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Questo documento un esempio di Business Plan ed da ritenersi una guida. Come tale, sar
quindi necessario adattarlo in base alle informazioni specifiche sul settore di appartenenza
dellazienda in questione e sulle sue specifiche caratteristiche. Le informazioni e le proiezioni
di mercato fornite dovranno essere quanto pi possibile supportate.
GENERICO SPA
DICEMBRE 2002
Numero di Controllo:
Consegnata a:
Nota: il caso aziendale trattato ai fini della presente Guida frutto di pura invenzione, pertanto eventuali
riferimenti a casi reali puramente casuale.
Indice
Executive Summary
pag. 3
La Societ
pag. 5
Il Mercato
Andamenti del Settore
Segmenti di Mercato
La Concorrenza
I Clienti
pag. 5
2.1
2.2
2.3
2.4
pag. 6
pag. 7
pag. 8
pag. 12
3
Marketing e Vendite
3.1 Strategia di Marketing
3.2 Piano Vendite
pag. 13
4
Prodotti
4.1 Automaton
4.2 Prodotti Futuri
pag. 15
Piano di Sviluppo
pag. 17
6
6.1
6.2
6.3
Piano di Realizzazione
Scorte
Fabbisogno di Personale
Strutture
pag. 19
Management
pag. 21
8
Area Finanziaria
8.1 Stato patrimoniale previsionale su base mensile
8.2
8.3
8.4
8.5
8.6
8.7
8.8
pag. 13
pag. 14
pag. 15
pag. 15
pag. 19
pag. 20
pag. 20
pag. 22
pag. 22
pag. 23
pag. 24
pag. 25
pag. 26
pag. 27
pag. 28
pag. 29
EXECUTIVE SUMMARY
a) LA SOCIET
La Generico SpA (Generico o la Societ) stata costituita nellagosto del 2001 allo scopo di
sviluppare, produrre e commercializzare una gamma flessibile di robot per linea di
montaggio e con un ottimo rapporto prezzo/prestazioni. Il prodotto principale della
Generico, lAutomaton 10, sar destinato in modo specifico alle aziende produttrici di
circuiti stampati. Sebbene il prototipo sia ancora da realizzare, il progetto e le specifiche del
prodotto sono gi sostanzialmente completi.
b) I PRODOTTI
La robotica prodotta dalla Generico, sia per il settore elettronico che per le applicazioni di
montaggio leggero, caratterizzata da uno scopo comune: la flessibilit di produzione e la
riduzione dei costi per gli utenti finali. I prodotti Generico creano vantaggi concreti rispetto ai
prodotti gi esistenti, come sotto illustrato.
Semplicit. evidente nelluso e nella manutenzione e consente inoltre un minore
" costo
di produzione.
Movimento a sei assi che varia da 30 pollici al secondo (IPS) a 30 grammi,
" oPrestazioni.
meno, a 20 IPS ad una capacit massima di quattro kg (nellAutomaton 10.)
Ripetizione illimitata con una precisione di 0,001 pollici.
" Precisione.
Le dimensioni ridotte necessitano di minore spazio e consentono
" Flessibilit.
linstallazione permanente (a soffitto o a pavimento) o applicazioni portatili.
Prezzo/Prestazioni. Notevoli risparmi per gli utenti finali grazie a prestazioni
" davanguardia
con un rapporto prezzo-prestazioni altamente competitivo.
c) IL MERCATO
Lattuale livello del costo del lavoro locale (che non si prevede possa diminuire nel medio
lungo termine) ed il crescente impegno che la logistica per la produzione estera comporta
implicano una sempre pi pressante richiesta di soluzioni robotizzate. Il mercato della
robotica ha sperimentato un considerevole sviluppo, passando da circa 20 milioni di Euro nel
1994 ad una cifra stimata di 320 milioni di Euro nel 2000. Sia DATAASK che Rebel Group
prevedono che entro il 2004 il mercato europeo raggiunger la cifra di 1,7 miliardi di Euro.
Mentre il costo del lavoro estero continua ad aumentare inesorabilmente, si prevede che il
mercato globale della robotica si avviciner a 3,5 miliardi di Euro entro il 2004. La Generico
ritiene di potersi realisticamente aggiudicare il 3% del mercato europeo, ovvero 54 milioni di
Euro, entro il suo quinto anno di attivit.
Alla base del fenomenale sviluppo annunciato per il settore della robotica, si osserva una
crescita di pari misura, se non pi rapida, della concorrenza fra le aziende produttrici di
unampia gamma di prodotti che richiedono processi flessibili, in grado di gestire i vari
aggiornamenti. Tali aziende devono trovare il modo di ottenere la flessibilit produttiva
contenendo al contempo i costi. I prodotti della Generico rispondono a questa esigenza
grazie alle loro caratteristiche di riprogrammabilit, che riducono la necessit di ulteriori beni
strumentali e formazione del personale. Poich il processo di montaggio richiede un impiego
intensivo di manodopera, ed il costo del lavoro aumenta, i prodotti Generico consentono
inoltre di ridurre il costo orario medio del montaggio.
-3-
d) LAREA FINANZIARIA
La Generico intende reperire un primo finanziamento di 2,5 milioni di Euro, che consentir
alla societ di realizzare la sua linea di prodotti, di mettere a punto energici piani di vendita e
di marketing e di costruire un nuovo stabilimento. La societ prevede che questo
finanziamento iniziale sar sufficiente per mantenerla redditizia e creare disponibilit
finanziarie ad un livello sufficiente per ottenere finanziamenti sotto forma di debito da
investire nellulteriore sviluppo.
I dati sui ricavi e gli utili dei primi cinque anni vengono riassunti di seguito (in milioni di
Euro):
Primo anno
Secondo anno
Terzo anno
Quarto anno
Quinto anno
Ricavi
0.7
8.2
18.4
36.2
54.0
Utile netto
(1.0)
0.4
1.2
3.8
6.1
e) IL MANAGEMENT
Il successo della Generico dipender dalla capacit del team di gestione di creare una linea
di prodotti innovativa e di distribuirla con un buon rapporto prezzo-qualit ad un mercato
ampio e ricettivo. I fondatori della Generico, elencati di seguito, sono professionisti di grande
valore, la cui esperienza generer unimmensa sinergia a sostegno della societ.
-4-
1. LA SOCIET
La Generico SpA nasce nellestate del 2001 in risposta ad uno dei principali problemi odierni
dellindustria manifatturiera di componenti e sistemi elettronici: ottenere flessibilit di
produzione ad un costo contenuto.
Poich la concorrenza nel mercato dei componenti periferici e sistemi elettronici in
continuo aumento, la pressione sui prezzi riduce sempre pi i margini. In ultima analisi, solo
le aziende che operano con la massima efficienza potranno sopravvivere. La Generico stata
costituita da un gruppo di professionisti esperti, per progettare una linea di prodotti il cui
unico scopo quello di offrire flessibilit produttiva ed efficienza di costo nel modo seguente:
-5-
La tabella 1 illustra leffettiva crescita nazionale del settore prevista fino al 2004.
Fatturato
Crescita%
delle vendite
1993
55.000
650
36
1994
60.000
1.050
63
1995
63.000
1.850
117
1996
62.000
2.075
129
1997
63.000
2.760
175
1998
63.000
5.120
320
1999
66.000
7.000
465
2000
61.000
9.500
580
2001
60.000
13.300
800
2002
59.000
17.600
1.040
2003
59.000
23.000
1.350
2004
30.000
Tabella 1: Mercato europeo dei robot
(DATAASK, 2000). Dati58.000
espressi in milioni di Euro1.750
N/A
75%
86%
10%
36%
83%
45%
25%
38%
30%
30%
30%
Anno
ASP
Unit
-6-
stesso periodo stato astronomico (in Giappone, per esempio, dove si passati dal 2,8% al
5,3%).
Contemporaneamente, lindustria dellauto e dellelettronica ha ceduto alla concorrenza
estera una notevole quota del mercato nazionale, come evidenziato dalla tabella seguente.
1982
1990
1998
Auto
Europeo
Extraeuropeo
87%
13%
79%
21%
63%
37%
Altre societ
Europeo
Extraeuropeo
97%
3%
91%
9%
82%
18%
Consumatori finali
Europeo
Extraeuropeo
89%
11%
72%
28%
57%
43%
Nel 1996 il Giappone utilizzava 50.000 robot industriali su una forza lavoro di circa 10
milioni. Daltro canto, gli USA utilizzavano circa 15.000 robot su una forza lavoro di circa
19,5 milioni. Probabilmente, laspetto ancora pi importante che circa l85% dei robot
americani venivano utilizzati per le operazioni pi pesanti (saldatura, verniciatura, ecc.). In
Giappone, la ripartizione fra applicazioni pesanti e leggere (montaggio di componenti
elettronici) era allincirca alla pari. Ovviamente il Giappone, il concorrente numero uno per
la quota di mercato statunitense dei prodotti elettronici, considera la produzione robotizzata
un aspetto prioritario della sua strategia a lungo termine.
2.2 SEGMENTI DI MERCATO
Il mercato nazionale della robotica si estende in cinque diversi settori principali. Il settore
dellauto di gran lunga il maggiore consumatore di prodotti robotizzati, che vengono
utilizzati soprattutto per le operazioni di verniciatura e saldatura. Gli altri settori
comprendono: fonderie e industria pesante, industria aerospaziale e della difesa, montaggio
di prodotti elettronici, prodotti di consumo e altro.
Mentre il settore dellauto ad oggi quello che ha sviluppato maggiormente lutilizzo della
robotica, in futuro sar il turno del mercato del montaggio elettronico. Ed proprio questo il
mercato a cui si rivolge la Generico SpA.
La rivista Electronic, nelledizione del 2000 sulla robotica, che presentava unanalisi per
segmento di mercato, ha effettuato la seguente proiezione relativa ai prodotti di questo
genere installati in Europa.
-7-
1999
2001
2003
Auto
Fonderia
Aerospazio e Difesa
Prodotti al consumo
Assemblaggio elettronico
Altri
18.000
5.000
6.000
6.000
14.500
5.500
25.000
7.000
8.500
7.000
23.000
6.500
35.000
7.000
10.500
11.000
40.000
7.500
55.000
77.000
111.000
Mentre leconomia europea si allontana sempre pi dallindustria pesante, diventa palese che
la ripresa dello sviluppo avr luogo nelle aree industriali a maggiore valore aggiunto, grazie a
prodotti tecnici ed a metodi produttivi davanguardia. Come chiaramente evidenziato nella
tabella precedente, lelettronica (compreso il settore aerospaziale), lauto ed i prodotti di
consumo sperimenteranno un elevato sviluppo.
Il mercato target della Generico quindi determinato dalla domanda. I prodotti della societ
andranno a soddisfare unurgente richiesta di mercato.
2.3 LA CONCORRENZA
Attualmente, esiste un ampio spettro di circa 30 societ che operano nel mercato della
robotica. Variano dal colosso MBI a quattro o cinque nuove aziende concentrate nel nord
dellEuropa.
Poich la strategia della Generico quella di rivolgersi ai mercati dellindustria leggera e
dellelettronica, questo piano aziendale non prende in considerazione le societ che
appartengono ad altri settori. Inoltre, il management della Generico ritiene che le societ che
operano nel settore dellauto e delle fonderie (come Muscle Machines, Ergoarms, Koniyoki
Heavy Industries e Veblen) non costituisca una reale minaccia alle attivit dellazienda.
I produttori che operano negli stessi mercati della Generico sono circa 20 e nel 2000 si sono
spartiti un mercato del valore di circa 1.000 milioni di Euro, con la seguente ripartizione
(Statistica a cura di Rebel Group):
333
260
166
94
94
31
62
Fonte:
Dati Rebel Group
8.300
5.700
N/A
N/A
N/A
250
N/A
Indichiamo di seguito lanalisi effettuata dalla Generico dei punti di forza e di debolezza dei
concorrenti:
-8-
- Deutsche Micron
Societ quotata in Borsa, con sede a Monaco di Baviera, la capostipite dellindustria
robotica; ha infatti installato il suo primo prodotto in una fonderia nel 1953. La fama della
MMI nella robotica per lindustria pesante non ha pari. Ci nonostante, i suoi tentativi di
entrare nel mercato dellindustria leggera non hanno entusiasmato. La societ riporta continui
problemi di tempi inattivi e di precisione; non riesce inoltre a soddisfare tutte le richieste di
assistenza clienti. Nonostante le indubbie difficolt, la societ ha tutte le carte in regola per
diventare un concorrente temibile nel mercato del montaggio leggero.
ben capitalizzata
forte consapevolezza del brand
valido team di progettazione
- Digitizer
La seconda societ del mercato target della Generico. E unazienda di Francoforte, quotata
in Borsa, con fama di qualit e affidabilit del prodotto. Negli ultimi sette anni, la Digitizer ha
sperimentato una forte crescita, arrivando a generare vendite per 260 milioni di Euro nel
2000. Tuttavia, la linea di prodotti di questa societ non considerata una forza di mercato
per il futuro, a causa dellutilizzo di un sistema operativo antiquato a livello dei controllori,
che rende estremamente difficile la riprogrammazione dei robot.
- Robox
Questa azienda privata stata fondata alla fine del 1996 a Lione, in Francia. I membri
fondatori provengono dalla MBI, dove erano direttamente coinvolti nella realizzazione della
linea di prodotti robotizzati. Non si conosce molto della Robox, tranne il fatto che il suo
primo prodotto ha avuto una buona accoglienza nel mercato e che stata finanziata da
Viewridge Ventures, una societ dinvestimento di medio livello.
-9-
- Manoforms
Societ privata di Wheatridge, nello Yorkshire, la Manoforms ha circa quattro anni e gode di
discreto successo nella sua nicchia di mercato del montaggio dei disk drive. Sembra che le
sue iniziative di marketing siano state in certa misura frenate dalla Tendon, un importante
produttore di disk drive, nonch azionista della societ.
- Smartarms
Societ costituita due anni fa a Lodi, potenzialmente il concorrente pi temibile della
Generico. Entrambe le societ hanno realizzato robot leggeri, a 6 assi, e si prevede che
applicheranno prezzi simili. La Smartarms non particolarmente ben finanziata, quindi il suo
maggiore punto di debolezza la vulnerabilit a ritardi di produzione e sviluppo.
- MBI
Societ quotata in Borsa, con ricavi pari a circa 31 milioni di Euro.
- 10 -
Generico
MB
Digitier
Robox
Smartarms
MBI
Movimento
assi
18 IPS
20 IPS
20 IPS
17 IPS
17 IPS
19 IPS
6
4
5
5
6
4
40
40
46
38
34
41
.001
.001
.001
.001
.001
.001
Capacit di Semplicit
carico (Kg.)
software
3,6
2,7
4,5
3,6
3,6
4,1
facile
media
difficile
media
media
media
Peso del
sistema (Kg.)
56,8
113,6
77,3
227,3
56,8
113,6
Il Management della Generico ha creato esaurienti dossier sui concorrenti quotati in Borsa,
ma ha avuto qualche difficolt nel reperimento di informazioni dettagliate sulle societ non
quotate. Le informazioni raccolte su questultimo gruppo di societ si basano quindi
principalmente su colloqui con gli utenti finali dei prodotti della concorrenza, brochure dei
prodotti, pubblicazioni e associazioni del settore.
Il Management della Generico ritiene che nessuno dei suoi concorrenti possa contare su una
base installata cos consolidata da creare linsormontabile fidelizzazione dei clienti. Nelle
conversazioni con i responsabili di produzione e degli acquisti di sei potenziali clienti, che
attualmente utilizzano prodotti robotizzati, la Generico ha stabilito che le decisioni
dacquisto sono al momento determinate dai seguenti fattori, elencati in ordine di importanza
decrescente:
- 11 -
2.4 I CLIENTI
Di seguito indicato lelenco dei clienti target iniziali della Generico. Il personale di
progettazione e del marketing dellazienda ha gi contattato i rappresentanti di queste
societ.
Per ciascun potenziale cliente, la Generico ha creato un profilo approfondito relativo a
prodotti, forza lavoro, impianti in uso, statistiche operative (se disponibili), altri fattori
decisionali chiave ed informazioni pertinenti.
Societ
Ricavi
Direttore di
Direttore
(in euro)
Produzione
Acquisti
Hemlock-Packett
2,4 BB
A.W. Davis
W.H. Harrison
Pear Computers
1,0 BB
Allan Ficher
Galen Mercer
Board Technologies
250 MM
A.M. Dresser
George Spate
Fullsiz Computer
125 MM
Richard Payson
Don Griffin
Cantel
750 MM
Steve Polson
75 MM
Phil Upham
Phil Upham
Northwest Digital
110 MM
Tom Burch
Mo Sembler
Fletcher Disks
225 MM
Randy Church
Tom Jensen
Indiana Instruments
630 MM
Ellen Meevwsen
Dave May
Ravi O'Leary
ND
Sheeta Gierhart
Hal Deterich
Dam Acme
Dam Acme
Informedics
Devis Desings
Avitar Avconics
Acm Electric
70 MM
300 MM
25 MM
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3. MARKETING E VENDITE
3.1 STRATEGIA DI MARKETING
La strategia di marketing della Generico prevede uniniziale focalizzazione su una base di
15-30 produttori principali di prodotti elettronici (cfr. lelenco dei clienti target sopra
indicato). Tutti i clienti target sono noti per il management innovativo, i costi del lavoro
relativamente alti, una quota di mercato che negli anni recenti si ridotta sempre pi a causa
dei concorrenti esteri.
La progettazione dei prodotti seguir sempre lobiettivo dichiarato della qualit (che si
manifesta nella precisione, semplicit, rapidit e affidabilit), dellinnovazione, del servizio
(senza pari, fornito dai tecnici Generico e non da appaltatori esterni) e prezzo. Il
Management Generico fermamente convinto che fornire prodotti di qualit sia il compito
principale e pi importante per raggiungere la quota di mercato prevista; linnovazione ed il
servizio sono i veri aspetti della qualit e, di conseguenza, lattenzione sar fortemente
focalizzata su queste aree.
Per favorire linnovazione e mantenere un dialogo costante con i suoi clienti, la Generico ha
ideato un gruppo di analisi tecnica che si riunir con cadenza mensile per discutere le
esigenze produttive. Il gruppo sar presieduto dal Responsabile della Produzione Generico,
in collaborazione con i direttori del Marketing e della Progettazione; al gruppo
parteciperanno anche cinque membri di produttori esterni, provenienti dalla HemlockPackett, Pear Computers, Northwest Digital, Davis Designs e Informedics (tutte le societ
hanno gi confermato la partecipazione). Il gruppo si riunir presso la sede della Generico.
Sebbene il Management Generico ritenga che il prezzo sar la variabile meno rilevante nelle
decisioni dacquisto, la societ stabilir i suoi prezzi nella fascia media del mercato, a circa
40.000 Euro per unit. Si affronteranno gli eventuali dubbi dei clienti sul prezzo di fascia
intermedia con lutilizzo di specifiche che confrontano le prestazioni dei prodotti Generico
con quelle dei concorrenti e con dimostrazioni in loco. Gli innovativi design Generico
consentono una maggiore flessibilit abbinata a costi di produzione potenzialmente inferiori
rispetto a quelli dei prodotti della concorrenza. In questo modo la societ potr raggiungere
margini standard al di sopra della media del settore, nonostante una politica dei prezzi di
fascia media. Agli acquirenti di grandi quantitativi saranno concessi sconti fino al 13% su
ordini di unit multiple (le unit acquistate entro un periodo di sessanta giorni saranno
passibili di sconti di quantit del 25%). La politica dellazienda richieder un deposito in
contanti del 15% su tutti gli ordini, con il saldo entro 45 giorni dallinstallazione.
Le garanzie standard della Generico (su tutti i pezzi e la manodopera) saranno di 90 giorni, in
conformit con lo standard del settore. Tuttavia, i contratti di assistenza della societ, saranno
sostanzialmente diversi da quelli del mercato, perch i prezzi verranno calcolati in base alla
durata del contratto di assistenza. Lapproccio modulare della Generico alla progettazione dei
prodotti, abbinato alla loro semplicit strutturale, consentir alla societ di garantire ai clienti
periodi di inattivit di dodici ore al massimo. Una nuova polizza assicurativa, fornir
unassicurazione sullinterruzione delle attivit per un ammontare di 2 milioni di Euro per
ciascuna sede, in caso di interruzione superiore a 12 ore.
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4 PRODOTTI
4.1 AUTOMATON 10
Il prodotto di base della Generico, Automaton 10, un braccio robotizzato a due
servomotori, leggero (56.8 Kg), ad elevate prestazioni (fino a 76 centimentri al secondo con
una precisione di ripetizione fino al millesimo) specificamente ideato per il montaggio
elettronico leggero. LAutomaton 10 funziona su sei assi separate e pu quindi essere
configurato in pratica per qualsiasi operazione di montaggio leggero (sono disponibili
prodotti della concorrenza con movimenti a sei assi, ma la maggior parte delle installazioni
attuali sono macchine a quattro e cinque assi). LAutomaton 10 ha unestensione massima di
2 metri e 15 centimetri ed una capacit massima di carico di 3,6 Kg (con pesi elevati, la
velocit leggermente ridotta). Il braccio comandato da due microprocessori Cantel 11940
a 16 bit su ciascun motore. Questi, a loro volta, sono comandati da un PC HAL con una
capacit RAM minima di 512 kilobyte. Anche se non necessario, per il PC di controllo si
consiglia una capacit di immagazzinamento dati fissa pari a 10 megabyte.
Uno dei fattori di vendita pi forti della Generico la flessibilit del suo software residente in
esclusiva. Il software in inglese, con un formato a men che permette rapide modifiche
della velocit, dei coordinati pick and place (fino al millesimo: ideale per il montaggio dei
circuiti stampati), dei percorsi, dei tempi di intervallo e del peso del prodotto.
Lhardware configurato secondo lo standard del settore IEEE 422 Multi-Purpose Interface
Bus. La distinta delle materie prime e dei componenti che formano lAutomaton 10
costituita da 137 voci diverse. Il componente individuale pi costoso il PC di controllo
HAL. I motori del braccio sono comunemente reperibili presso sette fornitori diversi. I circuiti
elettrici, fra cui i microprocessori Cantel 11940, saranno sempre disponibili in abbondanza,
secondo le previsioni del settore stesso. I restanti componenti sono costituiti da bracci
idraulici standard, guarnizioni al silicone, e dispositivi di fissaggio (bulloni, dadi, ecc.) Le
uniche voci della distinta dei materiali realizzate su misura sono la base di montaggio a tre
punte in alluminio forgiato e la cappottatura in plastica stampata.
Come accennato precedentemente, il prezzo dellAutomaton 10 sar di 40.000 Euro per
unit. Il prezzo unitario da intendersi franco stabilimento, spedizione esclusa, e
comprende: il software residente, il PC di comando HAL, linstallazione ed il corso di
formazione, entrambi della durata di un giorno. Nel pacchetto compresa anche la
documentazione completa ed un manuale utente di facile lettura.
4.2 PRODOTTI FUTURI
La Generico ha in programma lo sviluppo di una linea completa di prodotti robotizzati
destinati a soddisfare le esigenze del mercato manifatturiero leggero. A tal fine, in corso di
progettazione il secondo prodotto della societ, lAutomaton 20, un montatore robotizzato a
due bracci. LAutomaton 20 funzioner in modo simile allAutomaton 10, ma sar dotato di
due bracci a sei assi, che consentiranno operazioni di montaggio pi particolareggiate
(avvitare, svitare, saldare a punti, ecc.) La Generico prevede di essere pronta per la
produzione dellAutomaton 20 allinizio del quarto trimestre del primo anno.
Il terzo prodotto della societ, attualmente in corso di progettazione avanzata, lAutomaton
Brain, una versione migliorata dellAutomaton 10, capace di eseguire automaticamente
alcuni test nel braccio. La Generico prevede di utilizzare il Brain nei test di pre e post
invecchiamento preventivo ("burn-in") e in altre applicazioni di controllo qualit.
- 15 -
- 16 -
5 PIANO DI SVILUPPO
Mentre le specifiche operative e di fabbricazione dellAutomaton 10 sono sostanzialmente
ultimate, lo sviluppo del software ancora da concludere e da collaudare prima delle
installazioni beta. La realizzazione del software rappresenta lostacolo maggiore alla
produzione dellAutomaton 10 nei tempi previsti. Per risolvere il possibile slittamento dei
tempi, il processo di sviluppo stato diviso in cinque segmenti (drive, interfaccia di controllo,
sistema operativo, networking e input sensori) da realizzare contemporaneamente. Ogni
segmento sar seguito da un responsabile di progettazione dedicato. Un responsabile di
progetto coordiner inoltre lintera realizzazione. Questultimo, a sua volta, riferir al vice
direttore dellarea progettazione. La data prevista per il completamento del software di tre
mesi dal momento del finanziamento.
Un piano di sviluppo talmente agguerrito richieder laiuto supplementare di tre progettisti di
software specializzati, per portare a termine il compito nei tempi prestabiliti.
LAmministratore Delegato ed il responsabile della progettazione hanno gi individuato ed
effettuato colloqui con cinque canditati. Ciascuno di essi pronto ad impegnarsi nel
momento in cui sar concesso il finanziamento della societ.
Primo anno dello sviluppo
del ciclo produttivo
Hardware Design (A10)
Hardwar Spec(A10)
Fubding Placed
Acquire Vax
Drive Insts Sotware(A-10)
Contrllr Intrface softw(A-10)
Operating Syst. Softw(A-10)
Network Instrcts Softw(A-10)
Sensor imput Sofw(A-10)
Software test
Hardware design(A-20)
Hardware Spec(A-20)
Software design(A-20)
Prototype(A-20)
Beta 1(A-20)
Hardware design(F.P.)
Prototype(A-10)
Beta 1(A-10)
Beta 2(A-10)
Beta 3(A-10)
Production Ramp Up
Mesi
Grafico1
- 17 -
Il management Generico prevede che entro la fine del sesto mese (considerando come mese
zero quello del finanziamento), saranno operativi tre siti beta installati. La fase di avvio della
produzione inizier al termine del sesto mese. I contratti di fornitura dei servomotori e dei PC
di comando sono stati concordati a condizioni favorevoli. La societ si avvale di pi fornitori
per i servomotori (Mighty Motors, Hydraulic Manufacturers e Hester). HAL Computers ha
garantito le forniture nel lungo termine scambiando termini di acquisto a sei mesi con una
modesta partecipazione azionaria (1,17%) nella Generico.
Senza dubbio, uno dei problemi pi di rilievo della Generico quello relativo al personale,
in particolare nelle aree della progettazione e della produzione. Attualmente la Generico
dispone di un progettista/tecnico dellhardware e di due tecnici per il software, ciascuno dei
quali contribuisce con grande competenza alle attivit della societ. Il management intende
mettere a frutto i contatti che ha nel settore, offrendo stimolanti pacchetti di incentivi a
tecnici di comprovata esperienza. Uno degli elementi pi dispendiosi nella fase di start-up
della Generico sar la creazione del team pi adeguato. Di seguito, illustriamo il piano delle
assunzioni (in tutti i settori della societ)
Organico
Numero di persone
60
50
40
30
20
10
0
- 18 -
6 PIANO DI REALIZZAZIONE
Al fine di ridurre il rischio della fase di sviluppo associato allo start-up e per minimizzare il
ricorso ai finanziamenti, la produzione Generico verr data in outsourcing per i primi 12-18
mesi. Se, da una parte, cedere le attivit in outsourcing significa perdere in qualche misura il
controllo, il management ritiene che lesperienza ed i contatti nel settore consentiranno
allazienda di gestire in modo cost-effective il flusso allo stabilimento Generico del
materiale prodotto allesterno.
I contratti specifici con i vari subappaltatori non sono ancora stati stipulati, ma stato redatto
un elenco delle societ a cui pi probabilmente verr affidata la produzione (scelte in base a
criteri di qualit, vicinanza, affidabilit e prezzi):
Westridge Tool
Societ A
Societ B
Societ C
Il management Generico ha esperienza diretta con ognuna di queste societ e confida nella
loro competenza e disponibilit a far fronte a piani di consegna particolarmente esigenti.
Nessun materiale, fatta eccezione per il PC HAL ed il microprocessore Cantel 11940, avr un
fornitore unico. La politica degli acquisti della societ, tuttavia, non quella di sfruttare la
concorrenza tra i propri fornitori. La Generico si aspetta un servizio di qualit ed disposta a
pagarlo equamente.
La produzione Generico, quindi, sar pi che altro unoperazione di montaggio e collaudo.
Oltre a ridurre considerevolmente il fabbisogno di capitali nella fase iniziale, le attivit di
montaggio ridurranno il costo del lavoro della societ, che potr servirsi di personale meno
specializzato. Ci nondimeno, la Generico manterr il pieno controllo della qualit tramite
un rigoroso processo di test multifase che verr effettuato in quattro stadi di montaggio e che
culminer con una procedura di invecchiamento preventivo ("burn-in") di 12 ore in ambiente
ostile.
6.1 SCORTE
Il controllo delle scorte sar una delle principali aree di attenzione da parte del management
e richieder una stretta collaborazione fra il marketing, le vendite, la produzione e gli
acquisti.
La voce pi costosa ad inventario saranno i PC HAL, perch i termini di consegna pi rapidi
che la HAL si impegna a rispettare sono di 90 giorni dal ricevimento dellordine. Il
management ha stabilito un periodo massimo di giacenza a magazzino di 45 giorni per i PC
nel corso del primo anno. Si prevede che il periodo sar abbreviato negli anni seguenti,
quando le previsioni degli ordini si stabilizzeranno maggiormente.
I componenti a rotazione pi bassa, dopo i PC, in magazzino saranno le basi di montaggio e
le cappottature stampate su misura. Tuttavia, con lutilizzo di pi fornitori, la Generico ritiene
di poter effettuare una rotazione dei componenti a magazzino su base mensile nel corso del
primo anno.
I servomotori e lhardware sono disponibili per consegna quasi immediata presso fornitori
locali. La Generico manterr scorte di base pari a una settimana di produzione e richieder
spedizioni dirette per far fronte alle richieste di produzione in eccesso.
Nel corso del primo mese, il responsabile finanziario della Generico avr il compito di
realizzare un sistema informatico con un sofisticato pacchetto di controllo scorte, capace di
eseguire rapporti sulle scorte ogni qualvolta necessario.
- 19 -
- 20 -
7 MANAGEMENT
Lampia e indiscussa esperienza dei cinque membri chiave del management Generico fornir
un prezioso sostegno alle aree funzionali di loro competenza. Sono disponibili i loro profili
dettagliati e le referenze. Di seguito annotiamo le principali esperienze e le responsabilit
funzionali presso la Generico:
- 21 -
2.543.939
(112.311)
2.570.000
42.500
42.500
2.501.439
(68.561)
2.570.000
Capitale versato
42.500
42.500
Debiti a termine
Altri debiti
Risconti
Debiti commerciali
2.500.189
2.543.939
199.300
192.733
(6.700)
206.000
(3.267)
196.000
Attivit immobilizzate
2.300.889
40.000
2.260.889
Mese 2
2.351.206
40.000
Crediti commerciali
Rimanenze
2.311.206
Cassa/Titoli a breve
Assets
Mese 1
2.455.549
2.413.049
(156.951)
2.570.000
42.500
42.500
2.455.549
200.783
(10.217)
211.000
2.254.766
40.000
2.214.766
Mese 3
2.401.852
2.359.352
(210.648)
2.570.000
42.500
42.500
2.401.852
202.183
(13.817)
216.000
2.199.669
40.000
2.159.669
Mese 4
- 22 -
2.320.451
2.277.951
(292.049)
2.570.000
42.500
42.500
2.320.451
221.200
(17.800)
239.000
2.099.251
40.000
2.059.251
Mese 5
2.223.585
2.181.085
(388.915)
2.570.000
42.500
42.500
2.223.585
228.033
(21.967)
250.000
1.995.552
40.000
1.955.552
Mese 6
2.122.939
2.080.439
(489.561)
2.570.000
42.500
42.500
2.122.939
233.700
(26.300)
260.000
1.889.239
108.571
40.000
1.740.668
Mese 7
Mese 8
2.003.982
1.961.482
(608.518)
2.570.000
42.500
42.500
2.003.982
247.067
(30.933)
278.000
1.756.915
108.571
40.000
1.608.344
8 AREA FINANZIARIA
8.1 STATO PATRIMONIALE PREVISIONALE SU BASE MENSILE PER IL PRIMO ANNO
1.887.096
1.844.596
(725.404)
2.570.000
42.500
42.500
1.887.096
260.133
(35.867)
296.000
1.626.963
177.143
80.000
1.369.820
Mese 9
1.764.498
1.721.998
(848.002)
2.570.000
42.500
42.500
1.764.498
268.475
(41.025)
309.500
1.496.023
245.714
120.000
1.130.309
Mese 10
2.570.000
42.500
42.500
1.560.732
276.350
(51.650)
328.000
1.284.382
382.857
200.000
701.525
Mese 12
1.674.903
1.632.403
1.560.732
1.518.232
(937.597) (1.051.768)
2.570.000
42.500
42.500
1.674.903
263.317
(46.183)
309.500
1.411.586
382.857
200.000
828.729
Mese 11
Margine lordo
Margine lordo %
21.603
4.983
Progettazione/R&D
Produzione
Imposte
Utile lordo
(26.061)
(26.061)
15.306
41.367
9.163
Finanza e amministrazione
5.618
Marketing
Costi operativi
Meno:
Ricavi netti
Mese 1
(43.750)
(43.750)
14.973
58.723
4.983
34.643
9.163
9.934
Mese 2
(44.640)
(44.640)
14.667
59.307
4.983
34.643
9.747
9.934
Mese 3
(53.697)
(53.697)
14.303
68.000
4.983
43.337
9.747
9.933
Mese 4
12.177
56.377
9.747
31.516
Mese 6
(96.866)
(96.866)
12.951
109.817
- 23 -
(81.401)
(81.401)
13.637
95.038
10.378
52.030
9.747
22.883
Mese 5
(100.647)
(100.647)
11.527
127 .174
12.177
69.417
9.747
35.833
37.50%
15.000
25.000
40.000
Mese 7
(118.958)
(118.958)
10.651
145 .609
17.572
82.457
9.747
35.833
40.00%
16.000
24.000
40.000
Mese 8
(116.886)
(116.886)
9.072
1 5 9 .958
22.967
86.803
10.038
40.150
42.50%
34.000
46.000
80.000
Mese 9
(122.598)
(122.598)
7.485
1 7 9 .083
24.765
95.497
10.038
48.783
40.83%
49.000
71.000
120.000
Mese 10
(89.595)
(89.595)
5.488
1 79.083
24.765
95.497
10.038
48.783
42.00%
84.000
116.000
200.000
Mese 11
(114.171)
(114.171)
4.646
202. 817
26.563
104.190
10.330
61.734
42.00%
84.000
116.000
200.000
Mese 12
2.311.206
274.100
Esborso totale
38.100
236.000
Acquisti in contanti
2.585.306
15.306
2.500.000
70.000
Cassa disponibile
Interessi
Altro
Entrate di cassa
Pi:
Cassa iniziale
Mese 1
2.260.889
65.290
55.290
10.000
2.326.179
14.973
2.311.206
Mese 2
2.214.766
60.790
55.790
5.000
2.275.556
14.667
2.260.889
Mese 3
2.159.669
69.400
64.400
5.000
2.229.069
14.303
2.214.766
Mese 4
- 24 -
2.059.251
114.055
91.055
23.000
2.173.306
13.637
2.159.669
Mese 5
Mese 6
1.955.552
116.650
105.650
11.000
2.072.202
12.951
2.059.251
1.740.668
226.411
122.840
103.571
1.967.079
11.527
1.955.552
Mese 7
1.608.344
182.975
140.975
42.000
1.791.319
10.651
40.000
1.740.668
Mese 8
1.369.820
287.596
155.025
132.571
1.657.416
9.072
40.000
1.608.344
Mese 9
1.130.309
326.996
173.926
153.070
1.457.305
7.485
80.000
1.369.820
Mese 10
828.729
427.068
173.925
253.143
1.255.797
5.488
120.000
1.130.309
Mese 11
701.525
331.850
197.350
134.500
1.033.375
4.646
200.000
828.729
Mese 12
4.141.292
295.958
1.623.080
5.070.000
1.127.209
5.070.000
1.178.801
450.586
42.500
685.715
5.006.829
275.400
(100.100)
5.070.000
1.265.861
469.075
42.500
754.286
5.223.613
275.042
(106.458)
381.500
4.948.571
1.548.571
880.000
2.520.000
Mese 9
4.101.436
3.716.079
4.135.014
3.681.229
- 25 -
4.360.508
3.660.699
4.688.548
3.693.845
4.899.515
3.772.306
5.006.829
3.828.028
5.223.613
3.957.752
4.141.292
5.070.000
994.703
433.280
42.500
651.429
4.899.515
276.658
(93.842)
375.500
4.731.429
1.411.429
800.000
2.520.000
Mese 8
1.623.080
5.070.000
699.809
369.345
42.500
582.858
4.688.548
282.833
(87.667)
370.500
4.622.857
1.342.857
760.000
2.520.000
Mese 7
3.790.221
5.070.000
453.785
177.309
42.500
480.000
4.360.508
280.508
(81.492)
370.500
4.405.715
1.205.715
680.000
2.520.000
Mese 6
1.374.865
5.070.000
385.357
42.500
411.285
4.135.014
286.542
(75.458)
362.000
4.080.000
1.000.000
560.000
2.520.000
Mese 5
5.070.000
351.071
42.500
342.857
4.101.436
290.075
(69.425)
362.000
3.848.472
862.714
480.000
2.505.758
Mese 4
2.570.000
248.215
42.500
308.571
(63.433)
359.500
3.811.361
725.714
400.000
2.685.647
Mese 3
Capitale versato
Debiti a termine
42.500
Risconti
Altri debiti
205.715
Debiti commerciali
290.067
(57.542)
353.500
353.500
3.851.225
657.143
Attivit immobilizzate
451.429
Rimanenze
360.000
1.327.122
240.000
Crediti commerciali
2.834.082
Mese 2
635.693
Cassa/Titoli a breve
Assets
Mese 1
5.330.743
4.080.113
(989.887)
5.070.000
1.250.630
419.558
42.500
788.572
5.330.743
273.600
(112.900)
386.500
5.057.143
1.617.143
920.000
2.520.000
Mese 10
5.553.244
4.257.930
(812.070)
5.070.000
1.295.314
395.671
42.500
857.143
5.553.244
278.958
(119.542)
398.500
5.274.286
1.754.286
1.000.000
2.520.000
Mese 11
5.763.745
4.455.544
(614.456)
5.070.000
1.308.201
339.987
42.500
925.714
5.763.745
272.317
(126.183)
398.500
5.491.428
1.891.428
1.080.000
2.520.000
Mese 12
Imposte
Utile lordo
(143.367)
(143.367)
4.210
248.377
31.958
Produzione
117.230
28.822
Finanza e amministrazione
Progettazione/R&D
70.367
42.00
100.800
(139.200)
240.000
Marketing
Costi operativi
Margine lordo %
Margine lordo
Meno:
Ricavi netti
Mese 1
(84.644)
(84.644)
2.213
245.257
31.958
117.230
25.702
70.367
44.00
158.400
(201.600)
360.000
Mese 2
(74.142)
(74.142)
1.230
251.372
33.757
117.230
25.702
74.683
44.00
176.000
(224.000)
400.000
Mese 3
(34.850)
(34.850)
38
255.688
33.757
117.230
25.701
79.000
46.00
220.800
(259.200)
480.000
Mese 4
- 26 -
(18.843)
(18.843)
265.243
33.757
125.745
26.091
79.650
44.00
246.400
(313.600)
560.000
Mese 5
36.890
36.890
289.510
37.805
129.515
26.967
95.223
48.00
326.400
(353.600)
680.000
Mese 6
82.890
82.890
289.510
37.805
129.515
26.967
95.223
49.00
372.400
(387.600)
760.000
Mese 7
60.337
60.337
298.863
37.805
129.515
26.967
104.576
44.90
359.200
(440.800)
800.000
Mese 8
3.808.586
126.643
314.957
39.728
134.332
26.967
113.930
48.00
441.600
(478.400)
920.000
Mese 10
134.537 (3.681.943)
134.537
305.463
39.728
129.515
26.967
109.253
50.00
440.000
(440.000)
880.000
Mese 9
181.843
181.843
328.157
43.575
134.332
26.967
123.283
51.00
510.000
(490.000)
1.000.000
Mese 11
229.043
229.043
300.157
43.575
134.332
26.967
95.283
49.00
529.200
(550.800)
1.080.000
Mese 12
270.042
635.693
Esborso totale
242.485
27.557
Acquisti in contanti
905.735
4.210
200.000
701.525
Cassa disponibile
Interessi
Altro
Entrate di cassa
Pi:
Cassa iniziale
Mese 1
2.834.082
543.824
238.365
305.459
3.377.906
2.213
2.500.000
240.000
635.693
Mese 2
2.685.647
509.665
245.380
264.285
3.195.312
1.230
360.000
2.834.082
Mese 3
2.505.758
579.927
249.655
330.272
3.085.685
38
400.000
2.685.647
Mese 4
- 27 -
2.520.000
465.758
83.587
382.171
2.985.758
480.000
2.505.758
Mese 5
2.520.000
560.000
95.043
464.957
3.080.000
560.000
2.520.000
Mese 6
2.520.000
680.000
223.829
456.171
3.200.000
680.000
2.520.000
Mese 7
2.520.000
760.000
279.914
480.086
3.280.000
760.000
2.520.000
Mese 8
2.520.000
800.000
285.429
514.571
3.320.000
800.000
2.520.000
Mese 9
2.520.000
880.000
362.314
517.686
3.400.000
880.000
2.520.000
Mese 10
2.520.000
920.000
349.428
570.572
3.440.000
920.000
2.520.000
Mese 11
2.520.000
1.000.000
380.628
619.372
3.520.000
1.000.000
2.520.000
Mese 12
Ricavi netti
680.000
Anno 2
Anno 3
Anno 4
Anno 5
Meno:
Costo del venduto
Margine lordo
282.000
3.881.200
41.47
47.56
49.00
49.00
49.00
Marketing
360.933
1.135.840
2.651.580
3.913.440
4.906.940
Finanza e amministrazione
117.252
351.809
960.416
1.186.207
1.382.108
Progettazione/R&D
776.493
1.515.720
2.445.380
3.518.300
5.696.600
Produzione
171.297
445.208
1.064.100
1.502.880
2.370.280
1.425.975
3.448.577
Margine lordo %
Costi operativi
134.706
7.691
(1.009.269)
440.314
1.894.524
669.069
3.808.586
6.059.467
(1.009.269)
440.314
1.225.455
3.808.587
6.059.468
- 28 -
14.863
7.617.173 12.118.935
Anno 2
Anno 3
Anno 4
Anno 5
Cassa/Titoli a breve
701.525
2.520.000
2.520.000
2.520.000
4.744.294
Crediti commerciali
200.000
1.080.000
1.840.000
3.620.000
5.400.000
Rimanenze
382.857
1.891.428
2.668.571
5.211.428
7.754.285
1.284.382
5.491.428
Attivit immobilizzate
328.000
398.500
691.000
(51.650)
(126.183)
(257.383)
276.350
272.317
433.617
1.560.732
5.763.745
925.714
1.314.286
2.585.714
3.857.143
42.500
42.500
42.500
42.500
42.500
339.987
454.403
319.245
42.500
1.308.201
1.811.189
2.947.459
3.899.643
Assets
1.601.000
2.528.500
(545.383) (1.008.383)
1.055.617
1.520.117
Debiti a termine
2.570.000
5.070.000
5.070.000
5.070.000
5.070.000
(1.051.768)
(614.456)
580.999
4.389.586 10.449.053
1.518.232
4.455.544
5.650.999
9.459.586 15.519.053
1.560.732
5.763.745
Capitale versato
Utili non distribuiti
Totale patrimonio netto
- 29 -