Universidad Michoacana de

San Nicols de Hidalgo

Facultad de Economa Vasco de Quiroga
Economa del Desarrollo.

PROTOCOLO DE INVESTIGACIN.

LA CONVERGENCIA REGIONAL Y EL CRECIMIENTO

ECONMICO EN MXICO EN EL PERIODO 1982-2014.

Programa: Licenciatura en Economa.

Alumno: Luna Campos Nery Ryan.

Morelia, Michoacn; Marzo de 2016.

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NDICE
INTRODUCCIN.............................................................................................3
CAPITULO 1: FUNDAMENTOS DE LA INVESTIGACIN..............................................3
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA...................................................................................3
1.1.1 Descripcin del problema....................................................................................3
1.1.2 Preguntas de investigacin..................................................................................5
1.1.2.1 Pregunta general....................................................................................................... 5
1.1.2.2 Preguntas especficas................................................................................................. 5

1.2 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN..................................................................................5

1.2.1 Objetivos generales............................................................................................. 5
1.2.2 Objetivos especficos........................................................................................... 5
1.3 JUSTIFICACIN.......................................................................................................... 6
1.3.1 Viabilidad de la investigacin.................................................................................6
1.3.2 Consecuencias de la investigacin.........................................................................6
1.4 ALCANCE DE LA INVESTIGACIN....................................................................................7
1.5 HIPTESIS DE INVESTIGACIN.......................................................................................7
1.5.1 Hiptesis general................................................................................................ 7
1.5.2 Hiptesis especficas.......................................................................................... 7
1.6 IDENTIFICACIN DE LAS VARIABLES..................................................................................8
1.6.1 Variable dependiente.......................................................................................... 8
1.6.2 Variables independientes.....................................................................................8
1.6.3 Dimensiones...................................................................................................... 8
1.6.3.1 Variable dependiente................................................................................................... 8
1.6.3.1 Variables independientes............................................................................................. 8

1.7 MARCO TERICO........................................................................................................ 8

1.7.1 Los Fundamentos del Modelo Neoclsico de Solow-Swan........................................8
1.7.1.1 Simplificaciones inciales: Una Economa Cerrada y sin Gobierno...........................9
1.7.1.2 La Funcin de Produccin Neoclsica..........................................................................10
1.7.1.2.1 La Funcin de Produccin Neoclsica................................................................10

1.7.1.3 La Funcin de Produccin Cobb-Douglas..........................................................12

1.7.1.4 Anlisis del Estado Estacionario.................................................................................. 17
1.7.1.4.1 La regla de oro....................................................................................................... 19
1.7.1.4.2 La tasa de crecimiento a lo largo del tiempo................................................................20
1.7.1.4.3 Velocidad de transicin............................................................................................ 22
1.7.1.4.4 Tipos de convergencia............................................................................................. 23
1.7.1.4.5 El modelo Solow-Swan Ampliado.............................................................................. 24
1.7.1.4. Modelos de Crecimiento Endgeno.............................................................................25

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5

1.7.1.4.1. Modelo de tecnologa AK........................................................................................ 25

1.7.1.5. Modelo de optimizacin de Ramsey............................................................................ 27

1.7.2 Evidencia Emprica........................................................................................... 29

1.7.2.1 CONVERGENCIA.................................................................................................. 29
1.7.2.3 LA MEDICIN DE BAUMOL......................................................................................32
1.7.2.4 MEDICIONES INTERNACIONALES DE LA CONVERGENCIA ECONMICA................................33
1.7.2.5 UN NUEVO ENFOQUE: LA CONVERGENCIA CONDICIONAL................................................34
1.7.2.3.1 CONVERGENCIA INTERREGIONAL..........................................................................35
1.8 DISEO DE INVESTIGACIN.........................................................................................37
1.8.1 LA VALIDACIN ECONOMTRICA DE LA EXISTENCIA DE CONVERGENCIA ENTRE PASES............37
1.9 FUENTES................................................................................................................ 39
2.0 ANEXO................................................................................................................... 40
2.1 Cronograma de actividades.................................................................................40
2.2 Matriz de congruencia..........................................................................................40

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5

INTRODUCCIN
CAPITULO 1: FUNDAMENTOS DE LA INVESTIGACIN.
En este apartado se elabora la estructura de la investigacin, misma que permite
desarrollar un proyecto de forma planeada, ordenada y metdica, caractersticas
bsicas y necesarias en el trabajo de investigacin cientfica.
1.1 Planteamiento del problema.
1.1.1 Descripcin del problema.
Es comn afirmar que Mxico persiste como uno de los pases ms desiguales de
Amrica Latina, tanto entre familias como entre regiones. Los primeros estudios
sobre convergencia regional en Mxico, como los de Juan y Rivera (1996) y
Esquivel (1999), fueron realizados con evidencia de corte transversal o seccin
cruzada. Ambos trabajos concluyen que la evidencia es consistente con la
hiptesis de convergencia absoluta hasta mediados de la dcada de los ochenta,
despus esa convergencia ha cesado o incluso se ha convertido en divergencia
(Chiquiar, 2005). Si bien el mtodo presenta serias limitaciones, dichos estudios
contribuyeron a motivar la investigacin de la convergencia regional en Mxico
bajo enfoques menos restrictivos.
Al ampliar el anlisis considerando la dimensin del tiempo y estudiar la
convergencia con datos panel surge la sospecha de que el proceso de
convergencia de las regiones en Mxico es de tipo condicional. El primer trabajo
con datos panel se debe a Cermeo (2001), quien analiza el proceso de
convergencia de los estados mexicanos durante el periodo 1970-1995, a partir de
datos quinquenales del producto estatal. Sus resultados indican que la dinmica
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5

del producto de los estados mexicanos es congruente con convergencia

condicional, es decir, apoyan la hiptesis de que el equilibrio de largo plazo de
cada estado es diferente, por lo que no necesariamente los estados ms
atrasados alcanzarn a los lderes.
En los aos recientes ha existido un renovado inters en el estudio de la economa
regional. Sin duda, un elemento crucial en dicho inters ha sido el renacimiento en
el estudio de los determinantes del crecimiento econmico y, en particular, el
debate sobre la existencia o no de convergencia econmica entre pases o
regiones. Este trabajo se enmarca dentro de esta tendencia. EI objetivo principal
de este trabajo es proporcionar una mejor comprensin de las caractersticas y de
la evolucin del desarrollo regional en Mxico. Para ello, este estudio describe y
analiza las caractersticas del proceso de crecimiento y convergencia regional del
ingreso per cpita entre las regiones y los estados de Mxico en el periodo 19822015. Especficamente, en este trabajo se tratara de dar respuesta a las siguientes
interrogantes: Hubo convergencia regional en Mxico durante el periodo de
anlisis? Si es as, a qu velocidad ocurrido esta? Cules han sido las
caractersticas de este proceso? Y cmo se compara el caso mexicano con
otras experiencias nacionales? Qu factores han propiciado o detenido la
convergencia regional?
En la literatura econmica existen por lo menos tres conceptos distintos de
convergencia: convergencia absoluta, convergencia condicional y convergencia de
clubes. Se dice que hay convergencia absoluta cuando el ingreso per cpita de
una economa converge al de otras economas independientemente de cules son
las condiciones inciales. Por otra parte, se dice que hay convergencia condicional
5

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5

cuando converge el ingreso per cpita de economas idnticas en sus

caractersticas estructurales (tecnologa, preferencias, etc.) independientemente
de las condiciones inciales. Finalmente, se dice que hay convergencia de clubes
cuando el ingreso per cpita de economas estructuralmente similares converge
entre s siempre y cuando las condiciones inciales sean tambin parecidas. En el
presente trabajo nos concentraremos en el anlisis de la convergencia absoluta y
condicional entre los estados y las regiones de Mxico. Una implicacin de esto,
es que en este trabajo analizaremos si las economas de los estados
relativamente pobres estn creciendo ms rpidamente o no que las economas
relativamente ricas.
1.1.2 Preguntas de investigacin.
1.1.2.1 Pregunta general.
Ha existido algn tipo de convergencia en el crecimiento econmico de los
Estados de la repblica mexicana durante el periodo 1982-2014
1.1.2.2 Preguntas especficas.
Ha existido convergencia absoluta en el crecimiento econmico de los
Estados de la repblica mexicana en el periodo 1982-2014?
Ha existido convergencia condicional en el crecimiento econmico de los
Estados de la repblica mexicana en el periodo 1982-2014?

1.2 Objetivos de la investigacin.

1.2.1 Objetivos generales.
Determinar si ha existido algn tipo de convergencia econmica entre los Estados
de la repblica mexicanas durante el periodo 1982-2014.

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1.2.2 Objetivos especficos.

Determinar si ha existido convergencia absoluta en el

crecimiento

econmico de los Estados de la repblica mexicana en el periodo 19822014.

Determinar si ha existido convergencia condicional en el

crecimiento

econmico de los Estados de la repblica mexicana en el periodo 19822014.

1.3 Justificacin.
Los motivos que justifican la realizacin de esta investigacin son los siguientes:
Se pretende aplicar uno de los modelos de crecimiento econmico ms importante
de los ltimos tiempos, el modelo de Robert Solow, para tratar de explicar la
situacin de la economa mexicana en lo que respecta a la convergencia en el
crecimiento econmico de sus estados. Otro de los motivos que justifican la
investigacin, es el de poder hacer aportaciones, con base en los resultados que
se obtengan, acerca de las medidas de poltica econmica que podran
implementarse para impulsar aquellas variables que podran ser un detonante
para acelerar la transicin de las economas de los estados de la repblica
mexicana y as reducir la brecha y disparidades en el crecimiento de los distintos
estados.

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5

1.3.1 Viabilidad de la investigacin.

El estudio no presenta ningn problema de viabilidad, debido a que existen las
fuentes suficientes de informacin y bases de datos para obtener las series
histricas de los valores de todas las variables necesarias para evaluar el modelo
de Solow mediante un estudio economtrico.
1.3.2 Consecuencias de la investigacin.
Los resultados obtenidos nos darn una explicacin objetiva acerca de si se ha
presentado algn tipo de convergencia del crecimiento econmico de los estados
que conforman la repblica mexicana para el periodo

1982-2014 y dar los

parmetros generales para saber hacia dnde es que se debe encaminar la

poltica econmica del pas para ejercer una mayor influencia sobre las variables
que tienen el potencial de dinamizar la transicin durante el proceso de
convergencia econmica.

1.4 Alcance de la investigacin.

El tipo de investigacin que se pretende realizar tiene un carcter correlacional y
explicativo, debido a que el tema de estudio sobre el cual se enfoca la
investigacin es un tpico ya muy estudiado.
El crecimiento econmico y la hiptesis de convergencia que deriva del estudio del
mismo es un tema que ya tiene bastantes estudios previos, por lo que no es
necesario hacer una investigacin de exploracin sobre el tema para tener un
primer acercamiento con ste, el estudio descriptivo tambin queda descartado
por el hecho de que ya se conoce con profundidad el fenmeno bajo anlisis, se

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5

conocen sus caractersticas y mediciones sobre esas caractersticas o variables

que componen el fenmeno a investigar o que lo describen en forma general.
Se pretende encontrar y medir correlaciones entre las variables que describen el
fenmeno de la convergencia econmica para el caso de la economa mexicana,
en base a la informacin cuantitativa o mediciones previas que se han hecho en
estudios descriptivos sobre esas variables, adems se pretende dar una
explicacin al los altos niveles de disparidad en el crecimiento de las entidades
federativas del pas que ha tenido el pas en las ltimas dcadas y adems saber
si esas diferencias tendern a desaparecer en el largo plazo.
1.5 Hiptesis de investigacin.
1.5.1 Hiptesis general.
Existi convergencia econmica en las economas de las entidades federativas de
la repblica mexicana en el periodo 1982-2014.
1.5.2 Hiptesis especficas.
Existe convergencia absoluta si en las economas estatales existe una

relacin inversa entre la tasa de crecimiento de la renta y el nivel inicial de

la misma.
Existe convergencia condicional si en las economas de los estados con

caractersticas estructurales similares se presenta una relacin inversa

entre la tasa de crecimiento de la renta y el nivel inicial de la misma.

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5

1.6 Identificacin de las variables.

1.6.1 Variable dependiente.
Tasa de crecimiento de la renta per cpita
1.6.2 Variables independientes
Nivel de renta inicial

1.6.3 Dimensiones.
1.6.3.1 Variable dependiente.

Tasa de Crecimiento del Producto Interno Bruto Per Cpita.

1.6.3.1 Variables independientes.

Producto Interno Bruto Per Cpita en el momento inicial.

1.7 Marco terico.

En el presente trabajo de investigacin se desarrollan terica y conceptualmente la
teora del crecimiento econmico basada en el modelo neoclsico de Solow-Swan,
se establecen sus diferentes conceptos y enfoques, y sus niveles de medicin.
1.7.1 Los Fundamentos del Modelo Neoclsico de Solow-Swan.
Se parte de identificar la identidad de la renta nacional:
Y t=C t+ I t+G t+ NX t(1.0)

Donde:
Yt= Producto Interno Bruto en el periodo t.
Ct= Consumo Privado en el periodo t.

10

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It= Inversin en el periodo t.

Gt= Gasto Pblico en el periodo t.
NXt=Exportaciones Netas en el periodo t.
El trmino de la izquierda en la ecuacin representa la oferta de la economa y los
cuatro trminos al lado derecho son los componentes de la demanda agregada. El
comportamiento de las diferentes variables es complejo y no se pueden estudiar
todas a la vez, en un primer momento se estudia el papel de la inversin en capital
fsico en el crecimiento econmico de largo plazo de tal manera que los dems
componente de la identidad de la renta nacional se aslan para simplificar el
anlisis.
1.7.1.1 Simplificaciones inciales: Una Economa Cerrada y sin Gobierno.
En el caso de una economa cerrada no hay exportaciones netas ni movimiento de
capitales, NXt= 0, por lo que la economa en conjunto no puede pedir prestado y
todo lo ahorrado se debe invertir dentro del propio pas, tambin se establece el
supuesto de que el gobierno no gasta nada G t= 0, de tal manera que la renta
nacional se puede expresar con la siguiente identidad:
Y t=C t+ I t(1.1)

Bajo estas condiciones la produccin nacional se distribuye entre consumidores e

inversores, si se resta el consumo en ambos miembros de la ecuacin se obtiene
la parte de la produccin que no se consume, es decir el ahorro el cual es igual a
la inversin.
Y tC t=C tC t + I t (1.2)
11

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Y tC t=S t=I t( 1.3)

Donde:
Yt= Producto Interno Bruto en el ao t.
Ct= Consumo Privado en el ao t.
It= Inversin en el ao t.
St = Ahorro en el ao t.
1.7.1.2 La Funcin de Produccin Neoclsica.
La produccin de una economa depende de tres factores fundamentales. El
primer factor de produccin es el factor trabajo el cual se asume homogneo en
toda la economa y es representado por la letra

Lt

que es la cantidad de

trabajadores en la economa en el momento t. El segundo factor de produccin

fundamental es el capital,

Kt

ste concepto estar relacionado con las

maquinas u otros utensilios fsicos que las empresas utilizan en el proceso

productivo, una caracterstica de las maquinas es que son bienes materiales que
las empresas compran a otras empresas.
El tercer factor de produccin no es tan tangible como los dos anteriores. Se trata
de la tecnologa, es decir la formula que mezcla el capital con el trabajo, el nivel de
tecnologa se indicara con la letra
12

A t . Una diferencia fundamental que distingue

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5

al capital y al trabajo de la tecnologa es que los primeros son bienes rivales,

mientras que la tecnologa no es rival. El capital,
tecnologa,

K , el trabajo,

A , se pueden mezclar para producir bienes finales,

L , y la
, mediante

la siguiente funcin:
Y t=F ( K t , L t , A t ) .(1.4 )
Se observa que la produccin de una economa puede crecer si aumenta
cualquiera de los tres componentes de la funcin de produccin.
1.7.1.2.1 La Funcin de Produccin Neoclsica.
La funcin de produccin presenta rendimientos constantes a escala. Bajo este
supuesto se establece que si aumenta la cantidad del factor trabajo y del factor
capital la cantidad de produccin se eleva en la misma proporcin. A esta
propiedad se le conoce como homogeneidad de grado uno y se representa
matemticamente de la siguiente manera:
Y =F ( K , L, A ) .(1.5)

Al multiplicar por una constante arbitraria en ambos lados de la ecuacin, se

cumple el supuesto de rendimientos constantes a escala, dicha constante solo se
multiplica con el capital y el trabajo y no con la tecnologa debido al principio de
rplica.
El segundo supuesto tpico de la funcin neoclsica de produccin es que la
productividad marginal de todos los factores de produccin es positiva pero
decreciente, es decir que el capital o la tecnologa presentan rendimientos

13

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5

decrecientes

cuando

se

considera

el

trabajo

constante

viceversa.

Algebraicamente esto significa que:

DY
>0
DK
DY
>0
DL
Y las segundas derivadas son negativas:
D 2Y
<0
D2K
D2Y
<0
D2L
El tercer supuesto con el que cumple la funcin de produccin neoclsica, se
refiere a las condiciones de inada, ests exigen que la productividad marginal del
capital se aproxime a cero cuando este tiende a infinito y que tienda a infinito
cuando el capital se aproxima a cero, condiciones anlogas se aplican para el
factor trabajo.
1.7.1.3 La Funcin de Produccin Cobb-Douglas.
Una funcin de produccin que satisface las propiedades neoclsicas es la funcin
Cobb-Douglas, donde 0<<1.
Y t =A t K t L1
(1.6)
t
La funcin de produccin Cobb-Douglas presenta rendimientos constantes a
escala:
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5

Y t= A t K t L1
t
Tambin los productos marginales del trabajo y del capital son positivos:
DYt
=A K t 1 L1
>0
t
D Kt
DYt
=(1 ) A K t L
t >0
D Lt
Y las segundas derivadas son negativas, de tal forma que los productos
marginales son decrecientes:
D 2Yt
= ( 1 ) A K t 2 L1
<0
t
D K 2t
D2Yt
1
=( 1 ) ( ) A K t L
<0
t
D L2t
Por ltimo los lmites requeridos por las condiciones de inada se cumplen:
lim

DY
=A K t 1 L1
=0
t
DK

lim

DY
=A K t 1 L1
=
t
DK

lim

DY

=(1 ) A K t Lt =0
DL

lim

DY

=(1 ) A K t Lt =
DL

K 0

L 0

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Por lo tanto la funcin de produccin Cobb-Douglas satisface todos los supuestos

neoclsicos.
Utilizando la funcin de produccin neoclsica, podemos rescribir dicha funcin
como:
F ( K t , Lt , A t )=C t+ I t (1.7)
Es decir el producto final de la economa se distribuye entre consumo e inversin.
Para la simplificacin del anlisis se asume como supuesto que las familias
consumen una fraccin constante de su renta o producto, es decir que de la
cantidad de produccin

Yt

ahorran una fraccin

(1S). De tal forma que el consumo agregado,

y consumen el resto

Ct , Puede expresarse como:

Ct =( 1S ) Y t (1.8)
Si substituimos la ecuacin (1.8) en (1.7), obtenemos:
S Y t=I t (1.9)
Al igual que el consumo agrado, la inversin agregada es funcin de la renta
nacional, en una economa cerrada sin gasto pblico el ahorro y la inversin
coinciden siendo la tasa de ahorro tambin la tasa de inversin.

A diferencia del consumo, la razn que lleva a las empresas a invertir, no es que
les guste utilizar los bienes que compran, sino que la inversin sirve, para
aumentar el stock de maquinaria disponible para una futura produccin (inversin
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neta) o para remplazar las maquinas que se deterioran en el proceso productivo

(depreciacin), la inversin bruta va a ser igual a la inversin neta mas la
=dK /dt ,

depreciacin. Si denotamos el aumento neto de capital como

tenemos:
I t = t + D t (2.0)
Donde

Dt

es la depreciacin. Se supone que a lo largo del tiempo la

depreciacin de las maquinas es una fraccin constante, , por lo que la

depreciacin total es igual a la tasa de depreciacin multiplicada por la cantidad de
maquinas existentes:

t . El supuesto de depreciacin constante indica que

las maquinas tienen las misma productividad a pesar del desgaste sufrido atreves
del paso del tiempo. Si substituimos

It

en (1.7) y utilizamos el supuesto de una

tasa de ahorro constante, obtenemos:

F ( K t , Lt , A t )=( 1s ) F ( K t , Lt , At ) + t + t (2.1)
Si se despeja el termino, t , la igualdad se puede reescribir como:
t =sF ( K t , Lt , A t ) t (2.2)
El siguiente supuesto que debe asumirse para simplificar el anlisis es que la
poblacin total es equivalente a la cantidad de trabajadores, Lt

y que dicha

poblacin presenta una tasa de crecimiento constante. ste supuesto permitir

centrar el anlisis en el papel que desempea la inversin en capital fsico. Si se
utiliza la equivalencia entre trabajo y poblacin y se dividen ambos miembros en la
ecuacin (2.2) por
17

Lt , se encuentra que:

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F ( K t , Lt , A t ) t
t
=s

(2.3)
Lt
Lt
Lt
De esta forma se expresan todas las variables en trminos per cpita, las cuales
estarn representadas por letras minsculas correspondientes a sus respectivas
letras maysculas. Debido a que la funcin de produccin es neoclsica presenta
rendimientos constantes a escala, por lo que se cumple

Y =F (K ,L , A) ,

donde es una constante arbitraria. Si la constante toma el valor de

1
, la
Lt

funcin de produccin se puede reescribir como:

y=

Y t K t Lt
=
, , A =f ( k ,1, A ) =f ( k , A ) (2.4)
Lt
Lt Lt

Es decir, la produccin per cpita es una funcin del capital per cpita y la
tecnologa. Para el caso de la funcin de produccin Cobb-Douglas esto se puede
expresar de la siguiente manera:
Y
K
y= t = A t
Lt
Lt

Lt
Lt

( )( )

=f ( k ,1, A ) =A k ( 1 )1 = A k ( 2.5)

Un supuesto adicional es que la poblacin crece a una tasa exgena y constante

que se denota con la letra n, la cual se define como

=n.
L

Utilizando este

ltimo supuesto, se puede calcular la tasa de crecimiento del capital por persona
como:

18

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t=

I t Lt t K t
L

2
t

It
n k t (2.6)
Lt

Si se substituye el trmino

It
de (2.6) en (2.3) y se utiliza en (2.2) se obtiene:
Lt

t=sf ( k t A t ) k t n k t (2.7)

El objetivo es analizar el papel de la inversin en capital como determinante de la

tasa de crecimiento, por lo tanto todas las dems fuentes potenciales de
crecimiento deben ser aisladas, tal supuesto se representa algebraicamente como:
A t =A .(2.8)
Donde, A, es una constante. Substituyendo (2.8) en (2.7) se obtiene la ecuacin
fundamental del modelo de Solow-Swan:
t=sf ( k t , A )k t n k t (2.9)
Si la tecnologa es Cobb-Douglas, entonces la ecuacin fundamental se escribe
como:

t=sA k t ( + n ) k t (3.0)
Una vez conocida la evolucin del stock de capital por persona a travs del
tiempo, se puede conocer cul es la evolucin del producto per cpita por que
y t =f ( k t , A ) . Como, A, es constante y el producto,

19

y,

es una funcin

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5

monotnica de

,k ,

los movimientos de

k , se reflejaran en movimientos de

y .
La ecuacin (3.0) nos dice que el stock de capital por persona aumenta con la
diferencia entre el ahorro bruto de la economa y el trmino
aumenta la tasa de ahorro

sA k t

(+ n)k t . Cuando

la inversin agregada aumenta. Como la

inversin sirve para aumentar la cantidad de mquinas, el stock de capital

aumenta por lo que el primer trmino de la ecuacin es fcil de entender. El
trmino

kt

nos indica que cuanto mayor es la fraccin de maquinas que se

deprecia en un momento dado, ,

por persona. El trmino

menor es el aumento en el stock de capital

n k t es la segunda razn por la cual el stock de capital

per cpita decrece si no se invierte nada es que el nmero de personas aumenta.

20

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5

1.7.1.4 Anlisis del Estado Estacionario.

Tabla 1
El estado estacionario en el modelo
neoclsico de Slow-Swan

Funciones
de

f (k )
( +n ) k
c

sf (k )

Fuente: Sala.I. Martin (1999)

El grafico muestra todas las funciones que caracterizan el modelo de Solow-Swan,

debido a que todas ellas son funciones del capital, se pone el

k , sobre el eje

horizontal. La primera funcin importante es la produccin, f ( k )

la cual es

creciente y cncava es decir que presenta rendimientos marginales decrecientes,

la funcin

sf (k )

es proporcional a la funcin de produccin dado que , s , es

una constante. Finalmente la funcin

(+ n) k

es una lnea recta que pasa por el

origen y que tiene una pendiente constante. Adems la funcin de produccin es

vertical cuando el capital es cero y su pendiente se vuelve horizontal cuando el

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201
5

capital tiende a infinito. El modelo Solow-Swan nos arroja

las siguientes

predicciones:

Para valores de

k cercanos a cero la curva de ahorro est por encima de la

curva de depreciacin, pero como la pendiente de la curva de ahorro va

decreciendo conforme aumenta

en algn punto ambas funciones se cruzan,

tal punto se llama estado estacionario.

En el punto , k , de estado estacionario la curva de depreciacin es igual a la
curva de ahorro, de acuerdo a la ecuacin fundamental de Solow-Swan, el capital
en este punto no aumenta,
instante

=0 . Si el capital no aumenta, en el siguiente

k , vuelve a tomar el valor de

y as sucesivamente,

economtricamente tal resultado significa que la economa se quedara en el punto

,

para siempre. Es fcil encontrar una frmula para

Cobb-Douglas, basta con poner

=0,

k,

en (3.0), y despejar

si la funcin es

sA k t ( +n ) k t .

Despejando se obtiene la siguiente ecuacin:

sA
k t
+n

( )

1
1

(3.1)

La ecuacin (3.1) nos muestra que el stock de capital per cpita de estado
estacionario, k t , aumenta cuando la tasa de ahorro o el nivel tecnolgico
crecen y se reduce cuando la tasa de depreciacin o la tasa de crecimiento de la
poblacin aumenta. Adems de ser nico el estado estacionario tambin es
22

201
5

estable, de que cuando el nivel capital es inferior al nivel de capital de estado

estacionario, entonces el capital se acumula de modo que converge al nivel de
estado estacionario y cuando el nivel es mayor el de estado estacionario es decir
cuando la depreciacin es mayor que la inversin que en este caso es igual al
ahorro el capital disminuye hasta alcanzar el estado estacionario.

1.7.1.4.1 La regla de oro.

La regla de oro hace referencia a aquel estado estacionario que conlleva el mayor
nivel de consumo per cpita y se denotara con

k oro , para encontrar dicho nivel

de stock de capital, se tiene que considerar que el ahorro es igual a la produccin

menos el consumo, de tal manera que podemos reescribir la ecuacin (30.0)
como:
0=f ( k )c ( + n ) k
c =f ( k )( +n ) k (3.2)
Para encontrar el capital de la regla de oro basta con maximizar el consumo de
estado estacionario con respecto a , k , para obtener:
dc
=f ( k ) ( +n ) k =0
dk
f ( k oro ) =( +n ) ( 3.3)

23

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5

Es decir obtenemos el punto donde la curva de produccin y la de depreciacin

son paralelas por lo que tienen pendientes iguales y tambin donde la distancia
entre ambas curvas la cual es igual al consumo, es mxima.

Tabla 2
La regla de oro en el modelo neoclsico de
Slow-Swan

( +n ) k
( +n )

f (k )
c oro

k oro
k
Fuente: Sala.I. Martin (1999)

24

201
5

Dentro de este modelo no hay ninguna regla que nos asegure que va a haber una
tendencia de la economa hacia la regla de oro, para alcanzar este punto deber
escogerse la tasa de ahorro que conduzca hacia ese estado estacionario.
1.7.1.4.2 La tasa de crecimiento a lo largo del tiempo.
Una simple divisin de la ecuacin fundamental de Slow-Swan por el stock de
capital per cpita,

k,

nos da la tasa de crecimiento del capital, mediente la

siguiente formula:
f (k , A)

k = =s
( + n )
k
k
La primera funcin del lado derecho no es ms que la tasa de ahorro multiplicada
por el producto medio del capital. En el caso Cobb-Douglas este producto medio
es igual a

f ( k , A ) =A k 1

y la tasa de crecimiento del capital por persona se

puede escribir como:

k = =s A k ( 1 ) (3.4)
k
Para

dibujar

la

curva

de

ahorro,

s A k(1 ) , como funcin de, k , es preciso tener en cuenta que:

25

Es una funcin decreciente para todo k.

Tiende a infinito cuando k tiende a cero.
Tiende a cero cuando k tiende a infinito.

201
5

Tabla 3
Dinmica de transicin en el modelo
neoclsico de Slow-Swan

Tasade crecimiento

Tasade depreciacin (CD)

Curva de ahorro(CA)
k

kt

k
Fuente: Sala.I. Martin (1999)

La explicacin de la cada de la tasa de crecimiento a lo largo de la transicin est

en el supuesto de que los rendimientos del capital son decrecientes, cuando el
stock de capital es bajo cada aumento del stock de capital genera un gran
aumento en la produccin (productividad marginal del capital elevada), puesto que
por hiptesis los agentes ahorran e invierten una fraccin constante del producto
adicional, el aumento en el stock de capital es grande. Dado que la productividad
del capital es decreciente, cada unidad adicional genera incrementos menores del
producto a medida que

aumenta. Como los agentes siguen ahorrando un

porcentaje constante de la produccin, los aumentos adicionales del stock de

capital son cada vez ms reducidos.
26

201
5

De hecho se aproximaran a cero si el stock fuera muy grande, pero antes de

llegar a esta situacin la dinmica del modelo plantea que se llegar al estado
estacionario en la economa el cual perdurar hasta el fin de los tiempos, de lo
cual deducimos que no se puede seguir creciendo a lo largo del tiempo solo
invirtiendo una fraccin constante de la produccin.
1.7.1.4.3 Velocidad de transicin.
Para cuantificar la velocidad con la que una economa transita hacia el estado
estacionario, ser conveniente volver al modelo sin progreso tecnolgico y usar la
funcin de produccin Cobb-Douglas. Se define la velocidad de convergencia
como el cambio en la tasa de crecimiento cuando el capital aumenta en uno por
ciento, de tal manera que si denotamos esa velocidad con la letra , entonces la
velocidad de convergencia es:

dk
=s A e(1 ) log (k )(( 1 ) )(3.5)
dlog ( k )
( 1 ) s A k ( 1 ) (3.6)

es una funcin decreciente de

k . Esto implica que la velocidad de

convergencia disminuye a medida que el capital se aproxima a su valor de estado

estacionario.

1.7.1.4.4 Tipos de convergencia.

La tasa de crecimiento en una economa neoclsica es decreciente, es decir, que
si las economas nicamente se diferencian en su stock de capital por trabajador,
27

201
5

en el mundo real se debera observar un crecimiento superior en las economas

pobres que en las ricas. Este fenmeno se puede apreciar en la ecuacin (3.6)
donde la tasa de crecimiento de
de

k , esta inversamente relacionada con el nivel

k .Dado que la tasa de crecimiento de la renta per cpita es proporcional a la

tasa de crecimiento del capital per cpita, el modelo predice tambin una relacin
negativa entre la renta inicial y su tasa de crecimiento.
Esta relacin inversa entre la renta inicial y su tasa de crecimiento es conocida
como la hiptesis de convergencia. Sin embargo es necesario tener en cuenta que
el modelo neoclsico slo predice la existencia de una relacin negativa entre la
renta y las tasas de crecimiento, en el caso en el que la nica diferencia entre los
pases resida en sus stock inciales de capital. Si las economas difieren en su
nivel de tecnologa, en su tasa de ahorro, de depreciacin o en su tasa de
crecimiento de la poblacin, el modelo no predice un mayor crecimiento para los
pases ms pobres. Si por ejemplo el pas pobre tiene una tasa de ahorro menor,
entonces su tasa de crecimiento es menor y en lugar de convergencia hay
divergencia. A pesar de esto aun es posible hablar de convergencia condicional,
en el sentido de que la tasa de crecimiento de una economa est directamente
relacionada con la distancia a la que se sita de su estado estacionario.

28

201
5

1.7.1.4.5 El modelo Solow-Swan Ampliado.

La ampliacin del modelo de crecimiento neoclsico de Solow-Swan consiste
K

nicamente en considerar el

de una manera ms amplia de tal forma que

abarque formas de capital no fsico. Mankiw, Romer y Will (1992) construyeron el

siguiente modelo que incorpora esta nueva idea del capital:
Y =B K H n L1 n (3.7)
Mankiw, Romer y Will supusieron que el capital fsico y humano se poda acumular
detrayndolos de la produccin:

+ =B K H L
k y

Siendo

1 n

k K h H (3.8)
las tasas de depreciacin del capital humano y del capital

fsico. Si se supone que las empresas maximizan, estas compiten por el capital
fsico y el capital humano de tal manera que el producto marginal de ambos es
igual, es decir

( n ) K

Y
=
K

Y
, funcin que se puede rescribir como,
H

H=

, lo que nos indica que en todo momento la cantidad de capital humano

debe ser proporcional a la cantidad de capital fsico. Si se subtituye esta relacin

en la expresin del producto se obtiene que:

Y t =A t K t L1
,
t

Siendo, ,

la

pareticicin efectiva del capital, suma de las participaciones del capital fsico y
humano,

=+ n y adems la constante

A=B ( n/ )

. El modelo de ampliado

no es ms que una manera de argumentar que la participacin del capital

relevante es mayor que la del capital fsico.
29

201
5

1.7.1.4. Modelos de Crecimiento Endgeno.

1.7.1.4.1. Modelo de tecnologa AK.
Este modelo se desva de los supuesto neoclsicos que consideran el crecimiento
tecnolgico como exgeno asumiendo una funcin de produccin diferente a la
neoclsica, de tal manera que la funcin de produccin se vuelve lineal en el stock
de capital:
Y t =AK t (3.9)
A

Donde

es una constante. Tal funcin ignora la existencia de trabajo, sin

embargo al tener en cuenta el concepto de capital humano se puede argumentar

que para hacer un cuerpo humano productivo y pueda por lo tanto ser considerado
como trabajo debe invertirse muchos en l, es decir el factor trabajo necesita
inversin por lo que debe sacrificarse consumo presenta para volver al trabajo
ms productivo, es decir en realidad el trabajo varia de manera similar a como
varia el capital en los modelos neoclsicos, es decir capital y trabajo son dos tipos
de capital, por lo que todos los inputs de la funcin de produccin son capital. La
funcin

30

AK

no cumple con todos los supuestos neoclsicos. La funcin

Presenta rendimientos constantes a escala.

Exhibe rendimientos positivos pero no decrecientes del capital.

AK :

201
5

Nos satisface las condiciones de Inada dado que el producto marginal del
capital es siempre igual a

A . Reescribiendo la funcin fundamental de

Solow-Swang:
=sAk ( + n ) k (4.0)

Donde todas las variables estn expresadas en trminos per cpita. Dividiendo
(4.0) por k , obtenemos la tasa de crecimiento del capital por persona:

=k=sA( + n ) (4.1)
k

Tabla 4
El modelo AK.

Tasade crecimiento constante

Curva de ahorro(CA)

k0

Tasade depreciacin (CD)

k

Fuente: Sala.I. Martin (1999)

31

201
5

En el modelo

AK

la tasa de crecimiento es constante al ser una diferencia entre

dos nmeros constantes. Sin consideramos el caso de una economa lo

suficientemente productiva para que

sA > ( + n )

la tasa de crecimiento del

capital, , ser constante y positiva, y como el producto per cpita es

proporcional a

k , tendr la misma tasa de crecimiento que el capital, lo mismo

ocurre con el consumo que es proporcional el PIB per cpita. Las variables
agregadas como es obvio crecen a ritmo
modelo neoclsico y el modelo

+n . Existen seis diferencias entre el

AK :

1. La tasa de crecimiento del producto per cpita puede ser positiva sin
necesidad de suponer que la tecnologa crece continua y exgenamente.
2. La tasa de crecimiento viene determinada por factores visibles, las
economas con tasas de ahorro grandes van a crecer mucho.
3. La economa carece de una transicin hacia el estado estacionario ya que
siempre crece a una tasa igual a

=sA( + n ) con independencia del

valor que adopte el stock de capital.

4. Este modelo no predice convergencia, ni condicional ni absoluta.
5. El modelo AK , predice que los efectos de una recesin temporal sern
permanentes. Es decir si el stock de capital disminuye temporalmente por
una causa exgena, la economa no va a crecer transitoriamente mas de
prisa si no que la tasa de crecimiento continuara igual.
AK , no puede haber no puede haber
6. Cuando la tecnologa es
demasiada inversin en el sentido de que la economa no puede
encontrase e zona de ineficiencia dinmica. Cuando existe ineficiencia
dinmica el tipo de inters en el estado estacionario es inferior a la tasa de

crecimiento agregada, a r = Y . El tipo de inters es a, su vez, igual al

producto marginal del capital menos la tasa de depreciacin. Como en el

32

201
5

AK

modelo

el producto marginal del capital es siempre constante, se

tiene que el tipo de inters siempre es igual a

de crecimiento per cpita es siempre igual a
crecimiento agregado es

Y = y +L= y +n .

r =A . Dado que la tasa

y =sA( + n )

, la tasa de

Para que haya ineficiencia

A< sA . Esta igualdad no se puede dar nunca debido a

dinmica

que la tasa de ahorro es siempre menos a uno.

1.7.1.5. Modelo de optimizacin de Ramsey.
El modelo de Ramsey describe la manera de actuar de las familias que se dedican
a la produccin y consumo, cuando se les permite determinar de manera ptima la
trayectoria de su consumo. En este modelo se supone que los habitantes de la
economa maximizan una funcin de utilidad de la forma:
c
c 1
1
t
L dt( 4.2)
1 t
0
pt
e

u( t) Lt dt= e

pt

U ( 0 )=
0

Donde

p , es una constante que representa la tasa de descuento,

consumo per cpita en el momento

t,

ct

es el

Lt , es el tamao de la poblacin y

es una constante que se explicara ms adelante.

Un supuesto adicional de la funcin (4.2) es que la funcin de felicidad

c
u( t) ,

es cncava, lo que refleja el deseo de la genta de tener trayectorias de consumo

33

201
5

mas o menos lisas en el tiempo. La relacin entre concavidad de la funcin de

utilidad y el deseo de alisar el consumo se puede observar en el grafico (4):

Tabla 4
La utilidad cncava.

Funciones
de

f (k )
( +n ) k

Fuente: Sala.I. Martin (1999)

34

sf (k )

201
5

1.7.2 Evidencia Emprica.

Las experiencias econmicas de los distintos pases y regiones del mundo son
muy variadas, entre los aos 1960 y 1985, la tasa de crecimiento anual de la
produccin ms alta la registro Singapur (7.4%), seguido de Hong Kong (6.6%) y
Japn (5.8%), por otro lado pases como Chad, Ghana y Mozambique, con tasas
negativas de -2.8, -1.7 y -1.7 por ciento respectivamente, fueron los pases que
sufrieron los peores resultados econmicos durante el mismo periodo. En este
captulo se intentara averiguar, desde el punto de vista emprico, si hay algunos
rasgos comunes entre los pases que han triunfado o fracasado a partir de dos
grandes temas: la convergencia econmica y los determinaste de la tasa de
crecimiento a largo plazo.
1.7.2.1 Convergencia.
La existencia de convergencia es la diferencia fundamental entre los modelos de
crecimiento neoclsico y los modelos de crecimiento endgeno, el estudio
emprico de la hiptesis de convergencia representa una manera sencilla de
observar cual de los dos paradigmas representa una mejor descripcin de la
realidad. Los dos tipos de convergencia ms conocidos son -convergencia y convergencia. Existe -convergencia si las economas pobres crecen ms que las
ricas, es decir si existe una relacin inversa entre la tasa de crecimiento de la
renta y el nivel inicial de dicha renta. La -convergencia se presenta cuando la
dispersin de la renta real per cpita entre grupos de economas tiende a
reducirse en el tiempo.
Aun que son diferentes, los dos conceptos de convergencia estn relacionados.
Supngase que en un grupo de regiones
35

i=1, .., N

se da -convergencia, es

201
5

decir que la tasa de crecimiento de la renta per cpita de la economa

ao

t1

y el ao

viene dada por la diferencia

entre el

i ,t =log ( y i ,t y i ,t 1 ) . La

hiptesis de -convergencia sugiere que est tasa de crecimiento es una funcin

negativa del nivel de renta en el momento

t1 , de tal forma que la tasa de

crecimiento se podra escribir como:

y
y
( i ,t)log ( i, t1)= log ( y i ,t1 ) +ui , t ( 4 . 2)

log
Donde

ui ,t

es un trmino de perturbacin y

que 0< <1. Un mayor coeficiente

convergencia. El trmino

ui ,t

es una constante positiva tal

corresponde a una mayor tendencia a la

recoge las perturbaciones transitorias que se dan

en la funcin de produccin, la tasa de ahorro, etc. Supngase que

media cero, la misma varianza para todas las economas, 2u

independiente en el tiempo y entre economas. Si sumamos

ui ,t

tiene

, y es

y
log ( i, t1),

ambos lados de (4.2), se encontrara que la renta real per cpita de la economa
i , puede aproximarse mediante la ecuacin:
y
( i ,t )= + (1 ) log ( y i , t1 ) +ui , t (4 .3)
log

36

201
5

Como medida de la dispersin de la renta en la seccin cruzada de regiones se

toma la varianza muestral del logaritmo de la renta:
y
log ( i , t)t (4 . 4)
N
1
2
t =

N
i=1

( )

Donde

es la media muestral de

y
( i ,t) . Si el nmero de observaciones,
log

N , es grande, entonces la varianza muestral se aproxima a la varianza

poblacional y podemos utilizar (4.3) para derivar la evolucin de

2t

en el

tiempo:
2t = (1 )2 2t1+ 2u ( 4 . 5)

Esta ecuacin en diferencias de primer orden es estable si

0< <1.

Si no existe

-convergencia, de modo que 0 , no puede haber -convergencia, convergencia es una condicin necesaria para la existencia de -convergencia.
Para ver si tambin es una condicin suficiente, se puede resolver la ecuacin en
diferencias y expresar

37

2t como funcin del tiempo:

201
5

( 2)
20

( 2) +
2t =

( 2)

Donde

es el valor de estado estacionario de

2
2
2 , cuando t = t 1

( 2) =

2u

[ 1( 1 )2 ]

para todo

(es decir el valor de

t , y viende dado por:

( 4 .7)

La dispersin de estado estacionario disminuye cuando

aumenta, pero

aumenta con la varianza de perturbacin, 2u , ntese que esta dispersin es

positiva incluso si

< 0 .

La ecuacin (4.7) dice que si como estamos suponiendo

2t

0< <1 , entonces

se aproxima montonamente a su valor de estado estacionario, dado que se

trata de una funcin exponencial del tiempo donde la base de la exponencial es

menor que 1, sin embargo el termino que multiplica a esta exponencial puede ser

positivo o negativo, por lo que a lo largo de la trayectoria hacia

de

2t
38

( 2)

el valor

puede aumentar o disminuir dependiendo de si el valor inicial de

201
5

est por encima o por debajo de v. Es decir si la varianza inicial es superior a la

2t

final entonces

se reduce a lo largo de la transicin hacia el estado

estacionario (existe convergencia). Si la varianza inicial es inferior a la final

entonces

2t

aumenta a lo largo del tiempo. Ntese que

durante la transicin incluso si

2t

podra aumentar

> 0 , es decir -convergencia es una condicin

necesaria pero no suficiente para la existencia de convergencia.

1.7.2.3 La medicin de Baumol.

Baumol (1986) estudi la convergencia, entre 1870 y 1979 de 16 pases
industrializados. Baumol estim una regresin del crecimiento de la produccin
durante el periodo mencionado a partir de una constante y una renta inicial del
tipo:
ln

([ YN )

i ,1979

ln

([ YN )

i ,1870

En esta expresin , ln

=a+b ln

([ YN )

i , 1870

( YN )

+ Et (4 .8)

, es el logaritmo de la renta per cpita,

trmino de error y el subndice

muestra. Si existiera convergencia

Et , es el

se refiere a los pases comprendidos en la

b

sera negativo, es decir los pases con

niveles inciales de renta superiores experimentaran un menor crecimiento

econmico. Los resultados obtenidos por Baumol indican que:
ln

[( ) ] [( ) ]
Y
N

39

ln

i ,1979

Y
N

i ,1870

=8.4570.995 ln

[( ) ]
Y
N

i , 1870

(4 . 9)

201
5

La regresin sugiere una convergencia casi perfecta. El valor estimado de

es

prcticamente igual a -1. DeLong (1988) demuestra sin embargo que el resultado
obtenido por Baumol es en buena medida espreo por dos razone. En primer lugar
est el problema de la seleccin de la muestra ya que los pases para los que se
dispone de series ms largas suelen ser los que hoy gozan de un mayor
desarrollo, por lo tanto, los pases que no eran ricos hace un siglo se encuentran
en la muestra solo si su crecimiento en los ltimos cien aos ha sido rpido, por
otra parte aquellos pases que se encontraban entre los ms ricos hace un siglo
suelen estar incluidos en la muestra aun cuando su crecimiento posterior haya
sido moderado de ah que los mas probable es que observemos que el ritmo de
crecimiento de los pases ms pobres de la muestra es mayor que el de los ms
ricos.
El segundo problema identificado por DeLong es el error de medicin, es decir el
hecho de que las estimaciones de la renta real per cpita de 1870 son imprecisas.
El error de medicin introduce un nuevo sesgo en los resultados sobre
convergencia. Cuando la renta de 1870 est sobrestimada, el crecimiento
econmico entre 1870 7 1979 resulta subestimado en idntica proporcin y lo
contrario sucede cuando se subestima el nivel de renta del periodo inicial. Por lo
tanto, el crecimiento estimado suele ser menor en aquellos pases cuya renta
inicial estimada es ms elevada, aunque no haya relacin alguna entre el
crecimiento verdadero y la renta inicial verdadera.
1.7.2.4 Mediciones internacionales de la convergencia econmica.
A partir de los datos generados por Alan Heston y Robert Summers del PIB para
130 pases se pudieron hacer las primeras comparaciones del nivel de actividad
40

201
5

econonomica real entre distintos pases. En el grafico (5) se presenta la relacin

entre la tasa de crecimiento anual per cpita entre 1960 y 1985 para 114 pases y
el logaritmo del nivel de renta per cpita en 1960. Si existiera -convergencia se
tendra que encontrar una relacin inversa entre las dos variables, misma que no
se presenta en esta medicin.
(Grafico 5 y 6 queda pendiente su anexo)
El grafico (6) muestra la evolucin temporal de la dispersin de la renta per cpita
entre el mismo conjunto, el resultado ms obvio y simple que se puede extraer es
que la dispersin aumenta a medida que transcurre el tiempo. Los resultados de
las mediciones partir de los datos de Heston y Summers concluyen que los pases
no convergen ni en el sentido de

ni , lo cual dio gran impulso a los modelos

de crecimiento endgeno durante los aos ochenta y noventa.

1.7.2.5 Un nuevo enfoque: la convergencia condicional.

Sala I. Martin (1990), Mankiw, Romer y Will (1992) negaron la evidencia
presentada hasta entonces como prueba de la equivocacin del modelo
neoclsico, argumentando que si los parmetros tecnolgicos de preferencias e
institucionales de las economas neoclsicas son distintos, entonces las dos
economas tendern a dos estados estacionarios diferentes, de tal forma que solo
en el caso en el que todas las economas se acerquen al mismo estado
estacionario esta prediccin es equivalente a la de que los pases pobres crecern
ms que los ricos (convergencia absoluta). Los autores ya mencionados
desarrollaron
41

el

concepto

de

convergencia

relativa

condicional

para

201
5

contraponerlo al concepto de convergencia absoluta utilizado hasta entonces.

Para hacer un test del modelo neoclsico, haba que ir mas all de la
convergencia absoluta y se tena que medir alguna manera la distancia entre el
nivel de renta de un pas y su nivel de renta en el estado estacionario, es decir
haba que encontrar un una correlacin parcial negativa entre crecimiento y nivel
de renta. Empricamente hay por lo menos dos formas de condicionar los datos.
La primera es limitar el estudio a conjuntos de economas parecidas, en el sentido
de que estn pobladas por individuos con preferencias similares, con instituciones
y sistemas impositivos y legales parecidos y empresas que se enfrenten a
funciones de produccin parecidas, si se dan todas estas condiciones entonces se
debera encontrar convergencia absoluta entre el grupo de economas dado que
todas tendern al mismo estado estacionario.
Una segunda manera de condicionar los datos es la utilizacin de regresiones
mltiples. Se dir que un conjunto de economas presenta -convergencia
condicional si la correlacin parcial entre crecimiento y renta inicial es negativa, es
decir si se efecta un regresin con datos de corte transversal del crecimiento
sobre la renta inicial, manteniendo constante un cierto nmero de variables
adicionales y se encuentra que el coeficiente de la renta inicial es negativo,
entonces se puede decir que las economas presentan -convergencia
condicional.
1.7.2.3.1 Convergencia Interregional.
Sala I. Martin (1990) en lugar de estimar una regresin lineal como la utilizada por
Baumol (1986), estim una relacin no lnea como las siguientes:

42

201
5

1e BT /T
y
( i ,t 0,t 0+T )+ui ,t 0,t 0 +T (5.0)
log
i ,t 0, t 0+T =
Donde

i ,t 0, t 0+T

periodos
ui ,t 0,t 0 +T
momentos

t0

entre los

y
1
( )log i ,t 0 +T +ui ,t 0,t 0 +T
T
y i ,t 0

y donde

es la tasa anual de crecimiento de la economa

y

t 0+T

y viene dada por

[ ]

representa el promedio de los trminos de error,

t0

uit , entre los

y t 0+T .

El cuadro (7) muestra las estimaciones que se obtuvieron a partir de la ecuacin

(4.8) por medio de minamos cuadrados no lineales para cuarenta y ocho estados
norteamericanos abarcando un periodo que va de 1880 a 1990.

43

201
5

Tabla 7
Convergencia regional.
Regresin con una muestra de
Largo Plazo.

Paises

Estimaciones
de panel.

R^2

EE UU (48
Estados)
(1880-1990)

0.017

0.89

0.022

Japn (47
prefect.)
(1955-1990)

0.019

0.59

0.031

Total Europa
(90 regiones)
(1950-1990)
Espaa (17
regiones)
(1955-1987)

0.015

0.023

0.018

0.63

0.016

Fuente: Sala.I. Martin (1999)

La primera columna presenta la estimacin de para una nica muestra con una
dimensin temporal muy larga (1880-1990). La estimacin puntual es 0.0174 con

44

201
5

un elevado valor de

R2

.La tercera columna de la tabla muestra los resultados

obtenidos de una regresin que utiliza un panel formado con datos de cada 10
aos, se restringi la estimacin de , en el tiempo, de donde la estimacin
puntual restringida de es 0.022, resultado que implica una velocidad de
convergencia anual del 2% y comprueba la hiptesis neoclsica de convergencia.
Resultados similares se obtuvieron para los otros tres casos de estudio
presentados en la tabla (7).

1.8 Diseo de investigacin.

El tipo de diseo de investigacin seguido ser de tipo no experimental ya que no
existir manipulacin deliberada de las variables y solo se observar y analizar el
fenmeno de la convergencia econmica de las entidades federativas en Mxico
en el periodo 1982-2014 a partir de datos secundarios, como lo son las series de
tiempo del Producto Interno Bruto per cpita. Se aplicar un diseo transversal de
tendencia para analizar los cambios en las variables de anlisis a en algunos
momentos especficos de tiempo. Utilizando herramientas estadsticas como la
regresin mltiple para poder establecer la relacin de

causalidad que existe

entre las variables independiente y la dependiente y poder determinar

la

existencia de convergencia econmica entre los estados de la repblica mexicana.

1.8.1

La validacin economtrica de la existencia de convergencia entre

pases.
Del mismo modo que el modelo neoclsico en el que la tasa de ahorro es
constante, el modelo de Ramsey de consumo optimo predice que si todos los
45

201
5

pases poseen los mismos parmetros en las funciones de produccin y de

utilidad, los pases pobres crecern a una tasa superior a la de los pases ricos. Es
decir, la renta y la produccin tendern a converger a lo largo del tiempo, tal
afirmacin puede ser sometida a prueba mediante una log-linearizacin de las dos
ecuaciones fundamentales del modelo de Ramsey, de tal forma que la tasa d
crecimiento de la produccin per cpita se puede expresar como una funcin
negativa del valor inicial de la produccin per cpita:
y
log ( t )log ( y 0 )

Siendo

1=

4 p + ( 1 ) n
1
pn (pn)2 +
2

La ecuacin (4.3) expresa la idea de que un conjunto de economas que posean

los mismos parmetros estructurales (tasa de descuento, coeficiente de
elasticidad de sustitucin intertemporal, participacin del capital en la renta
nacional, tasa de depreciacin, tasa de crecimiento de la poblacin, etc.), de tal
forma que todos ellos converjan al mismo estado estacionario, si se efecta una
regresin de corte transversal del crecimiento de la renta en relacin con la renta
inicial, se debera obtener un coeficiente negativo. Finalmente, es posible obtener
una versin de la ecuacin de crecimiento que pueda ser estimada empricamente
para cualesquier periodo

it y t , si reescribimos la ecuacin anterior

suponiendo una relacin simple entre el producto por trabajador efectivo inicial y el
producto per cpita y si agregamos un trmino de perturbacin obtenemos:
46

201
5

y
log ( it )log ( yi 0 ) = B log ( y i 0 )+ ui

A partir de datos de corte transversal, donde

estado i (i = 1,,N) en el ao t,
constante

tal

que

convergencia B

0<b<1,

, y it , es el PIB per cpita del

es un parmetro desconocido, y

ui es

un

trmino

de

error

es una

aleatorio.

La

supone una relacin negativa entre tasa de crecimiento entre

las fechas 0 y t, y el nivel inicial de renta per cpita, lo que exige que el

la

regresin lineal expresada en (4.4) sea de magnitud positiva, y estadsticamente

significativo. La restriccin b<1 supone eliminar la posibilidad de adelantamientos
sistemticos por parte de las economas ms pobres respecto de las ms ricas.
Sin duda, tales adelantamientos pueden producirse, pero el modelo excluye que
las regiones ms pobres de hoy vayan a ser sistemticamente las ms ricas en un
futuro.

1.9 Fuentes
1.

Hidalgo, A. L. (1998).El pensamiento econmico sobre el desarrollo.

Huelva: Servicio de Publicaciones de la Universidad de Huelva.

2. Fisher, S., y Rudiger, D. (1991).Macroeconoma. Estados Unidos: McGrawHill.

3. Mankiw, G. N. (2006).Macroeconoma. Barcelona: Antoni Bosch
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201
5

4. Sala, I. M. (2002).Apuntes del Crecimiento Econmico. Barcelona: Antoni

Bosch.
5. Rodrguez,

R.

G.

(2006).

Ciclos

Econmicos.

Recuperado

http://herzog.economia.unam.mx/profesores/gvargas/libro1/cp20ciec.pdf

2.0 Anexo.
2.1 Cronograma de actividades.
2.2 Matriz de congruencia.
48

de