cuando los individuos y empresas no tienen
que pagar todas las consecuencias de sus actos; es decir, los costos y
beneficios adicionales de una transaccin no se reflejan totalmente en el precio
36

En el contexto del estado benefactor, el concepto desarrollado por Pigou de fallas de mercado sera la principal
justificacin en la economa neoclsica de la intervencin pblica en la economa.

137

de mercado; o tambin, que los costos y beneficios adicionales no se recogen

en la transaccin de mercado.
En economa se distinguen varias categoras de externalidades. Unas tienen
consecuencias beneficiosas para otros y se denominan Externalidades
Positivas (cuando los individuos disfrutan de beneficios adicionales que no han
pagado, por ejemplo, la investigacin y el desarrollo); otras tienen
consecuencias perjudiciales y se llaman Externalidades Negativas (los
individuos sufren costos adicionales que no han asumido, por ejemplo,
contaminacin del aire y del agua). Un vecino que mantenga su vivienda en
buen estado, genera una externalidad positiva. Un fumador o una empresa que
contamine el aire, impone una externalidad negativa a todas las personas que
lo respiran. Cada una de las personas recibe un beneficio directo por sus
acciones a cambio del cual no obtiene ninguna retribucin (Stiglitz, 1995: 238).
Precio del bien x
D

Costo social marginal

de producir el bien x

P1

Costo privado
marginal

P2

D
Benef icio marginal de
consumir el bien x
Q1
Q2
Cantidad del bien x
Figura 2. Exceso de of erta cuando hay externalidades negativas
Fuente: Stiglitz Joseph 2001.

La figura 2 (externalidades negativas) muestra que la curva de costo social

marginal de produccin del bien x se encuentra por encima de la curva de
costo privado marginal. Al igualar los costos sociales marginales y los
beneficios sociales marginales, el nivel de produccin del bien x
econmicamente eficiente ser menor (Q1) que si slo hubiera costos privados,
en cuyo caso el nivel de produccin sera (Q2). Por lo tanto, el nivel de
produccin del bien x, que genera externalidades negativas, ser demasiado
elevado en un mercado libre. Entonces, si los costos en que incurre la sociedad
son ms elevados (contaminacin) los costos sociales son superiores a los
costos privados. Si no se obliga al productor a tener en cuenta estos costos
adicionales, la produccin es Q2, es decir, mayor que Q1, donde el precio P1
es igual al costo marginal social, y la cantidad producida es superior a aquella
en la que el costo marginal es igual al beneficio marginal de la sociedad en su
conjunto (Stiglitz, 2001: 514).
La figura 3 muestra la curva de demanda de equipos adicionales para la
eliminacin de la contaminacin de una empresa en ausencia de regulacin. La
demanda del equipo es bastante baja debido a que ste reporta un escaso
beneficio a la empresa; es decir, el beneficio privado marginal que reportan a la
empresa los gastos destinados a la compra de equipo de eliminacin de la
contaminacin es pequeo. La empresa fija un beneficio privado marginal igual
al costo marginal de la eliminacin de la contaminacin, lo que le da como
resultado un nivel de gasto en eliminacin de la contaminacin en E. En la
figura 3 tambin se puede observar que el beneficio social marginal de la
eliminacin de la contaminacin, es mucho mayor que el beneficio privado
138

marginal. La eficiencia exige que el beneficio social marginal sea igual al costo
marginal, lo que ocurre en el punto E' (Stiglitz, 2001: 515).
Precio del Equipo para eliminar la contaminacin
Curva de of erta
(costo marginal)

E'
P2

Curva de demanda
de la sociedad

P1

(benef icio social mg)

Curva de demanda de la empresa

(Benef icio privado Marginal)

Q1

Q2

Cantidad del bien x

Figura 3. Oferta ins uficiente cuando hay externalidades pos itivas

Fuente: Stiglitz Jos eph 2001.

En conclusin, la compra de equipos para eliminar la contaminacin por parte

de la empresa genera una externalidad positiva y genera un beneficio social
mayor. Si la empresa slo tiene en cuenta el beneficio privado, se encontrar
en el punto E, en el que se utilizar menos equipo que en el punto en el que los
beneficios marginales son iguales a los costos de la sociedad en su conjunto
(E') (Stiglitz, 2001: 515).
Algunas externalidades son generadas por los productores, otras, por los
consumidores. Mientras que actualmente la mayor parte de la contaminacin
del aire y del agua es industrial (industria de las curtiembres, floricultores,
ladrilleras, industria de la comida, para mencionar solo algunas). Una persona
que fume en un recinto cerrado causa una externalidad negativa que es
vivamente sentida por las que no fuman. Algunas externalidades, como las
que afectan la calidad del aire, son ambientales y, por lo tanto, afectan todo el
que utiliza el medio ambiente. Otras son ms directas. Si una persona deja la
basura esparcida por su csped, slo experimentar la externalidad su vecino
inmediato (Stiglitz, 1995: 238).
6.5.4 Soluciones para evitar las externalidades (sectores privado y
pblico)
Las soluciones para evitar las externalidades pueden presentarse por los
generadores de las mismas; es decir, por el sector privado (productores o
consumidores), y cuando esto no es posible, entonces debe intervenir lo
pblico (estatal o no estatal) a travs de diversas acciones colectivas e incluso
individuales.
6.5.4.1 Autoregulacin: soluciones privadas para evitar las externalidades
Una de las formas en que el sector privado puede resolver las externalidades
sin la ayuda de la intervencin directa del Estado consiste en internalizarlas,
formando unidades econmicas que tengan suficiente tamao como para que
las consecuencias de sus acciones ocurran dentro de la unidad (Stiglitz: 1995:
241).
El uso de los desarrollos tecnolgicos contribuye a disminuir de manera
significativa la contaminacin. Por ejemplo, en la industria de las curtiembres se
139

pueden recuperar y volver a utilizar los qumicos inicialmente empleados, para

no verterlos en las aguas de los ros; y los industriales en general, pueden
contribuir a la conservacin del medio ambiente al utilizar tecnologas e
insumos no contaminantes.
6.5.4.1.1 Derechos de propiedad. Para limitar el uso de los bienes y recursos
naturales, por ejemplo, y asegurar su viabilidad econmica a largo plazo, se
han planteado diferentes maneras de control y promovido prescripciones de
poltica a travs de estas: 1) regulacin central (gobierno nacional, regional o
local); 2) procesos de privatizacin y, 3) procesos de regulacin y
autorregulacin en cabeza de los interesados. Ostrom (1990) sostiene, que
pese a lo anterior, ni el Estado ni el mercado han logrado tener xito para que
los individuos mantengan un uso productivo de largo plazo de los sistemas de
recursos naturales para evitar su destruccin. Entre los ejemplos de recursos
de uso comn estn las reas de pesca (en un lago de dominio pblico o en un
ro), las cuencas subterrneas, las fuentes de agua, las reas de pastizales,
canales de riego, puentes, estacionamientos, ros, lagos, ocanos y otros
cuerpos de agua. Se hace uso excesivo de estos recursos de dominio pblico
porque los individuos no tienen que pagar un canon por el derecho a los
mismos (Ostrom, 1990: 66-7).
En estos casos, las externalidades pueden resolverse asignando debidamente
derechos de propiedad, que se otorgan a una comunidad, colectivo de
personas, organizaciones o a una determinada persona, el derecho a controlar
algunos recursos y a cobrar por el uso de los mismos. El hecho de no tener los
derechos de propiedad para controlar el acceso a determinados recursos de
uso comn o pblicos, como la pesca, extraccin de oro o de esmeraldas, o un
yacimiento de petrleo, era la razn por la que se haca uso excesivo de esos
recursos (renovables y no renovables); adems, que se generan problemas de
violencia como es el caso de la extraccin del oro y las esmeraldas en
Colombia.
Cuando un yacimiento de petrleo es controlado por un colectivo, empresa o
persona, stas tienen un incentivo para asegurarse de que se perfora el
nmero adecuado de pozos. As, cuando los derechos de propiedad de un
recurso comn se asignan a una sola persona, empresa o colectivo, sus
poseedores suelen unificar su produccin, reduciendo as las posibilidades de
que se perforen demasiados pozos, y los pescadores que utilizan las mismas
aguas pueden unirse para establecer restricciones mutuamente acordadas que
impidan que se pesque excesivamente (Stiglitz, 1995: 241-2).
6.5.4.1.2 El teorema de Coase (1960). A partir de este teorema tiene origen el
debate moderno sobre las externalidades. La contribucin seminal de Coase
cuestiona la teora de las externalidades pigouvianas, desde diferentes
perspectivas. En primer lugar, el teorema sostiene que desde la perspectiva de
la asignacin de recursos, la poltica ptima para internalizar externalidades no
se reduce a los impuestos en caso de deseconomas externas o externalidades
negativas, y de subsidios en caso de economas externas. La internalizacin
voluntaria de externalidades por medio del mercado constituye una alternativa
Pareto Superior. Adems, los subsidios en caso de deseconomas externas y
los impuestos en caso de economas externas conseguirn los mismos efectos
asignativos que la propuesta de Pigou. En otro trminos, el teorema de Coase
140

sostiene que desde la perspectiva de la asignacin de recursos es inmaterial

que los derechos de propiedad se asignen inicialmente a los contaminadores o
a sus victimas, pues el mercado conducir a los mismos resultados asignativos.
En esta perspectiva, es posible interpretar el teorema de Coase como una
especie de paradigma que justifique las subvenciones a las empresas que
generan externalidades, con el fin de que las minimicen a travs de la compras
de equipos y tecnologas anti-contaminantes o desgravaciones fiscales con el
mismo objetivo.
El segundo cuestionamiento de Coase consisti en sealar la posibilidad de de
la existencia de varios ptimos locales, y por tanto, la carencia de certeza sobre
la efectividad de los impuestos pigouviuanos como una poltica ptima.
En tercer lugar, Coase cuestiona los problemas de informacin que presenta la
implementacin ptima de los impuestos pigouvianos, pues se requiere que los
responsables de la poltica dispongan de la informacin necesaria los insumos
que generan la contaminacin de las empresas y los costos de los efectos
ambientales, como los problemas de valoracin de estos efectos si los
individuos carecen de un marco institucional que le permita revelar sus
preferencias, como sucede con el caso de las externalidades pblicas.
Resumiendo, entonces, la afirmacin de que siempre que hay externalidades,
las partes afectadas pueden unirse y llegar a un acuerdo por el que se
internalice la externalidad y se garantice la eficiencia se llama teorema de
Coase (Stiglitz, 1995: 242). Los neopigouvianos trataron de minimizar la
relevancia del teorema de Coase, y sus efectos en las soluciones voluntarias.
Los fumadores pueden llegar a acuerdos con los no fumadores para fumar en
un recinto o sala de fumadores (vagn de tren, aeropuerto, estacin del metro,
terminal de transporte), o los no fumadores pueden unirse y sobornar a los
fumadores (o compensar en el lenguaje que suelen usar los economistas) para
que se abstengan de fumar. Naturalmente, la determinacin de quien
compensa es muy importante para saber qu consecuencias distributivas tiene
la externalidad; la situacin de los fumadores es claramente mejor en el
rgimen en el que se permite fumar, a menos que se les pague para que no
fumen, que en el rgimen en que est prohibido fumar, a menos que se
compense a los que no fuman (Stiglitz, 1995: 242). Sin embargo, este es un
ejemplo de difcil aplicacin en nuestro medio por problemas de intolerancia
social, y por ello se requiere de campaas sociales de sensibilizacin
paralelamente con la expedicin de normas que restrinjan de manera directa a
los no fumadores.
6.5.4.1.3 Sanciones Sociales. El individuo como miembro de una comunidad,
no slo se motiva por las caractersticas anteriores. Es necesario contar
tambin, con las normas sociales37 como fundamento de diversos
comportamientos. Es necesario destacar que la variedad de motivaciones
existentes hace posible que se alcance un elevado grado de accin colectiva
que rompa las estructuras de comportamiento tradicionales. Las normas de
37

Las normas sociales son reglas de comportamiento impuestas por los grupos humanos a sus integrantes. A
diferencia de la accin racional, segn la cual el individuo se ve atrado por algn premio presente o futuro, las normas
sociales lo impulsan como efecto de algn acontecimiento pasado (valores sociales).

141

comportamiento social se deben interpretar, entre otras formas, como las

reacciones de la propia sociedad para compensar los fallos del mercado, entre
estos las externalidades. No hay sociedad que sea viable sin unas normas y
reglas de conducta. Estas se harn necesarias para la viabilidad de campos
donde los estrictos incentivos econmicos estn ausentes o no puedan ser
creados.
Las sanciones sociales y la inculcacin de valores sociales a travs de la
familia y del grupo social son esenciales para evitar comportamientos o
conductas indeseables (externalidades negativas), como el arrojar basura a la
calle, orinar en la calle, gritar, fastidiar o molestar a sus conciudadanos.
6.5.4.2 Intervenciones estatales.
Es necesaria la intervencin del Estado cuando los mercados privados
pueden internalizar las externalidades? Si la respuesta es negativa; entonces,
por qu los acuerdos de cooperacin no han sido capaces de resolver tantas
externalidades? Para Stiglitz (1995: 243) existen esencialmente tres razones
por las que es necesaria la intervencin del Estado: 1) la provisin de bienes
pblicos, 2) los costos de transaccin, y 3) las ineficiencias generadas en los
derechos de propiedad.
1) Provisin de bienes pblicos38: bienes pblicos como el aire puro, el agua
limpia, el medio ambiente o el bienestar en general presentan diversas
externalidades. No se puede excluir a una persona que disfrute de los
beneficios de estos bienes; adems, puede resultar muy costosa su exclusin.
Los problemas de la bsqueda voluntaria de acuerdos que conduzcan a una
solucin eficiente pueden ser an mayores si la informacin es imperfecta; es
decir, si existen asimetras de la informacin, o porque una de las partes intente
sacar mayores beneficios de la negociacin.
2) Costos de transaccin39: Coase (1994: 14) desarrolla un instrumento
conceptual, los costos de transaccin; es decir, los costos de bsqueda de
informacin, de arreglos y decisiones, concepto que considera fundamental
para entender el funcionamiento del sistema econmico. Aplicado a la
empresa, implica que el lmite al tamao de la empresa est definido por la
situacin en la que los costos de organizar una transaccin igualan a los costos
de llevarla a cabo a travs del mercado y aplicado a los mercados, segn
Coase, son instituciones que existen para facilitar el intercambio; es decir,
existen para reducir los costos que implica la realizacin de las transacciones.

38

En su definicin de los bienes pblicos o sociales, Musgrave distingui dos caractersticas mutuamente
independientes: la inexcluibilidad (no exclusin) y la indivisibilidad o no rivalidad.
Costos de transaccin, entendidos como costos de bsqueda de informacin, costos de arreglos y decisiones. En
las relaciones econmicas contratos, firmas, y mercados-, las razones de la falla del teorema de Coase ha terminado
siendo costos de transaccin, utilizando el trmino en un sentido amplio y generalizado: alguna cosa que impida la
especificacin, monitoreo, o aplicacin de una transaccin econmica es un costo de transaccin. El trabajo de
Williamson y otros en las ltimas dos dcadas nos ha dado un buen entendimiento de la naturaleza y los efectos de
estos costos, y Williamson (1989) ha dado un buen resumen de la taxonoma y anlisis de costos de transaccin en el
contexto de la organizacin industrial. La economa del costo de transaccin es un enfoque institucional comparado
para el estudio de la organizacin econmica donde se convierte la transaccin en la unidad bsica de anlisis.
39

142

Sin embargo, resulta costoso conseguir que los individuos lleguen a acuerdos
voluntarios para asumir o internalizar las externalidades. La misma
organizacin y/o administracin pblica de estos servicios se considera como
un bien pblico. Cuando no es posible llegar a acuerdos voluntarios, se
requiere la intervencin del Estado como mecanismo social creado por los
individuos, entre otras funciones para internalizar las externalidades o reducir
de alguna otra forma la prdida de bienestar ocasionada por la externalidad.
3) ineficiencias de los derechos de propiedad40: los mercados normalmente
pueden no resolver satisfactoriamente el problema de las externalidades, y esto
por cuanto, los derechos de propiedad establecidos generan frecuentemente
ineficiencias, causados por la incertidumbre y los costos en que se incurre de
hacer cumplir los derechos de propiedad o de reclamar por los perjuicios
causados por otro agente ante el sistema judicial.
Sin embargo, el recurrir al Estado como mecanismo para resolver las
externalidades tiene la ventaja de que ahorra costos de transaccin (por cuanto
no hay que crear una organizacin adicional para resolver cada uno de los
tipos de externalidades que ocurren) y de que evita los problemas del polizn
(gorrn, colinchado o free rider) que plantean generalmente los bienes
pblicos. Entre las desventajas se encuentran: el mecanismo poltico dista de
ser un mercado perfecto para asignar los recursos, ya que puede ser
manipulado por los grupos de intereses especiales. Por otro lado, las
reglamentaciones y las normas elaboradas en el sector pblico han de ser
aplicadas por una burocracia, con todas las limitaciones que sta tiene y que ya
hemos sealado antes (Stiglitz, 1995: 244-5). Entre los principales dispositivos
o instrumentos con los que cuenta el Estado para solucionar el problema de las
externalidades estn las multas, los impuestos, las subvenciones y la
regulacin.
6.5.4.2.1 Las multas. A toda persona, empresa u organizacin que contamine
el agua o el aire debe imponerse una multa, y las multas pueden constituirse en
un instrumento adecuado para remediar la ineficiencia que generan las
externalidades negativas; es decir, con las multas tambin se pretende que la
empresa gaste una cantidad socialmente eficiente en la reduccin de la
contaminacin. Reducir la contaminacin tiene un costo; manteniendo
constante el nivel de produccin, cuanto mayor sea la contaminacin que
quiera reducirse, mayor ser el costo.
En la figura 4 se parte del supuesto que el costo de la contaminacin es
creciente. El eje de las abscisas mide la reduccin de la contaminacin. La
eficiencia exige que los beneficios sociales marginales derivados de un mayor
gasto en la reduccin de la contaminacin sean exactamente iguales a los
costos sociales marginales, punto C* de la figura 4. Si a la empresa se impone
una multa m*, igual al costo social marginal de la contaminacin, sta dedicar
a su reduccin el nivel de gasto eficiente (tambin debe quedar claro que las
empresas trataran de reducir la contaminacin de la forma menos cara ms
eficiente- posible, lo que puede entraar no solo la realizacin de gastos
40

Derechos de propiedad, entendidos como las capacidades que tienen los individuos para efectuar sus elecciones
sobre bienes en busca de satisfacer sus necesidades, permite a los individuos realizar transacciones, es decir,
transferencias de de derechos de propiedad, y en estas transferencias incurren en costos de transaccin (Eggertsson,
1990).

143

directos en dispositivos para controlarla, sino tambin la modificacin de la

combinacin utilizada de factores productivos y otros cambios en el proceso de
produccin) (Stiglitz, 1995: 247-8).
Precio de la contam inacin (multa)
Cos to m arginal de reduccin
de la contam inacin

m*
Costo marginal
de eliminacin de la
contaminacin

Nivel de reduccin de la contaminacin C*

Figura 4. Control eficiente de la contam inacin
Fuente: Stiglitz Jos eph 1995.

En la figura 4, el nivel eficiente de contaminacin puede alcanzarse, o bien

imponiendo a las empresas una multa, m*, por unidad de contaminacin o
regulando la empresa de manera que tenga un nivel de reduccin de la
contaminacin C*.
Una multa calculada correctamente muestra al individuo o a la empresa los
verdaderos costos o beneficios de sus actos. El principio bsico en que se basa
la imposicin de multas para controlar las externalidades negativas es sencillo:
en general, siempre que hay una externalidad, existe una diferencia entre el
costo social y el privado y entre el beneficio social y el privado (Stiglitz, 1995:
246).
6.5.4.2.2 Los impuestos. Los impuestos tienen el propsito de igualar los
costos privados marginales a los costos sociales marginales y los beneficios
privados marginales a los beneficios sociales marginales. As, los efectos de
las externalidades se pueden moderar a travs de los impuestos (que pueden
llegar a considerarse como multas) y las subvenciones.
Como a las empresas privadas slo les preocupa sus costos marginales
privados y no los costos marginales sociales (la diferencia entre ambos son los
costos marginales de la contaminacin), la produccin es excesiva. Al
establecer un impuesto o una multa igual al costo marginal de la
contaminacin, se igualaran los costos privados marginales y los costos
sociales marginales.
Precio del bien x
D

Costo social marginal

(incluido el costo marginal

O'

de la contaminacin)

o
P1

Pe

Costo privado marginal

Impuesto unitario sobre la

contaminacin = costo
marginal de la contaminacin

O'

D=
O

Benef icio Marginal

Q1

Qe

Figura 5. Equilibrio del mercado con o sin multas

Fuente: Stiglitz Joseph 1995.

144

Cantidad del bien x

En la figura 5, suponiendo que la cantidad de la contaminacin es proporcional

al nivel de produccin y el costo de cada unidad es fijo; entonces, imponiendo
una multa fija por unidad de produccin, igual al costo social marginal de la
contaminacin, se inducir a la empresa a producir la cantidad socialmente
eficiente. La distancia EA de la figura 5 representa el impuesto sobre la
contaminacin por unidad producida, y el rea EAPeP1 la cuanta total de los
impuestos pagados por contaminar. Si no se grava la contaminacin, el
productor cobrar un precio igual al costo privado marginal. Habr un exceso
de produccin en Qe. Estableciendo un impuesto igual al costo marginal de la
contaminacin, se alcanza la eficiencia (Stiglitz, 1995: 246-7).
6.5.4.2.3 Las subvenciones. En caso contrario, cuando se presenta una
externalidad positiva el Estado debe conceder subvenciones. Son poco
frecuentes los casos en que el Estado subvenciona de hecho el consumo de
una mercanca (generalmente a travs del sistema impositivo) porque se
considera que se genera una externalidad positiva. Un caso es la conservacin
de espacios residenciales histricos, el Estado a travs de los municipios
conceden rebajas (en impuestos y servicios pblicos) o el no pago del impuesto
predial por la conservacin de la vivienda, o en general de los monumentos
histricos, porque se consideran patrimonio histrico nacional de beneficio
general.
Igualmente puede lograrse un resultado eficiente cuando el Estado en vez de
imponer una multa o de gravar la contaminacin, puede subvencionar los
gastos que se efectuaran para reducirla. Al conceder una subvencin igual a la
diferencia entre el beneficio social marginal de la reduccin de la contaminacin
y el beneficio privado marginal de la empresa, podra lograrse el nivel eficiente
de gasto en la reduccin de la contaminacin como se muestra en la figura 5
(Stiglitz, 1995: 248).

Precio

Beneficio s ocial m arginal

Costo marginal de la
eliminacin de la
Benef icio privado marginal

contaminacin

de la eliminacin de la

Subvencin

contaminacin

Cantidad de equipo para reducir la contaminacin Qr

Figura 6. Subvenciones a la reduccin de la contam inacin
Fuente: Stiglitz Jos eph 1995.

En la figura 6, el Estado en lugar de gravar la contaminacin, podra

subvencionar los gastos que se efectuarn para reducirla. Concediendo una
subvencin (para la compra del equipo necesario para eliminar la
contaminacin) igual a la diferencia entre el beneficio social marginal de la
reduccin de la contaminacin y el beneficio privado marginal de la empresa,
puede lograrse un nivel eficiente de gasto en la reduccin de la contaminacin.
Al disminuir la contaminacin, disminuye el beneficio social marginal de su
eliminacin, pero en una situacin real puede darse cualquiera de los dos
casos (Stiglitz, 1995: 248-49).
145

En el propsito de reducir la contaminacin, los contaminadores prefieren las

subvenciones antes que las multas porque los beneficios son mayores con el
primer sistema que con el segundo. Los dos sistemas tienen efectos
distributivos que implican a las empresas contaminantes y a sus accionistas, a
los consumidores y contribuyentes. Con el sistema de multas, la empresa (y
sus accionistas) pagan las multas, se incrementan los costos de produccin,
subirn los precios, la produccin ser menor, y los consumidores de los
productos de la empresa contaminante resultarn perjudicados. El sistema de
subvenciones se paga con la reduccin de impuestos para las empresas
contaminantes por reducir la contaminacin, y los que tienen que pagar
impuestos para financiar las subvenciones a la reduccin de la contaminacin
pueden resultar ms beneficiados por la reduccin de precios de los productos.
Esto depende de diferentes situaciones, porque por lo general son los
consumidores los que en ltimas deben asumir los costos de mayores
impuestos y/o precios (Stiglitz, 1995: 250).
6.5.4.2.4 La regulacin. Con la pretensin de reducir las externalidades
negativas el Estado expide normas, en lugar de imponer sanciones por la
contaminacin o subvencionar los gastos realizados para reducirla; entre estas:
el control de emisin de gases de los vehculos, vertidos de productos qumicos
txicos, restricciones para los fumadores, y restricciones a la pesca y la caza
para reducir la ineficiencia resultante de la excesiva utilizacin de estos bienes
comunes.
Dos clases importantes de regulacin se deben diferenciar en el caso de la
contaminacin: 1) la determinacin de niveles mximos de contaminacin y el
control sobre las empresas para cumplirlo; 2) el control que hace el Estado
sobre el proceso de produccin de las empresas (prohibir el uso de
determinados insumos o el uso de ciertos tipos de carbn, obligar a las
empresas a utilizar depuradores, construir chimeneas de una determinada
altura, el uso de silenciadores, de pitos en vez de cornetas en los vehculos,
todo orientado a eliminar la contaminacin (Stiglitz, 1995: 251).
Sin embargo, por lo general, la empresa como ejecutante de su proceso de
produccin conoce mucho ms que el Estado cul es la mejor forma de reducir
la contaminacin y al menor costo posible. Como en algunos casos resulta ms
fcil controlar los mtodos de produccin que medir el nivel de contaminacin,
el Estado ha recurrido frecuentemente a su regulacin; aunque, la eleccin del
mtodo regulador tambin se ha visto condicionado por consideraciones
polticas. En ltimas, el inters de la sociedad no es por la forma como se
produce la contaminacin sino por el nivel de la misma. Cuando es viable
regular directamente el control de la contaminacin, es preferible a la
regulacin de los mtodos de produccin.
6.5.4.3 Comparacin entre la regulacin y las multas.
Con la regulacin se obliga a las empresas a la utilizacin de determinados
insumos y tecnologa para prevenir y corregir la contaminacin. Las multas son
una accin del Estado de sancin a posteriori, una vez sucedida la
contaminacin, aunque tambin tienen el carcter de correctora de la misma a
futuro. El Estado puede lograr por medio de la regulacin todo lo que puede
146

lograr por medio de multas cuando no existen costos de supervisin y todos los
costos y beneficios derivados de la contaminacin y de su control son
conocidos. Si la eficiencia social exige que no se emita en el aire ms de un
determinado nmero de unidades de contaminantes por tonelada de acero
producida, el Estado puede imponer esto por la va de la regulacin, en lugar
de fijar un nivel de multas que genere el grado de contaminacin socialmente
eficiente (Stiglitz, 1995: 252).
En caso de regular solo los mtodos de produccin, se puede lograr un nivel
eficiente de gasto en la reduccin de la contaminacin por parte del regulador,
pero no el nivel eficiente de produccin del bien contaminante. Entonces, la
regulacin tendra el mismo efecto que las subvenciones, aunque en menor
grado (Stiglitz, 1995:252).
La figura 7 muestra que aunque se regule la reduccin de la contaminacin no
se logra un nivel eficiente de la produccin, por cuanto las empresas no
consideran el costo social de la contaminacin permitida.
Precio del bien x
Demanada
Costos sociales marginales
costos privados marginales
despus de la regulacin
costos privados marginales
antes de la regulacin

Q1
Q2
Q3
Produccin
Figura 7. La ef iciencia con subvenciones a la reduccin de la contaminacin
Fuente: Stiglitz Joseph 1995.

6.5.4.4 Eleccin entre las multas, las subvenciones y la regulacin. Segn

Stiglitz (1995: 254-5), cuando las externalidades son negativas puede lograse
una asignacin de los recursos eficientes en el sentido de Pareto por medio de
un sistema de multas, pero no por medio de la regulacin o de las
subvenciones. Los tres sistemas tienen consecuencias distributivas muy
distintas. Las empresas (propietarios, consumidores y trabajadores) resultan
ms perjudicadas por las multas que por la regulacin y menos an por las
subvenciones. Mientras con un sistema de multas, los que salen ganando
podran compensar en principio a los que salen perdiendo, raras veces en la
prctica se logran esas compensaciones.
Las diferencias potenciales y sus consecuencias distributivas de los tres
sistemas analizados han generado diversas controversias en relacin a cual
sistema es el ms apropiado para controlar la contaminacin; adems de otras
consideraciones, entre estas: 1) los costos de transaccin distintos de cada
sistema, 2) se requiere una informacin diferente para ponerlos en prctica
eficientemente; 3) su xito depende de que tanto los costos y los beneficios
varen; 4 ) polticamente puede servir a grupos de intereses especiales y ah
tambin difieren los costos.
1) Los costos de transaccin de cada sistema. Se requieren diferentes tipos
de seguimiento estatal para la regulacin y el sistema de multas. Ninguna
empresa esta interesada en revelar su verdadera informacin sobre cunta
147

contaminacin produce. A los usuarios o consumidores tampoco les interesa

que se impongan multas como consecuencia de una contaminacin excesiva,
puesto que los gastos que se realicen en la adquisicin de dispositivos para
controlarla, finalmente terminan por trasladarse al usuario. Este es un problema
clsico de bienes pblicos, colectivamente todos estn interesados en reducir
la contaminacin, pero individualmente nadie est dispuesto a pagarla. La
responsabilidad del seguimiento debe recaer en el Estado. Un sencillo sistema
de regulacin requiere nicamente que el Estado averige si una empresa ha
traspasado el nivel de contaminacin permitido, tarea que puede ser mucho
menos costosa que averiguar con precisin el nivel exacto de contaminacin,
como exige el sistema de multas (Stiglitz, 1995: 255).
2) La informacin necesaria. Cada sistema de control de las externalidades
exige una informacin distinta. De hecho la empresa privada posee ms
informacin que el Estado sobre los costos sociales marginales puesto que los
stos conocen mejor la tecnologa de sus industrias que el gobierno, aunque es
posible que el Estado pueda tener una estimacin correcta de los costos
sociales marginales de la contaminacin. Los empresarios no tienen incentivos
para revelar su informacin al gobierno, y por el contrario, trataran de
persuadirlo que la tecnologa para eliminar la contaminacin es
extraordinariamente difcil de desarrollar o que es muy costarla adquirirla, por lo
que no resultara posible cumplir una normativa excesivamente rigurosa. Ahora,
si el gobierno impone la normativa, pero concede un periodo de tiempo para
desarrollar la tecnologa necesaria, es posible que las empresas no tengan
incentivo alguno para cumplirla y asumirn el riesgo poco probable de que el
gobierne cierre la industria si no se ha adquirido o desarrollado la tecnologa
adecuada cuando venza el plazo. Sin embargo, el riesgo estara en no lograr
acuerdos con otras empresas para no cumplir con las normas, puesto que si
algunas si lo hacen, el gobierno puede sancionar a las que no logren alcanzar
el cumplimiento de estas normas (Stiglitz, 1995: 255).
Si el gobierno evala errneamente los costos del control de la contaminacin
en un sistema regulador, el nivel de contaminacin ser ineficiente. Si
subestima los costos y dicta una normatividad rigurosa, es posible que las
empresas tengan que gastar abundantes recursos para cumplirla. En el
margen, el costo del cumplimiento ser superior al beneficio social. En una
economa competitiva, estos costos se trasladan a los usuarios del producto
(Stiglitz, 1995: 256).
Para la implementacin de un sistema de multas, el gobierno investiga cules
son los costos sociales marginales de la contaminacin. La empresa por su
parte decide si los costos de los dispositivos necesarios para controlarla son
superiores a los beneficios del control medidos por las multas, aplicables si no
se controla. Las empresas evalan las acciones de sus competidores y
gobierno. Si el gobierno no estima correctamente los costos sociales
marginales de la contaminacin, se generarn ineficiencias tanto en un sistema
regulador como de multas.
3) Variabilidad de los costos y beneficios marginales. Para Stiglitz (1995:
256), los costos (y los beneficios) marginales del control de la contaminacin
pueden variar de un lugar a otro, de una poca a otra y de una empresa a otra.
El beneficio social marginal del control de la contaminacin puede ser muy
148

diferente segn ocurre en una gran ciudad o en una regin boscosa. El costo
puede variar de un insumo a otro, y se deben considerar estas diferencias tanto
en la regulacin como las multas. Por lo tanto, las normas deben ser flexibles,
adaptables a un conjunto de diferentes situaciones o de circunstancias. Por
tanto, si los costos sociales marginales de la contaminacin varan de una
situacin a otra, tambin debe variar la multa adecuada (tabla de multas) que
establezca el gobierno.
4) La poltica y los problemas para resolver las externalidades. El tipo de
regulacin que se adopte depender no solo de las consideraciones anteriores,
sino tambin de los costos econmicos y del poder de los diferentes grupos de
intereses que se consideren afectados. Un grupo de presin polticamente
poderoso puede impedir que no se expida o no se aplique la norma. En ltimas
la regulacin depende de una serie de consideraciones polticas, por cuanto los
costos para las empresas y para el mismo regulador (gobierno) pueden llegar a
ser bastante considerables.
6.5.4.5 las problemticas de la compensacin
Aunque el sistema de multas puede ser eficiente en el sentido de Pareto, los
otros dos sistemas (regulacin y subvenciones) pueden tener ventajas
superiores para algunos. En principio los que salen ganando con uno u otro
sistema podran compensar a los que salen perdiendo. Sin embargo, en raras
ocasiones se paga la compensacin; adems, porque en muchos casos es
difcil identificar a los que deben ser compensados (Stiglitz, 1995: 258).
6.5.4.6 El sistema jurdico en la solucin de las externalidades
El sistema jurdico presenta algunas ventajas para resolver las externalidades.
Cuando la parte perjudicada por las externalidades asume la responsabilidad
de la defensa de sus intereses, puede resultar ms eficiente por cuanto conoce
ms que el Gobierno el costo de los perjuicios. Aunque el costo esta en
relacin directa con la ineficiencia del sistema judicial en nuestro medio, donde
los litigios de este tipo pueden durar aos con un resultado incierto. Los
procesos judiciales para resolver las externalidades encuentran algunas
limitaciones, entre estas:
1) Los litigios presentan elevados costos de transaccin. Los costos recaen en
los particulares y no en el Gobierno, y stos son a su vez consecuencia de
tiempo, dinero, costos de oportunidad, e incertidumbre del fallo, por cuanto si
es una empresa o un conjunto de empresas con poder poltico es probable que
no prospere la reclamacin, lo mismo puede suceder en caso contrario.
2) Si los que producen externalidades saben que los litigios son costosos,
pueden tender a generarlas hasta llegar al punto en que compense a la parte
perjudicada poner una demanda, lo que evidentemente genera muchas
ineficiencias (Stiglitz, 1995: 259).
3) La incertidumbre existente sobre la magnitud del dao, la ambigedad sobre
el resultado de la mayora de los pleitos y los elevados costos de los litigios,
tambin induce a los particulares a no recurrir al sistema judicial para resolver
149

las externalidades. Esto a su vez implica que puede existir no igualdad de

oportunidades para acceder a la bsqueda de soluciones legales
Finalmente, cuando existe un gran nmero de partes afectadas, pueden
generar acciones colectivas judiciales que de manera individual no tendra
xito, tanto por el tamao del dao como por el costo del litigio judicial. Sin
embargo, pueden surgir problemas como el de free rider (polizn, gorrn o
colinchado) que espera que otros resuelvan el problema para posteriormente
beneficiarse sin aportar. O esperar el xito o fracaso de una demanda para salir
ganando utilizando los resultados precedentes, lo cual reduce los costos
considerablemente y podra forzar a una negociacin directa de manera ms
rpida (Stiglitz, 1995: 260).
6.5 LAS EXTERNALIDADES Y LOS ENFOQUES DE LA REGULACIN41.
La regulacin econmica tiene su principal origen en las fallas del mercado
(enfoque normativo). Sin embargo, cuando el estado interviene para corregir
las estas fallas surgen problemas debido al manejo de informacin, de captura
del regulador y de ineficiencia (enfoque positivo).
Los principales enfoque de la regulacin son tres: 1) la regulacin en funcin
del inters pblico (normativo), la regulacin en funcin del inters privado o la
captura del regulador (positivo) y la nueva economa de la regulacin (enfoque
de la nueva economa institucional).
6.5.1 La regulacin en funcin del inters pblico. La intervencin
regulatoria se justifica en funcin del inters pblico, inters que vara con el
tiempo, el lugar y los valores sociales. Sin embargo, desde este enfoque es
posible la regulacin en los casos en que se producen fallas de mercados que
afectan los hechos de la realidad. La regulacin no es la solucin nica, sino
quiz un segundo mejor, tambin expuesto a problemas que se conocen como
fallas regulatorias.
6.5.2 La regulacin en funcin del inters privado. Los cuestionamientos a
la regulacin comenzaron en los aos sesenta. Se argumenta que la regulacin
no alcanza los objetivos por diferentes razones: falta de claridad en los
aspectos polticos y legales entre el regulador y regulado, la racionalidad
econmica del proceso regulatorio y de la intervencin estatal, captura de las
actividades de inters pblico por parte de los grupos de inters particulares
(sindicatos, gremios empresariales e industriales, asociaciones de empresas,
etc.), informacin y experiencia concentrada en las empresas
(contaminadores), control de los reguladores a travs de pleitos y litigios
judiciales. El problema consiste, entonces, en la posibilidad de la captura de los
reguladores por parte de los grupos de inters, y de esta manera, las
decisiones del sector pblico pueden terminar por favorecer a los grupos ms
influyentes en el proceso regulatorio.
Este enfoque positivo de la regulacin, observa un proceso de compensaciones
entre las partes que intervienen en la actividad econmica regulada, donde la
41

El lector podr encontrar un anlisis y un cuadro ms amplio y detallado en el mdulo de Gestin de los servicios
pblicos.

150

decisin final del regulador, tendr por objetivo no la maximizacin de una

funcin de bienestar social, sino la de un beneficio poltico que va a favorecer a
los intereses individuales.
6.5.3. La nueva economa de la regulacin. Tiene su origen a partir de la
crticas de Coase (1960) a la teora de las externalidades pigounianas. Coase
sostiene que el concepto externalidad es innecesario y que es ms til el de
efectos perjudiciales, los cuales se podran contemplar como cualquier otro
factor de produccin el cual algunas veces se puede considerar y en otras no.
Coase no es partidario de la accin estatal, pues considera que sta tiene
costos elevados, y es posible que a la mayora de las externalidades se les
deba permitir existir si se quiere maximizar el valor de la produccin.
Cuadro 1. Los enfoque regulatorios y sus caractersticas
Enfoque regulatorio
Caractersticas
Autores ms influyentes: Pigou, Marshall, Samuelson,
Baumol
Existencia de un regulador benevolente que da
Inters pblico
respuesta a los intereses pblicos, haciendo mxima una
(enfoque normativo)
funcin de bienestar social.
Principales mecanismos de regulacin:
- Tasa de retorno o tasa de beneficio.
- Precios Cap (precios techo, precios mximos)
- Participacin en beneficios.
Autores ms influyentes: Buchanan, Buchanan y
Stubblebine, Stigler, Posner, Peltzman, Becker.
Segn este enfoque, la regulacin puede presentar fallas
de: captura de los reguladores por parte de los grupos de
presin (las decisiones del sector pblico puede
Inters privado
favorecer a los grupos ms influyentes)
(enfoque positivo)
- Existencia de un regulador no benevolente que
intentar maximizar cierto bienestar poltico que va a
favor de sus beneficios.
- Proceso de compensacin entre las partes que
intervienen en la actividad econmica que va ser
regulada.
Autores ms influyentes: Coase, Williamson, Laffont,
Pablo Spiller, Levy, Stern.
Desde la perspectiva de la asignacin de recursos es
inmaterial que los derechos de propiedad se asignen
Nueva economa de la inicialmente a los contaminadores o a sus victimas, pues
el mercado conducir a los mismos resultados
regulacin
asignativos. Se presenta fallas por:
(enfoque institucional)
- Informacin de incentivos
- Consistencia en las decisiones a travs del tiempo

Para Coase (1994, 27), el concepto de externalidad impone una intervencin

gubernamental (impuesto y regulacin), antes de que puedan considerarse
otras opciones entre las que destacan la no accin, el abandono de una accin
gubernamental anterior o, simplemente, la facilitacin de las transacciones
mercantiles. Las fallas principales de la intervencin estatal tiene que ver con
problemas de: informacin e incentivos, falta de consistencia en las decisiones
a travs del tiempo.
151

1) informacin e incentivos. Considerando que el regulador establece los

diferentes mecanismos regulatorios de acuerdo con la informacin en costos
que le proporciona la empresa regulada, la consecuencia inmediata es que se
establecen relaciones de agencia entre el regulador (principal) y la empresa
regulada (el agente).
2) Consistencia en las decisiones a travs del tiempo. Este problema surge
debido al conflicto que enfrenta el regulador para la operacionalizacin de las
polticas ptimas en diferentes periodos de tiempo, lo cual conduce a
relaciones de dificultades con el pblico que pueden generar un equilibrio no
ptimo; es decir, que las decisiones a travs del tiempo pueden ser
inconsistentes.
En el cuadro 1 se relaciona los enfoques de la regulacin y sus caractersticas,
de una manera muy somera, que permita al estudiante un mayor nivel de
comprensin del problema de las externalidades y su posible correccin a
travs del dispositivo de la regulacin y sus diferentes perspectivas tericas.
6.6 ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE
6.6.1 PROPUESTA DE ACTIVIDAD PARA RESOLVER EN GRUPO (FORO)
ACTIVIDAD 1:
El captulo 3 de la Constitucin Poltica establece los derechos colectivos y del
ambiente. De conformidad con el artculo 79 de la Constitucin Poltica, todas
las personas tienen derecho a gozar de un ambiente sano. La ley garantizar la
participacin de la comunidad en las decisiones que puedan afectarlo.
El artculo 80 de la Constitucin establece que el Estado planificar el manejo
y aprovechamiento de los recursos naturales, para garantizar el desarrollo
sostenible, su conservacin, restauracin o sustitucin. Adems deber
prevenir y controlar los factores de deterioro ambiental, imponer las sanciones
legales y exigir la reparacin de los daos causados.
- Investigue sobre el desarrollo de Leyes, Decretos y Resoluciones que se han
expedido para controlar la contaminacin del medio ambiente en Colombia.
- Cules son los dispositivos de intervencin estatal para reducir la
contaminacin?
- Por qu el Estado debe intervenir para corregir las externalidades?
- En su concepto, cuales son los principales mecanismos a utilizar para
reducir la contaminacin en Colombia?
ACTIVIDAD 2:
A los nios se les debe ensear en el colegio y en los hogares que no es
adecuado tirar la basura. El nio debera aprender a asumir el pequeo costo
conservar en su mano la envoltura hasta que encuentre un recipiente donde
depositarlo, debe asumir ese costo que es menor que el que impone a otras
152

personas el tener que ver basura desagradable, ms los costos de recoleccin

de las mismas, y la consecuente contaminacin y deterioro del medio
ambiente.
-

Qu hacemos en nuestros hogares para ensear a los nios un

comportamiento de conservacin del medio ambiente?
Qu acciones asumimos como adultos para la conservacin del medio
ambiente?

6.6.2 ACTIVIDAD DE PIENSA UN MINUTO

En la segunda mitad del siglo XX y en lo transcurrido del siglo XXI, el Estado ha
venido desempeado un papel cada vez mayor en el control de la calidad del
medio ambiente. Se han aprobado normas que limitan y controlan las
emisiones de gases de los vehculos y para que se genere un nivel admisible
de contaminacin industrial del aire y del agua. Antes de expedir licencias para
proyectos de infraestructura industrial, comercial o de vivienda debe obtenerse
la licencia ambiental con el objeto de prevenir las repercusiones negativas en
el medio ambiente. Tambin se han impuesto rigurosos reglamentos sobre los
vertidos de sustancias qumicas txicas.
Con base en este texto, reflexione sobre las siguientes preguntas:
Qu externalidades generan los vehculos en las calles de las ciudades?
Cmo contribuye el control de gases de los vehculos a reducir la
contaminacin?.
Cules son las principales fuentes generadoras de externalidades en su
municipio?
Si usted fuera el Alcalde de su municipio, cmo solucionara del problema de
las externalidades negativas?
6.7 ACTIVIDADES DE AUTOEVALUACIN
6.7.1 PREGUNTAS DE RESPUESTA BREVE.
Escribe la palabra o palabras que consideras que faltan en esta afirmacin
(puntuacin: 1 punto c/u):
6.7.1.1 Pigou a travs de dos de sus textos (1920, 1928), introduce una nueva
perspectiva de anlisis : _______________________________________
6.7.1.2 Los instrumentos fiscales se convierten en un mecanismo para regular
las
externalidades,
bien
sea
de
tipo:
___________________________________
6.7.1.3 Los costos privados difieren de los costos sociales, y esto sucede
porque el recurso del cual se est haciendo uso o abuso:
________________________

153

6.7.1.4 Las fallas del mercado ocurren cuando ciertas circunstancias o

condiciones
impiden
que:____________________________________________________
6.7.1.5 Las externalidades se presentan cuando los individuos y empresas no
tienen que pagar: _______________________________________________
6.7.1.6 En economa se distinguen varias categoras de externalidades:______
6.7.1.7 La afirmacin de que siempre que hay externalidades, las partes
afectadas pueden unirse y llegar a un acuerdo por el que se internalice la
externalidad
y
se
garantice
la
eficiencia
se
llama:__________________________________
6.7.1.8 Existen esencialmente tres razones por las que es necesaria la
intervencin
del
Estado:
___________________________________________________
6.7.1.9 El enfoque normativo de la teora de los bienes pblicos trata de buscar
una
solucin
a
la
integracin
de
cuatro
principios
fundamentales:_________________
6.7.1.10 La discusin del
histricas:

criterio de equidad, ha seguido dos direcciones

6.7.2 PREGUNTA DE ELECCIN MLTIPLE

6.7.2.1 La teora moderna de las externalidades se desarrolla en el siglo:
1. XVIII;
2. XIX;
3. XX; 4. Ninguna de las anteriores
6.7.2.2

El autor que dio comienzo a la teora de las externalidades fue:

1. Smith; 2. Ricardo; 3. Marshall; 4. Pigou.

6.7.2.3 Para que se obtenga un mximo bienestar, los costos marginales

sociales deben ser iguales a los:
1. Costos marginales privados;
2. Beneficios marginales privados;
3. Beneficios marginales sociales; 4. Ninguna de las anteriores
6.7.2.4 El nivel optimo de control de la contaminacin ambiental se presenta
en aquel punto en el cual los beneficios marginales sociales se igualan con los:
1. Costos marginales privados;
2. Beneficios marginales privados;
3. Beneficios marginales sociales; 4. Ninguna de las anteriores.
6.7.2.5 El Estado puede intervenir para solucionar las externalidades a travs
de:
1. Multas;
2. Impuestos;
3. Subvenciones;
4. Regulacin;
5. Todas las anteriores
6.7.3 PREGUNTAS ABIERTAS
6.7.3.1 Por qu los costos privados difieren de los costos sociales?
154

6.7.3.2 Por qu y cuando ocurren las fallas del mercado?

6.7.3.3 Cundo y por qu se presentan las externalidades?
6.7.3.4 Cules son las diferencias entre externalidades positivas y negativas?
6.7.3.5 Cules son las soluciones privadas para remediar las externalidades?
6.7.3.6 Cules son las soluciones estatales para remediar las externalidades?
6.7.3.7 Cul puede ser el mejor sistema?
RESPUESTAS:
6.7.1.1 El concepto de externalidades, como distincin entre producto neto
privado y social.
6.7.1.2 De tipo costo o beneficio.
6.7.1.3 no es de propiedad de la persona que est causando el dao a dicho
recurso
6.7.1.4 El mercado sea eficiente en el sentido de Pareto.
6.7.1.5 Todas las consecuencias de sus actos; o porque los costos y
beneficios adicionales de una transaccin no se reflejan totalmente en el precio
de mercado; o tambin, que los costos y beneficios adicionales no se recogen
en la transaccin de mercado.
6.7.1.6 Unas tienen consecuencias beneficiosas para otros y se denominan
externalidades positivas (cuando los individuos disfrutan de beneficios
adicionales que no han pagado); otras tienen consecuencias perjudiciales y se
llaman externalidades negativas.
6.7.1.7 Teorema de Coase.
6.7.1.8 1) la provisin de bienes pblicos, 2) los costos de transaccin, y 3) las
ineficiencias generadas en los derechos de propiedad.
6.7.2.1
6.7.2.2
6.7.2.3
6.7.2.4
6.7.2.5

Siglo XX (1920 a partir de los planteamientos de Pigou)

Pigou, aunque tambin se reconoce el aporte de su maestro, Marshall.
Beneficios marginales sociales
Beneficios marginales sociales.
Todas las anteriores

6.7.3.1 Porque las personas que toman las decisiones terminan asumiendo un
monto menor de los costos plenos en que incurren, mientras otras personas les
corresponde asumir parte de estos costos (externos) sin estar en capacidad de
ejercer ninguna influencia sobre estas decisiones, esta situacin se considera
como un problema de externalidades..
6.7.3.2 Las fallas del mercado ocurren cuando ciertas circunstancias o
condiciones impiden que el mercado sea eficiente en el sentido de Pareto; es
decir, os mercados pueden no producir resultados eficientes. Las fallas del
mercado sirven para justificar la intervencin del Estado.
6.7.3.3 Las externalidades se presentan cuando los individuos y empresas no
tienen que pagar todas las consecuencias de sus actos; es decir, los costos y
beneficios adicionales de una transaccin no se reflejan totalmente en el precio
155

de mercado; o tambin, que los costos y beneficios adicionales no se recogen

en la transaccin de mercado.
6.7.3.4 Las Externalidades Positivas ocurren cuando los individuos disfrutan de
beneficios adicionales que no han pagado; y las Externalidades Negativas,
cuando los individuos sufren costos adicionales que no han asumido.
6.7.3.5 Soluciones privadas: definicin de derechos de propiedad, costos de
transaccin, sanciones sociales.
6.7.3.6 Intervencin estatal: impuestos, multas, subvenciones, regulacin.
6.7.3.7 Revise del numeral 5.4.3 en adelante para buscar esta respuesta.
6.8 SNTESIS O RESUMEN
En el ao de 1960 Ronald Coase pblica un artculo sobre los costos sociales,
y hasta ah los economistas compartan y defendan la idea de Arthur Cecil
Pigou (sucesor de Alfred Marshall en la ctedra de Cambridge), de que la mejor
solucin para resolver el problema de las externalidades era ponerles un
impuesto: quien contamina debe pagar. A ese impuesto se le llama impuesto
pigouviano en honor a Pigou.
En ausencia de externalidades el sistema de mercado alcanza asignaciones
eficientes, es decir, si todos los costos y todos los beneficios del intercambio
recaen sobre las personas o agentes que intervienen en la operacin. Cuando
esto no sucede as es porque existen externalidades, o sea, costos o beneficios
que recaen sobre personas o agentes que no han intervenido en la operacin.
Y las externalidades pueden ser positivas o negativas.
Cuando los costos recaen sobre terceros que no han intervenido en la
operacin se denomina externalidades negativas, y las ms conocidas son la
contaminacin del aire y del agua. Las externalidades positivas se presentan
cuando terceras personas reciben beneficios de la misma manera. Aqu los
ejemplos ms conocidos es lo que sucede con la mayora de los bienes
pblicos o colectivos como la educacin, la seguridad, los servicios de salud
pblica, programas de investigacin y desarrollo.
En trminos generales, cuando existen externalidades el sistema de mercado
por s mismo no da lugar a asignaciones ptimas, y para poder alcanzarlas se
tiene que recurrir a la intervencin gubernamental en el mercado, mediante un
proceso conocido como internacin de las externalidades. Desde la perspectiva
de Coase y de la Nueva Economa Institucional, las externalidades se producen
por la indefinicin de los derechos de propiedad o por los grandes costos de
negociacin, y por lo tanto, una forma de alcanzar los ptimos sociales sera la
de actuar en el origen del problemas, definiendo derechos de propiedad o
reduciendo costos de negociacin.
Para el caso de la problemtica de las externalidades, existen tres razones que
justifican la intervencin del Estado: 1) la provisin de bienes pblicos, 2) los
costos de transaccin, 3) las ineficiencias generadas en los derechos de
propiedad. Estas, ms otras razones se conocen como fallas del mercado. Los
instrumentos que utiliza el Estado para solucionar el problema de las
externalidades son los impuestos, las multas, las subvenciones y la regulacin.

156

6.9 BIBLIOGRAFA
COASE, R. H. (1970), The Theory of Public Utility Pricing and its Application,
Bell Journal of Economics, vol. 1, pp. 112-128, disponible en
http://www.jstor.org/view
COASE, R. H. (1994). La empresa, el mercado y la ley. Madrid: Alianza
Editorial.
CORNES, Richard and SANDLER, Todd (1989). The Theory of Externalities,
Public Goods and Club Goods. Cambridge University Press.
MUSGRAVE, Richard (1985). A Brief History of Fiscal Doctrine. In: Hand Book
of Public Economic, pp. 1-59.
MUSGRAVE Richard (1987). Public Finance. In: The New Palgrave a
Dictionary of Economics. Edited by: EATWELL, John; MILGATE, Murray;
NEWMAN; Peter. The Macmillan Press Limited, London.
OSTROM, Elionor (1990). El Gobierno de los Bienes Comunes. Versin en
espaol, Mxico: Fondo de Cultura Econmica (2000).
PIGOU, A. (1920): The Economics of Welfare. Edit. Mcmillan, Londres. Edicin
castellana publicada por el Instituto de Estudios Fiscales.
PIGOU, A. (1928). A Study in Public Finance. Edit. Macmillan, Londres (versin
castellana de la tercera edicin (1947) del Instituto de Estudios Fiscales,
Madrid).
SAMUELSON, Paul (1954). The Pure Theory of Public Expenditure. Review
Economics and Statistics, vol. 36, noviembre.
SAMUELSON, Paul (1958). Aspectos de las teoras de los gastos pblicos.
Versin en Espaol en: Revista de Hacienda Pblica Espaola, No. 5, 1970.
STIGLITZ, Joseph (1995). La Economa del Sector Pblico. Barcelona: Antoni
Bosch, 2da. Edicin.
STIGLITZ, Joseph (1998). Microeconoma. Barcelona: Edtitorial Ariel.
STIGLITZ, Joseph (2001). Microeconoma. Madrid: Edtitorial Ariel.
6.10. GLOSARIO DE TRMINOS
Costos Sociales. Todos los costos privados de una determinada accin, ms
los costos en los que deben incurrir terceras partes (que no han tomado parte
en la decisin), como resultado de dicha accin. O tambin, costos de
produccin que incluyen tanto los costos de los insumos como los de las
externalidades que pueda causar esa produccin.
Derechos de propiedad. Especificacin legal de quien posee un bien y de las
negociaciones que el propietario puede hacer con ese bien.
Externalidades. Efecto de las actividades econmicas de una parte sobre otra
parte, que el sistema de precios no tiene en cuenta.
Externalidades tcnicas. Externalidades que tienen lugar debido a la
indivisibilidad de los procesos de produccin o a los rendimientos de escala.
Externalidades originadas en los derechos sobre la propiedad. Son las que
tienen lugar debido a que los derechos sobre la propiedad se encuentran
pobremente definidos o simplemente no existen; son problemas relacionados
con la propiedad comn.
157

Externalidades asociadas con los bienes pblicos. Externalidades que

surgen debido a la naturaleza de los bienes pblicos; los costos de controlar y
cobrar las unidades marginales del bien pblico son prohibitivamente altos.
Fallas del Mercado. Situacin en la cual la solucin del mercado no conduce a
la obtencin de un ptimo de Pareto.
Impuesto pigouviano. Impuesto o subsidio sobre una externalidad que lleva a
la igualdad de los costos marginales privados y sociales.
Optimo de Pareto. Las asignaciones de los recursos que tienen la propiedad
de no poder mejorar el bienestar de ninguna persona sin empeorar el de alguna
otra.
Propiedad comn. La propiedad que pertenece a todos los individuos y, por lo
tanto, a ninguno. O tambin, propiedad que cualquier puede utilizar sin costo
alguno.
Teorema de Coase. Si la negociacin no tiene costo, el costo social de unas
externalidad ser tenido en cuenta por las partes y la asignacin de recursos
ser la misma, independientemente de la forma en que se asignen los
derechos de propiedad.

158

Apndice A
A1. La derivada
El objeto de esta seccin es presentar la resolucin de problemas para que
los estudiantes comprendan la forma en que se utiliza el concepto de derivada
en economa. No es un estudio riguroso del tema. Para el propsito del
presente libro, creemos que es suficiente la presentacin de los ejercicios que
se limitan a la derivada utilizando la regla de la potencia.
Ejemplos:
y = 5 x + 12
y = 3x 2

dy
=5
dx

dy
= 6x
dx

y = 5 x3 7 x 2 + 4 x + 8

dy
= 15 x 2 14 x + 4
dx

dz
= 40t 4 20t 3 + 18t 2
dt
Cmo interpretar estos resultados? El smbolo o letra griega (delta)
significa cambio y se puede representar por la letra d , es decir = d para decir
lo mismo: un cambio muy pequeo. Por eso mismo en dz significa cambio en
z y dt cambio en t , y el cociente total se lee como la derivada de z con
respecto a t. Especficamente, y leyendo de abajo hacia arriba, un cambio
pequeo (unitario) en t provoca un cambio en z . As se utiliza el concepto de
derivada en economa y su uso especfico puede ilustrarse mediante los
siguientes ejemplos:
z = 8t 5 5t 4 + 6t 3

Sea CT la funcin de costo total, que se conoce como primitiva o justamente

como funcin total. Su primera derivada se conoce como la funcin marginal y
se puede generalizar. Siempre la funcin total ser la funcin total y su primera
derivada la funcin marginal. Por tanto esta primera derivada del costo total se
llama costo marginal. Se lee as: Un cambio unitario en la cantidad producida
de un bien induce un cambio en el costo total, lo que desde el punto de vista
informal es lgico. Por tanto, y siguiendo con el mismo ejemplo, si CT es el
dCT
costo total,
es el costo marginal, e indica cmo cambia el costo total en la
dQ
produccin de un bien cuando hay un cambio unitario en la cantidad
demandada.
De manera que si CT = Q 2 + 7Q + 23 el costo marginal, CMg ser:
dCT
= 2q + 7
dQ

159

A2. Elementos de optimizacin

A2.1. Funciones de una variable
En palabras llanas, optimizar es hallar los puntos crticos de una funcin,
determinar si la funcin est en un punto mximo o un punto mnimo. El
procedimiento es relativamente sencillo, pues se requiere bsicamente saber
derivar y un poco de lgebra. Nuevamente se advierte al lector que el objetivo
no es adelantar un estudio pormenorizado de la optimizacin. Ms bien se
busca que el estudiante realice los ejercicios y deduzca la forma en que estos
conceptos se utilizan en la economa. El procedimiento bsico consta de dos
pasos:

Hallar las condiciones de primer orden, que consiste en tomar la primera

derivada de la funcin e igualarla a cero.
Criterio de la segunda derivada: se toma la segunda derivada de la
funcin, la derivada de la funcin marginal y se determina su signo. Si la
segunda derivada es negativa, la funcin est en un punto mximo y si
es positiva, la funcin estar en un punto mnimo. Por su importancia
para la comprensin de los fenmenos econmicos, se recomienda al
estudiante una especial atencin con esta parte del apndice.
Trabajaremos con ejemplos desarrollados paso por paso para que el
estudiante los comprenda y se familiarice con ellos. Se recomiendan
textos que se encuentran fcilmente como en el mercado y las
bibliotecas, como Dowling (1982), Hoy, et. al (2007), etc.
Ejemplo 1:
1
Sea una funcin de Costo Total: CT = 31 + 24Q 5.5Q 2 + Q 3 . Las condiciones
3
de primer orden, CPO para este problema son:
dCT
= 24 11Q + Q 2 = 0 . Por tanto la solucin es ( Q 8 )( Q 3) que son dos
dQ
nmeros que sumados dan 11 y multiplicados 24. Las condiciones de segundo
orden (CSO) o criterio de la segunda derivada:
d 2CT
dCT
= 11 + 2Q = 0
= 24 11Q + Q 2 = 11Q + 2 ( 8 ) = 5 > 0 y
2
dQ
dQ
11 + 2 ( 3) = 5 < 0.

Por el criterio de la segunda derivada, la funcin tiene un mnimo en 5 > 0 y

un mximo en 5 < 0 .
Ejemplo 2:
Sea f ( x ) = 3 x 2 42 x + 34
Las condiciones de primer orden son:
dy
= 6 x 42 = 0
dx
6 x = 42
160

42
x = 7.
6
Este es el valor (punto) crtico de la funcin. Ahora por el criterio de la segunda
derivada
d2y
= 6 > 0 positiva, es decir, la funcin tiene un mnimo relativo en x = 7.
2
dx
x=

Ejemplo 3:

f ( x ) = 5 x 2 + 78 x 49
dy
= 10 x + 78 = 0
dx
10 x = 78
78
x=
x = 7,8 que es el punto crtico.
10
d2y
= 10 < 0, que se define como negativa. La funcin tiene un punto mximo
dx 2
relativo en x = 7,8 .

A.2.2. Funciones de varias variables

El procedimiento es similar en el caso de funciones de varias variables, pero
deben tenerse en cuenta algunos aspectos relevantes. Ahora el valor de la
variable dependiente est en funcin de dos variables, no de una como en el
caso anterior. Una funcin de una variable es y = f ( x ) . Leyendo la funcin,
dice que y depende solamente de los valores que tome la variable
independiente x, que eventualmente puede ser cualquier valor. En el caso de
funciones de varias variables, el valor de la variable dependiente es funcin de
los valores que tomen sus argumentos, por ejemplo z = f ( x, y ) . Pero aplicando
el clculo diferencial interesa saber cmo vara z (variable dependiente)
cuando varan x y y por separado. (Las variables independientes, que para el
caso son 2).
Este punto es crucial. Interesa saber cmo vara z cuando vara
x manteniendo y constante y luego como vara z cuando vara y manteniendo
constante x. A ese supuesto (derivar la funcin con respecto a una variable
mientras la otra permanece constante) se llama ceteris paribus que se traduce
todo lo dems permanece constante. Por ejemplo, si la funcin fuera de
muchas variables, por ejemplo z = f ( x1 , x2 ,..., xn ) interesa saber cmo vara
z cuando vara x1 y todas las dems variables permanecen constante, luego,

cmo vara z cuando vara x2 y todas las dems variables permanecen

constantes, etc. y esas derivadas se denotan por:
z
x1

161

z
x2

.
.
.

z
xn

Donde el smbolo se lee como la derivada parcial de z con respecto a xn.

Por ejemplo, sea
z = f ( x, y ) = 5 x 3 + 3 xy + 4 y 2
z es una funcin de dos variables x y y , es decir que el valor de z est
determinado por los valores que tomen estas variables. Recurdese que
z cambia debido al cambio independiente de las variables que la determinan,
es decir, cmo cambia z cuando x cambia mientras y permanece constante y
luego como cambia z cuando cambia y y x permanece constante. Ese es el
supuesto ceteris paribus. Como ahora se est trabajando con funciones de
varias variables, se utilizar el smbolo (delta) que al igual que en el caso de
funciones de una variable significa cambio o variacin y se lee la derivada
parcial de z con respecto a x mientras y permanece constante y luego de
z con respecto a y mientras x permanece constante. Para el ejemplo, se
escribe:

z
= 15 x 2 + 3 y , ceteris paribus, y de otra parte
x
Se ha derivado con respecto a x , lo que quiere decir que z cambia cuando
x cambia y y permanece constante (ceteris paribus). De otra parte se tiene:
z
= 3 x + 8 y ceteris paribus.
y
Ahora se ha derivado con respecto a y , lo que quiere decir que z cambia
cuando y cambia y x permanece constante (ceteris paribus).
Ejemplo:
z
sea z = 3 x 2 y 3
= 6 x se ha derivado z con respecto a x mientras que
x
z
= 3 y 2 se ha derivado z con
y permanece constante (ceteris paribus) y
y
respecto a y mientras que x permanece constante. Estas derivadas son las
funciones marginales respectivas.

162

A.2.2.1. Optimizacin de funciones de varias variables

En los ejercicios siguientes, se desarrolla el procedimiento paso a paso para
motivar al estudiante a entender cmo se solucionan este tipo de problemas. El
procedimiento es similar que para el caso de una variable.
En los siguientes ejercicios se pide al estudiante hallar el nivel de produccin
en el cual se maximiza el beneficio, dadas las funciones de ingreso y costo
total. (Ver Dowling, 1982).
IT = 600Q 5Q
CT = 320 + 20Q
Donde R es la funcin de ingreso y C la funcin de costos. El beneficio de la
empresa se define como el ingreso total menos el costo total, es decir,

= IT CT
de manera que
= 600Q 5Q 2 ( 320 + 20Q )
Por tanto
= 600Q 5Q 2 320 20Q
Para hallar los valores crticos, se hallan las condiciones de primer orden
(CPO) que es tomar la primera derivada e igualar a cero:

= 10Q + 580 = 0
Q
10Q = 580
Por lo que
580
Q=
58
10
Que es el valor crtico.
Ahora se aplica el criterio de la segunda derivada:

= 10
Q 2
2

Que es negativa, por lo tanto la funcin de beneficios, como era de esperarse,

tiene un mximo relativo en Q = 58. El beneficio ser

= 600 ( 58 ) 5 ( 58 ) 320 20 ( 58 ) = 16500 que se halla reemplazando el valor

de Q en la ecuacin original o primitiva.
2

Operando igual que en el caso anterior se tiene:

R = 1300Q 4Q 2 ; C = 2000 + 100Q
La funcin de beneficio estar dada por:
= IT CT = 1300Q 4Q 2 ( 2000 + 100Q )

= 1300Q 4Q 2 2000 100Q

163

 = 1300Q 100Q 4Q 2 2000

= 4Q 2 + 1200Q 2000
Por las condiciones de primer orden se tiene que:

= 8Q + 1200
Q
8Q = 1200
1200
Q=
= 150
8
que sera el punto crtico. Ahora por el criterio de la segunda derivada o
condiciones de segundo orden se tiene:
2
= 8
Q 2
negativa, criterio por el cual se deduce que la funcin de beneficio est en un
punto mximo como se espera que suceda.
El beneficio ser
2
= 1300 (150 ) 4 (150 ) 2000 100 (150 ) = 88000
Para el caso de funciones de varias variables, en esta caso dos, el problema
de optimizacin sera, dada una funcin C:
C = 8 x 2 + 6 y 2 2 xy 40 x + 180
Es una funcin de costos en que incurre la empresa por producir dos bienes,
x y y; el objetivo de la empresa es minimizar los costos, se pide:
5.1. Minimizar los costos, es decir optimizar la funcin, encontrar los puntos
crticos
5.2. Hallar o aplicar las condiciones de segundo orden y tomar una decisin
5.3. Evaluar la funcin en los valores crticos.
Ya que es una funcin de dos variables, se hallan las derivadas parciales por
medio de las CPO:
C
= 16 x 2 y 40 = 0
x
C
= 12 y 2 x 42
y
Entonces:
16 x 2 y 40 = 0
16 x 40 2 y
16 x 40
y=
2
Por lo que
164

y = 8 x 20
12 ( 8 x 20 ) 2 x 42
96 x 240 2 x 42
94 x 240 42
94 x = 282
282
x=
=3
94
Por tanto
16 ( 3) 2 y 40 = 0

48 2 y 40 = 0
8 2y = 0
8
4
y=4
y=

Ahora, por las condiciones de segundo orden,

2C
= 16>0
x 2
2C
= 12>0
y 2
Por lo que la funcin est en un mnimo y los costos totales se minimizan en
x = 3 y y = 4. Reemplazando esos valores en la primitiva:
C = 8 ( 3) + 6 ( 4 ) 2 ( 3)( 4 ) 40 ( 3) 42 ( 4 ) + 180 = 36
2

Ahora se trabajar con una funcin de beneficios. Como es de esperarse,

sta debe estar en un punto mximo.
Dada la funcin de beneficios:
= 169 x 3 x 2 2 xy 2 y 2 + 210 y 18.
Se pide maximizar los beneficios y aplicar las condiciones de segundo orden.

= 160 6 x 2 y = 0
x

= 2 x 4 y + 210 = 0
y
160 6 x = 2 y
160 6 x
y=
2
y = 80 3 x
Retomando
2 x 4 y + 210 = 0

165

Haciendo los reemplazos respectivos:

2 x 4 ( 80 3x ) + 210 = 0

2 x 320 + 12 x + 120 ==
12 x 2 x 320 + 120
10 x 320 + 120 = 0
10 x = 320 120
200
10
x = 20
x=

Reemplazando:
160 6 ( 20 ) 2 y = 0

160 120 2 y = 0
40 2 y
40
y=
2
y = 20
Por las condiciones de segundo orden:
2
= 6
x 2
2
= 4
y 2
Ambos negativos, por tanto la funcin se encuentra en un punto mximo como
requiere el problema.
Haciendo los reemplazos correspondientes:
2
= 160(20) 3(20) 2 2 ( 20 )( 20 ) + 120 ( 20 ) 18 = 2782

A3. Referencias
Dowling, E. (1982). Teora y problemas de matemticas para economistas.
Mxico. Varios ejercicios son tomados de este texto.
Bittinger, M. (2000). Clculo. Addison Wesley. Los ejercicios sobre el
excedente del productor y del consumidor son adaptados de este texto.
Osborne, M; Rubinstein, A. (1994). A Course in Game Theory. MIT Press.

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