GUIA DE EJERICICIOIS DE ANALISIS FINANCIERO

CASO n.1 ANALISIS FINANICIERO EMPRESA BLUE PACIFIC.

Blue Pacific cuenta con informacin de los balances y estados de resultados de los
ltimos 2 perodos con el objetivo de que ud. realice un anlisis de serie de tiempo con los
indicadores financieros de liquidez, rentabilidad, endeudamiento y gestin, concluyendo
respecto de la situacin financiera de la empresa respecto de los aspectos antes
sealados.
Los Balances y Estados de Resultado antes sealados se presentan a continuacin:
BALANCES DE PERODOS 2007 Y 2008: (M$)
ACTIVOS
Activos Circulantes
Caja-Banco
Deudores por Ventas
Existencias

2007
2.061
12.943
903

2008
1.454
9.541
1.830

Total AC
Activos Fijos
Muebles Via del Mar
Menaje Via del Mar
Vehculos
Instalac. Via del Mar
Ropa de Trabajo
BB.RR. Via del Mar
Total AF
Otros activos
Total Otros activos

15.907

12.825

3 786
5 177
5 793
13 710
330
128 858
157.654
0
0

7 325
1 035
5 402
12 780
307
132 162
159.011
0
0

Total Activos

173.561

171.836

PASIVOS
Pasivos Circulantes
Cotizacin provisional
Cuentas por pagar

2007

2008

1.006
14.030

1.111
8.530

Total PC
Pasivos a largo Plazo
Crdito Hipotecario
Crdito banco

15.036

9.641

45.000
1.000

50.000
0

Total PLP

46.000

50.000

60.000
12.263
40.262

60.000
6.096
46.099

Total Patrimonio

112.525

112.195

Total Pasivos

173.561

171.836

Patrimonio
Capital
Utilidades Acumuladas
Resultado de ejercicio

ESTADOS DE RESULTADO DE LOS PERODOS 2007 Y 2008: (M$)

Ingreso explotacin
(-) Costo explotacin
(=) Margen explotacin
(-) Gastos operacionales
Arriendo
Honorarios Profesionales
Seguros
Remuneraciones
Mutuales de Seguridad
Gastos Generales
Depreciacin
Gastos de Capacitacin
Seguro de Cesanta
Deudores Incobrables
(=) Resultado operacional
(-) Gastos Financieros
Inters Bancario
Inters Tributario
(+) Correccin Monetaria
(=) Resultado antes de
impuesto
(-) Impuesto a la renta
(=) Resultado del ejercicio

2007
336.210
179.839
156.371

2008
357.470
175.403
182.067

20.283
1.571
1.207
37.858
1.003
16.367
18.698
548
685
0
58.151

0
818
0
44.136
0
79.361
4.318
0
756
1.289
51.389

10.658
3.967

6.891
672
5.181

51.460
11.198
40.262

49.007
2.908
46.099

SE PIDE:
1. Efectuar un anlisis financiero en trminos de liquidez, endeudamiento, rentabilidad y actividad,
hacer un comentario por cada tipo y una recomendacin para la empresa.

La fbrica de ropas Santa Ana S.A. se dedica a la confeccin de todo tipo

de ropa ms bien popular, pero su fuerte est en los pantalones.
CASO N.2

A continuacin se entregan los estados de resultados y balances de los ltimos

tres aos.
ACTIVOS
Caja y V.F. Liq.
Deudores
Inventario
Total Circulante
Maq e Instalaciones
Edificios
Dep. Acum
Activo Fijo Neto
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS

2009
6.000.000
21.000.000
76.000.000
103.000.000
320.000.000
100.000.000
-240.000.000
180.000.000
0
283.000.000

2010
4.000.000
32.000.000
89.000.000
125.000.000
382.000.000
100.000.000
-326.000.000
156.000.000
0
281.000.000

2011
2.000.000
52.000.000
128.000.000
182.000.000
400.000.000
100.000.000
-350.000.000
150.000.000
0
332.000.000

PASIVOS
Pmo. C.P.
Proveedores
Cuentas por Pagar
Total Pasivo circulante
Ptmo L.P.
Capital
Reservas
Utilidad Lquida
Patrimonio
TOTAL PASIVOS

2009
65.000.000
16.000.000
6.000.000
87.000.000
56.000.000
40.000.000
46.000.000
54.000.000
140.000.000
283.000.000

2010
67.000.000
20.000.000
5.000.000
92.000.000
48.000.000
40.000.000
48.000.000
53.000.000
141.000.000
281.000.000

2011
101.000.000
45.000.000
7.000.000
153.000.000
40.000.000
40.000.000
54.000.000
45.000.000
139.000.000
332.000.000

VENTAS
COSTO DE EXPLOTACION
MARGEN DE EXPLOTACION
GASTOS ADMIN. Y VTAS
RESULTADO OPERACIONAL
INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS
RESULTADO NO OPERACIONAL
RESULTADO DEL EJERCICIO
IMPUESTO A LA RENTA

2009
300.000.000
180.000.000
120.000.000
42.000.000
78.000.000
2.000.000
-16.000.000
-14.000.000
64.000.000
10.000.000

2010
390.000.000
250.000.000
140.000.000
48.000.000
92.000.000
0
-30.000.000
-30.000.000
62.000.000
9.000.000

2011
460.000.000
300.000.000
160.000.000
52.000.000
108.000.000
0
-55.000.000
-55.000.000
53.000.000
8.000.000

RESULTADO LIQUIDO

Compras anuales al crdito =

RATIOS DE LA INDUSTRIA
Circulante
Prueba Acida
Liquidez absoluta
Das Cobro
Das Pago
Endeudamiento total
Endeudamiento corto plazo
Rotacin Existencias
Rentabilidad s/ventas
Rentabilidad s/ activos
Rentabilidad s/patrimonio

54.000.000

286.000
.000
1,5
1,0
0,3
60
30
30%
10%
5,0
12,0%
30,0%
40,0%

53.000.000

350.000.000

45.000.000

702.000.000

SE PIDE:
2. Efectuar un anlisis financiero en trminos de liquidez, endeudamiento,
rentabilidad y actividad, hacer un comentario por cada tipo y una
recomendacin para la empresa.

CASO N.3 El castillo restaurante categora picada cuenta con informacin de los
balances y estados de resultados de los ltimos 2 perodos con el objetivo de que ud.
realice un anlisis de serie de tiempo con los indicadores financieros de liquidez,

rentabilidad, endeudamiento y gestin, concluyendo respecto de la situacin financiera de

la empresa respecto de los aspectos antes sealados.
Los Balances y Estados de Resultado antes sealados se presentan a
continuacin:

SE PIDE:
3. Efectuar un anlisis financiero en trminos de liquidez, endeudamiento, rentabilidad y actividad,
hacer un comentario por cada tipo y una recomendacin para la empresa.