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A operao com desconto pode ser descrita como o custo financeiro do dinheiro
pago em funo da antecipao de recurso, ou seja, em outras palavras, podemos dizer
que desconto o abatimento feito no valor nominal de uma dvida, quando ela
negociada antes do seu vencimento.
Podemos classificar os tipos de desconto como simples (mtodo linear) e
composto (mtodo exponencial).
Vamos resumir a operao de desconto por meio do seguinte esquema:
Prazo de
antecipao
de recursos
Vencimento
VALOR NOMINAL
(-)
DESCONTO
Antes do
vencimento
VALOR LQUIDO
Em que:
DRS = Desconto racional simples
Valor nominal (VN): tambm chamado de valor de face, o valor do ttulo
apontado na data de vencimento.
Valor lquido (VL): o valor que foi negociado antes do vencimento ou
simplesmente o valor recebido aps a operao de desconto.
O valor lquido (VL) tambm pode ser encontrado por meio da seguinte
frmula:
VL =
VN____
(1 + id x nd)
Em que:
id = taxa de desconto;
nd = prazo de desconto.
O desconto racional (DR) pode tambm ser encontrado diretamente pela
seguinte frmula:
DRS = VN x id x nd
(1 + id x nd)
Exemplo:
Um ttulo nominal de R$ 25.000,00 descontado 2 meses antes do seu
vencimento, taxa de juros simples de 2,5% ao ms. Qual o desconto racional e o
valor lquido?
Dados:
VN = R$ 25.000,00
nd = 2 meses
id = 2,5% am
DRS = ?
VL = ?
Soluo Algbrica:
DRS = 25.000 x 0,025 x 2 = 1.250
( 1 + 0,025 x 2 )
1,05
DRS = R$ 1.190,48
VL = 25.000 1.190,48 = R$ 23.809,52
Soluo HP12C
25.000
0,025
1
0,025
Enter
x2x
Enter
Enter
2 x +
R$ 1.1190,48 CHS
R$ 25.000,00 +
R$ 23.809,52
VL = VN DBS
Em que:
DBS = desconto bancrio simples;
VN = valor nominal;
id = taxa de desconto;
nd = prazo de desconto;
VL = valor lquido.
Exemplo:
Um ttulo com valor nominal de R$ 25.000,00 foi descontado 2 meses antes de
seu vencimento, taxa de juros simples de 2,5% ao ms. Qual foi o desconto bancrio e
o valor lquido?
Dados:
VN = R$ 25.000,00
n = 2 meses
i = 2,5% am
DRS = ?
VL = ?
Soluo Algbrica:
DBS = 25.000 x 0,025 x 2 = R$ 1.250,00
VL = 25.000 1250 = R$ 23.750,00
Soluo HP12C
25000
Enter
0,025
x2x
R$ 1.250,00 CHS
25000
+
R$ 23.750,00
VALOR R$
2.500,00
3.500,00
6.500,00
PRAZO VENC
25 dias
57 dias
72 dias
VN____
(1 + id) nd
Exemplo:
Determinar o desconto racional composto e o valor lquido de um ttulo de valor
nominal de R$ 5.000,00, considerando-se uma taxa de juros compostos de 3,5% ao ms,
sendo descontados 3 meses antes do seu vencimento.
Dados:
VN = R$ 5.000,00
id = 3,5% am
n = 3 meses
DRC = ?
VL = ?
Soluo algbrica
VL =
5.000
=
(1 + 0,035) 3
5.000__ =
(1,035) 3
_5.000__
1,10872
= R$ 4.509,71
R$ 1.234,38
Valor do desconto
R$ 1.190,48
R$ 1.250,00
R$ 1.204,64
R$ 1.234,38
Valor lquido
R$ 23.809,52
R$ 23.750,00
R$ 23.795,36
R$ 23.765,62
Analisando a tabela anterior, possvel perceber que, para quem vai liberar os
recursos financeiros, por exemplo, uma instituio financeira, a melhor opo ser
aplicar a metodologia de calculo do desconto bancrio simples (DBS). Porm, se voc
fosse receber a liberao de recursos financeiros por meio de uma operao de desconto,
a melhor opo seria aplicar a metodologia de calculo do desconto racional simples
(DRS).
Na verdade, essa relao de descontos ser sempre uma questo de negociao o
que sempre favorece as instituies financeiras ou de crdito, por terem a posse do
capital ou recursos financeiros. Por isso, quanto maior for o domnio das tcnicas e
metodologia de clculos nas operaes de desconto, melhor sero suas chances nessas
negociaes.
QQ = quanto eu quero
Com essa frmula ser possvel calcular a taxa efetiva da operao de desconto
pelo regime de juros simples.
Para verificarmos a taxa real pelo regime de juros compostos, devemos aplicar a
seguinte frmula:
TRC = [ (1 + Desconto / Valor Lquido ) QQ/QT - 1 ] x 100