Caso de Dumping en el Per del producto Biodiesel argentino
con la Industria Espino.
Antecedentes El biodiesel puro (B100) originario de Argentina, el cual, de acuerdo con la informacin disponible en la base de datos de SUNAT, es producido en base a aceite de soya. Asimismo, el producto nacional de Industria del Espino similar al producto anteriormente mencionado es tambin el biodiesel puro (B100), siendo que en este caso en particular, dicho producto era elaborado en base a aceite de palma. Atendiendo al anlisis efectuado por la INDECOPI, estableci que el biodiesel originario de Argentina y el biodiesel producido por Industrias del Espino constituyen productos similares, pues aunque son producidos a partir de insumos vegetales que no son idnticos, presentan similitudes en sus caractersticas fundamentales (proceso productivo, usos y clasificacin) que resultan decisivas para calificarlos como similares.
Existencia de dao a la RPN (Rama de Produccin Nacional)
Respecto a la evolucin de las importaciones de biodiesel subvencionado de origen argentino, se ha constatado que las mismas experimentaron un crecimiento significativo entre 2010 (ao en que se registran los primeros envos de biodiesel argentino al mercado peruano) y 2014 (enero junio), tanto en trminos absolutos como en trminos relativos. Esta conclusin se sustenta en las siguientes consideraciones: En un contexto de expansin de la demanda peruana de biodiesel (motivado por el incremento del porcentaje de biodiesel utilizado en la mezcla con disel en 2011), el volumen de las importaciones de biodiesel subvencionado originario de Argentina registr un significativo aumento de 264% entre 2010 y 2013. El mayor crecimiento se produjo entre 2010 y 2011, periodo en el cual dichas importaciones se expandieron 263%; mientras que, entre 2011 y 2013, se mantuvieron estables. En la parte final y ms reciente del periodo de anlisis (enero junio de 2014) las importaciones del producto argentino registraron nuevamente un aumento considerable de 91% en comparacin con similar periodo del ao anterior. En trminos relativos a la produccin de la RPN, las importaciones de biodiesel argentino tambin experimentaron un incremento significativo en el periodo de anlisis. As, tales importaciones pasaron de representar el volumen de la produccin de la RPN en 2010 a representar 13 veces el volumen de dicha produccin en 2013. En la parte final y ms reciente del periodo de anlisis (enero junio de 2014), las importaciones del producto argentino alcanzaron su nivel mximo en relacin a la produccin de la RPN, al representar 130 veces el volumen de la produccin de la RPN. Al analizar la evolucin de las importaciones de biodiesel argentino en trminos relativos al consumo nacional se obtiene una conclusin similar, pues tales importaciones pasaron de representar el 55.4% del consumo nacional en 2010 a representar el 69.2% de dicho consumo en 2013. En la parte final y ms reciente del periodo (enero junio de 2014), las importaciones del producto argentino alcanzaron su nivel mximo, al representar el 99.1% del consumo nacional, en un contexto en el cual Argentina se consolid prcticamente como el nico proveedor
del mercado peruano, al haber desplazado a las ventas de la RPN, de otros
productores locales y de los dems productores extranjeros. Tambin se ve la evolucin de las importaciones de biodiesel argentino en relacin al volumen de biodiesel total importado, aprecindose que, entre 2010 y 2013, las importaciones del producto argentino incrementaron su participacin en el total importado de 59% a 73%. Esta tendencia creciente se acentu en la parte final y ms reciente del periodo de anlisis (enero junio de 2014), pues Argentina desplaz al resto de proveedores extranjeros, consolidndose como el nico proveedor extranjero de biodiesel en el mercado peruano (participacin de 100%). Con relacin al efecto de las importaciones subvencionadas sobre los precios de la RPN, se ha verificado que tales importaciones afectaron de manera significativa el precio de venta interno del producto nacional, lo cual propici que dicha rama registre prdidas econmicas en sus ventas internas entre 2010 y 2014 (enero junio). Dicha conclusin se sustenta en las siguientes constataciones: Las importaciones de biodiesel argentino ingresaron al mercado peruano a precios que se ubicaron por debajo del precio del producto fabricado por la RPN, registrando un margen de subvaloracin promedio de 13% entre 2010 y 2014 (enero junio). Cabe precisar que entre enero de 2012 y junio de 2014, el precio promedio registrado por las importaciones del producto argentino (US$ 1 025 por tonelada) se ubic prcticamente al mismo nivel que el precio promedio internacional del aceite crudo de soja (US$ 1 017 por tonelada), materia prima utilizada en la elaboracin de biodiesel de origen argentino. Se ha verificado que el ingreso de importaciones de biodiesel subvencionado de origen argentino al mercado peruano, tuvo por efecto contener el precio de venta de la RPN entre 2010 y 2014 (enero junio), pues el mismo no pudo incrementarse a niveles por encima de los costos de produccin, propiciando que dicha rama registre prdidas econmicas en sus ventas internas. En efecto, en la mayor parte de dicho periodo, la RPN efectu sus ventas de biodiesel a un nivel de precios por debajo de sus costos de produccin, aprecindose que nicamente en 2013 dicha rama obtuvo un margen de rentabilidad positivo (cercano al 1%), el cual retorn nuevamente a niveles negativos en la parte final y ms reciente del periodo de anlisis (enero junio de 2014). As, en un contexto en que Argentina se posicion como el principal abastecedor de biodiesel del mercado peruano a partir de 2010, introduciendo dicho producto a precios por debajo del precio de venta de la RPN, e incluso por debajo de sus costos de produccin, dicha rama no pudo incrementar sus precios por encima de sus costos, lo que en otro contexto se hubiera producido. Respecto al anlisis del efecto de las importaciones de biodiesel argentino sobre la RPN, se ha examinado el contexto en el cual se desarroll la industria nacional de biodiesel entre 2009 y 2014 (enero junio). En particular, se ha observado que la demanda nacional de biodiesel se expandi fuertemente a partir de 2011, debido al incremento del porcentaje de biodiesel utilizado en la mezcla con disel (de 2% a 5%) en dicho ao. As, entre 2009 y 2013, la demanda interna de biodiesel se expandi 222%. Entre tanto, en la parte final y ms reciente del periodo de anlisis (enero junio de 2014), dicha demanda registr un crecimiento de 2% en relacin al mismo periodo del ao 2013. Lo
anterior incidi en la evolucin de algunos indicadores econmicos de la RPN,
conforme se explica a continuacin: Entre 2009 y 2010 (periodo en el cual el porcentaje de biodiesel en la mezcla con disel fue de 2%), la produccin de la RPN experiment un aumento de 2.1% (119 toneladas). Entre 2011 (ao en que se increment el porcentaje de mezcla a 5%) y 2012, la produccin de la RPN registr tambin un crecimiento de 9.4% (1 304 toneladas). No obstante, entre 2012 y 2013, la produccin report una contraccin de 2.4% (363 toneladas), tendencia que se acentu entre enero y junio de 2014, periodo en el cual dicho indicador evidenci una contraccin significativa de 88% (6 739 toneladas). As, mientras que en 2011 2013, el promedio mensual de produccin de la RPN fluctu en niveles de entre 1 154 y 1 262 toneladas, en la parte final y ms reciente del periodo de anlisis (enero junio de 2014), la produccin mensual promedio de la RPN fue aproximadamente 8 veces menor (154 toneladas), aprecindose que dicha rama paraliz sus operaciones de produccin entre marzo y mayo de 2014. Cabe indicar que, la capacidad de produccin libremente disponible (o capacidad ociosa) de la RPN estuvo por encima del 70% (equivalente aproximadamente a 35 mil toneladas anuales), lo que implica que dicha rama estuvo en capacidad de cubrir el 24% del incremento de la demanda de biodiesel entre enero de 2009 y junio de 2014, a pesar de lo cual slo cubri el 4.5% de dicho incremento. Entre 2009 y 2010, las ventas internas de la RPN se redujeron 21% (-1 454 toneladas), en contraste con el incremento de 11% (9 060 toneladas) registrado por la demanda interna de biodiesel en ese ao. La evolucin negativa reportada por dicho indicador en 2010 coincidi con los primeros ingresos de biodiesel argentino al mercado peruano a precios inferiores a los de la RPN, registrndose ese ao un nivel de subvaloracin cercano a 18%. En el periodo posterior (2011 2013), las ventas internas de la RPN aumentaron 7% (994 toneladas), magnitud bastante inferior al crecimiento reportado por la demanda interna en ese periodo (16 417 toneladas). En la parte final y ms reciente del periodo de anlisis (enero junio de 2014), las ventas internas de la RPN registraron nuevamente una tendencia negativa al sufrir una significativa contraccin de 86% (-6 495 toneladas), pese a que el mercado interno continu creciendo en el mismo periodo, aunque a un ritmo moderado de 2% (2 225 toneladas). En ese contexto, la participacin de mercado de la RPN experiment una evolucin negativa durante el periodo de anlisis. As, en 2010, ao en que empez a ingresar biodiesel argentino al mercado peruano (alcanzando una cuota de mercado de 55.2%), la participacin de mercado de la RPN se ubic en un nivel de 5.8%, lo que represent una cada de 2.3 puntos porcentuales respecto al nivel registrado en 2009 (8.1%). Entre 2011 y 2013, la cuota de mercado de la RPN se mantuvo relativamente estable, fluctuando en niveles de entre 5.5% y 5.8%; no obstante, en la parte final y ms reciente del periodo de anlisis (enero junio de 2014), la participacin de mercado de la RPN registr nuevamente una tendencia negativa al sufrir una significativa contraccin que hizo que dicho indicador llegue a su nivel ms bajo en el periodo de anlisis (alrededor de 1%). En contraste con ello, hacia el final del periodo de anlisis, Argentina se consolid como prcticamente el nico abastecedor de biodiesel del mercado interno.
El margen de utilidad neta de la RPN se mantuvo en niveles negativos en casi todo
el periodo de anlisis, generando prdidas econmicas a dicha rama en sus ventas internas. nicamente en 2013, la RPN alcanz un margen positivo, sin embargo, el mismo se ubic en un nivel cercano a 1%, resultando insuficiente para cubrir las prdidas acumuladas en los aos anteriores por las ventas de biodiesel realizadas a precios por debajo de los costos. En efecto, los beneficios generados por la RPN en sus ventas internas en 2013 representaron nicamente el 8% de las prdidas totales que registr dicha rama entre 2010 y 2012 (es decir, desde el ao en que comenzaron a ingresar al mercado peruano las importaciones de biodiesel originario de Argentina). Adems, en la parte final y ms reciente del periodo de anlisis (enero junio de 2014), este indicador experiment nuevamente una tendencia negativa (reduccin de 2 puntos porcentuales) y retorn a un nivel negativo, en una coyuntura de reduccin importante de las ventas internas de la RPN y un incremento significativo de las importaciones del producto argentino. Entre 2009 y 2010, el nivel de inventarios de la RPN se increment 83% (408 toneladas), con lo cual su participacin respecto a las ventas internas aument de 7% a 17% en dicho periodo. En el periodo posterior (2011 2013), el volumen de inventarios se redujo 7% (44 toneladas); no obstante, en relacin a las ventas internas, los inventarios se mantuvieron prcticamente estables, al pasar de representar el 5% de las ventas en 2011 a representar el 4% de las mismas en 2013. En la parte final y ms reciente del periodo de anlisis (enero junio de 2014), los inventarios disminuyeron 53% (525 toneladas) en relacin al mismo periodo del ao anterior; no obstante, debido a la cada experimentada por las ventas internas en dicho periodo (86%), el volumen de inventarios aument su participacin respecto a las ventas en 29 puntos porcentuales (al pasar de 13% a 42%). La productividad de la RPN experiment un crecimiento de 36% entre 2009 y 2010. En el periodo 2011 2013, dicho indicador se contrajo 29%, siendo que esta tendencia negativa se acentu en 2014 (enero junio), periodo en el cual la productividad de la RPN se contrajo nuevamente 86%. En relacin al indicador de empleo, se ha verificado que el mismo experiment una tendencia positiva en la mayor parte del periodo de anlisis (2009 2013) al crecer 12.4%, aunque en la parte final y ms reciente del periodo de anlisis (enero - junio de 2014) se contrajo 14%. No obstante, debe tenerse en consideracin que la evolucin de dicho indicador involucra a un nmero reducido de trabajadores (menos de 15), pues la industria de biodiesel es altamente tecnificada. Siendo ello as, atendiendo a estas condiciones particulares bajo las cuales opera la industria nacional en este caso particular, el indicador de empleo no constituye un factor de primer orden en el examen de la situacin econmica de la RPN. Por su parte, el salario experiment una tendencia negativa a lo largo del periodo de anlisis, registrando una contraccin de 46% entre 2009 y 2013, la cual fue opuesta a la tendencia registrada por el salario promedio del sector manufactura que experiment un crecimiento de 16% en dicho periodo, segn informacin del INEI. En la parte final y ms reciente del periodo de anlisis (enero - junio de 2014), el salario registr una cada de 21%. No obstante, al igual que en el caso del empleo, atendiendo a condiciones particulares bajo las cuales opera la industria nacional en
este caso particular, el indicador de salario no constituye un factor de primer orden
en el examen de la situacin econmica de la RPN, por tratarse de un rama altamente tecnificada que emplea un nmero reducido de trabajadores, de modo que el salario percibido por los mismos incide de manera poco significativa en los costos de produccin del biodiesel. Por tanto, se observa que la evolucin de las importaciones de biodiesel argentino, as como de su efecto sobre los precios de venta del producto similar y el desempeo econmico de la RPN, se concluye que la RPN de biodiesel experiment un dao importante en el periodo enero de 2009 junio de 2014.