UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

ESCUELA DE CONTADURA PLICA

Ciclo de Estudio: I-2016.

ASIGNATURA:
CONTABILIDAD FINANCIERA V
GRUPO TERICO: 08
DOCENTE:
LIC. NELSON ADALBERTO BARAHONA ESCOTO

ACTIVIDAD:
TRATAMIENTO PARA LAS INVERSIONES PERMANENTES
CUANDO EXISTE PARTICIPACIN RECPROCA O CRCULAR
ENTRE COMPAAS
NOMBRE
DINA ELISETH ZALDAA LPEZ
HECTOR JOSU MAZARIEGO
MERINO
RUBN DANIEL MACA GALDMEZ
ENOC EL MEJA PUQUIR

CARNE
T
ZL1200
4
MM1207
7
MG0910
0
MP1107
7

CIUDAD UNIVERSITARIA, 30 DE JUNIO DE 2016

INTRODUCCIN

En el presente trabajo de investigacin se explica la afiliacin entre empresas

es la conformacin de un grupo econmico que busca el fortalecimiento interno
mutuo y la expansin de las mismas. Es decir tratar de globalizar las maniobras
de crecimiento econmico en combinacin con estrategias de diversificacin,
bajo un control comn, lo que se pretende conseguir con este trabajo es
descartar la estructura de afiliacin empresarial, as como las posibles
relaciones entre las organizaciones, las cuales dependern del comportamiento
y la accin que ejerza una sobre otra, o entre todas a la vez.
Adems de ello destacar con cada tipo de relacin

el papel que juega la

empresa matriz o accionista mayoritaria respecto a las dems empresas

afiliadas. De igual modo, enfatizar que es muy poco frecuente que exista una
empresa matriz o controladora 100% propietaria de las acciones, dado que en
el hecho real existen para las estructuradas afiliadas empresas que son
denominadas accionistas minoritarios y tienen un rol participativo en las
ganancias y prdidas

OBJETIVOS.

OBJETIVO GENERAL:
Conocer y entender el tratamiento contable aplicable a las operaciones con
partes relacionadas de circulares y recprocas.

OBJETIVOS ESPECFICOS:

Conocer el marco terico de las operaciones circulares y recprocas.

Identificar qu normativas son aplicables a operaciones entre partes

relacionadas.
Analizar las diferentes operaciones que pueden surgir en las
operaciones entre compaas relacionadas, de forma circular y de forma
recproca.

PARTICIPACIN RECIPROCA:
Definicin:
Segn Enciclopedia de Economa
Modalidad de participacin que se da cuando una sociedad dependiente posee,
a su vez, participaciones de la sociedad dominante. Las participaciones
recprocas no podrn superar el 10 % de la cifra del capital de las sociedades
participadas, tanto si las relaciones recprocas se establecen entre sociedades
del propio grupo, como si no forman un grupo. Esta limitacin afecta
especialmente
a
las
participaciones
circulares
constituidas
por medio de sociedades filiales y se establece principalmente para que no se
produzcan transvases de capital que falseen la situacin patrimonial de las
sociedades afectadas.
Existen participaciones recprocas entre dos sociedades cuando una de ellas
posee acciones, cuotas o partes sociales de la otra, y esta ltima, a su vez,
posee acciones, cuotas o partes sociales de la primera.
Tratamiento especial para el registro de las inversiones permanentes
cuando existe participacin recproca entre compaas (mtodo de
participacin)
Para este tipo de inversiones se debe de llevar un tratamiento contable que
requiere de la aplicacin de un procedimiento especial basado en clculos
matemticos que permiten determinar el monto de los resultados que le
corresponden a cada empresa considerando la reciprocidad que existe entre
ellas es decir separando la participacin entre las empresas que participan
recprocamente. Dicho tratamiento se enfoca en los siguientes aspectos:
1) El reconocimiento y distribucin de los resultados obtenidos
empresas relacionadas y

por las

2) El mtodo de registro que debe adoptarse de acuerdo a su participacin.

En este ltimo numeral pueden observarse dos situaciones:

Que ambas empresas basndose en su participacin (Influencia o

control) utilicen para el registro de su inversin el mtodo de
Participacin o

Que una de ellas utilice el mtodo de participacin y la otra por su falta

de influencia significativa utilice el mtodo del Costo.

Es importante advertir que la participacin reciproca puede surgir tanto en las

relaciones tenedora-asociada como en las relaciones Matrizsubsidiaria. En
cualquiera de los casos no debe olvidarse que las empresas a pesar de estar
relacionadas por su forma de participacin, son entidades jurdicamente
independientes y poseen sus propias obligaciones contables, legales,
financieras, etc.
EJEMPLO DE PARTICIPACION RECIPROCA
A continuacin se desarrolla un ejemplo del tratamiento contable de la
participacin reciproca que existe entre la matriz que denominaremos ALFA
S.A DE C.V y la subsidiaria BETA S.A de C.V.
Se inicia con la compra de las inversiones para recrear paralelamente la forma
en que se registran y controlan las operaciones que surgen en este tipo de
relaciones.
COMPRAS DE LAS INVERSIONES
TRATAMIENTO CONTABLE DE ALFA S.A. DE C.V.
El 01/01/2016 la empresa ALFA adquiere el 87% de las acciones de B a un
costo de $145,000.00, el valor contable es el siguiente:
Patrimonio de BETA al 31/12/2015
Capital Social
Reserva Legal
Utilidad por distribuir

$ 100,000.00
$ 20,000.00
$ 45,000.00
$ 165,000.00

$ 165,000.00 x 87% = $ 143,550.00

Costo
Valor contable
Exceso del Costo/ VC

$ 145,000.00
$ 143,550.00
$ 1,450.00

TRATAMIENTO CONTABLE DE BETA

El 28/02/2016 la empresa BETA adquiere el 28% de las acciones de ALFA a
un costo de $395,000.00, el valor contable es el siguiente:
Patrimonio de ALFA al 31/12/2015
Capital Social
Reserva Legal

$ 1,137,000.00
$ 238,000.00

Utilidad por distribuir

$
0.00
$ 1,375, 000.00
$ 1,375,000.00 x 28% = $ 385,000.00
Costo
Valor contable
Exceso del Costo/ VC

$ 395,000.00
$ 385,000.00
$ 10,000.00

Registros por las compras

Registro de ALFA

Registro de BETA

Al finalizar el ejercicio contable las empresas deben informar los resultados

obtenidos, en este caso especial por tratarse de una relacin reciproca las
empresas informan entre s las utilidades individuales de operacin las cuales
servirn de base para calcular el monto que debe reconocerse como
participacin en los resultados de cada una. Dicha utilidad est formada por la
utilidad de operacin normal menos reserva e impuesto sobre la renta que
resulte de las utilidades propias.
Todo lo anterior es posible porque los ingresos que surgen de la participacin
en la subsidiaria son financieros, producto de la aplicacin de un mtodo de
registro y no constituyen ingresos gravados de impuesto sobre la renta; por otra
parte, la diferencia es de carcter permanente, es decir, no genera impuesto
sobre la renta diferido. Con respecto a la reserva legal, se determina sobre el
total de la utilidad, pero como en ese momento no se conoce la participacin en
la subsidiaria se calcula de forma parcial y al conocer el resto de ingresos se
determina la parte complementaria segn el siguiente ejemplo:

EJEMPLO. Al 31 de diciembre del 2003 las empresas ALFA y BETA

informaron de sus utilidades individuales despus de reserva e impuesto segn
los siguientes estados de resultados.
CUENTAS
Utilidad de Operacin
(-) Reserva Legal
(-) Impuesto sobre la
renta

Empresa "A"
$ 225,000.00
$ 15,750.00

Empresa "B"
$ 154,000.00
$ 10,780.00

Utilidad del Ejercicio

$ 146,475.00

62,775.00

42,966.00

$ 100,254.00

En este momento se aplica el procedimiento matemtico que ayudar a

determinar el valor que le corresponde reconocer cada empresa como
participacin en los resultados corrientes. Dicho procedimiento se aplica a las
utilidades sobre las cuales ambas empresas poseen participacin por ejemplo
la reserva legal y las utilidades de operacin individuales.
Distribucin reciproca de utilidades retenidas (reserva legal)
MATRIZ ALFA
UTIL. RETENIDA DE ALFA $ 15,750.00
A = 15,750.00 + 0.87B
A = 15,750.00 + 0.87 ($ 10,780.00 +0.28A)
A = 15,750.00 + 9,378.60 + 0.2436 A
A = 25,128.60 + 0.2436 A
1A-0.2436A = 25,128.60
A = 25,128.60/0.7564
A = 33,221.31 Utilidad Restringida a reflejar en ALFA
SUBSIDIARIA BETA
UTIL. RETENIDA DE BETA $ 10,780.00
B = 10,780.00 + 0.28 A
B = 10,780.00 + 0.28 (33,221.31)
B = 10,780.00 + 9,301.97
B = 20,081.97 Utilidad Restringida a reflejar en BETA
Distribucin reciproca de las utilidades corrientes
MATRIZ ALFA
UTIL. RETENIDA DE A $ 146,475.00
A = 146,475.00 + 0.87B
A = 146,475.00 + 0.87 ($ 100,254.00 +0.28A)
A = 146,475.00 + 87,220.98 + 0.2436 A
A = 233,695.98 + 0.2436 A

1A-0.2436A = 233,695.98
A = 233,695.98 /0.7564
A = 308,958.20 Utilidad Distribuible a reflejar en ALFA
SUBSIDIARIA BETA
UTIL. RETENIDA DE BETA $ 100,254.00
B = 100,254.00 + 0.28 A
B = 100,254.00 + 0.28 (308,958.20)
B = 100,254.00 + 86,508.30
B = 186,762.30 Utilidad Distribuible a reflejar en BETA
Como podemos observar los valores de ALFA y BETA representan las
utilidades totales sobre las cuales se debe calcular la participacin a reconocer.
En otras palabras es el total de utilidad que cada empresa reflejar en sus
estados financieros individuales.
Utilidad reciproca en ALFA
A =
A =

Utilidad Restringida
Utilidad Corriente

$ 33,221.31
$ 308,958.20

TOTAL

$ 342,179.51

Retenida
Distribuible
Utilidad Neta que ALFA debe
reconocer como participacin en "BETA"

$ 15,750.00
$ 146,475.00

(-) Utilidad propia:

$ 179,954.51

El valor anterior se puede determinar ms fcil si multiplicamos la utilidad

reciproca total de BETA por el porcentaje de participacin que ALFA posee
en BETA 206,844.27 x 0.87 = $ 179,954.51
Utilidad reciproca en BETA
B =
B =

Utilidad Restringida
Utilidad Corriente
TOTAL

$ 20,081.97
$ 186,762.30
$ 206,844.27

(-) Utilidad propia:

Retenida
Distribuible
Utilidad Neta que B debe reconocer
como participacin en "A"

$ 10,780.00
$ 100,254.00
$ 95,810.27

El valor anterior se puede determinar ms fcil si multiplicamos la utilidad

reciproca total de ALFA por el porcentaje de participacin que BETA posee
en ALFA 342,179.51 x 0.28 = $ 95,810.27
Comprobacin de las utilidades reciprocas a base de consolidacin.

ALFA posee en BETA el 87% lo que significa que el inters minoritario de

BETA es del 13%.
BETA posee en ALFA el 28% de participacin, en ese sentido el inters
dominante de ALFA es equivalente al 72%; que en otras palabras es el
porcentaje neto que corresponde al grupo despus de eliminar la reciprocidad.
Sumatoria de las utilidades individuales:
Utilidad de ALFA $ 146,475.00
Utilidad de BETA $ 100,254.00
Total
$ 246,729.00
Utilidad Reciproca de A $308,958.20x 72% grupo
= $ 222,449.90
Utilidad Reciproca de B $ 186,762.30 x 13% Int. Minoritario = $ 24,279.10
Total
= $ 246,729.00
El objetivo de esta comprobacin es determinar que los datos encontrados para
ALFA y BETA son correctos.
Reconocimiento de participacin de ALFA en los resultados de BETA
(Registro efectuado en la contabilidad de ALFA)
FECHA
2016

PARTIDA N 1
Inversiones Permanentes
Participacin en Resultados
Otros Ingresos
reg./ Reconocimiento en
resultados BETA

PARCIAL

DEBE
$ 179,954.51

HABER

$ 179,954.51
$ 179,954.51

Nota: Como la inversin se adquiri el 02/01/03 todo el valor de la participacin

se reconoce como ingresos.
Reconocimiento de la participacin de BETA en resultados de ALFA
(Registro efectuado en la contabilidad de BETA)
La inversin fue adquirida el 31/03/03 por lo tanto la utilidad equivalente a los
primeros tres meses se considera un ajuste al valor contable.
$ 95,810.27/ 12 x 2 meses = 15,968.38
x 10 meses = 79841.89
95,810.27

FECHA
2016

PARTIDA N 1
Inversiones Permanentes
vc a fecha de adquisicin
Participacin en
resultados
Inversiones Permanentes
Exceso del costo/ vc

PARCIAL
$
$

15,968.38

79,841.89

DEBE
95,810.27

HABER

$
$

15,968.38

15,968.38

Otros Ingresos
reg./ reconocimiento de participacin de BETA en ALFA

79,841.89

ESTADOS DE RESULTADOS INDIVIDUALES INCLUIDA LA PARTICIPACIN

DE LA SUBSIDIARIA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016

CUENTAS
Utilidad de Operacin
(-) Reserva Legal

Empresa "ALFA"
$ 225,000.00
$ 15,750.00

Empresa "BETA"
$ 154,000.00
$ 10,780.00

(-) Impuesto sobre la renta

Utilidad del Ejercicio
(+) ingresos por participacin
(-) Reserva Legal complementaria
Utilidad del Ejercicio

$ 62,775.00
$ 146,475.00
$ 179,954.51
$ 12,596.82
$ 167,357.69

$ 42,966.00
$ 100,254.00
$ 95,810.27
$
6,706.72
$ 89,103.55

Para comprobar que las utilidades simultaneadas son las que se refleja en los
estados financieros individuales de A es necesario tomar en cuenta que la
utilidad se dividi en utilidad restringida Reserva Legal) y en utilidad del
ejercicio; lo que significa que es necesario sumar la reserva inicialmente
reconocida, la utilidad de operacin y el ingreso por la participacin en la
subsidiaria.

Reserva Legal inicial

Utilidad de operacin

$ 15,750.00
$ 146,475.00

Ingresos por participacin en Subsidiaria

Total segn Estado de Resultados

$ 179,954.51
$ 342,179.51

Composicin del patrimonio al 31/12/2016

CUENTAS
Capital Social
Reserva Legal
Utilidad por distribuir
Utilidad del Ejercicio
Total Patrimonio

Participacin de A en B

EMPRESA ALFA
$ 1,137,000.00
$ 266,346.82
$
$ 167,357.69

EMPRESA BETA
$ 100,000.00
$ 37,486.72
$ 45,000.00
$ 89,103.55

$ 271,590.27

433,704.51

$271,590.27 x 87% = $236,283.53

Participacin de B en A $433,704.51 x 28% = 121,437.26

Saldo de la cuenta de inversiones permanentes al 31/12/2016

CUENTAS
Inversiones Permanentes
Valor Contable a F. De
adquisicin
Participacin en los Resultados
Sub. Total
Exceso del Costo s/ el v c
Total

Saldo de inversiones permanentes

EN ALFA
EN BETA

$
$
$
$
$

143,550.00
179,954.51
323,504.51
(87,220.98)
236,283.53

$
$
$
$
$

400,968.38
79,841.89
480,810.27
480,810.27

Consolidacin de estados financieros de ALFA Y BETA

Si se observa detenidamente la informacin anterior notar que los saldos de
la cuenta inversiones permanentes coinciden con el valor de participacin en el
patrimonio; lo que significa que la redistribucin por la reciprocidad se ha
efectuado al momento del registro de las operaciones de tal manera que al
consolidar los estados financieros, la eliminacin de la participacin en la
subsidiaria es tan simple como en las relaciones directas.
Ejemplo del registro por la eliminacin de la participacin en
subsidiaria.

la

Participacin de A en B
FECHA
31-12-16

PARTIDA N 1
Capital Social de B
Reserva Legal B
Utilidad Ejercicio Anterior
Utilidad del Ejercicio
Inversiones Permanentes
Valor Contable
Participacin en Resultados
exceso del vc/ c
Inters Minoritario 13%

PARCIAL

DEBE

HABER

$ 100,000.00
$
$

15,968.38
79,841.89

$
$
$

37,486.72
45,000.00
89,103.55
$ 236,283.53

$
$
$

143,550.00
179,954.51
(87,220.98)
$ 271,590.27

reg./ Por compra del 28% de las acciones de A

$ 35,306.74
$ 271,590.27

Eliminacin del 28% de la participacin reciproca que la subsidiaria B posee

en A
FECHA
PARTIDA N 1
31-12-16 Capital Social de A 28%
Reserva Legal A 28%
Utilidad del Ejercicio
Activo Fijo
Inversiones Permanentes
Valor Contable
Participacin en
Resultados

PARCIAL

DEBE
$ 318,360.00
$
74,577.11
$
46,860.15
$
41,013.01

HABER

$ 480,810.27
$

400,968.38

79,841.89
$

480,810.27

480,810.27

reg./ Por compra del 28% de las acciones de A

RELACIN ENTRE COMPAAS DE MANERA CIRCULAR

Las relaciones empresariales actuales son de diversa ndole, la propiedad de la
empresa surge como un factor fundamental en el objetivo organizacional, la
dependencia enmarca el proceso administrativo que sigue el ente econmico.
En el contexto social de la empresa la pertenencia de los activos, la
responsabilidad de los pasivos y la posesin del patrimonio pueden variar
constantemente segn la aportacin de capital que tengan los inversionistas
sobre esta, las decisiones que se toman sobre la actividad econmica de la
organizacin depende de la composicin del paquete accionario mayoritario es
por ello que surge la figura de matriz y subsidiaria como una relacin
empresarial
Matriz y subordinada
Una empresa se considera matriz de otra cuando esta ejerce el control
econmico, financiero y administrativo sobre ella directa o indirectamente, por
ende la subordinada es aqulla que carece de autonoma por el hecho de ser
dominada por una matriz
Control
El control puede ser de ndole econmica, financiero y administrativo, a
continuacin se presenta una recopilacin de los aspectos ms importantes de
cada uno
Control financiero
Este resulta de la adquisicin de compromisos u obligaciones (Pasivos)
complementarias a las amortizaciones de la deuda y los intereses de la

empresa subordinada que hacen que sta pierda su autonoma en la toma de

decisiones administrativas y financieras.
Control administrativo
El control administrativo de la subordinada por parte de la matriz se presenta
en el momento en que la matriz impone sus criterios en el funcionamiento
interno, como el nombramiento de funcionarios o en la representacin que se
haga de la subordinada.
Ejemplo
Si la sociedad A posee el 70% de las acciones de otra B y B el 40% de otra C,
sobre la cual la sociedad C tiene tambin el 45% de su capital en A, entonces A
es una matriz de B y, B ser matriz de C y subsidiaria de A , y C es subsidiaria
de B y de A porque sigue teniendo control ante la empresa C
Cuando se crean vnculos econmicos, financieros y administrativos entre dos
entidades jurdicamente independientes, donde presenta una relacin de
subordinacin, se deben preparar una serie de informes que integren los
estados financieros, consolidando los de una empresa con la otra.
La consolidacin de los balances entre una matriz y una subsidiaria se logra
mediante la integracin de las cuentas de cada una de ellas, eliminando
cuentas como:

La inversin de la matriz en la subordinada.

Cuentas por cobrar generadas por transacciones entre la matriz y la
subsidiaria.
Cuentas por pagar generadas por transacciones entre la matriz y la
subsidiaria.
Ventas y compras entre las compaas.
Dividendos entre las dos empresas.
Las ganancias entre entidades en el inventario inicial o final etc

TRATAMIENTO PARA EL REGISTRO DE LAS INVERSIONES

PERMANENTES CUANDO EXISTE PARTICIPACIN CIRCULAR ENTRE
COMPAIAS (METODO DE PARTICIPACIN).
PARTICIPACIN CIRCULAR:
Se dice que existe participacin circular cuando la empresa adquiriente,
indirectamente a travs de otras empresas es poseedora de sus propias
acciones.

Vista esquemtica de las participaciones circulares

Las relaciones Circulares al igual que las reciprocas, requieren para su

tratamiento contable la aplicacin de un procedimiento matemtico que permita
determinar el monto de los resultados que le corresponden a cada empresa
considerando la reciprocidad en circuito que existe entre ellas.
Fundamentalmente la parte que mayor atencin requiere es el reconocimiento
y distribucin de los resultados obtenidos por las empresas relacionadas.
A continuacin y partiendo de supuestos se plantea la forma en que debe de
calcularse el monto de utilidad que cada empresa debe reconocer como
participacin en los resultados de la emisora. Supuestos:

Las utilidades de operacin individuales ya tienen disminuido el

impuesto sobre la renta.
No se calcula la reserva legal porque en todas las empresas
relacionadas ya se encuentra al lmite.
Esquema de la relacin:

Utilidades de Operacin Individuales:

A = 80,000.00, B = 60,000.00, C = 70,000.00

CALCULO MATEMTICO DE LAS UTILIDADES INDIVIDUALES

A = 80,000 + 90% B/B = 60,000 + 80% C/C = 70,000 + 30% A
A = 80,000.00 + 0.90 (60,000.00+0.80C)
A = 80,000.00 + 54,000.00 + 0.72C
A = 80,000.00 + 54,000.00 + 0.72 (70,000.00 + 0.30A)
A = 134,000.00 + 50,400.00 + 0.216A
A = 184,400.00 + 0.216A
1A-0.216 = 184,400.00
A = 184,400.00
0.784
A = 235,204.08 Utilidad Total a reflejar en los estados financieros individuales
de A
C = 70,000.00 +0.30 (A)
C = 70,000.00 + 0.30 (235,204.08)
C = 140,561.22 Utilidad Total a reflejar en los estados financieros individuales
de C
B = 60,000.00 + 0.80 (C)
B = 60,000.00 + 0.80 (140,561.22)
B = 172,448.98 Utilidad Total a reflejar en los estados financieros individuales
de B
MONTO A RECONOCER COMO PARTICIPACIN DE LOS RESULTADOS
DE LA EMISORA
Participacin de A
en B 90%
$ 172,448.98 x 90%
$ 155,204.08

Participacin de B
en C 80%
$ 140,561.22 x 80%
$ 112,448.98

Participacin de C
en A 30%
$ 235,204.08 x 30%
$ 70,561.22

Otra Forma de calcularlo es por diferencia segn el siguiente ejemplo:

Utilidades
simultaneada (Utilidad
matemtica)
(-) Utilidad propia de
operacin
Utilidad a reconocer
como participacin

Empresa A
$ 235,204.08

Empresa B
$ 172,448.98

Empresa C
$ 140,561.22

80,000.00

60,000.00

70,000.00

$ 155,204.08

$ 112,448.98

$ 70,561.22

Estos valores representan el monto que las empresas de forma individual

debern reconocer como participacin en los resultados corrientes de tal
manera que la cuenta de inversiones Permanentes representar en todo
momento la participacin que se posee en el patrimonio de la emisora segn lo
requiere mtodo de participacin. Una vez se ha logrado el registro apropiado
la consolidacin de estados financieros es similar a la forma en que se
consolidan las relaciones indirectas.
Existen otros supuestos que pueden surgir en este tipo de relaciones; por lo
que se sugiere consultar libros de contabilidad superior o trabajos de
investigacin especializados.

CONCLUSIN

Cuando existe una estructura econmica con afiliacin, en el caso de una

empresa que crea o adquiere el control parcial o total de uno u otros entes, se
plantea como finalidad la obtencin de mayores beneficios, tales como:
seguridad en abastecimiento de inventarios, distribucin de su produccin,
ampliacin de sus estrategias en el campo de competencia, divisin de
responsabilidades, diversificacin de inversiones, entre otros. No obstante, en
algunas ocasiones los objetivos pasan a ser secundarios, puesto que
comienzan a dar prioridades a otras metas que buscan el alcance de poder
absoluto, as como el dominio de los integrantes de la afiliacin, esto es a fin de
conseguir los objetivos y beneficio total del grupo particular sobre el grupo total.

BIBLIOGRAFA:
Tesis:
Gua de consulta para el registro, valuacin y presentacin de las inversiones
permanentes en acciones comunes, para contribuir al aprendizaje de los temas
contenidos en la ctedra de contabilidad financiera v de la universidad de el
salvador Autores: Jovel Jovel, Roberto Carlos y Hernndez Quintanilla, Nora
Elizabeth.

Web.