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Estado de Situacin
Al 31 de Diciembre de 2012, 2011, 2010, 2009 y 2008
2012
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Otros Activos
Total Activos Corrientes
513,308.00
72,346.00
81,268.00
329,161.00
46,009.00
23,973.00
###
Activos No Corrientes
Propiedad de Inversin
Propiedad, Planta y Equipo (neto)
Activos Intangibles (neto)
Total Activos No Corrientes
TOTAL ACTIVOS
778,792.00
217,942.00
243,945.00
###
###
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Otros Pasivos
Total Pasivos Corrientes
87,871.00
93,370.00
54,090.00
10,384.00
58,661.00
304,376.00
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Otras Cuentas por Pagar
Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Total Pasivos No Corrientes
TOTAL PASIVOS
609,064.00
7,048.00
54,094.00
17,960.00
688,166.00
992,542.00
Patrimonio
Capital Emitido
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital
Resultados Acumulados
1,282,774.00
-224,538.00
102,069.00
159,421.00
-5,524.00
###
###
-
2011
58,649.00
75,629.00
73,257.00
200,103.00
28,019.00
435,657.00
957,678.00
171,320.00
278,599.00
###
###
2010
109,934.00
116,936.00
39,644.00
83,124.00
64,539.00
5,997.00
420,174.00
395,160.00
273,889.00
507,876.00
###
###
2009
2008
107,790.00
72,880.00
7,160.00
51,256.00
61,796.00
2,743.00
303,625.00
180,705.00
31,267.00
226,881.00
25,789.00
66,884.00
42,881.00
574,407.00
286,233.00
242,951.00
443,297.00
972,481.00
###
255,624.00
237,659.00
408,285.00
901,568.00
###
42,926.00
79,827.00
105,889.00
202,599.00
431,241.00
37,122.00
72,360.00
68,668.00
34,702.00
177,901.00
390,753.00
48,566.00
37,608.00
60,973.00
86,736.00
233,883.00
33,199.00
54,907.00
44,608.00
22,811.00
81,789.00
237,314.00
11,218.00
13,109.00
51,697.00
76,024.00
507,265.00
5,789.00
99,909.00
21,474.00
127,172.00
517,925.00
36,000.00
84,714.00
24,992.00
145,706.00
379,589.00
168,631.00
139,353.00
20,725.00
328,709.00
566,023.00
1,142,894.00
-217,917.00
86,363.00
335,912.00
751,571.00
-22,454.00
68,807.00
275,859.00
619,883.00
-3,315.00
58,354.00
194,526.00
477,895.00
125,365.00
45,150.00
236,528.00
-11,263.00
###
###
-
5,391.00
###
###
-
27,069.00
896,517.00
###
-
25,014.00
909,952.00
###
-
2011
Ingresos
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
634,295.00
-434,416.00
199,879.00
659,376.00
-350,169.00
309,207.00
-19,388.00
-45,257.00
42,586.00
-28,597.00
149,223.00
-13,739.00
-45,860.00
185,928.00
-26,958.00
408,578.00
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Utilidad antes de impuestos
21,312.00
-34,784.00
135,751.00
9,023.00
-10,611.00
406,990.00
Impuesto a la Renta
-40,725.00
-122,097.00
UTILIDAD NETA
95,026.00
284,893.00
0, 2009 y 2008
2010
2009
2008
680,891.00
-345,562.00
335,329.00
477,555.00
-268,840.00
208,715.00
469,814.00
-299,379.00
170,435.00
-37,970.00
-42,646.00
2,251.00
-36,628.00
220,336.00
-29,161.00
-43,497.00
77,836.00
-28,755.00
185,138.00
-29,098.00
-24,685.00
91,057.00
-36,461.00
171,248.00
4,851.00
-14,048.00
211,139.00
19,291.00
-29,942.00
174,487.00
43,620.00
-60,148.00
154,720.00
-63,342.00
-52,346.00
-46,416.00
147,797.00
122,141.00
108,304.00
2) Prueba Acida
3) Prueba defensiva
4) Capital de Trabajo
Ratios de solvencia
1) Razon de Deuda
2) Razon de Propiedad
Ratios de Gestion
1) Rotacion de inventarios
(veces)
8) Ciclo operativo
9) Ciclo de efectivo
Ratios de rentabilidad
1) Margen de utilidad Bruta
5) Du Pont
TIOS FINANCIEROS
2012
atios de Liquidez
Activo Corriente
Pasivo corriente
3.50
Caja y bancos
Pasivo corriente
1.69
761,689
Ventas
(Activo Corriente - Pasivo Corriente)
0.83
Pasivos totales
Activos totales
0.43
Patrimonio
Activo Total
0.57
Pasivo Corriente
Patrimonio
0.23
Pasivo No Corriente
Patrimonio
0.52
Pasivo Total
Patrimonio total
UAII
Gastos Financieros
3.35
tios de solvencia
atios de Gestion
0.76
3.90
Costo de ventas
Inventario
9.44
365
Rotacion de inventario
39 dias
Ventas
Cuentas por cobrar comerciales
8.77
365
Rotacion de ctas x cobrar
42 dias
Costo de ventas
4.65
365
Rotacion de ctas x pagar
78 dias
Ventas
Activo total
0.27
80.29
1.84
os de rentabilidad
Ventas Netas - Costo de ventas
Ventas Netas
31.51%
Utilidad Neta
Ventas Netas
14.98%
Utilidad Neta
4.12%
Utilidad Neta
Total Patrimonio
7.23%
7.23%
Activos totales
2011
2010
1.01
0.95
1.08
0.91
2009
1.30
1.03
2008
2.42
2.14
0.14
0.28
0.46
0.76
4,416
29,421
69,742
337,093
149.32
23.14
6.85
1.39
0.28
0.32
0.30
0.38
0.72
0.68
0.70
0.62
0.32
0.36
0.26
0.26
0.06
0.12
0.16
0.36
0.38
38.36
0.48
15.03
0.42
5.83
0.62
2.57
12.50
5.35
4.35
4.48
29 dias
68 dias
84 dias
82 dias
8.72
5.82
6.55
15.03
42 dias
63 dias
56 dias
24 dias
4.39
4.78
7.15
5.45
83 dias
76 dias
51 dias
67 dias
0.36
0.43
0.37
0.32
71.07
130.85
139.60
105.84
-12.14
54.42
88.54
38.89
46.89%
49.25%
43.70%
36.28%
43.21%
21.71%
25.58%
23.05%
15.46%
9.25%
9.57%
7.34%
21.32%
13.70%
13.62%
11.90%
21.32%
13.70%
13.62%
11.90%
INTERPRETACION
En el 2012 este ratio es el mas elevado en comparacion de aos anteriores, en el 2012 por cada sol inverti
en activos empresariales S/.0.43 esta financiado por terceros
En el 2012 este ratio es el mas bajo en comparacion de aos anteriores, en el 2012 por cada sol de activo q
tiene la empresa los accionistas han invertido S/. 0.57
En el 2012 este ratio es el mas bajo en comparacion de aos anteriores, en el 2012 por cada sol de patrimo
la empresa tiene compromisos a corto plazo de S/. 0.23
En el 2012 este ratio es el mas elevado en comparacion de aos anteriores, en el 2012 por cada sol de
patrimonio la empresa tiene compromisos a largo plazo de S/. 0.52
En el 2012 este ratio es el mas elevado en comparacion de aos anteriores, en el 2012 por cada sol de
patrimonio que tiene la emresa S/.0.76 est comprometida
En el 2012 este ratio ha bajado comparacion con el ao 2011, La empresa dispone de una capacidad, en cuanto a utilidades , suficiente
pagar unos intereses superiores a los actuales , se tiene una capacidad de endeudamiento mayor
El ciclo de rotacin de inventarios ha mejorado, ya que se observa que los dos ultimos aos ( 2011,2012) el nmero de
veces de rotacin se ha incrementado con referencia a los tres primeros aos , por la tanto, se concluye que hay una bue
gestin al aplicar correctamente la poltica de rotacin de inventarios, asi mismo esto se ha dado debido que sus ventas se
han incrementado periodo a periodo.
A travez de este indicador se puede observar que el nmero de dias en el que permanecio los inventarios en el almacen h
diminuido progresivamente , lo cual es favorable pues reduce los costos de almacenamiento; la empresa cambia de invent
en menor tiempo.
La empresa tuvo una buena politica de cobranzas de ventas al crdito el ao 2008, tal es asi que cobro 15.03 veces duran
ese ao pero este indicador disminuy los dos aos siguientes luego mejoro los dos ltimos, sin embargo no lo hace ni
siquiera una vez al mes. Tienen que mejorarse las polticas de ventas y cobranzas para incrementar vertiginosamente este
ratio, de modo que traiga ventajas para la empresa (mayor liquidez)
Durante el 2008 la empresa cobraba cada 24 dias, durante los proximos aos los periodos de cobranza se fue incrementa
por lo que segn este indicador se debe de mejorar en las polticas adecuadas de creditos y cobranzas para poder obten
mayor efectivo de la venta realizada.
Se aprecia que la Compaa fue implementando una adecuada poltica de pago a proveedores durante los dos primeros
aos,pero disminuyo las veces de pagos durante los tres ultimos aos debido a que sus ventas se convirtieron en flujo de
efectivo en periodos prolongados lo cual imposibilita el cumplimiento inmediato de las obligaciones.
La empresa pago cada 67 dias durante el primer periodo luego esto mejor a 51 dias, finalmente el periodo para cumplir c
las obligaciones se incremento, lo cual no siempre es lo ms adecuado. Aun cuando debe analizarse como estn pagando
otras empresas del sector y manejarse con ese parmetro. En realidad todo lo que haga la empresa debe de hacerlo miran
al mercado.}
Durante los tres primeros aos se observa el incremento en la eficiencia del uso de los activos para generar ventas, luego
disminuy significativamente durante el ultimo ao.
Este indicador nos muestra el periodo de tiempo requerido para adquirir inventarios, venderlos y cobrarlos que como mues
este indicador disminuyoo significativamente el 2012 frente al 2008.
E plazo de tiempo que transcurre entre el pago de la compras y la recepcin del efectivo proveniente de la venta de produc
terminados disminuyo significativamente desde el primer periodo al ltimo.