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Material de apoyo 1
MADERA FINA
Es viable esta idea de negocio ?
Introduccin
Caractersticas
Empresariales Personales
Preparacin de una
Idea de Negocios
Presentacin de un
Plan de Negocios
Punto de Partida:
Pablo es un carpintero. Despus de su examen, en el cual obtuvo su diploma de
maestro de carpintera, l trabaj en un taller de carpintera de muebles. Acaba de
heredar 25,000 USD. por lo cual est pensando abrir su propio taller de muebles.
Adems de esto, su to carpintero prometi ayudarlo suministrndole una sierra
circular de segunda mano para el comienzo de su negocio.
Entre sus productos Pablo piensa ofrecer simples sillas y mesas hechas de madera
maciza, as como puertas de entrada decoradas.
Pablo encontr en las afueras de la ciudad un taller apropiado, con un patio de
maderas y un almacn para los productos terminados. El dueo quiere 2,000 USD de
renta por este establecimiento cada mes. Sin embargo, el taller an tiene que ser
renovado (reparacin en concreto del piso, pintura de las paredes, reparacin del
techo, y nuevas conexiones elctricas).
Pablo quiere averiguar si su estrategia de negocio va a ser viable para l y si ser
capaz de sobrevivir con este negocio. Este tambin es el principal inters del banco
que le proveer su capital inicial. El banco le est pidiendo que le suministre un
resumen detallado de todas las entradas de dinero y los gastos. Pablo, por tanto,
comienza con sus clculos.
Costo en USD
1,200
1,000
1,400
2,200
4,700
10,500
El taller tiene que ser equipado con maquinarias. Pablo pretende comprar nuevas
maquinarias (porque el banco las prefiere nuevas como colateral de crdito). Entre
stas se encuentra una mesa de carpintero con un valor de 8,000 USD, un torno que
le cuesta 12,300 USD, una campana extractora con un valor de 3,000 y un equipo
para pulir valorado en 3,000 USD. El tambin utilizar la sierra circular que le dio su
to y la ha incluido en la compaa como una contribucin en especies. Esta sierra an
vale 3,000 USD y debe ser reemplazada despus de 3 aos. Una sierra circular nueva
cuesta 7,500 USD. Al comienzo del negocio, Pablo necesita algunas otras maquinarias
(Ver tabla 2) las cuales tendr que reemplazar despus de 10 aos. Adems, el
Introduccin
Caractersticas
Empresariales Personales
Preparacin de una
Idea de Negocios
Presentacin de un
Plan de Negocios
Descripcin
Maquinarias y Equipo
Mesa de Carpintero
Torno
Campana Extractora
Equipo para pulir
Herramientas
Costos
(en USD)
8,000
12,300
3,000
3,000
4,600
Vehculos:
Camin repartidor
Instalaciones e Inventario
Computadora
Total
5,000
2,100
38,000
38,000
Introduccin
Caractersticas
Empresariales Personales
Preparacin de una
Idea de Negocios
Presentacin de un
Plan de Negocios
elaborados y
Silla
Mesa
Puerta
30
4
80
5
140
4
3
2
39
4
2
91
3
33
180
Pablo ahora tiene la posibilidad de calcular cunto dinero tendr que invertir
inicialmente para empezar a producir (costo variable inicial de bienes):
Introduccin
Caractersticas
Empresariales Personales
Preparacin de una
Idea de Negocios
Presentacin de un
Plan de Negocios
Costo Variable
Activos Corrientes
Inventario Inicial
Caja y Bancos
Cuentas por cobrar
Total
39
91
180
Total
5,460
5,460
1,080
12,000
USD
12,000
8,000
0
20,000
3. Costos de Constitucin
En el momento de la formacin de una compaa aparecen costos no recurrentes, es
decir, costos que se pagan una sola vez y que estn asociados con su puesta en
marcha de la misma. stos son denominados costos de constitucin.
Costos de Constitucin
Cargos de notara
Otros certificados oficiales (registros y patentes)
Costos de planificacin (estudios, impuestos,
consultoras, etc)
Total
Tabla 5: Costos de Constitucin
USD
1,500
2,000
8,000
11,500
4. Costos Operacionales
Pablo an tiene que calcular los costos operacionales regulares. l diferencia entre
dos tipos diferentes de categoras de costos:
Costos fijos:
Siempre estn presentes ya que son independientes de la cantidad producida.
Costos variables:
Estos bajan o se incrementan con la cantidad producida.
Los siguientes son los costos por mes en el taller del carpintero:
Introduccin
Caractersticas
Empresariales Personales
Preparacin de una
Idea de Negocios
Presentacin de un
Plan de Negocios
2,000 USD
2,100 USD
400 USD
250 USD
(Varan mensualmente)
Debido a que los costos variables (costos de materiales) varan con el volumen
producido, Pablo tiene que determinar el volumen de produccin para el primer ao.
Como se mencion anteriormente, Pablo asume que la produccin se incrementar
con la demanda. Al tomar la demanda actual y su propia capacidad de produccin en
consideracin, el planea el siguiente volumen de produccin:
Mes
80
30
0
80
30
0
90
40
3
90
50
3
100
50
4
AO 1
6
7
10
11
12
140
70
7
150
90
8
170
90
10
170
90
10
190
90
10
Descripcin
Sillas
Mesas
Puertas
100
60
6
120
60
6
Ahora Pablo simplemente calcula el costo de los materiales por mes (recuerde que el
costo de una silla es 39 USD, el de una mesa 91 USD y el de una puerta 180 USD):
Mes
Descripcin
AO 1
Costo
por
unidad
10
11
Sillas
Mesas
Puertas
Total
Tabla 6 b: Costos de Materiales Primer Ao
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Presentacin de un
Plan de Negocios
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Despus de llevar a cabo estos clculos Pablo resume los costos operacionales:
Mes
Descripcin
Costos Variables
(Materiales)
Arriendo
AO 1
6
7
10
11
12
Personal
Administracin /
ventas
Servicios bsicos
Otros
Total
Tabla 7: Costos Operacionales
5. Clculo de Ingresos
Naturalmente, Pablo no solo tiene que saber cun altos sern sus costos, sino tambin
cules sern sus ingresos. Estos dependen de la cantidad de sus productos vendidos.
Debido a que Pablo plane aumentar su produccin gradualmente y asume que puede
vender todos los productos manufacturados en el perodo estimado, la cantidad de
ventas ser como l la planea.
Ya que Pablo no puede saber los precios de los prximos 10 aos, l calcula los
ingresos y gastos a precios constantes.
Al hacer esto l comienza con los siguientes precios de ventas (en miles):
PVP
1 silla
75 USD
1 mesa
200 USD
1 puerta
520 USD
Sobre esta base, Pablo llega a calcular los ingresos futuros, es decir, la cantidad de
dinero que obtiene de la venta de sus productos, lo cual entra a su caja registradora o
su cuenta bancaria. Los ingresos totales se calculan de la siguiente manera:
INGRESOS
Si sus pronsticos fueron realistas con respecto a la produccin y los precios de venta,
entonces sus ingresos futuros sern:
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Preparacin de una
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Presentacin de un
Plan de Negocios
Mes
Precio
10
11
12
Unidad
Sillas
Mesas
Puertas
Subtotal
(-) Imprevistos *
5%
Ingreso Total
Tabla 8: Clculo de Ingresos (en USD)
* Pablo cree conveniente estimar un imprevisto mensual del 5%, como una previsin
en caso de robos, daos durante el transporte, produccin defectuosa, etc.
Se estima que la produccin mensual en los aos 2 y 3 es la misma como el en ltimo
mes del primer ao.
6. Prdidas Iniciales
Pablo est seguro que no podr tener ganancias desde el principio; ya que la suma de
los gastos y costos excedern sus ingresos. Pablo debe tomar estas prdidas en
consideracin para calcular el capital que necesita para su operacin.
Para calcular sus prdidas iniciales, los costos operacionales son deducidos de los
ingresos mes por mes. Debido a que las prdidas ocurren por varios meses, los flujos
de caja se van acumulando (adicionndolos o restndolos con el saldo del perodo
anterior).
El valor negativo ms alto es la suma de las prdidas iniciales. Las prdidas son
compensadas ms tarde y tienen que ser consideradas cuando se analizan las
necesidades de capital.
Es comn que muchos nuevos empresarios olviden incluir su salario, o el salario de
los gerentes en sus clculos, pero es muy importante tener este nmero en cuenta ya
que hace parte del anlisis del negocio. Pablo va a ser el gerente general y espera
recibir por este concepto 1,200 USD y quiere contratar a su primo para que maneje las
ventas de la compaa y le pagar 1,000 USD.
Mes
Ingresos
(-) Costos
operacionales
(-) Salarios de
gerencia
= Utilidad/prdida
Utilidad/prdidas
acumuladas
10
11
12
Caractersticas
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Presentacin de un
Plan de Negocios
Debido a la herencia, Pablo posee 25,000 USD, los cuales usa como patrimonio
(capital propio);
Su abuela esta preparada para prestarle 15,000 USD durante un tiempo de 5 aos.
Sus condiciones son de un 5 % por ao con una cuota de 3,000 USD al final de
cada ao. Los intereses se pagan mensualmente;
El banco le concede un prstamo de 40,000 USD al 10 % por ao con un trmino
de pago de 10 aos. El crdito tiene que ser pagado en tasas iguales, al final de
cada ao, es decir 4,000 USD cada ao. Los intereses se pagan mensualmente.
Plan de Financiamiento
USD
Patrimonio
Recursos Personales
(efectivo)
Maquinarias y Equipo
Valor de las contribuciones
en especie
Activos Corrientes
Prstamo Privado
Costos de Constitucin
Prstamo Bancario
Total
Total
Tabla 10: Necesidades de Capital y Plan de Financiamiento.
La cantidad completa de las fuentes de financiamiento de ms arriba deben cubrir
todas las inversiones, es decir, deben ser iguales los totales del lado izquierdo y los del
lado derecho.
Debido a que Pablo tiene que devolver los prstamos del banco y su abuela, l
elabora un resumen de su servicio de deuda, es decir lo que tiene que pagar
anualmente por inters y cuotas:
Prstamo Privado
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Ao
Descripcin
Monto del
Prstamo
Abono capital
Saldo
Inters anual
Tabla 11a: Opciones de crdito: Prstamo Privado
Prstamo Bancario
Ao
Monto del
Prstamo
10
Abono capital
Saldo
Inters anual
Tabla 11b: Opciones de crdito: Prstamo Bancario
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Preparacin de una
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Presentacin de un
Plan de Negocios
10
3 aos
Depreciacin 33 % por ao
5 aos
5 aos
10 aos
Depreciacin 10 % por ao
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Presentacin de un
Plan de Negocios
11
Introduccin
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Idea de Negocios
Presentacin de un
Plan de Negocios
12
Tabla 13: Clculo de Prdidas y Ganancias para un ao. Se asume el clculo de impuestos mensual, para efectos de la sumatoria de los totales
del ao
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Preparacin de una
Idea de Negocios
Presentacin de un
Plan de Negocios
13
Introduccin
Caractersticas
Empresariales Personales
Preparacin de una
Idea de Negocios
Presentacin de un
Plan de Negocios
14
Tabla 14a: Flujo de Caja Primer Ao. Considrese para el ejercicio que los impuestos se pagan en el mes 12.
AO 1
Meses
1
DESCRIPCIN
Ingresos
Recursos personales (Efectivo)
Prstamo privado
Prstamo del banco
Total Ingresos
Maquinaria y Equipamiento,
Adecuacin del taller
Costos de materia prima
Costos de Constitucin
Costos fijos
Intereses por prstamos
Salarios de Gerencia
= Total Egresos
FLUJO OPERACIONAL
Participacin de Trabajadores
Impuesto a la Renta
FLUJO DESPUS DE
IMPUESTOS
Cuota Prstamo (Abono a
capital)
FLUJO DE CAJA NETO
Flujo de Caja acumulado
Introduccin
Caractersticas
Empresariales Personales
Preparacin de una
Idea de Negocios
Presentacin de un
Plan de Negocios
15
10
11
12
TOTAL
Para recibir una visin preliminar de los primeros 5 aos, se realiza un plan de liquidez
a 5 aos. En este caso, las inversiones de reemplazo, tambin tienen que ser tomadas
en consideracin.
Tabla 14b: Flujo de caja para 5 Aos.
AOS
TIEMPO(MES)
DESCRIPCIN
Ingresos
Recursos personales (Efectivo)
Prstamo privado
Prstamo del banco
Total Ingresos
Maquinaria y Equipamiento,
Adecuacin del Taller
Costos de materia prima
Costos de Constitucin
Costos fijos
Intereses por prstamos
Salarios de Gerencia
= Total Egresos
FLUJO OPERACIONAL
Participacin de Trabajadores 15%
Impuesto a la Renta
25%
FLUJO DESPUS DE
IMPUESTOS
Cuota Prstamo (Abono a capital)
FLUJO DE CAJA NETO
Flujo de Caja acumulado
Introduccin
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Empresariales Personales
Desarrollo de una
Idea de Negocios
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Presentacin de un
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16