LICENCIATURA EN ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

7MO. CUATRIMESTRE
MODALIDAD: EJECUTIVA

ASIGNATURA: ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ALUMNA: MARIANA GUADALUPE SARAO GARCA

MAESTRA: MAC. GONZALO CASTILLO AGUIRRE

CD. DEL CARMEN, CAMEPECHE A 20 DE ABRIL DEL 2016.

NDICE

INTRODUCCIN.......................................................................................................................... 2
DESARROLLO ............................................................................................................................. 3

Realizar un anlisis financiero ................................................................................. 3

Cmo funciona el anlisis de estados financieros dentro de la microempresa ........ 3

Las funciones que cumple el anlisis ...................................................................... 3

Caractersticas completas ....................................................................................... 4

Necesidades a las que responde el anlisis financiero............................................ 5

Factores que influyen dentro de un anlisis de estados financieros y la toma de

decisiones dentro de ste............................................................................................... 6

Propuesta................................................................................................................ 8

CONCLUSIONES ....................................................................................................................... 11
BIBLIOGRAFA ........................................................................................................................... 12

INTRODUCCIN
Los estados financieros son informes que utilizan las instituciones para reportar la
situacin econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una
fecha o periodo determinado.
La mayora de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son
elaborados

de

acuerdo

principios

de

contabilidad

generalmente

aceptados, normas contables o normas de informacin financiera.

La contabilidad es llevada adelante por contadores pblicos que, en la mayora de
los pases del mundo, deben registrarse en organismos de control pblicos o
privados para poder ejercer la profesin.
Los estados financieros son las herramientas ms importantes con que cuentan las
organizaciones para evaluar el estado en que se encuentran.
Para una organizacin empresarial es vital detectar los problemas, tanto externos,
como internos, de forma tal que se reconozcan tanto las amenazas y oportunidades
que vienen del exterior de la empresa, como sus debilidades y fortalezas, las que
existen internamente. No se puede actuar contra un problema mientras no se
identifique y se localicen sus causas.
La realizacin de este proyecto es importante, ya que analizaremos e
identificaremos un anlisis financiero y la forma en cmo se aplican dentro de una
situacin empresarial tanto como de forma personal.

DESARROLLO

Realizar un anlisis financiero basado en la micro empresa durante el ao 2012

y 2013 (determinar el porcentaje faltante):

Se cuenta con los siguientes datos:

Variacin

Ao

2012

2013

Cantidad

Porcentaje

Cantidad

150,000.00

400,000.00

250,000.00

166.66%

Cmo funciona el anlisis de estados financieros dentro de la microempresa, la

manera en que ste gua para obtener un rendimiento y crecimiento monetario.

En el ejemplo anterior podemos observar que un gran aumento y desempeo de

una sola cuenta en un periodo determinado, pero la falta de informacin
complementaria no permite identificar las posibles causas que originaron este
incremento de efectivo en la empresa
Busca proporcionar los datos ms sobresalientes de forma concreta del estado
financiera tanto actual como de aos anteriores para obtener de ser necesaria una
comparacin, as poder

tomar de decisiones que resulten benficas para la

empresa.

Las funciones que cumple el anlisis (contabilizar elementos, cunto se gasta?,

cundo aplicarlo?, por qu es utilizado?)

Los estados financieros contienen un desglose mensual de los ingresos que se

obtuvieron, antes y despus de los impuestos. Muestran tambin las deducciones
3

que hicimos, que le permite tener en cuenta los gastos que debemos considerar en
nuestro sistema contable para reportar correctamente nuestro pago de impuestos.
Asimismo incluyen un listado de los gastos efectuados y las variaciones de dinero
que se tuvieron durante el ao.

A los usuarios individuales les permite conocer qu tanto gast, ahorraron,

invirtieron, etctera, lo cual tiende a traducirse en una mejor planeacin para el
ao siguiente.

Al valorar los gastos excesivos en algunas reas y los beneficios en otras

podemos reflexionar y disear mejores tcticas para corregir errores y
aprovechar aciertos.

A quienes manejan un negocio les permite saber qu tan rentable es, y les facilita
la posibilidad de comparar anualmente el rendimiento real de la empresa.

Se deben guardar estos documentos para poder compararlos entre s y saber, con
nmeros reales, qu ao fue mejor. Hay que recordar que la percepcin emprica
suele ser imprecisa y conduce a errores.
A los acreedores y a los potenciales otorgadores de un financiamiento les puede
ayudar a saber cmo estn las finanzas del usuario o empresa, para determinar el
riesgo de la operacin y la capacidad de pago.
Si un estado financiero es bueno, puede ayudar a que se le otorgue un buen crdito,
hipoteca o financiamiento.

Caractersticas completas

Utilidad
Adecuarse a las necesidades de los usuarios, es decir que le sirva para sus
propsitos.
Confiabilidad
Contenido en congruencia con las transacciones, transformaciones internas o
eventos sucedidos y para que sea confiable debe ser:
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a) Veraz
b) Representativa
c) Objetiva
d) Verificable
e) Informacin suficiente
Relevancia
Cualidad para influir en la toma de decisiones econmicas de los usuarios que la
utilizan y para que sea relevante, debe ser:
a) Posibilidad de prediccin y confirmacin
b) Importancia relativa
Comprensibilidad
La informacin que se presenta en los estados financieros debe ser entendida por
los usuarios.
Comparabilidad
La informacin financiera debe de ser analizada a partir de la identificacin de
diferencias y similitud con informacin de la misma entidad u otras entidades a
travs del tiempo.

Necesidades a las que responde el anlisis financiero

La ausencia de un diagnstico correcto es lo que impide afrontar puntos dbiles que

a medio plazo hunden a la empresa. El diagnstico de la empresa es la
consecuencia del anlisis de todos los datos relevantes de la misma e informa de
sus puntos dbiles y fuertes.
Para que el diagnstico sea til debe:

Basarse en el anlisis de todos los datos relevantes.

Hacerse a tiempo.

Ser correcto.
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Ir acompaado de medidas correctivas adecuadas para solucionar los puntos

dbiles y aprovechar los fuertes.

El diagnstico da a da de la empresa es una herramienta clave, aunque no la nica,

para la gestin de la empresa. Este ayuda a definir los objetivos de la mayora de
las empresas, que son:

Sobrevivir: Seguir funcionando a lo largo de los aos cumpliendo los

compromisos adquiridos.

Ser rentables: Obtener las utilidades suficientes para financiar adecuadamente

las inversiones precisas.

Crecer: Aumentar las utilidades y el valor de la empresa.

El diagnstico debe ser elaborado de forma continuada para que los directivos
conozcan en cada momento el estado en que se encuentra la empresa.
Por lo que podemos concluir que el anlisis continuo permite conocer el estado en
que se encuentra la empresa y su posible evolucin.

Factores que influyen dentro de un anlisis de estados financieros y la toma de

decisiones dentro de ste.

Es conocido que los estados financieros de una compaa deben ser una
herramienta que contribuya a la toma de decisiones en las empresas y as es, de
no hacerlo la empresa o, para ser ms preciso los ejecutivos, estaran cometiendo
un grave error, expliquemos porque.
Es cierto que todos los departamentos de una organizacin necesitan y proveen
datos y que una de las funciones del contador es el recopilarlos, transformarlos y
devolverlos como informacin y que esta informacin ser de gran utilidad para que
los departamentos evalen su desempeo contra lo que tenan estimado y a partir
de ah tomen decisiones para corregir o mejorar.
Tambin es comn pensar que al finalizar la funcin del contador, es decir producir
estados financieros, estos son entregados al director de la empresa y entonces el
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reconocer cual es la situacin de la empresa y empezar a tomar decisiones en un

sentido o en otro
Laudon y Laudon describi cuatro etapas en la toma de decisiones: inteligencia,
diseo, seleccin e implantacin.

Inteligencia: es la primera de las cuatro etapas de Simn sobre la toma de

decisiones, cuando la persona recopila informacin para identificar los
problemas que ocurren en la institucin. La inteligencia implica identificar los
problemas que ocurren en la institucin.

Diseo: es cuando la persona concibe las posibilidades alternativas de

soluciones de un problema. Durante el diseo, la segunda etapa de la toma de
decisiones, la persona disea las posibles soluciones a los problemas. En esta
actividad se requiere de mayor inteligencia, de manera que el administrador
decida si una solucin en particular es apropiada.

Seleccin: es cuando la persona elige una de las diversas alternativas de

solucin. Seleccin, la tercera etapa de la toma de decisiones, consiste en elegir
entre las alternativas. En este caso, un administrador puede usar las
herramientas de informacin que calculen y lleven un seguimiento de las
consecuencias, costos y oportunidades proporcionadas por cada alternativa
diseada en la segunda fase.

Implantacin: cuando la persona lleva la decisin a la accin y da su informe

sobre el progreso de la informacin, ltima etapa en la toma de decisiones es la
implantacin. En esta etapa, los administradores pueden usar un sistema de
informacin que emita informes rutinarios sobre el progreso de la solucin
especfica.

Propuesta

A partir del anlisis realizado tendrs que obtener la razn circulante del ejemplo de
la microempresa ya mencionada, explicando los elementos que se consideran
dentro de este y el por qu.
Razones de liquidez
Su objetivo fundamental es determinar las condiciones financieras en que se
encuentra la entidad para hacer frente a los pagos que se derivan de su ciclo de
explotacin. Ante la solicitud de un crdito, a la empresa le ser necesario demostrar
que est en condiciones de hacer frente a su deuda, esta es la razn por la que los
analistas de crditos analizan varias medidas de liquidez. Los directivos se fijan en
los activos lquidos que son los que pueden convertirse fcilmente en efectivo a un
valor justo de mercado, por representar estas cifras ms fiables, aunque tienen
como inconveniencia que pueden perder vigencia con rapidez.
La liquidez es una capacidad que se tiene para enfrentar las obligaciones a corto
plazo a su vencimiento, la misma va a estar dada por el activo lquido con que se
cuenta, que es aquel que puede convertirse fcilmente en efectivo a un valor justo
de mercado. La liquidez es la capacidad que tiene una compaa para cancelar sus
obligaciones de corto plazo a su vencimiento. La liquidez es esencial para dirigir una
actividad de negocios, particularmente en tiempos de adversidad, como ocurre
cuando se cierra un negocio por una huelga o cuando sobrevienen prdidas en las
operaciones debidas a una recesin econmica o a un aumento considerable en el
precio de una materia prima o de una pieza de equipo; Si la liquidez es insuficiente
para amortiguar tales prdidas, puede surgir una dificultad financiera seria. La
escasa liquidez se parece a una persona que tiene fiebre un sntoma de un
problema fundamental.
El anlisis de la liquidez de una empresa es especialmente importante para los
acreedores. Si una compaa tiene una posicin de liquidez deficiente, puede
generar un riesgo de crdito, quizs producir incapacidad de efectuar los pagos
importantes y peridicos de inters. Las razones de liquidez son de naturaleza
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esttica al final del ao. Por lo tanto, tambin es importante para la administracin
examinar los futuros flujos de caja, si se esperan altos desembolsos de efectivo en
el futuro en relacin con los ingresos, la posicin de liquidez de compaa se
deteriorar.
Razn corriente o circulante
La razn corriente es igual al activo corriente dividido por el pasivo corriente. Esta
relacin, que est sujeta a fluctuaciones por temporadas, se utiliza para medir la
capacidad de una empresa para cancelar sus pasivos corrientes con los activos
corrientes; requiere una alta razn cuando la firma tiene dificultad para obtener se
prestan a corto plazo. Una limitante de esta razn es la de que puede elevarse justo
antes de haber dificultades financieras, por el deseo de una empresa de mejorar su
posicin de dinero en efectivo, por ejemplo, por medio de la venta de activos fijos.
Tales disposiciones tienen un efecto perjudicial sobre la capacidad productiva. Otra
limitacin de la razn corriente es que ser excesivamente alta cuando el inventario
se lleva con base en el ltimo que entra y el primero que sale.

Muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto

plazo con sus activos circulantes. Mide el nmero de veces que los activos
circulantes del negocio cubren sus pasivos a corto plazo. Para su anlisis debe
tenerse en cuenta la calidad y carcter de los activos circulantes en trminos de su
facilidad de convertirse en efectivos y las fechas de vencimientos de las deudas a
corto plazo. Este tipo de razn da una visin aproximada de la capacidad de la
empresa de hacer frente a sus compromisos a corto plazo. Es probablemente la
primera prueba desarrollada por los analistas y es situada por ellos en el lugar de
ms importancia. El anlisis de esta razn arroja la cantidad de activo circulante con
que dispone la empresa para enfrentar cada peso de sus obligaciones a corto plazo.

Cuando se interpreta la razn corriente es necesario tener en cuenta una serie de

factores:
Los acreedores tienden a creer que mientras mayor sea la razn corriente tanto
mejor, aunque desde un punto de vista gerencial existe un lmite superior. Una razn
corriente demasiada alta puede indicar que el capital no se est utilizando
productiva mente en la empresa.
Como los acreedores tienden a considerar la razn corriente como un indicativo de
la solvencia a corto plazo, algunas compaas pueden tomar medidas deliberadas
para mejorar su razn corriente justo antes de la presentacin de los estados
financieros al final del perodo fiscal con el objetivo de presentarlo a los banqueros
y dems acreedores. Esto puede lograrse demorando las compras a crdito y
pagando los pasivos corrientes.
La razn corriente calculada al final del ao fiscal puede no representar la posicin
corriente de la compaa a travs del ao. Como muchas de ellas programan la
terminacin del ao fiscal durante un punto bajo en temporada comercial la razn
corriente en el final del ao es probablemente ms favorable que en cualquier otro
perodo del mismo
Procedimiento

Ao

Razn Circulante

2012

2013

150000
= 0.6
250000

400000
= 1.6
250000

NOTA: De cada peso que debe la MICROEMPRESA, dispone de 1.60 pesos para
pagar sus deudas en el corto plazo en el 2013. En el ao anterior dispona de una
menor liquidez.
Podemos concluir que ha mejorado notablemente su indicador de liquidez.

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CONCLUSIONES
El anlisis financiero es una tcnica o herramienta que, mediante el empleo de
mtodos de estudio, permite entender y comprender el comportamiento del pasado
financiero de una entidad y conocer su capacidad de financiamiento e inversin
propia.
El anlisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de mtodos, mismos que
pueden ser horizontales y verticales. Los mtodos horizontales permiten el anlisis
comparativo de los estados financieros. Los mtodos verticales son efectivos para
conocer las proporciones de los diferentes conceptos que conforman los estados
financieros con relacin al todo.
El objetivo del anlisis de los estados financieros es simplificar las cifras y sus
relaciones y hacer factible las comparaciones para facilitar su interpretacin.
Es muy importante conocer el proceso del anlisis financiero, ya que si no se realiza
correctamente, puede haber errores en los resultados que traigan desventajas para
la empresa.

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BIBLIOGRAFA

Finanzas en Administracin Octava Edicin. Autor: I. Fren Weston. Editorial:

Interamericana.
Administracin Financiera. Tomo II Autor: James C. Van Horne. Editorial:
Prentice - Hall Hispanoamericana S.A.
Contabilidad Financiera. Segunda Edicin. Autor: Gerardo Guajardo Cant.
Editorial: Mc Graw - Hill.
Administracin Financiera. Sexta Edicin. Autor: Steven E. Beltran.
Fundamentos Admn. Financiera. Dcima Edicin.Autor: J. Freud Weston.
Editorial: Mc Graw - Hill.
Administracin I y II Autor: Lic. Americo Alexis Serrano Ramrez. Editorial: UCA.
Administracin Financiera. Autor: Lawrence J. Gitman. Octava Edicin.
https://jorgeherreraga.wordpress.com/la-mercadotecnia-integral-en-laactualidad/
Zamorano, Enrique, (2008). Anlisis Financiero para la Toma de Decisiones en
las Empresas. Mxico: impc.
Sistemas de Informacin Gerencial. Kenneth C. Laudon, Jane P. Laudon, Ed.
Pearson, Octava edicin, 2004.
Manual del vendedor. Jim Cowden, Ed. Folio, Espaa 1995.
Direccin de Mercadotecnia. Philp Kotler, Ed. Diana, Cuarta edicin, Mxico
1985.
Fundamentos de Marketing. Stanton, Etzel, Walker, Ed. Mc Graw Hill, dcima
edicin, Mxico 1994.

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