ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PENSIONES

Las AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones) son instituciones financieras

privadas que tienen como nico fin la administracin de los Fondos de Pensiones bajo
la modalidad de cuentas personales. Otorgan pensiones de jubilacin, invalidez,
sobrevivencia y proporciona gastos de sepelio.
Las AFP fueron creadas en 1993 y operan dentro del Sistema Privado de Pensiones
(SPP), el cual es supervisado y fiscalizado por la Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP (SBS).
A la fecha, el Fondo 0 no se
encuentra
activo,
est
pendiente
la
reglamentacin por parte de

Las AFP administran 4

tipos de Fondos:

Fondo de
Pensiones Tipo 0 o
Fondo de
Proteccin de
Capital

Fondo de
Pensiones Tipo 1 o
Fondo de
Preservacin de
Capital

Fondo de
Pensiones Tipo 3 o
Fondo de
Apreciacin del
Capital.

Fondo de
Pensiones Tipo 2 o
Fondo Mixto

Son cuatro las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) que operan en el Per:
Hbitat
Integra
Prima
Profuturo

TIPOS DE FONDOS:
Fondo 0 (Fondo de Proteccin de Capital):
No se encuentra activo, est pendiente su reglamentacin por parte de la SBS.
Fondo 1 (Fondo de Preservacin de Capital):

De Crecimiento estable o conservador. Este es un Fondo donde las inversiones

son de bajo riesgo, por lo que tiende a ofrecer retornos moderados.
Proyeccin de rentabilidad Fondo 1:
o

Crecimiento estable con baja volatilidad y tendr un horizonte de inversin

de corto plazo y seguro.

Obtiene retornos estables y es ideal para los afiliados prximos a jubilarse o

que tienen un perfil de riesgo conservador.

Tiene menor exposicin al riesgo y concentra sus inversiones en

instrumentos de renta fija.

Fondo 2 (Fondo Balanceado o Mixto):

De crecimiento moderado y de riesgo medio. Este fondo presenta un mayor
equilibrio entre rentabilidad y riesgo.
Proyeccin de rentabilidad Fondo 2:
o

Busca un crecimiento moderado con volatilidad media y tendr un horizonte

de inversin de mediano plazo.

Obtiene retornos moderados para los afiliados entre 45 y 60 aos o

aquellos que estn dispuestos a asumir mayor nivel de riesgo que el Fondo
1.

Concentra sus inversiones en instrumentos de renta fija y variable.

Fondo 3 (Fondo de Apreciacin de Capital):

De alto crecimiento y alto riesgo. Este es un fondo orientado al largo plazo, alterna
perodos de poco crecimiento y de gran crecimiento.
Proyeccin de rentabilidad Fondo 3:
o

Este fondo busca un alto nivel de crecimiento con alta volatilidad y tendr
un horizonte de inversin de largo plazo.

Obtiene altos retornos para los afiliados jvenes cuyo horizonte de retiro es
lejano o aquellos dispuestos a asumir mayores fluctuaciones en la
rentabilidad pensando en el largo plazo.

Es ms rentable a largo plazo aunque asumiendo un mayor riesgo.

CARACTERSTICAS PRINCIPALES DEL FONDO DE CADA

AFILIADO:

Son propiedad nicamente de cada trabajador.

Constituyen masa hereditaria
Son inembargables.
Los aportes a la AFP son de dos tipos: Obligatorio y Voluntario.

TIPOS DE APORTES:
APORTE OBLIGATORIO:
Es el aporte que el afiliado realiza por cada mes de trabajo.
En el caso de trabajadores dependiente el empleador es el encargado de retener
parte de su remuneracin y efectuar con ella el aporte a la AFP del afiliado.
En el caso de trabajadores independientes, el encargado de realizar el aporte es el
propio trabajador.
El aporte obligatorio se compone de los siguientes conceptos:
o

Aporte a la Cuenta Individual de Capitalizacin de propiedad del afiliado: Sirve

para construir su Fondo de Pensin. Es el 10% del sueldo.

Prima de Seguro de Invalidez, Sobrevivencia y Gastos de Sepelio:

Proporciona cobertura de seguro de vida e invalidez. El porcentaje
actualmente se sita en 1.33%.

Comisin por administracin del Fondo.

Actualmente hay dos tipos de comisiones en las AFP: la comisin por flujo y la
comisin mixta. El porcentaje que tendrs que pagar depende a cual AFP ests
afiliado.

1/ Las comisiones sobre la remuneracin y las primas retenidas correspondientes a un

determinado mes deben pagarse dentro de los 5 primeros das tiles del mes siguiente.
2/ A partir de Enero de 1997 se elimin el cobro de Comisin Fija.
3/ La Comisin sobre Saldo se aplica slo al saldo acumulado por el afiliado desde su primer
mes de devengue bajo Comisin Mixta.
4/ Porcentaje a descontar sobre la Remuneracin Bruta hasta el lmite determinado por el
Reglamento de la Ley del SPP (Remuneracin Mxima Asegurable Art. 67 del Ttulo VII del
Compendio de Normas reglamentarias del SPP).
5/La comisin mixta se empieza a cobrar a partir del mes de febrero del ao 2013 como parte
de la implementacin de la Ley N29903, Ley de la Reforma del SPP.

NOTA:
La comisin mixta est compuesta de dos pagos: un porcentaje de tu sueldo y un
porcentaje del dinero acumulado en tu cuenta personal.

APORTE VOLUNTARIO:

APORTE VOLUNTARIO:
Es una alternativa a disposicin del afilado para los siguientes fines:
Lograr un mayor monto para su pensin de jubilacin.
Acceder a una jubilacin anticipada, antes de los 65 aos.
Como una opcin de ahorro.
Existen dos tipos de aporte voluntario:

Aporte Voluntario Con Fin Previsional:

Forman parte de la Cuenta Individual de Capitalizacin de

propiedad del afiliado.
Pueden ser utilizados nicamente al momento de jubilarse
o recibir una pensin de invalidez o sobrevivencia.

Son inembargables.
El trabajador dependiente puede efectuar este aporte
cuando lo desee.
El trabajador independiente puede efectuar este aporte
en los meses que realiza aporte obligatorio.
Puede ser efectuado por el afiliado y por terceros a favor
del afiliado.

Aporte Voluntario Sin Fin Previsional:

Puede ser efectuado en cualquier momento por el afiliado que tenga

un mnimo de 5 aos en el Sistema Privado de Pensiones (SPP) o
que, alternativamente, cuente con ms de 50 aos de edad.

Puede retirarse como mximo tres veces en el lapso de un ao.

Puede usarse para mejorar la pensin de jubilacin, invalidez o
sobrevivencia.

Puede efectuarse en cualquier AFP, no slo en la AFP del afiliado.

Son embargables.

El afiliado puede elegir un tipo de fondo distinto al de su Cuenta Individual de

Capitalizacin.
El afiliado puede elegir un tipo de fondo distinto al de su Cuenta Individual de
Capitalizacin.

Puede ser efectuado por el afiliado y por terceros a favor del afiliado.
Para realizarlos por primera vez se debe suscribir una Solicitud de apertura de
cuenta de aportes voluntarios y una Declaracin Jurada de Origen de Fondos.
A partir del 01 de enero de 2010, se encuentran gravados por el impuesto a las
utilidades, rentas y ganancias de capital.

PROCESO DE AFILIACIN:
Trabajador dependiente o independiente: Si el trabajador dependiente o independiente
decide afiliarse a una AFP, ser a aquella que en ese momento sea la ganadora del
proceso de licitacin. Luego de haberse afiliado, deber permanecer en dicha AFP por
un plazo de veinticuatro (24) meses contados a partir de la fecha de afiliacin, a
menos que: La rentabilidad neta de comisin por Tipo de Fondo de esta AFP sea
menor al comparativo del mercado, o Se solicite o declare la quiebra, disolucin y/o
liquidacin de esta AFP. Finalizado este plazo, el trabajador podr elegir permanecer
en la AFP a la que se afili o realizar libremente su traspaso a la AFP de su
preferencia.

BENEFICIOS:

El principal beneficio de pertenecer a una AFP es construir un Fondo para obtener

una pensin de jubilacin al final de tu vida laboral.
Adems cuentas con otros importantes beneficios como son:

Seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio

Administracin de fondos voluntarios
Trmite de bono de reconocimiento
Acceso a ESSALUD
Acceso a regmenes especiales de jubilacin

DIFERENCIAS ENTRE UNA AFP Y ONP:

TIPO DE DIFERENCIA

AFP

SNP

Caractersticas del fondo

El afiliado tiene su propio

fondo.
Mantienes
una
cuenta
individual
de
capitalizacin (CIC) y los
aportes que realizas en ella
nicamente sirven para
calcular tu pensin

Se aporta a un fondo
comn, del cual se paga a
todos los pensionistas

Rentabilidad

Tus
aportes
generan
rentabilidad mes a mes en
mrito a las inversiones que
realiza la AFP

Seguro social de salud

Monto de pensin

Se
cuenta
con
los
beneficios de ESSALUD
No hay montos mximos de
pensin. La pensin est en
funcin al saldo que tengas
en tu cuenta individual de
capitalizacin.

Pensin mnima

A la fecha de realizacin de
esta entrada, la pensin
mnima es de S/. 5 810.00
anual (12 pagos de S/.
484.17)

Aportes obligatorios

10% aporte obligatorio, ms

la comisin que se paga a
la AFP y el pago de una
prima de seguro. La suma
de todo esto se descuenta
de la remuneracin del
trabajador.

Los recursos de la ONP se

encuentran en el Fondo
Consolidado de Reserva.
Dichos recursos se invierten
y generan rentabilidad.
Se
cuenta
con
los
beneficios de ESSALUD
Si hay una pensin mxima,
la cual depender de las
leyes y requisitos en el
momento que se solicite la
pensin.
A la fecha de realizacin de
esta entrada, la pensin
mnima es de S/. 5 810.00
anual (14 pagos de S/. 415)
con un mnimo de 20 aos
de aportaciones.
Se descuenta el 13% de la
remuneracin mensual, no
se paga comisiones de
primas de seguro.

Aportes voluntarios

Informes
aportes

Tiempo
aportes

sobre

mnimo

tus

de

Edad de jubilacin
Unidad monetaria
pensiones

para

Bono de reconocimiento

Existen aportes voluntarios

con fin previsional y aportes
sin fin previsional
Informacin
permanente
sobre cmo crece tu fondo,
rentabilidad, inversiones y
temas
relacionados
a
jubilacin y pensiones.
No existe un tiempo mnimo
de aportes
65
aos
(hombres
y
mujeres)
T eliges la moneda
(nuevos soles o dlares)
Puedes
recuperar
las
aportaciones realizadas al
Sistema
nacional
de
pensiones,
siempre
y
cuando cumplas con los
requisitos para acceder al
Bono de reconocimiento.

No existen.

Entrega estado de aportes

para
los
asegurados
mayores de 55 aos.
Se requiere por lo menos
20 aos de aportaciones
(estos aos de aportaciones
pueden
sumarse
entre
cnyuges y concubinos)
65
aos
(hombres
y
mujeres)
Solo en nuevos soles.

No se aplica

Modalidades de pensin

Puedes
elegir
entre
diferentes modalidades de
pensin: retiro programado,
renta vitalicia familiar, renta
temporal con renta vitalicia
diferida, renta mixta y renta
vitalicia Bimoneda.

Slo la modalidad
pensin vitalicia

El jubilado puede volver a

trabajar

Los jubilados s pueden

volver a trabajar sin dejar
de recibir su pensin de
jubilacin

El
pensionista
puede
percibir
simultneamente
pensin y remuneracin
cuando la suma de ambos
conceptos no supere el
50% de la UIT vigente.

Herencia

Transferencia de fondos
al exterior

Dependiendo del tipo de

modalidad
de
pensin
elegida, los beneficiarios
podrn recibir el saldo de tu
cuenta
individual
de
capitalizacin
como
herencia
Se puede transferir los
fondos al exterior o a un
banco local si cumples con

No existe herencia

No es aplicable

de

los requisitos

Regulacin

Las AFP son controladas y

supervisadas por la
Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP.

La ONP tiene a su cargo la

administracin del SNP y
est sometida a las normas
del sistema nacional de
control (Contralora general
de la Repblica)

Multifondos

Las AFP ofrecen tres tipos

de fondos, con diferentes
caractersticas de riesgo y
rentabilidad, adems de
ofrecer el cambio de fondo.

No existen fondos. Los

aportes se realizan a un
fondo de carcter colectivo.