Resoluciones Tecnicas

Preguntero Contabilidad 4
EL CONTENIDO DE LA RT 8 ES:
Normas de carcter general para todo tipo de entes.
UNA COMBINACION HORIZONTAL DE NEGOCIOS VINCULA A EMPRESAS QUE ACTUAN EN LA MISMA

ETAPA DE UNA CADENA PRODUCTIVA
Verdadero
LAS EMPRESAS QUE CUENTAN CON CONTROL CONJUNTO DE UNA UTE DEBEN REGISTRAR CONFORME
AL METODO:
De la consolidacin proporcional
DE ACUERDO A LAS NCP LOS ESTADOS CONTABLES COMPLEMENTARIOS SON:

El ESP consolidado, ER consolidado, EEPN consolidado y el EFE consolidado.
LAS NCP ESTABLECEN QUE LA INFORMACION COMPLEMENTARIA COMPRENDE LA INFORMACION QUE

DEBE EXPONERSE Y NO ESTA INCLUIDA EN EL CUERPO DE LOS ESTADOS BASICOS, ACLARANDO QUE:
Dicha informacin forma parte de aquellos y se expone en el encabezado de los estados en notas o en
cuadros anexos.
EN EL ESTADO DE RESULTADOS LAS PARTIDAS QUE LO COMPONEN SE CLASIFICAN EN RESULTADOS

ORDINARIOS Y RESULTADOS EXTRAORDINARIOS ESTOS ULTIMOS COMPRENDEN LOS RESULTADOS
ATIPICOS Y NORMALES ACAECIDOS DURANTE EL EJERCICIO DE SUCESO FRECUENTE EN EL PASADO Y DE
COMPORTAMIENTO SIMILAR ESPERADO PARA EL FUTURO, GENERADO POR FACTORES AJENOS A LAS
DECISIONES PROPIAS DEL ENTE, TALES COMO EXPROPIACIONES DE ACTIVOS Y SINIESTROS.
Falso.
PARA CUMPLIR CON SU FINALIDAD, LA INFORMACION CONTENIDA EN LOS EECC DEBEN REUNIR LOS
REQUISITOS ENUNCIADOS EN LAS NCP LOS QUE DEBEN SER CONSIDERADOS EN SU CONJUNTO Y
BUSCANDO EL EQUILIBRIO ENTRE ELLOS MEDIANTE LA APLICACIN DEL CRITERIO PROFESIONAL.
Verdadero
EL OBJETIVO DE LOS ESTADOS CONTABLES ES PROVEER INFORMACION SOBRE

El patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el periodo que
abarcan, para facilitar la toma de decisiones
LAS NCP RESPECTO DE LA SITUACION DEL PATRIMONIO DEL ENTE A UNA DETERMINADA FECHA,
ENUMERAN LOS ELEMENTOS SOBRE LOS QUE LOS ESTADOS CONTABLES DEBEN BRINDAR
INFORMACION ESOS ELEMENTOS SON:
Los activos, los pasivos, la participacin de accionistas no controlantes en los patrimonios de
empresas controladas y el patrimonio neto
EL MODELO CONTABLE UTILIZADO PARA LA PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES ESTA

DETERMINADO POR LOS CRITERIOS QUE SE RESUELVA EMPLEAR EN LO QUE SE REFIERE A:
La unidad de medida, los criterios de medicin contable y el capital a mantener (para que exista
ganancia)
LOS ESTADOS CONTABLES BASICOS DEFINIDOS POR LAS NCP ARGENTINAS SON:
El ESP, el de Resultados, de EPN y el EFE.
EN ARGENTINA RESPECTO DEL CAPITAL A MANTENER LAS NCP HAN OPTADO POR:
En todos los casos se considera capital a mantener el financiero (el invertido en moneda)
LOS ESTADOS CONTABLES, ANUALES O DE PERODOS INTERMEDIOS, DE LAS SOCIEDADES SOBRE LAS
QUE SE EJERCE CONTROL, CONTROL CONJUNTO O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA, UTILIZADOS PARA
APLICAR EL MTODO DEL VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL, DEBERN CONTAR CON INFORME DE
AUDITORA O DE REVISIN LIMITADA DE CONTADOR PBLICO INDEPENDIENTE, RESPECTIVAMENTE.
Verdadero
EL RESULTADO DE LA VENTA DE UNA INVERSIN MEDIDA POR EL MTODO DEL VALOR PATRIMONIAL
PROPORCIONAL SE DETERMINAR DEDUCIENDO DEL PRECIO DE VENTA EL VALOR EN LIBROS DE LA
INVERSIN, CORREGIDO EN SU CASO POR EL VALOR LLAVE Y LOS SALDOS DE LAS CUENTAS DE
PATRIMONIO NETO VINCULADAS A LA INVERSIN.
Verdadero
MTODO DEL VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL (O MTODO DE LA PARTICIPACIN). ES UN

MTODO DE CONTABILIZACIN SEGN EL CUAL LA INVERSIN SE REGISTRA INICIALMENTE AL COSTO,
DETERMINADO SEGN EL CRITERIO INDICADO EN LA SECCIN 1.3.1.1. (TRATAMIENTO DE COMPRAS DE

PARTICIPACIONES PERMANENTES EN SOCIEDADES EN LAS QUE SE EJERZA EL CONTROL, CONTROL
CONJUNTO O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA - CASO GENERAL - EN EL MOMENTO DE LA ADQUISICIN) DE
ESTA RESOLUCIN TCNICA, MODIFICNDOSE POSTERIORMENTE EL VALOR DE LA INVERSIN PARA
RECONOCER LA PARTE QUE LE CORRESPONDE A LA EMPRESA INVERSORA EN LAS PRDIDAS O
GANANCIAS OBTENIDAS DE LA EMPRESA EMISORA DESPUS DE LA FECHA DE ADQUISICIN.
Verdadero
FECHA DE ADQUISICIN: ES LA FECHA A PARTIR DE LA CUAL LA EMPRESA INVERSORA ASUME LOS

DERECHOS Y OBLIGACIONES QUE EMANAN DE LAS ACCIONES ADQUIRIDAS Y, EN CONSECUENCIA, TIENE
EL CONTROL SOBRE LAS MISMAS.
Verdadero
EL VALOR DE LA INVERSIN Y, EN SU CASO, EL VALOR LLAVE (POSITIVO O NEGATIVO), DEBERN

AJUSTARSE, TAN PRONTO:
A) SATISFAGAN LOS CRITERIOS QUE ESTABLECE LA SECCIN 4 (ELEMENTOS DE LOS ESTADOS
CONTABLES) DE LA SEGUNDA PARTE DE LA RESOLUCIN TCNICA N 16 (MARCO CONCEPTUAL DE LAS
NORMAS CONTABLES PROFESIONALES) LOS ACTIVOS Y PASIVOS IDENTIFICABLES DE LA EMPRESA
EMISORA QUE A LA FECHA DE LA ADQUISICIN NO HAYAN SIDO CONSIDERADOS COMO TALES POR NO
SATISFACERLOS;
B) LAS MEDICIONES CONTABLES ORIGINALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS IDENTIFICABLES DE LA
EMPRESA EMISORA DEBAN AJUSTARSE SI, DESPUS DE LA ADQUISICIN, SE DISPUSIESE DE EVIDENCIA
ADICIONAL QUE PERMITA UNA NUEVA Y MEJOR ESTIMACIN DE SU VALOR CORRIENTE AL MOMENTO
DE LA COMPRA.
Verdadero
LA RT 17 ESTABLECE QUE LA MEDICION CONTABLE DE LAS PARTICIPACIONES EN ENTES SOBRE LOS QUE
SE TENGA EL CONTROL, CONTROL CONJUNTO O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA:
Debe efectuarse en base al efecto sobre la participacin accionaria poseda sobre el PN de cada
sociedad participada y el procedimiento adoptado por las NCP argentinas es el del VPP que se
desarrolla en la RT 21
LA PERDIDA DE CONTROL DE UNA O MAS SOCIEDADES IMPLICA LA NO CONSOLIDACION DE LOS

ESTADOS CONTABLES DE ESTA DESDE ESE MOMENTO
Verdadero
EXISTE CONTROL CONJUNTO CUANDO:
La totalidad de los socios o los que posean la mayora de votos, en virtud de acuerdos escritos, han
resuelto compartir el poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una empresa.
LA INFLUENCIA SIGNIFICATIVA:
Es el poder de intervenir en las decisiones de polticas operativas y financieras de una empresa, sin
llegar a controlarlas.
EL METODO DE LA CONSOLIDACION PROPORCIONAL ES AQUL QUE REEMPLAZA LOS IMPORTES DE LA

INVERSIN EN UNA SOCIEDAD BAJO CONTROL CONJUNTO Y LA PARTICIPACIN EN SUS RESULTADOS Y
EN SUS FLUJOS DE EFECTIVO, EXPUESTOS EN LOS ESTADOS CONTABLES INDIVIDUALES DE LA
CONTROLANTE, POR LA PROPORCIN QUE LE CORRESPONDE EN LOS ACTIVOS, PASIVOS, RESULTADOS Y
FLUJOS DE EFECTIVO, LOS QUE SE AGRUPAN CON LOS DE LA CONTROLANTE.
Verdadero
LA RT 21 DEFINE COMO CONTROL:

Al poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una empresa
LA NORMA RELATIVA A LA CONSOLIDACION DE ESTADOS CONTABLES SE REFIERE A LA PREPARACION Y

PRESENTACION DE ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS DE UN GRUPO DE EMPRESAS BAJO EL
CONTROL DE UNA SOCIEDAD CONTROLANTE.
Verdadero
LOS OBJETIVOS DE LOS EECC CONSOLIDADOS CONSISTE EN QUE LOS MISMOS TIENEN POR FINALIDAD:
Presentar la situacin patrimonial, financiera y los resultados de las operaciones de un grupo de
sociedades relacionadas en razn de un control comn, ejercido por parte de una sociedad, como si el
grupo fuera una sola sociedad, con una o ms sucursales o divisiones.
EN LOS CASOS EN QUE LOS APORTES REALIZADOS POR LA INVERSORA SEAN DE TAL MAGNITUD QUE
OTORGUEN EL CONTROL JURIDICO ABSOLUTO DE LA EMISORA.
Se proceder a la consolidacin de los eecc a travs del mtodo de la consolidacin total
EL METODO DE LA CONSOLIDACION TOTAL ES AQUL QUE REEMPLAZA LOS IMPORTES DE LA

INVERSIN EN UNA SOCIEDAD CONTROLADA Y LA PARTICIPACIN EN SUS RESULTADOS Y EN SUS
FLUJOS DE EFECTIVO, EXPUESTOS EN LOS ESTADOS CONTABLES INDIVIDUALES DE LA CONTROLANTE,
POR LA TOTALIDAD DE LOS ACTIVOS, PASIVOS, RESULTADOS Y FLUJOS DE EFECTIVO DE LA

CONTROLADA, Y REFLEJA SEPARADAMENTE LA PARTICIPACIN MINORITARIA.
Verdadero
COMO REGLA PARTICULAR, LOS EECC DE ALGUNAS DE LAS SOCIEDADES INTEGRANTES DEL GRUPO
ECONOMICO DEBEN SER CONSOLIDADOS
Falso
EN LA PREPARACION DE LOS EECC CONSOLIDADOS DEBERAN RESPETARSE LAS NORMAS CONTENIDAS

EN LAS RT 8 Y 9 ASI COMO LAS QUE SIGUEN
Siempre
LAS INVERSIONES EN SOCIEDADES CONTROLADAS SON SUSTITUIDAS POR LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE
STAS, AJUSTADOS, SEGN CORRESPONDA, EN VIRTUD DE LO ESTABLECIDO EN LA SECCIN 1.3
(TRATAMIENTO DE COMPRAS DE PARTICIPACIONES PERMANENTES EN SOCIEDADES EN LAS QUE SE
EJERZA EL CONTROL, CONTROL CONJUNTO O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA) DE ESTA RESOLUCIN
TCNICA, LOS QUE SE AGRUPAN CON LOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE, DE ACUERDO CON EL
MTODO DE CONSOLIDACIN TOTAL.
Verdadero
UNA SOCIEDAD CONTROLADA DEBE SER EXCLUIDA DE LA CONSOLIDACION CUANDO SE PRODUZCAN:

Control temporal, control no efectivo o no recuperabilidad de la inversin
EXISTEN CUATRO NIVELES DE ANALISIS, LOS MISMOS SON:

Nivel de las relaciones estructurales, Nivel de tendencias, Nivel de Las Variables, Nivel de anlisis
econmico.
SISTEMAS ABSTRACTOS Y CONCRETOS:

Un sistema es concreto cuando al menos dos de sus elementos son objetos:
SEGN LANGEFORS INFORMACION ES CUALQUIER CLASE DE CONOCIMIENTO O MENSAJE QUE PUEDE

USARSE PARA
Posibilitar o mejorar una decisin o accin.
UN SISTEMA ES ALGO MAS QUE LA SUMA DE SUS PARTES ES UN TODO INDIVISIBLE PIERDE SUS
PROPIEDADES ESENCIALES CUANDO:
Se lo Descompone en sus partes
EL METODO PARA INVESTIGAR LA SITUACION ECONOMICA Y FINANCIERA DE UNA EMPRESA Y

ESTABLECER LAS CAUSAS QUE LA DETERMINA SE CONCRETA EN UNA SERIE DE ETAPAS QUE SE
EJECUTAN CON UNA DETERMINADA SECUENCIA Y EN UNA CIERTA OPORTUNIDAD
Verdadero
RESOLUCIN TCNICA N 61
por RT N 19 - RT N 27 RT N 39 Resoluciones JG N 249-02 y N 312-05.
presentes normas son aplicables a todos los estados contables para ser presentados a terceros,
excepto los que emitan aquellos entes que, en forma obligatoria u opcional, apliquen las Normas de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 26 (Normas contables profesionales: Adopcin de las NIIF del
IASB).
1 Modificada
2 Las
ESTADOS CONTABLES EN MONEDA HOMOGNEA2

PRIMERA PARTE
VISTO:
La Ley 22.903 de reformas al rgimen de sociedades comerciales y, en particular,
el agregado efectuado al art. 62, los artculos 6 y 20 del Estatuto de la Federacin
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas; los artculos 1,
14,17,21 inc. b), 23 y 25 del Reglamento del Centro de Estudios Cientficos y
Tcnicos (CECyT) de esta Federacin y las dems disposiciones legales y
reglamentarias del funcionamiento de la Federacin y de cada uno de los Consejos
que la integran.
Y CONSIDERANDO:
a) Que es atribucin de los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas y de
la Federacin que los agrupa dictar normas de ejercicio profesional de aplicacin
general, coordinando de tal forma la accin de las entidades de las diversas
jurisdicciones;
b) Que los Consejos Profesionales son los rganos naturales para canalizar las
opiniones de los profesionales matriculados;
c) Que es necesario que las normas relativas a la informacin contable sean
producto de la participacin activa de los profesionales que intervienen en la
preparacin, examen e interpretacin de dicha informacin, as como de las
instituciones que los nuclean, de los organismos estatales de control, de los
usuarios de informacin contable y de otros interesados en ella;
d) Que los estados contables constituyen uno de los elementos ms importantes
para la transmisin de informacin econmica y financiera sobre la situacin y
gestin de entes pblicos o privados;
e) Que en perodos inflacionarios los estados contables, no ajustados para
contemplar los efectos de la inflacin sobre los valores de las cuentas que los
integran, presentan informacin que pude considerarse -en trminos generalestotalmente distorsionada;
f) Que esa informacin distorsionada sobre la posicin y la actividad econmico
financiera de un ente, sirve de base para la toma de decisiones importantes que
hacen a su vida como tal (distribucin de ganancias, anlisis de situacin

patrimonial y de resultados, determinacin de costos y precios de venta y otras);
g) Que la necesidad de expresar los estados contables en moneda constante ha
sido reconocida por la Ley 22.903, establecindola obligatoriamente para las
Sociedades comprendidas en la Ley 19.550 de Sociedades Comerciales;
Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas 2
h) Que es indispensable lograr una adecuada uniformidad en las normas

contables, para hacer ms comprensible la informacin contable e incrementar la
confianza que la comunidad deposita sobre esta y servir de eficiente medio para
facilitar e incentivar el desarrollo de la profesin;
i) Que las normas de Estados Contables en Moneda Constante contenidas en el
Informe N 9 Area Contabilidad del CECyT, emitido en diciembre de 1983, proveen
un mtodo de reexpresin de la informacin contable que permite eliminar las
distorsiones que ella presenta en perodos inflacionarios;
j) Que el Informe N 9 ha sido sometido al perodo de consulta a que se hace
referencia en el artculo 25 inciso a) del Reglamento del Centro de Estudios
Cientficos y Tcnicos (CECyT), durante el cual se han recibido comentarios y
sugerencias, los que -una vez evaluadosprodujeron ciertas modificaciones a su
texto original, quedando finalmente redactado en la forma que figura en la segunda
parte de esta Resolucin;
k) Que la necesidad de lograr uniformidad a nivel nacional y el hecho de que en
muchas jurisdicciones no se han efectuado aplicaciones generalizadas de normas
similares, aconsejara que durante un perodo de transicin se flexibilicen algunas
de sus disposiciones para facilitar su utilizacin por todos los tipos de entes.
POR ELLO:
LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERACIN ARGENTINA DE CONSEJOS
PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONMICAS
RESUELVE:
Artculo 1 - Aprobar las normas sobre Estados Contables en Moneda
Homognea que se incluyen como segunda parte de esta Resolucin Tcnica, las
que sern de aplicacin obligatoria para los profesionales matriculados en los
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, una vez ratificadas por estos.
Artculo 2 - Establecer un perodo de transicin de 2 aos, a partir de la vigencia
general de esta Resolucin, durante el cual se aplicar el siguiente rgimen: los
profesionales citados aceptarn que los entes emisores de estados contables,
excepto las sociedades comprendidas en el artculo 299 de la Ley 19.550, efecten
la reexpresin del estado de resultados mediante la inclusin de una sola partida
cuyo importe surgir por diferencia entre el resultado del perodo reexpresado en
moneda de cierre (tal como se indica en la norma IV.B.12.B. de la segunda parte)
yel resultado del perodo que surge del estado de resultados sin reexpresar. Dicha
partida podr denominarse Ajuste Global del resultado del perodo (o ejercicio).
Si un ente aplica este rgimen deber incluir una nota indicando el procedimiento
adoptado y la distorsin general que produce en la demostracin de las causas
que determinan el resultado del perodo.
El profesional, a su vez, incluir en su informe o dictamen una consideracin sobre
la distorsin general del estado de resultados producida por su falta de reexpresin
en moneda constante.
Artculo 3 - Los profesionales matriculados en los Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas, requerirn que los estados contables correspondientes
aFederacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas 3
ejercicios iniciados a partir del 23 de septiembre de 1983 se presenten de acuerdo

con las normas sobre Estados Contables en Moneda Homognea a que se hizo
referencia en el artculo 1.
La obligatoriedad de dicho requerimiento se har en la forma y con las limitaciones
a que se refieren los artculos siguientes.
Artculo 5 - Las normas de los artculos anteriores sern tambin de aplicacin en
los casos de informes o dictmenes sobre estados contables de perodos
intermedios a presentarse con posterioridad al cierre del primer ejercicio completo,
posterior a la fecha de aplicacin a que se refiere esta Resolucin.
Artculo 6 - La Mesa Directiva de la Federacin y los Consejos Profesionales
miembros, realizarn los trmites pertinentes ante los organismos de control de
cada jurisdiccin, para gestionar las medidas tendientes a adoptar las tcnicas
indicadas en el artculo 1.
Artculo 7 - Recomendar a todos los Consejos profesionales:
a) La debida difusin de esta Resolucin Tcnica en el mbito de las respectivas
jurisdicciones, especialmente entre sus matriculados, las instituciones
educacionales universitarias y secundarias, las organizaciones empresarias,
bancos, entidades financieras y organismos oficiales.
b) El control de la aplicacin, por parte de los profesionales matriculados, de esta
Resolucin Tcnica en oportunidad de realizar autenticacin de su firma en los
informes o dictmenes sobre estados contables.
Artculo 8 - Derogar la Resolucin Tcnica N 2 Indexacin de Estados
Contables y sus Disposiciones Ampliatorias a partir de la vigencia de la presente.
Artculo 9 - Comunquese, publquese y regstrese en el libro de resoluciones.
Capital Federal, 30 de Mayo de 1984.Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas 4
SEGUNDA PARTE
IV. NORMAS
IV.B. MTODO
IV.B. 1. Proceso secuencial
Generalmente, el proceso de reexpresin de estados contables en moneda
homognea consiste en:
a) Determinacin del activo y el pasivo al inicio del perodo objeto de ajuste, en
moneda homognea de dicha fecha, reexpresando las partidas que los componen
segn IV.B.2.
b) Determinacin del patrimonio neto al inicio del perodo objeto del ajuste, en
moneda homognea de dicha fecha, por diferencia entre el activo y el pasivo
obtenidos por aplicacin de la norma inmediatamente precedente.
c) Determinacin en moneda de cierre del activo y el pasivo al final del perodo
objeto del ajuste, reexpresando las partidas que los componen segn IV.B.2.
d) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del perodo
objeto del ajuste, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por aplicacin
de la norma inmediatamente precedente.
e) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del perodo
objeto del ajuste, excluido el resultado de dicho perodo. Para ello se reexpresar
el importe obtenido por aplicacin de la norma IV.B.1.b. en moneda de cierre del
perodo, agregando o deduciendo las variaciones experimentadas por el
patrimonio neto durante el transcurso de este -excepto el resultado del perodoreexpresadas en moneda de cierre.
f) Determinacin en moneda de cierre del resultado final del perodo por diferencia
entre los importes obtenidos por aplicacin de las normas IV.B.1.d y IV.B.1.e.
g) Determinacin del resultado final del perodo, excluido el resultado por
exposicin a las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda (o el resultado
financiero y por tenencia -incluido el resultado por exposicin a las variaciones en
el poder adquisitivo de la moneda- segn el caso), mediante la reexpresin de las
partidas que componen el estado de resultados del perodo segn IV.B.2.
h) Determinacin del resultado por exposicin a las variaciones en el poder
adquisitivo de la moneda (o del resultado financiero y por tenencia -incluyendo el
resultado por exposicin a las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda
segn el caso) del perodo por diferencia entre los importes obtenidos por
aplicacin de las normas IV.B.1.f. y IV.B.1.g.
IV.B. 2. Pasos para la reexpresin de las partidas
A efectos de reexpresar en moneda homognea las distintas partidas o rubros
integrantes de los estados contables deben aplicarse los siguientes pasos:
a) Segregar los componentes financieros implcitos contenidos en los saldos de
las cuentas patrimoniales y de resultados, de acuerdo con lo establecido en la
seccin 4.6 (Componentes financieros implcitos) de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de
cuestiones de aplicacin general).
b) Las partidas expresadas en moneda de cierre no deben reexpresarse.
c) Las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al cierre, debern
reexpresarse en moneda de cierre del siguiente modo:Federacin Argentina de
Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas 5
i) Eliminacin de los ajustes parciales contabilizados para reflejar el efecto de la

inflacin, a fin de evitar su duplicacin.
ii) Determinacin del momento o perodo de origen de las partidas (anticuacin)
iii) Clculo de los coeficientes de reexpresin aplicables.
iv) Aplicacin de los coeficientes de reexpresin a los importes de las partidas
anticuadas, a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre.
d) En ningn caso los valores determinados para los diversos activos -por
aplicacin de las normas precedentes- podr exceder a su valor recuperable,
individualmente o en conjunto, segn lo indiquen las normas contables.
IV.B. 4. Anticuacin de las partidas
La anticuacin del saldo de una cuenta consiste en su descomposicin en partidas
o grupos de partidas, segn los distintos momentos o perodos de origen de estas,
a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre.
Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos de proceder a su
reexpresin. En tanto no se generen distorsiones significativas, es aceptable
descomponer el saldo de la cuenta en perodos mayores de un mes.
IV.B. 5. ndice a emplear
El ndice a emplear ser el resultante de las mediciones del ndice de precios
internos al por mayor (IPIM) del Instituto Nacional de Estadsticas y Censos.
IV.B. 6. Coeficiente de reexpresin
Los coeficientes aplicables a las distintas partidas resultan de dividir el valor del
ndice correspondiente a la fecha de cierre por el valor del ndice correspondiente a
la fecha o perodo de origen de la partida.
En el caso que las partidas se agrupen en perodos de origen mayores de un mes,
el coeficiente de reexpresin a aplicar a las partidas de un perodo se determinar
tomando como denominador el promedio de los valores del ndice correspondiente
a los meses comprendidos en dicho perodo.
Se considera representativo del ndice de la fecha de cierre al valor del ndice
correspondiente al ltimo mes del perodo o ejercicio. Por ello, las partidas del mes
de cierre no se reexpresarn, ya que el coeficiente aplicable ser la unidad.
IV.B. 8. Resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la
moneda
En el esquema ms depurado de reexpresin del estado de resultados todos sus
tems se exponen en moneda de cierre, netos de la porcin devengada de los
componentes financieros implcitos de las operaciones.
El resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda,
comprender el efecto de ese cambio sobre las partidas monetarias (o expuestas
al cambio en el poder adquisitivo de la moneda).
IV.B. 9. Resultados financieros y por tenencia, incluyendo el resultado por
exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda
En el estado de resultados reexpresado en moneda de cierre, esta partida se
determina por diferencia entre el resultado final del perodo (calculado en moneda
homognea tal como se indica en la norma IV.B.1.f) y el subtotal de los rubros del
estado de resultados contables a moneda de cierre (segn la norma IV.B.1.g.).
Por efecto de la partida doble, generalmente representa la contrapartida neta de
los ajustes efectuados en todas las partidas patrimoniales y de resultados que se
han reexpresado en moneda de cierre. Dicha partida del estado de resultados
reexpresado en moneda homognea, se denominar: Resultados Federacin
Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas 6
financieros y por tenencia (incluyendo resultados por exposicin al cambio en el

poder adquisitivo de la moneda).
IV.B.12. Patrimonio neto y resultado del ejercicio
El saldo de todos los componentes del patrimonio neto al inicio del ejercicio, as
como las variaciones de los mismos ocurridas en el ejercicio, se reexpresarn en
moneda de cierre.
El resultado del ejercicio o perodo en moneda homognea ser la diferencia entre
las cifras expresadas en moneda de cierre del patrimonio neto al inicio y al final,
que no se originen en transacciones con los propietarios.
IV.B.13. Interrupcin y posterior reanudacin de los ajustes
Cuando una entidad cese en la preparacin y presentacin de estados contables
elaborados conforme a lo establecido en esta norma, deber tratar a las cifras
reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el
momento de interrupcin de los ajustes como base para los importes de esas
partidas en sus estados contables subsiguientes.
Si en un perodo posterior fuera necesario reanudar el ajuste para reflejar el efecto
de los cambios ocurridos en el poder adquisitivo de la moneda, los cambios a
considerar sern los habidos desde el momento en que se interrumpi el ajuste.
La reanudacin del ajuste aplica desde el comienzo del ejercicio en el que se
identifica la existencia de inflacin.
.
IV.I. VIGENCIA
Las normas detalladas precedentemente tendrn vigencia para los estados contables
correspondientes a los ejercicios iniciados a partir del 23 de setiembre de 1983 y para
todos los posteriores, incluyendo los de perodos intermedios.
Resolucin Tcnica N 81
por RT N 19 RT N 21 - RT N 27 - RT N 28 - Resolucin de JG N 249-02 Resolucin de JG N 312-05.
2 Las presentes normas son aplicables a todos los estados contables para ser presentados a terceros,
IASB).
1 Modificada
NORMAS GENERALES DE EXPOSICIN CONTABLE 2

PRIMERA PARTE
VISTO:
Los artculos 6 y 20 del Estatuto de la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas; los artculos 1, 14, 17, 21 inciso b); 23 y
25 del Reglamento del Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECyT) de
dicha Federacin y las dems disposiciones legales y reglamentarias del
funcionamiento de la Federacin y de cada uno de los Consejos que la integran.
Y CONSIDERANDO:
a) Que es atribucin de los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas dictar
normas de ejercicio profesional;
b) Que los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas se han agrupado en la
Federacin y le han delegado la elaboracin de normas tcnicas de aplicacin
general, coordinando de tal forma la accin de las diversas jurisdicciones, normas
que sern puestas en vigencia por ellos;
c) Que los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas son los rganos
naturales para canalizar las opiniones de los profesionales matriculados;
d) Que es necesario que las normas relativas a la informacin contable sean

e) Que los estados contables constituyen uno de los elementos ms importantes
para la transmisin de informacin econmica y financiera sobre la situacin y
gestin de entes pblicos o privados;
f) Que es conveniente que existan normas de exposicin de la informacin
contable que sean vlidas para todos los entes y que establezcan el marco general
en el que se inscriban las normas particulares que se emitan en forma
complementaria para determinados grupos de entes emisores de estados
contables, clasificados por su actividad u otro denominador comn;
g) Que es indispensable lograr una adecuada uniformidad en las normas
contables, para hacer ms comprensible la informacin contable, incrementar la
confianza que la comunidad deposita sobre sta y servir de eficiente medio para
facilitar e incentivar el desarrollo de la profesin; Federacin Argentina de
h) Que las normas contenidas en el Informe N 11 del rea Contabilidad del

CECyT, emitidas en junio de 1986, proveen de adecuadas soluciones tcnicas
para la exposicin de la informacin contable;
i) Que el Informe N 11 mencionado fue enviado en consulta previa a la Federacin
Argentina de Graduados en Ciencias Econmicas, recibindose observaciones,
algunas de las cuales fueron consideradas en su redaccin definitiva, las que no
afectaron a las normas que se incluyen en la resolucin se refieren a: la
presentacin de informacin consolidada destinada a evitar la omisin de
informacin, frente a lo regulado por el Art. 54 de la Ley N 19.550, an cuando no
es requerido por el Art. 62 de la misma norma legal; la definicin de activo y pasivo
por no responder a la opinin doctrinaria generalizada; la definicin de resultados
extraordinarios donde no debera incluirse el requisito de atipicidad y la ausencia
de limitacin del tipo de estado de origen y aplicacin de fondos o capital corriente,
basando su eleccin en el modelo que resulte ms adecuado a las circunstancias
de la actividad del ente;
j) Que el Informe N 11 citado ha sido sometido al perodo de consulta previsto en
el artculo 25, inciso a), del Reglamento del Centro de Estudios Cientficos y
Tcnicos (CECyT), durante el cual se han recibido comentarios y sugerencias de
profesionales, organismos empresariales, de investigacin, de la profesin y otros
entes, as como las conclusiones de las Jornadas Regionales 1987 organizadas
por esta Federacin, todos los que -una vez evaluadosprodujeron ciertas
modificaciones a su texto original, quedando las normas generales de exposicin
contable redactadas en la forma que figura en la segunda parte de esta
Resolucin.
POR ELLO:
RESUELVE:
Artculo 1 - Aprobar las Normas Generales de Exposicin Contable que se
incluyen como segunda parte de esta Resolucin Tcnica, las que formarn parte
de las normas contables desde su vigencia.
Artculo 2 - Para que se considere que los estados contables estn de
conformidad con normas contables vigentes, debern presentarse de acuerdo con
las normas incluidas en la segunda parte de esta Resolucin Tcnica, teniendo en
cuenta los artculos siguientes.
Artculo 5 - La Federacin recomienda a los Consejos Profesionales que las
Normas Generales de Exposicin Contable se apliquen a los estados contables
correspondientes a los ejercicios que finalicen a partir del 30 de junio de 1988.
Artculo 6 - Las normas de los artculos anteriores sern tambin de aplicacin en
los casos de informes o dictmenes sobre estados contables de perodos
intermedios a presentarse con posterioridad al cierre del primer ejercicio completo
al que sean ellas de aplicacin.
Artculo 7 - Este artculo se refiere a la derogacin de otras normas, que ya se
encuentran eliminadas en este compendio de las Resoluciones Tcnicas.
Artculo 8 - Recomendar a todos los Consejos Profesionales:
a) La debida difusin de esta Resolucin Tcnica en el mbito de las respectivas
jurisdicciones, especialmente entre sus matriculados, las Federacin Argentina de
instituciones educacionales universitarias y secundarias, las organizaciones

empresarias, entidades financieras y organismos oficiales.
b) El control de la aplicacin, por parte de los profesionales matriculados, de esta
Artculo 9 - Comunquese, publquese y regstrese en el libro de resoluciones
San Salvador de Jujuy, Jujuy, 11 de Diciembre de 1987.
SEGUNDA PARTE
CAPTULO I INTRODUCCIN
A. NECESIDAD DE INFORMACIN CONTABLE TIL
Los estados contables constituyen uno de los elementos ms importantes para la
transmisin de informacin econmica sobre la situacin y la gestin de entes
pblicos o privados, ya fueran stos con o sin fines de lucro.
Dado que los interesados en la informacin que ofrecen los estados contables
son tan numerosos y de variada gama (el estado, los diversos organismos de
control, los inversores actuales y potenciales, los acreedores, los clientes y los
propios administradores del ente, entre otros), existe un inters general en que los
datos contenidos en dichos estados se presenten adecuadamente, de modo que la
informacin sea til.
En tal sentido, se ha preferido que los estados bsicos presenten en forma
sinttica la situacin patrimonial y los resultados del ente, para lograr una
adecuada visin de conjunto. La informacin detallada que conceptualmente
integra los estados bsicos se incluye como complementaria, porque de otro modo
su lectura conjunta podra dificultar el entendimiento de los estados bsicos.
B. OBJETIVO
La finalidad perseguida es la definicin de normas generales de presentacin de
estados contables para uso de terceros que -adems- son utilizados internamente
por los directivos, propietarios y otros integrantes del ente.
Las normas regulan la presentacin de estados contables por todo tipo de entes y
sirven de marco de referencia para la elaboracin de normas particulares para las
actividades especiales que lo requieran.
C. MODELO CONTABLE Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES
Las normas se han estructurado de modo que sean compatibles con las normas
contables profesionales que actualmente estn en vigencia, as como los cambios
que se esperan en ellas, que ya pueden avizorarse por la evolucin de la doctrina
contable y los proyectos existentes en el CECyT y otros rganos de investigacin
de la profesin.
D. ESTRUCTURA
Las normas estn ordenadas, adems del captulo presente, del modo que se
indica a continuacin:
Captulo II - Normas comunes a todos los estados contables
Captulo III - Estado de situacin patrimonial o balance generalFederacin
Captulo IV - Estado de resultados (o de Recursos y Gastos)

Captulo V - Estado de evolucin del patrimonio neto
Captulo VI - Estado de flujo de efectivo
Captulo VII - Informacin complementaria.
E. EXPOSICIN DE ASPECTOS ESPECFICOS TRATADOS EN OTRAS
RESOLUCIONES
TCNICAS
Esta norma no contempla la exposicin de aspectos especficos tratados en otras
resoluciones tcnicas.
CAPTULO II - NORMAS COMUNES A TODOS LOS ESTADOS CONTABLES
A. ALCANCE
Las presentes normas son aplicables a todos los estados contables para ser
presentados a terceros.
B. ASPECTOS GENERALES
Los estados contables deben expresarse:
a) en la moneda que establece la seccin 3.1 (Expresin en moneda homognea)
de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general); o
b) en un mltiplo de esa moneda.
Puede efectuarse el redondeo de cifras no significativas.
En todos los casos, los estados contables indicarn la moneda en la que estn
expresados.
Las normas de esta Resolucin Tcnica son aplicables para las diferentes
alternativas de criterios de medicin de activos y pasivos.
C. ESTADOS BSICOS
Los estados contables a presentar son los siguientes:
1. Estado de situacin patrimonial o balance general.
2. Estado de resultados (en los entes sin fines de lucro, estado de recursos y
gastos).
3. Estado de evolucin del patrimonio neto.
4. Estado de flujo de efectivo.
En todos los casos debe respetarse la denominacin de los estados bsicos.
Estos deben integrarse con la informacin complementaria, que es parte de ellos.
D. ESTADOS COMPLEMENTARIOS
Los estados consolidados constituyen informacin complementaria que debe
presentarse adicionalmente a los estados bsicos, cuando as corresponda por
aplicacin de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial proporcional
Consolidacin de estados contables Informacin a exponer sobre partes
relacionadas). Ellos comprenden:
1. Estado de situacin patrimonial o balance general consolidado.
2. Estado de resultados consolidado.
3. Estado de flujo de efectivo consolidado.Federacin Argentina de Consejos
Los estados consolidados al igual que los bsicos deben integrarse con su
respectiva informacin complementaria.
E. INFORMACIN COMPARATIVA
Los importes de los estados contables bsicos se presentarn a dos columnas.
En la primera se expondrn los datos del perodo actual y en la segunda la
siguiente informacin comparativa:
a) cuando se trate de ejercicios completos, la correspondiente al ejercicio
precedente;
b) cuando se trate de perodos intermedios:
1) la informacin comparativa del estado de situacin patrimonial ser la
correspondiente al mismo estado a la fecha de cierre del ejercicio completo
precedente;
2) las informaciones comparativas correspondientes a los estados de resultados (o
de recursos y gastos), de evolucin del patrimonio neto y de flujo de efectivo sern
las correspondientes al perodo equivalente del ejercicio precedente.
En caso de negocios estacionales, en el estado de situacin patrimonial de
perodos intermedios se incluir tambin (mediante una tercera columna o una
nota), los datos correspondientes a la misma fecha del ao precedente.
No se requiere la presentacin de informacin comparativa, cuando el ente no
hubiera tenido la obligacin de emitir el estado donde se hubiera encontrado la
informacin con la que se requiere la comparacin.
Los mismos criterios se emplearn para preparar la informacin complementaria
que desagregue datos de los estados contables bsicos. La restante informacin
complementaria contendr los datos comparativos que se consideren tiles para
los usuarios de los estados contables del perodo corriente.
Los datos de perodos anteriores se prepararn y expondrn aplicando los mismos
criterios de medicin contable, de unidad de medida y de agrupamiento de datos
utilizados para preparar y exponer los datos del perodo corriente. Por lo tanto, los
datos comparativos presentados podrn diferir de los expuestos en los estados
contables originales correspondientes a sus perodos cuando, en el perodo
corriente:
a) corresponda aplicar las normas de la seccin F (Modificacin de la informacin
de ejercicios anteriores); o
b) se produzcan cambios en las normas contables referidas al contenido y la forma
de los estados contables; o
c) se modifiquen los contenidos de los componentes de los estados contables
cuya exposicin sea especialmente requerida por otras Resoluciones Tcnicas
(por ejemplo, la composicin de segmentos o la lista de operaciones
discontinuadas o en discontinuacin, sobre los que debe presentarse la
informacin requerida por la Resolucin Tcnica N 9).
Cuando la aplicacin por primera vez de una norma o criterio contable o la correccin de un error determine la obligacin de modificar la informacin de
perodos anteriores a exponer en forma comparativa, el ente proceder a efectuar
dicha modificacin, salvo que y en la medida en que fuera impracticable determinar
los efectos del cambio. En este caso, el ente deber dejar constancia en la
informacin complementaria de que la informacin Federacin Argentina de
comparativa no pudo ser modificada y de las circunstancias que hicieron

impracticable tal modificacin.
Es impracticable modificar la informacin de perodos anteriores por un cambio de
norma o criterio contable o por correccin de un error cuando:
a) los efectos de la aplicacin retroactiva no sean determinables, como por ejemplo
si en el perodo cuya informacin deba modificarse no se hubieran recopilado los
datos necesarios para tal modificacin y no resulte factible su reconstruccin;
b) se requiera efectuar estimaciones significativas relativas a transacciones,
eventos o condiciones de ese perodo anterior y no se cuente con evidencias de
las circunstancias que en l existan, que permitan efectuar tales estimaciones; o
c) no pueda establecerse si las evidencias disponibles ya existan a la fecha en
que los estados contables a modificar fueron originalmente emitidos o si se trata de
evidencias basadas en informacin posterior a esa fecha a las que no corresponde
dar efecto retroactivo.
Cuando la duracin del ejercicio o perodo incluido con fines comparativos difiera
de la duracin del ejercicio o perodo corriente, debern exponerse esta
circunstancia y el efecto que sobre la comparabilidad de los datos pudieren haber
tenido la estacionalidad de las actividades o cualesquiera otros hechos.
F. MODIFICACIN DE LA INFORMACIN DE EJERCICIOS ANTERIORES
Cuando por aplicacin de las normas del punto 4.10 (Modificaciones a resultados
de ejercicios anteriores) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17
(Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general)
se computen ajustes de ejercicios anteriores:
a) Deber exponerse su efecto sobre los saldos iniciales que se presenten en el
estado de evolucin de patrimonio neto y, cuando correspondiere, en el estado de
flujo de efectivo.
b) Debern adecuarse las cifras correspondientes al (o a los) perodo (s)
precedente (s) que se incluyan como informacin comparativa.
Cuando las modificaciones no se originen en ajustes de resultados de ejercicios
anteriores sino que obedezcan a la forma de presentacin o a la clasificacin de
las partidas de los estados contables, tambin se adecuarn los importes
correspondientes a la informacin de perodos anteriores a exponer en forma
comparativa.
Cada vez que exista modificacin de la informacin de ejercicios anteriores deber exponerse:
a) la naturaleza de la modificacin;
b) el importe de cada partida o grupo de partidas que se han adecuado; y
c) el motivo de la modificacin.
Cuando sea impracticable determinar los efectos del cambio de una norma o de un
criterio contable o de la correccin de un error sobre la informacin comparativa en
uno o ms perodos anteriores para los que se presente informacin, la entidad
modificar los saldos iniciales de los activos y pasivos al principio del perodo ms
antiguo para el que la modificacin retroactiva sea practicable, que podra ser el
propio perodo corriente, y efectuar el correspondiente ajuste a los saldos iniciales
de cada componente del patrimonio que se vea afectado para ese
perodo.Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 7
La aplicacin retroactiva a un perodo anterior ser impracticable a menos que sea

posible determinar el efecto acumulado de tal aplicacin retroactiva sobre los
saldos del estado de situacin patrimonial tanto al inicio como al cierre de ese
perodo.
Toda adecuacin de la informacin comparativa correspondiente al (o a los)
perodos (s) precedente (s) no afectan a los estados contables correspondiente (s)
a ese (o a esos) perodo (s) originalmente emitidos, ni a las decisiones tomadas en
base a l (o a ellos).
G. SNTESIS Y FLEXIBILIDAD
Los estados bsicos deben ser presentados en forma sinttica para brindar una
adecuada visin de conjunto, exponiendo, en carcter de complementaria, la
informacin necesaria no incluida en el cuerpo de ellos.
Las normas particulares y modelos deben ser flexibles para permitir su adaptacin
a las circunstancias de cada caso.
En tanto se mantenga la observancia de estas normas, su aplicacin es flexible.
Por ello, es posible:
G.1. Adicionar o suprimir elementos de informacin, teniendo en cuenta su
importancia.
G.2. Introducir cambios en la denominacin, apertura o agrupamiento de cuentas.
G.3. Utilizar parntesis para indicar las cifras negativas, con relacin al activo,
pasivo, resultados y orgenes y aplicaciones del efectivo y equivalentes de efectivo.
H. INFORMACIN COMPLEMENTARIA
Comprende la informacin que debe exponerse y no est incluida en el cuerpo de
los estados bsicos. Dicha informacin forma parte de stos. Se expone en
el encabezamiento de los estados, en notas o en cuadros anexos.
Debe hacerse referencia en el rubro pertinente de los estados a la informacin
complementaria respectiva que figure en notas o anexos.
CAPTULO III - ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL O BALANCE
GENERAL
A. CONTENIDO
A.1. Concepto
En un momento determinado, el estado de situacin patrimonial o balance general
expone el activo, el pasivo y el patrimonio neto y, en su caso, la participacin
minoritaria en sociedades controladas.
A.2. Estructura
El balance general incluye los siguientes captulos, que corresponden a los
conceptos enunciados en la seccin 4.1 (Situacin patrimonial) de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 16 (Marco conceptual de las normas contables
profesionales):
a) activo;
b) pasivo;
c) participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las
empresas controladas (slo en el estado de situacin patrimonial o balance
general consolidado);Federacin Argentina de Consejos Profesionales de
Ciencias Econmicas 8
d) patrimonio neto.
A.3. Clasificacin
Las partidas integrantes del activo y el pasivo se clasifican en corrientes y no
corrientes y, dentro de estos grupos, integran rubros de acuerdo con su naturaleza.
Los rubros del activo corriente y no corriente se ordenarn -dentro de cada grupoen funcin decreciente de su liquidez global considerada por rubros.
Los pasivos corrientes y no corrientes se ordenarn -dentro de cada grupo
exponiendo primero las obligaciones ciertas y luego las contingentes.
B. CLASIFICACIN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN CORRIENTES Y NO
CORRIENTES
Los activos y pasivos se clasifican en corrientes y no corrientes en base al plazo
de un ao, computado desde la fecha de cierre del perodo al que se refieren los
estados contables.
B.1. Activos corrientes
Los activos se clasifican en corrientes si se espera que se convertirn en dinero o
equivalente en el plazo de un ao, computado desde la fecha de cierre del perodo
al que se refieren los estados contables, o si ya lo son a esta fecha.
Por lo tanto, se consideran corrientes:
B.1.a. Los saldos de libre disponibilidad en caja y bancos al cierre del perodo
contable.
B.1.b. Otros activos, cuya conversin en dinero o su equivalente se estima que se
producir dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del perodo al
que corresponden los estados contables.
B.1.c. Los bienes consumibles y derechos que evitarn erogaciones en los doce
meses siguientes a la fecha indicada en el prrafo anterior, siempre que, por su
naturaleza, no implicaron una futura apropiacin a activos inmovilizados.
B.1.d. Los activos que por disposiciones contractuales o anlogas deben
destinarse a cancelar pasivos corrientes.
B.2. Activos no corrientes
Comprenden a todos los que no puedan ser clasificados como corrientes, de
acuerdo con lo indicado en el punto anterior.
B.3. Pasivos corrientes
Se consideran como tales:
B.3.a. Los exigibles al cierre del perodo contable.
B.3.b. Aquellos cuyo vencimiento o exigibilidad se producir en los doce meses
siguientes a la fecha de cierre del perodo al que correspondieran los estados
contables.
B.3.c. Las previsiones constituidas para afrontar obligaciones eventuales que
pudiesen convertirse en obligaciones ciertas y exigibles dentro del perodo
indicado en el punto anterior.
B.4. Pasivos no corrientes
Comprenden a todos los que no puedan ser clasificados como corrientes, de
acuerdo con lo indicado en el punto anterior.
C. FRACCIONAMIENTO DE LOS RUBROS
Cuando un activo o un pasivo, en virtud de los perodos en los que habr de
producirse su conversin en dinero o equivalente o su exigibilidad, Federacin
respectivamente, participa del carcter de corriente y no corriente, sus respectivas

porciones se asignan a cada grupo segn corresponda.
D. PAUTAS PARA LA CLASIFICACIN DE LOS RUBROS
Adems de lo indicado en el apartado B. anterior, a efecto de la clasificacin de
rubros es importante tener en cuenta:
D.1. La intencin de los rganos del ente respecto de sus bienes, derechos u
obligaciones.
D.2. La informacin de ndices de rotacin, si no fuera posible una discriminacin
especfica.
D.3. Los bienes de uso, inversiones u otros activos similares que se vendern en el
perodo anual siguiente al presente, podrn considerarse corrientes en la medida
en que se conviertan en dinero o su equivalente en el mismo perodo. Deben
existir elementos de juicio vlidos y suficientes acerca de su realizacin y la
operacin no debe configurar un caso de reemplazo de bienes similares.
D.4. La informacin adicional que pueda obtenerse hasta la fecha de emisin de
los estados contables, que contribuya a caracterizar a las partidas como corrientes
o no corrientes.
E. PARTIDAS DE AJUSTE DE LA VALUACIN
Las partidas de ajuste de la valuacin de los rubros del activo y del pasivo (tales
como: amortizaciones acumuladas, componentes financieros explcitos o implcitos
no devengados, previsin para cuentas de cobro dudoso, etc.) se deducen o
adicionan, segn corresponda, directamente de las cuentas patrimoniales
respectivas.
En el caso que fuere necesario para una adecuada presentacin, se deben
exponer analticamente los importes compensados en la informacin
complementaria o en el cuerpo de los estados.
F. COMPENSACIN DE PARTIDAS
Las partidas relacionadas deben exponerse por su importe neto cuando su
compensacin futura sea legalmente posible y se tenga la intencin o la obligacin
de realizarla.
Si fuere necesario para una adecuada presentacin, los importes compensados
se expondrn en el cuerpo del estado o en la informacin complementaria.
G. MODIFICACIN DE LA INFORMACIN DE EJERCICIOS ANTERIORES
Deben adecuarse las cifras correspondientes al estado de situacin patrimonial
del ejercicio precedente cuando existan modificaciones de la informacin de
ejercicios anteriores que lo afecten, al slo efecto de su presentacin comparativa
con la informacin del ejercicio. Por lo tanto, esas adecuaciones no afectan a los
estados contables del ejercicio anterior ni a las decisiones tomadas en base a
ellos.
CAPTULO IV - ESTADO DE RESULTADOS (O DE RECURSOS Y GASTOS)
A. CONTENIDO
A.1. Concepto
Suministra informacin de las causas que generaron el resultado atribuible al
perodo.Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 10
A.2. Estructura
Las partidas de resultados se clasifican en resultados ordinarios y resultados
extraordinarios.
A.2.a. Resultados ordinarios:
Son todos los resultados del ente acaecidos durante el ejercicio, excepto los
resultados extraordinarios.
A.2.b. Resultados extraordinarios:
Comprende los resultados atpicos y excepcionales acaecidos durante el ejercicio,
de suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperado para el
futuro, generados por factores ajenos a las decisiones propias del ente, tales como
expropiacin de activos y siniestros.
A.3. Clasificacin
Las partidas de resultados se clasifican:
A.3.a. Resultados ordinarios.
Deben distinguirse:
a) los ingresos provenientes de las actividades principales del ente;
b) el costo incurrido para lograrlos;
c) los gastos operativos, clasificados por funcin;
d) los resultados de inversiones permanentes en otros entes;
e) los resultados de actividades secundarias;
f) los resultados financieros y de tenencia, con estas modalidades:
1) cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de
resultados hayan sido debidamente segregados o no sean significativos, se
recomienda:
su exposicin en trminos reales;
la presentacin separada de los generados por el activo y los causados por el
pasivo;
la identificacin de sus rubros de origen; y la enunciacin de su naturaleza
(intereses, diferencias de cambio, resultados por exposicin al cambio en el poder
adquisitivo de la moneda, etc.);
2) cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de
resultados no hayan sido debidamente segregados y sean significativos, se los
presentar sin desagregacin alguna;
g) el impuesto a las ganancias atribuible a los resultados ordinarios;
h) la participacin de los accionistas minoritarios sobre los resultados ordinarios.
A.3.b. Resultados extraordinarios
Los resultados extraordinarios pueden:
a) exponerse en un rengln del estado de resultados netos del efecto del impuesto
a las ganancias, discriminando en la informacin complementaria a las principales
partidas, o
b) detallar las principales partidas (incluyendo el impuesto a las ganancias) en
dicho estado.
En ambos casos, las partidas deben discriminarse de idntica forma a la descripta
para los resultados ordinarios.
B. AJUSTES DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
B.1. ConceptoFederacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 11
Son aquellos provenientes de la correccin de los errores producidos en los

ejercicios anteriores o del efecto de los cambios realizados en la aplicacin de
normas contables.
B.2. Efectos
Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, no constituyen partidas del
estado de resultados del ejercicio. Se presentan como correcciones al saldo inicial
de resultados acumulados en el estado de evolucin del patrimonio neto (Ver
norma B del captulo V).
Cuando los ajustes citados tuvieren efecto sobre los ejercicios anteriores que se
hubieran presentado, a efectos comparativos se deben exponer como resultados
de dichos ejercicios, ordinarios o extraordinarios segn corresponda, respetando
las normas de clasificacin respectivas, y referenciado los rubros afectados a la
informacin complementaria que describa tales ajustes.
Cuando se concrete un cambio en las normas contables aplicadas, se deben
exponer las razones del cambio y los efectos que tal situacin ha provocado en la
informacin que se presenta. Esta exposicin debe realizarse en la informacin
complementaria y proceder a modificar las cifras del ejercicio anterior que
correspondan.
En su caso, deben distinguirse la participacin minoritaria y el impuesto a las
ganancias que afecten a los ajustes de resultados de ejercicios anteriores.
CAPTULO V - ESTADO DE EVOLUCIN DEL PATRIMONIO NETO
A. CONTENIDO
A.1. Concepto
Informa la composicin del patrimonio neto y las causas de los cambios acaecidos
durante los perodos presentados en los rubros que lo integran.
A.2. Estructura
Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de
acuerdo con su origen: aportes de los propietarios (o asociados) y resultados
acumulados.
El capital expresado en moneda de cierre debe exponerse discriminando sus
componentes, tales como aportes de los propietarios (o asociados) capitalizados
o no a su valor nominal y el ajuste por inflacin de ellos.
Los resultados acumulados, distinguiendo los no asignados de aquellos en los que
su distribucin se ha restringido mediante normas legales, contractuales o por
decisiones del ente.
Para cada rubro integrante del patrimonio neto se expone la siguiente informacin,
teniendo en cuenta lo indicado en el apartado B de este captulo:
A.2.a. El saldo inicial del perodo, que debe coincidir con el saldo final reexpresado
del ejercicio anterior.
A.2.b. Las variaciones del perodo.
A.2.c. El saldo final del perodo.
Para el total del patrimonio neto tambin se expone la informacin detallada en el
prrafo anterior, slo que en forma comparativa con la del ejercicio precedente.
B. MODIFICACIN DE LA INFORMACIN DE EJERCICIOS ANTERIORES
Cuando las modificaciones de ejercicios anteriores (ver norma F. del Captulo II)
afecten al patrimonio neto, en el estado de evolucin del patrimonio neto
debe exponerse el saldo inicial por su valor anterior, tal como fue publicado
oportunamente y reexpresado, la descripcin de la modificacin correspondiente y
el valor corregido.
Tal discriminacin puede hacerse en la informacin complementaria y referenciar a
ella en el estado de evolucin del patrimonio neto.
Adems, se debe describir la modificacin y sus efectos en la informacin
complementaria.
Las modificaciones de resultados de ejercicios anteriores se presentan, a efectos
comparativos, netas del efecto del impuesto a las ganancias.
CAPTULO VI - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Este estado debe informar la variacin en la suma de los siguientes componentes
patrimoniales:
a) el efectivo (incluyendo los depsitos a la vista);
b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a los que se mantienen
con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo ms que con fines de
inversin u otros propsitos.
Para que una inversin pueda ser considerada un equivalente de efectivo debe ser
de alta liquidez, fcilmente convertible en importes conocidos de efectivo y sujeta a
riesgos insignificantes de cambios de valor. Una inversin slo podr considerarse
como equivalente de efectivo, cuando tenga un plazo corto de vencimiento
(ejemplo: tres meses o menos desde su fecha de adquisicin).
En la informacin complementaria se deber exponer la conciliacin entre el
efectivo y sus equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo y las
partidas correspondientes informadas en el estado de situacin patrimonial.
A. ESTRUCTURA
A1. Variacin del monto
Debe exponerse la variacin neta acaecida en el efectivo y sus equivalentes,
teniendo en cuenta lo indicado en la seccin C de este captulo.
A.2. Causas de variacin
Las causas de variacin del efectivo y sus equivalentes se exponen por separado
para los tres tipos de actividades caracterizados en la seccin A.3.
A.3. Tipificacin de las actividades
A.3.1. Actividades operativas
Son las principales actividades de la empresa que producen ingresos y otras
actividades no comprendidas en las actividades de inversin o de financiamiento.
Incluyen a los flujos de efectivo y sus equivalentes, provenientes de compras o
ventas de acciones o ttulos de deuda destinados a negociacin habitual.
El efecto de estas actividades podr exponerse por el mtodo directo (que es el
recomendado) o por el indirecto.
El mtodo directo expone las principales clases de entradas y salidas brutas en
efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a stos, brindando
as mayor informacin que el mtodo indirecto para estimar los flujos de efectivo y
sus equivalentes futuros.
El mtodo indirecto expone el resultado ordinario y el extraordinario de
acuerdoFederacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 13
con el estado pertinente, a los que se suma o deduce, las partidas de ajuste
necesarias para arribar al flujo neto de efectivo y sus equivalentes, proveniente de
las actividades operativas. Tales partidas son, conceptualmente:
a) las que integran el resultado del perodo corriente pero nunca afectarn al
efectivo y sus equivalentes (por ejemplo, las depreciaciones de los bienes de uso);
b) las que integran el resultado del perodo corriente pero afectarn al efectivo y
sus equivalentes en un perodo posterior (por ejemplo, las ventas devengadas
pendientes de cobro);
c) las que integraron el resultado de un perodo anterior pero afectaron al efectivo y
sus equivalentes en el perodo corriente (por ejemplo, las cobranzas efectuadas en
el perodo corriente de ventas devengadas en el perodo anterior);
d) las que integran el resultado del perodo corriente pero cuyos flujos de efectivo y
sus equivalentes pertenecen a actividades de inversin o de financiacin.
Estas partidas de ajuste podrn exponerse en el cuerpo del estado o en
informacin complementaria.
Las partidas de ajuste indicadas en los incisos b) y c) anteriores, podrn
reemplazarse por la variacin producida durante el perodo correspondiente en el
saldo de cada rubro patrimonial relacionado con las actividades operativas
(ejemplo: crditos por ventas).
A.3.2. Actividades de inversin
Corresponden a la adquisicin y enajenacin de activos realizables a largo plazo y
de otras inversiones que no son equivalentes de efectivo, excepto las mantenidas
con fines de negociacin habitual.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por actividades de inversin relacionadas
con la adquisicin o la enajenacin de sociedades controladas o de otras unidades
de negocio deben presentarse separadamente.
A.3.3. Actividades de financiacin
Corresponden a los movimientos de efectivo y sus equivalentes resultantes de
transacciones con los propietarios del capital o con los proveedores de prstamos.
A.4. Flujos correspondientes a partidas extraordinarias
Los flujos de efectivo y sus equivalentes ocasionados por partidas extraordinarias
deben:
a) atribuirse a las actividades operativas, de inversin o de financiamiento, lo que
corresponda;
b) exponerse por separado.
A.5. Intereses, dividendos e impuesto a las ganancias
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos recibidos
y pagados, as como el impuesto a las ganancias pagado, deben presentarse por
separado y clasificarse individualmente de manera consistente de un perodo a
otro.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos pagados
puede optarse por su asignacin a las actividades operativas o de financiacin.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos cobrados
puede optarse por su asignacin a las actividades operativas o de inversin.
Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por pagos relacionados con el impuesto a
las ganancias se asignarn a las actividades operativas, excepto Federacin
que puedan ser especficamente asociados a actividades de inversin o de

financiacin.
Los resultados devengados por los conceptos incluidos en esta seccin, cuando el
ente aplique el mtodo indirecto, debern eliminarse del resultado del ejercicio.
B. COMPENSACIONES DE PARTIDAS
Podrn exponerse por su importe neto:
a) los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes, hechos por cuenta de
terceros;
b) los ingresos y pagos en efectivo o sus equivalentes, procedentes de partidas
cuya rotacin sea rpida, cuyos montos sean importantes y cuyos vencimientos
sean cortos.
C. MODIFICACIN DE LA INFORMACIN DE EJERCICIOS ANTERIORES
Cuando el saldo inicial del efectivo y sus equivalentes est afectado por
modificaciones de ejercicios anteriores:
a) debe exponerse su importe original (el publicado oportunamente, reexpresado
en moneda de cierre si as correspondiere), la descripcin y el importe de la
modificacin correspondiente y el saldo inicial corregido. Esta discriminacin puede
hacerse en la informacin complementaria.
b) deben adecuarse las cifras correspondientes al estado de flujo de efectivo del (o
de los) ejercicio(s) precedente(s) que se incluyan como informacin comparativa.
D. INFORMACIN COMPARATIVA
Cuando una partida constituya una entrada de efectivo o sus equivalentes, en el
perodo corriente y una salida de efectivo o sus equivalentes, en el perodo anterior
(o viceversa), es conveniente dar preeminencia al ordenamiento del perodo
corriente, exponindose los importes del perodo anterior con signo contrario al
que corresponde en el perodo actual.
CAPTULO VII - INFORMACIN COMPLEMENTARIA
A. CONTENIDO
A.1. Concepto
La informacin complementaria, que forma parte integrante de los estados bsicos,
debe contener todos los datos que, siendo necesarios para la adecuada
comprensin de la situacin patrimonial y de los resultados del ente, no se
encuentren expuestos en el cuerpo de dichos estados.
A.2. Estructura
La informacin complementaria se expone en el encabezamiento de los estados
contables, en notas o en cuadros anexos.
En el encabezamiento deben identificarse los estados contables que se exponen e
incluirse una sntesis de los datos relativos al ente al que ellos se refieren.
El resto de la informacin complementaria se expone en notas o cuadros anexos,
segn cual sea el modo de expresin ms adecuada en cada caso.
B. DESCRIPCIN DE LA INFORMACIN A INCLUIRFederacin Argentina de
Adems de la informacin complementaria requerida por normas contables

profesionales, debe incluir la que se detalla a continuacin, salvo que haya sido
expuesta en el cuerpo de los estados contables.
B.1. Identificacin de los estados contables
B.1.a. Identificacin de la fecha de cierre y del perodo comprendido por los
estados contables que se exponen.
B.1.b. Cuando los perodos cubiertos por los estados contables fuesen de duracin
irregular, se deben informar los efectos sobre la comparabilidad, como los
derivados de las variaciones estacionales de las operaciones. Debe exponerse
toda informacin que se considere relevante para una mejor comprensin de los
efectos producidos por la estacionalidad de las operaciones.
B.2. Identificacin de la moneda de cierre en la que se expresan los estados
contables
B.3. Identificacin del ente
B.3.a. Denominacin, domicilio legal, forma legal y duracin.
B.3.b. Identificacin de registro en el organismo de control, en su caso.
B.3.c. Integracin del grupo econmico, en su caso.
En los casos de sociedades controlantes, la nmina de las sociedades que
integran el grupo, con indicacin de su denominacin y domicilio legal.
En los casos de sociedades controladas, la identificacin de su controlante,
indicando denominacin y domicilio legal.
B.3.d. Cambios en la composicin del ente durante los perodos expuestos, sea
que se trate de variaciones en los entes que lo conforman o de aquellos cuyos
estados contables se consolidan.
B.4. Capital del ente
Exposicin del monto y composicin del capital y -en su caso- cantidad y
caractersticas de las distintas clases de acciones en circulacin y en cartera.
B.5. Operaciones del ente, de las entidades sobre las que ejerce control,
control conjunto o influencia significativa y los negocios conjuntos en los
que participa
Los aspectos de las operaciones del ente, de las sociedades sobre las que ejerce
control, control conjunto o influencia significativa y los negocios conjuntos en los
que participa, cuyo conocimiento sea necesario para una adecuada comprensin
de los estados contables, tales como:
B.5.a. Las actividades principales del ente.
B.5.b. Las actividades principales de las entidades sobre las que ejerce control,
control conjunto o influencia significativa y de los negocios conjuntos en los que el
ente participa.
B.5.c. Las disposiciones legales o contractuales que tengan importancia
fundamental para el funcionamiento del ente y de las entidades sobre las que
ejerce control, control conjunto o influencia significativa y de los negocios conjuntos
en los que participa.
B.5.d. Las transacciones con entidades sobre las que ejerce control, control
conjunto o influencia significativa y con los negocios conjuntos en los que participa,
en totales por tipo de transaccin y entidad, o negocio conjunto y los saldos
originados por tales operaciones.
B.6. Comparabilidad
B.6.a. Las modificaciones de la composicin o actividades del ente o de las
circunstancias que hubieran acaecido durante los perodos comprendidos por
los estados contables, que afecten la comparabilidad de stos con los presentados
en perodos anteriores o que podran afectarla con los que habrn de presentarse
en perodos futuros.
B.6.b. Cuando se presenten estados contables anuales y en su preparacin se
modifiquen sustancialmente las estimaciones efectuadas para la preparacin de
estados contables correspondientes a perodos intermedios del mismo ejercicio, la
naturaleza de dichos cambios y su efecto sobre las mediciones de los principales
rubros afectados.
B.7. Unidad de medida
Deben informarse los criterios seguidos para reexpresar los estados contables en
moneda de cierre, identificando el ndice de precios utilizado.
B.8. Criterios de medicin contable de activos y pasivos
En relacin con los criterios de medicin contable de activos y pasivos:
a) deben exponerse los criterios utilizados para la medicin contable de las
principales clases de activos y pasivos;
b) tambin se informarn:
1) respecto de los costos financieros activados por aplicacin de la norma 4.2.7
(Costos financieros) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas
contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general): su
importe, desagregado por rubro del activo;
2) respecto de las inversiones en ttulos de deuda con cotizacin cuya medicin
contable, por aplicacin de la seccin 5.7 (Inversiones en ttulos de deuda a ser
mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas) de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables) profesionales: desarrollo
de cuestiones de aplicacin general) no se efecte a su valor neto de realizacin,
se informar el importe de ste y la diferencia con el importe contabilizado;
3) respecto de los crditos, las inversiones y las deudas cuya medicin contable se
haga con base en sus valores corrientes o sus costos de cancelacin: los mtodos
seguidos y los supuestos considerados para su cuantificacin;
4) respecto de la llave de negocio positiva y otros intangibles con vida til
indefinida, una identificacin de dichos activos y de los elementos que soporten
que la vida til es indefinida (por ejemplo: inexistencia de factores legales,
regulatorios, contractuales, de competencia, econmicos, etc., que limiten la vida
til del activo);
5) cuando se hayan reconocido o reversado desvalorizaciones de activos:
i) si la desvalorizacin o la reversin correspondiere a bienes individuales:
su naturaleza y una breve descripcin de ellos;
ii) si la desvalorizacin o reversin correspondiere a actividades generadoras
de efectivo, se informar su descripcin, y si la conformacin de los grupos vari
desde la anterior estimacin de su valor recuperable y, de ser as, las formas
anterior y actual de integrar los grupos y las razones del cambio;
iii) los rubros a los que pertenecen los bienes y las actividades generadoras de
efectivo del caso; y de presentarse la informacin por segmentos, tambin se
informarn los segmentos a los que pertenecen;
iv) si los valores recuperables considerados son valores netos de realizacin o
valores de uso;
v) en el caso que los valores recuperables fueran valores netos de
realizacin,Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 17
la forma de determinarlos (por ejemplo: si se tomaron precios de un mercado

activo o se los estim de alguna otra manera);
vi) en el caso que los valores recuperables fueran valores de uso, la tasa de
descuento usada en su estimacin corriente y en la anterior (si la hubiere);
vii) los hechos o circunstancias que motivaron el reconocimiento de la
desvalorizacin o reversin;
viii) los efectos de las desvalorizaciones o reversiones y los renglones del estado
de resultados en que fueron incluidos;
6) si la comparacin con los valores recuperables de los bienes incluidos en la
seccin 4.4.3.3 (Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la produccin o
venta de bienes y servicios o que no generan un flujo de fondos propio) de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables profesionales:
desarrollo de cuestiones de aplicacin general), no se realiz al nivel de cada bien
individual, la explicacin de las razones que justifican la imposibilidad de hacerlo;
7) cuando los componentes financieros implcitos significativos, contenidos en
partidas de resultados no hayan sido segregados: las limitaciones a las que est
sujeta la exposicin de las causas del resultado del ejercicio;
8) respecto de los costos financieros provenientes de la financiacin del capital
propio que el ente hubiera optado por activar por aplicacin del ltimo prrafo de la
seccin 4.2.7.2. (Costos financieros: tratamiento alternativo permitido)
de la segunda parte de la Resolucin Tcnica 17 (Normas contables profesionales:
desarrollo de cuestiones de aplicacin general);
i) la tasa de inters utilizada en cada mes por el que se calcul el costo financiero
del capital propio; y
ii) el monto del inters del capital propio que se mantiene en los activos al cierre
del ejercicio, en cada uno de los rubros.
B.9. Composicin o evolucin de los rubros
Debe informarse la composicin de los rubros de importancia que no est incluida
en el cuerpo de los estados contables, as como la evolucin de los rubros de
mayor significacin y permanencia, tales como inversiones permanentes, bienes
de uso y activos intangibles.
B.10. Bienes de disponibilidad restringida
Los bienes de disponibilidad restringida, explicndose brevemente la restriccin
existente.
B.11. Gravmenes sobre activos
Los activos gravados con hipoteca, prenda u otro derecho real, con referencia a las
obligaciones que garantizaren. Se indican los bienes gravados, el rubro del activo
en el que figuran y su valor en libros, el importe de la deuda garantizada, el rubro
del pasivo en el que est incluida y la naturaleza del gravamen.
B.12. Contingencias
A) Contingencias cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota.
Las situaciones contingentes cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota
no deben ser expuestas en los estados contables, ni en sus notas.
B) Contingencias cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota, y que no
cumplan con las condiciones para su reconocimiento como activos o pasivos.
Deber informarse en notas:
a) una breve descripcin de su naturaleza;
b) una estimacin de los efectos patrimoniales, cuando sea posible cuantificarlos
en moneda de manera adecuada;Federacin Argentina de Consejos
c) una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos

de su cancelacin; y
d) en el caso de contingencias desfavorables, si existe la posibilidad de obtener
reembolsos con motivo de su cancelacin.
C) Contingencias reconocidas contablemente.
Deber informarse en notas:
a) una breve descripcin de su naturaleza;
b) la existencia de eventuales reembolsos de la obligacin a cancelar, informando
adems el importe de cualquier activo que ha sido reconocido por
dichos reembolsos;
c) una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos
de su cancelacin;
d) los importes correspondientes a los siguientes datos del perodo: saldo inicial,
aumentos, disminuciones y saldo final;
e) las causas de los aumentos y disminuciones, con estas particularidades:
1) en los casos de contingencias para cuya medicin original se haya practica do el
descuento financiero de pagos futuros, deben mostrarse por separado los
incrementos atribuibles exclusivamente al paso del tiempo;
2) dentro de las disminuciones, las originadas en usos deben diferenciarse de las
ocasionadas por reversiones de importes no utilizados.
Cuando alguno de estos requerimientos no sea practicable, deber informarse este
hecho.
Cuando en relacin con una situacin contingente existieren razones fundadas
para suponer que la divulgacin de alguna de las informaciones requeridas
perjudicara al emisor de los estados contables, podr limitarse a una breve
descripcin general de tal situacin.
B.13. Restricciones para la distribucin de ganancias
Se informarn las restricciones legales, reglamentarias, contractuales o de otra
ndole para la distribucin de ganancias, sus razones y los momentos en que ellas
cesarn.
B.14. Modificacin a la informacin de ejercicios anteriores
Cuando no est explicitado en los estados bsicos, en la informacin
complementaria debe exponerse el concepto de la modificacin y la cuantificacin
de su efecto sobre los componentes de los estados bsicos (rubros del patrimonio,
de resultados del perodo, causas de variacin del efectivo) al inicio o el cierre del
ejercicio anterior, los que correspondieren. Debe referenciarse en los rubros
modificados de los estados bsicos a la informacin complementaria que describa
dicha modificacin.
Cuando la modificacin se origine en un cambio en las normas contables
aplicadas, se debe -adems- describir el mtodo anterior, el nuevo y la justificacin
del cambio.
Cuando como consecuencia de un cambio de norma o de criterio contable o de la
correccin de un error de ejercicios anteriores corresponda modificar la informacin de ejercicios anteriores, pero resulte impracticable la determinacin del
efecto acumulado sobre los saldos al inicio de uno o ms perodos anteriores y por
lo tanto no pueda adecuarse la informacin a exponer en forma comparativa, la
entidad deber exponer en la informacin complementaria:
a) el motivo que hace impracticable la adecuacin de las cifras comparativas, una
descripcin de cmo y desde cundo se ha aplicado el cambio en la poltica
contable o se ha realizado la correccin del error; yFederacin Argentina de
b) la naturaleza de las modificaciones que tendran que haberse realizado en caso

de no existir la impracticabilidad.
B.15. Hechos relacionados con el futuro
B.15.a. Hechos posteriores al cierre
Hechos ocurridos entre el cierre del perodo y la fecha de emisin de los estados
contables (fecha de aprobacin por parte de los administradores del ente), que no
deban ser motivo de ajustes a los estados contables, pero que afecten o puedan
afectar significativamente la situacin patrimonial del ente, su rentabilidad o la
evolucin de su efectivo.
B.15.b. Compromisos futuros asumidos
Compromisos significativos asumidos por el ente que a la fecha de los estados
no fueran pasivos.
B.16 Participacin en negocios conjuntos
Los participantes en negocios conjuntos debern presentar, como informacin
complementaria de sus estados contables, un detalle de la parte correspondiente a
su participacin en negocios conjuntos incluida en cada uno de los rubros de los
estados contables del participante. Esta informacin podr presentarse separada
segn el tipo de actividad de los negocios conjuntos. Asimismo, se explicar que
se han tomado como base estados contables del negocio o negocios conjuntos
preparados de acuerdo con normas contables profesionales.
La informacin a que se refiere el prrafo anterior podr presentarse en las notas a
los estados contables en las que se detalla la composicin de los principales
rubros, segn lo establecido por esta Resolucin Tcnica.
En los casos en que se hubiesen realizado aportes consistentes en bienes
intangibles o en el derecho al uso de determinados activos, sin que ese valor de
aporte hubiese tenido reconocimiento contable en los estados contables del
negocio conjunto, tal circunstancia debe ser expuesta en los estados contables del
participante, como as tambin en los estados contables del negocio conjunto.
B.17. Pasivos por costos laborales
Cuando por aplicacin del inciso b) de la seccin 8.2.5 (Pasivos por costos
laborales) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica 17 (Normas contables
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), no se hubiera
contabilizado la totalidad del pasivo laboral tratado en el inciso c) de la seccin
5.19.7 (Pasivos por costos laborales) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de
aplicacin general), deber informarse el pasivo pendiente de reconocimiento y el
cargo realizado al resultado del ejercicio.
B.18. Informacin sobre la aplicacin del mtodo valor patrimonial
proporcional
Se aplicarn las normas de la seccin 1.5 -Informacin a exponer en los estados
contables de la inversora- de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 21
(Valor patrimonial proporcional Consolidacin de estados contables
Informacin a exponer sobre partes relacionadas).
B.19. Informacin sobre el estado de flujo de efectivo
Se deber exponer la conciliacin entre el efectivo y sus equivalentes
considerados en el estado de flujo de efectivo y las partidas correspondientes
informadas en el estado de situacin patrimonial.Federacin Argentina de
Si se ha optado por exponer el estado de flujo de efectivo por el mtodo indirecto,

y por no detallar las partidas que ajustan a los resultados, para arribar al flujo neto
de efectivo proveniente de las actividades operativas, deber informarse el detalle
de esas partidas.
Se deber informar las transacciones correspondientes a las actividades de
inversin o financiacin que no afectan al efectivo o sus equivalentes, pero que,
por su significacin, merecen ser expuestas.
C. ASPECTOS FORMALES
En los rubros de los estados bsicos relacionados con la informacin
complementaria incluida en notas o cuadros anexos se debe hacer referencia
especfica a ella.
La informacin complementaria se titula para su clara identificacin. El orden de
presentaciones seguir, preferentemente, el de los estados bsicos.
NORMAS PARTICULARES DE EXPOSICIN CONTABLE PARA ENTES
COMERCIALES, INDUSTRIALES Y DE SERVICIOS2
PRIMERA PARTE
VISTO:
Los artculos 6 y 20 del Estatuto de la Federacin Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Econmicas; los artculos 1, 14, 17, 21 inciso b); 23
y 25 del Reglamento del Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECyT)
de dicha Federacin y las dems disposiciones legales y reglamentarias del
funcionamiento de la Federacin y de cada uno de los Consejos que la
integran.
Y CONSIDERANDO:
a) Que es atribucin de los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas
dictar normas de ejercicio profesional;
b) Que los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas se han agrupado
en la Federacin y le han delegado la elaboracin de normas tcnicas de
aplicacin general, coordinando de tal forma la accin de las diversas
jurisdicciones, normas que sern puestas en vigencia por ellos;
c) Que los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas son los rganos
naturales para canalizar las opiniones de los profesionales matriculados;
d) Que es necesario que las normas relativas a la informacin contable sean
e) Que los estados contables constituyen uno de los elementos ms
importantes para la transmisin de informacin econmica y financiera sobre la
situacin y gestin de entes pblicos o privados;
f) Que es conveniente que existan normas particulares de exposicin de la
informacin contable para entes cuya actividad sea comercial, industrial o de
servicios, que complementen las normas generales correspondientes;
g) Que es indispensable lograr una adecuada uniformidad en las normas
contables, para hacer ms comprensible la informacin contable, incrementar
la confianza que la comunidad deposita sobre sta y servir de eficiente medio
para facilitar e incentivar el desarrollo de la profesin;
h) Que las normas contenidas en el Informe N 11 del rea Contabilidad del
CECyT, emitidas en junio de 1986, proveen de adecuadas soluciones tcnicas

para la exposicin de la informacin contable;
por RT N 19 RT N 20 - RT N 27 - RT N 31 RT N 40 - Resolucin de JG N
249-02 - Resolucin de JG N 312-05.
2 Las presentes normas son aplicables a todos los estados contables para ser presentados a terceros,
IASB).
1 Modificada
Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas
2
i) Que el Informe N 11 mencionado fue enviado en consulta previa a la
Federacin Argentina de Graduados en Ciencias Econmicas, recibindose
observaciones, algunas de las cuales fueron consideradas en su redaccin
definitiva, las que no afectaron a las normas que se incluyen en la resolucin se
refieren a: la presentacin de informacin consolidada destinada a evitar la
omisin de informacin, frente a lo regulado por el Art. 54 de la Ley 19.550, aun
cuando no es requerido por el Art. 62 la misma norma legal; la definicin de
activo y pasivo por no responder a la opinin doctrinaria generalizada; la
definicin de resultados extraordinarios donde no debera incluirse el requisito
de atipicidad y la ausencia de limitacin del tipo de estado de origen y
aplicacin de fondos o capital corriente, basando su eleccin en el modelo que
resulte ms adecuado a las circunstancias de la actividad del ente;
j) Que el Informe N 11 citado ha sido sometido al perodo de consulta previsto
en el artculo 25, inciso a), del Reglamento del Centro de Estudios Cientficos y
Tcnicos (CECyT), durante el cual se han recibido comentarios y sugerencias
de profesionales, organismos empresariales, de investigacin, de la profesin y
otros entes, as como las conclusiones de las Jornadas Regionales 1987
organizadas por esta Federacin, todos los que -una vez evaluadosprodujeron
ciertas modificaciones a su texto original, quedando las normas
generales de exposicin contable redactadas en la forma que figura en la
segunda parte de esta resolucin.
POR ELLO:
LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERACIN ARGENTINA DE
CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONMICAS
RESUELVE:
Artculo 1 - Aprobar las Normas Particulares de Exposicin Contable para
Entes Comerciales, Industriales y de Servicios que se incluyen como segunda
parte de esta Resolucin Tcnica, las que formarn parte de las normas
contables desde su vigencia.
Artculo 2 - Para que se considere que los estados contables de los entes
comerciales, industriales o de servicios estn de conformidad con normas
contables vigentes, debern presentarse de acuerdo con las normas incluidas
en la segunda parte de esta Resolucin Tcnica, teniendo en cuenta los
artculos siguientes.
Artculo 5 - La Federacin recomienda a los Consejos Profesionales que las
Normas Particulares de Exposicin Contable para Entes Comerciales,
Industriales y de Servicios se apliquen a los estados contables
correspondientes a los ejercicios que finalicen a partir del 30 de junio de 1988.
Artculo 6 - Las normas de los artculos anteriores sern tambin de
aplicacin en los casos de informes o dictmenes sobre estados contables de
perodos intermedios a presentarse con posterioridad al cierre del primer
ejercicio completo al que sean ellas de aplicacin.

Artculo 7 - Recomendar a todos los Consejos Profesionales:
a) La debida difusin de esta Resolucin Tcnica en el mbito de las
respectivas jurisdicciones, especialmente entre sus matriculados, las
instituciones educacionales universitarias y secundarias, las organizaciones
empresarias, entidades financieras y organismos oficiales.
3
b) El control de aplicacin por parte de los profesionales matriculados de esta
Artculo 8 - Comunquese, publquese y regstrese en el Libro de
Resoluciones.
San Salvador de Jujuy, Jujuy, 11 de Diciembre de 1987.
SEGUNDA PARTE
CAPTULO I INTRODUCCIN
A. NORMAS GENERALES Y PARTICULARES
Las normas generales de exposicin contable, regulan la presentacin de
estados contables para uso de terceros por todo tipo de entes e incluyen los
aspectos que son vlidos, cualquiera sea la actividad, finalidad, organizacin
jurdica o naturaleza de un ente.
Las normas particulares tienen por objeto complementar a las generales y
estn formadas por aquellos aspectos de exposicin que deben cumplir
determinado tipo de entes, adems de los requeridos por las normas
generales.
B. OBJETIVO
La finalidad perseguida es la definicin de normas particulares de presentacin
de estados contables para uso de terceros, correspondientes a entes cuya
actividad sea comercial, industrial o de servicios, excepto entidades financieras
y de seguros.
Las normas particulares complementan las normas generales y regulan en
conjunto con stas la presentacin de estados contables por los entes cuya
actividad sea la indicada. Esto significa que las normas generales y las
particulares deben complementarse y combinarse armnicamente.
Forma parte de estas normas un modelo de estados contables bsicos
preparado en base a ellas.
C. ESTRUCTURA
Las normas particulares estn organizadas, adems del captulo presente, del
modo siguiente:
Captulo II. Normas comunes a todos los estados contables.
Captulo III. Estado de situacin patrimonial o balance general.
Captulo IV. Estado de resultados.
Captulo V. Estado de evolucin del patrimonio neto.
Captulo VI. Informacin complementaria.
Anexo. Modelo de estados contables.
.
CAPTULO II - NORMAS COMUNES A TODOS LOS ESTADOS
CONTABLES
A. ALCANCE
4
Adems de las normas generales, las presentes normas particulares son
aplicables a todos los estados contables para ser presentados a terceros de los
entes con objeto industrial, comercial o de servicios, excepto entidades
financieras y de seguros.
B. MODELO
El modelo que se incluye en el Anexo, es aplicable para los entes indicados en
la seccin A (Alcance).
C. SNTESIS Y FLEXIBILIDAD
Los estados bsicos deben ser presentados en forma sinttica para brindar una
adecuada visin de conjunto de la situacin patrimonial y de los resultados del
ente, exponiendo, en carcter de complementaria, la informacin necesaria no
incluida en ellos. En tanto se mantenga la observancia de estas normas y de la
estructura general del modelo, su aplicacin es flexible. Por ello, es posible:
C.1. Adicionar o suprimir elementos de informacin, teniendo en cuenta su
importancia.
C.2. Introducir cambios en la denominacin, apertura o agrupamiento de
cuentas.
C.3. Utilizar parntesis para indicar las cifras negativas, con relacin al activo,
pasivo, resultados y orgenes y aplicaciones del efectivo y equivalentes de
efectivo.
D. INFORMACIN POR SEGMENTOS
Los entes que opten por aplicar la seccin 8 (Informacin por segmentos) de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 deben presentar la informacin
por segmentos de acuerdo con dicha seccin.
E. INFORMACIN SOBRE OPERACIONES DESCONTINUADAS O EN
DESCONTINUACIN
A los efectos de la preparacin de la informacin sobre operaciones
descontinuadas o en descontinuacin referida en el captulo IV (Estado de
resultados) y en la seccin C.6 (Operaciones descontinuadas o en
descontinuacin) del captulo VI (Informacin complementaria), se considera en
descontinuacin a un componente del ente que cumple con las siguientes
condiciones:
a) se ha resuelto venderlo en conjunto o por partes, escindirlo o abandonarlo,
sea totalmente o en una parte sustancial, segn surge de:
1) un plan detallado, aprobado por el rgano administrador y anunciado al
pblico, o
2) hechos concretos, como la asuncin de un compromiso de venta de la
totalidad de los activos del segmento o de una parte sustancial de ellos;
b) constituye una lnea separada de negocios o un rea geogrfica de
operaciones; y
c) puede ser distinguido tanto a los fines operativos como de preparacin de
informacin contable.
Las siguientes actividades, por s solas, no satisfacen el criterio establecido
en el inciso a):
5
a) retirada gradual de una lnea de productos o servicios;
b) paralizacin de la produccin o venta de varios productos dentro de una
lnea de actividad en marcha;
c) cambio de un lugar a otro de las actividades de produccin o

comercializacin de una lnea de actividad determinada;
d) cierre de instalaciones para mejorar la productividad; y
e) venta de una sociedad controlada, cuyas actividades son similares a las de
la controlante o a las de otras controladas.
En relacin con el criterio del inciso b) del primer prrafo de esta seccin, un
segmento de negocios o un segmento geogrfico pueden representar una lnea
separable y principal de las lneas de actividad de la empresa o de las reas
geogrficas de operacin. Para un ente que operase un solo segmento, un
producto o lnea de servicio que fuera importante puede cumplir con el inciso
mencionado.
Un componente del ente puede ser distinguido a los fines operativos y para la
preparacin de la informacin contable, si sus activos y pasivos operativos, sus
ventas brutas y una mayora de los gastos operativos, le puedan ser asignados
directamente.
Esta asignacin directa es probable si los elementos atribuidos desaparecieran
cuando el componente en cuestin fuera vendido o desapropiado de cualquier
forma.
En general, el caso de descontinuacin es un suceso relativamente infrecuente,
y es factible que ciertos cambios que no se clasifican como descontinuacin,
pudieran ser clasificados como reestructuraciones.
CAPTULO III - ESTADO DE SITUACIN PATRIMONIAL
En este captulo se caracterizan los rubros que integran el estado de situacin
patrimonial y se enuncia su contenido.
A. ACTIVO
A.1. Caja y Bancos
Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del exterior y otros
valores de poder cancelatorio y liquidez similar.
A.2. Inversiones
Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio, explcito
o implcito, y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad
principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes. No se incluyen
en este rubro las inversiones en bienes inmuebles (terrenos o edificios), las que
se incluyen en el acpite A.6 Propiedades de Inversin.
Incluyen entre otras: ttulos valores - depsitos a plazo fijo en entidades
financieras prstamos.
Las llaves de negocios (positivas o negativas) que resulten de la adquisicin de
acciones en otras sociedades, se incluyen en este rubro formando parte de la
inversin. En la informacin complementaria se detallar su composicin.
A.3. Crditos
Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero
u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las caractersticas de
otro rubro del activo).
6
Los crditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las
actividades habituales del ente deben discriminarse de los que no tengan ese
origen. Entre estos ltimos, se informarn por separado (y como activo no
corriente) los saldos activos netos por impuestos diferidos que se hubieren
reconocido por aplicacin de la seccin 5.19.6.3 (Impuestos diferidos) de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 Normas contables

profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general).
A.4. Bienes de cambio
Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del
ente o que se encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que
resultan generalmente consumidos en la produccin de los bienes o servicios
que se destinan a la venta, as como los anticipos a proveedores por las
compras de estos bienes.
A.5. Bienes de uso
Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad
principal del ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en
construccin, trnsito o montaje y los anticipos a proveedores por compras de
estos bienes. Los bienes, distintos a Propiedades de Inversin, afectados a
locacin o arrendamiento se incluyen en Inversiones, excepto en el caso de
entes cuya actividad principal sea la mencionada.
A.6. Propiedades de Inversin
Son los bienes inmuebles (terrenos y/o construcciones) destinados a obtener
renta (locacin o arrendamiento) o acrecentamiento de su valor, con
independencia de si esa actividad constituye o no alguna de las actividades
principales del ente.
A.7. Activos intangibles
Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares,
incluyendo los anticipos por su adquisicin, que no son bienes tangibles ni
derechos contra terceros, y que expresan un valor cuya existencia depende de
la posibilidad futura de producir ingresos.
Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de propiedad intelectual Patentes, marcas, licencias, etc. - Gastos de organizacin y preoperativos
Gastos de desarrollo.
A.8. Otros activos
Se incluyen en esta categora los activos no encuadrados especficamente en
ninguna de las anteriores. Ejemplo de ellos son los activos no corrientes
mantenidos para la venta y los bienes de uso desafectados.
A.9. Llave de negocio
Se incluye en este rubro la llave de negocio (positiva o negativa) que resulte de
la incorporacin de activos y pasivos producto de una combinacin de
negocios.
En el estado de situacin patrimonial consolidado se incorporan en este rubro,
las llaves de negocio correspondientes a las inversiones en sociedades en las
que se posea control o control conjunto, que hayan sido consolidadas lnea por
lnea en forma total o proporcional.
Deben discriminarse las llaves de negocio correspondientes a cada
combinacin de negocios.
7
El total del rubro (positivo o negativo) debe presentarse a continuacin de los
activos (corrientes o no corrientes, segn corresponda) y restando o sumando
del total de stos.
B. PASIVO
B.1. Deudas
Son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determinables.
Se informarn por separado (y como pasivo no corriente) los saldos pasivos

netos por impuestos diferidos que se hubieren reconocido por aplicacin de la
norma 5.19.6.3 (Impuestos diferidos) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de
aplicacin general).
B.2. Previsiones
Son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los estados
contables, representan importes estimados para hacer frente a situaciones
contingentes que probablemente originen obligaciones para el ente. En las
previsiones, las estimaciones incluyen el monto probable de la obligacin
contingente y la posibilidad de su concrecin.
C. PARTICIPACIN DE TERCEROS SOBRE EL PATRIMONIO DE
SOCIEDADES CONTROLADAS
En el estado de situacin consolidado, la porcin del patrimonio neto de las
sociedades controladas que sea de propiedad de terceros ajenos al grupo
econmico debe ser expuesta como un captulo adicional entre el pasivo y el
patrimonio neto, denominado participacin de terceros en sociedades
controladas.
D. PATRIMONIO NETO
Se expone en una lnea y se referencia al estado de evolucin del patrimonio
neto.
CAPTULO IV - ESTADO DE RESULTADOS
A. ESTRUCTURA Y CONTENIDO
El estado mostrar sucesivamente:
a) los resultados de las operaciones que continan;
b) los resultados de las operaciones descontinuadas o en descontinuacin,
diferenciando:
1) los producidos por las operaciones en s mismas;
2) los generados por la disposicin de los activos o la cancelacin de los
pasivos atribuibles a la descontinuacin de las operaciones.
La informacin referida en los incisos b) 1) y b) 2) se presentar discriminando
en cada caso, el impuesto a las ganancias relacionado. Adicionalmente, la
informacin referida en los incisos a) y b)1) se presentar mostrando, en cada
caso, los componentes enunciados en la seccin B, aunque en el caso del
inciso b)1) dicha presentacin podr efectuarse alternativamente por nota.
Para determinar en qu casos una actividad debe considerarse en
descontinuacin , se aplicarn las normas contenidas en la seccin E
8
(Informacin sobre operaciones descontinuadas o en descontinuacin) del
captulo II (Normas comunes a todos los estados contables).
B. RESULTADOS ORDINARIOS
B.1. Ventas netas de bienes y servicios
Las ventas se exponen en el cuerpo del estado, netas de devoluciones y
bonificaciones.
Con los reintegros y desgravaciones se proceder as:
a) si slo dependen de las ventas, se sumarn a ellas;
b) si dependen tanto de las ventas como de su costo, se los imputar segn su
efecto sobre cada uno, a menos que tal discriminacin no sea posible, en cuyo
caso los reintegros y desgravaciones se expondrn por separado despus del
costo de lo vendido y formando parte del resultado bruto.

B.2. Costo de los bienes vendidos y servicios prestados
Es el conjunto de los costos medidos en valores corrientes del mes en que
se reconocen, atribuibles a la produccin o adquisicin de los bienes o a la
generacin de los servicios cuya venta da origen al concepto de la seccin B.1.
B.3. Resultado bruto sobre ventas
Es el neto entre los dos conceptos anteriores.
Cuando las ventas y sus costos correspondan a bienes medidos a su valor neto
de realizacin por aplicacin de las secciones 5.5.1 (Bienes de cambio
fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin
esfuerzo significativo), 5.5.2 (Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido
anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin
aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia) o 5.5.3 (Bienes
de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado) de
la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), deber
exponerse como informacin complementaria el costo de reposicin de las
ventas realizadas, para que pueda cuantificarse el margen bruto de estas
operaciones.
B.4. Resultado por valuacin de bienes de cambio a su valor neto de
realizacin
Son los resultados atribuibles a la actividad principal del ente, provenientes de
la valuacin a valores netos de realizacin de los bienes de cambio que
cumplen con las condiciones establecidas en las secciones 5.5.1 (Bienes de
cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados
sin esfuerzo significativo), 5.5.2 (Bienes de cambio sobre los que se hayan
recibido anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la
operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia) o 5.5.3
(Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso
prolongado) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas
contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general).
B.5. Gastos de comercializacin
Son los realizados por el ente en relacin directa con la venta y distribucin de
sus productos o de los servicios que presta.
B.6. Gastos de administracin
9
Comprende los gastos realizados por el ente en razn de sus actividades, pero
que no son atribuibles a las funciones de compra, produccin, comercializacin,
investigacin y desarrollo y financiacin de bienes o servicios.
B.7. Otros gastos
Incluye otros gastos operativos no tipificados en las lneas anteriores (ejemplos:
los ocasionados por improductividades fsicas o capacidad ociosa de la planta,
la depreciacin de activos intangibles, etc.).
B.8. Resultado de inversiones en entes relacionados
Comprende los ingresos y gastos generados por inversiones en sociedades
sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o en
negocios conjuntos.
La depreciacin de la llave de negocio originada por las inversiones en entes
relacionados, se expondr en este rubro.
B.9. Depreciacin de la llave de negocio en los estados contables

consolidados
La depreciacin de la llave de negocio en los entes relacionados se expondr,
en el estado de resultados consolidado, en este rubro.
B.10. Resultados financieros y por tenencia (incluyendo el resultado por
exposicin a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda)
Cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de
resultados hayan sido debidamente segregados o no sean significativos, se
recomienda presentar en el cuerpo del estado o en la informacin
complementaria:
a) la exposicin de los resultados financieros y de tenencia en trminos reales;
b) la presentacin separada de los generados por el activo y los causados por
el pasivo;
c) la identificacin de sus rubros de origen; y
d) la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias de cambio, resultados
por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda, etc.).
Cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de
resultados no hayan sido debidamente segregados y sean significativos, los
resultados financieros y de tenencia debern presentarse sin desagregacin
alguna.
Las desvalorizaciones y reversiones de desvalorizaciones contabilizadas por
aplicacin de la norma 4.4 (Comparaciones con valores recuperables) de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), debern
identificarse claramente y desagregarse por rubro de origen.
B.11. Otros ingresos y egresos
Comprenden todos los resultados del ente generados por actividades
secundarias y los no contemplados en los conceptos anteriores, con excepcin
de los resultados financieros y por tenencia, del impuesto a las ganancias y, en
el estado de resultados consolidado, de la participacin minoritaria en los
resultados de sociedades controladas.
B.12. Impuesto a las ganancias
Se expone el impuesto correspondiente a las operaciones ordinarias
.B.13. Participacin minoritaria sobre resultados
En el estado de resultados consolidado, comprende la participacin sobre
10
los resultados de las sociedades controladas, de los accionistas minoritarios
ajenos al grupo econmico. Se expone neta del efecto del impuesto a las
ganancias.
C. RESULTADOS EXTRAORDINARIOS
Comprende los resultados atpicos y excepcionales acaecidos durante el
perodo, de suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar
esperado para el futuro, generados por factores ajenos a las decisiones propias
del ente, tales como expropiacin de activos y siniestros.
En su caso, deben distinguirse el impuesto a las ganancias que afecta a los
resultados extraordinarios y la participacin minoritaria sobre el neto de stos.
D. RESULTADO POR ACCIN ORDINARIA
Las sociedades que opten por aplicar la seccin 9 (Resultado por accin
ordinaria)
de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 deben presentar la

informacin sobre el resultado por accin ordinaria, de acuerdo con dicha
seccin.
CAPTULO V - ESTADO DE EVOLUCIN DEL PATRIMONIO NETO
Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de
acuerdo con su origen: aportes de los propietarios (o asociados) y resultados
acumulados.
A. APORTES DE LOS PROPIETARIOS
A.1. Capital Suscripto
Este rubro est compuesto por el capital suscripto.
Se expone discriminando el valor nominal del capital de su ajuste para reflejar
el efecto de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda.
A.2. Aportes irrevocables
Son aquellos que cumplen con las condiciones de la seccin 5.19.1.3.1
(Aportes irrevocables para futuras suscripciones de acciones) de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables profesionales:
desarrollo de cuestiones de aplicacin general).
A.3. Prima de emisin
Se expone por su valor reexpresado.
B. RESULTADOS ACUMULADOS
B.1. Ganancias reservadas
Son aquellas ganancias retenidas en el ente por explcita voluntad social o por
disposiciones legales, estatutarias u otras. La composicin de este rubro debe
informarse adecuadamente.
B.2. Resultados diferidos
Son aquellos resultados que, de acuerdo con lo establecido por las normas
contables profesionales, se imputan directamente a rubros especficos del
patrimonio neto, mantenindose en dichos rubros hasta que por la aplicacin
de las citadas normas deban o puedan imputarse a resultados del ejercicio o a
resultados no asignados, segn lo dispuesto para cada caso.
B.3. Resultados no asignados
Son aquellas ganancias o prdidas acumuladas sin asignacin especfica.
11
CAPTULO VI - INFORMACIN COMPLEMENTARIA
A. COMPOSICIN Y EVOLUCIN DE LOS RUBROS
Los datos sobre la composicin y evolucin de los rubros son, entre otros, los
siguientes:
A.1. Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas
Por separado, y para cada categora de activo o pasivo que deba exponerse en
los estados contables, se expondr adems de lo requerido por las normas de
la seccin C.2 (Instrumentos financieros) de este captulo informacin sobre su
composicin, que ayude a evaluar las situaciones que puedan afectar los
importes, momentos y certidumbres de los futuros flujos de fondos, incluyendo:
a) su naturaleza e instrumentacin jurdica;
b) cuando existan activos y pasivos en moneda extranjera:
1) los montos nominados en cada una de ellas;
2) sus tipos de cambio a la fecha de los estados contables;
c) su desagregacin en: de plazo vencido, sin plazo establecido y a vencer, con
subtotales para cada uno de los primeros cuatro trimestres y para cada ao
siguiente, indicando las pautas de actualizacin si las hubiere y si devengan

intereses a tasa variable o tasa fija. Se podr informar las tasas explcitas o
implcitas correspondientes (si para una categora fueran varias las tasas, se
podr consignar la tasa promedio ponderada); el plazo a informar ser el de
vencimiento o el de renegociacin, el que se cumpla antes;
d) los activos y pasivos con garantas que disminuyan los riesgos del ente (en
el caso de activos) o de sus acreedores (en el de pasivos);
e) los saldos con entidades sobre las cuales se ejerce (o que ejercen sobre el
ente) control, control conjunto o influencia significativa.
A.2. Bienes de cambio
Descripcin de la naturaleza de los activos que integran el rubro referido (Ej.:
materias primas, produccin en proceso, productos terminados, anticipos a
proveedores de bienes de cambio).
A.3. Bienes de uso
Naturaleza, saldos iniciales, adiciones, revaluaciones, bajas, depreciaciones,
desvalorizaciones por disminuciones de los valores recuperables, recuperos de
ellas, ajustes y saldos finales de los grupos de activos que integran el rubro,
separadamente para los valores originales y la depreciacin acumulada.
Dentro de cada uno de los grupos de activos, se individualizarn los importes
correspondientes a los bienes incorporados mediante arrendamientos
financieros.
A.4. Propiedades de inversin
Naturaleza, saldos iniciales, adiciones, medicin a VNR (de corresponder),
bajas, depreciaciones, desvalorizaciones por disminuciones de los valores
recuperables, recuperos de ellas, ajustes y saldos finales de los grupos de
activos que integran el rubro, separadamente para los valores originales y la
depreciacin acumulada.
Dentro de cada uno de los grupos de activos, se individualizarn los importes
correspondientes a los bienes incorporados mediante arrendamientos
financieros.
12
A.5. Inversiones permanentes
Participaciones permanentes en otros entes con indicacin de su
denominacin, su actividad, los porcentajes de participacin en el capital y en
los votos posibles y en la medicin contable de las inversiones. Inversiones en
otros activos, con indicacin de sus caractersticas e importes contables.
A.6. Bienes de disponibilidad restringida
A.6.a. Activos que no podrn ser enajenados hasta tanto se cancelen
determinados pasivos, indicndose su valor contable y el de los pasivos
relacionados.
A.6.b. Activos cuya disponibilidad est limitada por razones legales,
contractuales o situaciones de hecho, con indicacin de su valor y de las
causas que motivan su indisponibilidad.
A.7. Activos intangibles
Naturaleza, saldos iniciales, adiciones, bajas, depreciaciones,
desvalorizaciones por disminuciones de los valores recuperables, recuperos de
ellas, ajustes y saldos finales de los grupos de activos que integran el rubro,
separadamente para los valores originales y la depreciacin acumulada.
A.8. Previsiones
Se informar lo exigido por las normas de la seccin B.12 (Contingencias) del

Captulo VII (Informacin complementaria) de la segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 8 (Normas generales de exposicin contable).
A.9. Dividendos acumulativos impagos
Dividendos acumulativos a las acciones preferidas que se encuentren impagos.
A.10. Costo de los bienes vendidos y servicios prestados
Informacin sobre la determinacin del costo de venta, exponiendo los costos
de produccin o adquisicin en funcin de la naturaleza de sus componentes.
Cuando el costo corresponda a bienes medidos a su valor neto de realizacin
por aplicacin de las secciones 5.5.1 (Bienes de cambio fungibles, con
mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo
significativo), 5.5.2 (Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido
anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin
aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia) 5.5.3 (Bienes
de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado) de
la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general) deber
exponerse el costo de reposicin y el consecuente margen bruto de las ventas
realizadas.
A.11. Realizacin de diferentes actividades
Cuando la sociedad se dedicare simultneamente a diversas actividades, es
recomendable que los ingresos y sus costos se expongan por separado para
cada actividad en el cuerpo de los estados o en la informacin complementaria.
A.12. Otros resultados ordinarios
Deben informarse los conceptos, distintos al de costo de bienes vendidos o
servicios prestados, que integran los resultados ordinarios, discriminando sus
partidas en el cuerpo del estado de resultados o en la informacin
complementaria
A.13. Resultados extraordinarios
Deben informarse:
a) sus causas e importes brutos;
13
b) el impuesto a las ganancias atribuible a ellos;
c) en los estados consolidados, la participacin de los accionistas minoritarios
sobre dichos resultados.
A.14. Composicin de los rubros del estado de flujo de efectivo
Los conceptos que integran al estado referido deben discriminar las partidas
significativas en el cuerpo del estado bsico o en la informacin
complementaria, considerando el criterio de sntesis en la exposicin que
impera en el estado bsico.
A.15. Unificaciones de intereses
Se aplicarn las normas de la seccin 6.6.2 (Informacin complementaria sobre
unificacin de intereses) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18
Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de
aplicacin particular).
A.16. Llave de negocio
Se aplicarn las normas de la seccin 3.5 (Informacin a presentar), de la
profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).
B. CRITERIOS DE MEDICIN CONTABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS

Debern informarse los criterios y mtodos de medicin contable empleados
para cada uno de los rubros significativos que se exponen en el estado de
situacin patrimonial, incluyendo los utilizados para la determinacin de
depreciaciones, desvalorizaciones y reversiones de stas.
Del mismo modo se proceder respecto de la llave de negocio negativa y sus
depreciaciones.
C. CUESTIONES DIVERSAS
C.1. Informacin por segmentos
Se aplicarn las normas de la seccin 8.3 (Informacin a presentar) de la
C.2. Instrumentos financieros
Para cada grupo homogneo de activos o pasivos representativos de derechos
u obligaciones contractuales de recibir o entregar dinero u otro activo financiero
o de intercambiar instrumentos financieros con terceros, deben informarse:
a) los importes de sus valores corrientes o costos de cancelacin, cuando su
medicin contable responda a otros criterios, salvo que:
1) sea ms adecuada la informacin del rango de precios dentro del cual, a
juicio de la administracin, deba encontrarse su valor corriente;
2) razones de costo o de oportunidad impidan su determinacin con un grado
razonable de confiabilidad, en cuyo caso se informar este hecho y se dar
informacin sobre las principales caractersticas de los activos o pasivos que
sean pertinentes, y las mediciones contables de los mismos;
b) los mtodos y principales presunciones empleadas para determinar los
importes o rangos mencionados en el inciso a);
c) las causas de las reclasificaciones de activos financieros que hayan
implicado el abandono de los criterios de medicin basados en valores
corrientes;
14
d) las concentraciones del riesgo crediticio;
e) el mximo riesgo crediticio involucrado (sin considerar el efecto de las
garantas recibidas), cuando su importe difiriera del presentado para el rubro en
el estado de situacin patrimonial (por ejemplo, en los casos de crditos
susceptibles de compensacin con deudas que se exponen en el pasivo);
C.3. Arrendamientos
Se aplicarn las normas de la seccin 4.7 (Informacin a presentar) de la
C.4. Acuerdos de titulizacin o recompra de activos financieros
Para los acuerdos celebrados durante el perodo y los efectos remanentes de
convenios celebrados en perodos anteriores, por separado, se informarn:
a) su naturaleza y alcance;
b) las garantas relacionadas;
c) su tratamiento contable, incluyendo los supuestos empleados para la
determinacin de los correspondientes valores corrientes.
C.5. Combinaciones de negocios
Se aplicarn las normas de la seccin 6.6.1 (Informacin complementaria sobre
combinaciones de negocios) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N
18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de

aplicacin particular).
C.6. Operaciones discontinuadas o en discontinuacin
A partir del perodo en que se adopta una decisin de discontinuar una
operacin y hasta el perodo en que se la completa o abandona, ambos
inclusive, deber suministrarse informacin sobre:
a) la descripcin de la operacin discontinuada o en discontinuacin;
b) el segmento de actividad o geogrfico al que dicha operacin fue asignada a
los efectos de la preparacin de informacin contable;
c) los hechos por los cuales se considera que la operacin ha sido
descontinuada o est en discontinuacin y las fechas de esos hechos;
d) cuando fuere conocida o pudiere determinrsela, la fecha o perodo en que
se espera concluir con la discontinuacin;
e) los importes registrados (a la fecha de los estados contables) del total de
activos y del total de pasivos que se ha resuelto disponer o cancelar;
f) en caso de existir activos cuya venta se ha comprometido, los importes
registrados para ellos a la fecha de los estados contables, su precio o rango de
precios (menos costos de disposicin) y el momento esperado del
correspondiente flujo de fondos;
g) las razones de los cambios en las estimaciones de importes y momentos de
los flujos de fondos indicados en el inciso anterior, respecto de los informados
en estados contables anteriores;
h) los importes que, dentro de los principales componentes del estado de flujo
de efectivo corresponden a las operaciones discontinuadas o en
discontinuacin;
i) en caso de abandono de un plan que en estados contables anteriores haya
sido presentado como de discontinuacin de una operacin, dicho hecho y sus
efectos.
15
Esta informacin tambin deber ser brindada cuando la decisin de
descontinuar una operacin se tome entre la fecha de los estados contables y
la de su aprobacin por parte de los administradores.
En caso de existir ms de una operacin discontinuada o en discontinuacin, la
informacin indicada deber presentarse separadamente para cada una de
ellas.
C.7. Impuesto a las ganancias
Deben presentarse:
a) una conciliacin entre el impuesto cargado a resultados y el que resultara
de aplicar a la ganancia o prdida contable (antes del impuesto) la tasa
impositiva correspondiente, as como las bases del clculo de sta;
discriminando:
1) el efecto de aplicar el valor actual sobre los activos y pasivos diferidos (si el
ente hubiere optado por hacerlo) y sobre la deuda por el impuesto determinado
por el perodo;
2) los efectos generados por ingresos exentos o por gastos no deducibles;
3) los efectos del reconocimiento de desvalorizaciones o reversiones de
desvalorizaciones en los activos por impuesto diferido;
4) los efectos de cambios en las tasas impositivas;
5) los efectos del reconocimiento como activos de quebrantos impositivos
cumulados y crditos fiscales no reconocidos en perodos anteriores; y

6) los efectos del reconocimiento del efecto del cambio en el poder adquisitivo
de la moneda en los estados contables y su no reconocimiento con fines de
tributacin fiscal, o la situacin inversa;
b) una explicacin de los cambios habidos en las tasas del impuesto (en
comparacin con las de perodos anteriores);
c) en caso de existir diferencias temporarias o quebrantos impositivos o rditos
fiscales no utilizados por los que no se hayan computado impuestos diferidos,
su importe y las fechas hasta las cuales pueden ser utilizados;
d) el importe combinado de las diferencias temporarias relacionadas con
inversiones en sucursales, sociedades controladas o vinculadas o negocios
conjuntos por las cuales no se hayan computado deudas por impuestos
diferidos;
e) respecto de cada tipo de diferencias temporarias y de quebrantos
impositivos y crditos fiscales no utilizados:
1) el importe de los crditos y deudas por impuestos diferidos reconocidos a la
fecha de cada uno de los perodos presentados;
2) el importe que afect el resultado del perodo, si no surgiera con evidencia
de la informacin sobre las variaciones de los importes reconocidos en los
estados de situacin patrimonial;
f) los fundamentos y la evidencia que respaldan la existencia de un activo por
impuesto diferido cuando la empresa ha tenido prdidas en el perodo corriente
o en el precedente, en la jurisdiccin con la cual el activo se relaciona;
g) una conciliacin entre el impuesto cargado a resultados y el impuesto
determinado del ejercicio a los fines fiscales, discriminando:
1) la aparicin y la reversin de diferencias temporarias;
2) los cambios de tasas impositivas;
3) las desvalorizaciones y reversin de desvalorizacin en los activos por
impuestos diferidos;
16
4) el reconocimiento como activos de quebrantos impositivos acumulados y
crditos fiscales no reconocidos en perodos anteriores;
5) el efecto de aplicar el valor actual sobre los activos y pasivos diferidos (si el
ente hubiere optado por hacerlo) y sobre la deuda por el impuesto determinado
por el perodo;
h) si el ente opt por medir los activos y pasivos diferidos a su valor actual:
1) su valor nominal y su valor descontado clasificado por ao en que se estima
se producir su reversin;
2) la tasa de inters utilizada en el descuento.
C.8. Resultado por accin
Se aplicarn las normas de la seccin 9.3 (Informacin complementaria) de la
C.9. Revaluacin de bienes de uso (excepto activos biolgicos)
En los casos de revaluacin de bienes de uso (excepto activos biolgicos), se
expondr como informacin complementaria la siguiente:
a) enunciacin de las fechas a las cuales se practic la revaluacin de cada
una de las clases separadas;
b) indicacin acerca de si la revaluacin se ha practicado con personal
propio o si se han utilizado los servicios de un tasador o especialista en

valuaciones que rena condiciones de idoneidad y de independencia respecto
de la entidad;
c) detalle de los mtodos y las hiptesis significativas utilizadas en la
estimacin del valor razonable de los bienes revaluados;
d) manifestacin acerca de la medida en que el valor razonable de los
bienes revaluados, fue determinado por referencia a precios observables en un
mercado activo, o a transacciones de mercado recientes, realizadas entre
partes debidamente informadas e independientes, o si fue estimado en base a
otras tcnicas de medicin;
e) indicacin, para cada clase de bienes de uso (excepto activos
biolgicos) que haya sido objeto de revaluacin, del importe contable que
hubiera correspondido informar en el estado de situacin patrimonial si no se
hubiera revaluado;
f) presentacin de los movimientos del Saldo por revaluacin registrados
durante el ejercicio, as como la indicacin de que su saldo no es distribuible ni
capitalizable mientras permanezca como tal;
g) en los casos en que se opte por no transferir el saldo originado por la
revaluacin a los resultados no asignados en funcin al consumo o a la baja de
los activos que hayan sido motivo de una revaluacin, deber exponerse la
proporcin de vida til consumida correspondiente a dichos activos y el importe
que la entidad podra haber transferido a resultados no asignados a la fecha de
cierre del perodo contable que se informa;
h) en caso de ser requerida una aprobacin por organismos de control, en
virtud de regulaciones administrativas o legales, indicar la informacin
correspondiente a dicha aprobacin.
C.10. Propiedades de inversin
En los casos de medicin de Propiedades de inversin sobre la base del Valor
Neto de Realizacin, se expondr como informacin complementaria la
siguiente:
17
a) enunciacin de las fechas a la cuales se practic la medicin de cada
una de las propiedades de inversin;
b) explicacin detallada en el caso en que no se haya podido reconocer
una ganancia por la medicin a su valor neto de realizacin (siendo una
medicin superior a la medicin anterior), debido a que no existi un mercado
efectivo para la negociacin de los bienes o su valor neto de realizacin no
pudo determinarse sobre la base de transacciones de mercado cercanas a la
fecha de cierre para bienes similares;
c) indicacin acerca de si la medicin se ha practicado con personal propio
o si se han utilizado los servicios de un tasador o especialista en valuaciones
que rena condiciones de idoneidad y de independencia respecto de la entidad;
d) detalle de los mtodos y las hiptesis significativas utilizadas en la
estimacin del valor neto de realizacin de las propiedades de inversin;
e) manifestacin acerca de la medida en que el valor neto de realizacin de
las propiedades de inversin fue determinado por referencia a precios
observables en un mercado activo, o a transacciones de mercado recientes,
realizadas entre partes debidamente informadas e independientes, o si fue
estimado en base a otras tcnicas de medicin;
f) informacin respecto de los importes que hayan sido reconocidos en

resultados producto de la medicin a valor neto de realizacin o por el consumo
de las propiedades de inversin.
D. ASPECTOS FORMALES
La informacin complementaria se expone en el encabezamiento de los
estados contables, en notas o en forma de cuadros anexos. Las notas y anexos
se titulan y numeran correlativamente.
Su existencia debe ser claramente sealada en los estados contables bsicos
mediante referencias colocadas a continuacin de las partidas o rubros a los
cuales se refieren.
84 Resolucin Tcnica N 9
(1) Si correspondiera, tambin se consignar a continuacin deal ctivo corriente.
MODELO SA
Estado de Situacin Patrimonial (o Balance General) al . / . / .. comparativo con el ejercicio anterior
Activo
Activo corriente
Caja y bancos (nota )
Inversiones temporarias (anexo y
nota )
Crditos por ventas (nota )
Otros crditos (nota )
Bienes de cambio (nota )
Otros activos (nota )
Total del activo corriente
Activo no corriente
Crditos por ventas (nota )
Otros crditos (nota )
Bienes de cambio (nota )
Bienes de uso (anexo y nota )
Propiedades de Inversin (nota...)
P articipaciones permanentes en sociedades
(anexo y nota )
Otras inversiones (anexo y nota )
Activos intangibles (anexo y nota )
Otros activos (nota )
Subtotal del activo no corriente
Llave de negocio (nota )1
Total del activo no corriente
Total del activo
Actual
________
________
________
________
________
_
Anterior
________
________
________
________
________
_
Pasio
Pasivo corriente
Deudas:
Comerciales ( nota )
Prstamos (nota )
Remuneraciones y cargas sociales (nota )
Cargas fiscales (nota )
Anticipos de clientes (nota )
Dividendos a pagar (nota )
Otras (nota )
Total deudas
Previsiones (nota )
Total pasivo corriente
Pasivo no corriente
Deudas:
(ver ejemplificacin en pasivos corrientes)
Total deudas
Previsiones (nota )
Total del pasivo no corriente
Total del pasivo
Participacin de terceros en sociedades controladas
Patrimonio neto (segn estado correspondiente)
Total del pasivo, participacin de terceros
y patrimonio neto
Actual
________
________
________
________
________
________
________
________
________
Anterior
________
________
________
________
________
________
________
________
________
MODELO SA
Estado de Resultados
Por el ejercicio anual finalizado el . / . / .. comparativo con el ejercicio anterior
Resultados de las operaciones que continan1
Ventas netas de bienes y servicios (anexo )
Costo de los bienes vendidos y servicios prestados
Ganancia (Prdida) bruta
Resultados por valuacin de bienes de cambio al valor neto de
realizacin (anexo ) 2
Gastos de comercializacin (anexo )
Gastos de administracin (anexo )
Otros gastos (anexo ...)
Resultados de inversiones en entes relacionados (nota )
Depreciacin de la llave de negocio 3
Resultados financieros y por tenencia:4
Generados por activos (nota )
Generados por pasivos (nota )
Otros ingresos y egresos (nota )
Ganancia (Prdida) antes del impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias (nota )
Ganancia (Prdida) ordinaria de las operaciones que continan
Resultados por las operaciones en descontinuacin1
Resultados de las operaciones (nota ... )5
Resultados por la disposicin de activos y liquidacin de deudas
(nota ... )5
Ganancia (Prdida) por las operaciones en descontinuacin
Participacin de terceros en sociedades controladas (nota ) 3
Ganancia (Prdida) de las operaciones ordinarias
Resultados de las operaciones extraordinarias (nota )6
Ganancia (Prdida) del ejercicio
Actual
_____________
_____________
_____________
_____________
_____________
_____________
_____________
_____________
Anterior
___________
___________
___________
___________
___________
___________
___________
___________
Resultado por accin ordinaria
Bsico:
Ordinario
Total
Diluido:
Ordinario
Total
1 No se requiere la inclusin de este ttulo cuando no existen operaciones en discontinuacin
2 En esta lnea se incluyen los resultados enunciados en la seccin B.4. del Captulo IV (Estado de resultados) de la Resoluci Tncnica N 9
3 Conceptos que corresponden al Estado de Resultados Consolidado. De existir resultados extraordinarios en las sociedades controladas
deber exponerse separadamente la porcin ordinaria y la extraordinaria correspondiente a la participacin de terceros.
4 Pueden exponerse en una sola lnea. En el caso de que se opte por presentar la informacin con un mayor grado de detalle, seo pdr optar por
incluirla en una lnea con referencia a la informacin complementaria, o exponerla detalladamente en el cuerpo del estado.
5 Debe discriminarse el impuesto a las ganancias relacionado con estos conceptos.
6 Pueden exponerse en una lnea, neto del impuesto a las ganancias, con referencia a la informacin complementaria, o exponersdee
talladamente
en el cuerpo del estado, discriminando el impuesto a las ganancias correspondiente.
ANEXO - MODELO DE ESTADOS CONTABLES

ESTADO DE EVOLUCIN DEL PATRIMONIO NETO
Por el ejercicio anual finalizado el.../ .../ ... comparativo con el ejercicio anterior
Aportes de los propietarios Resultados acumulados Totales
Ganancias reservadas
Rubros
Capital
suscripto
Ajustes
del
capital
Aportes
irrevocables
Prima
de
emisin
Total Reserva
legal
Otras
reservas
Total
Resultados
diferidos2
Resultados
no asignados
Total
Ejercicio
actual
Ejercicio
anterior
Saldos al inicio del ejercicio
Modificacin del saldo (nota..)
Saldos al inicio del ejercicio modificados
Suscripcin de ...acciones ordinarias (1)
Capitalizacin de aportes irrevocables (1)
Distribucin de resultados no asignados (1)
Reserva legal
Otras reservas
Dividendos en efectivo (o en especie)
Dividendos en acciones
Desafectacin de reservas (1)
Aportes irrevocables (1)
Absorcin de prdidas acumuladas (1)
Incremento / Desafectacin de resultados
diferidos (2)
Ganancia (Prdida) del ejercicio
Saldos al cierre ejercicio
________
______
______
______
____
________
________
______
_______
_______
______
_______
_______
(1) Aprobadas/os por ...................del ...... / ..... / __
(2) Los resultados diferidos se presentarn separadamente de acuerdo con su diferente naturaleza.
87
ENTES COMERCIALES, INDUSTRIALES SERVICIOS
FACPCE
RT N 9
MODELO S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Mtodo indirecto)
Por el ejercicio anual finalizado el ../.../... comparativo con el ejercicio anterior
Variaciones del efectivo Actual Anterior
Efectivo al inicio del ejercicio
Modificacin de ejercicios anteriores (Nota ....)
Efectivo modificado al inicio del ejercicio (Nota ...)
Efectivo al cierre del ejercicio (Nota ...)
Aumento (Disminucin) neta del efectivo
Causas de las variaciones del efectivo
Actividades operativas
Ganancia (Prdida) ordinaria del ejercicio
Ms (Menos) Intereses ganados y perdidos, dividendos ganados

e impuesto a las ganancias devengado en el ejercicio
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de
las actividades operativas:
Depreciacin de bienes de uso, activos intangibles y propiedades de inversin
Resultados de inversiones en entes relacionados
Resultado por venta de bienes de uso, activos intangibles y propiedades de inversin
Resultado por medicin a valor neto de realizacin de las propiedades de inversin
..........
Cambios en activos y pasivos operativos:
(Aumento) Disminucin en crditos por ventas
(Aumento) Disminucin en otros crditos
(Aumento) Disminucin en bienes de cambio
Aumento (Disminucin) en deudas comerciales
................
Pagos de Intereses2
Pagos de Impuesto a las ganancias3
Cobros de dividendos4
Pagos de dividendos2
Cobros de intereses 4
Flujo neto de efectivo generado (utilizado) antes de las operaciones

extraordinarias
Ganancia (prdida) extraordinaria del ejercicio
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de
las actividades extraordinarias
Valor residual de activos dados de baja por siniestro
Resultados devengados en el ejercicio y no cobrados
Resultados cobrados en el ejercicio y devengadoes n ejercicios anteriores
F lujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades

extraordinarias5
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las
actividades operativas
Actividades de inversin6
Cobros por ventas de bienes de uso
Cobros por ventas de propiedades de inversin
Pagos por compras de bienes de uso
Pagos por compras de propiedades de inversin
Pagos por compra de la Compaa XX
........................

actividades de inversin
Actividades de financiacin6
Cobros por la emisin de obligaciones negociables
Aportes en efectivo de los propietarios
Pagos de prstamos
.................

actividades de financiacin
A umento (Disminucin) neta del efectivo
Los conceptos incluidos en esta lnea son necesarios para poder presentar por separado los intereses, dividendos
e impuestos pagados y los intereses y dividendos cobradosd urante el ejercicio.
2 Podran haber sido clasificados en actividades de financiacin.
3 Cuando el impuesto a las ganancias o parte de l puedidae ntificarse con flujos de efectivo asociados a
actividades de inversin o financiacin deber clasificarse dentro dee stas actividades.
4 Podran haber sido clasificados en actividades de inversin.
5 Puede presentarse slo este rengln, pero referenciando a una nota donde se explique su composicin.
6 Deben separarse las partidas ordinarias de las extraordinarias .
1

INFORMACIN CONTABLE DE PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS
CONJUNTOS2
PRIMERA PARTE
VISTO:
El Proyecto de Resolucin Tcnica sobre Informacin contable de
participaciones
en negocios conjuntos elevado por el Centro de Estudios Cientficos y
Tcnicos
(CECyT) de esta Federacin.
Y CONSIDERANDO:
a) Que las atribuciones de los Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas
incluyen el dictado de normas de ejercicio profesional.
b) Que dichos Consejos han encargado a esta Federacin la elaboracin de
proyectos de normas tcnicas para su posterior puesta en vigencia dentro de

sus
respectivas jurisdicciones.
c) Que a la fecha no existen normas especficas relativas a la informacin
contable
de participaciones en negocios conjuntos, especficamente cuando stos se
desarrollan sobre la base de entidades de tipo no societario.
d) Que las normas internacionales de contabilidad han regulado esta materia a
travs de la Norma Internacional de Contabilidad N 31 Informacin financiera
relativa a las participaciones en negocios conjuntos del International
Accounting
Standards Committee (IASC, Comit de Normas Contables Internacionales).
e) Que el Proyecto de Resolucin Tcnica elevado por el CECyT
fundamentalmente adapta a nuestro medio las normas mencionadas en el
prrafo
precedente.
f) Que el referido Proyecto de Resolucin Tcnica fue publicado y sometido al
perodo de consulta reglamentario, habindose recibido algunos comentarios
que
fueron analizados y, en su caso, considerados para mejorar el proyecto
original.
POR ELLO:
RESUELVE:
1 Modificada
por RT N 21 - RT N 27.
excepto
los que emitan aquellos entes que, en forma obligatoria u opcional, apliquen las Normas de la segunda
parte
de la Resolucin Tcnica N 26 (Normas contables profesionales: Adopcin de las NIIF del IASB).
2 Las
2
Artculo1 - Aprobar las normas contables profesionales contenidas en la
segunda
parte de esta Resolucin Tcnica.
Artculo 2 - Recomendar a los Consejos Profesionales adheridos a esta
Federacin:
a) la incorporacin a las normas contables profesionales vigentes en sus
respectivas jurisdicciones, de las normas referidas en el art. 1, con vigencia
para
los estados contables anuales o de perodos intermedios correspondientes a
los
ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 1998, permitiendo su
aplicacin
anticipada en los estados contables de ejercicios iniciados con anterioridad a
dicha
fecha; y
b) la difusin de esta Resolucin Tcnica entre sus matriculados y los
organismos
de control, educativos y empresarios de sus respectivas jurisdicciones.
Artculo 3 - Registrar la presente en el libro de resoluciones, comunicarla a los

Consejos Profesionales, a los organismos estatales nacionales de fiscalizacin
y
al International Accounting Standards Committee (IASC, Comit de Normas
Contables Internacionales) y publicarla en el Boletn Oficial de la Repblica
Argentina.
La Plata, Buenos Aires, 3 de octubre de 1997.
3
SEGUNDA PARTE
I. INTRODUCCIN
A. PROPSITO
La realizacin de acuerdos contractuales en virtud de los cuales las partes
convienen en desarrollar negocios conjuntos, plantea la necesidad de
determinar
mtodos apropiados para su expresin contable.
Estos acuerdos pueden o no, dar lugar al nacimiento de entidades distintas a
las
partes que los celebran.
En los casos en que surjan nuevos entes, stos pueden ser, o bien sociedades,
o
bien una entidad del tipo previsto en la Ley de Sociedades Comerciales en el
Captulo III (De los contratos de colaboracin empresaria).
Esta Resolucin Tcnica se refiere a aquellos acuerdos, como consecuencia
de
los cuales nace una nueva entidad de tipo no societario.
La ley tipifica a las llamadas Agrupaciones de Colaboracin (AC) y a las
Uniones
Transitorias de Empresas (UTE), como entes que no constituyen sociedades ni
son sujetos de derecho y para los cuales se establecen mecanismos
particulares
para la toma de decisiones.
Numerosas empresas en los sectores del petrleo, gas natural, extraccin de
minerales, prestacin de servicios, etc., organizan parte de su actividad a
travs
de estos contratos caracterizados por la Ley de Sociedades Comerciales. Las
razones que pueden llevar a desarrollar este tipo de emprendimientos son de
distinto tipo: por ejemplo, la bsqueda de sinergia derivada de la combinacin
de
operaciones, recursos, experiencias, etc.; la utilizacin en comn de un activo o
la
explotacin de una concesin; la necesidad o conveniencia de compartir
determinados gastos o de unificar la facturacin a determinados clientes, etc.
Tambin es posible que las partes interesadas celebren un contrato
innominado
conforme a las disposiciones del Cdigo Civil, del cual surjan derechos y
obligaciones similares a los que naceran con la adopcin de una figura tpica
como una AC o una UTE. Deber atenderse a la esencia econmica del
acuerdo,
por encima de las formalidades legales.
Los medios con que un negocio conjunto cuente para la realizacin de su

objeto,
entendiendo por tales a las obligaciones a que los integrantes se comprometen
en
el contrato constitutivo, pueden ser de distintas caractersticas. Puede tratarse
de
contribuciones en efectivo, derechos al uso de determinados activos que
vuelvan
al participante una vez finalizado el negocio conjunto, obligaciones de hacer,
etc.
El establecimiento de normas que regulen la informacin contable de las
participaciones en negocios conjuntos, implica el considerar tambin ciertas
circunstancias que hacen a los propios estados contables del negocio conjunto.
En
este sentido, es necesario precisar el tratamiento contable a dar a aquellos
bienes
acerca de los cuales los participantes siguen manteniendo la titularidad y slo
transfieren el derecho al uso, y atender tambin a la posibilidad de que a
alguno
de los participantes le sea reconocido algunos de los llamados genricamente
intangibles, como pueden serlo, por ejemplo, el especial conocimiento en algn
rea, el prestigio ligado a determinado nombre, el hecho de contar con
informacin
que no es de conocimiento pblico, etc. En este sentido se ha entendido
razonable
4
disponer la exclusin de estos bienes del activo del negocio conjunto, ya que
para
su consideracin, podra ser necesario recurrir a estimaciones que dificulten el
logro de mediciones contables objetivas.
La adopcin del mtodo de consolidacin proporcional para exponer la
participacin en el negocio conjunto, permite reflejar la sustancia y la realidad
econmica de estos acuerdos, destacando el hecho que cada participante tiene
control sobre su participacin en los futuros resultados como consecuencia de
poseer una parte proporcional de los activos y pasivos del ente.
Cabe destacar que, como consecuencia de la prctica establecida para los
estados contables del negocio conjunto, es factible la existencia de diferencias
entre el porcentaje de participacin en los resultados reconocida (que atiende a
la
totalidad de los aportes, sean estos en efectivo o en bienes tangibles o
intangibles)
y el porcentaje de aporte (definido como la participacin del participante en los
aportes reconocidos como tales en los estados contables del negocio
conjunto).
B. ANTECEDENTES
La presente norma est basada en la Norma Internacional de Contabilidad N
31
"Informacin financiera relativa a las participaciones en negocios conjuntos" del
Internacional Accounting Standards Committee (IASC, Comit de Normas
Contables Internacionales).
Asimismo, se consideraron tambin como antecedentes las resoluciones
atinentes
al tema dictadas por la Inspeccin General de Justicia (Resoluciones N 8/90 y
N
9/90).
II. NORMAS
A. DEFINICIONES
1. Negocio conjunto
Es un acuerdo contractual que no otorga personalidad jurdica (Ejemplo: AC,
UTE,
Consorcio, etc.), en virtud del cual dos o ms partes desarrollan una actividad
econmica.
2. Control
Es la capacidad de direccin de las polticas financieras y operativas de una
actividad econmica, para as obtener ganancias.
3. Control conjunto
Se entiende que un integrante de un negocio conjunto tiene el control conjunto,
con otro u otros, cuando las decisiones relativas a las polticas financieras y
operativas de la entidad requieran su acuerdo o, al menos, no existiendo
control
por parte de un participante, su participacin pueda servir para formar la
mayora.
En la Ley N 19.550 se prev que las decisiones (salvo una previsin expresa
del
contrato constitutivo) se tomen por acuerdo unnime en las UTE y por mayora
de
los integrantes en la AC, por lo que en principio control conjunto sera el caso
general.
4. Control por parte de un participante
Es el ejercido unilateralmente por uno de los integrantes del negocio conjunto.
5
En funcin de la Ley N 19.550, para el caso en que el negocio conjunto se
desarrolle a travs de una AC o una UTE, este tipo de control debera surgir de
una previsin expresa del contrato constitutivo.
5. Participante
Es un integrante de un negocio conjunto que tiene el control (individual o
conjunto).
6. Inversor pasivo
Es un integrante de un negocio conjunto que no tiene ni el control individual ni
el
control conjunto.
7. Operador o director
El acuerdo contractual puede identificar a uno de los participantes como
operador
o director del negocio conjunto. El operador o director no controla el negocio
conjunto sino que acta en virtud de poderes que le han sido delegados. En los
casos en que el operador o director tuviese, por s solo, la capacidad de
establecer
las polticas financieras y operativas del negocio conjunto, existira control por
parte de un participante.
8. Consolidacin proporcional
Se entiende por consolidacin proporcional al mtodo de valuacin y
exposicin
de la informacin contable relativa al negocio conjunto, en virtud del cual la
porcin
de cada participante, en cada uno de los activos, pasivos, ingresos y gastos y
ganancias y prdidas de la entidad controlada conjuntamente, se suma, lnea
por
lnea, con las partidas similares de sus estados contables, o se presenta como
partida separada dentro de cada uno de los rubros.
B. NORMAS GENERALES
1. Valuacin y exposicin de las participaciones en negocios conjuntos
Para ser consideradas de conformidad con normas contables profesionales, las
participaciones en negocios conjuntos debern valuarse y exponerse como se
a) participaciones que otorguen el control conjunto, de acuerdo con el mtodo
de
consolidacin proporcional que se describe en II.C.;
b) participaciones que otorguen el control a un participante, sern de
aplicacin,
en lo que resulte pertinente, las normas de la seccin 2 (Consolidacin de
estados
contables) de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial proporcional
relacionadas) tal como se describe en II.D.;
c) los inversores pasivos debern utilizar el mtodo de valuacin patrimonial
proporcional, de acuerdo con las normas de la seccin 1.2 (Aplicacin del
mtodo)
de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial proporcional Consolidacin
de
estados contables Informacin a exponer sobre partes relacionadas) tal como
se
describe en II.E.
2. Estados contables del negocio conjunto
En todos los casos debern prepararse estados contables del negocio
conjunto.
Si bien el negocio conjunto al no ser sujeto de derecho no puede adquirir
bienes ni
contraer obligaciones, resulta conveniente confeccionar estados contables que
muestren el patrimonio en condominio de los participantes y los resultados del
6
negocio comn, de modo que cada uno de los participantes pueda utilizarlos
como
base para reflejar en sus propios estados contables su participacin en ellos.
No debern ser reconocidos como activos en los estados contables del negocio
conjunto los derechos de uso constituidos sobre bienes de propiedad de los
participantes.
Asimismo, en los estados contables del negocio conjunto los aportes en bienes
intangibles slo debern reconocerse como activos si, de acuerdo con las
normas
contables vigentes, estuvieran reconocidos previamente en la contabilidad del
aportante y por el mismo valor al que se encuentran registrados en los libros de
ste.
Si los estados contables del negocio conjunto hubieran sido emitidos en una
moneda extranjera, deber convertrselos previamente a moneda argentina
aplicando las normas de la seccin 1 (Conversiones de estados contables para
su
consolidacin o para la aplicacin del mtodo de valor patrimonial o del de
consolidacin proporcional) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N
18
(Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de
aplicacin
particular).
C. MTODO DE CONSOLIDACIN PROPORCIONAL
1. Requisitos para la aplicacin del mtodo
Para la aplicacin de la consolidacin proporcional es necesario que los
estados
contables del ente a travs del cual se desarrolla el negocio conjunto estn
preparados, o se ajusten especialmente, a similares normas contables a las
utilizadas por el participante y a lo establecido en II.B.2.
Cuando el ejercicio econmico de la entidad tenga una fecha de cierre distinta
a la
del participante, se proceder de la siguiente forma:
a) debern prepararse estados contables especiales a la fecha de cierre del
participante;
b) excepcionalmente, podr mantenerse la diferencia de tiempo entre ambos
cierres siempre y cuando no supere los tres meses y durante ese lapso no se
hayan producido hechos conocidos que hayan modificado sustancialmente la
situacin patrimonial y financiera y los resultados de la entidad. En caso de no
coincidir las fechas de cierre, deber considerarse el efecto de las variaciones
en
el poder adquisitivo de la moneda entre dichas fechas.
Si como consecuencia de una venta parcial o por otra circunstancia
desapareciera
el control conjunto que justifica la consolidacin proporcional, o existieran
restricciones al ejercicio del control conjunto, deber discontinuarse la
aplicacin
del mtodo, debindose valuar la participacin de acuerdo a lo dispuesto en
II.E.
idntico tratamiento se dispensar a las participaciones que se mantienen
exclusivamente con vista a su cesin en un futuro prximo.
2. Estado de situacin patrimonial
Cada participante calcular la porcin que le corresponde en cada uno de los
activos y pasivos de la entidad y las sumar, lnea por lnea, con las partidas
similares de su estado de situacin patrimonial, o las presentar como partidas
separadas dentro de cada uno de los rubros.
7
En el caso de existir saldos recprocos se eliminar la parte proporcional del
participante manteniendo el carcter de activo o pasivo el saldo mantenido con
los
dems integrantes del negocio conjunto.
Para el clculo al que se refieren los prrafos anteriores, en el caso en que el
porcentaje de participacin en los resultados sea distinto del de participacin en
los aportes (por existencia de aportes consistentes en el derecho al uso de
determinados activos, reconocimiento de intangibles u otra circunstancia), para
determinar la porcin que le corresponde en cada uno de los activos y pasivos
del
negocio conjunto se considerar el porcentaje que resulte del cociente entre: a)
la
sumatoria del importe de la participacin en los aportes que hubiesen tenido
reconocimiento contable ms el importe de la participacin convenida en los
resultados acumulados y b) el patrimonio neto del negocio conjunto.
En el Anexo B se ejemplifica el tratamiento contable mencionado
precedentemente.
3. Estado de resultados
En funcin de las previsiones del contrato acerca de la distribucin de los
resultados, cada participante calcular la parte que le corresponde en cada de
uno
de los ingresos, gastos, ganancias y prdidas de la entidad, previa eliminacin
de
los resultados originados en operaciones con el participante que no hubieran
trascendido a terceros, y las sumar, lnea por lnea, con las partidas similares
de
su estado de resultados, o las presentar como partidas separadas.
Adems, ser necesario eliminar tambin -de los resultados del participante
aquellos provenientes de operaciones con el negocio conjunto que no hubiesen
trascendido a terceros. Estas ltimas eliminaciones debern efectuarse en la
proporcin correspondiente a la participacin del participante en el negocio
conjunto.
D. CONSOLIDACIN DE NEGOCIOS CONJUNTOS EN LOS QUE UN
PARTICIPANTE EJERZA EL CONTROL
En este caso en los estados contables individuales del participante, los activos,
pasivos, ingresos y gastos del negocio conjunto se sumarn a los propios, y
paralelamente se expondr la participacin correspondiente al resto de los
inversores en el estado de situacin patrimonial, mientras que, en el estado de
resultados, los resultados correspondientes a los inversores debern
exponerse
separando la porcin ordinaria y la extraordinaria. Sern de aplicacin, en lo
que
resulte pertinente, las normas establecidas en la seccin 2 (Consolidacin de
estados contables) de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial
proporcional
relacionadas). Los estados contables del negocio conjunto utilizados para la
consolidacin deben adecuarse a lo establecido en II.B.2.
E. VALUACIN PATRIMONIAL PROPORCIONAL DE ENTIDADES EN LAS
QUE NO SE EJERZA NI EL CONTROL INDIVIDUAL, NI EL CONTROL

CONJUNTO
En el caso de participaciones que no otorguen el control conjunto o el control
individual debern valuarse de acuerdo a las normas de la seccin 1 (Medicin
contable de las participaciones permanentes en sociedades sobre las que se
8
ejerce control, control conjunto o influencia significativa) de la Resolucin
Tcnica
N 21 (Valor patrimonial proporcional Consolidacin de estados contables
Informacin a exponer sobre partes relacionadas). Los estados contables del
negocio conjunto utilizados para el clculo del valor patrimonial proporcional
deben
adecuarse a lo establecido en II.B.2.
F. INFORME DEL AUDITOR
Se requiere opinin de un profesional independiente sobre los estados
contables
del negocio conjunto utilizados como base para la aplicacin de las normas
previstas en esta Resolucin Tcnica.
I
F
R
III. ANEXOS
ANEXO A: Modificaciones a otras Resoluciones Tcnicas
Estas modificaciones -de corresponder- han sido incluidas en las respectivas
secciones de cada Resolucin Tcnica.
ANEXO B: EJEMPLO
Supuestos
La sociedad A y la sociedad B deciden la constitucin de una UTE, para lo
cual la sociedad A aporta $ 100 en efectivo y una maquinaria que va a ser utilizada
en la gestin del negocio conjunto. La Sociedad B aporta $ 500 en efectivo. A ambos
participantes se les reconoce una participacin del 50% en los resultados. La
duracin prevista de la UTE es de 4 aos.
Los bienes de uso (cuyo uso y goce ha sido dado a la UTE) se amortizan en
10 aos.
La nica actividad que realizan las sociedades A y B es la participacin en la UTE.
No hay variaciones en el poder adquisitivo de la moneda.
Transcurrido el primer ejercicio, la UTE gana $ 400.
Balance de A (antes de la constitucin de la UTE)
$$
Caja 100 Capital 1.100
Bienes de Uso 1.000
1.100
Balance de B (antes de la constitucin de la UTE)
$$
Caja 500 Capital 500
Balance de inicio de la UTE
$$
Caja 600 Socio A 100
Socio B 500
600
Balance de ejercicio de la UTE
$$
Caja 1.000 Socio A
Aportes 100
Resultados 200
Socio B
Aportes 500
Resultados 200
1.000
Estado de Resultados de la UTE (transcurrido el primer ejercicio)
$
Ingresos por prestacin de servicios 1.000
Costos de prestacin de servicios (600)
Resultado neto 400
9
Balance de A (transcurrido el primer ejercicio de vida de la UTE)

$$
Bienes de Uso 900 Resultados 100
1.200 1.200
Los bienes de uso fueron amortizados en $ 100.
El saldo de Caja en el balance de A, corresponde a su participacin en la
Caja de la UTE. Este importe surge de la aplicacin del porcentaje de participacin
de A (resultante de una participacin en los aportes y otra en los resultados), sobre
el nico activo de la UTE: la Caja (el mismo porcentaje sera aplicable a otros
activos y pasivos, si los hubiese).
En este caso en particular, el porcentaje de participacin de A, para aplicar a
los activos y pasivos de la UTE, se calcula as:
($600(1)* 16,6 %(2)+ $400(3) * 50%(4))/$1.000(5)=30%
(1) = Aportes reconocidos en los estados contables de la UTE
(2) = Participacin en los aportes del socio A ($100/$600)
(3) = Resultados acumulados de la UTE
(4) = Participacin en los resultados del socio A
(5) = Patrimonio neto de la UTE
Estado de Resultados de A (transcurrido el primer ejercicio de vida de la UTE)

$
Ingresos por prestacin de servicios
(50 % de los ingresos de la UTE) 500
Costos de prestacin de servicios
(50 % de los costos de la UTE) (300)
Depreciacin (100)
Resultado final antes de impuestos 100
Balance de B (transcurrido el primer ejercicio de vida de la UTE)
$$
Resultados 200
700 700
Estado de Resultados de B (transcurrido el primer ejercicio de vida de la UTE)
$

INFORMACIN CONTABLE DE PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS
CONJUNTOS2
PRIMERA PARTE
VISTO:
El Proyecto de Resolucin Tcnica sobre Informacin contable de
participaciones
en negocios conjuntos elevado por el Centro de Estudios Cientficos y
Tcnicos
(CECyT) de esta Federacin.
Y CONSIDERANDO:

proyectos de normas tcnicas para su posterior puesta en vigencia dentro de
sus
respectivas jurisdicciones.
c) Que a la fecha no existen normas especficas relativas a la informacin
contable
de participaciones en negocios conjuntos, especficamente cuando stos se
desarrollan sobre la base de entidades de tipo no societario.
d) Que las normas internacionales de contabilidad han regulado esta materia a
travs de la Norma Internacional de Contabilidad N 31 Informacin financiera
relativa a las participaciones en negocios conjuntos del International
Accounting
Standards Committee (IASC, Comit de Normas Contables Internacionales).
e) Que el Proyecto de Resolucin Tcnica elevado por el CECyT
fundamentalmente adapta a nuestro medio las normas mencionadas en el
prrafo
precedente.
f) Que el referido Proyecto de Resolucin Tcnica fue publicado y sometido al
perodo de consulta reglamentario, habindose recibido algunos comentarios
que
fueron analizados y, en su caso, considerados para mejorar el proyecto
original.
POR ELLO:
RESUELVE:
1 Modificada
por RT N 21 - RT N 27.
excepto
los que emitan aquellos entes que, en forma obligatoria u opcional, apliquen las Normas de la segunda
parte
de la Resolucin Tcnica N 26 (Normas contables profesionales: Adopcin de las NIIF del IASB).
2 Las
2
Artculo1 - Aprobar las normas contables profesionales contenidas en la
segunda
parte de esta Resolucin Tcnica.
Federacin:
a) la incorporacin a las normas contables profesionales vigentes en sus
respectivas jurisdicciones, de las normas referidas en el art. 1, con vigencia
para
los estados contables anuales o de perodos intermedios correspondientes a
los
ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 1998, permitiendo su
aplicacin
anticipada en los estados contables de ejercicios iniciados con anterioridad a
dicha
fecha; y
b) la difusin de esta Resolucin Tcnica entre sus matriculados y los

organismos
Artculo 3 - Registrar la presente en el libro de resoluciones, comunicarla a los
Consejos Profesionales, a los organismos estatales nacionales de fiscalizacin
y
al International Accounting Standards Committee (IASC, Comit de Normas
Contables Internacionales) y publicarla en el Boletn Oficial de la Repblica
Argentina.
La Plata, Buenos Aires, 3 de octubre de 1997.
3
SEGUNDA PARTE
I. INTRODUCCIN
A. PROPSITO
La realizacin de acuerdos contractuales en virtud de los cuales las partes
convienen en desarrollar negocios conjuntos, plantea la necesidad de
determinar
mtodos apropiados para su expresin contable.
Estos acuerdos pueden o no, dar lugar al nacimiento de entidades distintas a
las
partes que los celebran.
En los casos en que surjan nuevos entes, stos pueden ser, o bien sociedades,
o
bien una entidad del tipo previsto en la Ley de Sociedades Comerciales en el
Captulo III (De los contratos de colaboracin empresaria).
Esta Resolucin Tcnica se refiere a aquellos acuerdos, como consecuencia
de
los cuales nace una nueva entidad de tipo no societario.
La ley tipifica a las llamadas Agrupaciones de Colaboracin (AC) y a las
Uniones
Transitorias de Empresas (UTE), como entes que no constituyen sociedades ni
son sujetos de derecho y para los cuales se establecen mecanismos
particulares
para la toma de decisiones.
Numerosas empresas en los sectores del petrleo, gas natural, extraccin de
minerales, prestacin de servicios, etc., organizan parte de su actividad a
travs
de estos contratos caracterizados por la Ley de Sociedades Comerciales. Las
razones que pueden llevar a desarrollar este tipo de emprendimientos son de
distinto tipo: por ejemplo, la bsqueda de sinergia derivada de la combinacin
de
operaciones, recursos, experiencias, etc.; la utilizacin en comn de un activo o
la
explotacin de una concesin; la necesidad o conveniencia de compartir
determinados gastos o de unificar la facturacin a determinados clientes, etc.
Tambin es posible que las partes interesadas celebren un contrato
innominado
conforme a las disposiciones del Cdigo Civil, del cual surjan derechos y
obligaciones similares a los que naceran con la adopcin de una figura tpica
como una AC o una UTE. Deber atenderse a la esencia econmica del

acuerdo,
por encima de las formalidades legales.
Los medios con que un negocio conjunto cuente para la realizacin de su
objeto,
entendiendo por tales a las obligaciones a que los integrantes se comprometen
en
el contrato constitutivo, pueden ser de distintas caractersticas. Puede tratarse
de
contribuciones en efectivo, derechos al uso de determinados activos que
vuelvan
al participante una vez finalizado el negocio conjunto, obligaciones de hacer,
etc.
El establecimiento de normas que regulen la informacin contable de las
participaciones en negocios conjuntos, implica el considerar tambin ciertas
circunstancias que hacen a los propios estados contables del negocio conjunto.
En
este sentido, es necesario precisar el tratamiento contable a dar a aquellos
bienes
acerca de los cuales los participantes siguen manteniendo la titularidad y slo
transfieren el derecho al uso, y atender tambin a la posibilidad de que a
alguno
de los participantes le sea reconocido algunos de los llamados genricamente
intangibles, como pueden serlo, por ejemplo, el especial conocimiento en algn
rea, el prestigio ligado a determinado nombre, el hecho de contar con
informacin
que no es de conocimiento pblico, etc. En este sentido se ha entendido
razonable
4
disponer la exclusin de estos bienes del activo del negocio conjunto, ya que
para
su consideracin, podra ser necesario recurrir a estimaciones que dificulten el
logro de mediciones contables objetivas.
La adopcin del mtodo de consolidacin proporcional para exponer la
participacin en el negocio conjunto, permite reflejar la sustancia y la realidad
econmica de estos acuerdos, destacando el hecho que cada participante tiene
control sobre su participacin en los futuros resultados como consecuencia de
poseer una parte proporcional de los activos y pasivos del ente.
Cabe destacar que, como consecuencia de la prctica establecida para los
estados contables del negocio conjunto, es factible la existencia de diferencias
entre el porcentaje de participacin en los resultados reconocida (que atiende a
la
totalidad de los aportes, sean estos en efectivo o en bienes tangibles o
intangibles)
y el porcentaje de aporte (definido como la participacin del participante en los
aportes reconocidos como tales en los estados contables del negocio
conjunto).
B. ANTECEDENTES
La presente norma est basada en la Norma Internacional de Contabilidad N

31
"Informacin financiera relativa a las participaciones en negocios conjuntos" del
Internacional Accounting Standards Committee (IASC, Comit de Normas
Contables Internacionales).
Asimismo, se consideraron tambin como antecedentes las resoluciones
atinentes
al tema dictadas por la Inspeccin General de Justicia (Resoluciones N 8/90 y
N
9/90).
II. NORMAS
A. DEFINICIONES
1. Negocio conjunto
Es un acuerdo contractual que no otorga personalidad jurdica (Ejemplo: AC,
UTE,
Consorcio, etc.), en virtud del cual dos o ms partes desarrollan una actividad
econmica.
2. Control
Es la capacidad de direccin de las polticas financieras y operativas de una
actividad econmica, para as obtener ganancias.
3. Control conjunto
Se entiende que un integrante de un negocio conjunto tiene el control conjunto,
con otro u otros, cuando las decisiones relativas a las polticas financieras y
operativas de la entidad requieran su acuerdo o, al menos, no existiendo
control
por parte de un participante, su participacin pueda servir para formar la
mayora.
En la Ley N 19.550 se prev que las decisiones (salvo una previsin expresa
del
contrato constitutivo) se tomen por acuerdo unnime en las UTE y por mayora
de
los integrantes en la AC, por lo que en principio control conjunto sera el caso
general.
4. Control por parte de un participante
Es el ejercido unilateralmente por uno de los integrantes del negocio conjunto.
5
En funcin de la Ley N 19.550, para el caso en que el negocio conjunto se
desarrolle a travs de una AC o una UTE, este tipo de control debera surgir de
una previsin expresa del contrato constitutivo.
5. Participante
Es un integrante de un negocio conjunto que tiene el control (individual o
conjunto).
6. Inversor pasivo
Es un integrante de un negocio conjunto que no tiene ni el control individual ni
el
control conjunto.
7. Operador o director
El acuerdo contractual puede identificar a uno de los participantes como
operador
o director del negocio conjunto. El operador o director no controla el negocio

conjunto sino que acta en virtud de poderes que le han sido delegados. En los
casos en que el operador o director tuviese, por s solo, la capacidad de
establecer
las polticas financieras y operativas del negocio conjunto, existira control por
parte de un participante.
8. Consolidacin proporcional
Se entiende por consolidacin proporcional al mtodo de valuacin y
exposicin
de la informacin contable relativa al negocio conjunto, en virtud del cual la
porcin
de cada participante, en cada uno de los activos, pasivos, ingresos y gastos y
ganancias y prdidas de la entidad controlada conjuntamente, se suma, lnea
por
lnea, con las partidas similares de sus estados contables, o se presenta como
partida separada dentro de cada uno de los rubros.
B. NORMAS GENERALES
1. Valuacin y exposicin de las participaciones en negocios conjuntos
Para ser consideradas de conformidad con normas contables profesionales, las
participaciones en negocios conjuntos debern valuarse y exponerse como se
a) participaciones que otorguen el control conjunto, de acuerdo con el mtodo
de
consolidacin proporcional que se describe en II.C.;
b) participaciones que otorguen el control a un participante, sern de
aplicacin,
en lo que resulte pertinente, las normas de la seccin 2 (Consolidacin de
estados
contables) de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial proporcional
relacionadas) tal como se describe en II.D.;
c) los inversores pasivos debern utilizar el mtodo de valuacin patrimonial
proporcional, de acuerdo con las normas de la seccin 1.2 (Aplicacin del
mtodo)
de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial proporcional Consolidacin
de
estados contables Informacin a exponer sobre partes relacionadas) tal como
se
describe en II.E.
2. Estados contables del negocio conjunto
En todos los casos debern prepararse estados contables del negocio
conjunto.
Si bien el negocio conjunto al no ser sujeto de derecho no puede adquirir
bienes ni
contraer obligaciones, resulta conveniente confeccionar estados contables que
muestren el patrimonio en condominio de los participantes y los resultados del
6
negocio comn, de modo que cada uno de los participantes pueda utilizarlos
como
base para reflejar en sus propios estados contables su participacin en ellos.

No debern ser reconocidos como activos en los estados contables del negocio
conjunto los derechos de uso constituidos sobre bienes de propiedad de los
participantes.
Asimismo, en los estados contables del negocio conjunto los aportes en bienes
intangibles slo debern reconocerse como activos si, de acuerdo con las
normas
contables vigentes, estuvieran reconocidos previamente en la contabilidad del
aportante y por el mismo valor al que se encuentran registrados en los libros de
ste.
Si los estados contables del negocio conjunto hubieran sido emitidos en una
moneda extranjera, deber convertrselos previamente a moneda argentina
aplicando las normas de la seccin 1 (Conversiones de estados contables para
su
consolidacin o para la aplicacin del mtodo de valor patrimonial o del de
consolidacin proporcional) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N
18
(Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de
aplicacin
particular).
C. MTODO DE CONSOLIDACIN PROPORCIONAL
1. Requisitos para la aplicacin del mtodo
Para la aplicacin de la consolidacin proporcional es necesario que los
estados
contables del ente a travs del cual se desarrolla el negocio conjunto estn
preparados, o se ajusten especialmente, a similares normas contables a las
utilizadas por el participante y a lo establecido en II.B.2.
Cuando el ejercicio econmico de la entidad tenga una fecha de cierre distinta
a la
del participante, se proceder de la siguiente forma:
a) debern prepararse estados contables especiales a la fecha de cierre del
participante;
b) excepcionalmente, podr mantenerse la diferencia de tiempo entre ambos
cierres siempre y cuando no supere los tres meses y durante ese lapso no se
hayan producido hechos conocidos que hayan modificado sustancialmente la
situacin patrimonial y financiera y los resultados de la entidad. En caso de no
coincidir las fechas de cierre, deber considerarse el efecto de las variaciones
en
el poder adquisitivo de la moneda entre dichas fechas.
Si como consecuencia de una venta parcial o por otra circunstancia
desapareciera
el control conjunto que justifica la consolidacin proporcional, o existieran
restricciones al ejercicio del control conjunto, deber discontinuarse la
aplicacin
del mtodo, debindose valuar la participacin de acuerdo a lo dispuesto en
II.E.
idntico tratamiento se dispensar a las participaciones que se mantienen
exclusivamente con vista a su cesin en un futuro prximo.
2. Estado de situacin patrimonial
Cada participante calcular la porcin que le corresponde en cada uno de los
activos y pasivos de la entidad y las sumar, lnea por lnea, con las partidas
similares de su estado de situacin patrimonial, o las presentar como partidas
separadas dentro de cada uno de los rubros.
7
En el caso de existir saldos recprocos se eliminar la parte proporcional del
participante manteniendo el carcter de activo o pasivo el saldo mantenido con
los
dems integrantes del negocio conjunto.
Para el clculo al que se refieren los prrafos anteriores, en el caso en que el
porcentaje de participacin en los resultados sea distinto del de participacin en
los aportes (por existencia de aportes consistentes en el derecho al uso de
determinados activos, reconocimiento de intangibles u otra circunstancia), para
determinar la porcin que le corresponde en cada uno de los activos y pasivos
del
negocio conjunto se considerar el porcentaje que resulte del cociente entre: a)
la
sumatoria del importe de la participacin en los aportes que hubiesen tenido
reconocimiento contable ms el importe de la participacin convenida en los
resultados acumulados y b) el patrimonio neto del negocio conjunto.
En el Anexo B se ejemplifica el tratamiento contable mencionado
precedentemente.
3. Estado de resultados
En funcin de las previsiones del contrato acerca de la distribucin de los
resultados, cada participante calcular la parte que le corresponde en cada de
uno
de los ingresos, gastos, ganancias y prdidas de la entidad, previa eliminacin
de
los resultados originados en operaciones con el participante que no hubieran
trascendido a terceros, y las sumar, lnea por lnea, con las partidas similares
de
su estado de resultados, o las presentar como partidas separadas.
Adems, ser necesario eliminar tambin -de los resultados del participante
aquellos provenientes de operaciones con el negocio conjunto que no hubiesen
trascendido a terceros. Estas ltimas eliminaciones debern efectuarse en la
proporcin correspondiente a la participacin del participante en el negocio
conjunto.
D. CONSOLIDACIN DE NEGOCIOS CONJUNTOS EN LOS QUE UN
PARTICIPANTE EJERZA EL CONTROL
En este caso en los estados contables individuales del participante, los activos,
pasivos, ingresos y gastos del negocio conjunto se sumarn a los propios, y
paralelamente se expondr la participacin correspondiente al resto de los
inversores en el estado de situacin patrimonial, mientras que, en el estado de
resultados, los resultados correspondientes a los inversores debern
exponerse
separando la porcin ordinaria y la extraordinaria. Sern de aplicacin, en lo
que
resulte pertinente, las normas establecidas en la seccin 2 (Consolidacin de
estados contables) de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial
proporcional

relacionadas). Los estados contables del negocio conjunto utilizados para la
consolidacin deben adecuarse a lo establecido en II.B.2.
E. VALUACIN PATRIMONIAL PROPORCIONAL DE ENTIDADES EN LAS
QUE NO SE EJERZA NI EL CONTROL INDIVIDUAL, NI EL CONTROL
CONJUNTO
En el caso de participaciones que no otorguen el control conjunto o el control
individual debern valuarse de acuerdo a las normas de la seccin 1 (Medicin
contable de las participaciones permanentes en sociedades sobre las que se
8
ejerce control, control conjunto o influencia significativa) de la Resolucin
Tcnica
N 21 (Valor patrimonial proporcional Consolidacin de estados contables
Informacin a exponer sobre partes relacionadas). Los estados contables del
negocio conjunto utilizados para el clculo del valor patrimonial proporcional
deben
adecuarse a lo establecido en II.B.2.
F. INFORME DEL AUDITOR
Se requiere opinin de un profesional independiente sobre los estados
contables
del negocio conjunto utilizados como base para la aplicacin de las normas
previstas en esta Resolucin Tcnica.
I
F
R
III. ANEXOS
ANEXO A: Modificaciones a otras Resoluciones Tcnicas
Estas modificaciones -de corresponder- han sido incluidas en las respectivas
secciones de cada Resolucin Tcnica.
ANEXO B: EJEMPLO
Supuestos
La sociedad A y la sociedad B deciden la constitucin de una UTE, para lo
cual la sociedad A aporta $ 100 en efectivo y una maquinaria que va a ser utilizada
en la gestin del negocio conjunto. La Sociedad B aporta $ 500 en efectivo. A ambos
participantes se les reconoce una participacin del 50% en los resultados. La
duracin prevista de la UTE es de 4 aos.
Los bienes de uso (cuyo uso y goce ha sido dado a la UTE) se amortizan en
10 aos.
La nica actividad que realizan las sociedades A y B es la participacin en la UTE.
No hay variaciones en el poder adquisitivo de la moneda.
Transcurrido el primer ejercicio, la UTE gana $ 400.
Balance de A (antes de la constitucin de la UTE)
$$
Bienes de Uso 1.000
1.100
Balance de B (antes de la constitucin de la UTE)
$$
Balance de inicio de la UTE
$$
Caja 600 Socio A 100
Socio B 500
600
Balance de ejercicio de la UTE
$$
Caja 1.000 Socio A
Aportes 100
Resultados 200
Socio B
Aportes 500
Resultados 200
1.000
Estado de Resultados de la UTE (transcurrido el primer ejercicio)
$
Ingresos por prestacin de servicios 1.000
Costos de prestacin de servicios (600)
Resultado neto 400
9
Balance de A (transcurrido el primer ejercicio de vida de la UTE)

$$
Bienes de Uso 900 Resultados 100
1.200 1.200
Los bienes de uso fueron amortizados en $ 100.
El saldo de Caja en el balance de A, corresponde a su participacin en la
Caja de la UTE. Este importe surge de la aplicacin del porcentaje de participacin
de A (resultante de una participacin en los aportes y otra en los resultados), sobre
el nico activo de la UTE: la Caja (el mismo porcentaje sera aplicable a otros
activos y pasivos, si los hubiese).
En este caso en particular, el porcentaje de participacin de A, para aplicar a
los activos y pasivos de la UTE, se calcula as:
($600(1)* 16,6 %(2)+ $400(3) * 50%(4))/$1.000(5)=30%
(1) = Aportes reconocidos en los estados contables de la UTE
(2) = Participacin en los aportes del socio A ($100/$600)
(3) = Resultados acumulados de la UTE
(4) = Participacin en los resultados del socio A
(5) = Patrimonio neto de la UTE
Estado de Resultados de A (transcurrido el primer ejercicio de vida de la UTE)

$
Depreciacin (100)
Balance de B (transcurrido el primer ejercicio de vida de la UTE)
$$
Resultados 200
700 700
Estado de Resultados de B (transcurrido el primer ejercicio de vida de la UTE)
$

por RT N 20 RT N 21 RT N 27 Resoluciones JG N 249-02 y N 312-05.
IASB).
1 Modificada
2 Las
NORMAS CONTABLES PROFESIONALES: DESARROLLO DE ALGUNAS

CUESTIONES DE APLICACIN PARTICULAR2
PRIMERA PARTE
VISTO:
El Proyecto N 6 de Resolucin Tcnica sobre normas contables profesionales:
desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular elevado por el Centro de
Estudios Cientficos y Tcnicos (CECyT) de esta Federacin.
Y CONSIDERANDO:
proyectos de normas tcnicas para su posterior aprobacin y puesta en vigencia
dentro de sus respectivas jurisdicciones.
c) Que la profesin contable argentina no debe quedar ajena al proceso de
globalizacin econmica en el que est inmerso nuestro pas, por lo cual es
necesario elaborar un juego de normas contables profesionales armonizadas con
las normas internacionales de contabilidad propuestas por el International
Accounting Standards Committee (IASC, Comit de Normas Contables
Internacionales), dentro del marco conceptual de las normas contables
profesionales aprobado por esta Federacin mediante su Resolucin Tcnica N
16.
d) Que esta resolucin tcnica sobre normas contables profesionales: desarrollo
de algunas cuestiones de aplicacin particular apunta al objetivo referido en el
considerando anterior y resulta de la revisin del Proyecto N 6 de Resolucin
Tcnica, que fue preparado y sometido a consulta pblica siguiendo los
procedimientos reglamentarios fijados.
e) La necesidad de coordinar esfuerzos para completar el proceso de
armonizacin de las normas contables profesionales dentro del pas.
POR ELLO:
RESUELVE: Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 2
Artculo 1 - Aprobar las normas contables profesionales contenidas en la

segunda parte de esta resolucin tcnica, que deben considerarse alcanzadas por
el artculo 2 de la primera parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas
Federacin:
a) vigencia para los estados contables anuales o perodos intermedios
correspondientes a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de julio de 2001,
excepto las normas de la seccin 8 (Informacin por segmentos) que ser de
aplicacin obligatoria a partir del primer ejercicio siguiente;
b) aplicacin a los entes, bajo la denominacin genrica de entes pequeos
(Epeq) con las modalidades detalladas en el Anexo A; y
c) la difusin de esta resolucin tcnica entre sus matriculados y los organismos de
control, educativos y empresarios de sus respectivas jurisdicciones.
Artculo 3 - Registrar esta resolucin tcnica en el libro de resoluciones,
publicarla en el Boletn Oficial de la Repblica Argentina y comunicarla a los
Consejos Profesionales y a los organismos nacionales e internacionales
pertinentes.
Esquel, Chubut, 8 de diciembre de 2000.Federacin Argentina de Consejos
SEGUNDA PARTE
1. CONVERSIONES DE ESTADOS CONTABLES PARA SU CONSOLIDACIN
O PARA LA APLICACIN DEL MTODO DE VALOR PATRIMONIAL O DEL DE
CONSOLIDACIN PROPORCIONAL
1.1. Diferenciacin entre entidades integradas y no integradas
Debern diferenciarse los estados contables correspondientes a:
a) las entidades integradas, que llevan a cabo su operacin como si fuera una
extensin de las operaciones de la inversora; por ejemplo, la operacin puede
estar destinada a importar bienes de la inversora, venderlos y remitir fondos a sta;
b) las entidades no integradas que, en contraste con la definicin anterior,
acumulan efectivo y otras partidas monetarias, incurren en gastos, generan
ingresos y obtienen financiacin, pero todo ello lo hacen sustancialmente, en su
pas. Adicionalmente a esto, pueden realizar operaciones en otra moneda, incluso
en la moneda de los estados contables de la inversora.
En ocasiones, la diferenciacin puede no resultar totalmente clara. Las
circunstancias siguientes son, en principio, indicativas de que se trata de una
entidad no integrada:
a) aunque la inversora podra controlar las operaciones en el extranjero, stas se
llevan a cabo con un considerable grado de autonoma respecto de la inversora;
b) las transacciones con la inversora no son una proporcin elevada de las
actividades de la entidad en el extranjero;
c) las actividades de las operaciones en el extranjero se financian principalmente
con fondos procedentes de sus propias operaciones o con prstamos locales, sin
recurrir a fondos prestados por la inversora;
d) la mano de obra, materiales y otros costos de los bienes y servicios de las
operaciones en el extranjero se cancelan, fundamentalmente, en la moneda local,
y no en la moneda de los estados contables de la inversora;
e) las ventas de las operaciones en el extranjero se producen principalmente en
moneda distinta a la de los estados contables de la inversora; y
f) los flujos de efectivo de la inversora son independientes de las actividades
cotidianas de las operaciones en el extranjero, no quedando afectados
directamente por la cuanta o la periodicidad de las mismas.
1.2. Conversin de estados contables de entidades integradas
Las mediciones contenidas en los estados contables emitidos en una moneda
extranjera:
a) se convertirn a moneda argentina empleando el tipo de cambio entre ambas
monedas que corresponda a la fecha en cuyo poder adquisitivo est expresada la
medicin;
b) se reexpresarn a moneda de cierre, cuando as correspondiere por aplicacin
de las normas de la seccin 3.1 (Expresin en moneda homognea) de la segunda
parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo
de cuestiones de aplicacin general).
Para la aplicacin de la regla a) se tendr en cuenta lo que sigue:
a) las mediciones que en los estados contables a convertir estn expresadas en
moneda extranjera de cierre (por ejemplo: las que representen valores Federacin
corrientes, costos de cancelacin o valores recuperables) se convertirn

empleando el tipo de cambio de la fecha de los estados contables;
b) las mediciones que en los estados contables a convertir estn expresadas en
moneda extranjera de momentos anteriores al de cierre (por ejemplo: las que
representen costos histricos, ingresos, gastos o aportes o retiros de los
propietarios) se convertirn empleando los correspondientes tipos de cambio
histricos;
c) cuando en los estados contables a convertir se hayan computado
desvalorizaciones sobre la base de comparaciones entre importes histricos y
valores recuperables o costos de cancelacin, se las reemplazar por los importes
en moneda argentina que resulten de:
1) convertir a moneda argentina cada uno de los importes comparados, empleando
a tal fin los tipos de cambio correspondientes a los poderes adquisitivos en que se
encuentran expresados cada uno de ellos;
2) comparar los importes en moneda argentina determinados en el paso anterior;
3) aplicar las normas sobre desvalorizaciones correspondientes;
d) cuando en los estados contables a convertir se hayan computado ganancias o
prdidas sobre la base de comparaciones entre importes expresados en poderes
adquisitivos de diferentes momentos, se las reemplazar por los importes en
moneda argentina que resulten de:
1) convertir a moneda argentina cada uno de los importes comparados, empleando
a tal fin los tipos de cambio correspondientes a los poderes adquisitivos en que se
encuentran expresados cada uno de ellos;
2) comparar los importes en moneda argentina determinados en el paso anterior.
Las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversin de estados
contables se tratarn como ingresos financieros o costos financieros, segn
corresponda.
El tipo de cambio a emplear ser, para cada fecha y en ausencia de circunstancias
inusuales, el efectivamente aplicable para la remesa de dividendos por parte del
emisor de los estados contables a convertir.
1.3. Conversin de estados contables de entidades no integradas
Para la conversin de las mediciones contenidas en los estados contables en
moneda extranjera, se podr optar por aplicar el mtodo descripto en la seccin
1.2 (Conversin de estados contables de entidades integradas) o el siguiente:
a) se evaluar la existencia o no de un contexto de inflacin o deflacin en el pas
donde se emite la moneda extranjera, con el objeto de aplicar la seccin 3.1
(Expresin en moneda homognea) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin
general);
b) los activos y pasivos se convertirn a moneda argentina empleando el tipo de
cambio entre ambas monedas que corresponda a la fecha de cierre de los estados
contables a convertir;
c) los resultados se convertirn a moneda argentina empleando los tipos de
cambio entre ambas monedas correspondientes a las fechas de las transacciones,
excepto que estn expresados en moneda de cierre, en cuyo caso se utilizar el
tipo de cambio entre ambas monedas que corresponda a la fecha de cierre de los
estados contables a convertir;Federacin Argentina de Consejos Profesionales
de Ciencias Econmicas 5
d) las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversin de estados

contables deben imputarse a un rubro especfico del patrimonio neto, en el cual se
mantendrn hasta que se produzca la venta de la inversin neta o el reembolso
total o parcial del capital.
Cuando se aplique este mtodo, el tratamiento indicado en el inciso d) se aplicar
tambin a:
a) las diferencias de cambio registradas por la inversora argentina que hayan sido
causadas por una partida monetaria que, en sustancia, forme parte de la inversin
neta en la entidad extranjera; y
b) los resultados causados por los pasivos asumidos para cubrir dicha inversin
neta, salvo que los mismos se hayan originado en un instrumento derivado cuya
cobertura no haya resultado eficaz en los trminos de la seccin 2.3.2 (eficacia de
la cobertura).
El tipo de cambio a emplear ser, para cada fecha y en ausencia de circunstancias
inusuales, el efectivamente aplicable para la remesa de dividendos por parte del
emisor de los estados contables a convertir.
1.4. Cambios en la clasificacin de una entidad
Cuando una entidad integrada pase a ser no integrada o viceversa, los
procedimientos de conversin aplicables a la nueva clasificacin se aplicarn a
partir de la fecha en que se haya producido el cambio.
Cuando una entidad pase de no integrada a integrada y los criterios de conversin
aplicados hasta el momento del cambio hayan sido los descriptos en la seccin 1.3
(Conversin de estados contables de entidades no integradas):
a) los importes convertidos de las partidas no monetarias a la fecha del cambio
debern considerarse como costos histricos de dichas partidas a partir de ese
momento; y
b) las diferencias de cambio que se haban imputado al rubro especfico del
patrimonio neto indicado en el inciso b) de la seccin 1.3 (Conversin de estados
contables de entidades no integradas), se mantendrn en el mismo, hasta que se
produzca la venta de la inversin neta o el reembolso total o parcial del capital.
Cuando una entidad pase de integrada a no integrada y se opte por aplicar los
criterios de conversin descriptos en la seccin 1.3 (Conversin de estados
contables de entidades no integradas), las diferencias de cambio que a partir de
ese momento sean puestas en evidencia por la conversin de estados contables
se tratarn del modo previsto en dicha seccin.
1.5. Informacin a presentar
En la informacin complementaria se deber presentar
a) los elementos que han sido tenidos en cuenta para clasificar a las entidades
como integradas o no integradas;
b) para las entidades no integradas: el mtodo de conversin aplicado;
c) el importe de las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversin
de los estados contables, que se hayan incluido como ingreso o costo financiero
del perodo;
d) las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversin de los estados
contables y otros resultados vinculados a la inversin neta en la entidad del
exterior, que se hayan imputado a un rubro especfico del patrimonio neto;
yFederacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas 6
e) la naturaleza, razones e impacto de un cambio en la clasificacin de una entidad

del exterior.
1.6. Norma de transicin
En el caso de entidades no integradas que hayan empleado tipos de cambio
histricos para convertir a moneda argentina partidas no monetarias expresadas
en moneda extranjera de momentos anteriores al del cierre, el efecto acumulado al
comienzo del primer ejercicio de aplicacin de esta resolucin tcnica, proveniente
de convertir los activos y pasivos contenidos en estados contables en moneda
extranjera utilizando el tipo de cambio entre ambas monedas a dicha fecha,
constituir el saldo inicial del rubro especfico de patrimonio neto descripto en el
inciso d) de la seccin 1.3 (Conversin de estados contables de entidades no
integradas).
En el caso de entidades integradas y para la aplicacin del inciso b de la regla a)
de la seccin 1.2 (Conversin de estados contables de entidades integradas) que
implica el empleo de los tipos de cambio histricos para las mediciones que en los
estados contables a convertir estn expresadas en moneda extranjera de
momentos anteriores al de cierre, los importes convertidos de las partidas no
monetarias al comienzo del primer ejercicio de aplicacin de la norma, que
hubieran sido convertidos a moneda argentina empleando el tipo de cambio entre
ambas monedas correspondiente a la fecha de cierre de los estados contables a
convertir, se considerarn costos histricos de dichas partidas.
2. INSTRUMENTOS DERIVADOS Y OPERACIONES DE COBERTURA
2.1. Definiciones
Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin tienen los significados que
se indican a continuacin:
Instrumento derivado: es un instrumento financiero cuyo valor cambia frente a los
cambios en las variables subyacentes (tales como tasa de inters, precios de
productos, tasa de cambio de divisas, etc.), que se liquidar en fecha futura,
(pudiendo hacerse en trminos netos), que requiere, al principio, una inversin
neta pequea o nula, en relacin con otros tipos de contratos que incorporan una
respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado y que por las
prcticas comerciales o por sus trminos permitan la compensacin para realizar
pagos por un importe neto. Pueden agruparse en: contratos a trmino, contratos
de futuro, contratos de opciones y contratos de canje o permuta.
Esta seccin no se aplica para los siguientes instrumentos:
a) para el ente que presenta los estados contables, los instrumentos de capital que
emita (opciones, certificados de opcin para suscribir ttulos y otros instrumentos
financieros que corresponda clasificar dentro de su patrimonio neto);
b) contratos que exigen un pago en funcin de variables climticas, geolgicas u
otras magnitudes fsicas (con excepcin de los derivados incorporados en esos
contratos);
c) contratos de garanta financiera que obligan a atender determinados pagos si el
deudor no los realiza al vencimiento;
d) derechos y obligaciones derivados de contratos de seguros que cubran riesgos
distintos a cambios en las variables financieras (excepto los derivados
incorporados a esos contratos);
e) contratos de compras o ventas de bienes de cambio que:Federacin Argentina
de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas 7
se refieran a cantidades con expectativa de ser utilizadas o vendidas en el giro

normal del negocio durante un perodo razonable de tiempo;
fueron sealados desde el principio para tal propsito; y
se espera cancelar con la entrega de los bienes de cambio correspondientes;
f) para el ente adquirente, los contratos que establecen contrapartidas de carcter
contingentes en una combinacin de negocios.
Derivado incorporado: instrumento derivado que compone un instrumento
financiero combinado, que incluye al derivado y a un contrato principal, cuyo efecto
es que todos o algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varan
en forma similar a los de un derivado considerado independientemente.
Operacin de cobertura: cuando se disea, contablemente, uno o ms
instrumentos de cobertura, de forma que el cambio que experimente su valor
corriente compense, total o parcialmente, el cambio en el valor corriente o en los
flujos de efectivo del tem o partida cubierta.
tem o partida cubierta: activo, pasivo, compromiso en firme o una transaccin
esperada en el futuro que expone al ente a un riesgo de cambio en el valor o en
los flujos de efectivo futuros y que para los propsitos de la cobertura contable ha
sido sealado explcitamente como objeto de cobertura. En el Anexo C se exponen
aclaraciones respecto de qu partidas pueden o no ser objeto de cobertura y con
relacin a qu tipo de riesgo.
Compromisos en firme no reconocidos contablemente: es un acuerdo
irrevocable para intercambiar una cantidad especificada de recurso a un precio
determinado, en una fecha o fechas futuras prefijadas.
Transaccin esperada en el futuro: es una transaccin prevista con alto grado
de probabilidad de ocurrencia (ejemplo: una compra o venta conocida por
adelantado).
Instrumento de cobertura: contablemente, es un derivado o, en coberturas de
riesgo de moneda extranjera, otro activo o pasivo financiero, que ha sido sealado
con este propsito, y del que se espera que los cambios en su valor corriente o en
los flujos de efectivo generados, cubran las diferencias en el valor o en los flujos,
respectivamente, que procedan del tem que se considera cubierto por el mismo.
En el Anexo C se exponen aclaraciones respecto de qu instrumentos pueden ser
o no de cobertura.
Tipos de riesgos a cubrir: contablemente, se podrn cubrir riesgos de flujos de
efectivo, de cambios en el valor corriente y de la inversin neta en una entidad
extranjera (no integrada).
Riesgo de flujos de efectivo: es la exposicin a la variabilidad de los flujos de
efectivo que se atribuye a un riesgo particular y que van a afectar a los resultados.
Los tems cubiertos pueden ser activos y pasivos reconocidos, transacciones
esperadas en el futuro y compromisos firmes no reconocidos contablemente (aun
si se tratara de una exposicin a los cambios en el valor corriente). En el Anexo C
se exponen ejemplos de coberturas a este tipo de riesgo.
Riesgo a los cambios en el valor corriente: es la exposicin a los cambios en el
total (o una porcin identificada) del valor corriente de activos o pasivos
reconocidos en los estados contables, atribuible a un riesgo en particular y que
pueda afectar el resultado. En el Anexo C se exponen ejemplos de coberturas a
este tipo de riesgo.Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 8
Riesgo en una inversin neta en una entidad extranjera (no integrada): es la

exposicin al cambio en los flujos de efectivo correspondiente a la porcin que
corresponde a la empresa en el patrimonio neto de la entidad extranjera (no
integrada).
2.2. Reconocimiento
Los instrumentos derivados deben reconocerse en los estados contables,
clasificndolos como activo o pasivo dependiendo de los derechos y obligaciones
emergentes de los respectivos contratos, cuando el ente tenga derechos
contractuales o se convierta en parte obligada y hasta que:
a) los derechos se hayan realizado, cedidos a un tercero o expirados; o
b) la obligacin se haya extinguido.
Los derivados incorporados deben separarse del contrato principal y tratarse como
derivados si se cumplen todas las condiciones siguientes:
a. las caractersticas econmicas y riesgos inherentes al derivado no estn
relacionados estrechamente con las correspondientes al contrato principal;
b. un instrumento independiente, con las mismas condiciones del derivado, podra
cumplir con la definicin de instrumento derivado; y
c. el instrumento combinado no se vala por su valor corriente, ni se llevan a
resultados las fluctuaciones correspondientes.
2.3. Operaciones de cobertura
2.3.1. Condiciones para identificar la existencia de cobertura
Una operacin de cobertura califica como tal, cuando:
a) al comienzo de la operacin de cobertura existe documentacin formal que
especifique:
1) la estrategia y el objetivo de la administracin en el manejo de riesgos del tipo
de los cubiertos, favorables a la realizacin de la operacin de cobertura;
2) la identificacin del instrumento de cobertura, del tem o partida a cubrir y la
naturaleza de los riesgos que se pretende cubrir;
3) el modo en que se medir la eficacia que muestre el instrumento de cobertura a
los riesgos cubiertos;
b) se espera que la cobertura sea eficaz de acuerdo con la seccin 2.3.2 (Eficacia
de la cobertura);
c) la efectividad real de la cobertura puede ser medida sobre bases confiables;
d) la cobertura tuvo una alta tasa de eficacia a lo largo de todo el ejercicio.
En el Anexo C se realizan aclaraciones sobre estas condiciones.
2.3.2. Eficacia de la cobertura
Es el grado en el cual se alcanza, por parte del instrumento de cobertura, la
compensacin de los cambios en el valor o en los flujos de efectivo atribuidos al
tem o partida cubierta.
Se considera que una cobertura es eficaz cuando en su origen, como en el resto
de la vida de la misma, sus cambios (en el valor o en los flujos de efectivo),
compensen entre un ochenta por ciento y un ciento veinticinco por ciento los
cambios (en el valor o en los flujos de efectivo) en el sentido contrario del tem o
partida cubierta.
Una empresa podr presumir que una operacin de cobertura es completamente
eficaz (no teniendo que reconocer ineficacia) durante el plazo que dure esa
operacin, cuando las condiciones crticas (monto, moneda, plazos, fecha de
liquidacin, etc.) del instrumento de cobertura y de la totalidad de los tems o
partidas cubiertas, sean las mismas.Federacin Argentina de Consejos
En el Anexo C se realizan aclaraciones relacionadas con la determinacin de la

eficacia de la cobertura.
2.4. Medicin inicial de los instrumentos derivados
Los instrumentos derivados se medirn de acuerdo con la suma de dinero u otra
contraprestacin entregada o recibida.
2.5. Medicin posterior de los instrumentos derivados
2.5.1. Activos originados en instrumentos financieros derivados
Si el instrumento derivado tiene cotizacin se lo medir a su valor neto de
realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2
(Determinacin de valores netos de realizacin) de la segunda parte de la
Si el instrumento derivado no tiene cotizacin, su medicin contable se efectuar
empleando modelos matemticos que resulten adecuados a las caractersticas del
instrumento y que sean alimentados con datos susceptibles de verificacin.
En los casos extremadamente raros en que no se presenten las condiciones
indicadas, se emplear la medicin contable anterior.
Si las mediciones indicadas en los prrafos anteriores estuviesen expresadas en
moneda extranjera, sus importes se convertirn a moneda argentina, al tipo de
cambio de la fecha de los estados contables.
2.5.2. Pasivos originados en instrumentos financieros derivados
Se computarn a su costo de cancelacin segn la seccin 4.2.8 (Costos de
cancelacin) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas
contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), en tanto
sea objetivamente determinable. De no ser as, se utilizar la medicin contable
anterior del pasivo.
Cuando dichos pasivos deban ser pagados en moneda extranjera o en su
equivalente en moneda argentina, las mediciones deben ser efectuadas en ella y
los importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de
la fecha de los estados contables.
2.5.3. Tratamiento de la diferencia de medicin
La diferencia entre la medicin realizada segn las secciones 2.5.1 y 2.5.2 y
la medicin contable anterior, se tratar segn las secciones 2.5.3.1 (Instrumentos
derivados no designados como instrumentos de coberturas efectivos o que no
califican como tal) y 2.5.3.2 (Instrumentos derivados designados como
instrumentos de coberturas efectivos y que califican como tal).
2.5.3.1. Instrumentos derivados no designados como instrumentos de
cobertura efectivos o que no califican como tal
La diferencia entre la medicin realizada segn las secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la
medicin contable anterior, se reconocer como costos (o ingresos) financieros.
2.5.3.2. Instrumentos derivados designados como instrumentos de cobertura
efectivos y que califican como tal de acuerdo con la seccin 2.3
(Operaciones de cobertura)
La diferencia entre la medicin realizada segn las secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la
medicin contable anterior se reconocer de acuerdo con los riesgos que cubran:
a) Coberturas de riesgos a los cambios en el valor corriente:Federacin Argentina
Los cambios en la medicin contable del instrumento derivado se reconocern en

resultados del ejercicio.
Los cambios en el valor corriente del tem cubierto, por causa del riesgo objeto de
cobertura, producir un ajuste en la medicin de la partida y su reconocimiento en
resultados del ejercicio.
b) Cobertura de riesgos de flujos de efectivo:
Los cambios en la medicin contable del instrumento derivado, que se hayan
determinado como una cobertura eficaz, se reconocern en el patrimonio neto.
Los cambios que no constituyen una cobertura eficaz, o que correspondan a algn
componente especfico que se haya excluido a los efectos de la evaluacin de la
eficacia, segn la seccin 2.3 (Operaciones de cobertura), se reconocern en los
resultados del ejercicio. Esto implica reconocer en resultados cualquier remanente
de ganancia o prdida del instrumento derivado.
Los cambios en la medicin contable del instrumento derivado reconocidos en el
patrimonio neto, se reclasificarn en resultados del ejercicio o ejercicios en que el
tem o partida cubierta afecte tales resultados (por ejemplo: concrecin de una
venta proyectada).
Si una transaccin prevista llevara al reconocimiento de un activo o pasivo, cuando
ello ocurra se incluirn en su medicin inicial las ganancias o prdidas asociadas
que hubieran sido enviadas al patrimonio neto y, luego, se reclasificarn en
resultados del ejercicio en que los activos o pasivos afecten tales resultados (por
ejemplo: depreciacin, intereses, costos de venta, etc.).
c) Coberturas de riesgos en la inversin neta en una entidad extranjera (no
integrada):
Los cambios en la medicin contable del instrumento de cobertura, que se hayan
determinado como una cobertura eficaz, se reconocern en los rubros previstos
para las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversin de estados
contables, en los trminos de la seccin 1 (Conversiones de estados contables
para su consolidacin o para la aplicacin de mtodo de valor patrimonial o del de
consolidacin proporcional) de esta resolucin tcnica.
Los cambios que se hayan determinado como una cobertura ineficaz se
reconocern en los resultados del ejercicio.
2.5.4. Cese de la contabilizacin de cobertura
2.5.4.1. Criterio general
La empresa debe cesar de aplicar la contabilizacin de cobertura, a partir del
momento en que ocurra y para el futuro, en cualquiera de los casos siguientes:
a) el instrumento de cobertura vence o ha sido vendido, cancelado o ejercitado (la
sustitucin o renovacin de un instrumento de cobertura por otro de la misma
naturaleza no se considera vencimiento o terminacin del mismo, siempre que
estas operaciones se deriven de la estrategia de cobertura, debidamente
documentada, que tenga la empresa);
b) la operacin de cobertura deja de cumplir los criterios para su calificacin como
tal, establecidos en la seccin 2.3.1 y 2.3.2; o
c) para las operaciones de cobertura de riesgos de flujos de efectivo, cuando la
transaccin proyectada no tenga alta probabilidad de ocurrencia.
2.5.4.2. Tratamiento del cese de la contabilizacin de cobertura
En el caso del cese de contabilizacin de cobertura de riesgo en el valor corriente,
el ajuste que se hubiera registrado en un rubro cubierto que produzcaFederacin
intereses, debe imputarse totalmente a ganancia o prdida desde que el rubro

cubierto deje de ajustarse por los cambios en su valor corriente, hasta el
vencimiento del instrumento financiero.
En el caso del cese de contabilizacin de cobertura de riesgo de flujos de efectivo,
los resultados originados en el instrumento de cobertura que se hubieran imputado
al patrimonio neto, deben permanecer individualizados all, hasta que ocurra la
transaccin comprometida o prevista, en el caso de los incisos a) y b) de la seccin
2.5.4.1; y deben enviarse a resultados en el caso del inciso c) de la misma seccin.
La informacin a presentar sobre los instrumentos financieros derivados es la
detallada en el captulo VI (Informacin Complementaria) segunda parte de la
Resolucin Tcnica N 9 (Normas particulares de exposicin contable para entes
comerciales, industriales y de servicio), y la informacin adicional siguiente sobre
operaciones de cobertura:
a. descripcin de los objetivos y polticas en materia de manejo de riesgos
financieros, incluyendo la poltica seguida para la cobertura de cada uno de los
tipos importantes de operaciones previstas;
b. para cada uno de los tipos de riesgos (valor corriente, flujos de efectivo e
inversin neta en una entidad extranjera no integrada) debe informar:
1. descripcin de la cobertura;
2. descripcin de los instrumentos financieros sealados como de cobertura, y sus
valores corrientes;
3. la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos;
4. para la cobertura de transacciones esperadas en el futuro:
los perodos en que se espera que las transacciones ocurran;
los perodos en que se espera que las transacciones afecten a los resultados;
una descripcin de las transacciones esperadas en el futuro para las que se ha
usado la contabilidad de coberturas y se espera que no se presentarn en el
futuro;
c. si se ha reconocido directamente en el patrimonio neto, resultados por
instrumentos financieros sealados como cobertura, debe informarse a travs del
estado de evolucin del patrimonio neto:
1. el importe enviado al patrimonio neto en el ejercicio;
2. el importe desafectado del patrimonio neto y enviado a resultados del ejercicio;
3. el importe desafectado del patrimonio neto en el ejercicio y enviado al costo de
adquisicin o medicin contable del activo o pasivo, en el caso de transacciones
esperadas en el futuro.
En el comienzo del primer ejercicio de aplicacin de esta resolucin tcnica se
deben reconocer y medir todos los instrumentos derivados de acuerdo con estas
normas.
Para los instrumentos derivados que no hubieren sido designados como
instrumentos de cobertura, la diferencia entre su valor corriente y el valor previo
registrado en libros ajustar los resultados no asignados al comienzo del ejercicio.
No se corregirn los saldos contables de los ejercicios anteriores al primer ejercicio
de aplicacin de esta resolucin tcnica, originados en el Federacin Argentina de
reconocimiento, cese de reconocimiento, medicin y contabilizacin de las

operaciones de cobertura.
En el caso de operaciones iniciadas con anterioridad al primer ejercicio de
aplicacin de esta resolucin tcnica y que hayan sido sealadas previamente
como de cobertura, las exigencias para el reconocimiento, bajas de instrumentos
financieros y su medicin, se aplicarn en forma prospectiva.
Las operaciones que hayan comenzado antes del primer ejercicio de aplicacin de
esta resolucin tcnica, no pueden ser objeto de sealamiento, en forma
retrospectiva, como operaciones de cobertura.
3. LLAVE DE NOGOCIO
3.1. Reconocimiento
La llave de negocio (positiva o negativa) slo se reconocer en los casos
requeridos por:
a) la seccin 6.3 (Adquisiciones) de esta resolucin tcnica; y
b) la seccin 1 (Medicin contable de las participaciones permanentes en
sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia
significativa) de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial proporcional
Consolidacin de estados contables - Informacin a exponer sobre partes
relacionadas).
No se reconocern la llave autogenerada ni los cambios en el valor de la llave
adquirida que fueren causados por el accionar de la administracin del ente o por
hechos del contexto.
3.2. Medicin contable inicial
La medicin contable inicial de la llave positiva o negativa ser la que resulte de
aplicar, en los casos en que correspondiere, las normas referidas en la seccin 3.1
(Reconocimiento).
3.3. Medicin contable peridica
3.3.1. Llave positiva
La medicin contable de la llave de negocio positiva se efectuar a su costo
original menos su depreciacin acumulada y menos las desvalorizaciones que
correspondiere reconocer por aplicacin de las normas contenidas en la seccin
4.4 (Comparaciones con valores recuperables) de la Resolucin Tcnica 17
(Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general).
Tanto dicha medicin original como su depreciacin acumulada debern ser:
a) revisadas si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se efectuasen
ajustes al costo de adquisicin contabilizado por la adquirente o a las mediciones
originales de los activos y pasivos incorporados, de acuerdo con lo requerido en la
seccin 6.3 (Adquisiciones) de esta resolucin tcnica;
b) reducidas si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se obtuviesen
beneficios utilizando activos por impuestos diferidos provenientes del ente
adquirido que no hubieran sido reconocidos como activos por la adquirente (ver la
seccin 6.5 -Efectos impositivos-).
La medicin contable de la llave de negocio positiva originada en una combinacin
de negocios, se comparar con su valor recuperable en cada cierre de ejercicio.
3.3.2. Llave negativa
La medicin contable de la llave de negocio negativa se efectuar a su medicin
original menos su depreciacin acumulada.Federacin Argentina de Consejos
Tanto la medicin original como su depreciacin acumulada debern ser revisadas

si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se efectuasen ajustes al costo de
adquisicin contabilizado por la adquirente o a las mediciones originales de los
activos y pasivos incorporados, de acuerdo con lo requerido en la seccin 6.3
(Adquisiciones).
3.4. Depreciaciones
3.4.1. Llave positiva
La depreciacin de la llave positiva se calcular sobre una base sistemtica a lo
largo de su vida til, la cual debera representar la mejor estimacin del perodo
durante el cual se espera que el ente reciba beneficios econmicos provenientes
de la llave.
Para la estimacin de la vida til se considerarn, entre otros factores:
a) la naturaleza y vida previsible del negocio adquirido;
b) la estabilidad y vida previsible del correspondiente ramo de la industria;
c) la informacin pblica sobre las caractersticas de la llave en negocios o
industrias similares y sobre los ciclos de vida de negocios similares;
d) los efectos que sobre el negocio adquirido tengan la obsolescencia de
productos, los cambios en la demanda y otros factores econmicos;
e) las expectativas que puedan existir acerca del manejo eficiente del negocio por
parte de un grupo gerencial distinto al actual;
f) la factibilidad de mantener el nivel de desembolsos necesario para la obtencin
de los futuros beneficios econmicos por parte del negocio adquirido;
g) las acciones esperadas por parte de competidores actuales o potenciales;
h) el perodo de control sobre el negocio adquirido y las disposiciones legales o
contractuales que afecten su vida til.
Si la llave de negocio tiene vida til indefinida, no se computar su depreciacin
y se realizar la comparacin con su valor recuperable en cada cierre de ejercicio.
En estos casos, las causales por las que se decidi que la llave tiene vida til
indefinida debern exponerse en nota a los estados contables.
Cuando exista la llave de negocio con vida til indefinida, se analizar en cada
cierre de ejercicio que los eventos y circunstancias que soportan esta definicin
continan para ese activo. Si del anlisis realizado se produjera un cambio del
activo con vida til indefinida a un activo con vida til definida, se tratar como un
cambio en la estimacin contable como consecuencia de la obtencin de nuevos
elementos de juicio, de acuerdo con el ltimo prrafo de la seccin 4.10 de la
Resolucin Tcnica 17.
La depreciacin se computar por el mtodo de la lnea recta, salvo que exista
evidencia demostrativa de la existencia de otro mtodo que sea ms adecuado en
las esas circunstancias.
3.4.2. Llave negativa
La porcin de la llave negativa que se relacione con las expectativas de prdidas o
gastos futuros esperados de un ente adquirido, que no haya correspondido
reconocer como pasivos a la fecha de la adquisicin y que pueda ser determinada
de manera confiable a dicho momento, se reconocer en resultados en los mismos
perodos a los que se imputen tales quebrantos o gastos. Si stos no se
produjesen en el perodo esperado, se aplicar la norma del prrafo siguiente.
El resto de la llave negativa se reconocer en resultados de forma sistemtica, a lo
largo de un perodo igual al promedio ponderado de la vida til remanente de los
activos de la sociedad emisora que estn sujetos a depreciacin. Federacin

En la informacin complementaria se debe presentar la naturaleza, saldos
iniciales, adiciones, bajas, depreciaciones, desvalorizaciones por disminucin de
los valores recuperables, recupero de ellas, ajustes y saldos finales de las partidas
que integran el rubro, separadamente para los valores originales y la depreciacin
acumulada.
Para la llave de negocio positiva se informar tambin:
a) la vida til considerada para el clculo de la depreciacin;
b) los factores que se consideraron fundamentales para estimar la vida til
considerada;
c) si la depreciacin se computase por un mtodo distinto al de la lnea recta, la
base utilizada y las razones por las cuales se la considera ms adecuada que el
mtodo de la lnea recta;
d) la partida del estado de resultados que contiene la depreciacin del perodo.
Para la llave negativa, tambin se informar:
a) en cuanto tenga que ver con la porcin que se relacione con las expectativas de
prdidas o gastos futuros esperados de un negocio adquirido o de una sociedad en
la que se participa, los perodos en que se espera el devengamiento de ellos y sus
respectivos importes;
b) la imputacin de las depreciaciones.
Cuando las llaves de negocio estn incluidas en el rubro inversiones, deber
informarse la composicin de este rubro, relacionando cada llave de negocio con
su correspondiente inversin que le dio origen.
No se corregirn los saldos de las llaves de negocio positiva y negativa
determinados con anterioridad a la vigencia de esta resolucin tcnica.
Cuando por aplicacin de esta resolucin tcnica correspondiera reducir la vida til
asignada a una llave de negocio, se proceder a:
1) aplicar la seccin 8.1 (Transicin, norma general) de la Resolucin Tcnica 17
(Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general);
o
2) depreciar la medicin contable al inicio del primer ejercicio de vigencia de las
nuevas normas considerando:
i) si la nueva vida til remanente es mayor a cinco aos: en base a su nueva vida
til remanente;
ii) si la nueva vida til remanente es igual o menor a cinco aos: en base a su
nueva vida til remanente o en el menor plazo entre su vida til remanente, si no
hubiera sido reducida, y cinco aos.
4. ARRENDAMIENTOS
4.1. Definiciones
Arrendamiento: es un acuerdo por el cual una persona (el arrendador) cede a otra
(el arrendatario) el derecho de uso de un activo durante un tiempo determinado, a
cambio de una o ms sumas de dinero (cuotas).
Arrendamiento financiero: es un tipo de arrendamiento que transfiere
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo
arrendado, cuya titularidad puede ser transferida o no. En contraprestacin, el
arrendatario se obliga a efectuar uno o ms pagos que cubren el valor corriente del
activo y las cargas financieras correspondientes.Federacin Argentina de
Arrendamiento operativo: es cualquier arrendamiento que no sea financiero.

Valor corriente: es la suma de dinero por la cual se puede intercambiar un activo o
cancelar una deuda, entre un comprador y un vendedor experimentados, en una
transaccin libre.
Vida econmica: es el perodo estimado, contado desde el comienzo del
arrendamiento, a lo largo del cual la empresa espera consumir los beneficios
econmicos incorporados al activo arrendado.
Tasa de inters implcita en el arrendamiento: es la tasa de descuento que, al
comienzo del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor corriente del activo
arrendado, y la suma de los valores descontados de las cuotas mnimas por el
arrendamiento y el valor residual no garantizado.
Cuotas mnimas: son los pagos que el arrendatario est obligado a efectuar con
motivo del arrendamiento, excluyendo las cuotas contingentes, los servicios y los
impuestos, ms:
a) en el caso del arrendatario: todo importe garantizado por l o por alguien
relacionado con l;
b) en el caso del arrendador, cualquier valor residual que se le garantice (por el
arrendatario, por alguien relacionado con ste, o cualquier tercero independiente);
c) el pago necesario para ejercitar la opcin de compra (si el arrendatario posee la
opcin, a un precio notablemente menor que el valor corriente del bien, al
momento en que la opcin se vaya a ejercitar).
Cuotas contingentes: son aquellas cuyos importes no han sido fijados de
antemano y se determinan sobre la base de factores distintos al mero paso del
tiempo.
Valor residual no garantizado: es la parte del valor residual del activo arrendado,
cuya realizacin no est asegurada o queda garantizada exclusivamente por un
tercero relacionado con el arrendador.
4.2. Tipos de arrendamiento
La caracterizacin de un arrendamiento como financiero u operativo debe basarse
ms en la sustancia de la transaccin que en la forma del contrato.
Estas son algunas situaciones en las que un arrendamiento debera clasificarse
como financiero:
a) el contrato transfiere la propiedad del activo al arrendatario al final del trmino
del arrendamiento;
b) el arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que se espera
sea lo suficientemente ms bajo que el valor corriente esperado a la fecha de
ejercicio de la opcin, de manera que, al inicio del arrendamiento, sea
razonablemente seguro que la opcin se ejercer;
c) el plazo del arrendamiento cubre la parte principal de la vida econmica del
activo;
d) al inicio del arrendamiento el valor descontado de las cuotas mnimas equivale
sustancialmente al valor corriente del activo arrendado;
e) la naturaleza de los activos arrendados hace que slo el arrendatario pueda
utilizarlos sin incorporarles mayores modificaciones;
f) el arrendatario tiene la posibilidad de resolver el contrato, hacindose cargo de
las prdidas que tal cancelacin motive;
g) las ganancias y prdidas motivadas por las fluctuaciones del valor residual
razonable del activo, recaen sobre el arrendatario;Federacin Argentina de
h) el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un

segundo perodo, con cuotas sustancialmente menores que las del mercado.
El arrendamiento de terrenos se presume operativo, sin admitir prueba en
contrario, cuando el contrato no prev que la titularidad del activo pase al
arrendatario durante su vigencia o a su vencimiento.
4.3. Arrendamientos financieros
4.3.1. Contabilidad del arrendatario
Los arrendamientos financieros deben ser tratados del mismo modo que una
compra financiada, tomando como precio de la transferencia del bien arrendado al
importe que sea menor entre:
a) el establecido para la compra del bien al contado; y
b) la suma de los valores descontados de las cuotas mnimas del arrendamiento
(desde el punto de vista del arrendatario).
Para el clculo de los valores descontados se utilizar la tasa de inters implcita
del arrendamiento. Si el arrendatario no la pudiese determinar, emplear la tasa de
inters que debera pagar por incrementar su pasivo.
4.3.2. Contabilidad del arrendador
4.3.2.1. Caso general
Los arrendamientos financieros deben reconocerse como una cuenta por cobrar,
por un importe igual al valor descontado de la suma de:
a) las cuotas mnimas por el arrendamiento (desde el punto de vista del
arrendador); y
b) cualquier valor residual no garantizado.
Para el clculo del valor descontado se utilizar la tasa de inters implcita del
arrendamiento.
La medicin del valor residual no garantizado se revisar peridicamente. De
producirse su desvalorizacin permanente, se revisar la distribucin de los
resultados financieros a lo largo del plazo de arrendamiento y se reconocer un
resultado por cualquier diferencia entre:
a) la medicin original ms los resultados financieros devengados, calculados
considerando el valor residual anteriormente determinado; y
b) la medicin original ms los resultados financieros devengados, calculados
considerando el nuevo valor residual.
4.3.2.2. Caso en que el arrendador es productor o revendedor
El arrendador que es productor o revendedor, reconocer los resultados derivados
de una venta considerando:
a) como precio de venta al menor importe entre el valor corriente del activo, y el
valor descontado de los pagos mnimos (desde el punto de vista del arrendador),
calculados con una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor
tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin;
b) como costo del bien vendido a su medicin contable menos el valor descontado
de su valor residual no garantizado.
4.4. Arrendamientos operativos
Las cuotas que deban pagarse por el uso de un bien bajo un acuerdo de
arrendamiento operativo deben imputarse a los perodos en que se generen las
correspondientes obligaciones.
4.5. Modificaciones contractuales
Cuando se efecten modificaciones al contrato original que alteren las bases que
permitieron clasificar a un arrendamiento como financiero o como operativo, se
considerar que existe un nuevo contrato.Federacin Argentina de Consejos
4.6. Venta acompaada o seguida de arrendamiento

Cuando un ente venda un bien y simultnea o seguidamente contrate con el
comprador el arrendamiento del mismo bien, deber aplicar las normas que
siguen.
4.6.1. Arrendamiento financiero
Cuando el arrendamiento sea financiero se presume, sin admitir prueba en
contrario, que la operacin es un prstamo que el arrendador le realiza al
arrendatario, con el activo como garanta. En consecuencia, se mantendr el activo
en la contabilidad del arrendatario y no se reconocer ningn resultado por la
operacin de venta.
La diferencia entre el precio de venta y el importe total de las cuotas mnimas se
tratar como un costo financiero, de acuerdo con la seccin 4.2.7 (Costos
financieros) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica 17 (Normas contables
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), imputndolo a los
perodos correspondientes.
Si el valor corriente del bien al momento de la venta es inferior a su medicin
contable, no se realizar ajuste alguno, y se analizar si constituye un indicio en
los trminos de la seccin 4.4.3.3 (Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la
produccin o venta de bienes y servicios o que no generan un flujo de fondos
propio) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica 17 (Normas contables
4.6.2. Arrendamiento operativo
Cuando el arrendamiento sea operativo, primero se determinar si la medicin
contable del bien a la fecha de la transaccin es superior a su valor corriente, en
cuyo caso se reconocer la desvalorizacin correspondiente.
Luego, se proceder como sigue:
a) si el precio de venta del bien es igual o menor a su valor corriente, y el resultado
de la venta fuera positivo, se reconocer como resultado del ejercicio, la diferencia
entre dicho precio y la medicin contable del bien a la fecha de la transaccin;
b) si el precio de venta del bien es menor a su valor corriente, el resultado de la
venta es negativo y los precios establecidos para las cuotas del arrendamiento son
iguales o superiores a los de mercado, se reconocer una prdida por la diferencia
entre el precio de venta y la medicin contable del bien a la fecha de la
transaccin;
c) si el precio de venta del bien es menor a su valor corriente, el resultado de la
venta es negativo y los precios establecidos para las cuotas del arrendamiento son
inferiores a los de mercado:
1) se determinar la medida en que el menor precio de venta del bien se
compensa con los menores pagos futuros de cuotas de arrendamientos;
2) se reconocer una prdida por la diferencia entre el precio de venta y el valor
contable del bien a la fecha de la transaccin que no est compensada por los
ahorros en los futuros pagos de cuotas por arrendamientos;
3) las diferencias no reconocidas como resultados por aplicacin del inciso 2)
sern reconocidas como resultados a lo largo del plazo durante el cual se espera
utilizar el activo arrendado;
d) si el precio de venta del bien es mayor a su valor corriente:
1) se reconocer una ganancia por cualquier diferencia entre el valor corriente del
bien y su medicin contable a la fecha de la transaccin;Federacin Argentina de
2) el exceso del precio de venta sobre el valor corriente del bien ser reconocido
como resultado a lo largo del plazo durante el cual se espera utilizar el activo
arrendado.
Las partes obligadas por acuerdos de arrendamientos presentarn en la
informacin complementaria, la informacin requerida a continuacin.
4.7.1. En relacin con todos los contratos de arrendamientos
Los arrendadores y los arrendatarios presentarn:
a) una descripcin general de las condiciones de los contratos que sean
importantes; en el caso de los arrendatarios debern cubrir como mnimo:
1) las bases de determinacin de las cuotas contingentes;
2) las clusulas que se hubieren establecido en materia de renovacin del
contrato, opciones de compra y aumentos de precios;
3) las restricciones impuestas por los contratos firmados, como las referidas a
distribucin de dividendos, endeudamiento, nuevos contratos de arrendamiento,
etc.;
b) la desagregacin por plazo de vencimiento del total de las cuotas mnimas
(desde el punto de vista del arrendatario o del arrendador, segn corresponda) y
de su valor actual; el arrendador financiero adems informar el total de activos
por arrendamientos:
1) hasta un ao desde la fecha de los estados contables;
2) a ms de un ao y hasta cinco;
3) a ms de cinco aos;
c) el total imputado a resultados en el perodo en concepto de cuotas contingentes.
Los arrendatarios, adems, presentarn el importe de las cuotas mnimas a cobrar
por contratos de subarrendamientos no susceptibles de cancelacin por los
subarrendatarios.
4.7.2. En relacin con los contratos de arrendamientos financieros
Los arrendatarios presentarn una conciliacin entre el total de las cuotas mnimas
comprometidas a la fecha de los estados contables y su valor actual.
Los arrendadores presentarn:
a) una conciliacin entre el total de activos por arrendamientos y el valor actual de
las cuotas mnimas (desde el punto de vista del arrendador) a la fecha de los
estados contables;
b) los ingresos financieros no devengados;
c) los valores residuales no garantizados;
d) la previsin para desvalorizacin sobre las cuotas mnimas a cobrar.
4.7.3. En relacin con los contratos de arrendamientos operativos
Los arrendatarios presentarn los totales imputados al resultado del perodo en
concepto de cuotas mnimas, y cuotas por subarrendamientos.
Las normas contenidas en la seccin 4 (Arrendamientos) no se aplicarn a los
contratos que hayan comenzado a ejecutarse con anterioridad al primer ejercicio
de aplicacin de dichas normas.
Se entender que un contrato ha comenzado a ejecutarse en la fecha que la
cesin del derecho de uso se hizo efectiva.
5. REESTRUCTURACIONESFederacin Argentina de Consejos Profesionales de
Debe reconocerse un pasivo con contrapartida en el resultado del ejercicio cuando,

a la fecha de los estados contables:
a) se ha decidido un cambio del alcance de la actividad del ente o de la manera de
llevarla a cabo, que incluye uno o ms de los siguientes aspectos:
1) la reestructuracin organizativa del ente, con eliminacin de niveles gerenciales
o una reduccin importante de la cantidad del personal;
2) la discontinuacin de las actividades productivas o comerciales llevadas a cabo
en determinados lugares;
3) la eliminacin de lneas de productos;
4) la cancelacin unilateral de contratos importantes;
b) se ha elaborado un programa detallado de reestructuracin que identifica:
1) las actividades afectadas (por ejemplo: las lneas de negocios que van a ser
vendidas o liquidadas);
2) las principales localidades afectadas (por ejemplo: los pases o regiones donde
se efectan actividades que sern discontinuadas o trasladadas);
3) el nmero aproximado de empleados que recibirn compensaciones por la
finalizacin de sus servicios, as como los lugares donde trabajan y sus funciones;
4) los desembolsos a efectuar;
5) el momento de implementacin del plan;
c) se ha creado en terceros la expectativa vlida de que el ente llevar a cabo la
reestructuracin, mediante:
1) el comienzo de su implementacin; o
2) el anuncio de sus aspectos principales a las personas afectadas (por ejemplo:
clientes, proveedores, empleados o sindicatos);
d) el programa de reestructuracin se implementar tan pronto como sea posible y
se completar en un lapso tal que haga improbable la introduccin de cambios
significativos al plan.
En el pasivo reconocido como consecuencia de una reestructuracin:
a) deben incluirse los costos directos que ella demande;
b) no deben considerarse:
1) los costos asociados con las actividades que se mantendrn (por ejemplo: los
que ocasionen la capacitacin o la reubicacin de los empleados que continuarn
prestando servicios, los de comercializacin o publicidad o las inversiones en
nuevos sistemas informticos y redes de distribucin);
2) la ganancia esperada por la desafectacin de activos que la reestructuracin
producir.
Debe verificarse el valor recuperable de los activos correspondientes a los
segmentos que se planea vender o dar de baja con motivo de la reestructuracin y
cuando se produzca el retiro de dichos activos debe aplicarse la seccin 5.11.2
(Bienes destinados a su venta, incluyendo aquellos retirados de servicios) de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica 17 (Normas contables profesionales:
desarrollo de cuestiones de aplicacin general).
6. COMBINACIONES DE NEGOCIOS
6.1. Definiciones
se indican a continuacin:Federacin Argentina de Consejos Profesionales de
Combinacin de negocios: es una transaccin entre entes independientes que da

lugar a la aparicin de un nuevo ente econmico debido a que uno de los entes se
une con el otro u obtiene el control sobre los activos netos y las actividades del
mismo.
Una combinacin de negocios puede estructurarse de diferentes formas, en
funcin de razones legales, fiscales u otras consideraciones relevantes. Puede
implicar, por ejemplo:
a) la compra de los activos netos o los ttulos representativos del capital de otro
ente;
b) la constitucin de un nuevo ente, que tome el control sobre los entes
combinados; o
c) la transferencia de activos netos de uno o ms de los entes combinados a otro.
En algunos casos puede ocasionar tambin la disolucin o reduccin del capital de
uno o ms de los entes combinados.
Adquisicin: es una combinacin de negocios mediante la cual un ente (el
adquirente), obtiene el control sobre los activos netos y las actividades de otro (el
adquirido), a cambio de la entrega de dinero u otros activos, la asuncin de una
deuda, o la emisin de capital.
Se presume que se obtiene el control (y que, por lo tanto, existe un adquirente)
cuando una parte compra ms de la mitad de los derechos de voto de la otra,
excepto que pueda demostrarse claramente que tal propiedad no constituye
control.
Tambin es posible identificar a un adquirente cuando, como resultado de la
combinacin, uno de los intervinientes en ella consigue:
a) poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto del otro ente, en virtud de
acuerdos con otros inversores;
b) poder para regir las polticas operativas y financieras del otro ente, por medio de
un acuerdo o por disposicin legal;
c) poder para designar o revocar a la mayora de los miembros del rgano de
administracin del otro ente; o
d) poder para emitir la mayora de los votos en las reuniones del rgano de
administracin del otro ente.
En ocasiones es difcil identificar a un adquirente, pero normalmente existen
elementos que revelan su existencia. Por ejemplo:
a) el valor corriente de un ente es significativamente ms grande que el del otro
participante en la operacin, en cuyo caso el ente mayor es el adquirente;
b) la combinacin se efecta mediante el intercambio de acciones (ordinarias con
voto) de un ente por dinero, en cuyo caso el ente que entrega el dinero es el
adquirente; o
c) la combinacin da lugar a que la administracin de un ente sea capaz de
controlar la seleccin de los miembros de la administracin del ente combinado
resultante, en cuyo caso el ente dominante es el adquirente.
Unificacin de Intereses: es una combinacin de negocios mediante la cual los
titulares de los entes que se combinan pasan a compartir los riesgos y beneficios
futuros del ente combinado, participando en la fijacin de las polticas de gobierno,
de manera tal que ninguna parte puede ser vista como la adquirente del negocio
de la otra.
En circunstancias normales la coparticipacin de riesgos y beneficios no es posible
sin un intercambio equitativo de acciones comunes entre las empresas Federacin
que se combinan. Tal tipo de canje asegura que se mantendrn las participaciones
relativas provenientes de los entes que se combinan, preservando as el poder de
voto de las partes intervinientes. No obstante, para que sea efectivamente un
intercambio equitativo, no puede haber una reduccin significativa en los derechos
que corresponderan a los propietarios de uno de los entes que se combinan,
puesto que entonces la influencia de stos quedar disminuida.
La coparticipacin de los riesgos y beneficios del ente combinado se ve
menoscabada (y la posibilidad de identificar a una parte como la adquirente se ve
incrementada) cuando:
a) la igualdad relativa en los valores razonables de los entes combinados se
reduce, y el porcentaje de acciones ordinarias con voto intercambiadas disminuye;
b) los acuerdos financieros, concluidos antes o despus de llevar a cabo la
combinacin, dan alguna ventaja relativa a uno de los grupos sobre el resto de los
propietarios; o
c) la participacin de uno de los grupos en el patrimonio neto del ente combinado
depende del comportamiento, posterior a la combinacin, del ente que controlaba
previamente.
Fecha de adquisicin: en una adquisicin, es la fecha en que el adquirente asume
el control del patrimonio y de las operaciones del adquirido.
6.2. Normas aplicables
La contabilizacin de los efectos de una combinacin de negocios se efectuar
aplicando las normas de la seccin 6.3 (Adquisiciones) o de la seccin 6.4
(Unificaciones de intereses), lo que corresponda a la naturaleza de la transaccin.
A este efecto se considerarn:
a) las caracterizaciones presentadas en la seccin 6.1 (Definiciones); y
b) la sustancia de la transaccin, por sobre su estructura o denominacin legal.
6.3. Adquisiciones
6.3.1. Criterio general
Las combinaciones de negocios que, de acuerdo con las caracterizaciones
presentadas en la seccin 6.1 (Definiciones), constituyan adquisiciones, darn
lugar a la aplicacin del mtodo de adquisicin, ya sea para:
a) determinar las mediciones iniciales de los activos y pasivos incorporados
individualmente con motivo de la transaccin; o
b) determinar la medicin contable inicial de la inversin en las acciones del ente
adquirido, cuando ste contine funcionando con individualidad jurdica separada.
De acuerdo con el mtodo referido, a la fecha de la transaccin, se aplicarn las
normas de la seccin 1.3.1. (Tratamiento de compras de participaciones
permanentes en sociedades en las que se ejerza control, control conjunto o
influencia significativa-Caso general) de la Resolucin Tcnica 21 (Valor
patrimonial proporcional - Consolidacin de estados contables - Informacin a
exponer sobre partes relacionadas).
6.3.2. Modificaciones posteriores a la fecha de la adquisicin
Se aplicarn las normas de la seccin 1.3.1.2. (Ajustes posteriores relacionados
con el momento de la adquisicin) de la Resolucin Tcnica 21 (Valor patrimonial
proporcional - Consolidacin de estados contables - Informacin a exponer sobre
partes relacionadas).Federacin Argentina de Consejos Profesionales de
6.4. Unificaciones de intereses

Las combinaciones de negocios que de acuerdo con las caracterizaciones
presentadas en la seccin 6.1 (Definiciones), constituyan unificaciones de
intereses sern contabilizadas de acuerdo con el mtodo de unificacin de
intereses, segn el cual:
a) los estados contables del perodo en que se produce la combinacin y los de
perodos anteriores, que se incluyan como informacin comparativa, deben
mostrar los importes del ente combinado, como si la unificacin de intereses se
hubiese producido al comienzo del ms antiguo de los perodos presentados;
b) los activos, pasivos y partidas del patrimonio neto de los entes que se combinan
deben registrarse en el ente combinado, de acuerdo con las mediciones contables
que tenan en los entes que se combinan, con las correcciones que fueren
necesarias para:
1) uniformar los criterios contables utilizados por ellos, que deben ser aplicados a
todos los perodos presentados;
2) eliminar los efectos de las transacciones entre los entes combinados;
c) no se reconoce ningn nuevo valor llave, positivo o negativo;
d) cualquier diferencia entre el valor nominal del capital emitido y el valor nominal
del capital incorporado, se reconoce en el patrimonio neto;
e) las erogaciones incurridas con motivo de la unificacin de intereses (honorarios,
publicaciones, tasas de registro, etc.) se reconocen como gastos en el perodo en
que se las incurre.
6.5. Efectos impositivos
Una adquisicin puede motivar:
a) la incorporacin de activos y pasivos cuyas mediciones contables difieran de
sus bases impositivas, que son los importes con que esos mismos activos y
pasivos apareceran en los estados contables si para su medicin se aplicasen las
normas del impuesto sobre las ganancias;
b) el derecho a utilizar quebrantos impositivos acumulados por la adquirida.
Por lo tanto, el ente combinado debe reconocer, a la fecha de la adquisicin, los
activos y pasivos por impuestos diferidos que resulten de las diferencias
temporarias y quebrantos referidos en el prrafo anterior y que satisfagan los
criterios de reconocimiento establecidos en la seccin 5.19.6.3 (Impuestos
diferidos) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). Esto incluye a los
activos y pasivos por impuestos diferidos que no hubieran sido reconocidos en los
estados contables previos del ente adquirido, por no cumplir con las condiciones
indicadas en dicha seccin.
Si un activo por impuestos diferidos proveniente de una adquisicin no fuere
reconocido por la adquirente por no darse las condiciones indicadas, y con
posterioridad a la adquisicin las cumple, ser reconocido en el perodo en que
cumpla las condiciones
En ese mismo perodo, el adquirente deber:
a) corregir las mediciones contables de la llave positiva y de su depreciacin
acumulada, en funcin de los montos que se habran registrado si el activo por
impuestos diferidos hubiera sido reconocido como un activo identificable a la fecha
de la adquisicin; y
b) computar un gasto por la reduccin en la medicin contable neta de la llave
ocasionada por la correccin indicada.Federacin Argentina de Consejos
c) tratar el activo por impuesto diferido resultante, segn la seccin 5.19.6.3.

(Impuestos diferidos) de la Resolucin Tcnica 17 (Normas contables
Este procedimiento no debe dar lugar al reconocimiento o al incremento de la
medicin contable de una llave negativa.
6.6.1. Informacin complementaria sobre combinaciones de negocios
En los perodos en que se produzcan combinaciones de negocios, se informarn:
a) los nombres y descripciones de las empresas combinadas;
b) el mtodo seguido para su contabilizacin;
c) la fecha efectiva de la combinacin a los fines contables;
d) las operaciones que, con motivo de la combinacin, se haya decidido
descontinuar;
e) para las adquisiciones:
1) el porcentaje de acciones con voto adquiridas;
2) el costo de la adquisicin y sus posibles ajustes.
La misma informacin se suministrar respecto de las combinaciones de negocios
efectuadas despus de la fecha de cierre de los estados contables, pero antes de
su emisin. Si fuera imposible hacerlo, este hecho debe ser puesto de manifiesto.
6.6.2. Informacin complementaria sobre unificacin de intereses
En el caso en que durante el perodo se haya producido una unificacin de
intereses, deber presentarse la siguiente informacin, adems de la requerida por
la seccin 6.6.1 (Informacin complementaria sobre combinaciones de negocios):
a) la descripcin de los tipos y cantidades de acciones emitidas, junto con el
porcentaje de acciones con voto de cada ente que se han intercambiado para
efectuar la unificacin de intereses;
b) las mediciones contables de los activos y pasivos con los que haya contribuido
cada participante; y
c) los ingresos de la explotacin y los otros ingresos de la actividad de cada ente,
anteriores a la fecha de la unificacin, junto con las partidas extraordinarias y la
ganancia o la prdida neta de cada uno de los entes combinados, que se hayan
incluido en la ganancia o prdida neta que se muestra en los estados contables del
ente combinado.
La misma informacin se suministrar respecto de las unificaciones de intereses
efectuadas despus de la fecha de cierre de los estados contables, pero antes de
su emisin. Si fuera imposible hacerlo, este hecho deber ser puesto de
manifiesto.
Las normas contenidas en la seccin 6 (Combinaciones de negocios) no se
aplicarn a las combinaciones anteriores al primer ejercicio de aplicacin de dichas
normas. El saldo de la llave de negocio se tratar en lo sucesivo con arreglo a las
normas de la seccin 3 (Llave de negocio).
7. ESCISIONES
7.1. Definiciones
Una escisin puede ser:
Escisin fusin: cuando el ente escindente:Federacin Argentina de Consejos
a) disolvindose, destina la totalidad de sus activos y pasivos, incorporando al

menos una parte a un ente existente o creando con ste un nuevo ente; o
b) sin disolverse, destina parte de sus activos y pasivos a:
1) la creacin -con otro ente- de un ente nuevo; o
2) su incorporacin a un ente existente.
Escisin parcial propiamente dicha: cuando el ente escindente sin disolverse,
destina parte de sus activos y pasivos a la creacin de uno o ms entes nuevos.
Escisin total propiamente dicha: cuando el ente escindente disolvindose sin
liquidarse, destina la totalidad de sus activos y pasivos a la creacin de dos o ms
entes nuevos.
7.2. Normas aplicables
La contabilizacin de los efectos de una escisin-fusin, se efectuar aplicando las
normas contenidas en la seccin 6 (Combinaciones de negocios).
En la escisin propiamente dicha (parcial o total), los activos netos escindidos
deben valuarse sobre la base de los valores registrados en los libros del ente
escindente.
8. INFORMACIN POR SEGMENTOS
8.1. Criterio general
Las normas detalladas en esta seccin 8 (Informacin por segmentos) sern
optativas. Los entes que presenten la informacin por segmentos deben res-petar
las normas contenidas en esta seccin. Cuando un ente presente estados
consolidados, la informacin por segmentos que se exponga ser la referida a
ellos.
8.2. Definiciones
8.2.1. Identificacin de segmentos de negocios
Se considera segmento de un negocio al componente distinguible que provee
productos o servicios relacionados que estn sujetos a riesgos y rentabilidades
distintos a los de otros segmentos de negocios.
Para determinar cundo los productos y servicios provistos por una empresa estn
relacionados deben considerarse:
a) su naturaleza;
b) la de los procesos productivos;
c) el tipo o clase de clientes que adquieren los productos o servicios;
d) los mtodos seguidos para la distribucin de los productos o servicios;
e) las normas diferenciadas que pudieren regular alguna de las actividades
efectuadas (por ejemplo: la bancaria o la aseguradora).
8.2.2. Identificacin de segmentos geogrficos
Se considera segmento geogrfico al componente distinguible que provee
productos o servicios en un contexto econmico particular y que est sujeto a
riesgos y rentabilidades distintos a los de otros segmentos geogrficos. Puede
tratarse de un pas o un grupo de ellos, de una regin dentro de un pas o de un
grupo de ellas.
En la identificacin de segmentos geogrficos deben considerarse, como mnimo,
los siguientes factores:
a) las similitudes entre las condiciones econmicas y polticas;
b) las relaciones existentes entre las operaciones en diversas reas geogrficas;
c) el grado de proximidad de las operaciones;Federacin Argentina de Consejos
d) los riesgos asociados con las operaciones efectuadas en cada rea;

e) las regulaciones establecidas en materia de control de cambios;
f) los riesgos subyacentes en la realizacin de transacciones en determinadas
monedas.
La identificacin de segmentos geogrficos puede basarse en la localizacin de los
activos utilizados para producir los bienes o servicios o de los mercados en los que
se venden. Para fijar el criterio a seguir, se evaluar cules son las fuentes
predominantes de los riesgos geogrficos.
8.2.3. Segmentos sobre los que debe brindarse informacin
Debe brindarse informacin sobre los segmentos cuyos ingresos provengan
mayoritariamente de las transacciones con clientes, cuando:
a) los ingresos por ventas a terceros y por transacciones con otros segmentos no
sean inferiores al 10 por ciento del total de ingresos por ventas y transacciones
internas de la totalidad de los segmentos; o
b) la ganancia o prdida del segmento no sea inferior al 10 por ciento del mayor
valor absoluto entre el resultado combinado de todos los segmentos con ganancia
y el resultado combinado de todos los segmentos con prdida; o
c) sus activos no sean inferiores al 10 por ciento del total de activos de todos los
segmentos.
La informacin referida a los segmentos que no renan las condiciones recin
indicadas podr ser presentada en forma individual o combinada con otros
segmentos similares.
Cuando los lmites del 10 por ciento enunciados:
a) no se alcancen en el ejercicio corriente, pero se hayan alcanzado en el ejercicio
anterior, se continuar brindando informacin para esos segmentos si los
administradores del ente consideran que tiene significacin continua;
b) se alcancen en el ejercicio corriente, se debe incorporar la informacin de este
segmento a efectos comparativos en los estados contables correspondientes al
ejercicio anterior, siempre que ello sea practicable.
El total de los ingresos por transacciones con terceros que se asigne a segmentos,
no podr ser inferior al 75 por ciento del total de ingresos del ente. Para dar
cumplimiento a esta norma, se identificarn y agregarn segmentos adicionales,
incluyendo si fuere necesario a los que no alcancen los lmites del 10 por ciento
anteriormente enunciados.
Cuando una actividad est verticalmente integrada, los datos de los segmentos
vendedores podrn ser expuestos individualmente, o si existiere una base
adecuada para hacerlo combinados con los de los correspondientes segmentos
compradores.
8.2.4. Clasificacin de los segmentos en primarios y secundarios
A los efectos de definir la cantidad y calidad de la informacin sobre segmentos
que debe presentarse, stos se clasifican en primarios y secundarios.
Cuando los riesgos y la rentabilidad del ente estn afectados principalmente por
las diferencias entre los bienes y servicios que produce, son segmentos primarios
los de negocios y son segmentos secundarios los geogrficos.
Inversamente, cuando los riesgos y la rentabilidad del ente estn afectados
principalmente por el hecho de su actuacin en diferentes reas geogrficas, son
segmentos primarios los geogrficos y son segmentos secundarios los de
negocios.
Cuando los riesgos y la rentabilidad del ente estn principalmente afectados tanto
por las diferencias entre los bienes y servicios que produce como por
lasFederacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas 26
diferencias en las reas geogrficas en las cuales opera, se deben informar los
segmentos de negocios como segmentos primarios y los segmentos geogrficos
como segmentos secundarios.
Generalmente, la organizacin interna de un ente y la forma en que estn
estructurados sus sistemas de informacin gerencial, responde a los riesgos y las
diferentes tasas de rentabilidad que enfrenta la empresa. Cuando los sistemas de
informacin no brinden informacin sobre los segmentos de negocios, o en su
caso, sobre los segmentos geogrficos, la direccin deber aplicar los criterios
enunciados en los prrafos precedentes para determinar los segmentos primarios
y secundarios.
8.2.5. Asignaciones de activos, pasivos, ingresos y gastos
Los activos, pasivos, ingresos y gastos se asignarn a los segmentos de negocios
y segmentos geogrficos a los que sean directamente atribuibles o a los que
puedan ser prorrateados sobre bases razonables.
Cuando un ingreso o un gasto se asigne a un segmento, el activo o el pasivo
relacionado se atribuir al mismo segmento.
8.2.6. Normas contables
En la preparacin de la informacin por segmentos se aplicarn las mismas
normas contables utilizadas para la preparacin de los estados contables.
Debe informarse la composicin de cada segmento primario o secundario sobre el
que se brinda informacin. Para los segmentos de negocios, se indicarn los tipos
de bienes y servicios que incluye y para los segmentos geogrficos, las reas que
lo conforman.
Para cada segmento primario, se expondr:
a) el total de ventas netas de bienes y servicios; si existieren transacciones entre
segmentos, se las mostrar separadamente de las ventas a terceros y se incluir
el correspondiente total de eliminaciones;
b) su resultado;
c) la medicin contable de los activos asignados a l;
d) la medicin contable de los pasivos asignados a l;
e) los totales correspondientes a las adiciones de bienes de uso y activos
intangibles;
f) los totales correspondientes a la depreciacin del perodo de los bienes de uso y
activos intangibles;
g) los gastos no generadores de salidas de fondos que sean importantes, que no
sean los del inciso f);
h) las inversiones en otras sociedades contabilizadas por el mtodo del valor
patrimonial proporcional, cuando sus resultados hayan sido asignados a
segmentos.
Los importes informados por segmentos correspondientes a ventas, resulta dos,
activos y pasivos, debern conciliarse con los totales correspondientes a los
mismos conceptos que muestren los estados contables.
Cuando los segmentos primarios sean de negocios, tambin se informar:
a) para cada segmento geogrfico (base clientes) cuyos ingresos por ventas a
clientes representan no menos del 10 por ciento del total general de ese concepto:
el importe de tales ingresos;
b) para cada segmento geogrfico (base activos) cuyos activos representan no
menos del 10 por ciento del total de activos asignados a reas geogrficas:
1) la medicin contable de sus activos;Federacin Argentina de Consejos
2) el costo de las adiciones del perodo de bienes de uso y activos intangibles.

Cuando los segmentos primarios sean geogrficos (base clientes o base activos),
tambin se dar la siguiente informacin sobre los segmentos de negocios cuyas
ventas a clientes no sean inferiores al 10 por ciento de las ventas totales a clientes,
o cuyos activos no sean inferiores al 10 por ciento de los activos totales de todos
los segmentos:
a) ingresos por ventas a terceros;
b) medicin contable del total de los activos;
c) costo de las adiciones del perodo de bienes de uso y activos intangibles.
Cuando los segmentos primarios sean geogrficos (base activos) y la ubicacin de
los activos sea distinta a la ubicacin de los clientes, deben informarse los ingresos
por ventas a clientes para cada uno de los segmentos geogrficos (base clientes),
cuyos ingresos no sean inferiores al 10 por ciento del total de ingresos por ventas
a clientes.
Cuando los segmentos primarios sean geogrficos (base clientes) y la ubicacin
de los activos sea distinta a la ubicacin de los clientes, deben informarse, para
cada uno de los segmentos geogrficos (base activos) cuyos ingresos o activos no
sean inferiores al 10 por ciento de los correspondientes totales generales:
a) la medicin contable de los activos;
b) el costo de las adiciones del perodo de bienes de uso y activos intangibles.
Si un segmento obtiene la mayora de sus ingresos de ventas a otros segmentos,
pero sus ingresos por ventas a terceros representan no menos del 10 por ciento
del total general de ventas a terceros, deben informarse:
a) este hecho;
b) los ingresos del segmento por ventas a terceros, y (separadamente) por
transacciones con otros segmentos.
En caso de existir transacciones entre segmentos, deben informarse:
a) las bases empleadas para fijar los correspondientes precios internos, que deben
ser los efectivamente aplicados por la empresa;
b) los cambios que hubiere habido a dichas bases.
En caso de cambio de los criterios aplicados para la preparacin de la informacin
por segmentos:
a) debe reestructurarse la informacin por segmentos comparativa, salvo que esto
sea impracticable, en cuyo caso la informacin por segmento del perodo corriente
debe suministrarse tanto sobre la nueva base como sobre la anterior;
b) debe informarse la naturaleza del cambio, sus razones, el hecho de que la
informacin comparativa ha sido adaptada (o el hecho de que esto es
impracticable) y, si fuere determinable, los efectos de la modificacin.
En el primer ejercicio de aplicacin de la seccin 8 (Informacin por segmentos),
podr no presentarse la informacin del ejercicio anterior, a los efectos
comparativos, exigida por la seccin 8.3 (Informacin a presentar).
9. RESULTADOS POR ACCIN ORDINARIA
9.1. Criterio general
Las normas detalladas en esta seccin 9 (Resultados por accin ordinaria) sern
optativas. Los entes que presenten los resultados por accin deben respetar las
normas contenidas en esta seccin.
9.2. Informacin en el estado de resultadosFederacin Argentina de Consejos
Para cada clase de acciones ordinarias o grupo de clases de acciones ordinarias

que otorguen derechos a similares dividendos, y cualquiera fuere el signo de los
resultados, el estado mostrar los resultados por accin bsico y diluido,
calculado sobre el nmero promedio de acciones.
Cuando el resultado total est parcialmente integrado por ganancias o prdidas
extraordinarias, se presentarn tambin los resultados ordinarios por accin
bsico y diluido, calculados sobre el nmero promedio de acciones.
Para la determinacin de los indicadores requeridos (y slo a este efecto):
a) al resultado total (y, en su caso al ordinario):
1) se le restarn los dividendos ganados por las acciones preferidas sobre el
resultado del perodo, aunque no se los haya declarado y aunque su pago pueda
diferirse;
2) se le sumarn los importes que reduzcan los dividendos ganados por las
acciones preferidas sobre el resultado del perodo (por ejemplo aquellos pagados o
acordados durante el ejercicio corriente pero referentes a perodos anteriores);
b) el resultado por accin bsico se calcula considerando:
1) el nmero de acciones ordinarias en circulacin (esto es, neto de las acciones
propias en cartera); ms
2) el nmero de acciones ordinarias que se emitirn para su entrega a los titulares
de aportes irrevocables de capital, cuando dicha emisin sea virtualmente segura;
c) el resultado por accin diluido se calcula considerando tanto las acciones
referidas en el inciso b) como las que la empresa habra emitido y entregado s, a
la fecha ms temprana posible:
1) se hubiesen convertido en acciones ordinarias todas las acciones preferidas
convertibles emitidas y todos los ttulos de deuda convertibles emitidos; y
2) se hubiesen ejercido todas las opciones de suscripcin de capital emitidas, en
las condiciones ms favorables para el tenedor de los ttulos convertibles, no
debiendo computarse las diluciones que aumenten el resultado ordinario por
accin; concordantemente, el resultado total a considerar (y, en su caso, el
ordinario) ser ajustado para excluir los importes que no lo habran afectado bajo
el supuesto indicado (por ejemplo: dada la existencia de ttulos de deuda
convertibles en acciones no se computarn los intereses que se hubieren
reconocido en el resultado del perodo, ni su efecto sobre el impuesto a las
ganancias);
d) se considerar el nmero promedio ponderado de las acciones ordinarias en
circulacin durante el perodo, para cuyo clculo se tendr en cuenta lo siguiente:
1) cuando el promedio se calcule para su empleo en la determinacin de un
resultado por accin bsico, se tendrn en cuenta las variaciones del capital
ordinario y las fechas en que ellas se devengaron, salvo por lo siguiente: las
modificaciones en el nmero de acciones que no provengan de aportes o retiros de
los propietarios (como las capitalizaciones del ajuste integral del capital o de
ganancias), se computarn como si hubieran sido hechas al comienzo del ejercicio
ms antiguo por el cual se presente informacin, debiendo ajustarse
retroactivamente la informacin comparativa referida a los resultados por accin
ordinaria;
2) si el promedio se calcula como parte de la determinacin de un resultado por
accin diluido, se considerarn las implicaciones del supuesto indicado en el
inciso c) (por ejemplo: el nmero de acciones se considerar incrementado en la

fecha de emisin de obligaciones negociables convertibles y no en las fechas de
las correspondientes emisiones de acciones).
9.3. Informacin complementaria
Para cada dato referido al resultado por accin que se presente en el estado de
resultados, se informarn el numerador y el denominador.
Adicionalmente, se presentarn conciliaciones entre:
a) el resultado empleado como numerador y la correspondiente cifra (resultado
total u ordinario) del estado de resultados;
b) el nmero promedio de acciones en circulacin y el nmero promedio de
acciones diluidas.
Tambin se informarn los hechos posteriores que modifiquen el nmero de
acciones en circulacin.
ANEXO A - MODALIDAD DE APLICACIN PARA LOS ENTES PEQUEOS
(EPEQ)
Se aplicarn las normas del Anexo A de la Resolucin Tcnica 17 (Normas
ANEXO B DIFERENCIAS CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE
CONTABILIDAD Derogado por Resolucin 312/05.
ANEXO C - ACLARACIONES SOBRE PARTIDAS O TEMS CUBIERTOS, SU
RELACIN CON DETERMINADOS TIPOS DE RIESGO, INSTRUMENTOS DE
COBERTURA Y EJEMPLOS DE COBERTURA DE DISTINTOS TIPOS DE
RIESGO
1. Partidas o tems cubiertos y su relacin con determinados tipos de riesgo
Las partidas o tems cubiertos pueden ser:
a. activos y pasivos reconocidos en el estado de situacin patrimonial;
b. compromisos en firme; o
c. transacciones esperadas en el futuro no comprometidas an, pero altamente
probables (transacciones esperadas en el futuro).
Las inversiones que se mantienen hasta el vencimiento no pueden ser partidas
cubiertas con respecto al riesgo de tipo de inters, pero s respecto de los riesgos
por diferencia de cambio en moneda extranjera y al riesgo de crdito.
Los activos y pasivos de carcter no financiero slo podrn ser partidas cubiertas
con respecto a:
a. los riesgos asociados a las diferencias de cambio en moneda extranjera; o
b. todos los riesgos que soporte en su conjunto, sin poder ser segregados.
En una combinacin de empresas, un compromiso firme para adquirir una
empresa slo puede ser partida cubierta respecto de los riesgos por diferencia de
cambio en moneda extranjera.
2. Instrumentos de cobertura
Una opcin emitida no es un instrumento de cobertura, excepto que sea sealada
como forma de compensacin de una opcin suscripta.Federacin Argentina de
Un activo o pasivo financiero que no sea un derivado puede ser instrumento de

cobertura slo para los riesgos en moneda extranjera.
Los ttulos que representan el capital de la empresa, no son activos financieros o
pasivos financieros de la misma y por lo tanto no pueden ser instrumento de
cobertura.
Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento y contabilizadas segn la seccin
5.7 (Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta el vencimiento y no
afectados por coberturas) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica 17
(Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general),
pueden ser instrumentos de cobertura respecto del riesgo de cambio de las
partidas en moneda extranjera.
Un activo o pasivo financiero cuyo valor corriente no pueda medirse objetivamente,
no puede ser un instrumento de cobertura, excepto aquellos no derivados que
estn expresados en moneda extranjera, hayan sido sealados como instrumentos
de cobertura del riesgo de tipo de cambio en moneda extranjera y cuyo
componente de moneda extranjera pueda medirse objetivamente.
Los derivados en que no intervengan terceros ajenos a la empresa considerando
el grupo econmico, si hubiera no pueden ser instrumentos de cobertura.
3. Ejemplos de coberturas de riesgo
Los siguientes son algunos ejemplos de coberturas de los distintos tipos de riesgo
tratados en esta resolucin tcnica:
De valor corriente:
Cobertura a la exposicin a cambios en el valor corriente de una deuda con inters
fijo, como resultado de cambios en la tasa de inters.
De flujo de efectivo:
Cobertura de riesgo futuro de cambio en moneda extranjera, en un compromiso
contractual no reconocido en el estado de situacin patrimonial para la compra de
un bien pagadero en moneda extranjera.
Cobertura de riesgo de cambios en los flujos de efectivo asociados con la compra
proyectada de materias primas.
Cobertura de riesgo de cambios en los flujos de efectivo asociados con los pagos
de inters de una deuda con inters variable, como resultados de cambios en la
tasa de inters, mediante una permuta financiera cuyo efecto es el cambio a
inters fijo.
4. Condiciones para la existencia de cobertura y eficacia de la cobertura
Los instrumentos de cobertura deben estar relacionados con un riesgo sealado e
identificado y no con riesgos generales de la empresa y deben afectar, en ltima
instancia, al resultado del ente.
La estrategia de gestin de riesgo de la empresa debe sealar una relacin de cobertura
para el instrumento de cobertura en su conjunto. Podr excluir el componente especfico
atribuido al valor tiempo de una opcin. Tambin podr sealarse una proporcin del
instrumento de cobertura.

1 Modificada
por RT N 27.
IASB).
2 Las
NORMAS CONTABLES PROFESIONALES: VALOR PATRIMONIAL

PROPORCIONAL CONSOLIDACIN DE ESTADOS CONTABLES
INFORMACIN A EXPONER SOBRE PARTES RELACIONADAS2
PRIMERA PARTE
VISTO:
El proyecto de resolucin tcnica sobre Normas Contables Profesionales: Valor
patrimonial proporcional Consolidacin de estados contables Informacin a
exponer sobre partes relacionadas, elevado por el Centro de Estudios Cientficos
y Tcnicos (CECyT) de esta Federacin.
Y CONSIDERANDO:
proyectos de normas tcnicas para su posterior aprobacin y puesta en vigencia
dentro de sus respectivas jurisdicciones.
c) Que la profesin contable argentina considera necesario elaborar un juego de
normas contables profesionales armonizadas con las normas internacionales de
contabilidad propuestas por el International Accounting Standard Comit (IASC,
Comit de Normas Contables Internacionales), dentro del marco conceptual de las
normas contables profesionales aprobado por esta Federacin mediante su
Resolucin Tcnica N16.
d) Que esta Resolucin Tcnica sobre Valor patrimonial proporcional
relacionadas, apunta al objetivo referido en el prrafo anterior y ha sido preparada
y sometida a consulta pblica siguiendo los procedimientos reglamentarios fijados.
e) La necesidad de coordinar esfuerzos para completar el proceso de
armonizacin de las normas contables profesionales dentro del pas.
POR ELLO:
LA JUNTA DE GOBIERNO DE LA FEDERACIN ARGENTINA
DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONMICAS
RESUELVE: Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 2
Artculo 1 - Aprobar las Normas Contables Profesionales enunciadas en la

segunda parte de esta resolucin tcnica, correspondientes a:
a) valor patrimonial proporcional y consolidacin de estados contables, que
reemplazan a las Resoluciones Tcnicas Nros. 5 y 4, respectivamente; y
b) la informacin a exponer sobre partes relacionadas.
Artculo 2, 3 y 4 - Incorpora y reemplaza normas de las Resoluciones Tcnicas
N 8, 14, 17 y 18, las que se han incluido en este texto ordenado.
Federacin:
a) vigencia para los estados contables anuales o perodos intermedios
correspondiente a los ejercicios que se inicien a partir del 1 de abril de 2003;
b) la difusin de esta resolucin tcnica entre sus matriculados y los organismos
Artculo 6 - Registrar esta Resolucin Tcnica en el libro de resoluciones,
publicarla en el Boletn Oficial de la Repblica Argentina y comunicarla a los
Consejos Profesionales y a los organismos nacionales e internacionales
pertinentes.
Ciudad Autnoma de Buenos Aires, 1 de Abril de 2003Federacin Argentina de
SEGUNDA PARTE
1. MEDICIN CONTABLE DE LAS PARTICIPACIONES PERMANENTES EN
SOCIEDADES SOBRE LAS QUE SE EJERCE CONTROL, CONTROL
CONJUNTO O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA.
1.1. Definiciones
Control:
Es el poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una
empresa. A los fines de esta norma existe control cuando:
a) La empresa inversora posee una participacin por cualquier ttulo que otorgue
los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o
asambleas ordinarias (Artculo 33, inciso 1, de la Ley de Sociedades
Comerciales).
Se considera que contar con los votos necesarios para formar la voluntad social
implica poseer ms del 50% de los votos posibles, en forma directa o indirecta a
travs de controladas, a la fecha de cierre del ejercicio o perodo intermedio de la
empresa controlante;
b) La empresa inversora posee la mitad o menos de los votos necesarios para
formar la voluntad social pero, en virtud de acuerdos escritos con otros accionistas,
tiene poder sobre la mayora de los derechos de voto de las acciones para:
1) definir y dirigir las polticas operativas y financieras de la emisora, y
2) nombrar o revocar a la mayora de los miembros del Directorio.
Una empresa puede poseer ciertos derechos sobre acciones, opciones de compra
de acciones, instrumentos de deuda o capital convertibles en acciones ordinarias,
u otros instrumentos similares que, si se ejercieran o convirtiesen, podran
otorgarle a la empresa poder de voto adicional o reducir el poder de voto relativo
de algn tercero respecto de las polticas operativas y financieras de otra empresa
(derechos de voto potenciales). La existencia y el efecto de derechos de voto
potenciales en poder de terceros que pueden ser actualmente ejercidos o
convertidos deben tomarse en cuenta al evaluar si una empresa tiene control sobre
las decisiones de poltica operativa y financiera de la emisora.
Control conjunto:
Existe cuando la totalidad de los socios o los que posean la mayora de votos, en
virtud de acuerdos escritos, han resuelto compartir el poder de definir y dirigir las
polticas operativas y financieras de una empresa. Se entiende que un socio ejerce
el control conjunto en un ente, con otro u otros, cuando las decisiones
mencionadas requieran su expreso acuerdo.
Las pautas indicadas en la definicin de control exclusivo, son tambin aplicables
en los casos de control conjunto.
Influencia significativa:
Es el poder de intervenir en las decisiones de polticas operativas y financieras de
una empresa, sin llegar a controlarlas.
Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee,
directa o indirectamente a travs de sus controladas, el 20% ms de los
derechos de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda

demostrar claramente la inexistencia de tal influencia. A la inversa, se presume
que la empresa inversora no ejerce influencia significativa si posee, directa o
indirectamente a travs de sus controladas, menos del 20% de los derechos de
voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar la
existencia de dicha influencia. El control por parte de otro inversor, no impide
necesariamente que un determinado inversor pueda ejercer influencia significativa.
Usualmente, la influencia significativa por parte de una empresa inversora se pone
en evidencia por una o varias de las siguientes vas:
a) la posesin por parte de la empresa inversora de una porcin tal del capital de la
empresa emisora que le otorgue los votos necesarios para influir en la aprobacin
de sus estados contables y la distribucin de utilidades;
b) la representacin de la empresa inversora en el directorio u rganos
administrativos superiores de la empresa emisora;
c) la participacin de la empresa inversora en la fijacin de las polticas operativas
y financieras de la empresa emisora;
d) la existencia de operaciones importantes entre la empresa inversora y la
empresa emisora (por ejemplo, ser el nico proveedor o cliente o el ms
importante con una diferencia significativa con el resto);
e) el intercambio de personal directivo entre la empresa inversora y la empresa
emisora;
f) la dependencia tcnica de la empresa emisora respecto de la inversora;
g) tener acceso privilegiado a la informacin sobre la gestin de la emisora.
Al practicar la evaluacin de la existencia o no de la influencia significativa debe
tambin tenerse en cuenta:
a) la forma en que est distribuido el resto del capital de la empresa emisora
(mayor o menor concentracin en manos de otros inversores);
b) la existencia de acuerdos o situaciones que pudieran otorgar la direccin a
algn grupo minoritario;
c) que una empresa puede poseer ciertos derechos sobre acciones, opciones de
compra de acciones, instrumentos de deuda o capital convertibles en acciones
ordinarias, u otros instrumentos similares que, si se ejercieran o convirtiesen,
podran otorgarle a la empresa poder de voto adicional o reducir el poder de voto
relativo de algn tercero respecto de las polticas operativas y financieras de otra
empresa (derechos de voto potenciales). La existencia y el efecto de derechos de
voto potenciales en poder de terceros que pueden ser actualmente ejercidos o
convertidos deben tomarse en cuenta al evaluar si una empresa tiene una
influencia significativa sobre las decisiones de poltica operativa y financiera de la
emisora;
d) si la emisora opera bajo restricciones severas a largo plazo que deterioran
significativamente su capacidad de transferir fondos a la empresa inversora.
Entre los ejemplos de indicios de la incapacidad de la empresa inversora de
ejercer influencia significativa en las decisiones de polticas operativas y
financieras de una empresa emisora se incluyen:
a) Las acciones por parte de la empresa emisora que ponen en cuestionamiento la
capacidad del inversor de ejercer influencia significativa (por ejemplo, a travs de
juicios contra la empresa inversora o demandas presentadas ante el organismo de
control);Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 5
b) la renuncia por parte de la empresa inversora a derechos significativos en su

condicin de accionista de la empresa emisora;
c) la concentracin del capital mayoritario de la empresa emisora en un grupo
pequeo de accionistas que operan la empresa emisora sin considerar, en forma
sistemtica, los puntos de vista de la empresa inversora;
d) la no obtencin, por parte de la empresa inversora, de mayor informacin
contable que la que est a disposicin de los dems accionistas de la empresa
emisora a fin de poder aplicar el mtodo del valor patrimonial proporcional (por
ejemplo, la empresa inversora necesita informacin econmica-financiera sobre
bases trimestrales y slo obtiene de la empresa emisora sus estados contables
anuales);
e) la no obtencin, por parte de la empresa inversora, de una confirmacin escrita
de la Direccin de la empresa emisora respecto de las explicaciones e
informaciones requeridas.
Esta enumeracin es enunciativa y no taxativa. Ninguna de las circunstancias
individuales es necesariamente concluyente en cuanto a la capacidad o no de la
empresa inversora de ejercer influencia significativa en las polticas operativas y
financieras de la empresa emisora. Asimismo, puede resultar necesario evaluar los
hechos y circunstancias durante cierto tiempo antes de llegar a formarse una
opinin al respecto.
Mtodo del valor patrimonial proporcional (o mtodo de la participacin):
Es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se registra inicialmente
al costo, determinado segn el criterio indicado en la seccin 1.3.1.1. (Tratamiento
permanentes en sociedades en las que se ejerza el control, control conjunto o
influencia significativa - Caso general - En el momento de la adquisicin) de esta
resolucin tcnica, modificndose posteriormente el valor de la inversin para
reconocer la parte que le corresponde a la empresa inversora en las prdidas o
ganancias obtenidas de la empresa emisora despus de la fecha de adquisicin.
Las distribuciones de ganancias acumuladas (que no sean dividendos en acciones
de la emisora) recibidas de la empresa emisora reducen el valor de la inversin.
Pueden tambin necesitarse otros ajustes a dicho valor para registrar las
modificaciones de la participacin de la empresa inversora en el patrimonio neto de
la emisora que no hayan incidido en el estado de resultados de esta ltima (por
ejemplo, las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversin de
estados contables en moneda extranjera, y los incrementos o disminuciones por
aportes de capital en los casos indicados en la seccin 1.2.n (Aplicacin del
mtodo) de esta resolucin tcnica).
Fecha de adquisicin:
Es la fecha a partir de la cual la empresa inversora asume los derechos y
obligaciones que emanan de las acciones adquiridas y, en consecuencia, tiene el
control sobre las mismas.
1.2. Aplicacin del mtodo
a) El mtodo del valor patrimonial proporcional debe aplicarse desde el momento
en que se ejerza control, control conjunto o influencia significativa en una empresa
y siempre que la inversin no haya sido adquirida y se posea con vistas a su venta
o disposicin dentro del plazo de un ao, en cuyo caso deber medirse a su valor
corriente o, si su obtencin fuera imposible o muy costosa, al costo original, de
acuerdo con las normas de la seccin 4.3 (Determinacin de valores corrientes de
los activos destinados a la venta o a Federacin Argentina de Consejos
ser consumidos en el proceso de obtencin de bienes o servicios destinados a la

venta) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables
profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). El plazo de venta o
disposicin mencionado podr extenderse si a la fecha de adquisicin existieran
circunstancias fuera del control de la empresa inversora, que probablemente
demanden mayor tiempo para la concrecin de la venta o disposicin (por ejemplo,
debido a la existencia de obligaciones contractuales con partes no relacionadas o
disposiciones legales o reglamentarias);
b) la empresa inversora debe descontinuar la aplicacin del mtodo del valor
patrimonial proporcional desde la fecha en que, como consecuencia de una venta
parcial o por otras circunstancias, desaparecieran los factores que justifican la
aplicacin del mtodo. La medicin contable a la fecha de la descontinuacin (es
decir, el valor patrimonial proporcional incluyendo, en su caso, la llave de negocio
correspondiente), pasar a considerarse como una medicin que emplea valores
de costo con los alcances del segundo prrafo de la seccin 5.9 (Participaciones
permanentes en otras sociedades) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica
N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin
general);
c) el mtodo del valor patrimonial proporcional debe aplicarse sobre estados
contables de la empresa emisora que estn preparados de acuerdo con (o sean
especialmente ajustados por la empresa inversora a):
1) Las mismas normas contables utilizadas por la empresa inversora, cuando sta
posee el control o control conjunto de la empresa emisora; o
2) normas contables vigentes, cuando la empresa inversora ejerza influencia
significativa en la empresa emisora;
d) cuando el ejercicio econmico de la empresa emisora finalice en fecha distinta
al de la empresa inversora, el mtodo se aplicar sobre estados contables
especiales de la empresa emisora a la fecha de cierre de la empresa inversora.
Sin embargo, podr optarse por la utilizacin de los estados contables de la
empresa emisora a su fecha de cierre cuando:
a) la diferencia entre ambos cierres no supere los tres meses; y
b) la fecha de cierre de los estados contables de la emisora sea anterior a la de la
inversora. En este caso se registrarn ajustes para reflejar los efectos de:
1) las transacciones o eventos significativos para la empresa inversora; y
2) las transacciones entre la empresa inversora y emisora, que hubieran
modificado el patrimonio de la empresa emisora, y que hayan ocurrido entre las
fechas de los estados contables de la emisora y de la inversora.
Con el propsito de computar estos ajustes, la empresa inversora podr utilizar
como fuente de informacin informes econmico-financieros emitidos por la
direccin de la empresa emisora para el control de su gestin. En ningn caso
podrn realizarse registraciones basadas en cifras presupuestadas o
pronosticadas.
Asimismo, en su caso, se considerarn los cambios en el poder adquisitivo de la
moneda argentina, de acuerdo con lo previsto en la seccin 3.1 (Expresin en
moneda homognea) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17
(Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin
general);Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 7
El atributo de uniformidad establece que la extensin de los perodos contables,

as como cualquier diferencia entre las fechas de cierre, deben conservarse de un
perodo a otro;
e) cuando la empresa emisora tenga clases de acciones en circulacin que
otorguen diferentes derechos patrimoniales y/o econmicos, el clculo del valor
patrimonial proporcional y la participacin sobre los resultados de la empresa
inversora debern hacerse separadamente para cada una de ellas, sobre la base
de sus condiciones de emisin;
f) cuando el patrimonio de la empresa emisora surja de estados contables emitidos
originalmente en otra moneda, stos debern ser convertidos previamente a
moneda argentina mediante la aplicacin de las normas contenidas en la seccin 1
(Conversiones de estados contables para su consolidacin o para la aplicacin del
mtodo del valor patrimonial o del de consolidacin proporcional) de la Resolucin
Tcnica N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones
de aplicacin particular);
g) cuando el patrimonio neto de la empresa emisora estuviera integrado por
aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de acciones, debern
tenerse en cuenta los efectos que las condiciones establecidas para su conversin
en acciones podran tener para el clculo del valor patrimonial proporcional;
h) cuando la empresa emisora posea acciones propias en cartera, el porcentaje de
tenencia de la empresa inversora y de los votos posibles en las reuniones sociales
ordinarias se calcular sobre las acciones en circulacin de la empresa emisora. El
costo de las acciones propias en cartera deber registrarse en la emisora como
una reduccin de su patrimonio neto;
i) cuando la empresa emisora adquiera acciones de la empresa inversora, para el
clculo del valor patrimonial proporcional ambas debern considerar las
participaciones recprocas. A tal efecto, al costo de adquisicin se adicionar la
participacin sobre el resultado de la empresa emisora sin computar el resultado
proveniente de su participacin en la empresa inversora.
En caso que una empresa controlada posea acciones de su controlante es
esencialmente lo mismo que si la controlante tuviera sus propias acciones en
cartera y, por lo tanto, sta deber registrar la medicin contable de las mismas
como una reduccin del patrimonio neto, de la misma forma que en el caso de las
acciones propias en cartera. El mismo tratamiento deber seguir la controlada cuando el nico activo significativo de la controlante lo constituyesen las
acciones de la controlada. En los restantes casos, la controlada registrar dichas
acciones como activo (inversiones);
j) en el estado de resultados de la empresa inversora se incluir la proporcin que
le corresponda sobre el resultado de la empresa emisora, neto de eliminaciones de
resultados no trascendidos a terceros y que se encuentran contenidos en los
saldos finales de activos. A los efectos de la eliminacin de los resultados no
trascendidos a terceros se proceder de la siguiente manera:
1. los provenientes de operaciones realizadas entre las empresas integrantes del
grupo econmico, segn se lo define en la seccin 2 (Consolidacin de estados
contables) de esta resolucin tcnica; debern eliminarse totalmente;
2. en los restantes casos la eliminacin se efectuar en proporcin a la
participacin de la empresa inversora en la empresa emisora.
No proceder la eliminacin de resultados no trascendidos a terceros cuando los
activos que los contengan se encuentren medidos a valores corrientes Federacin
determinados sobre la base de operaciones realizadas con terceros (es decir,

partes independientes que no ejercen control ni influencia significativa sobre la
empresa inversora y la emisora) y de acuerdo con las pautas establecidas en la
seccin 4.3. (Determinacin de valores corrientes de los activos destinados a la
venta o a ser consumidos en el proceso de obtencin de bienes o servicios
destinados a la venta) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17
(Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general);
k) los dividendos en efectivo o en especie (que no sean acciones de la empresa
emisora) no implican resultados para la empresa inversora, toda vez que ellos
reducen el valor patrimonial proporcional de la inversin;
l) si al aplicar el mtodo, la participacin de la empresa inversora en las prdidas
de la emisora supera el valor contable de la inversin, la empresa inversora
registrar su participacin en dichas prdidas hasta que su inversin quede
valuada en cero. Las prdidas adicionales slo se reconocern si a la fecha de
emisin de sus estados contables la empresa inversora tiene intenciones de
continuar financiando las operaciones de la emisora y hubiere asumido
compromisos para realizar aportes de capital en la emisora, en los trminos
previstos en la seccin 4.2.1 (Transacciones con los propietarios o sus
equivalentes) de la Resolucin Tcnica N 16 (Marco conceptual de las normas
contables profesionales), para cubrir dichas prdidas, debiendo registrar en
consecuencia las deudas con la emisora que surjan de tales compromisos segn
lo establecido en la seccin 5.18 (Compromisos que generan prdidas) de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables profesionales
desarrollo de cuestiones de aplicacin general). Cuando esto implique que la
inversora cubra las prdidas correspondientes a otros accionistas, si en perodos
posteriores la empresa emisora obtiene ganancias, la empresa inversora se
asignar la totalidad de esas utilidades hasta recuperar la porcin de las prdidas
de los otros accionistas previamente absorbidas;
m) cuando la poltica contable de la empresa inversora sea la activacin de costos
financieros generados por capital de terceros de acuerdo a lo previsto en la
seccin 4.2.7.2 (Costos financieros - Tratamiento alternativo permitido) de la
segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables profesionales:
desarrollo de cuestiones de aplicacin general), la empresa inversora deber
imputar al valor de la inversin el costo financiero que haya incurrido para financiar
total o parcialmente aportes de capital en la empresa emisora y en la medida que
sta aplique dichos aportes a la construccin, produccin, montaje o terminacin
de activos que renan las condiciones establecidas en la seccin 4.2.7.2 antes
mencionada;
n) cuando el patrimonio neto de la empresa emisora se vea modificado por aportes
de capital provenientes de accionistas diferentes de la empresa inversora y sus
controladas, que provoquen aumentos o disminuciones del valor patrimonial
proporcional de la inversin poseda por la empresa inversora, sta reconocer
una ganancia o una prdida, respectivamente.
No debern reconocerse ganancias o prdidas por este tipo de transacciones
cuando se presente al menos una de las siguientes condiciones:
1. La empresa emisora
i) sea una sociedad recientemente constituida o no est operando;
ii) se encuentre en proceso de puesta en marcha o en etapa de desarrollo,
oFederacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas 9
iii) su capacidad de empresa en marcha est en duda;

2. se contemplen futuras transacciones de capital que pongan en duda la
probabilidad de realizar dicha ganancia (por ejemplo, una escisin de la emisora, la
recompra de acciones, etc.);
3. existan otras circunstancias similares a las anteriores que no permitan asegurar
que el proceso ganancial est completado.
En estos casos, el incremento o disminucin del valor patrimonial proporcional
deber considerarse en el patrimonio neto de la misma forma que la emisora trata
las primas o descuentos de emisin. Dicha diferencia deber enviarse al resultado
del ejercicio en funcin de la venta de la inversin o del reembolso de las acciones
por reducciones totales o parciales del capital de la emisora;
) las diferencias de medicin de los activos netos identificables al momento de la
compra que resultan de aplicar el criterio establecido en la seccin 1.3.1.1.
(Tratamiento de compras de participaciones permanentes en sociedades en las
que se ejerza el control, control conjunto o influencia significativa - Caso general En el momento de la adquisicin) de esta resolucin tcnica, debern imputarse a
resultados en la inversora en funcin del consumo de dichos activos por la
empresa emisora (por ejemplo: el mayor valor de los bienes de uso deber
imputarse en la inversora en base a la vida til asignada a dichos bienes por la
emisora; el mayor valor de los bienes de cambio deber ser cargado a resultados
en la inversora en los perodos en que dichos bienes son vendidos por la empresa
emisora).
1.3. Tratamiento de compras de participaciones permanentes en sociedades
en las que se ejerza el control, control conjunto o influencia significativa
1.3.1. Caso general
1.3.1.1. En el momento de la adquisicin
a) Se establecer el costo de la adquisicin, teniendo en cuenta lo siguiente:
1) los bienes que la empresa inversora deba entregar se computarn a sus valores
corrientes;
2) los pagos monetarios que la empresa inversora deba efectuar en fecha posterior
al momento de la compra, sern descontados para estimar la suma que debera
erogarse si su cancelacin se hiciera al contado;
3) las acciones que la empresa inversora deba emitir se computarn a su valor de
mercado, si ste existiese y fuere representativo; de no darse estas condiciones,
se lo estimar sobre la base de la participacin que dichas acciones otorguen en el
valor corriente del patrimonio de la empresa inversora o de la empresa emisora, lo
que fuere ms representativo;
4) los ajustes del precio de adquisicin que dependan de la concrecin de uno
o ms hechos futuros se incluirn en el costo de adquisicin cuando, a la fecha de
la adquisicin, se los considere probables y su importe pueda medirse sobre bases
confiables;
5) los bienes y pagos monetarios que la empresa inversora deba entregar o
efectuar por costos directos relacionados con la adquisicin (por ejemplo, emisin
y registro de acciones, honorarios profesionales de asesores, etc.);
b) se asignarn las mediciones que a la fecha de adquisicin correspondan a:
1) los activos identificables de la empresa emisora, incluyendo aquellos activos y
pasivos por impuestos diferidos segn lo establecido en la seccin 6.5
(Combinaciones de negocios - Efectos impositivos) de la Resolucin Tcnica N 18
(Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de Federacin
aplicacin particular), que se computarn a sus valores corrientes (con el lmite de

sus correspondientes valores recuperables).
Si los activos identificables incluyeran un activo intangible, el mismo se registrar
como tal si cumple con los criterios establecidos en la seccin 5.13
(Otros activos intangibles) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N
17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin
general), incluso si no haba sido objeto de reconocimiento previo en los libros de
la empresa emisora. Si su valor corriente no puede ser medido sobre bases
confiables, no debe reconocerse como activo intangible independiente, pero se
incluir formando parte de la llave de negocio. En ningn caso, el valor corriente
por el que se reconocer inicialmente un activo intangible puede dar lugar a una
llave negativa o a aumentar su saldo al momento de la compra;
2) los pasivos identificables de la empresa emisora (excepto los incluidos en el
inciso 3), que se computarn a su costo estimado de cancelacin;
3) los pasivos por reestructuraciones que no estaban reconocidos por la empresa
emisora, en los trminos de la seccin 5 (Reestructuraciones) de la segunda parte
de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de
algunas cuestiones de aplicacin particular), si la sociedad adquirente ha:
i) desarrollado en el momento de la adquisicin o antes, las caractersticas
principales del plan de reestructuracin;
ii) dado a publicidad las caractersticas principales del plan, provocando la
expectativa de que el plan se va a llevar a cabo entre los principales afectados; y
iii) desarrollado las caractersticas principales del plan en planes formales
detallados, dentro de los tres meses de la fecha de adquisicin o la fecha de
aprobacin de los estados contables de la empresa emisora, el plazo menor;
c) se establecer la proporcin que le corresponde a la empresa inversora sobre el
neto de las mediciones obtenidas en el paso b) (es decir, sobre los activos netos
identificables);
d) si el costo de la adquisicin supera al importe de los activos netos identificables
determinado en el paso c), el exceso se considerar como un valor llave positivo, a
ser tratado de acuerdo con las normas contenidas en la seccin 3 (Llave de
negocio) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables
profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular);
e) si el costo de la adquisicin es inferior al importe de los activos netos
identificables determinado en el paso c), el defecto se tratar como un valor llave
negativo del siguiente modo:
1) la parte relacionada con expectativas de gastos o prdidas futuros esperados de
la empresa emisora que no haya correspondido considerar como pasivos a la
fecha de la adquisicin y que pueda ser determinada de manera confiable a dicho
momento, se reconocer en los resultados de los mismos perodos en que se
produzcan e imputen tales gastos o prdidas. De no concretarse esos gastos o
prdidas en los perodos esperados, se aplicar el paso siguiente;
2) la parte no relacionada con expectativas de gastos o prdidas futuros esperados
de la empresa emisora, que puedan ser determinados de manera confiable a la
fecha de la adquisicin, tendr el siguiente tratamiento:Federacin Argentina de
i) el monto que no exceda a la participacin de la empresa inversora sobre los

valores corrientes de los activos no monetarios identificables de la empresa
emisora, se reconocer en resultados de forma sistemtica, a lo largo de un
perodo igual al promedio ponderado de la vida til remanente de los activos
identificables de la empresa emisora que estn sujetos a depreciacin;
ii) el monto que exceda a los valores corrientes de los activos no monetarios
identificables de la empresa emisora, se reconocer en resultados al momento de
la compra.
Cuando la adquisicin se lleva a cabo por medio de compras sucesivas de
acciones, se aplicarn las normas de la seccin 1.3.2 (Caso especial: compras
sucesivas de participaciones en sociedades) de esta resolucin tcnica.
1.3.1.2. Ajustes posteriores relacionados con el momento de la adquisicin
El valor de la inversin y, en su caso, el valor llave (positivo o negativo), debern
ajustarse, tan pronto:
a) satisfagan los criterios que establece la seccin 4 (Elementos de los estados
contables) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 16 (Marco conceptual
de las normas contables profesionales) los activos y pasivos identificables de la
empresa emisora que a la fecha de la adquisicin no hayan sido considerados
como tales por no satisfacerlos;
b) las mediciones contables originales de los activos y pasivos identificables de la
empresa emisora deban ajustarse si, despus de la adquisicin, se dispusiese de
evidencia adicional que permita una nueva y mejor estimacin de su valor corriente
al momento de la compra.
La medicin contable asignada al valor llave positivo o negativo debe corregirse,
como consecuencia de los dos incisos anteriores, si fuera necesario, en la medida
que su ajuste:
a) no lleve la medicin contable de la llave positiva por encima de su valor
recuperable; y
b) se realice como mximo durante el primer ejercicio anual posterior a aqul en el
que la adquisicin tuvo lugar.
En cualquier otro caso, los ajustes que correspondan a la participacin de la
empresa inversora sobre los activos y pasivos identificables al momento de la
compra deben computarse en los resultados de los perodos en los que se
produzcan los hechos sustanciales que generen un reconocimiento de resultados
en la empresa emisora.
Si con posterioridad a la fecha de la adquisicin se resolviese cualquier
contingencia que afecte el precio de la adquisicin (seccin 1.3.1.1. a) 4) de esta
resolucin tcnica) y el pago del ajuste sea probable y pueda ser estimado de
manera confiable corresponder:
a) ajustar el costo de la adquisicin;
b) tener en cuenta dicho efecto sobre la medicin contable del valor llave positivo o
negativo que se hubiere registrado.
1.3.2. Caso especial: compras sucesivas de participaciones en sociedades
Cuando existan inversiones anteriores y mediante nuevas adquisiciones o por
otras razones se presente una situacin tal que justifique la utilizacin del mtodo
del valor patrimonial proporcional, ste deber ser aplicado no slo a la nueva
inversin, sino tambin a las anteriores, para lo cual se deber:Federacin
a) Calcular los valores corrientes de los activos y pasivos identificables de las

adquisiciones anteriores a la fecha de cada adquisicin significativa, y reconocer
los valores llave positivos o negativos desde cada fecha de adquisicin, conforme
lo establecido en la seccin 1.3.1 (Tratamiento de compras de participaciones
permanentes en sociedades en las que se ejerza el control, control conjunto o
influencia significativa - Caso general) de esta resolucin tcnica;
b) a partir de cada fecha de adquisicin, efectuar los ajustes correspondientes a la
participacin de la empresa inversora en los resultados de la empresa emisora
generados desde dicha fecha, teniendo en cuenta:
1) la amortizacin de los activos depreciables identificables, a partir de sus valores
corrientes; y
2) la amortizacin de la diferencia entre el costo de la inversin y la participacin
de la empresa inversora en el valor corriente de los activos netos identificables.
El mayor o menor valor de la inversin originado en los resultados de la empresa
emisora, generados desde la fecha de cada adquisicin original, debe tener como
contrapartida un resultado del ejercicio o un ajuste de resultados anteriores, segn
corresponda.
1.4. Tratamiento de ventas de participaciones permanentes en sociedades
donde se ejerce control, control conjunto o influencia significativa
El resultado de la venta de una inversin medida por el mtodo del valor
patrimonial proporcional se determinar deduciendo del precio de venta el valor en
libros de la inversin, corregido en su caso por el valor llave y los saldos de las
cuentas de patrimonio neto vinculadas a la inversin.
1.5. Informacin a exponer en los estados contables de la inversora
Adicionalmente a la informacin requerida en las Resoluciones Tcnicas N 8
(Normas generales de exposicin contable) y N 9 (Normas particulares de
exposicin contable para entes comerciales, industriales y de servicios), los
estados contables de la inversora debern incluir en la informacin
complementaria:
a) inversiones en sociedades a las que aplic el mtodo;
b) porcentajes de participacin en el capital de cada sociedad;
c) cuando la fecha de cierre de los estados contables de la sociedad emisora
difiera de la fecha de cierre de los de la empresa inversora, informar sobre el
cumplimiento de la seccin 1.2.d) de la segunda parte de esta resolucin tcnica;
d) indicacin de si todas las sociedades emisoras utilizan los mismos criterios
contables; en caso contrario, informacin de las diferencias existentes;
e) el valor corriente de inversiones en empresas emisoras que tengan un valor de
cotizacin;
f) los motivos por los cuales se invalida la presuncin de que una empresa
inversora no ejerce influencia significativa si sta llega a la conclusin de que s la
ejerce, a pesar de poseer directa, o indirectamente a travs de sus controladas,
menos del 20% de los derechos de voto o de los derechos de voto potenciales de
la empresa emisora;
g) los motivos por los cuales se invalida la presuncin de que una empresa
inversora ejerce influencia significativa si sta llega a la conclusin de que no la
ejerce, a pesar de poseer directa, o indirectamente a travs de sus controladas,
20% o ms de los derechos de voto o de los derechos de voto potenciales en la

empresa emisora;
h) la naturaleza y el alcance de cualquier restriccin que sufriesen las empresas
emisoras sobre su capacidad de transferir fondos a la empresa inversora ya sea
por dividendos en efectivo, pagos de prstamos o adelantos (por ejemplo,
condiciones bajo las cuales se tomaron prstamos, restricciones regulatorias, etc.);
i) toda participacin en las prdidas netas de una empresa emisora que no se
hubiese reconocido, tanto del perodo como acumuladas, en el caso de que una
empresa inversora haya discontinuado el reconocimiento de su participacin en las
prdidas de la empresa emisora.
Esta exigencia de informacin se entiende sin perjuicio de las normas de
exposicin previstas por la Ley 19.550.
1.6. Informe del auditor
Los estados contables, anuales o de perodos intermedios, de las sociedades
sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa, utilizados
para aplicar el mtodo del valor patrimonial proporcional, debern contar con
informe de auditora o de revisin limitada de contador pblico independiente,
respectivamente.
2. CONSOLIDACIN DE ESTADOS CONTABLES
2.1. Alcance de la norma
Esta norma se refiere a la preparacin y presentacin de estados contables
consolidados de un grupo de empresas bajo el control de una sociedad
controlante.
2.2. Objetivos de los estados contables consolidados
Los estados consolidados tienen por finalidad presentar la situacin patrimonial,
financiera y los resultados de las operaciones de un grupo de sociedades
relacionadas en razn de un control comn, ejercido por parte de una sociedad,
como si el grupo fuera una sola sociedad con una o ms sucursales o divisiones.
Ello implica presentar informacin equivalente a la que se expondra si se tratase
de un ente nico, desde el punto de vista de los socios o accionistas de la
sociedad controlante.
De este modo, los estados consolidados suplen una deficiencia de la informacin
disponible sobre los conjuntos econmicos porque permiten apreciar su tamao,
volumen de operaciones, situacin patrimonial, financiera y resultados de sus
operaciones.
2.3. Carcter de los estados contables consolidados
La Ley de Sociedades Comerciales establece en su artculo 62 que las sociedades
controlantes debern presentar como informacin complementaria estados
contables consolidados. Esta norma ha seguido el criterio de la ley. Por lo tanto,
toda sociedad controlante debe presentar estados contables consolidados
confeccionados de acuerdo a esta norma.
2.4. Definiciones
Control:
Es el poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una
empresa. A los fines de esta norma existe control cuando:Federacin Argentina de
a) La empresa inversora posee una participacin por cualquier ttulo que otorgue
los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o
asambleas ordinarias (Artculo 33, inciso 1, de la Ley de Sociedades
Comerciales).
Se considera que contar con los votos necesarios para formar la voluntad social
implica poseer ms del 50% de los votos posibles, en forma directa o indirecta a
travs de controladas, a la fecha de cierre del ejercicio o perodo intermedio de la
sociedad controlante;
b) la empresa inversora posee la mitad o menos de los votos necesarios para
formar la voluntad social pero, en virtud de acuerdos escritos con otros accionistas,
tiene poder sobre la mayora de los derechos de voto de las acciones para:
1) definir y dirigir las polticas operativas y financieras de la emisora, y
2) nombrar o revocar a la mayora de los miembros del Directorio.
Una empresa puede poseer ciertos derechos sobre acciones, opciones de compra
de acciones, instrumentos de deuda o capital convertibles en acciones ordinarias,
u otros instrumentos similares que, si se ejercieran o convirtiesen, podran
otorgarle a la empresa poder de voto adicional o reducir el poder de voto relativo
de algn tercero respecto de las polticas operativas y financieras de otra empresa
(derechos de voto potenciales). La existencia y el efecto de derechos de voto
potenciales en poder de terceros que pueden ser actualmente ejercidos o
convertidos deben tomarse en cuenta al evaluar si una empresa tiene control sobre
las decisiones de poltica operativa y financiera de la emisora.
Sociedad controlante:
Es aquella que posee una o ms sociedades controladas.
Sociedad controlada:
Es aquella en que otra sociedad, en forma directa o por medio de otra sociedad a
su vez controlada, posee participacin que le otorgue el control.
Grupo econmico:
Est constituido por el conjunto de la sociedad controlante (ya sea que ejerza el
control en forma exclusiva o en conjunto) y todas sus controladas.
Control conjunto:
polticas operativas y financieras de una sociedad. Se entiende que un socio ejerce
Mtodo de consolidacin total:
Es aquel que reemplaza los importes de la inversin en una sociedad controlada y
la participacin en sus resultados y en sus flujos de efectivo, expuestos en los
estados contables individuales de la controlante, por la totalidad de los activos,
pasivos, resultados y flujos de efectivo de la controlada, y refleja separadamente la
participacin minoritaria.
Mtodo de consolidacin proporcional:
Es aquel que reemplaza los importes de la inversin en una sociedad bajo control
conjunto y la participacin en sus resultados y en sus flujos de efectivo, expuestos
en los estados contables individuales de la controlante, por la Federacin
proporcin que le corresponde en los activos, pasivos, resultados y flujos de

efectivo, los que se agrupan con los de la controlante.
Mtodo de consolidacin en una sola lnea:
Es aquel que responde al mtodo del valor patrimonial proporcional (o mtodo de
la participacin), mediante el cual la controlante refleja, en una nica lnea, su
participacin en el patrimonio neto y en los resultados de la controlada.
Estados contables consolidados:
Son los de un grupo econmico presentados como si se tratara de un ente nico,
dando adecuada consideracin a la participacin minoritaria.
Estados contables individuales de la sociedad controlante:
Son los confeccionados exponiendo la medicin de las participaciones en
sociedades controladas de acuerdo con el mtodo del valor patrimonial
proporcional (tambin llamado mtodo de la participacin o de consolidacin en
una sola lnea).
Participacin minoritaria:
Corresponde a la participacin de los accionistas minoritarios (o no controlantes)
sobre los resultados y el patrimonio neto de la sociedad controlada.
Tambin incluye la porcin del capital preferido y aportes irrevocables para futuras
suscripciones de capital que integran el patrimonio neto de la controlada y que no
pertenecen a la sociedad controlante.
2.5. Normas de consolidacin de estados contables
2.5.1. Sociedades que integran los estados contables consolidados
Como regla general, los estados contables de todas las sociedades integrantes del
grupo econmico deben ser consolidados. Es decir, que los estados contables
consolidados deben incluir, en principio, a la sociedad controlante y a todas sus
controladas.
El hecho que algunas de las sociedades miembro del grupo desarrollen
actividades no homogneas entre s, no se considera razn suficiente para
omitirlas de la consolidacin, sin perjuicio de la informacin adicional que deber
brindarse de acuerdo con lo requerido en la seccin 2.6 (Contenido y forma de los
estados contables consolidados - Procedimiento de consolidacin) de esta
resolucin tcnica, o, en su caso, en la seccin 8 (Informacin por segmentos) de
la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables profesionales:
desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).
En ocasiones, una sociedad miembro del grupo, desarrolla actividades muy
heterogneas respecto de las del resto de las sociedades del grupo. Sin embargo,
la omisin de su consolidacin por esta razn no es justificada, ya que se
suministra mejor informacin consolidando tambin esta sociedad y presentando,
en los estados contables consolidados, la informacin adicional prevista en la
seccin 2.6 (Contenido y forma de los estados contables consolidados Procedimiento de consolidacin) de esta resolucin tcnica o, en su caso, en la
seccin 8 (Informacin por segmentos) de la segunda parte de la Resolucin
de aplicacin particular).
2.5.2 Sociedades controladas que no deben consolidarse
Una sociedad controlada debe ser excluida de la consolidacin cuando se
produzcan al menos una de las siguientes circunstancias:Federacin Argentina de
a) Control temporal: cuando la sociedad controlada haya sido adquirida y se

mantenga exclusivamente para su venta o disposicin dentro del plazo de un ao.
Este plazo podr extenderse si a la fecha de adquisicin existieran circunstancias
fuera del control de la sociedad controlante, que probablemente demanden mayor
tiempo para la concrecin de la venta o disposicin (por ejemplo, debido a la
existencia de obligaciones contractuales con partes no relacionadas o
disposiciones legales o reglamentarias);
b) Control no efectivo: cuando la sociedad controlante no ejerce efectivamente el
control o el mismo est restringido, por ejemplo, por convocatoria de acreedores
(cuando se pierde el control total de los activos), intervencin judicial o convenios;
c) No recuperabilidad de la inversin: si se ha previsionado totalmente el valor de
la inversin en la sociedad controlada en los estados contables individuales de la
controlante.
Tal como se indica en la seccin 2.6 (Contenido y forma de los estados contables
consolidados - Procedimiento de consolidacin) de esta resolucin tcnica, las
evidencias que ponen de manifiesto estas circunstancias deben ser
cuadamente expuestas en notas a los estados contables consolidados,
detallndose las sociedades que han sido excluidas de la consolidacin por las
causas antes mencionadas.
2.5.3 Descontinuacin de la consolidacin. Prdida del control
La prdida del control de una sociedad implica la no consolidacin de los estados
contables de sta desde ese momento.
Si la prdida de control se produce por venta, el resultado por esta venta en los
estados contables consolidados se determinar deduciendo del precio de venta
el costo neto, tal como se indica en la seccin 1.4 (Tratamiento de ventas de
participaciones permanentes en sociedades donde se ejerce control, control
conjunto o influencia significativa) de esta resolucin tcnica.
2.5.4 Medicin de la inversin en los estados contables individuales de la
controlante
Tal como se indica en la seccin 1 (Medicin contable de las participaciones
permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o
influencia significativa) de esta resolucin tcnica, en sus estados contables
individuales la sociedad controlante deber medir su participacin en el capital
ordinario de la sociedad controlada de acuerdo al mtodo del valor patrimonial
proporcional.
La consolidacin de estados contables es un proceso que permite presentar de un
modo diferente la misma magnitud del patrimonio neto y resultados que presenta la
sociedad controlante en sus estados contables individuales. El valor del patrimonio
neto y del resultado del perodo de la sociedad controlante a la misma fecha de
medicin contable deber ser coincidente en los estados contables individuales y
consolidados de la sociedad controlante.
2.5.5 Requisitos para la aplicacin del mtodo
a) Fecha de cierre y perodo de los estados contables que se consolidan
Los estados contables de todas las sociedades integrantes del grupo econmico
deben ser preparados a la fecha de los estados contables consolidados (es decir,
a la fecha de cierre de la sociedad controlante) y abarcando igual perodo de
tiempo.Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 17
No es necesario que se trate de estados contables de cierre de ejercicio, pudiendo

prepararse estados contables especiales a efectos de la consolidacin.
Sin embargo, podr optarse por la utilizacin de los estados contables de la
controlada a su fecha de cierre cuando: a) la diferencia entre ambos cierres no
supere los tres meses, y b) la fecha de cierre de los estados contables de la
controlada sea anterior a la de la controlante. En este caso se registrarn ajustes
para reflejar los efectos de: 1) las transacciones o eventos significativos para la
controlante, y 2) las transacciones entre la controlante y controlada, que hubieran
modificado el patrimonio de la controlada, y que hayan ocurrido entre las fechas de
los estados contables de la controlada y de la controlante.
Con el propsito de computar estos ajustes, la controlante podr utilizar como
fuente de informacin informes econmico-financieros emitidos por la direccin de
la controlada para el control de su gestin. En ningn caso podrn realizarse
registraciones basadas en cifras presupuestadas o pronosticadas. Asimismo, en su
caso, se considerarn los cambios en el poder adquisitivo de la moneda argentina,
de acuerdo con lo previsto en la seccin 3.1 (Expresin en moneda homognea)
El atributo de uniformidad establece que la extensin de los perodos contables,
as como cualquier diferencia entre las fechas de cierre, deben conservarse de un
perodo a otro.
b) Moneda a emplear
Los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la
fecha a la cual corresponden (moneda de cierre), de acuerdo con lo establecido en
la seccin 3.1 (Expresin en moneda homognea) de la segunda parte de la
Los estados contables emitidos originalmente en otra moneda deben ser
convertidos previamente a moneda argentina mediante la aplicacin de las normas
de la seccin 1 (Conversiones de estados contables para su consolidacin o para
la aplicacin del mtodo del valor patrimonial o del de consolidacin proporcional)
c) Normas contables a emplear
Los estados contables de todos los integrantes del ente consolidado deben ser
preparados aplicando las mismas normas contables en cuanto a:
1) Reconocimiento y medicin contable de activos, pasivos y resultados;
2) conversin de las mediciones contenidas en los estados contables,
originalmente expresadas en otras monedas;
3) agrupamiento y presentacin de partidas en los estados bsicos e informacin
adicional.
En caso que existieran errores contables significativos en los estados contables a
consolidar, la sociedad controlante deber ajustarlos previamente a las
eliminaciones, para evitar su traslado a los estados contables individuales y
consolidados.
Si las normas contables aplicadas por las sociedades del grupo difieren entre s, la
controlante deber ajustar las utilizadas por las controladas para uniformarlas con
las propias.Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 18
2.5.6 Mtodo de consolidacin

a) Estado de situacin patrimonial
Las inversiones en sociedades controladas son sustituidas por los activos y
pasivos de stas, ajustados, segn corresponda, en virtud de lo establecido en la
seccin 1.3 (Tratamiento de compras de participaciones permanentes en
sociedades en las que se ejerza el control, control conjunto o influencia
significativa) de esta resolucin tcnica, los que se agrupan con los de la sociedad
controlante, de acuerdo con el mtodo de consolidacin total.
Debe segregarse la porcin del patrimonio neto total perteneciente a la
participacin minoritaria, computada luego de ajustes y eliminaciones.
En el caso que los accionistas minoritarios posean acciones preferidas de las
sociedades controladas, debern tenerse en cuenta las condiciones de emisin
de stas para el clculo de la participacin minoritaria.
En las inversiones en sociedades sobre las cuales se ejerce control conjunto se
reemplaza el importe de la inversin por los importes de los activos y pasivos en
las proporciones que en cada caso le correspondan a la sociedad controlante,
ajustados, segn corresponda, en virtud de lo establecido en la seccin 1.3
(Tratamiento de compras de participaciones permanentes en sociedades en las
que se ejerza el control, control conjunto o influencia significativa) de esta
resolucin tcnica, y se suman, lnea por lnea, con las partidas similares del
estado de situacin patrimonial de la controlante, de acuerdo con el mtodo de
consolidacin proporcional.
b) Estado de resultados
Al igual que lo dispuesto en la seccin 1 (Medicin contable de las participaciones
permanentes en sociedades sobre las que ejerce control, control conjunto o
influencia significativa) de esta resolucin tcnica, para la aplicacin del mtodo
del valor patrimonial proporcional, los resultados de las controladas a consolidar
son aquellos generados desde la fecha de adquisicin, momento a partir del cual la
controlante ejerce el control de la empresa adquirida.
El resultado por las inversiones en sociedades controladas es sustituido por las
partidas de los estados de resultados de las controladas, los que se agrupan con
los de la sociedad controlante de acuerdo con el mtodo de consolidacin total.
En el estado de resultados consolidado debe segregarse la porcin del resultado
del perodo atribuible a la participacin minoritaria computada luego de ajustes y
eliminaciones.
El importe de los resultados ocasionados por las inversiones en sociedades sobre
las cuales se ejerce control conjunto se reemplaza por los importes de los
ingresos, gastos, ganancias y prdidas en la proporcin que corresponda a la
sociedad controlante, los que se suman, lnea a lnea, con las partidas similares
del estado de resultados de la sociedad controlante, de acuerdo con el mtodo de
consolidacin proporcional.
c) Estado de flujo de efectivo
Al estado de flujo de efectivo de la sociedad controlante deber adicionarse la
totalidad de los flujos de efectivo de las sociedades controladas, previa eliminacin
de los movimientos de efectivo entre las sociedades miembros del grupo
econmico, de acuerdo con el mtodo de consolidacin total.
Tambin debern consolidarse los estados de flujo de efectivo de las sociedades
bajo control conjunto. En este caso, debern adicionarse los flujos Federacin
de efectivo en la proporcin que corresponda a la sociedad controlante, previa

eliminacin de los movimientos de efectivo entre las sociedades miembros del
grupo econmico, de acuerdo con el mtodo de consolidacin proporcional.
Los flujos de efectivo de las controladas a consolidar son aquellos generados o
aplicados desde la fecha de la adquisicin, momento a partir del cual la controlante
ejerce el control exclusivo o conjunto de la adquirida.
En el estado de flujo de efectivo se incluirn los importes que se han pagado o
cobrado por la compra o enajenacin de una controlada (en forma exclusiva o
conjunta), netos de los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo adquiridos o
enajenados. Dichos flujos de efectivo deben ser presentados por separado y
clasificados como actividades de inversin.
La controlante debe exponer como informacin complementaria respecto de cada
adquisicin y enajenacin de una controlada (exclusiva o conjunta) ocurrida
durante el perodo, la siguiente informacin:
1) el detalle y el importe de los activos y pasivos adquiridos o enajenados;
2) la proporcin de dicho importe pagado o cobrado mediante efectivo o
equivalentes de efectivo;
3) el importe de efectivo y equivalentes con que contaba la controlada adquirida o
enajenada; y
4) el importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes de
efectivo, correspondientes a la controlada adquirida o enajenada, agrupados por
cada una de las categoras principales.
d) Eliminaciones de saldos de activos y pasivos y de operaciones
d.1) Sociedades controladas consolidadas mediante el mtodo de consolidacin
total.
Los crditos y deudas entre miembros del ente consolidado deben eliminarse
totalmente, previa su adecuada conciliacin. Del mismo modo deber procederse
con las operaciones entre miembros del ente consolidado.
d.2) Sociedades bajo control conjunto consolidadas mediante el mtodo de
consolidacin proporcional
Los crditos y deudas originados entre miembros del ente consolidado y
sociedades bajo control conjunto deben eliminarse en proporcin a la tenencia
accionaria de la sociedad controlante, previa su adecuada conciliacin. Del mismo
modo deber procederse con las operaciones entre miembros del ente
consolidado.
e) Eliminacin de resultados no trascendidos a terceros
Los resultados no trascendidos a terceros y originados por operaciones entre
miembros del ente consolidado, que estn contenidos en los saldos finales de
activos - como por ejemplo bienes de cambio o bienes de uso - se eliminarn
totalmente.
Esta eliminacin no proceder cuando los activos que los contengan se
encuentren medidos a valores corrientes determinados sobre la base de
operaciones realizadas con terceros y de acuerdo con las pautas establecidas en
la seccin 4.3. (Determinacin de valores corrientes de los activos destinados a la
venta o a ser consumidos en el proceso de obtencin de bienes o servicios
destinados a la venta) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17
(Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general).
f) Tratamiento de participaciones recprocasFederacin Argentina de Consejos
Cuando una controlada posea acciones de su controlante es esencialmente lo

mismo que si la controlante tuviera sus propias acciones en cartera y, por lo tanto,
la controlante deber exponer el costo de las mismas como una reduccin del
patrimonio neto, de la misma forma que en el caso de las acciones propias en
cartera.
2.6. Exposicin de los estados contables consolidados
En la preparacin de los estados contables consolidados debern respetarse las
normas contenidas en las Resoluciones Tcnicas N 8 (Normas generales de
exposicin contable) y N 9 (Normas particulares de exposicin contable para
entes comerciales, industriales y de servicios), as como las que siguen.
a) Participacin minoritaria
La porcin del patrimonio neto de sociedades controladas de propiedad de
terceros ajenos al grupo econmico consolidante debe ser expuesta en el estado
de situacin patrimonial consolidado como un captulo adicional entre el Pasivo y el
Patrimonio Neto, denominado Participacin de Terceros en Sociedades
Controladas, salvo que se prevea el pago de dividendos en sociedades
controladas u otras circunstancias que conviertan a una parte en pasivo corriente.
Cuando sea el caso, la participacin minoritaria sobre el resultado deber
exponerse separando la porcin ordinaria y la extraordinaria.
Las prdidas atribuibles a los accionistas minoritarios no pueden exceder al
porcentaje de participacin de esos accionistas sobre el patrimonio neto de la
controlada que se consolida. Tal exceso, as como cualquier prdida posterior
atribuibles a los minoritarios, slo ser reconocida por la controlante en la medida
que sta haya asumido el compromiso de absorber las prdidas que corresponden
a los minoritarios a la fecha de emisin de los estados contables. Si en perodos
posteriores la controlada obtiene ganancias, la controlante se asignar la totalidad
de esas utilidades hasta recuperar la porcin de las prdidas de los minoritarios
previamente absorbidas.
b) Procedimiento de consolidacin
Se incluir una nota con una sntesis del procedimiento de consolidacin,
indicando como mnimo:
a) Sociedades consolidadas lnea por lnea mediante el mtodo de consolidacin
total.
En los casos en que se consoliden sociedades en las que se posee control con la
mitad o menos de los votos, debern informarse los acuerdos escritos, por los
cuales se posee dicho control.
b) Sociedades consolidadas lnea por lnea mediante el mtodo de consolidacin
proporcional.
c) Sociedades medidas al valor patrimonial proporcional y que fueron excluidas del
proceso de consolidacin por cumplir las condiciones indicadas en la seccin
2.5.2. (Sociedades controladas que no deben consolidarse) de esta resolucin
tcnica. Se deber exponer en nota las evidencias que justifican esas
circunstancias.
d) Para cada una de las sociedades indicadas en a), b), y c) precedentes se
detallar:
1) Participacin en el capital de la controlada, indicando cantidad por clase de
acciones y porcentaje posedo del total;
2) porcentaje de votos posibles que se poseen y que permiten formar la voluntad
social.Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas
21
e) Cuando la fecha de cierre de alguna de las sociedades controladas no coincida

con la de los estados consolidados debe dejarse constancia expresa del
cumplimiento de la norma 2.5.5.a) (Requisitos para la aplicacin del mtodo
Fecha de cierre y perodo de los estados contables que se consolidan) de esta
resolucin tcnica.
En el caso de sociedades incluidas a su valor patrimonial proporcional de acuerdo
al inciso c), sobre las cuales no se presente la informacin adicional prevista en la
seccin 8 (Informacin por segmentos) de la segunda parte de la Resolucin
Tcnica N18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones
de aplicacin particular), se incluir una nota con la siguiente informacin:
1) Motivos que justifican el tratamiento adoptado;
2) resumen de la situacin patrimonial y de los resultados correspondientes,
incluyendo como mnimo:
a. Totales de activos y pasivos, discriminados en corrientes y no corrientes;
b. total del patrimonio neto y ajustes de ejercicios anteriores;
c. resultados brutos, ordinarios, extraordinarios y resultados netos.
c) Cambios en el conjunto econmico
Cuando una sociedad es consolidada por primera vez o deja de serlo, sea por
compras o ventas u otras circunstancias, debe exponerse tal situacin
adecuadamente.
En el caso que ello implique, adems, un cambio en las normas contables
aplicadas, debe exponerse el cambio y sus efectos, segn lo indicado por las
normas contables vigentes.
A fin de asegurar la comparabilidad de los estados contables de un perodo a otro,
se debe suministrar informacin adicional acerca del efecto que la adquisicin o
venta de una sociedad controlada ha tenido en la situacin patrimonial, resultados
y flujo de efectivo, a la fecha a la que se refieren los estados contables
consolidados, hacindolo de forma comparativa con el perodo anterior, en caso de
corresponder.
2.7. Transcripcin de los estados contables consolidados en los libros de la
sociedad controlante
Los estados contables consolidados debern ser transcriptos en el libro Inventarios
y Balances de la sociedad controlante.
2.8. Informe del auditor
Los estados contables consolidados, as como los estados contables de las
sociedades sobre las que se ejerce control o control conjunto, utilizados para la
consolidacin, ya sean anuales o de perodos intermedios, debern contar con un
informe de auditora o de revisin limitada de contador pblico independiente,
respectivamente.
3. INFORMACIN A EXPONER SOBRE PARTES RELACIONADAS
3.1. Definiciones
Parte relacionada:
Una parte se considera relacionada con otra parte si una de ellas tiene la
posibilidad de ejercer el control sobre la otra, o de ejercer influencia significativa
sobre ella al tomar sus decisiones operativas y financieras.Federacin Argentina
Transaccin entre partes relacionadas:

Es toda transferencia de recursos u obligaciones entre partes relacionadas, con
independencia de que se realice en forma onerosa o gratuita.
Toda transaccin entre partes relacionadas puede tener efectos sobre la posicin
financiera y los resultados del ente que informa. Las partes relacionadas pueden
realizar transacciones que otras partes sin relacin no emprenderan. Adems, las
transacciones entre partes relacionadas pueden realizarse por importes diferentes
de los que se realizaran entre otras sin vinculacin alguna.
Las registraciones contables que siguen a cualquier transferencia de recursos se
basan normalmente en el precio acordado entre las partes. En el caso de
operaciones entre partes independientes, el precio resulta de una negociacin
libre.
Cuando se trata de partes relacionadas, para fijar el precio de las transacciones se
usa en la prctica una amplia variedad de mtodos y algunas veces no se fija
precio alguno, realizando la transaccin a ttulo gratuito.
Control:
Para los propsitos de esta seccin se ejerce el control cuando se posee, directa o
indirectamente a travs de entes controlados, los votos necesarios para formar la
voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias, segn lo
establecido en las secciones 1 y 2 de esta resolucin tcnica; o cuando se haya
obtenido -por disposicin legal o estatutaria, o por un acuerdo escrito- un inters
sustancial en el poder de voto y en el poder para influir en las polticas operativas y
financieras del ente.
Control conjunto:
polticas operativas y financieras de una sociedad. Se entiende que un socio ejerce
Influencia significativa:
Para los fines de esta seccin, es el poder de intervenir en las decisiones de
polticas operativas y financieras de un ente, sin llegar a controlarlas. La influencia
significativa puede obtenerse mediante una participacin en el capital del ente
cuando se cumple lo establecido en la seccin 1 de esta resolucin tcnica, por
disposicin legal o estatutaria, o por un acuerdo.
Familiares cercanos de una persona fsica:
Son aquellos familiares de los cuales es dable esperar que influyan sobre la
persona en cuestin, o que sean influidas por ella, en sus relaciones con el ente.
Tales familiares incluyen:
(a) su cnyuge, concubino/a, e hijos;
(b) los hijos del cnyuge o del concubino/a de la persona en cuestin;
(c) familiares a cargo de la persona en cuestin o familiares a cargo de su cnyuge
o concubino/a.
3.2. Tipos de relacin comprendidos
Las disposiciones de esta seccin se deben aplicar nicamente cuando se dan las
vinculaciones entre partes relacionadas que se describen a
continuacin:Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 23
a) Entes que, directa o indirectamente a travs de intermediarios, controlen (en

forma exclusiva o conjunta), o sean controlados por, o estn bajo el control comn
del ente que informa. Esto incluye, el ente o entes controlantes, el o los
controlados, y los que, sin tener una vinculacin de capitales entre s, posean una
controlante comn;
b) entes sobre los que se ejerce influencia significativa o que, inversamente,
ejercen influencia significativa sobre el ente que informa;
c) individuos que posean, directa o indirectamente, una participacin en el poder
de voto del ente que informa que les permita ejercer influencia significativa sobre el
mismo, as como los familiares cercanos de tales personas;
d) personal clave de la Direccin, esto es, aquellas personas que tienen autoridad
o responsabilidad en la planificacin, el gerenciamiento y el control de las
actividades del ente que informa. Normalmente comprende miembros del rgano
de administracin y primera lnea gerencial del ente;
e) los familiares cercanos de cualquiera de las personas mencionadas en los
prrafos c) y d);
f) entes en los cuales cualquiera de las personas descriptas en c), d) e) posean
una participacin sustancial en el poder de voto, directa o indirectamente, o sobre
los cuales tales personas puedan ejercer influencia significativa. Esto incluye los
entes propiedad de miembros del rgano de administracin o accionistas
importantes del ente que informa, as como los entes que tienen, en comn con el
ente que informa, algn miembro clave en su direccin;
g) negocio conjunto en el cual el ente es un socio;
h) fondos constituidos para planes de retiro en beneficio de los empleados del
ente, o de cualquier parte relacionada.
Al considerar cada posible relacin de vinculacin, el nfasis se coloca en la
sustancia de la relacin, y no meramente en su forma legal.
Los siguientes casos no se consideran partes relacionadas a los fines de esta
seccin:
a) dos entes que tienen un directivo comn, slo por el hecho de tenerlo, aunque
es necesario considerar la posibilidad, y valorar la probabilidad, de que el directivo
pueda influir en las polticas de ambos entes en sus relaciones mutuas;
b) los proveedores de fondos de financiacin; sindicatos de trabajadores;
empresas de servicios pblicos; organismos gubernamentales, en el curso de sus
relaciones normales con el ente y en virtud de las mismas (aunque puedan
condicionar la libertad de accin del ente o participar en su proceso de toma de
decisiones); y
c) cualquier mero cliente, proveedor, concesionario, distribuidor o agente en
exclusiva con los que el ente realiza un significativo volumen de transacciones,
simplemente en virtud de la dependencia econmica resultante de las mismas.
3.3. Informacin a exponer
Si se han producido transacciones entre las partes relacionadas, el ente que
informa debe exponer, en nota a sus estados contables, la naturaleza de las
relaciones existentes con las partes relacionadas, as como los tipos de
transacciones y los elementos de las mismas que sean necesarios para una
adecuada comprensin de los estados contables.
Tales elementos pueden incluir, entre otros:Federacin Argentina de Consejos
a) los importes de las transacciones, en totales por tipo de transaccin, y

b) los saldos originados por tales transacciones.
La informacin mencionada debe exponerse en forma separada para cada una de
las siguientes categoras de partes relacionadas:
controlante;
entes que ejercen control conjunto;
controladas;
entes sobre los que se ejerce influencia significativa o que, inversamente,
ejercen influencia significativa sobre el ente que informa;
negocios conjuntos en los que el ente es un socio;
personal clave de la Direccin;
otras partes relacionadas.
Los siguientes son ejemplos de situaciones donde la existencia de partes
relacionadas requiere su exposicin, en el perodo correspondiente, por parte del
ente emisor de los estados contables:
compras o ventas de bienes de cambio (terminados o no);
compras o ventas de otros activos;
saldos al cierre del perodo originados por estas transacciones (bienes de
cambio, bienes de uso, etc.);
prestacin o recepcin de servicios;
acuerdos de representacin;
acuerdos sobre arrendamientos financieros;
transferencias de investigacin y desarrollo;
acuerdos sobre licencias;
financiacin (incluyendo prstamos y aportes de capital, ya sean en efectivo o
especie);
garantas y avales;
contratos de gerenciamiento; y
cancelacin de obligaciones en nombre del ente o por el ente en nombre de otra
parte relacionada.
Cuando exista control, la identidad de las partes relacionadas debe ser objeto de
revelacin en los estados contables, con independencia de que se hayan
producido transacciones entre las mismas.
Las partidas de contenido similar pueden presentarse agrupadas, a menos que su
desagregacin sea necesaria para comprender los efectos de las operaciones
entre partes relacionadas en los estados contables del ente.
La exposicin de las transacciones entre entes de un mismo grupo que se
consoliden es innecesaria en los estados contables consolidados, ya que en ellos
se da informacin de la controlante y las controladas como si fueran una sola
entidad. Las transacciones realizadas con otros entes cuyas participaciones se
presentan medidas por el mtodo del valor patrimonial proporcional en los estados
contables consolidados, y por lo tanto no quedan eliminadas, deben ser
informadas por separado como operaciones entre partes relacionadas. Federacin
FUNDAMENTOS DE ESTA RESOLUCIN TCNICA3

3 Las
fechas de las fuentes utilizadas en los Fundamentos de esta Resolucin Tcnica son:
NIC 27: versin revisada en el ao 2000

NIC 28: versin revisada en el ao 2000
SIC 3: versin de julio de 1997
NIC 22: versin revisada en 1998
NIC 7: versin revisada en 1992
NIC 24: versin reordenada en 1994.
I. INTRODUCCIN
En el perodo de consulta sobre el P6RT (Proyecto N 6 de resolucin tcnica), la
Comisin Especial de Normas de Contabilidad y Auditora del Centro de Estudios
Cientficos y Tcnicos (CECYT) resolvi incluir en el borrador de la Resolucin
de aplicacin particular), nicamente ciertas cuestiones vinculadas con la
aplicacin del valor patrimonial proporcional y la consolidacin de estados
contables y constituir una Comisin Especial de Estudio, aprobada por la Junta de
Gobierno de la F.A.C.P.C.E., para que realizara un anlisis integral de las
Resoluciones Tcnicas N 4 (Consolidacin de estados contables ) y 5 (Medicin
contable de participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce
control, control conjunto o influencia significativa), con el objetivo de continuar con
el proceso de armonizacin con las normas internacionales de contabilidad. En ese
marco, tambin se incorpor el anlisis de la informacin a exponer sobre partes
relacionadas.
Esta Resolucin Tcnica establece normas que en los casos de consolidacin de
estados contables y valor patrimonial proporcional, reemplazan a las Resoluciones
Tcnicas N 4 (Consolidacin de estados contables) y 5 (Medicin contable de
participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control
conjunto o influencia significativa).
II. TEMAS QUE TRATA ESTA RESOLUCIN TCNICA
1. VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL
1.1. Definicin de control
Se incorpora el concepto de influencia dominante, previsto en la NIC 27.12,
estableciendo la existencia de control con la mitad o menos de los votos, pero
limitndola slo a los casos en que el poder para controlar las decisiones de la
emisora surja de acuerdos escritos con otros accionistas.
1.2. Definicin de control conjunto
En lnea con la definicin de la Resolucin Tcnica N 14, se aclara que un socio
ejerce control conjunto cuando no existiendo control exclusivo por parte de un
socio, su participacin puede servir para formar la mayora (por ejemplo, en una
sociedad de tres accionistas, con participaciones equivalentes, la unin de dos de
ellos a travs de acuerdos escritos, implicara que ambos ejercen un control
conjunto sobre la sociedad).
1.3. Definicin de influencia significativa
a) Se incorpora la presuncin de influencia significativa con el 20% ms de los
votos, en forma directa o indirecta, salvo prueba en contrario, en lnea con la NIC
28.4. Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas
26
A la inversa, se incorpora la presuncin de inexistencia de influencia significativa

con menos del 20% de los votos, salvo prueba en contrario.
b) Se incluyen ejemplos de indicios que demostraran la inexistencia de influencia
significativa.
1.4. Definicin del mtodo del valor patrimonial proporcional (o mtodo de la
participacin)
Se incorpora la definicin del mtodo (costo de adquisicin ms participacin en
los resultados de la emisora generados a partir de la compra), en lnea con lo
establecido en la NIC 28.6.
1.5. Aplicacin del mtodo
a) Inversin temporal
Se excluye la aplicacin del mtodo cuando la inversin hubiera sido adquirida y
se posea con vistas a su venta o disposicin dentro del plazo de un ao, pudiendo
extenderse dicho plazo si a la fecha de adquisicin existieran circunstancias fuera
del control de la empresa inversora que probablemente demanden mayor tiempo
para la concrecin de la venta o disposicin, de acuerdo con lo establecido en la
NIC 28.8.
b) Desfasaje en las fechas de cierre
Se establece que cuando existan diferencias entre las fechas de cierre de la
inversora y la emisora, debern registrarse ajustes para reflejar los efectos de:
1) las transacciones o eventos significativos para la empresa inversora y 2) las
transacciones entre la empresa inversora y emisora, que hubieran modificado el
patrimonio de la empresa emisora, y que hayan ocurrido entre las fechas de los
estados contables de la emisora y de la inversora, en lnea con lo establecido en la
NIC 27.19. La aplicacin de esta excepcin requiere que la fecha de cierre de los
estados contables de la emisora sea anterior al cierre de la inversora.
c) Aportes irrevocables
Se indica que debern tenerse en cuenta los efectos que las condiciones
establecidas para su conversin en acciones podran tener para el clculo del valor
patrimonial proporcional.
d) Acciones propias en cartera
Se establece que el costo de las acciones propias en cartera sea registrado en la
emisora como una reduccin de su patrimonio neto.
e) Participaciones recprocas
Se fija el criterio a seguir en los casos de participaciones recprocas de acciones.
En el caso de la controlante, se establece que las acciones de sta, posedas por
la controlada sean tratadas como acciones propias en cartera. En tanto que la
controlada registre su participacin en la controlante como activo (inversin), salvo
que las acciones de la controlada fueran el nico activo significativo de la
controlante, en cuyo caso, tambin se trate como acciones propias en cartera.
f) Resultados no trascendidos a terceros
i) se requiere que los resultados no trascendidos a terceros que se encuentran
contenidos en los saldos finales de activos provenientes de operaciones entre la
controlante y sus controladas, sean eliminados totalmente, siguiendo lo establecido
en la NIC 27.18 y SIC 3;
ii) se establece que los resultados no trascendidos a terceros no se eliminen
cuando los activos que los contengan se encuentren medidos a valores
corrientes determinados sobre la base de operaciones entre partes

independientes.
g) Patrimonio neto negativo de la emisora
Se establece que las prdidas que superen el valor de la inversin no sean
reconocidas, salvo que la empresa inversora hubiera asumido compromisos de
aportes de capital en la emisora, en lnea con lo establecido en la NIC 28.22.
h) Activacin de costos financieros
Se establece que cuando la poltica contable de la empresa inversora sea la
activacin de costos financieros, se impute al valor de la inversin el costo
financiero que haya incurrido para financiar parcial o totalmente aportes de capital
en la emisora y en la medida que sta los destine a la construccin, produccin,
montaje o terminacin de activos que renan las condiciones previstas en la
seccin 4.2.7.2 de la Resolucin Tcnica N 17.
i) Transacciones de capital en la empresa emisora
Se establece que los cambios en el patrimonio neto de la emisora por aportes de
capital de accionistas ajenos a la inversora y sus controladas, que aumenten o
disminuyan el valor patrimonial proporcional de la inversora, sean registrados
como ganancia o prdida, respectivamente, salvo situaciones en las que no pueda
asegurarse que el proceso ganancial est completado.
1.6. Tratamiento de compras de participaciones permanentes
a) Costo de adquisicin. Determinacin de los activos y pasivos identificables
Se aclara que un activo intangible slo deber registrarse si se dan las condiciones
previstas por la Resolucin Tcnica N 17 para la registracin de activos
intangibles y en la medida que el valor corriente pueda ser medido sobre bases
confiables. Asimismo, se indica que en ningn caso la registracin del intangible
puede llevar a registrar una llave negativa o a aumentar su saldo al momento de la
compra.
b) Tratamiento de compras sucesivas
Se fija el tratamiento de las compras anteriores a la aplicacin del mtodo. Para
cada compra significativa debern calcularse los valores corrientes de los activos y
pasivos identificables y reconocerse los valores llave positivos o negativos desde
la fecha de cada adquisicin, en lnea con lo establecido en las NIC 28.17 y 22.38.
Asimismo, se establece que el mayor o menor valor de la inversin originado en
los resultados de la empresa emisora generados desde la fecha de adquisicin
original debe tener como contrapartida un resultado del ejercicio o un ajuste de
resultados anteriores, segn corresponda.
1.7. Informe del auditor sobre estados contables de la emisora
Se aclara que el requisito de informe de auditor sobre los estados contables de la
emisora ser de auditora o de revisin limitada segn se trate de estados
contables anuales o de perodos intermedios, respectivamente.
2. CONSOLIDACIN DE ESTADOS CONTABLES
2.1. Actividades muy heterogneas
En lnea con la NIC 27.14, se establece incluir en la consolidacin a las sociedades
que tengan actividades muy heterogneas, por cuanto se considera que se
suministrar mejor informacin incluyndolas, y brindando informacin adicional,
sobre los distintos segmentos de negocio, en los casos que reunieran las
condiciones establecidas en la seccin 8 de la Resolucin Tcnica N 18, o sobre
su situacin patrimonial y los resultados, cuando no se expusiera la informacin
por segmentos.Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Econmicas 28
2.2. Sociedades que no deben consolidarse

Por no brindar utilidad, se establece no consolidar cuando el control es temporal,
debido a la adquisicin de la inversin para su venta o disposicin dentro del plazo
de un ao, o cuando su valor estuviera totalmente previsionado. Asimismo, se
propone no consolidar cuando el control no es efectivo (por ejemplo, por
convocatoria de acreedores, intervencin judicial o convenios).
2.3. Participacin minoritaria
Se establece que la participacin minoritaria sea computada luego de ajustes y
eliminaciones, en lnea con el criterio del punto 2.5.6 inciso a) y e) de esta
resolucin tcnica) y con la NIC 27.18.
2.4. Estado de flujo de efectivo
Se fijan ciertas pautas a considerar en la preparacin de este estado, en lnea con
la NIC 7. Particularmente, se requiere que los importes pagados o cobrados por la
compra o enajenacin de una sociedad controlada (en forma exclusiva o conjunta),
netos de los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo adquiridos o enajenados,
sean expuestos como actividades de inversin. Tambin se requiere la exposicin
de informacin complementaria respecto de cada adquisicin y enajenacin
ocurrida durante el perodo.
2.5. Cambios en el conjunto econmico
Se establece, con fines de comparabilidad, la exposicin de informacin adicional
sobre el efecto que la adquisicin o venta de una sociedad controlada ha tenido en
la situacin patrimonial, en los resultados y en el flujo de efectivo consolidados.
3. INFORMACIN A EXPONER SOBRE PARTES RELACIONADAS
3.1. Definicin de parte relacionada
En lnea con la NIC 24, se ampla la definicin de parte relacionada, incluyendo no
slo a entes controlantes, controlados y sobre los que se ejerza o que,
inversamente, ejerzan influencia significativa sobre otro, sino tambin, a individuos
que ejerzan influencia significativa, y al personal clave de la direccin, as como a
sus familiares cercanos.
3.2. Informacin a exponer
Se precisa que la informacin a exponer deber contemplar la naturaleza de la relacin,
los importes de las transacciones, en totales por tipo de transaccin y por categora de
parte relacionada, y los saldos originados por tales transacciones, en lnea con lo
establecido en la NIC 24.

Resoluciones Tecnicas

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Resoluciones Tecnicas

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Preguntero Contabilidad 4

UNA COMBINACION HORIZONTAL DE NEGOCIOS VINCULA A EMPRESAS QUE ACTUAN EN LA MISMA

DE ACUERDO A LAS NCP LOS ESTADOS CONTABLES COMPLEMENTARIOS SON:

LAS NCP ESTABLECEN QUE LA INFORMACION COMPLEMENTARIA COMPRENDE LA INFORMACION QUE

EN EL ESTADO DE RESULTADOS LAS PARTIDAS QUE LO COMPONEN SE CLASIFICAN EN RESULTADOS

EL OBJETIVO DE LOS ESTADOS CONTABLES ES PROVEER INFORMACION SOBRE

EL MODELO CONTABLE UTILIZADO PARA LA PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES ESTA

MTODO DEL VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL (O MTODO DE LA PARTICIPACIN). ES UN

DETERMINADO SEGN EL CRITERIO INDICADO EN LA SECCIN 1.3.1.1. (TRATAMIENTO DE COMPRAS DE

FECHA DE ADQUISICIN: ES LA FECHA A PARTIR DE LA CUAL LA EMPRESA INVERSORA ASUME LOS

EL VALOR DE LA INVERSIN Y, EN SU CASO, EL VALOR LLAVE (POSITIVO O NEGATIVO), DEBERN

LA PERDIDA DE CONTROL DE UNA O MAS SOCIEDADES IMPLICA LA NO CONSOLIDACION DE LOS

EXISTE CONTROL CONJUNTO CUANDO:

EL METODO DE LA CONSOLIDACION PROPORCIONAL ES AQUL QUE REEMPLAZA LOS IMPORTES DE LA

LA RT 21 DEFINE COMO CONTROL:

LA NORMA RELATIVA A LA CONSOLIDACION DE ESTADOS CONTABLES SE REFIERE A LA PREPARACION Y

EL METODO DE LA CONSOLIDACION TOTAL ES AQUL QUE REEMPLAZA LOS IMPORTES DE LA

POR LA TOTALIDAD DE LOS ACTIVOS, PASIVOS, RESULTADOS Y FLUJOS DE EFECTIVO DE LA

EN LA PREPARACION DE LOS EECC CONSOLIDADOS DEBERAN RESPETARSE LAS NORMAS CONTENIDAS

UNA SOCIEDAD CONTROLADA DEBE SER EXCLUIDA DE LA CONSOLIDACION CUANDO SE PRODUZCAN:

EXISTEN CUATRO NIVELES DE ANALISIS, LOS MISMOS SON:

SISTEMAS ABSTRACTOS Y CONCRETOS:

SEGN LANGEFORS INFORMACION ES CUALQUIER CLASE DE CONOCIMIENTO O MENSAJE QUE PUEDE

EL METODO PARA INVESTIGAR LA SITUACION ECONOMICA Y FINANCIERA DE UNA EMPRESA Y

ESTADOS CONTABLES EN MONEDA HOMOGNEA2

hacen a su vida como tal (distribucin de ganancias, anlisis de situacin

h) Que es indispensable lograr una adecuada uniformidad en las normas

ejercicios iniciados a partir del 23 de septiembre de 1983 se presenten de acuerdo

i) Eliminacin de los ajustes parciales contabilizados para reflejar el efecto de la

financieros y por tenencia (incluyendo resultados por exposicin al cambio en el

NORMAS GENERALES DE EXPOSICIN CONTABLE 2

d) Que es necesario que las normas relativas a la informacin contable sean

h) Que las normas contenidas en el Informe N 11 del rea Contabilidad del

instituciones educacionales universitarias y secundarias, las organizaciones

Captulo IV - Estado de resultados (o de Recursos y Gastos)

comparativa no pudo ser modificada y de las circunstancias que hicieron

La aplicacin retroactiva a un perodo anterior ser impracticable a menos que sea

respectivamente, participa del carcter de corriente y no corriente, sus respectivas

Son aquellos provenientes de la correccin de los errores producidos en los

que puedan ser especficamente asociados a actividades de inversin o de

Adems de la informacin complementaria requerida por normas contables

la forma de determinarlos (por ejemplo: si se tomaron precios de un mercado

c) una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos

b) la naturaleza de las modificaciones que tendran que haberse realizado en caso

Si se ha optado por exponer el estado de flujo de efectivo por el mtodo indirecto,

CECyT, emitidas en junio de 1986, proveen de adecuadas soluciones tcnicas

Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas

ejercicio completo al que sean ellas de aplicacin.

c) cambio de un lugar a otro de las actividades de produccin o

segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 Normas contables

Se informarn por separado (y como pasivo no corriente) los saldos pasivos

costo de lo vendido y formando parte del resultado bruto.

B.9. Depreciacin de la llave de negocio en los estados contables

de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 deben presentar la

siguiente, indicando las pautas de actualizacin si las hubiere y si devengan

Se informar lo exigido por las normas de la seccin B.12 (Contingencias) del

B. CRITERIOS DE MEDICIN CONTABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS

18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de

cumulados y crditos fiscales no reconocidos en perodos anteriores; y

propio o si se han utilizado los servicios de un tasador o especialista en

f) informacin respecto de los importes que hayan sido reconocidos en

ANEXO - MODELO DE ESTADOS CONTABLES

ANEXO - MODELO DE ESTADOS CONTABLES